Howmet Aerospace公布2023年第四季度和全年业绩

2024 年第一季度指南

2024 财年指南

低

基线

高

低

基线

高

收入

$1.73B

$1.74B

$1.75B

$7.00B

$7.10B

$7.20B

调整后的息税折旧摊销前利润^*1

$395M

$400M

$405M

$1.600B

$1.635B

$1.670B

调整后的息税折旧摊销前利润率^*1

22.8%

23.0%

23.1%

22.9%

23.0%

23.2%

调整后每股收益^*1

$0.50

$0.51

$0.52

$2.10

$2.15

$2.20

自由现金流¹

$700M

$735M

$770M

* 不包括特殊物品

¹由于非公认会计准则指标中排除的费用和其他组成部分的可变性和复杂性，如果不进行不合理的努力，就无法将前瞻性的非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标以及直接可比的GAAP指标进行对账——更多细节见下文 “2024年指南”。

* 不包括特殊物品

2024 年第一季度指南

2024 财年指南

低

基线

高

低

基线

高

收入

$1.73B

$1.74B

$1.75B

$7.00B

$7.10B

$7.20B

调整后的息税折旧摊销前利润^*1

$395M

$400M

$405M

$1.600B

$1.635B

$1.670B

调整后的息税折旧摊销前利润率^*1

22.8%

23.0%

23.1%

22.9%

23.0%

23.2%

调整后每股收益^*1

$0.50

$0.51

$0.52

$2.10

$2.15

$2.20

自由现金流¹

$700M

$735M

$770M

* 不包括特殊物品

¹由于非公认会计准则指标所排除的费用和其他组成部分的可变性和复杂性，例如外币变动的影响、 资产销售收益或亏损、税收以及任何未来的重组或减值费用，前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标以及直接可比的GAAP指标 的对账不合理。此外，GAAP指标中已经包含了固有的可变性，包括但不限于价格/组合和数量。Howmet Aerospace认为，这样的 对账将意味着一定程度的精确性，这会使投资者感到困惑或误导。

Howmet 航空航天公司及其子公司

合并运营报表（未经审计）

（以百万美元计，每股和每股金额除外）

季度已结束

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

销售

$

1,731

$

1,658

$

1,513

销售商品的成本（不包括以下费用）

1,230

1,183

1,110

销售、一般管理和其他费用

83

87

63

研究和开发费用

9

9

9

折旧和摊销准备金

68

68

67

重组和其他费用⁽¹⁾

15

4

44

营业收入

326

307

220

债务赎回损失

1

—

—

利息支出，净额

52

54

57

其他费用，净额

3

11

15

所得税前收入

270

242

148

所得税准备金

34

54

37

净收入

$

236

$

188

$

111

归属于豪美航空航天普通股股东的金额：

每股收益-基本⁽²⁾⁽³⁾:

每股净收益

$

0.57

$

0.45

$

0.27

平均股票数量⁽³⁾⁽⁴⁾

411,218,336

412,072,828

413,657,108

每股收益——摊薄⁽²⁾⁽³⁾:

每股净收益

$

0.57

$

0.45

$

0.26

平均股票数量⁽⁴⁾

413,941,353

414,574,848

419,082,115

期末已发行普通股

409,914,461

411,742,755

412,155,057

⁽¹⁾

截至2023年12月31日的季度的重组和其他费用包括13美元的资产减值和加速折旧以及2美元的裁员成本。截至2023年9月30日的季度的重组和其他 费用包括2美元的养老金结算费用、1美元的裁员成本和1美元的其他退出成本。截至2022年12月31日的季度的重组和其他费用包括51美元的养老金 结算费用、出售资产收益（8美元）以及1美元的资产减值和加速折旧。

