美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
佣金文件编号：
（注册人在其章程中的姓名）
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 身份证号） |
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） |
发行人的电话号码：(805) 966-6566
以前的地址，如果自上次报告以来有更改
根据该法第 12 (b) 条 注册的证券：
| 每个班级的标题 | 股票代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表明
注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求
的约束。
用复选标记表明
在过去 12 个月内（或注册人必须提交
此类文件的较短时间内），
是否以电子方式提交了根据 S-T
法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | |||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司， 用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。☐
用复选标记指示
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有
截至2024年2月12日，注册人
的已发行普通股数量为
SUNHYDRODUGE,
索引
| 页面 | ||
| 第一部分：财务信息 | 1 | |
| 第 1 项： | 财务报表 | 1 |
| 简明资产负债表 | 1 | |
| 简明的运营报表 | 2 | |
| 股东权益简明报表 | 3 | |
| 简明的现金流量表 | 4 | |
| 简明财务报表附注 | 5 | |
| 第 2 项： | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| 第 3 项： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| 第 4 项： | 控制和程序 | 20 |
| 第二部分：其他信息 | 21 | |
| 第 1 项 | 法律诉讼 | 21 |
| 第 1A 项： | 风险因素 | 21 |
| 第 2 项： | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 21 |
| 第 3 项： | 优先证券违约 | 21 |
| 第 4 项： | 矿山安全披露 | 21 |
| 第 5 项： | 其他信息 | 21 |
| 第 6 项： | 展品 | 21 |
| 签名 | 22 | |
i
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
SUNHYDROGEN， INC.
简化 资产负债表
| 2023 年 12 月 31 日， | 6 月
30， 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产 | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 存款证 | $ | |||||||
| 按成本计算的可销售 证券 | ||||||||
| 按公允价值计算的短期 期投资，关联方 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 其他 资产 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 可转换 应收票据，关联方 | ||||||||
| 投资总额 | ||||||||
| 财产 和设备 | ||||||||
| 机械 和设备 | ||||||||
| 计算机 和外围设备 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 减去： 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| NET 财产和设备 | ||||||||
| 无形 资产 | ||||||||
| 域名，扣除摊销额 $ | ||||||||
| 商标，扣除摊销额 $ | ||||||||
| 专利，扣除摊销额 $ | ||||||||
| 无形资产总额 | ||||||||
| 其他资产总计 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债、 需赎回的优先股和股东赤字 | ||||||||
| 当前 负债 | ||||||||
| 应付账款和其他应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计的 费用 | ||||||||
| 应付贷款 ，关联方 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期 定期负债 | ||||||||
| 应付贷款 ，关联方 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承诺 和意外开支（见注释 9） | ||||||||
| C 系列 | ||||||||
| 股东 权益 | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外 以资本形式支付 | ||||||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额、可赎回的优先股和股东权益 | $ | $ | ||||||
随附的 附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
1
SUNHYDROGEN， INC.
简明的 操作语句
在截至2023年和2022年12月31日的三个 和六个月中
（未经审计）
| 三个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 十二月
31, 2022 | 十二月
31, 2023 | 十二月
31, 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营 费用 | ||||||||||||||||
| 销售 和营销 | ||||||||||||||||
| 一般 和管理费用 | ||||||||||||||||
| 研究 和开发成本 | ||||||||||||||||
| 折旧 和摊销 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 扣除其他收入（支出）之前的运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入/（支出） | ||||||||||||||||
| 投资收益 | ||||||||||||||||
| 股息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未实现 投资、关联方的收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 赎回有价证券的已实现 收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生负债变动所得收益 （亏损） | ||||||||||||||||
| 利息 支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总计 其他收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股基本 收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 摊薄后 每股收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 加权平均值 已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本的 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
随附的 附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
2
SUNHYDROGEN， INC.
简明的 股东权益/（赤字）报表
在截至 2023 年 12 月 31 日的六个 个月中
| 截至2022年12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 付费 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 夹层 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的余额（未经审计） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买协议部分转换为现金后发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以转换债务和应计利息 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以转换股票期权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票奖励转换的股票补偿 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| . | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额（未经审计） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 付费 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 夹层 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 购买协议部分转换为现金后发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换C系列优先股后发行普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额（未经审计） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买协议部分转换为现金后发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额（未经审计） | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
随附的 附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
3
SUNHYDROGEN， INC.
简明现金流量表
在截至 2023 年 12 月 31 日的六个 个月中
（未经审计）
| 六个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 12 月 31 日， | 12 月 31 日，
2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ||||||
| 调整以调节 净收益（亏损）与净现金 （用于）由 运营活动提供 | ||||||||
| 折旧和摊销 费用 | ||||||||
| 将股票 期权转换为服务 | ||||||||
| 基于股票的服务补偿 费用 | ||||||||
| 赎回 有价证券的损失 | ||||||||
| 衍生负债变动后的净（收益）亏损 | ( | ) | ||||||
| 关联方投资公允价值变动 产生的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 资产和 负债的变化： | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 存款证上的应收利息 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 可转换票据的应计利息 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买的有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已赎回的有价证券 | ||||||||
| 购买存款证 | ( | ) | ||||||
| 购买未结算的有价证券 | ||||||||
| 购买投资， 关联方 | ( | ) | ||||||
| 购买长期 可转换票据，关联方 | ( | ) | ||||||
| 赎回公司证券的短期 期投资 | ||||||||
| 购买有形 资产 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净额: | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资 活动的现金流： | ||||||||
| 偿还相关的 方应付票据 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买 协议的净收益 | ||||||||
| 融资活动提供的净 现金 | ||||||||
| 现金净增加（减少） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金，期初 | ||||||||
| 现金，期末 | ||||||||
| 现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 已缴税款 | $ | |||||||
| 非现金交易的补充披露 | ||||||||
| 将 C 系列优先股转换为普通股 | $ | $ | ||||||
| 转换可转换票据后普通股 的公允价值和应计利息 | $ | $ | ||||||
| 通过无现金发行的股票 期权的公允价值 | $ | $ | ||||||
| 将 关联方的应计工资重新归类为应付贷款 | $ | $ | ||||||
随附的 附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分
4
SUNHYDROGEN， INC.
