附录 99.1

 

AutoNation 公布第四季度和全年业绩

 

•2023年第四季度GAAP每股收益为5.04美元，调整后的每股收益为5.02美元

•2023 年第四季度收入 68 亿美元，2023 年全年收入 269 亿美元

•第四季度和全年的售后服务毛利均实现两位数增长和创纪录的毛利

•第四季度股票回购1.51亿美元，全年回购8.64亿美元

佛罗里达州劳德代尔堡（2024年2月13日）——AutoNation, Inc.（纽约证券交易所代码：AN）今天公布2023年第四季度GAAP每股收益为5.04美元，调整后每股收益为5.02美元。2023年第四季度收入为68亿美元，与去年同期相比增长了1％。非公认会计准则财务指标的对账包含在所附财务表中。

“我们的业绩证明了我们商业模式的力量。我们享有出色的新车销量，在充满活力的二手车市场中竞争良好，这共同为我们提供了一个平台，通过该平台，我们实现了卓越的客户金融服务业绩和卓越的售后增长。AutoNation首席执行官迈克·曼利说：“我们的员工专注于提供卓越的客户体验，这为这一业绩提供了支持。“尽管2024年将反映出汽车供需动态的持续正常化，但我们对向前迈进感到兴奋，对强劲的资产负债表充满信心，并专注于执行我们的运营计划。我们将继续成为强大的现金产生者，并以谨慎的方式分配资本，以最大限度地提高股东回报。”