⁽²⁾

为了计算每股基本收益和摊薄后收益，需要从净收益中扣除本季度宣布的低于1美元的优先股股息。

⁽³⁾

在本报告所述的季度中，摊薄后的平均股票数量与与未偿还的 限制性股票单位奖励和员工股票期权相关的股票等价物的基本平均股票数量之间的差额。

⁽⁴⁾

由于在计算基本和摊薄后每股收益时均使用平均已发行股份，因此股票回购的全部影响并未在所列期间的回购当年 实现每股收益（“EPS”）。

合并运营报表（未经审计）

（以百万美元计，每股和每股金额除外）

在截至12月31日的年度中

2023

2022

销售

$

6,640

$

5,663

销售商品的成本（不包括以下费用）

4,773

4,103

销售、一般管理和其他费用

333

288

研究和开发费用

36

32

折旧和摊销准备金

272

265

重组和其他费用⁽¹⁾

23

56

营业收入

1,203

919

债务赎回损失

2

2

利息支出，净额

218

229

其他费用，净额⁽²⁾

8

82

所得税前收入

975

606

所得税准备金

210

137

净收入

$

765

$

469

归属于豪美航空航天普通股股东的金额：

每股收益-基本⁽³⁾⁽⁴⁾:

每股净收益

$

1.85

$

1.12

平均股票数量⁽⁵⁾

412,173,414

416,043,332

每股收益——摊薄⁽³⁾⁽⁴⁾:

每股净收益

$

1.83

$

1.11

平均股票数量⁽⁵⁾

415,956,582

421,438,922

⁽¹⁾

截至2023年12月31日止年度的重组和其他费用包括14美元的资产减值和加速折旧、5美元的养老金结算费用以及扣除4美元的其他裁员和 退出成本。截至2022年12月31日止年度的重组和其他费用包括58美元的养老金结算费用、出售资产的净收益（8美元）、扣除5美元的其他裁员和退出成本，以及资产减值 和1美元的加速折旧。

⁽²⁾

截至2023年12月31日止年度的其他净支出包括扣除1美元律师费的25美元法律诉讼和解，这笔费用是2022年第三季度与LBIE法律诉讼相关的 65美元税前费用中的一笔扣除的。

⁽³⁾

为了计算基本每股收益和摊薄后每股收益，需要从净收益中减去本年度申报的2美元的优先股股息。

⁽⁴⁾

在本报告年份中，摊薄后的平均股票数量与与未偿奖励 和员工股票期权相关的股票等价物的基本平均股票数量之间的差额。

⁽⁵⁾

由于在计算基本和摊薄后每股收益时均使用平均已发行股份，因此股票回购的全部影响并未在回购当年 的每股收益中体现出来。

合并资产负债表（未经审计）

（以百万美元计）

2023年12月31日

2022年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

610

$

791

来自客户的应收账款，减去 2023 年的— 美元和 2022 年的 1 美元的备抵金

675

506

其他应收账款

17

31

库存

1,765

1,609

预付费用和其他流动资产

249

206

流动资产总额

3,316

3,143

不动产、厂房和设备，净额

2,328

2,332

善意

4,035

4,013

递延所得税

46

54

无形资产，净额

505

521

其他非流动资产

198

192

总资产

$

10,428

$

10,255

负债

流动负债：

应付账款，贸易

$

982

$

962

应计薪酬和退休费用

263

195

税收，包括所得税

68

48

应计应付利息

65

75

其他流动负债

200

202

一年内到期的长期债务

206

—

流动负债总额

1,784

1,482

长期债务，减去一年内到期的金额

3,500

4,162

应计养老金福利

664

633

其他应计退休后福利

92

109

其他非流动负债和递延贷项

351

268

负债总额

6,391

6,654

公平

Howmet Aerospace 股东权益：

优先股

55

55

普通股

410

412

额外资本

3,682

3,947

留存收益

1,720

1,028

累计其他综合亏损

(1,830

)

(1,841

)

权益总额

4,037

3,601

负债和权益总额

$

10,428

$

10,255

合并现金流量表（未经审计）

（以百万美元计）

截至12月31日的年度

2023

2022

经营活动

净收入

$

765

$

469

调整净收入与运营提供的现金：

折旧和摊销

272

265

递延所得税

108

79

重组和其他费用

23

56

已实现和未实现的净亏损

22

18

定期养老金净成本

37

24

基于股票的薪酬

50

54

债务赎回损失

2

2

其他

3

12

资产和负债的变化，不包括收购、资产剥离和外币折算调整的影响：

应收账款增加

(164

)