简明财务报表附注 ——未经审计
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月
| 1. | 演示文稿的基础 |
所附未经审计的简明财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的 中期财务信息会计原则以及 S-X条例第10-Q表和第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括公认会计原则要求的完整 财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的正常经常性调整都已包括在内。截至2023年12月31日的六个月的经营业绩不一定代表截至2024年6月30日止年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅 公司截至2023年6月30日年度的10-K表中包含的财务报表及其脚注。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
这份 SunHydrogen, Inc.重要会计政策摘要旨在帮助理解公司的财务 报表。财务报表和附注代表公司管理层，管理层对其完整性和客观性负责。这些会计政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则 ，并一贯适用于财务报表的编制。
现金 和现金等价物
公司将原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
浓度 风险
现金 包括存入金融机构的超过联邦存款保险公司（FDIC）可保限额的金额。有时 全年中，公司可能会在某些银行账户中维持超过联邦存款保险公司限额的现金余额。截至2023年12月31日， ，超过联邦存款保险公司限额的现金余额为28,039,776美元。公司在这些账户中没有遭受任何损失， 认为这些账户没有面临任何重大信用风险。
有价证券
公司 债券和美国国债根据其流动性被视为流动债券。这些投资通常使用报价 进行估值，并被归类为公允价值层次结构的第二级，因为价格并不总是来自活跃市场。我们将持有 的投资视为到期，我们认为除了公允价值的暂时下降外，没有其他选择。我们的投资按历史成本入账。
使用估计值的
在 中，根据美国普遍接受的会计原则，管理层采用的估计和假设会影响 财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。 这些估计和假设涉及有形和无形资产的使用寿命和减值、应计费用、所得税、基于股票的 薪酬支出、二项式格子估值模型输入、衍生负债和其他因素。管理层认为，在得出这些估计值时，它做出了合理的判断。因此，条件的变化可能会影响这些估计。
5
| 2. | 重要会计政策摘要 （续） |
属性 和装备
| 计算机和外围设备 | ||||
| 车辆 |
公司确认截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的折旧费用分别为18,411美元和17,923美元。
无形 资产
公司已申请专利，以保护其专有的生物基背板背面的发明和工艺，该背板是传统上由石油基薄膜制成的光伏太阳能组件背面的保护层 。使用寿命有限的无形资产 将继续在其使用寿命内摊销。
| 有用的生命 | 12/31/2023 | 6/30/2023 | ||||||||
| 域名总额 | $ | $ | ||||||||
| 减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 域网 | $ | $ | ||||||||
| 商标总额 | $ | $ | ||||||||
| 减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 域网 | $ | $ | ||||||||
| 专利总额 | $ | $ | ||||||||
| 减去累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 专利网 | $ | $ | ||||||||
公司在截至2023年12月31日的六个月和截至2023年6月30日的年度中分别确认了3,369美元和3517美元的摊销费用 。
每股净收益（亏损）计算
每股净 收益（亏损）决定了每股基本收益（亏损）和摊薄后每股收益的计算。每股基本收益 （亏损）的计算方法是除以截至2023年12月 31日的六个月中已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益（亏损）的计算方法与每股基本收益（亏损）类似，唯一的不同是分母是 增加，以包括股票期权和股票奖励的影响（注4）。
截至 2023 年 12 月 31 日的六个 个月
公司计算了218,394,499股已发行股票期权、86,495,239份普通股购买权证和8,851股可转换为普通股的C系列优先股的摊薄影响。股票期权、普通股购买权证、 C系列优先股不包括在每股净收益的计算中，因为它们对每股收益的影响具有反稀释作用。
6
| 2. | 重要会计政策摘要 （续） |
截至 2022 年 12 月 31 日的六个 个月
公司计算了157,965,711份已发行股票期权、94,895,239份普通股购买权证以及可转换成普通股的948,623美元的可转换 债务和应计利息的摊薄影响。普通股购买权证、股票期权、 以及可转换债务和应计利息未包含在每股净收益的计算中，因为它们对每股收益 的影响具有反稀释作用。
| 六个月 已结束 | ||||||||
| 十二月 31, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股股东的收益（亏损） （分子） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已发行普通股 的基本加权平均数（分母） | ||||||||
| 已发行普通股 的摊薄后加权平均数（分母） | ||||||||
股权 激励计划和股票期权
2022年1月27日，公司通过了2022年股权激励计划，以使公司能够吸引和留住将为公司的长期成功做出贡献的员工、 顾问和董事。根据2022年计划可以发行的最大普通股 数量最初为4亿股。股票数量将在公司从2023年开始的财政年度的第一天 自动增加，因此，除非董事会 通过一项决议，规定根据2022年计划可发行的股票数量不得如此增加，否则可发行股票总数将始终等于公司财年第一天全面摊薄后资本的百分之十五 （15%）。在截至2023年6月30日止年度 的年度中，公司授予了金额为120,600,000股的限制性股票，其中110,600,000股归属于该期间。一千 万股股票将于 2024 年 1 月 1 日归属。截至2023年12月31日，储备金中有27.94万人。截至 2023 年 7 月 1 日， 计划增加到 723,194,742 股。
股权 激励计划
