目录 |
概述 | 1 | ||||
投资组合 | 2 | ||||
投资 | 6 | ||||
金融 | 11 | ||||
词汇表 | 16 | ||||
补充报告措施 | 17 | ||||
前瞻性陈述和风险因素 | 21 |
概述 |
(按所有权比例计算的Welltower的美元和占用率;以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资组合构成 (1) | 床/单元组合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均年龄 | 属性 | 总计 | 健康住房 | 独立生活 | 辅助生活 | 记忆护理 | 长期/急性后护理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 17 | 1,000 | 121,009 | 20,811 | 45,661 | 38,382 | 15,519 | 636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 18 | 361 | 27,994 | — | 5,099 | 13,869 | 8,815 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 19 | 447 | 26,548,070 | (2) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 32 | 292 | 37,225 | — | — | 854 | — | 36,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 20 | 2,100 |
NOI 表现 | 同一家商店 (3) | 就地投资组合 (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 22 年第 4 季度没有 | 23 年第 4 季度没有 | % 变化 | 属性 | 按年计算 就地NOI | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 647 | $ | 192,324 | $ | 237,948 | 23.7 | % | 900 | $ | 1,219,612 | 49.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 316 | 88,689 | 90,599 | 2.2 | % | 346 | 385,424 | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 377 | 115,643 | 118,912 | 2.8 | % | 423 | 523,108 | 21.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 48 | 18,938 | 19,917 | 5.2 | % | 259 | 328,656 | 13.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1,388 | $ | 415,594 | $ | 467,376 | 12.5 | % | 1,928 | $ | 2,456,800 | 100.0 | % |
投资组合表现 | 设施收入组合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稳定的投资组合 (5) | 占用率 | 息税折旧摊销前利润覆盖范围 (6) | 息税折旧摊销前保障 (6) | 私人付款 | 医疗补助 | 医疗保险 | 其他政府 (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 83.3 | % | 不适用 | 不适用 | 97.4 | % | 1.1 | % | 0.4 | % | 1.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 82.4 | % | 0.95 | 1.15 | 88.5 | % | 4.4 | % | 0.5 | % | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 94.5 | % | 不适用 | 不适用 | 100.0 | % | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 80.6 | % | 1.36 | 1.67 | 30.1 | % | 38.2 | % | 31.7 | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1.02 | 1.23 | 93.8 | % | 3.0 | % | 1.9 | % | 1.3 | % |
投资组合 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
就地NOI多元化 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按合作伙伴分类: | 房产总数 | 老年人住房运营 | 老年人住房 三网 | 门诊 医疗 | 长期/急性后护理 | 总计 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integra 医疗地产 | 147 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 152,088 | $ | 152,088 | 6.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
艾利医疗保健 | 91 | 73,652 | 68,012 | — | — | 141,664 | 5.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cogir 管理公司 | 106 | 138,824 | — | — | — | 138,824 | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
日出老年人生活 | 91 | 130,668 | — | — | — | 130,668 | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
奥克蒙特管理集团 | 63 | 101,624 | — | — | — | 101,624 | 4.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspire | 53 | — | — | — | 86,524 | 86,524 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Atria 老年生活 | 91 | 83,828 | — | — | — | 83,828 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
贝尔蒙特村 | 21 | 80,628 | — | — | — | 80,628 | 3.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
萨戈拉老年生活 | 41 | 49,260 | 24,384 | — | — | 73,644 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
StoryPoint 老年生活 | 81 | 39,844 | 25,156 | — | — | 65,000 | 2.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
剩余的 | 1,143 | 521,284 | 267,872 | 523,108 | 90,044 | 1,402,308 | 57.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1,928 | $ | 1,219,612 | $ | 385,424 | $ | 523,108 | $ | 328,656 | $ | 2,456,800 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
按国家划分: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 1,664 | $ | 950,536 | $ | 318,780 | $ | 523,108 | $ | 321,892 | $ | 2,114,316 | 86.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
英国 | 129 | 112,268 | 63,196 | — | — | 175,464 | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大 | 135 | 156,808 | 3,448 | — | 6,764 | 167,020 | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1,928 | $ | 1,219,612 | $ | 385,424 | $ | 523,108 | $ | 328,656 | $ | 2,456,800 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
作者:MSA: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
洛杉矶 | 73 | $ | 81,612 | $ | 20,064 | $ | 41,332 | $ | — | $ | 143,008 | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
纽约/新泽西 | 76 | 54,216 | 13,340 | 37,648 | 3,512 | 108,716 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
达拉斯 | 69 | 53,060 | 6,592 | 29,020 | 4,436 | 93,108 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
大伦敦 | 49 | 69,092 | 16,924 | — | — | 86,016 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
华盛顿特区 | 40 | 37,916 | 6,328 | 12,316 | 18,660 | 75,220 | 3.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蒙特利尔 | 25 | 55,624 | — | — | — | 55,624 | 2.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
休斯顿 | 37 | 9,496 | 3,436 | 40,576 | — | 53,508 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
费城 | 45 | 5,972 | 5,232 | 16,700 | 25,520 | 53,424 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
芝加哥 | 49 | 30,272 | 6,120 | 9,004 | 5,784 | 51,180 | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
夏洛特 | 28 | 7,572 | 10,492 | 24,472 | — | 42,536 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
罗利 | 13 | 8,744 | 29,524 | 3,144 | — | 41,412 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
圣地亚哥 | 17 | 19,000 | 7,096 | 11,848 | 3,000 | 40,944 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
坦帕 | 37 | 304 | 4,472 | 5,956 | 28,400 | 39,132 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
旧金山 | 23 | 26,416 | 10,528 | 1,900 | — | 38,844 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
西雅图 | 26 | 16,028 | 1,112 | 15,448 | 4,176 | 36,764 | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
匹兹堡 | 27 | 17,500 | 4,588 | 4,532 | 7,964 | 34,584 | 1.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
明尼阿波利斯 | 21 | (28) | 17,812 | 13,432 | — | 31,216 | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
巴尔的摩 | 16 | 5,012 | 1,712 | 11,868 | 11,580 | 30,172 | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
迈阿密 | 41 | (2,196) | 1,364 | 16,888 | 13,768 | 29,824 | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
堪萨斯城 | 25 | 11,492 | 9,964 | 744 | 6,136 | 28,336 | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
剩余的 | 1,191 | 712,508 | 208,724 | 226,280 | 195,720 | 1,343,232 | 54.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1,928 | $ | 1,219,612 | $ | 385,424 | $ | 523,108 | $ | 328,656 | $ | 2,456,800 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
投资组合 |
(按所有权比例计算的Welltower的美元、单位和占用率;以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资组合总体表现 (1) | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 882 | 885 | 886 | 883 | 915 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | 88,783 | 89,240 | 89,932 | 90,953 | 99,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总入住率 | 78.3 | % | 79.0 | % | 79.6 | % | 80.7 | % | 82.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 1,095,146 | $ | 1,143,744 | $ | 1,178,975 | $ | 1,221,753 | $ | 1,287,666 | |||||||||||||||||||||||||