(161

)

库存增加

(142

)

(234

)

预付费用和其他流动资产的增加

(24

)

(6

)

应付账款、贸易额（减少）增加

(7

)

246

应计费用增加

37

23

减少税收，包括所得税

(7

)

(12

)

养老金缴款

(36

)

(43

)

非流动资产（增加）减少

(4

)

1

非流动负债减少

(34

)

(60

)

运营提供的现金

901

733

融资活动

短期借款的净变化

—

(5

)

增加债务

400

—

回购和偿还债务

(876

)

(69

)

债务发行成本

(2

)

—

提前赎回债务时支付的保费

(1

)

(2

)

回购普通股

(250

)

(400

)

行使员工股票期权的收益

11

16

支付给股东的股息

(73

)

(44

)

为净股权奖励结算缴纳的税款

(77

)

(22

)

用于融资活动的现金

(868

)

(526

)

投资活动

资本支出

(219

)

(193

)

出售资产和业务的收益

2

58

出售证券的收益

2

—

用于投资活动的现金

(215

)

(135

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

—

(2

)

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

(182

)

70

年初的现金、现金等价物和限制性现金

792

722

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

610

$

792

分部信息（未经审计）

（以百万美元计）

1Q22

2Q22

3Q22

4Q22

2022

1Q23

2Q23

3Q23

4Q23

2023

发动机产品

第三方销售

$

631

$

652

$

683

$

732

$2,698

$

795

$

821

$

798

$

852

$3,266

细分市场间销售

$

1

$

1

$

1

$

1

$4

$

2

$

5

$

5

$

1

$13

折旧和摊销准备金

$

31

$

31

$

31

$

32

$125

$

32

$

32

$

33

$

33

$130

分部调整后的息税折旧摊销前

$

173

$

179

$

186

$

191

$729

$

212

$

223

$

219

$

233

$887

分部调整后的息税折旧摊销前利润率

27.4

%

27.5

%

27.2

%

26.1

%

27.0%

26.7

%

27.2

%

27.4

%

27.3

%

27.2%

重组和其他费用（贷项）

$

3

$

4

$

2

$

20

$29

$

—

$

(1

)

$

—

$

(1

)

$(2)

资本支出

$

27

$

24

$

23

$

20

$94

$

33

$

21

$

30

$

28

$112

紧固系统

第三方销售

$

264

$

277

$

291

$

285

$1,117

$

312

$

329

$

348

$

360

$1,349

折旧和摊销准备金

$

12

$

11

$

11

$

11

$45

$

11

$

12

$

12

$

11

$46

分部调整后的息税折旧摊销前

$

56

$

56

$

64

$

58

$234

$

58

$

64

$

76

$

80

$278

分部调整后的息税折旧摊销前利润率

21.2

%

20.2

%

22.0

%

20.4

%

20.9%

18.6

%

19.5

%

21.8

%

22.2

%

20.6%

重组和其他（信贷）费用

$

(3

)