2018 年 12 月 17 日，董事会批准并通过了2019年股权激励计划（“该计划”），根据该计划预留了3亿股股票供发行。该计划的目的是通过发放奖励来提供额外手段来吸引、激励、留住和奖励选定的员工和其他 符合条件的人员，从而促进公司的成功并提高股东 的价值。这些奖励是基于绩效的薪酬，根据该计划以激励性股票期权（ISO）或非合格 股票期权的形式发放。每股期权的每股行使价不得低于期权授予之日普通股 股票公允市场价值的100％。公司定期在 非资本筹集交易中向员工和非员工发行股票期权和认股权证，以支付服务和融资成本。公司根据财务会计准则委员会的权威指导，对向员工和非雇员发放和归属 的股票期权补助进行核算，而 的股票薪酬价值则基于衡量日期，确定于 a) 达到绩效承诺 的日期，或 b) 获得股票工具的必要业绩完成之日。以非员工股票为基础的 薪酬费用通常在归属期内按直线摊销。在某些情况下，如果非员工没有未来绩效要求，期权授予将立即归属，股票薪酬 费用总额记录在评估日期期间。截至2020年9月，该公司发行了124,304,650股普通股 ，用于咨询服务。该公司于2019年1月23日授予了购买1.7亿股普通股期权的期权。2022年7月29日 29日，公司向一名员工发放了21,500,000股的限制性股票奖励，该奖励于2023年3月30日归属。 2023年6月1日，公司向员工授予了900万份非法定股票期权以用于服务，其中三分之一（1/3）立即归属， ，其余部分将在本 期权之日后的第十三（13）个月至三十六（36）个月内每月授予二十四分之一（1/24）。截至2023年6月30日，该公司已赎回38,034,089股股票，这些股票已重新添加到总储备金中。
截至2023年12月31日，根据2019年股权激励计划，共发行了286,770,561股股票期权和股票，准备金 为13,229,439股。
7
| 2. | 重要会计政策摘要 （续） |
基于股票 的薪酬
公司根据财务会计准则委员会的权威指导 对向员工和非雇员发放和归属的股票期权补助进行入账，而股票薪酬的价值则以 确定的计量日期为基础，即 a) 达到绩效承诺之日，或 b) 赚取 股票工具的必要业绩完成之日。非员工股票薪酬费用通常在归属期内按直线 基础摊销。在非员工未来没有绩效要求的某些情况下，期权授予将立即 归属，股票薪酬费用总额记录在评估日期期间。
认股权证 会计
公司使用发行之日的估计公允价值对购买普通股的认股权证进行入账， 使用Black-Scholes估值模型计算得出。
金融工具的公平 价值
金融工具的公允价值要求披露公允价值信息，无论是否在资产负债表上确认，其中 估算该价值是切实可行的。截至2023年12月31日，由于到期日短，报告的现金、应计利息和其他费用、 应付票据、可转换票据和衍生负债的金额接近公允价值。
我们 对定期以公允价值计量的金融工具采用了ASC主题820。ASC Topic 820 定义了公允价值，建立了 根据美国普遍接受的会计原则衡量公允价值的框架，并扩大了有关公允价值计量的披露 。
公平 价值定义为在计量日 市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC Topic 820 建立了三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的输入 。该等级制度将活跃市场中相同资产 或负债的未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），最低优先级为不可观察的投入（三级衡量标准）。这些等级包括：
| ● | 1 级，定义为可观察的输入，例如活跃 市场中相同工具的报价。 |
| ● | 2 级，定义为活跃市场中可直接 或间接观察的报价以外的投入，例如活跃市场中类似工具的报价 或非活跃市场中相同或相似工具的报价。 |
| ● | 级别 3，定义为不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此要求 实体制定自己的假设，例如根据估值技术 得出的估值，其中一个或多个重要投入或重要的价值驱动因素是不可观察的。 |
8
| 2. | 重要会计政策摘要 （续） |
| 总计 | （等级 1） | （等级 2） | （等级 3） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的现金 及现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 存款证 | ||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日，按公允价值计量的有价证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2022年12月31日的现金及现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日按公允价值计量的有价证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 按公允价值计量的衍生品 负债 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年9月30日按公允价值计量的衍生品 负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年12月31日 ，公司没有报告三级投入的衍生负债。
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | |||
| 衍生 负债变动造成的损失 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ |
截至2023年12月31日 ，衍生负债余额为0美元。
研究 和开发
研究 和开发成本在发生时记作支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月，研发总成本分别为1,195,327美元和2,080,320美元。
衍生品会计
公司评估其所有金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合 嵌入式衍生品资格的特征。对于计为负债的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允价值入账，然后在每个报告日进行重新估值， 运营报表中报告公允价值的变化。对于股票衍生金融工具，公司使用概率加权平均系列 Binomial lattice 公式定价模型在开始时和随后的估值日期对衍生工具进行估值。
衍生工具的 分类，包括此类工具应记为负债还是作为权益，将在每个报告期结束时进行评估 。根据是否需要在资产负债表之日起的12个月内对衍生工具进行净现金结算，在资产负债表中将衍生工具负债归类为流动或非流动 。
最近 发布的会计公告
管理层 认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计准则，如果目前采用的话，不会对随附的截至2023年12月31日的未经审计的财务报表产生重大 影响。
9
| 3. | 资本 股票 |
C 系列优先股