操作摘要

2023 年第四季度与去年同期相比：

•收入— 68亿美元，与去年同期相比增长了1％。新车销量的增加和售后服务的持续增长足以抵消二手车销量的下降。

◦新车收入——34亿美元，增长2.19亿美元，增长7％。

◦二手车收入——19亿美元，下降2.62亿美元，下降12％。

◦售后收入——11亿美元，增长1.13亿美元，增长11％。

◦客户金融服务收入——3.47亿美元，而去年同期为3.45亿美元。

•毛利——总额为12亿美元，较去年同期的13亿美元下降了6700万美元。

◦新车毛利——减少了1.02亿美元，反映了每辆车零售的毛利为3,653美元，而去年同期为5,633美元，但部分被销量增长8％所抵消。

◦二手车毛利——减少了2700万美元，反映了每辆车零售的毛利为1,455美元，而去年同期为1,847美元，销量下降了4％。

◦售后毛利——5.4亿美元，比去年同期增长6,100万美元，增长13％。

◦客户金融服务毛利——增加了200万美元，反映了每辆汽车零售的毛利润为2674美元，而去年同期为2,703美元，但被零售单位销售增长2％所抵消。

•销售和收购占毛利的百分比——66.5％，调整后为65.1％，略高于最近几个时期，反映了对技术和增长计划的投资。

2023 年全年与去年同期相比：

•收入— 270亿美元，与去年同期相比基本持平，原因是新车和售后收入的增加抵消了二手车收入的减少。

◦新车收入——128亿美元，增长10亿美元，增长9％。

◦二手车收入——82亿美元，减少15亿美元，下降15％。

◦售后收入——45亿美元，增长4.33亿美元，增长11％。

◦客户金融服务收入——14亿美元，减少1900万美元，下降1％。

•毛利——总额为51亿美元，下降1.34亿美元，下降3％。

◦新车毛利——减少了3.05亿美元，反映了每辆车零售的毛利为4,342美元，而去年同期为5,942美元，但部分被销量增长6％所抵消。

◦二手车毛利-由于销量下降9％，减少了4,500万美元，下降了8％。

◦售后毛利为21亿美元，增长2.39亿美元，增长13％。

◦客户金融服务毛利——减少了1900万美元，反映了每辆汽车零售的毛利略有增长至2736美元，但被零售单位销售下降2％所抵消。

•销售和收购占毛利的百分比——63.4％，调整后为62.6％，略高于最近几个时期，反映了对技术和增长计划的投资。

分部业绩

第四季度和2023年全年的分部业绩（1）如下：

2023 年第四季度分部业绩

•国内——国内分部收入（2）为7400万美元，而去年同期细分市场的收入为1.2亿美元，下降了38％。18亿美元的收入下降了4％。

•进口——进口分部收入（2）为1.37亿美元，而去年同期细分市场的收入为1.75亿美元，下降了22％。20亿美元的收入增长了7％。

•高端奢侈品——高端奢侈品板块收入（2）为1.95亿美元，而去年同期细分市场的收入为2.47亿美元，下降了21％。26亿美元的收入下降了1％。

2023 年全年分部业绩

•国内分部收入（2）为4.15亿美元，而去年同期细分市场的收入为5.65亿美元，下降了27％。76亿美元的收入下降了5％。

•进口分部收入（2）为6.35亿美元，而去年同期细分市场的收入为7.34亿美元，下降了14％。79亿美元的收入增长了2％。

•高端奢侈品——高端奢侈品板块收入（2）为8.37亿美元，而去年同期细分市场的收入为9.69亿美元，下降了14％。103亿美元的收入基本持平。

资本配置、流动性和杠杆率

在本季度，AutoNation回购了115万股普通股（占季度初已发行股票的3％），总收购价为1.51亿美元。截至2024年2月9日，根据目前的董事会授权，AutoNation的股票回购还剩余约3.2亿美元。2023年全年，AutoNation以8.64亿美元的价格回购了640万股股票，该年度的已发行股票减少了13％，自2020年底以来减少了50％以上。此外，公司在2023年进行了运营和扩张投资，包括4.1亿美元的资本支出和2.71亿美元的收购。

截至2023年12月31日，AutoNation拥有15亿美元的流动性，其中包括6,100万美元的现金和循环信贷额度下的14.6亿美元可用资金，其中扣除商业票据借款。截至季度末，该公司的契约杠杆率为2.19倍，该公司的未偿非车辆债务为40亿美元。

第四季度电话会议可在美国东部时间今天上午9点通过电话833-470-1428（会议编号：117266）或在AutoNation的投资者关系网站investors.autonation.com上观看。

在 “活动与演讲” 电话会议之后，网络直播也将在AutoNation的网站上播出。电话会议将在美国东部时间2024年2月13日中午12点之后至2024年3月5日拨打866-813-9403（会议编号：185101）进行重播。有关AutoNation业绩的更多信息可以在投资者简报中找到，网址为：investors.autonation.com。

  

(1) AutoNation有三个可报告的细分市场：国产、进口和高级奢侈品。国内分部由销售通用汽车、福特和Stellantis制造的汽车的门店组成；进口分部由销售主要由丰田、本田、现代、斯巴鲁和日产制造的汽车的门店组成；高级豪华版块由销售主要由梅赛德斯-奔驰、宝马、雷克萨斯、奥迪和捷豹路虎制造的汽车的门店组成。

(2) 分部收入代表AutoNation每个应申报细分市场的收入，定义为营业收入减去平面计划利息支出。

关于 AutoNation, Inc.

AutoNation 是美国最大的汽车零售商之一，提供创新的产品、卓越的服务和全面的解决方案，使我们的客户能够根据不断变化的需求做出最佳决策。用

通过知名品牌，我们在全国范围内的经销商网络得到加强，提供各种各样的新车和二手车、客户融资和汽车零部件，并提供专业的维护和维修服务。通过我们的DRV PNK计划，我们已经为癌症相关事业筹集了超过4000万美元，我们承诺为员工、客户及其所服务的社区的生活带来积极的改变。

请访问www.autonation.com、investors.autonation.com和www.x.com/autonation，其中AutoNation披露了有关公司、其业务和经营业绩的更多信息。另请访问AutoNation的汽车博客www.autonationdrive.com，了解有关AutoNation社区、汽车行业以及当前汽车新闻和趋势的信息。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿和所附财务表包含美国证券交易委员会规则中定义的某些非公认会计准则财务指标，其中不包括所附财务表中披露的某些项目。根据美国证券交易委员会规则的要求，公司提供这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账表。公司认为，这些非公认会计准则财务指标提高了公司披露的透明度，提供了对公司业绩的有意义的介绍，其中不包括与公司持续核心业务运营无关的项目的影响，并提高了公司核心业务运营业绩的同期可比性。不应将非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据公认会计原则计算和列报的财务指标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述，或可能被视为前瞻性陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“继续”、“可能”、“将”、“可能” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。有关我们的战略计划、合作伙伴关系和投资（包括AutoNation USA、AutoNation Finance和AutoNation Mobile Service）的声明，有关我们在数字和在线能力和出行解决方案方面的投资的声明，有关我们对业务和汽车零售行业未来业绩预期的陈述，以及描述我们目标、目标或计划的其他陈述，均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述反映了我们当前对未来业绩和事件的预期，它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素，可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩和成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素包括：我们成功实施战略收购、举措、合作伙伴关系和投资的能力；我们及时识别、收购和建造合适地点的能力；我们维护和提高零售品牌和声誉以及吸引消费者使用我们自己的数字渠道的能力；我们成功收购和整合新特许经营权的能力；汽车制造商施加的限制以及我们获得制造商特许经营许可的能力收购；经济状况，包括失业率、利息和/或通货膨胀率、消费者需求、燃油价格和费率的变化；供应链中断和库存可用性；新车和二手车利润率；我们在预期时间范围内实现计划销量的能力；我们成功实施和维持支出控制的能力；我们拥有特许经营权的汽车制造商和分销商的成功与财务可行性以及激励和营销计划；自然灾害和其他恶劣天气事件；法律和行政诉讼的解决；影响我们业务的监管因素，包括燃油经济性要求；安全召回的公告；影响我们的商誉和其他无形资产减值测试的因素；以及我们在根据证券法发布的新闻稿和文件中描述的其他因素，包括我们的10-K表年度报告、我们的10-Q表季度报告和我们当前的8-K表报告。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。