$

—

$

—

$

11

$8

$

—

$

—

$

1

$

—

$1

资本支出

$

15

$

8

$

7

$

9

$39

$

9

$

5

$

9

$

8

$31

工程结构

第三方销售

$

182

$

185

$

193

$

230

$790

$

207

$

200

$

227

$

244

$878

细分市场间销售

$

1

$

1

$

3

$

1

$6

$

—

$

1

$

—

$

2

$3

折旧和摊销准备金

$

12

$

12

$

12

$

12

$48

$

12

$

12

$

12

$

11

$47

分部调整后的息税折旧摊销前

$

23

$

26

$

28

$

34

$111

$

30

$

20

$

30

$

33

$113

分部调整后的息税折旧摊销前利润率

12.6

%

14.1

%

14.5

%

14.8

%

14.1%

14.5

%

10.0

%

13.2

%

13.5

%

12.9%

重组和其他费用

$

2

$

1

$

1

$

3

$7

$

1

$

5

$

1

$

14

$21

资本支出

$

7

$

2

$

3

$

5

$17

$

10

$

5

$

6

$

5

$26

伪造的车轮

第三方销售

$

247

$

279

$

266

$

266

$1,058

$

289

$

298

$

285

$

275

$1,147

折旧和摊销准备金

$

10

$

10

$

10

$

10

$40

$

9

$

10

$

10

$

10

$39

分部调整后的息税折旧摊销前

$

67

$

75

$

64

$

72

$278

$

79

$

81

$

77

$

72

$309

分部调整后的息税折旧摊销前利润率

27.1

%

26.9

%

24.1

%

27.1

%

26.3%

27.3

%

27.2

%

27.0

%

26.2

%

26.9%

重组和其他费用

$

—

$

—

$

—

$

2

$2

$

—

$

—

$

—

$

—

$—

资本支出

$

9

$

5

$

6

$

8

$28

$

9

$

7

$

9

$

11

$36

总分部和合并总额之间的差异在于公司。

财务指标的计算（未经审计）

（以百万美元计）

分部调整后总息税折旧摊销前利润与所得税前合并收益的对账

1Q22

2Q22

3Q22

4Q22

2022

1Q23

2Q23

3Q23

4Q23

2023

所得税前收入

$

171

$

183

$

104

$

148

$

606

$

220

$

243

$

242

$

270

$

975

债务赎回损失

—

2

—

—

2

1

—

—

1

2

利息支出，净额

58

57

57

57

229

57

55

54

52

218

其他支出（收入），净额

1

(1

)

67

15

82

7

(13

)

11

3

8

营业收入

$

230

$

241

$

228

$

220

$

919

$

285

$

285

$

307

$

326

$

1,203

分部折旧和摊销准备金

65

64

64

65

258

64

66

67

65

262

未分配金额：

重组和其他费用

2

6

4

44

56

1

3

4

15

23

公司开支⁽¹⁾

22

25

46

26

119

29

34

24

12

99

分部调整后的息税折旧摊销前利润

$

319

$

336

$

342

$

355

$

1,352

$

379

$

388

$

402

$

418

$

1,587

⁽¹⁾

在截至2022年3月31日的季度中，公司支出包括与两家工厂火灾相关的5美元费用以及与法律和咨询费用相关的报销（3美元）。在截至2022年6月30日的季度 中，公司支出包括与两家工厂火灾相关的2美元成本和1美元与关闭、停工和其他项目相关的成本。在截至2022年9月30日的季度中，公司支出包括与三家工厂火灾相关的25美元 成本以及与关闭、停工和其他项目相关的1美元成本。2022年第三季度，该公司位于俄亥俄州巴伯顿的铸造厂发生了机械故障，导致设备因高温和火灾而受到严重损坏，该铸造厂生产用于北美商业运输市场车轮生产 的铝锭。在截至2022年12月31日的季度中，公司支出包括 扣除报销后的4美元与三家工厂火灾相关的成本，以及1美元与关闭、停工和其他项目相关的成本。在截至2023年3月31日的季度中，公司支出包括与 两家工厂火灾相关的4美元成本以及与关闭、停工和其他项目相关的1美元成本。在截至2023年6月30日的季度中，公司支出包括9美元与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本，7美元与集体谈判协议谈判有关的 成本，以及与两家工厂火灾相关的净报销（4美元）。在截至2023年9月30日的季度中，公司支出包括与关闭、 供应链中断和其他项目相关的1美元成本，与集体谈判协议谈判相关的1美元成本以及与两家工厂火灾相关的1美元成本。在截至2023年12月31日的季度中，公司支出包括 （13美元）与两家工厂火灾相关的净报销额以及与关闭、供应链中断和其他项目相关的2美元成本。