2021年12月15日，公司向内华达州国务卿提交了C系列优先股指定证书， 将17,000股优先股指定为C系列优先股。C系列优先股的每股规定价值 为100美元，可按等于0.00095美元的转换价格转换为公司的普通股。C系列 优先股股东有权在申报或支付公司普通股股息之前获得公司合法可用的任何资金和资产，即累计股息，年利率为规定价值的10％，以现金或普通股支付。如果公司申报或支付其 普通股股息（普通股应付股息除外），则C系列优先股的持有人也有权 按折算后的方式获得此类股息。C系列优先股不赋予持有人投票权， ，除非涉及对C系列 优先股的投票权、权利或优惠产生重大不利影响的事项，或者适用法律另有要求。
2021 年 12 月 15 日，公司与合格投资者签订了证券购买协议，将可转换 债务转换为股权。根据收购协议，公司和投资者承认，公司于2017年2月3日向投资者发行的 票据下还有187,800美元的本金，外加80,365美元的应计利息，相当于票据 总余额为268,165美元。根据收购协议，公司向投资者出售了公司新指定的 C系列优先股的2700股，总收购价为268,165美元，债务清算亏损为1,835美元。2023年4月15日，公司 与投资者签订了另一项证券购买协议，将剩余票据的本金交换为55万美元，外加126,455美元的应计利息，相当于票据总余额为676,455美元，债务结算亏损为45美元。根据 购买协议，公司向投资者出售了6,765股公司指定的C系列优先股， 的总收购价为676,455美元。投资者向公司提交了票据以供取消，并同意放弃该票据下的所有未来应计利息 作为股票的总购买价格。截至2023年12月31日，公司共有9,465股 C系列优先股已发行股票，公允价值为946,500美元，申报面值为每股一百美元（100美元）（“股票价值”） ，可转换为公司普通股。该股票之所以作为夹层股权列报，是因为在发生发行人无法控制的事件时，可以按固定或可确定的金额赎回 。在公司清算、解散和清盘 后，C系列优先股每股已发行股份的持有人有权在进行任何付款或向普通股持有人分配 资产之前，从清算时可供分配给股东的 资产中获得C系列优先股的规定价值以及任何已申报但未支付的股息。本公司的其他 当前或未来股权持有人的清算优先权不应高于C系列优先股 股票的持有人。持有人有权随时选择将C系列优先股的股票转换为普通股，转换 价格为每股0.00095美元。在截至2023年12月31日的六个月中，该投资者转换了2,100股优先股，面值为21万股，转换价格为0.00095美元。优先股转换为221,052,632股。截至2023年12月31日，仍有7,365股流通股。
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| 3. | 资本 股票（续） |
2023年6月19日 ，公司与合格投资者签订了证券购买协议，将可转换债务 转换为股权。根据收购协议，公司和投资者承认，公司于2018年8月10日向投资者发行的票据中共有10万美元的未偿本金 ，外加48,603美元的应计利息，相当于 票据总余额为148,603美元。根据收购协议，公司向投资者发行并出售了1,486股公司 C系列优先股，总收购价为148,603美元，债务结算收益为3美元。投资者向公司提交了票据 以供取消，并同意放弃该票据下的所有未来应计利息，作为 股票的总收购价格。
截至2023年12月31日 ，公司共有8,841股已发行的C系列优先股，公允价值为885,100美元， ，规定每股面值为一百美元（100美元）（“股票价值”），可转换为公司普通股 。在公司清算、解散和清盘后，C系列优先股 每股已发行股份的持有人有权在清算时从可供分配给股东的公司资产中获得C系列的规定价值 ，然后再向普通股持有人进行任何付款或向普通股持有人分配任何资产
优先股 加上任何已申报但未付的股息。本公司其他当前或未来股权持有人在 清算优先权方面的优先权不得高于C系列优先股的持有人。持有人有权在任何时候选择将C系列优先股的股份 转换为普通股，转换价格为每股0.00095美元。
在 截至2023年6月30日的财政年度中，公司与投资者签订了将可转换债务 转换为股权的收购协议。投资者交换了金额为837,800美元的可转换票据，外加金额为255,423美元的利息， 的总亏损为1,877美元，总额为1,095,100美元，以换取该公司C系列优先股的10,951股。公司的财务报表将可转换债券和衍生品的 清算为金额为664,627美元的可转换票据和衍生负债结算亏损。估值是根据截至2023年4月15日 的0.020美元和截至2023年6月19日的0.0185美元的股价编制的，截至2023年4月15日的波动率为96.6％，截至2023年6月19日的波动率为82.9％， 的估计期限为5年。
股票之所以作为夹层股权列报，是因为在 发行人无法控制的事件发生时，它可以按固定或可确定的金额赎回。
普通股票
2022年1月27日 ，公司股东多数表决权的持有者和公司首席执行官 官经书面同意批准了公司章程的修正案，将公司 的法定普通股从5,000,000,000股增加到10,000,000,000股；（ii）对公司注册章程的修正案 以生效反向在一年前的任何时候按不低于 1 比 100 且不超过 1 比 500 的比率对公司普通股进行股票拆分提交反向拆分的最终信息声明周年纪念日， 董事会有权决定是否进行反向拆分，任何 反向拆分的确切比率将设定为董事会自行决定的上述范围内的整数，以及 (iii) 采用 公司的2022年股权激励计划。股东对此类行动的批准在与此类行动有关的最终信息声明邮寄给股东20天后生效。
截至 2023 年 12 月 31 日的六个 个月
2022年11月11日，公司与一位投资者签订了总额为4500万美元的购买协议，用于购买普通股 。根据从投资者那里收到的购买通知，在截至2023年12月31日的六个月中，公司根据收购 协议以3,298,514美元的价格发行了191,813,350股普通股，价格为0.00944美元至0.02608美元。从转换后的总收益中扣除了79,100美元的财务费用。
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| 3. | 资本 股票（续） |
截至 2022 年 12 月 31 日的六个 个月
在截至2022年12月31日的 期间，公司通过转换可转换票据 发行了1.2亿股普通股，金额为78,153美元，外加35,847美元的应计利息，按每股 0.00095美元的转换价格计算。这些票据是根据各自协议的条款转换的，因此没有记录转换的损益。
2022年11月11日，公司与一位投资者签订了总额为4500万美元的购买协议，用于购买 股普通股。根据从投资者那里收到的购买通知，在截至2022年12月31日的期间，公司根据收购协议 以145万美元的价格发行了56,314,806股普通股，价格为0.02504美元至0.02608美元。从转换后的总收益中扣除了31,900美元的融资 成本。
在截至2022年12月31日的 期间，一位顾问行使了3,071,412股不合格股票期权，行使价 为0.01美元，市场价格为每股0.027美元。行使股票期权后，公司以每股0.017美元的价格通过无现金发行了1,933,852股 股普通股，薪酬支出为32,875美元。