运营费用 | 866,482 | 894,981 | 902,068 | 933,463 | 982,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 228,664 | $ | 248,763 | $ | 276,907 | $ | 288,290 | $ | 305,589 | |||||||||||||||||||||||||
NOI 利润 | 20.9 | % | 21.7 | % | 23.5 | % | 23.6 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
经常性资本支出 | $ | 36,923 | $ | 26,848 | $ | 32,791 | $ | 31,685 | $ | 49,297 | |||||||||||||||||||||||||
其他资本支出 | $ | 75,545 | $ | 45,557 | $ | 66,002 | $ | 68,281 | $ | 85,506 |
同店业绩 (2) | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 647 | 647 | 647 | 647 | 647 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单位 | 69,697 | 69,596 | 69,596 | 69,597 | 69,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||
占用率 | 80.0 | % | 80.3 | % | 80.9 | % | 82.2 | % | 83.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
相同的门店收入 | $ | 868,488 | $ | 885,575 | $ | 910,059 | $ | 935,853 | $ | 952,508 | |||||||||||||||||||||||||
补偿 | 392,440 | 394,200 | 399,147 | 406,780 | 415,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公共事业 | 44,350 | 47,923 | 39,814 | 46,678 | 43,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
食物 | 36,887 | 34,692 | 36,284 | 36,933 | 38,652 | ||||||||||||||||||||||||||||||
维修和保养 | 25,861 | 25,783 | 27,033 | 28,577 | 28,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||
财产税 | 32,266 | 35,968 | 35,423 | 35,328 | 34,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||
所有其他 | 144,360 | 138,671 | 145,363 | 146,054 | 153,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||
相同门店的运营费用 | 676,164 | 677,237 | 683,064 | 700,350 | 714,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||
同一家门店 NOI | $ | 192,324 | $ | 208,338 | $ | 226,995 | $ | 235,503 | $ | 237,948 | |||||||||||||||||||||||||
同店净资产净利润率% | 22.1 | % | 23.5 | % | 24.9 | % | 25.2 | % | 25.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
NOI 同比增长率 | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
同比收入增长率 | 9.7 | % |
合作伙伴 (3) | 属性 | 按比例计算单位 | Welltower 所有权百分比 (4) | 热门市场 | 23 年第 4 季度没有 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cogir 管理公司 | 106 | 15,673 | 88.7 | % | 南加州 | $ | 31,280 | 10.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
日出老年人生活 | 91 | 8,094 | 98.4 | % | 北加州 | 18,904 | 6.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
奥克蒙特管理集团 | 63 | 6,557 | 100.0 | % | 纽约/新泽西 | 13,421 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Atria 老年生活 | 91 | 10,728 | 100.0 | % | 英国大伦敦 | 17,273 | 5.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
贝尔蒙特村 | 21 | 2,804 | 95.0 | % | 达拉斯 | 13,080 | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
艾利医疗保健 | 41 | 3,239 | 98.0 | % | 华盛顿特区 | 10,791 | 3.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
传奇老年生活 | 40 | 3,208 | 93.9 | % | 魁北克省蒙特利尔 | 15,143 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
萨戈拉老年生活 | 19 | 3,010 | 99.5 | % | 安大略省多伦多 | 7,815 | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
StoryPoint 老年生活 | 60 | 6,954 | 100.0 | % | 芝加哥 | 7,514 | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Brandywine Living | 29 | 2,722 | 99.5 | % | 俄勒冈州波特兰 | 5,688 | 1.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
三叶草 | 36 | 3,950 | 90.4 | % | 热门市场 | 140,909 | 46.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Care UK | 26 | 1,870 | 100.0 | % | 所有其他 | 164,680 | 53.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
高级资源组 | 12 | 1,258 | 47.2 | % | 总计 | $ | 305,589 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
优质的老年生活 | 12 | 1,277 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩余的 | 253 | 26,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 900 | 97,943 |
投资组合 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
付款覆盖范围分层 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
息税折旧摊销前利润保障 (1) | 息税折旧摊销前利润覆盖范围 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
就地 NOI 的百分比 | 老年人住房三网 | 长期/急性后护理 | 总计 | 加权平均到期日 | 租赁数量 | 老年人住房三网 | 长期/急性后护理 | 总计 | 加权平均到期日 | 租赁数量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
<.85x> | 2.1 | % | — | % | 2.1 | % | 9 | 2 | 3.2 | % | — | % | 3.2 | % | 10 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
.85x-.95x | 1.0 | % | — | % | 1.0 | % | 13 | 2 | 2.0 | % | 0.4 | % | 2.4 | % | 5 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
.95x-1.05x | 1.3 | % | — | % | 1.3 | % | 7 | 1 | 2.3 | % | 0.9 | % | 3.2 | % | 11 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1.05x-1.15x | 0.7 | % | 0.4 | % | 1.1 | % | 4 | 3 | 6.7 | % | — | % | 6.7 | % | 9 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1.15x-1.25x | 1.4 | % | 0.9 | % | 2.3 | % | 9 | 2 | 0.2 | % | — | % | 0.2 | % | 13 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1.25x-1.35x | 7.2 | % | — | % | 7.2 | % | 10 | 5 | — | % | — | % | — | % | 9 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
>1.35 | 1.2 | % | 1.4 | % | 2.6 | % | 14 | 12 | 0.5 | % | 1.4 | % | 1.9 | % | 15 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 14.9 | % | 2.7 | % | 17.6 | % | 10 | 27 | 14.9 | % | 2.7 | % | 17.6 | % | 10 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入和租赁到期日 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 老年人住房 三网 | 门诊医疗 | 长期/急性后护理 | 利息 收入 | 总计 收入 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | $ | 13,495 | $ | 64,497 | $ | — | $ | 36,835 | $ | 114,827 | 7.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
2025 | 5,667 | 40,473 | 720 | 12,023 | 58,883 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | 3,498 | 48,915 | 9,356 | 40,127 | 101,896 | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | — | 39,958 | 1,232 | 11,884 | 53,074 | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | — | 44,694 | 6,404 | 101,864 | 152,962 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | 1,035 | 38,491 | — | 451 | 39,977 | 2.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | 42,277 | 35,573 | 28,721 | 356 | 106,927 | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | 6,390 | 50,215 | 4,372 | 233 | 61,210 | 4.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2032 | 91,884 | 42,173 | — | 348 | 134,405 | 9.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
2033 | 54,813 | 31,710 | — | — | 86,523 | 5.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
此后 | 163,561 | 130,082 | 277,236 | 1,937 | 572,816 | 38.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 382,620 | $ | 566,781 | $ | 328,041 | $ | 206,058 | $ | 1,483,500 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
加权平均到期年份 | 11 | 6 | 15 | 4 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资组合 |
(美元、平方英尺和按所有权比例计算的Welltower的占用率;除每平方英尺外,以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投资组合总体表现 (1) | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | |||||||||||||||||||||||||||
属性 | 389 | 419 | 420 | 422 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||
平方英尺 | 18,844,516 | 20,188,159 | 20,236,315 | 20,748,969 | 21,043,557 | |||||||||||||||||||||||||||