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计）

自由现金流对账

季度已结束

年底已结束

3月31日
2023

2023年6月30日

9月30日
2023

十二月三十一日
2023

十二月三十一日
2023

运营提供的现金

$

23

$

229

$

191

$

458

$

901

资本支出

(64

)

(41

)

(59

)

(55

)

(219

)

自由现金流

$

(41

)

$

188

$

132

$

403

$

682

应收账款证券化计划保持不变，未偿还额为250美元。

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项措施对投资者很有意义，因为管理层在考虑 资本支出后对运营产生的现金流进行了审查（因为这些支出被认为是维持和扩大公司资产基础所必需的，预计将从运营中产生未来的现金流）。 必须注意，自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为其他非全权支出，例如强制性还本付息要求，未从该措施中扣除。

豪梅特航空航天公司及其子公司

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计，每股和每股金额除外）

不包括特殊项目的净收入对账

季度已结束

年底已结束

2022年12月31日

2023年9月30日

2023年12月31日

2022年12月31日

2023年12月31日

净收入

$

111

$

188

$

236

$

469

$

765

摊薄后的每股收益 (EPS)

$

0.26

$

0.45

$

0.57

$

1.11

$

1.83

特殊物品：

重组和其他费用

44

4

15

56

23

债务赎回损失和相关成本

—

—

1

2

2

工厂火灾费用（报销），净额

4

1

(13

)

36

(12

)

集体谈判协议谈判

—

1

—

—

8

法律程序的判决（和解）⁽¹⁾

—

—

—

65

(24

)

法律和其他咨询报销

—

—

—

(3

)

—

与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本⁽²⁾

1

1

2

3

13

小计：税前特殊项目

49

7

5

159

10

税前特殊项目的税收影响⁽³⁾

(3

)

(1

)

—

(27

)

—

小计

46

6

5

132

10

离散项目和其他特殊税收项目⁽⁴⁾

3

(2

)

(23

)

(8

)

(9

)

合计：税后特殊项目

49

4

(18

)

124

1

不包括特殊项目的净收入

$

160

$

192

$

218

$

593

$

766

不包括特殊项目的摊薄后每股收益

$

0.38

$

0.46

$

0.53

$

1.40

$

1.84

平均股票数——摊薄后每股收益，不包括特殊项目

419,082,115

414,574,848

413,941,353

421,438,922

415,956,582

不包括特殊项目的净收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益均为非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者很有意义，因为管理层审查 公司的经营业绩，不包括重组和其他费用、离散税项和其他特殊项目（统称为 “特殊项目”）的影响。无法保证将来不会出现额外的特殊物品。为弥补这一限制，管理层认为，应同时考虑根据公认会计原则确定的净收益，以及不包括特殊项目的净收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益。

⁽¹⁾

截至2023年12月31日止年度的法律诉讼判决（和解）涉及2023年第二季度撤销2022年第三季度与LBIE法律诉讼相关的65美元税前 费用（扣除1美元的律师费）的25美元。

⁽²⁾

在截至2023年12月31日的年度中，与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本包括场地关闭和库存处置的成本、 供应中断的影响以及补救和分离费用。

⁽³⁾

税前特殊项目的税收影响基于适用的法定税率，因此此类税率与公司合并估计年度有效税 税率之间的差额本身就是特殊项目。

⁽⁴⁾

每个期间的离散税项包括以下内容：

• 在截至2022年12月31日的季度中，记录与美国外国税收抵免相关的估值补贴的费用为12美元，与美国税收折旧会计方法 变更相关的福利（5美元），以及其他小额项目的净收益（4美元）；
• 在截至2023年9月30日的季度中，其他小额物品的福利（1美元）；
• 截至2023年12月31日的季度，发放与美国国外税收抵免相关的估值补贴（14美元）、其他小额项目的净收益（4美元）、 发放与美国州税收损失和税收抵免相关的估值补贴（2美元）的福利，以及对美国分摊州税率变更的递延税进行重估的优惠（2美元）；
• 在截至2022年12月31日的年度中，记录与美国外国税收抵免相关的估值补贴的费用为12美元，发放与英国利息 结转税属性相关的估值补贴的福利（6美元），股票补偿的超额福利（6美元），与税收折旧会计方法变更相关的福利（5美元），以及与去年国外收益分配相关的福利（3美元）； 和
• 截至2023年12月31日的财年，在法国设立的税收储备的费用为20美元，发放与美国国外税收抵免相关的估值补贴的福利（14美元）， 股票补偿的超额福利（9美元），发放与美国州税收损失和税收抵免相关的估值补贴的福利（2美元）， 以及其他小额项目的净收益 (2美元).