| 4. | 期权 和认股权证 |
限制性 股票奖励
2022年7月29日 ，董事会决定，出于公司和股东的最大利益，授予员工 限制性股票奖励，以换取向公司提供的服务。董事会授予了21,500,000股限制性 股票奖励，该奖励于2023年3月30日归属。根据2019年股权激励计划，员工以每股0.025美元的服务价格获得了21,500,000股限制性 股票奖励，该奖励于2023年3月30日归属。
2022年11月8日和2022年12月20日，董事会决定，为了公司和股东的最大利益， 授予某些员工、董事和顾问限制性股票奖励，以换取向公司提供的服务。 董事会授予了3300万股限制性股票奖励，其中，2023年1月1日归属的2300万股股票和1,000万股 将于2024年1月1日归属。根据2022年股权激励计划，员工、董事和顾问以每股0.025美元的服务价格获得了3300万股限制性 股票奖励，其中2300万股于2023年1月1日归属，1,000万股将于2024年1月1日归属 。
选项
2017年10月2日，公司授予了购买1,000万股普通股的非合格期权。每个期权在期权协议中指定的 日期到期，该日期不迟于自 期权授予之日起的五周年（5）周年。在10,000,000份非合格期权中，有三分之一立即归属，三分之一归属于第二和第三年，因此 期权已全部归属，到期日为2022年10月2日，可按每股0.01美元的行使价行使。截至 2023 年 6 月 30 日 ，1,000,000 份期权已全部行使。
| 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||
| 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 数字 | 平均的 | 数字 | 平均的 | |||||||||||||
| 的 | 运动 | 的 | 运动 | |||||||||||||
| 选项 | 价格 | 选项 | 价格 | |||||||||||||
| 未付，期初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 赎回期权 | ||||||||||||||||
| 期末未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可在期末 行使 | $ | $ | ||||||||||||||
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| 4. | 期权 和认股权证（续） |
截至 2023 年 12 月 31 日的六个 个月
在 截至2023年12月31日的六个月中，没有授予任何股票期权。
根据 2019年股权激励计划，员工获得了900万股期权，每股价格为0.016美元，该期权于2026年6月1日归属。该公司记录的股票薪酬支出为19,963美元，已在财务报表中列报。
截至 2022 年 12 月 31 日的六个 个月
在截至2022年12月31日的 期间，一位顾问行使了3,071,412股不合格股票期权，行使价 为0.01美元，市场价格为每股0.027美元。行使股票期权后，公司以每股0.017美元的价格通过无现金发行了1,933,852股 股普通股，薪酬支出为32,875美元。
根据 2022年股权激励计划，一名员工和一名顾问因服务获得了4000万股限制性股票奖励， 其中2,000,000股于2023年1月1日归属，2,000万股股票将在2024年1月1日归属。
截至2023年12月31日和2022年12月31日未偿还期权的 加权平均剩余合同期限如下：
| 12/31/2023 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 练习 价格 | 股票 选项 杰出 | 股票 选项 可锻炼 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命（年） | 练习
价格 | 股票 选项 杰出 | 股票 选项 可锻炼 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命（年） | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
认股令
在 截至2023年12月31日的六个月中，有8,400,000份普通股购买权证到期，共有78,095,239份普通股 购买权证未兑现，行使价从每股0.0938美元至0.13125美元不等。认股权证是根据Black-Scholes估值模型计算得出的发行当日的公允价值 估算的。截至2023年12月31日的六个月中，根据所有未偿还的认股权证 计算的衍生负债随着可转换票据的交换和优先股 的应计利息而被取消。（参见注释 6）。认股权证可以在三（3）年内行使。
| 12/31/2023 | ||||||||
| 加权 | ||||||||
| 平均的 | ||||||||
| 数字 | 运动 | |||||||
| 的认股证 | 价格 | |||||||
| 未付，期初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 被没收/已过期 | $ | |||||||
| 期末未付 | $ | |||||||
| 可在期末 行使 | $ | |||||||
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| 4. | 期权 和认股权证（续） |
| 12/31/23 | 加权 平均值 | |||||||||||||
| 练习 价格 | 认股权证
杰出 | 认股权证
可锻炼 | 剩余的
合同 寿命（年） | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
截至2023年12月31日 ，已发行认股权证的总内在价值为0美元。
| 5. | 现金、 现金等价物、有价证券和股权投资、关联方 |
截至2023年12月31日 ，公司投资了有价证券，这些证券已按成本在财务报表中确认。 关联方短期投资在财务报表中按公允价值确认。
| 已调整
成本 | 未实现
收益 | 未实现
损失 | 公平 价值 | 现金
和 现金 等价物 | 短期 适销对路 证券 | |||||||||||||||||||
| 现金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 小计 | ||||||||||||||||||||||||
| 等级 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 国库券和债务 | ||||||||||||||||||||||||
| 小计 | ||||||||||||||||||||||||
| 等级 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款证 | ||||||||||||||||||||||||