占用率 | 94.2 | % | 94.0 | % | 94.4 | % | 94.5 | % | 94.5 | % | ||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 176,816 | $ | 185,190 | $ | 186,802 | $ | 195,136 | $ | 192,822 | ||||||||||||||||||||||
运营费用 | 53,259 | 58,977 | 59,358 | 63,831 | 55,060 | |||||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 123,557 | $ | 126,213 | $ | 127,444 | $ | 131,305 | $ | 137,762 | ||||||||||||||||||||||
NOI 利润 | 69.9 | % | 68.2 | % | 68.2 | % | 67.3 | % | 71.4 | % | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的收入 | $ | 37.53 | $ | 36.69 | $ | 36.92 | $ | 37.62 | $ | 36.65 | ||||||||||||||||||||||
每平方英尺的 NOI | $ | 26.23 | $ | 25.01 | $ | 25.19 | $ | 25.31 | $ | 26.19 | ||||||||||||||||||||||
经常性资本支出 | $ | 25,200 | $ | 10,666 | $ | 7,400 | $ | 18,340 | $ | 21,106 | ||||||||||||||||||||||
其他资本支出 | $ | 5,633 | $ | 5,118 | $ | 4,397 | $ | 8,545 | $ | 10,151 |
同店业绩 (2) | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | |||||||||||||||||||||||||||
属性 | 377 | 377 | 377 | 377 | 377 | |||||||||||||||||||||||||||
占用率 | 95.0 | % | 94.8 | % | 95.0 | % | 95.1 | % | 94.9 | % | ||||||||||||||||||||||
相同的门店收入 | $ | 167,023 | $ | 171,885 | $ | 170,589 | $ | 173,494 | $ | 166,567 | ||||||||||||||||||||||
相同门店的运营费用 | 51,380 | 55,372 | 53,221 | 56,001 | 47,655 | |||||||||||||||||||||||||||
同一家门店 NOI | $ | 115,643 | $ | 116,513 | $ | 117,368 | $ | 117,493 | $ | 118,912 | ||||||||||||||||||||||
NOI 利润 | 69.2 | % | 67.8 | % | 68.8 | % | 67.7 | % | 71.4 | % | ||||||||||||||||||||||
NOI 同比增长率 | 2.8 | % |
投资组合多元化 由租户撰写 (3) | 租金收入 | 占总数的百分比 | 质量指标 | ||||||||||||||||||||
凯尔西-塞伯德 | $ | 38,864 | 6.9 | % | 卫生系统附属财产占NOI的百分比 (3) | 87.7 | % | ||||||||||||||||
联合医疗保健服务 | 18,183 | 3.2 | % | 卫生系统附属租户占租金收入的百分比 (3) | 59.7 | % | |||||||||||||||||
共同的精神健康 | 17,890 | 3.2 | % | 投资级租户占租金收入的百分比 | 55.2 | % | |||||||||||||||||
诺万特健康 | 17,837 | 3.1 | % | 保留期(过去十二个月)(3) | 93.1 | % | |||||||||||||||||
普罗维登斯健康与服务 | 16,667 | 2.9 | % | 内部管理的物业占平方英尺的百分比 (3,4) | 85.9 | % | |||||||||||||||||
剩余投资组合 | 457,340 | 80.7 | % | 平均剩余租期(年)(3) | 6.5 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 566,781 | 100.0 | % | 平均建筑面积(平方英尺)(3) | 58,591 | |||||||||||||||||
平均年龄(岁) | 19 |
到期 (3) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
占用的平方英尺 | 2,178,889 | 1,353,141 | 1,780,047 | 1,383,357 | 1,594,925 | 11,594,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
占用平方英尺的百分比 | 11.0 | % | 6.8 | % | 9.0 | % | 7.0 | % | 8.0 | % | 58.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
投资 |
收购/合资企业详情 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 总计 19-23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计数 | 27 | 12 | 35 | 27 | 11 | 2 | 14 | 25 | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 4,073,554 | $ | 910,217 | $ | 4,101,534 | $ | 2,785,739 | $ | 443,240 | $ | 145,094 | $ | 1,098,410 | $ | 2,535,962 | $ | 16,093,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低 | 7,550 | 6,201 | 5,000 | 6,485 | 19,967 | 34,532 | 2,950 | 5,015 | 2,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中位数 | 38,800 | 48,490 | 45,157 | 66,074 | 78,250 | 72,547 | 37,372 | 57,720 | 48,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
高 | 1,250,000 | 235,387 | 1,576,642 | 389,149 | 140,172 | 110,562 | 318,053 | 644,443 | 1,576,642 |
投资时机 | |||||||||||||||||||||||||||||
收购和贷款融资 (2) | 收益率 | 施工改造 (3) | 第 1 年收益率 | 处置和贷款还款 | 收益率 | ||||||||||||||||||||||||
十月 | $ | 930,527 | 7.1 | % | $ | 20,508 | -0.1 | % | $ | 29,293 | 6.5 | % | |||||||||||||||||
十一月 | 1,086,323 | 8.4 | % | 89,175 | 5.5 | % | 13,625 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||
十二月 | 735,081 | 6.4 | % | 224,841 | 1.8 | % | — | — | % | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | 2,751,931 | 7.4 | % | $ | 334,524 | 2.7 | % | $ | 42,918 | 4.9 | % |
投资 |
(按Welltower所有权比例计算,以千美元计,每张床/单位/平方英尺除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 床/单位/平方英尺 | 每股投资 床/单元/ 平方英尺 | ProRata 金额 | 收益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
收购和贷款融资 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 44 | 8,803 | 单位 | $ | 222,286 | $ | 1,921,295 | |||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 4 | 109,241 | sf | 345 | 37,547 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 34 | 4,202 | 床 | 137,344 | 577,120 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款融资 | 215,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收购和贷款融资总额 (2) | 82 | 2,751,931 | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
发展资金 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
开发项目: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 34 | 6,242 | 单位 | 163,339 | ||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 12 | 1,105,788 | sf | 78,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
开发项目总数 | 46 | 242,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||
重建和扩建项目: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 1 | 271 | 单位 | 11,164 | ||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 4 | 229,294 | sf | 23,891 | ||||||||||||||||||||||||||||
重建和扩建项目总数 | 5 | 35,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||
发展资金总额 | 51 | 277,145 | 7.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总投资额 | 3,029,076 | 7.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
处置和贷款还款 (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 2 | 209 | 单位 | 65,191 | 13,625 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款回报 | 29,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||
处置总额和贷款还款额 (5) | 2 | 42,918 | 4.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
净投资(处置) | $ | 2,986,158 |
投资 |
(按照 Welltower 所有权比例计算,以千美元计,每张床/单位/平方英尺除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资活动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年迄今为止 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
属性 | 床/单位/平方英尺 | 每股投资 床/单元/ 平方英尺 | ProRata 金额 | 收益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
收购和贷款融资 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 52 | 9,702 | 单位 | $ | 221,710 | $ | 2,543,439 | |||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 8 | 612 | 单位 | 122,217 | 74,797 | |||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 35 | 1,615,566 | sf | 286 | 621,770 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 58 | 7,099 | 床 | 138,428 | 982,700 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款融资 | 579,334 | |||||||||||||||||||||||||||||||
收购和贷款融资总额 (2) | 153 | 4,802,040 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
发展资金 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
开发项目: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 44 | 7,435 | 单位 | 614,262 | ||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 1 | 191 | 单位 | 13,264 | ||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 15 | 1,172,453 | sf | 275,043 | ||||||||||||||||||||||||||||
开发项目总数 | 60 | 902,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||
重建和扩建项目: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 1 | 271 | 单位 | 29,183 | ||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 8 | 327,894 | sf | 122,376 | ||||||||||||||||||||||||||||