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计）

和解
的
正在运行
税率

截至 2023 年 12 月 31 日的季度

截至2022年12月31日的财年

截至 2023 年 12 月 31 日的财年

有效
税率，
作为
已报告

特别
件商品⁽¹⁾⁽³⁾

运营
税
费率，如
已调整

有效
税率，
作为
已报告

特别
件商品^(1)(2)(3)

运营
税
费率，如
已调整

有效
税率，
作为
已报告

特殊物品
^(1)(2)(3)

运营
税
费率，如
已调整

所得税前收入

$

270

$

5

$

275

$

606

$

159

$

765

$

975

$

10

$

985

所得税准备金

$

34

$

23

$

57

$

137

$

35

$

172

$

210

$

9

$

219

税率

12.6

%

20.7

%

22.6

%

22.5

%

21.5

%

22.2

%

营业税率是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项措施对投资者很有意义，因为管理层审查公司的经营业绩，不包括特殊项目的影响。 无法保证未来不会出现额外的特殊物品。为了弥补这一限制，管理层认为应同时考虑根据公认会计原则确定的有效税率和 运营税率。

⁽¹⁾

截至2023年12月31日的季度的税前特殊项目包括15美元的重组和其他费用，与关闭、供应链中断相关的成本以及其他项目2美元， 债务赎回损失和相关成本1美元，部分被与两家工厂火灾相关的净报销额（13美元）所抵消。

⁽²⁾

截至2022年12月31日止年度的税前特殊项目包括65美元的法律诉讼判决、56美元的重组和其他费用、扣除 报销费用的36美元、与关闭、供应链中断和其他项目相关的费用3美元，以及债务赎回损失和相关费用2美元，部分被法律和其他咨询报销（3美元）所抵消。截至2023年12月31日止年度的税前特别 项目包括重组和其他费用23美元，与关闭、供应链中断相关的成本和其他项目13美元，与集体谈判协议谈判相关的成本8美元， 以及债务赎回损失和相关成本2美元，部分被法律诉讼净结算（24美元）和与两家工厂火灾相关的净报销额（12美元）所抵消。

⁽³⁾

特殊税收项目包括离散的税收项目、基于适用的法定税率对特殊项目的税收影响、此类税率与公司合并 预计年有效税率以及其他税收相关项目之间的差额。每个期间的离散税项包括以下内容：

• 截至2023年12月31日的季度，发放与美国国外税收抵免相关的估值补贴（14美元）、其他小额项目的净收益（4美元）、 发放与美国州税收损失和税收抵免相关的估值补贴（2美元）的福利，以及对美国分摊州税率变更的递延税进行重估的优惠（2美元）；
• 截至2022年12月31日的财年，记录与美国外国税收抵免相关的估值补贴的费用12美元，发放与英国利息 结转税属性相关的估值补贴的福利（6美元），股票补偿的超额福利（6美元），与税收折旧会计方法变更相关的福利（5美元），以及与上一年度国外收益分配相关的福利（3美元）； 和
• 截至2023年12月31日的财年，在法国设立的税收储备的费用为20美元，发放与美国国外税收抵免相关的估值补贴的福利（14美元）， 股票补偿的超额福利（9美元），发放与美国州税收损失和税收抵免相关的估值补贴的福利（2美元）， 以及其他小额项目的净收益 (2美元).

