电话会议将于 2024 年 2 月 13 日星期二上午 8:00（中部时间）。

德克萨斯州休斯顿，2024年2月12日。。北美最大的死亡护理产品和服务提供商国际服务公司（纽约证券交易所代码：SCI）今天公布了2023年第四季度的业绩。

亮点：

—收入增加了2,800万美元，达到11亿美元。

—可比的预制墓地销售产量增长了9.4％。

—可比的葬礼前销售产量增长了4.2％。

—第四季度和2023年全年的GAAP每股收益分别为0.93美元和3.53美元。

—第四季度和2023年全年调整后的每股收益分别为0.93美元和3.47美元。

—第四季度和2023年全年的运营现金流分别为2.78亿美元和8.69亿美元。

—2023年全年调整后的运营现金流为8.82亿美元，略高于我们预期的最高水平。

—2024年调整后的每股收益预期为3.50美元至3.80美元。

公司总裁、董事长兼首席执行官汤姆·瑞安对第四季度业绩发表了评论：

“在2023年结束之际，我们实现了稳健的季度业绩，并很高兴地报告收入和调整后的每股收益均有所增长。收入增长主要是由于预制墓地的销售产量增长了9％，这推动了毛利润的增加。本季度调整后的现金流增长了超过1亿美元，这要归因于预期的降低现金税和营运资金来源的增加，这足以抵消更高的现金利息支付。

2023年全年，我们报告的调整后每股收益为3.47美元，自2019年疫情前以来，复合年增长16％。

•按复合年增长率计算，提供的可比葬礼服务数量比2019年疫情前的水平高出3％。

•与2019年的水平相比，2023年可比墓地预售产量的复合年增长率为10％。

这些结果都归功于我们最大的资产，即我们的 25,000 名员工。他们的辛勤工作、奉献精神和对客户家庭的关注使这家公司如此强大。展望未来，我们相信，我们坚实的运营平台和健康的财务状况将使我们能够继续增加收入，利用我们的规模，明智地配置资本以提高股东价值。”

第四季度和全年摘要

我们的2023年第四季度财务业绩和合并财务报表的详细信息可以在本新闻稿末尾的附录中找到。下表总结了我们的主要财务业绩。

(1) 不包括特殊项目的收益、不包括特殊项目的摊薄后每股收益以及不包括特殊项目的经营活动提供的净现金均为非公认会计准则财务指标。这些项目也被称为 “调整后的每股收益” 和 “调整后的运营现金流”。归属于普通股股东的净收益、摊薄后的每股收益以及根据美国公认会计原则（GAAP）提供的净现金的对账可在本新闻稿末尾附录中的 “现金流和资本支出” 和 “非公认会计准则财务指标” 标题下找到。

•2023年第四季度的摊薄后每股收益为0.93美元，而2022年第四季度为0.59美元。上一季度受到某些法律事务估计费用6,460万美元和资产剥离520万美元税前收益的影响。2023年第四季度，不包括特殊项目的摊薄后每股收益为0.93美元，而2022年第四季度为0.92美元。墓地毛利润的增加和股票数量的减少有助于抵消与 COVID-19 相关活动预期减少相关的丧葬毛利下降以及利息支出的增加。

•运营活动提供的净现金在2023年第四季度增加了1.073亿美元，至2.776亿美元，而2022年第四季度为1.703亿美元。增长是由于良好的营运资金和较低的现金税缴纳额增加了营业收入，这足以抵消更高的现金利息支付。

2024年的展望

如果不包括较高利率环境的约2000万美元影响，我们对不包括特殊项目的持续经营业务摊薄后每股收益的展望预计将处于我们预期的8％-12％的长期增长框架内。我们对经营活动提供的净现金展望不包括与支付2022年第四季度确认的某些估计为6,460万美元的法律费用有关的特殊项目。现金税的预测还包括与我们的墓地板块相关的税收会计方法变更所产生的影响，这将把现金税推迟到未来几年。