重建和扩建项目总数 | 9 | 151,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||
发展资金总额 | 69 | 1,054,128 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
总投资额 | 5,856,168 | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
处置和贷款还款 (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 23 | 1,881 | 单位 | 514,881 | 536,788 | |||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 2 | 141 | 单位 | 46,348 | 6,535 | |||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 1 | 33,934 | sf | 97 | 492 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | — | — | 床 | — | 74,279 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款回报 | 92,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||
租赁权的终止 | 7 | 1,112 | 床 | 163,750 | 182,090 | |||||||||||||||||||||||||||
处置总额和贷款还款额 (5) | 33 | 893,007 | 3.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
净投资(处置) | $ | 4,963,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||
投资 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
开发摘要 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
单位混合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
设施 MSA | 总计 | 健康住房 | 独立生活 | 辅助生活 | 记忆护理 | 承诺金额 | 未来融资 | 预计转化率 (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北卡罗来纳州夏 | 328 | 328 | — | — | — | $ | 59,079 | $ | 1,420 | 1Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 130 | 130 | — | — | — | 34,216 | 2,006 | 3Q23-1Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亚利桑那州凤凰 | 204 | 204 | — | — | — | 51,179 | 6,037 | 4Q23-2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亚州圣地亚哥 | 96 | — | — | 56 | 40 | 42,340 | 3,970 | 2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
康涅狄格州哈特福德 | 128 | 128 | — | — | — | 22,005 | — | 2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
康涅狄格州哈特福德 | 122 | 122 | — | — | — | 20,616 | — | 2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州达拉斯 | 72 | 72 | — | — | — | 20,378 | 4,658 | 3Q23-2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州达拉斯 | 55 | 55 | — | — | — | 17,280 | 6,166 | 1Q24-2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
俄亥俄州辛那提 | 122 | 122 | — | — | — | 15,602 | 2,586 | 2Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
华盛顿特区 | 302 | — | 190 | 89 | 23 | 157,660 | 25,040 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
卑诗省温哥华 | 85 | — | — | 45 | 40 | 58,597 | 4,033 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
佛罗里达州那不勒斯 | 188 | 188 | — | — | — | 52,568 | 23,161 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亚利桑那州凤凰 | 199 | 199 | — | — | — | 51,794 | 4,936 | 1Q24-3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
佛罗里达州坦帕 | 206 | 206 | — | — | — | 49,646 | 17,984 | 2Q24-3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
英国诺里奇 | 80 | — | — | 52 | 28 | 9,669 | 4,161 | 3Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
麻州波士顿 | 160 | — | 82 | 37 | 41 | 149,274 | 37,809 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
密苏里州堪萨斯城 | 265 | 265 | — | — | — | 70,864 | 51,501 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
佛罗里达州迈阿密 | 91 | — | — | 55 | 36 | 69,951 | 30,360 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亚州萨克拉门托 | 100 | — | — | 70 | 30 | 43,815 | 21,844 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亚利桑那州凤凰 | 110 | 110 | — | — | — | 40,195 | 23,947 | 2Q24-4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
密苏里州堪萨斯城 | 134 | 134 | — | — | — | 20,926 | — | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
英国剑桥 | 70 | — | — | 45 | 25 | 10,284 | 5,597 | 4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亚州圣何塞 | 685 | 509 | — | 143 | 33 | 175,381 | 4,242 | 1Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
华盛顿特区 | 137 | — | 53 | 47 | 37 | 120,793 | 45,135 | 1Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
田纳西州查塔努加 | 243 | 243 | — | — | — | 62,116 | 50,005 | 3Q24-1Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亚州圣何塞 | 158 | — | — | 158 | — | 61,929 | 29,122 | 1Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
俄亥俄州哥伦布 | 409 | 409 | — | — | — | 82,069 | 51,124 | 2Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州谢尔曼 | 237 | 237 | — | — | — | 75,618 | 54,492 | 3Q24-2Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州基林 | 256 | 256 | — | — | — | 68,505 | 52,000 | 4Q23-2Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州达拉斯 | 141 | 141 | — | — | — | 47,261 | 38,451 | 4Q24-3Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
阿肯色州小石城 | 283 | 283 | — | — | — | 13,456 | 5,381 | 3Q25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
各种各样的 (3) | 271 | 75 | 196 | — | — | 29,076 | 15,842 | 1Q24-4Q24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
小计 | 6,067 | 4,416 | 521 | 797 | 333 | 1,804,142 | 623,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 可出租平方英尺 | 预租百分比 | 卫生系统隶属关系 | 承诺金额 | 未来融资 | 预计转化率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 121,368 | 100 | % | 是的 | 74,842 | 9,852 | 4Q23-1Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
俄克拉荷马州俄克拉荷马 | 134,285 | 100 | % | 是的 | 88,912 | 8,542 | 2Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
新墨西哥州圣达菲 | 90,000 | 100 | % | 是的 | 45,977 | 21,087 | 3Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 51,134 | 100 | % | 是的 | 28,723 | 21,958 | 3Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 135,255 | 100 | % | 是的 | 86,559 | 63,959 | 4Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 111,803 | 100 | % | 是的 | 78,282 | 62,140 | 4Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 36,248 | 100 | % | 是的 | 32,991 | 22,252 | 4Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 50,323 | 100 | % | 是的 | 30,156 | 23,464 | 4Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
德克萨斯州休斯顿 | 116,000 | 100 | % | 是的 | 76,800 | 71,116 | 1Q25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
科罗拉多州杜兰戈 | 33,290 | 100 | % | 是的 | 24,112 | 22,547 | 1Q25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
俄克拉荷马州俄克拉荷马 | 47,636 | 100 | % | 是的 | 40,543 | 35,042 | 2Q25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
小计 | 927,342 | 607,897 | 361,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
开发项目总数 | $ | 2,412,039 | $ | 984,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发展资金预测 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预计的未来资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
项目 | 床/单位/平方英尺 | 稳定的收益率 (2) | 2024 年资金 | 此后的资金 | 未到位的承付款总额 | 承诺余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 32 | 6,067 | 7.4 | % | $ | 504,855 | $ | 118,155 | $ | 623,010 | $ | 1,804,142 | |||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 11 | 927,342 | 6.3 | % | 314,171 | 47,788 | 361,959 | 607,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 43 | 7.1 | % | $ | 819,026 | $ | 165,943 | $ | 984,969 | $ | 2,412,039 |
开发项目转化估算 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度转换 | 年度转化率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金额 | 第一年收益率 (2) | 稳定的收益率 (2) | 金额 | 第一年收益率 (2) | 稳定的收益率 (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
实际上 23 年第 1 季度 | $ | 57,473 | 0.4 | % | 6.7 | % | 实际上 2023 | $ | 835,572 | 2.3 | % | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