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计）

调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的对账，不包括特殊

季度已结束

年底已结束

十二月三十一日
2022

9月30日
2023

十二月三十一日
2023

十二月三十一日
2022

十二月三十一日
2023

销售

$

1,513

$

1,658

$

1,731

$

5,663

$

6,640

营业收入

$

220

$

307

$

326

$

919

$

1,203

营业收入利润率

14.5

%

18.5

%

18.8

%

16.2

%

18.1

%

净收入

$

111

$

188

$

236

$

469

$

765

添加：

所得税准备金

$

37

$

54

$

34

$

137

$

210

其他费用，净额

15

11

3

82

8

债务赎回损失

—

—

1

2

2

利息支出，净额

57

54

52

229

218

重组和其他费用

44

4

15

56

23

折旧和摊销准备金

67

68

68

265

272

调整后 EBITDA

$

331

$

379

$

409

$

1,240

$

1,498

添加：

工厂火灾费用（报销），净额

$

4

$

1

$

(13

)

$

36

$

(12

)

集体谈判协议谈判

—

1

—

—

8

法律和其他咨询报销

—

—

—

(3

)

—

与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本

1

1

2

3

14

调整后的息税折旧摊销前利润不包括特殊项目

$

336

$

382

$

398

$

1,276

$

1,508

调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括特殊项目

22.2

%

23.0

%

23.0

%

22.5

%

22.7

%

增量利润

季度已结束

年末

十二月三十一日
2022

十二月三十一日
2023

Q4 2023
同比

十二月三十一日
2022

十二月三十一日
2023

2023 财年
同比

第三方销售

$

1,513

$

1,731

$

5,663

$

6,640

同比材料和其他通货膨胀成本的转移

(15

)

(90

)

不包括材料和其他通货膨胀成本的第三方销售 (b)

$

1,513

$

1,716

$

203

$

5,663

$

6,550

$

887

调整后的息税折旧摊销前利润，不包括特殊项目 (a)

$

336

$

398

$

62

$

1,276

$

1,508

$

232

增量利润 (a)/(b)

31

%

26

%

调整后的息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的调整后息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的调整后息税折旧摊销前利润率、不包括材料和其他通货膨胀成本的第三方销售以及 增量利润率均为非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者很有意义，因为它们提供了有关公司经营业绩和公司 履行财务义务能力的更多信息。列出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。公司对调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧、 和摊销前的收益）的定义是净利润率加上折旧和摊销的附加利润。净利润等于销售额减去以下项目：销售成本、销售、一般管理和其他费用、研究和 开发费用以及折旧和摊销准备金。

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计）

不包括特殊项目的调整后营业收入和不包括特殊项目的调整后营业收入利润率的对账

季度已结束

年底已结束

十二月
31, 2022

九月
30, 2023

十二月
31, 2023

十二月
31, 2022

十二月
31, 2023

销售

$

1,513

$

1,658

$

1,731

$

5,663

$

6,640

营业收入

$

220

$

307

$

326

$

919

$

1,203

营业收入利润率

14.5

%

18.5

%

18.8

%

16.2

%

18.1

%

添加：

重组和其他费用

$

44

$

4

$

15

$

56

$

23

工厂火灾费用（报销），净额

4

1

(13

)

36

(12

)

集体谈判协议谈判

—

1

—

—

8

法律和其他咨询报销

—

—

—

(3

)

—

与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本

1

1

2

3

14

调整后的营业收入，不包括特殊项目

$

269

$

314

$

330

$

1,011

$

1,236

调整后的营业收入利润率，不包括特殊项目

17.8

%

18.9

%

19.1

%

17.9

%

18.6

%

不包括特殊项目的调整后营业收入和不包括特殊项目的调整后营业收入利润率是非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者很有意义，因为管理层会审查公司的经营业绩，不包括特殊项目的影响。无法保证将来不会出现额外的特殊物品。为了弥补 这一限制，管理层认为，既考虑根据公认会计原则确定的营业收入，也考虑不包括特殊项目的营业收入。

财务指标的计算（未经审计），续

（以百万美元计）

调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账，不包括特殊项目和材料以及其他通货膨胀成本的转移

季度已结束