| Teco 投资，关联方 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 小计 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司投资了有价证券，这些证券自购买之日起九十天内到期，持有至到期。证券的当前 交易价格或公允市场价值各不相同，我们认为公允价值的任何下降都是暂时的。所有证券均为 当前证券，并非违约证券。
在 截至2023年12月31日的六个月中，公司在财务 报表中确认了与723,796美元投资相关的利息收入，该利息收入作为投资收益的一部分记录在运营报表中。
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| 5. | 现金、 现金等价物、有价证券和股权投资、关联方（续） |
在过去的一年中，公司
考虑将氢领域的许多公司作为战略投资，并认为东元2030 ASA（TECO）与其开发合作伙伴AVL共同设计的燃料电池技术
已显示出成为燃料电池市场关键参与者的巨大潜力。2022年11月11日，公司与在挪威注册的上市有限公司东元签订了认购协议。根据
订阅协议，公司购买了
| 6. | 股权 投资于证券关联方和应收债券关联方 |
公司以认购金额购买了东元的应收债券
| 成本 基础 | 未实现 收益 6/30/2023 | 未实现 亏损 2023 年 12 月 31 日 | 公平 价值 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||
| 按公允价值计算 的短期股权投资，关联方 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
在 截至2023年12月31日的六个月中，公司在财务报表中确认了未实现亏损（1,938,835美元）。
| 7. | 短期 期限投资 |
2023年9月12日，公司投资了一张价值5,000万美元的存款证（CD），该存款证将于2024年3月12日到期。如果自购买之日起 90 天以内，CD 应作为现金和现金等价物的一部分按成本加应计利息列报，如果购买时间超过 90 天，则应在财务报表中单独列报 。由于收购时的到期时间较长，该存款证被归类为短期投资 ，并使用2级进行衡量。截至2023年12月31日，公司在 财务报表中确认了61,200美元的利息收入。
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| 8. | 承诺 和突发事件 |
自 2022年10月1日起，公司将其与爱荷华大学的研究协议延长至2023年12月31日。作为研究协议下的对价 ，爱荷华大学将分四次从公司获得最高343,984美元 85,996美元。任何一方均可在提前六十 (60) 天书面通知另一方后终止该协议。截至2023年12月31日， ，每份协议的余额仍为85,996美元。
自2022年10月1日起，公司将其与密歇根大学的研究协议延长至2023年12月31日。作为研究协议下的对价 ，密歇根大学将分四次从公司获得最高298,194美元 74,549美元。如果赞助商提前终止，赞助商将支付大学截至终止之日产生的所有费用，包括不可撤销的债务。截至2023年12月31日，每份协议的余额仍为149,098美元。
截至2022年2月， 公司在爱荷华大学租用了实验室空间。每月租金为1,468美元，外加 实验室按月租用的额外500美元，提前三十（30）天通知即可取消。2022年7月1日，该公司增加了实验室工作所需的 空间，每月租金为5,468美元。由于租金按月计算，ASC 842 租赁 会计不适用。
在正常的 业务过程中，公司可能参与正常 业务过程中出现的法律诉讼、索赔和评估。此类问题存在许多不确定性，如果有保证，结果是不可预测的。管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司 的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 9. | 相关的 派对 |
截至2023年12月31日 ，公司报告了与首席执行官前几年的工资相关的本年度应计金额为211,750美元，该应计费用记入关联方应计费用。该公司于2011年开始累积工资，并使用 资金支付运营费用。在截至2022年12月31日的期间，应计工资被重新归类为首席执行官的贷款 ，利率为百分之五（5%）。这笔贷款将按月还款9,290美元，包括两年的利息和本金 。截至2023年12月31日，该贷款的剩余本金余额为91,126美元，在截至2023年12月31日的 六个月中支付的利息为3,406美元。
根据2022年股权激励计划，
一名员工、一名董事和顾问获得了资助
2022年11月11日，公司与在挪威注册的上市有限公司东元签订了
订阅协议。根据订阅协议，公司
购买了
购买的 股票将在每个周期结束时调整为公允价值。
公司购买了东元的可转换票据，认购金额为300万美元。可转换应收票据 是通过东元2022年6月1日有担保可转换票据协议的分期发行附录发行的，根据该附录，北欧信托 AS代表票据持有人担任担保代理人。该可转换票据将于2025年6月1日到期，利率为 ，年利率为8％，每季度支付拖欠款项，可转换为东元股份，利率为每股5.0868挪威克朗。 在截至2023年12月31日的六个月中，公司在财务报表中确认了114,652美元的利息收入。
该公司已将东元报告为
关联方，原因是
| 10. | 后续事件 |
管理层 根据ASC TOPIC 855 评估了截至财务报表发布之日的后续事件，没有后续事件需要报告。
2024年1月17日，公司根据收购协议以35万美元的价格发行了35,931,341股普通股，收购价为 0.0097408美元。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 。
关于前瞻性 陈述的警示声明
此 报告中的信息可能包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，包括有关我们的资本需求、业务战略和预期的陈述 。任何不符合历史事实的陈述都可能被视为前瞻性 陈述。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，您可以使用 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、 “打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、 或 “继续” 等术语来识别前瞻性 陈述，这些术语的否定值或其他类似术语。实际事件或结果可能与 预期结果或前瞻性陈述中表达的其他预期存在重大差异。在评估这些陈述时，您应 考虑各种因素，包括我们向美国证券交易委员会、 或 SEC 提交的报告中不时包含的风险。这些因素可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异。我们不承担任何义务 公开更新这些声明，或披露实际结果与这些声明中反映的结果之间的任何差异，适用法律可能要求的 除外。
除非 另有要求，否则本表格 10-Q 中提及的 “我们”、“我们的” 或 “公司” 是指 SunHydrogen, Inc.