(1) 不包括特殊项目的摊薄后每股收益以及不包括特殊项目的经营活动提供的净现金均为非公认会计准则财务指标。我们通常将这些非公认会计准则财务指标与摊薄后的每股收益和经营活动提供的净现金进行对账；但是，摊薄后的每股收益和根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金目前无法在前瞻性基础上获得。我们对2024年的展望不包括以下内容，因为目前尚无2024年的此类信息：扣除与飓风相关的保险追回款后的支出、与资产剥离相关的收益或损失、与提前清偿债务相关的收益或损失、潜在的税收储备调整和国税局的付款和/或退款、收购和整合成本、系统实施和过渡成本，以及与估计的诉讼费用或法律和解或保险应收账款确认相关的潜在成本与诉讼或递延税款相关的追回款。上述项目可能会对我们的前瞻性摊薄后每股收益和/或根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金产生重大影响，这与本新闻稿末尾附录中 “现金流和资本支出” 和 “非公认会计准则财务指标” 标题下的历史披露一致。

电话会议和网络直播

我们将于 2024 年 2 月 13 日星期二中部时间上午 8:00 举行电话会议。在管理层准备好的讲话之后，将举行问答环节。电话会议拨入号码是 (888) 317-6003（美国）或（412）317-6061（国际），密码为3508658。电话会议还将通过互联网进行现场直播，可通过我们的网站www.sci-corp.com进行访问。电话会议的重播将持续到2024年2月20日，可致电（877）344-7529（美国）或（412）317-0088（国际），密码为5463479。此外，电话会议的重播将在我们的网站上播放，为期大约一年。

关于国际服务公司

总部位于德克萨斯州休斯敦的国际服务公司（纽约证券交易所代码：SCI）是北美领先的葬礼、墓地和火葬服务提供商，并提前制定最终安排计划，每年为超过60万个家庭提供服务。我们多元化的品牌组合为家庭和个人提供了满足其需求的全方位选择，从简单的火葬到充实的生活庆祝活动和个性化的纪念品。我们的 Dignity Memorial® 品牌是家族首屈一指的专业精神、同情心和对细节的关注的名字。截至2023年12月31日，我们在44个州、加拿大八个省、哥伦比亚特区和波多黎各拥有并运营了1,483个葬礼服务地点和489个墓地（其中305个为合并地点）。有关国际服务公司的更多信息，请访问我们的网站www.sci-corp.com。有关 Dignity Memorial® 的更多信息，请访问 www.dignitymemorial.com。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿中非历史事实的陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “安全港” 保护作出的前瞻性陈述。这些陈述可能伴随着诸如 “相信”、“估计”、“项目”、“期望”、“预测” 等词语或其他传达未来事件或结果不确定性的类似词语。但是，没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些陈述基于我们认为合理的假设；但是，许多重要因素可能导致我们未来的实际业绩与本文以及我们或代表我们所作的任何其他文件或口头陈述中的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括，除其他外：

•我们的关联信托基金拥有证券投资，这些投资受到我们无法控制的市场状况的影响。

•我们可能需要补充附属的葬礼和墓地信托基金以满足最低资金要求，这将对我们的收入和现金流产生负面影响。

•我们执行战略计划的能力取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的。

•我们可能会受到通货膨胀影响的不利影响。

•我们的业绩可能会受到重大天气事件、自然灾害、灾难性事件或公共卫生危机的不利影响。

•我们的信贷协议包含可能阻止我们参与某些交易的契约。

•如果我们失去了使用担保保证金来支持我们预先存在的活动的能力，我们可能需要支付大量现金来资助某些信托基金。

•增加与通过人寿保险或年金合同资助的预先合同相关的死亡抚恤金可能无法弥补未来提供价格保障服务成本的增加。

•为我们预先签订的合同提供资金的第三方人寿保险公司的财务状况可能会影响我们未来的收入。

•不利的宣传可能会影响我们的声誉和业务。

•我们未能吸引和留住合格的销售人员可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

•我们结合使用保险、自保和大额免赔额来管理某些固有风险的敞口；因此，我们可能会面临意想不到的成本，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

•我们无法控制的整体经济状况的下降可能会减少未来的潜在收益和现金流，并可能导致商誉和/或其他无形资产的未来减值。

•任何未能维护与我们的客户、他们的亲人、我们的员工和供应商有关的信息的安全性都可能损害我们的声誉，可能导致我们承担大量的额外费用并受到诉讼，并可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响。

•我们的加拿大业务使我们面临运营、经济和货币风险。

•我们的负债水平可能会对我们的现金流、筹集额外资金为运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们应对经济或行业变化的能力，并可能使我们无法履行债务下的义务。