23 年第二季度实际情况 | 315,262 | 3.0 | % | 8.2 | % | 2024 年估计 | 1,563,456 | 1.8 | % | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23 年第 3 季度实际情况 | 137,270 | 0.9 | % | 7.2 | % | 2025 年估计 | 848,583 | 3.3 | % | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23 年第 4 季度实际情况 | 325,567 | 2.6 | % | 7.0 | % | 总计 | $ | 3,247,611 | 2.3 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
24 年第一季度估计 | 168,137 | 4.1 | % | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 年第二季度估计 | 278,312 | 1.9 | % | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 年第三季度估计 | 454,634 | 0.3 | % | 7.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 年第四季度估计 | 662,373 | 2.2 | % | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 年第一季度估计 | 521,131 | 4.2 | % | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 年第二季度估计 | 266,735 | 1.9 | % | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 年第三季度估计 | 60,717 | 1.7 | % | 6.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 3,247,611 | 2.3 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不稳定的特性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日房产 | 稳定 | 施工改造 (3) | 收购/处置 | 2023 年 12 月 31 日房产 | 床/单位 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 41 | (3) | 3 | 3 | 44 | 6,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 12 | — | — | (2) | 10 | 1,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 53 | (3) | 3 | 1 | 54 | 7,492 |
占用率 | 2023 年 9 月 30 日房产 | 稳定 | 施工改造 (3) | 收购/处置 | 进展 | 2023 年 12 月 31 日房产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
0% - 50% | 27 | — | 3 | — | (9) | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
50% - 70% | 17 | — | — | — | 4 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
70% + | 9 | (3) | — | 1 | 5 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 53 | (3) | 3 | 1 | — | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
占用率 | 2023 年 12 月 31 日房产 | 运营月数 | 收入 | 占总收入的百分比 (4) | 总投资余额 | 占总投资的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
0% - 50% | 21 | 9 | $ | 115,171 | 1.6 | % | $ | 1,148,018 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
50% - 70% | 21 | 26 | 151,783 | 2.1 | % | 860,044 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
70% + | 12 | 33 | 144,034 | 2.0 | % | 460,467 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 54 | 21 | $ | 410,988 | 5.7 | % | $ | 2,468,529 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
金融 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | ||||||||||||||||||||
NAV 的组成部分 | ||||||||||||||||||||
稳定的NOI | 按比例计算的床/单位/平方英尺 | |||||||||||||||||||
老年人住房运营 (1) | $ | 1,219,612 | 97,943 | 单位 | ||||||||||||||||
老年人住房三网 | 385,424 | 26,228 | 单位 | |||||||||||||||||
门诊医疗 | 523,108 | 21,061,293 | 平方英尺 | |||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 328,656 | 31,554 | 床 | |||||||||||||||||
就地总净资产净值 (2) | 2,456,800 | |||||||||||||||||||
增量稳定的 NOI (3) | 138,515 | |||||||||||||||||||
总稳定的 NOI | $ | 2,595,315 | ||||||||||||||||||
义务 | ||||||||||||||||||||
信贷额度和商业票据 (4) | $ | — | ||||||||||||||||||
优先无担保票据 (4) | 13,699,619 | |||||||||||||||||||
有担保债务 (4) | 3,102,051 | |||||||||||||||||||
融资租赁负债 | 79,677 | |||||||||||||||||||
债务总额 | $ | 16,881,347 | ||||||||||||||||||
加(减): | ||||||||||||||||||||
其他负债(资产),净额(5) | $ | 554,904 | ||||||||||||||||||
现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,076,083) | |||||||||||||||||||
净负债 | $ | 14,250,360 | ||||||||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||||||||||
地块 (6) | $ | 375,851 | 有效利率 (9) | |||||||||||||||||
应收房地产贷款 (7) | 2,037,321 | 11.0% | ||||||||||||||||||
非房地产应收贷款 (8) | 285,914 | 11.2% | ||||||||||||||||||
合资不动产应收贷款 (10) | 246,728 | 5.7% | ||||||||||||||||||
财产处置 (11) | 949,662 | |||||||||||||||||||
开发特性:(12) | ||||||||||||||||||||
当前余额 | 1,372,689 | |||||||||||||||||||
资金无着落的承诺 | 1,037,492 | |||||||||||||||||||
承诺余额 | $ | 2,410,181 | ||||||||||||||||||
预计收益率 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||
预计的 NOI | $ | 171,123 | ||||||||||||||||||
已发行普通股 (13) | 566,432 | |||||||||||||||||||
未赚取的收入 | $ | 374,545 | ||||||
低于市场的租户租赁无形资产,净额 | 22,425 | |||||||
递延所得税,净额 | (27,006) | |||||||
无形资产,净额 | (150,727) | |||||||
其他非现金负债/(资产),净额 | 6,967 | |||||||
非现金负债/(资产)总额,净额 | $ | 226,204 | ||||||
金融 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净营业收入 (1,2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | ||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
居民费用和服务 | $ | 1,091,043 | $ | 1,138,916 | $ | 1,173,630 | $ | 1,216,368 | $ | 1,280,154 | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | 2,388 | 2,318 | 1,850 | 1,928 | 2,968 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 1,715 | 2,510 | 3,495 | 3,457 | 4,544 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 1,095,146 | 1,143,744 | 1,178,975 | 1,221,753 | 1,287,666 | |||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | 122,267 | 119,786 | 118,115 | 110,705 | 115,615 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 31,837 | 31,540 | 32,657 | 33,523 | 36,150 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 1,361 | 1,675 | 1,202 | 1,168 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 155,465 | 153,001 | 151,974 | 145,396 | 152,689 | |||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | 174,182 | 182,044 | 185,133 | 192,732 | 190,211 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 86 | 91 | 95 | 98 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 2,548 | 3,055 | 1,574 | 2,306 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 176,816 | 185,190 | 186,802 | 195,136 | 192,822 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | 71,021 | 80,423 | 75,766 | 77,516 | 96,146 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 5,982 | 6,367 | 8,264 | 10,981 | 15,784 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 153 | 193 | 65,490 | 315 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 77,156 | 86,983 | 149,520 | 88,812 | 111,936 | |||||||||||||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 7,714 | 5,147 | 16,807 | 33,802 | 30,021 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 7,714 | 5,147 | 16,807 | 33,802 | 30,021 | |||||||||||||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | 367,470 | 382,253 | 379,014 | 380,953 | 401,972 | |||||||||||||||||||||||||||
居民费用和服务 | 1,091,043 | 1,138,916 | 1,173,630 | 1,216,368 | 1,280,154 | |||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 40,293 | 40,316 | 42,866 | 46,530 | 55,284 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 13,491 | 12,580 | 88,568 | 41,048 | 37,724 | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 1,512,297 | 1,574,065 | 1,684,078 | 1,684,899 | 1,775,134 | |||||||||||||||||||||||||||
物业运营费用: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 866,482 | 894,981 | 902,068 | 933,463 | 982,077 | |||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 6,924 | 7,917 | 7,996 | 7,849 | 6,662 | |||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 53,259 | 58,977 | 59,358 | 63,831 | 55,060 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 3,426 | 4,040 | 2,827 | 2,386 | 3,298 | |||||||||||||||||||||||||||