概述
SunHydrogen 的目标是用清洁、可再生的氢气取代化石燃料。
氢 是宇宙中最丰富的化学元素。当使用氢燃料为运输和工业提供动力时， 唯一留下的副产品是纯水，这与石油、煤炭和天然气等碳氢燃料向大气中排放二氧化碳和其他有害污染物 不同。但是，天然存在的氢元素很少见——事实上，这种情况非常罕见，以至于当今大约 95% 的氢气 是由天然气的蒸汽重整产生的（来源：美国能源部，氢燃料基础知识）。这个过程 在经济和环境上都不合理。
SunHydrogen 解决方案为利用阳光和任何水源生产真正的绿色氢气提供了一种高效且经济实惠的方式。 我们的核心技术是一种独立的、基于纳米颗粒的氢气发生器，它模仿光合作用分裂水分子，产生 氢气。通过在纳米层面优化水电解科学，我们相信我们已经开发出一种低成本的方法，可以潜在地 生产环保的可再生氢气。
我们 认为，可再生氢已经被证明是帮助世界实现气候目标的关键解决方案，我们相信我们的 技术有可能为氢气未来面临的挑战（包括生产和运输成本）提供解决方案。
由于 我们的工艺只需要阳光和水，因此我们的技术可以安装在氢气使用点附近。这消除了 对导致高碳排放和高资本投资的管道和卡车的需求。此外，由于我们的工艺 直接使用阳光产生的电荷来生成氢气，因此我们的纳米颗粒技术不依赖电网电力，也不需要像传统电解槽那样昂贵的电力电子设备。最后，我们计划对许多独立的 氢气发电面板进行可扩展系统配置，确保冗余、安全性和稳定性。
的目标成本为2.50美元/千克，我们渴望我们的技术与褐氢相比具有成本竞争力，低于清洁氢气 竞争对手的成本。我们认为，我们的解决方案有可能为绿色氢气与天然气氢气竞争扫清道路，并作为化石燃料的真正替代品获得 大众市场的认可。
我们的 技术主要由三个实验室开发——我们位于爱荷华州科拉尔维尔的独立实验室、爱荷华大学的SunHydrogen实验室 和密歇根大学的辛格实验室。
此外， 在持续开发我们自己的技术的同时，我们有充足的资金开始在氢气领域进行协同战略投资 。SunHydrogen致力于进一步发展可再生氢技术，以发展氢气生态系统，我们正在 积极寻求投资和收购免费氢技术的机会。我们很幸运拥有资源 来最大限度地发挥我们在这个快速增长的行业中的影响力。
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关键会计政策
我们对财务状况和经营业绩的讨论 和分析以我们的财务报表为基础，这些财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则在 中编制的。编制这些财务报表 要求我们做出估算和判断，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关 或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估计，包括与不动产、厂房和设备减值 、无形资产、递延所得税资产以及使用二项估值期权 定价模型进行公允价值计算相关的估计。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，例如我们的普通 股票的交易价值和预计的未来未贴现现金流，我们认为这些假设在这种情况下是合理的，其结果构成了 对资产和负债账面价值做出判断的依据，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际 结果可能与这些估计值有所不同；但是，我们认为我们的估计，包括上述项目的 是合理的。
估算值的使用
在 中，根据美国普遍接受的会计原则，管理层采用的估计和假设会影响 财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。 这些估计和假设涉及有形和无形资产的使用寿命和减值、应计费用、所得税、基于股票的 薪酬支出、二项式格子估值模型输入、衍生负债和其他因素。管理层认为，在得出这些估计值时，它做出了合理的判断。因此，条件的变化可能会影响这些估计。
金融 工具的公允价值
金融工具的公允价值要求披露公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，其中 估算该价值是切实可行的。截至2023年12月31日，由于到期日短，现金、关联公司投资、应计利息 和其他支出、应付票据和衍生负债报告的金额接近公允价值。
我们 对定期以公允价值计量的金融工具采用了ASC主题820。ASC Topic 820 定义了公允价值，建立了 根据美国普遍接受的会计原则衡量公允价值的框架，并扩大了有关公允价值计量的披露 。
最近发布的会计 公告
管理层 审查了截至2023年12月31日的三个月中目前发布的声明，并认为任何最近发布的 但尚未生效的会计准则，如果目前获得通过，都不会对随附的简明财务 报表产生重大影响。公告在财务报表附注中披露。
截至2023年12月31日的三个月 的经营业绩与截至2022年12月31日的三个月的经营业绩对比
运营费用
截至2023年12月31日的三个月， 的运营 支出为1,264,882美元，而截至2022年12月31日的三个月的运营支出为5,061,951美元。运营费用净变动3,797,069美元，主要包括薪金支出的减少。
其他收入/（支出）
截至2023年12月31日的三个月，其他 收入和（支出）为美元（1,763,825美元），而截至2022年12月31日的三个月为9,659,897美元。其他收入减少11,423,722美元，是关联方投资未实现收益减少的结果。
净收益/（亏损）
截至2023年12月31日的三个月，我们的净亏损为3,028,707美元，而截至2022年12月31日的三个月，净收益为4,597,946美元。净收益减少7,626,653美元，大部分主要与关联方投资未实现收益 的减少以及每个时期估计的衍生工具净变动有关。这些估算基于多个输入， 包括我们股票的市场价格、利率、股票价格、波动率、基于相应协议中定义的市场价格 的可变转换价格以及基于管理层估计的某些结果的概率。这些输入 在不同时期都会发生重大变化，因此，衍生负债的估计公允价值将在 周期之间波动，波动可能很大。该公司没有产生任何收入。