•关键信息技术系统或流程的故障可能会干扰和不利地影响我们的业务。

•殡葬和墓地行业竞争激烈。

•如果我们市场的死亡人数下降，我们的现金流和收入可能会减少。从一个市场到另一个市场或短期内，死亡人数的变化是不可预测的。

•如果我们无法有效应对不断变化的消费者偏好，我们的市场份额、收入和/或盈利能力可能会下降。

•北美预期寿命和火葬数量的持续上升趋势可能导致收入、营业利润和现金流减少。

•我们的葬礼和墓地业务是高固定成本的业务。

•与我们的供应链相关的风险可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•监管与合规可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•不利的诉讼结果可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。

•墓地埋葬业务索赔可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

•某些州对我们预先积压的葬礼和墓地案件适用无人认领的财产法，可能会对我们的流动性、现金流和财务业绩产生重大不利影响。

•税收变化或税收法律或法规的解释，以及量化商业决策的潜在税收影响的固有困难，可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

有关这些以及其他风险和不确定性的更多信息，请参阅我们的证券交易委员会文件，包括我们的2023年10-K表年度报告。本文件以及美国证券交易委员会其他文件的副本可从我们的网站www.sci-corp.com获得。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不承担任何义务也没有承诺公开更新或修改此处所作的任何前瞻性陈述或我们做出的任何其他前瞻性陈述。

合并运营报表

(1) 2022年第四季度的公司一般和管理费用包括与佛罗里达州私人诉讼有关的估计6,460万美元以及与加利福尼亚州司法部长的和解讨论。这两个事项都与先前披露的诉讼有关。

合并资产负债表

合并现金流量表

合并分部业绩

（请参阅本附录后面的收入细目定义。）

可比的葬礼结果

下表详细列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月（“同一家门店”）的可比葬礼经营业绩。我们认为，类似的葬礼业务是指自2022年1月1日起至2023年12月31日止的整个期间拥有的企业。

(1) Atneed 收入是指在死亡发生后销售、交付或提供的商品和服务。

(2) 到期预付收入是指通过我们的核心殡仪馆根据预先合同出售的已交付或已交付的商品和服务，以及相关的商品和服务信托基金收入。

(3) 核心收入是指根据已签订的合同或预先签订的合同出售的商品和服务的总额，这些商品和服务是在死亡后通过我们的核心殡仪馆交付或履行的。

(4) 非殡仪馆收入是指通过我们的非殡仪馆销售渠道之一（例如SCI Direct）根据预先或已签署的合同出售并在死亡后提供的服务。

(5) 非殡仪馆预先销售收入是指旅行保障、在死亡之前交付的预先合同上销售的净额和商品，以及来自我们非殡仪馆销售渠道的一般机构收入。

(6) 核心总代理和其他收入主要包括核心总代理收入，即我们从第三方保险公司获得的佣金，用于向预先购买的客户出售人寿保险保单，用于为预先安排和核心旅行保障预先销售提供资金，净额。

(7) 总的可比火葬率包括通过我们的非葬礼销售渠道（例如SCI Direct）提供的火葬服务的影响。

•可比葬礼总收入减少了1,260万美元，下降了2.2％，这主要是由于核心丧葬收入下降了1,000万美元。

•核心葬礼收入下降1,000万美元，下降2.1％，主要是由于提供的核心葬礼服务下降了5.6％（由于 COVID-19 相关活动减少），被每项服务的核心平均收入增长3.8％所抵消。尽管核心火葬率小幅上升了50个基点至56.3％，但还是实现了核心平均增长。核心平均增长主要是由消费者对增强产品和服务的偏好以及信托基金收入的增加所推动的。

•可比葬礼毛利下降830万美元至1.223亿美元，毛利百分比从22.7％降至21.7％。这一下降主要是由于与去年同期相比，本季度固定成本的下降和激励性薪酬成本的减少略微抵消了上述收入的下降。

•与2022年相比，2023年第四季度的可比葬礼前销售产量增长了1160万美元，增长了4.2％。本季度，我们的非殡仪馆预制销售产量增长了6.8％，核心预制葬礼销售产量增长了3.5％。这些产量增长是由更高的合同速度以及更高的平均销售额推动的。