企业 | 5,086 | 3,877 | 4,135 | 3,980 | 5,957 | |||||||||||||||||||||||||||
物业运营费用总额 | 935,177 | 969,792 | 976,384 | 1,011,509 | 1,053,054 | |||||||||||||||||||||||||||
净营业收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 228,664 | 248,763 | 276,907 | 288,290 | 305,589 | |||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 148,541 | 145,084 | 143,978 | 137,547 | 146,027 | |||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 123,557 | 126,213 | 127,444 | 131,305 | 137,762 | |||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 73,730 | 82,943 | 146,693 | 86,426 | 108,638 | |||||||||||||||||||||||||||
企业 | 2,628 | 1,270 | 12,672 | 29,822 | 24,064 | |||||||||||||||||||||||||||
净营业收入 | $ | 577,120 | $ | 604,273 | $ | 707,694 | $ | 673,390 | $ | 722,080 | ||||||||||||||||||||||
金融 |
(千美元) | ||||||||||||||
杠杆率和息税折旧摊销前利润对账 (1) | ||||||||||||||
十二个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 358,139 | $ | 88,440 | ||||||||||
利息支出 | 607,846 | 154,574 | ||||||||||||
所得税支出(福利) | 6,364 | (4,768) | ||||||||||||
折旧和摊销 | 1,401,101 | 380,730 | ||||||||||||
EBITDA | 2,373,450 | 618,976 | ||||||||||||
来自未合并实体的亏损(收入) | 53,442 | 2,008 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 36,611 | 8,418 | ||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 7 | — | ||||||||||||
房地产处置的亏损(收益),净额 | (67,898) | 1,783 | ||||||||||||
资产减值 | 36,097 | 14,994 | ||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 9,809 | 2,517 | ||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | (2,120) | (7,215) | ||||||||||||
其他开支 | 108,341 | 36,307 | ||||||||||||
租赁权益终止 (2) | (65,485) | — | ||||||||||||
意外损失,扣除追回款后的净额 | 10,107 | 1,038 | ||||||||||||
其他减值 (3) | 16,642 | 4,333 | ||||||||||||
调整总额 | 135,553 | 64,183 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 2,509,003 | $ | 683,159 | ||||||||||
利息覆盖率 | ||||||||||||||
利息支出 | $ | 607,846 | $ | 154,574 | ||||||||||
资本化利息 | 50,699 | 14,547 | ||||||||||||
非现金利息支出 | (23,494) | (5,871) | ||||||||||||
总利息 | $ | 635,051 | $ | 163,250 | ||||||||||
EBITDA | $ | 2,373,450 | $ | 618,976 | ||||||||||
利息覆盖率 | 3.74 | x | 3.79 | x | ||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 2,509,003 | $ | 683,159 | ||||||||||
调整后的利息覆盖率 | 3.95 | x | 4.18 | x | ||||||||||
固定充电覆盖率 | ||||||||||||||
总利息 | $ | 635,051 | $ | 163,250 | ||||||||||
有担保债务本金摊销 | 54,076 | 12,430 | ||||||||||||
固定费用总额 | $ | 689,127 | $ | 175,680 | ||||||||||
EBITDA | $ | 2,373,450 | $ | 618,976 | ||||||||||
固定费用覆盖率 | 3.44 | x | 3.52 | x | ||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 2,509,003 | $ | 683,159 | ||||||||||
调整后的固定费用覆盖率 | 3.64 | x | 3.89 | x | ||||||||||
净负债与息税折旧摊销前利润比率 | ||||||||||||||
债务总额 (4) | $ | 15,815,226 | ||||||||||||
减去:现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,076,083) | |||||||||||||
净负债 | $ | 13,739,143 | ||||||||||||
年化息税折旧摊销前利润 | $ | 2,475,904 | ||||||||||||
净负债与 EBITDA 的比率 | 5.55 | x | ||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润年化 | $ | 2,732,636 | ||||||||||||
净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率 | 5.03 | x | ||||||||||||
金融 |
(以千计,股价除外) | |||||||||||||||||
杠杆率和当前市值 (1) | |||||||||||||||||
占总数的百分比 | |||||||||||||||||
账面大小写 | |||||||||||||||||
信贷额度和商业票据 (2) | $ | — | 0.00 | % | |||||||||||||
长期债务债务 (2) (3) | 15,815,226 | 39.43 | % | ||||||||||||||
现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,076,083) | (5.18) | % | ||||||||||||||
净负债占合并账面市值的比率 | $ | 13,739,143 | 34.25 | % | |||||||||||||
总权益 (4) | 26,371,727 | 65.75 | % | ||||||||||||||
合并账面市值 | $ | 40,110,870 | 100.00 | % | |||||||||||||
合资企业债务,净额 (5) | 879,606 | ||||||||||||||||
账面总市值 | $ | 40,990,476 | |||||||||||||||
账面大小写未折旧 | |||||||||||||||||
信贷额度和商业票据 (2) | $ | — | 0.00 | % | |||||||||||||
长期债务债务 (2) (3) | 15,815,226 | 32.02 | % | ||||||||||||||
现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,076,083) | (4.20) | % | ||||||||||||||
净负债占合并未折旧账面市值的比例 | $ | 13,739,143 | 27.82 | % | |||||||||||||
累计折旧和摊销 | 9,274,814 | 18.78 | % | ||||||||||||||
总权益 (4) | 26,371,727 | 53.40 | % | ||||||||||||||
合并未折旧账面市值 | $ | 49,385,684 | 100.00 | % | |||||||||||||
合资企业债务,净额 (5) | 879,606 | ||||||||||||||||
未折旧账面资本总额 | $ | 50,265,290 | |||||||||||||||
企业价值 | |||||||||||||||||
信贷额度和商业票据 (2) | $ | — | 0.00 | % | |||||||||||||
长期债务债务 (2) (3) | 15,815,226 | 24.12 | % | ||||||||||||||
现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,076,083) | (3.17) | % | ||||||||||||||
净负债占合并企业价值的比例 | $ | 13,739,143 | 20.95 | % | |||||||||||||
已发行普通股 | 564,241 | ||||||||||||||||
期末股价 | 90.17 | ||||||||||||||||
普通股市值 | $ | 50,877,611 | 77.58 | % | |||||||||||||
非控股权益 (4) | 967,351 | 1.47 | % | ||||||||||||||
合并的企业价值 | $ | 65,584,105 | 100.00 | % | |||||||||||||
合资企业债务,净额 (5) | 879,606 | ||||||||||||||||
企业总价值 | $ | 66,463,711 | |||||||||||||||
有担保债务占总资产的百分比 | |||||||||||||||||
有担保债务 (2) | $ | 2,183,327 | 4.10 | % | |||||||||||||
资产总值 (6) | $ | 53,286,980 | |||||||||||||||
债务总额占总资产价值的百分比 | |||||||||||||||||
债务总额 (2) (3) | $ | 15,815,226 | 29.68 | % | |||||||||||||
资产总值 (6) | $ | 53,286,980 | |||||||||||||||
无抵押债务占未抵押资产的百分比 | |||||||||||||||||
无抵押债务 (2) | $ | 13,552,222 | 28.44 | % | |||||||||||||
未支配总资产 (7) | $ | 47,647,177 | |||||||||||||||
金融 |
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务到期日和定期本金摊销 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 信贷额度和商业票据 (2) | 优先无担保票据 (3,4,5,6,7) | 合并担保债务 | 未合并有担保债务的份额 | 非控股权益在合并有担保债务中的份额 | 合并债务 (8) | 占总数的百分比 | Wtd。平均值。利率 (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | $ | — | $ | 1,350,000 | $ | 400,258 | $ | 229,175 | $ | (70,801) | $ | 1,908,632 | 11.36 | % | 4.21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | — | 1,260,000 | 428,821 | 508,473 | (48,882) | 2,148,412 | 12.79 | % | 4.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | — | 700,000 | 155,500 | 49,248 | (20,647) | 884,101 | 5.26 | % | 4.02 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | — | 1,916,604 | 210,091 | 113,121 | (33,986) | 2,205,830 | 13.13 | % | 4.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | — | 2,485,865 | 107,546 | 26,719 | (15,397) | 2,604,733 | 15.50 | % | 3.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | — | 1,050,000 | 318,275 | 36,701 | (1,179) | 1,403,797 | 8.36 | % | 3.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | — | 750,000 | 57,130 | 35,197 | (127) | 842,200 | 5.01 | % | 3.13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | — | 1,350,000 | 7,044 | 34,214 | (133) | 1,391,125 | 8.28 | % | 2.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2032 | — | 1,050,000 | 48,021 | 3,971 | (139) | 1,101,853 | 6.56 | % | 4.97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2033 | — | — | 395,574 | 7,353 | (35,364) | 367,563 | 2.19 | % | 4.88 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
此后 | — | 1,787,150 | 94,185 | 67,044 | (4,955) | 1,943,424 | 11.56 | % | 5.04 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | — | $ | 13,699,619 | $ | 2,222,445 | $ | 1,111,216 | $ | (231,610) | $ | 16,801,670 | 100.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均值利率 (9) | — | 4.05 | % | 4.76 | % | 3.87 | % | 4.42 | % | 4.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均值到期年份 | — | 5.9 | 4.8 | 4.3 | 3.5 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