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截至2023年12月31日的六个月 的经营业绩与截至2022年12月31日的六个月的经营业绩对比
运营费用
截至2023年12月31日的六个月的运营 支出为2,263,612美元，而截至2022年12月31日的六个月为5,700,654美元。 运营费用净减少3,437,042美元，主要是工资支出的减少。
其他收入/（支出）
截至2023年12月31日的六个月中，其他 收入和（支出）为美元（1,213,207美元），而截至2022年12月31日的六个月为9,401,649美元。其他支出净增10,614,856美元，这是关联方投资未实现收益减少的结果。
净收益/（亏损）
截至2023年12月31日的六个月中，我们的净亏损为3,476,819美元，而截至2022年12月31日的六个月的净收入为3,700,995美元。净收益7,177,814美元的减少大部分主要与 关联方投资未实现收益的减少有关。该公司没有产生任何收入。
流动性和资本资源
流动性是 公司筹集资金以支持其当前和未来的运营、履行其义务以及以其他方式在 基础上持续运营的能力。流动性管理的重要因素是运营产生的资金、应收账款和应付账款的水平以及资本支出。
截至2023年12月31日，我们 的营运资金为44,888,730美元，而截至2023年6月30日为47,689,381美元。营运资金减少2,800,651美元，主要是 是由于现金和现金等价物的减少。
截至2023年12月31日的六个月中，用于经营活动的现金 为948,952美元，而截至2022年12月31日的六个月为2,706,929美元。经营活动中使用的现金净减少1,757,977美元 是由于薪金支出的减少。该公司没有收入。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，用于投资活动的现金 分别为2,000,000美元和6,555,114美元。用于投资活动的现金净减少4,555,114美元，这是由于购买有价证券的减少。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，融资 活动提供的现金分别为484,617美元和1,401,209美元。融资活动提供的现金净减少916,592美元 是由于现金购买协议的净收益减少所致。
我们 继续经营的能力取决于通过融资交易筹集资金和未来收入。我们的资本 需求主要来自私募和证券注册发行的收益，因为迄今为止 我们还没有产生任何收入。
我们 历来通过私募和注册发行股权和债务证券从投资者那里获得资金。 管理层认为，公司将能够继续通过向现有股东 和潜在的新投资者出售证券来筹集资金，这将提供履行公司到期债务所需的额外现金 ，并将使公司能够继续发展其核心业务。无法保证我们将能够继续按照我们可接受或完全可以接受的条款和条件筹集 运营所需的资金。如果我们无法获得足够的 资金，我们可能会被迫缩减和/或停止运营。
资产负债表外安排
我们没有任何合理可能对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来影响的表外 安排。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
小型申报 公司不需要。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末 ，我们在首席执行官和 首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）进行了评估。 根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序 是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是： (i) 在委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及 (ii) 累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，或履行 类似行为的人酌情履行职能，以便及时就所需的披露作出决定。
财务 报告内部控制的变化
我们在上一财季发生的 对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地 可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们目前不是 的当事方，我们的任何财产目前也不是任何重大法律诉讼的主体。
第 1A 项。风险因素。
与我们在2023年9月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化 。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
| 展品编号 | 描述 | |
| 31.1* | 首席执行官兼代理首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条进行认证* | |
| 32.1** | 首席执行官兼代理首席财务官根据《美国法典》第 18 条第 1350条进行认证** | |
| 101* | 本10-Q表季度报告第一部分第1项中财务报表和附注的内联XBRL文档集。 | |
| 104* | 本10-Q表季度报告的封面为Inline XBRL，包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中。 |
| * | 随函提交 |
| ** | 随函提供 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 2024年2月13日 | SUNHYDRODUGE, | |
| 来自： | /s/ 蒂莫西·杨 | |
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蒂莫西·杨 首席执行官和 （首席执行官， | ||
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