可比的墓地结果

下表详细列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月（“同一家门店”）的可比墓地运营业绩。我们将类似的墓地业务视为自2022年1月1日起至2023年12月31日止的整个期间拥有的企业。

(1) Atneed 收入是指在死亡发生后出售和交付或提供的财产、商品和服务。

(2) 已确认的预先收入是指根据预先合同出售的、已交付或履行的财产、商品和服务，以及相关的商品和服务信托基金收入。

(3) 核心收入代表已经交付或提供的财产、商品和服务的总额以及相关的商品和服务信托基金收入。

(4) 其他收入主要与养老信托基金收入、特许权使用费收入以及预先分期付款合同的客户应收账款中获得的利息和财务费用有关。

(5) 表示本期核心收入占当期预先和已到期销售产量的百分比。

•可比墓地收入增加了3,450万美元，增长7.7％，这主要是由于核心收入增加了3,150万美元。

•核心收入增长3,150万美元的主要原因是确认的预需求收入总额增长了3,310万美元，增长了10.7％，但部分被需求收入减少的160万美元所抵消。3,310万美元的确认预先收入增长得益于可比的预先公墓销售产量增长3,010万美元，增长9.4％。

•其他收入增加了300万美元，增长了10.2％，这主要是由于市场回报提高而捐赠医疗信托基金收入增加了260万美元。

•可比墓地毛利增长了1700万美元，至1.655亿美元。毛利百分比从33.3％增加到34.4％，这主要是由于上述核心收入的增长。

•可比的预制墓地销售产量增长了3,010万美元，增长了9.4％，这反映了大型销售活动的持续强劲以及核心产量平均销售额的健康增长。这种增长足以抵消核心生产合同速度的温和下降。

其他财务业绩

•公司一般和管理费用从1.079亿美元减少了6,280万美元，至4,510万美元。减少额包括去年某些法律事务的估计费用为6,460万美元。不包括这些成本，公司一般和管理费用增加了180万美元，这主要与我们的长期激励性薪酬计划有关，该计划与我们的相对股东回报挂钩。

•利息支出增加了1,550万美元，至6,450万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务利息增加。在第四季度，我们的浮动利率债务的加权平均利率为7.55％，比去年第四季度4.75％的浮动利率债务的加权平均利率高出约280个基点。

•2023年第四季度的GAAP有效所得税税率为23.0％，低于上一季度的24.3％。2023年第四季度，我们调整后的有效所得税税率为23.2％，而上一季度为24.7％。本期较低的税率主要是由于金融市场回报率提高导致某些人寿保险保单的现金退保价值产生了非应纳税收益。

现金流和资本支出

经营活动提供的净现金增加了1.073亿美元，这主要归因于5,580万美元的有利营运资金，这些营运资金与前期销售的现金收入增加、某些应付账款的时机、3,330万美元的现金税缴纳减少，以及去年第四季度与2020年CARES法案相关的工资税缴纳时机带来的2140万美元收益。这些有利的影响加上更高的营业收入，足以抵消现金利息增加的1,570万美元。

我们的资本支出摘要如下：

本季度的资本支出总额减少了2,290万美元，这主要是由于现有外地地点的资本改善和墓地的开发都与某些资本项目的时机有关。

信托基金的回报

信托基金总回报包括已实现和未实现的损益和分红，按毛额列报，不扣除某些费用。截至2023年12月31日的合并信托基金回报摘要如下：

非公认会计准则财务指标

不包括特殊项目的收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益均为非公认会计准则财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为季度和年度之间的比较提供了稳定的基础，并且更好地反映了我们核心业务的业绩，因为它们不受某些不影响运营的收入或支出项目的影响。我们还认为，这些衡量标准有助于与竞争对手的经营业绩进行比较。

下文列出了我们报告的归属于普通股股东的净收益与不包括特殊项目的收益以及我们的GAAP摊薄后每股收益与不包括特殊项目的摊薄后每股收益的对账。我们不打算孤立地考虑这些信息，也无意将其作为根据公认会计原则编制的其他绩效衡量标准的替代品。

(1) 对2022年第四季度某些法律事务的估计包括与佛罗里达州私人诉讼有关的6,460万美元估计值以及与加利福尼亚州司法部长的和解讨论。这两个事项都与先前披露的诉讼有关。