浮动利率债务百分比 (8) | 100.00 | % | 6.56 | % | 26.87 | % | 3.25 | % | 28.15 | % | 8.73 | % |
按当地货币划分的债务 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信贷额度和商业票据 (2) | 优先无担保票据 (3,4,5,6,7) | 合并担保债务 | 未合并有担保债务的份额 | 非控股权益在合并有担保债务中的份额 | 合并债务 (8) | 投资套期保值 (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | — | $ | 11,945,000 | $ | 1,402,734 | $ | 780,780 | $ | (56,821) | $ | 14,071,693 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
英国 | — | 1,338,015 | — | — | — | 1,338,015 | 2,116,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大 | — | 416,604 | 819,711 | 330,436 | (174,789) | 1,391,962 | 1,533,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | — | $ | 13,699,619 | $ | 2,222,445 | $ | 1,111,216 | $ | (231,610) | $ | 16,801,670 | $ | 3,650,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
词汇表 |
补充报告措施 |
补充报告措施 |
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 对账 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 1,798 | $ | 28,635 | $ | 106,342 | $ | 134,722 | $ | 88,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||
房地产处置的亏损(收益),净额 | 4,423 | (747) | 2,168 | (71,102) | 1,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
来自未合并实体的亏损(收入) | 4,650 | 7,071 | 40,332 | 4,031 | 2,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | (4,088) | 3,045 | 3,503 | 4,584 | (4,768) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他开支 | 24,954 | 22,745 | 11,069 | 38,220 | 36,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产减值 | 13,146 | 12,629 | 1,086 | 7,388 | 14,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 10,469 | 777 | 2,456 | 4,059 | 2,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 87 | 5 | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | 258 | 930 | 1,280 | 2,885 | (7,215) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般和管理费用 | 41,319 | 44,371 | 44,287 | 46,106 | 44,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 342,286 | 339,112 | 341,945 | 339,314 | 380,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 140,391 | 144,403 | 152,337 | 156,532 | 154,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并净营业收入 | 579,693 | 602,976 | 706,806 | 666,740 | 713,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归因于未合并投资的NOI (1) | 24,950 | 26,354 | 25,150 | 29,488 | 30,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归因于非控股权益的NOI (2) | (27,523) | (25,057) | (24,262) | (22,838) | (22,402) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按比例计算的净营业收入 (NOI) (3) | $ | 577,120 | $ | 604,273 | $ | 707,694 | $ | 673,390 | $ | 722,080 |
就地 NOI 对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在 Welltower 按比例所有权 | 老年人住房运营 | 老年人住房三网 | 门诊医疗 | 长期 /急性后护理 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,287,666 | $ | 152,689 | $ | 192,822 | $ | 111,936 | $ | 30,021 | $ | 1,775,134 | ||||||||||||||||||||||||||
物业运营费用 | (982,077) | (6,662) | (55,060) | (3,298) | (5,957) | (1,053,054) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
没有 (3) | 305,589 | 146,027 | 137,762 | 108,638 | 24,064 | 722,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (2,968) | (36,150) | (382) | (15,784) | — | (55,284) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | (4,313) | (74) | (114) | (6) | (26,171) | (30,678) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已售/持有待售 | (7,657) | (1,369) | (890) | 194 | — | (9,722) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非运营 (4) | 3,446 | 18 | (235) | (697) | — | 2,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非就地NOI (5) | (5,004) | (11,957) | (5,427) | (15,467) | 2,107 | (35,748) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
时间调整 (6) | 15,810 | (139) | 63 | 5,286 | — | 21,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整总额 | (686) | (49,671) | (6,985) | (26,474) | (24,064) | (107,880) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
就地NOI | 304,903 | 96,356 | 130,777 | 82,164 | — | 614,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按年计算的就地净资产净值 | $ | 1,219,612 | $ | 385,424 | $ | 523,108 | $ | 328,656 | $ | — | $ | 2,456,800 | ||||||||||||||||||||||||||
同店财产对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 老年人住房 三网 | 门诊医疗 | 长期 /急性后护理 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
房产总数 | 1,000 | 361 | 447 | 292 | 2,100 | |||||||||||||||||||||||||||
最近的收购/开发转换 (7) | (78) | (16) | (42) | (58) | (194) | |||||||||||||||||||||||||||
正在开发中 | (32) | — | (11) | — | (43) | |||||||||||||||||||||||||||
正在重建中 (8) | (5) | — | (2) | (4) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||
目前持有待售 | (37) | (11) | (4) | (29) | (81) | |||||||||||||||||||||||||||
地块、贷款和分租赁 | (19) | (5) | (8) | — | (32) | |||||||||||||||||||||||||||
过渡 (9) | (168) | (13) | — | (149) | (330) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (10) | (14) | — | (3) | (4) | (21) | |||||||||||||||||||||||||||
相同的商店属性 | 647 | 316 | 377 | 48 | 1,388 |
补充报告措施 |
(按Welltower所有权比例计算,按千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
同店NOI对账 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | Y/o/y | ||||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | $ | 228,664 | $ | 248,763 | $ | 276,907 | $ | 288,290 | $ | 305,589 | ||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (1,064) | (851) | (783) | (242) | (186) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (35,860) | (40,174) | (40,724) | (48,306) | (67,994) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (1) | 1,409 | 527 | 43 | (677) | (416) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
规范化政府补助金的调整 (2) | (1,178) | (8) | (5,347) | (3,109) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
管理费调整正常化 (3) | (4,317) | (4,299) | (4,718) | (888) | (702) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
正常化伤亡相关费用的调整,净额 (4) | 4,626 | 4,380 | 1,617 | 13 | 825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | 44 | — | — | 422 | 858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | 192,324 | 208,338 | 226,995 | 235,503 | 237,948 | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | 148,541 | 145,084 | 143,978 | 137,547 | 146,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (9,274) | (12,005) | (9,663) | (9,150) | (4,731) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (50,949) | (44,580) | (44,979) | (37,377) | (50,425) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (1) | 371 | (212) | (768) | (977) | (569) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | — | — | — | — | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | 88,689 | 88,287 | 88,568 | 90,043 | 90,599 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | 123,557 | 126,213 | 127,444 | 131,305 | 137,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (5,369) | (4,875) | (4,484) | (4,333) | (5,262) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (5,700) | (7,595) | (8,156) | (10,928) | (12,799) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (1) | 2,692 | 2,947 | 2,235 | 760 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
正常化伤亡相关费用的调整,净额 (4) | 527 | 381 | 405 | 580 | (729) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | (64) | (558) | (76) | 109 | (65) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | 115,643 | 116,513 | 117,368 | 117,493 | 118,912 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | 73,730 | 82,943 | 146,693 | 86,426 | 108,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (1,526) | (1,538) | (1,160) | (881) | (820) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (53,250) | (61,910) | (125,838) | (65,524) | (87,889) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (1) | (16) | (22) | (33) | (36) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | — | — | — | (122) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | 18,938 | 19,473 | 19,662 | 19,863 | 19,917 | 5.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | 2,628 | 1,270 | 12,672 | 29,822 | 24,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (2,628) | (1,270) | (12,672) | (29,822) | (24,064) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI | 577,120 | 604,273 | 707,694 | 673,390 | 722,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (17,233) | (19,269) | (16,090) | (14,606) | (10,999) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (148,387) | (155,529) | (232,369) | (191,957) | (243,171) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (1) | 4,456 | 3,240 | 1,477 | (930) | (992) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
正常化调整,净额 | (362) | (104) | (8,119) | (2,995) | 458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI | $ | 415,594 | $ | 432,611 | $ | 452,593 | $ | 462,902 | $ | 467,376 | 12.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
补充报告措施 |
(以千美元计,RevPor、SS RevPor 和 SSNOI/Unit 除外) | ||||||||||||||||||||||||||
SHO RevPor 对账 | 美国 | 英国 | 加拿大 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
SHO 合并收入 | $ | 1,009,215 | $ | 112,978 | $ | 146,431 | $ | 1,268,624 | ||||||||||||||||||
归属于Welltower的未合并的SHO收入 (1) | 32,069 | 2,555 | 27,632 | 62,256 | ||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的SHO收入 (2) | (17,431) | (273) | (25,510) | (43,214) | ||||||||||||||||||||||
按比例分摊的SHO收入 (3) | 1,023,853 | 115,260 | 148,553 | 1,287,666 | ||||||||||||||||||||||
SHO 利息和其他收入 | (3,888) | (38) | (3,176) | (7,102) | ||||||||||||||||||||||
SHO收入归因于已售和持有的待售房产 | (2,677) | — | (25,113) | (27,790) | ||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (4) | (2,312) | — | (778) | (3,090) | ||||||||||||||||||||||
SHO 地方收入 | 1,014,976 | 115,222 | 119,486 | 1,249,684 | ||||||||||||||||||||||
每月平均占用单位数 | 57,920 | 3,995 | 14,604 | 76,519 | ||||||||||||||||||||||
以美元计算的每月 Revpor/月 | $ | 5,794 | $ | 9,535 | $ | 2,705 | $ | 5,400 | ||||||||||||||||||
以当地货币计算的每月 Revpor/月 (4) | £ | 7,946 | $ | 3,705 |
SHO SS RevPor增长、SSNOI增长和SSNOI/单位的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 英国 | 加拿大 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4Q22 | 4Q23 | 4Q22 | 4Q23 | 4Q22 | 4Q23 | 4Q22 | 4Q23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO SS RevPor 增长 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO 合并收入 | $ | 890,291 | $ | 1,009,215 | $ | 101,387 | $ | 112,978 | $ | 113,317 | $ | 146,431 | $ | 1,104,995 | $ | 1,268,624 | |||||||||||||||||||||||||||||||
归属于WELL的未合并SHO收入 (1) | 33,477 | 32,069 | 715 | 2,555 | 22,614 | 27,632 | 56,806 | 62,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的SHO收入 (2) | (33,788) | (17,431) | (10,149) | (273) | (22,718) | (25,510) | (66,655) | (43,214) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO 按比例收益 (3) | 889,980 | 1,023,853 | 91,953 | 115,260 | 113,213 | 148,553 | 1,095,146 | 1,287,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金和非Revpor收入 | (1,808) | (1,068) | — | — | (214) | (314) | (2,022) | (1,382) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入归因于非同一门店物业 | (126,604) | (169,839) | (49,738) | (64,284) | (69,021) | (100,023) | (245,363) | (334,146) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (4) | 19,034 | 251 | 919 | (1,756) | 36 | (16) | 19,989 | (1,521) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | — | 858 | — | — | — | — | — | 858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO SS RevPor 收入 (6) | $ | 780,602 | $ | 854,055 | $ | 43,134 | $ | 49,220 | $ | 44,014 | $ | 48,200 | $ | 867,750 | $ | 951,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||
月平均占用单位数 (7) | 47,733 | 49,555 | 1,864 | 1,967 | 6,176 | 6,454 | 55,773 | 57,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO SS revPor (8) | $ | 5,407 | $ | 5,698 | $ | 7,652 | $ | 8,275 | $ | 2,356 | $ | 2,469 | $ | 5,144 | $ | 5,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||
SS RevPor 同比增长 | 5.4 | % | 8.1 | % | 4.8 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
世卫组织 SSNOI 增长 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并后的SHO NOI | $ | 184,671 | $ | 226,193 | $ | 15,747 | $ | 27,994 | $ | 33,673 | $ | 46,890 | $ | 234,091 | $ | 301,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||
归属于WELL (1) 的未合并SHO NOI | 4,862 | 9,412 | (305) | 389 | 7,021 | 10,688 | 11,578 | 20,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归因于非控股权益的SHO NOI (2) | (9,119) | (8,772) | (1,750) | (278) | (6,136) | (6,927) | (17,005) | (15,977) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
世卫组织按NOI比例计算 (3) | 180,414 | 226,833 | 13,692 | 28,105 | 34,558 | 50,651 | 228,664 | 305,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
同一门店物业的非现金净收入 | (1,064) | (154) | — | — | — | (32) | (1,064) | (186) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (11,372) | (21,246) | (6,384) | (15,348) | (18,104) | (31,400) | (35,860) | (67,994) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (4) | 1,207 | 49 | 134 | (457) | 68 | (8) | 1,409 | (416) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
规范化政府补助金的调整 (9) | (70) | (26) | (433) | — | (675) | — | (1,178) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
管理费调整正常化 (10) | (4,218) | (702) | — | — | (99) | — | (4,317) | (702) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正常化伤亡相关费用的调整 (11) | 4,626 | 825 | — | — | — | — | 4,626 | 825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他归一化调整 (5) | — | 858 | — | — | 44 | — | 44 | 858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
世卫组织按比例计算 SSNOI (6) | $ | 169,523 | $ | 206,437 | $ | 7,009 | $ | 12,300 | $ | 15,792 | $ | 19,211 | $ | 192,324 | $ | 237,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||
世卫组织 SSNOI 增长 | 21.8 | % | 75.5 | % | 21.7 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
世卫组织 SSNOI/单位 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
过去四个季度的SSNOI (6) | $ | 797,081 | $ | 40,145 | $ | 71,558 | $ | 908,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均服役单位 (12) | 59,954 | 2,252 | 7,392 | 69,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSNOI/单位(美元) | $ | 13,295 | $ | 17,826 | $ | 9,680 | $ | 13,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以当地货币计算的 SSNOI/单位 (4) | £ | 14,855 | $ | 13,260 |
前瞻性陈述和风险因素 |