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未经审计的简明合并收益表

（以百万计，每股数据除外）

 

(1) 包括我们财务公司的业绩，包括预期的信用损失支出和资产出售的收益，以及业务/财产剥离的收益、法律和解收益和资产减值。

(2) 包括与递延薪酬计划参与者的公司自有人寿保险现金退保价值变动相关的收益（亏损），以及少数股权投资的收益。

(3) 每股收益金额是分立计算的，因此由于四舍五入，加起来可能不等于总额。

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未经审计的补充数据

（百万美元，每辆车的数据除外）

 

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未经审计的补充数据

（百万美元）

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未经审计的补充数据，续

（百万美元）

 

 

 

 

 

 

 

(1) 截至2022年12月31日的十二个月，包括截至2022年9月30日的九个月中反映为投资存款的8,160万美元。

(2) 不包括《通货膨胀减少法》规定的应计消费税。

(3) 根据我们在截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中提交的信贷协议计算。

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未经审计的补充数据，续

（百万美元，每股数据除外）

可比基数对账 (1)
																		截至12月31日的三个月
												营业收入												所得税前持续经营收入												所得税条款 (2)												有效税率												净收入												摊薄后收益 每股 (3)
																		2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022						2023						2022
据报道，来自持续业务																		$	349.9					$	424.9					$	277.7					$	377.7					$	61.5					$	91.3					22.1		%				24.2		%				$	216.2					$	286.4
已终止的业务，扣除所得税																																																																		—						—
正如报道的那样																																																																		216.2						286.4						$	5.04					$	5.72
与递延薪酬市场估值变化相关的薪酬支出的增加（减少）（4）																		11.2						6.8						—						—						—						—																		—						—						$	—					$	—
股权投资收益																		—						—						(7.5)						—						(1.8)						—																		(5.7)						—						$	(0.13)					$	—
遣散费																		6.6						—						6.6						—						1.6						—																		5.0						—						$	0.12					$	—
与收购的贷款组合相关的初始信用损失费用																		—						34.2						—						34.2						—						8.4																		—						25.8						$	—					$	0.51
收购相关费用																		—						8.0						—						8.0						—						1.0																		—						7.0						$	—					$	0.14
调整后																		$	367.7					$	473.9					$	276.8					$	419.9					$	61.3					$	100.7					22.1		%				24.0		%				$	215.5					$	319.2					$	5.02					$	6.37
																		截至12月31日的三个月
																		SG&A												销售和收购占毛利的百分比（%）
																		2023						2022						2023						2022
正如报道的那样																		$	808.3					$	766.7					66.5						59.8
不包括：
与递延薪酬市场估值变化相关的薪酬支出的增加（减少）																		11.2						6.8
遣散费																		6.6						—
收购相关费用																		—						8.0
调整后																		$	790.5					$	751.9					65.1						58.7
(1)			请参阅新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2)			税收支出是根据与每个项目相关的额外税收或税收优惠金额确定的。
(3)			摊薄后的每股收益金额是分立计算的，因此由于四舍五入，加起来可能不等于总额。
(4)			SG&A中记录的递延薪酬义务的增加和减少分别被相应的收益和损失所抵消，这些收益和损失与标的投资市场表现变化导致的递延薪酬计划参与者的现金退保价值的变化有关；因此，对净收益和每股收益的净影响微乎其微。与COLI相关的收益和亏损记录在非营业其他收益（亏损）中，净额。

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未经审计的补充数据，续

（百万美元，每股数据除外）

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未经审计的同店数据

（百万美元，每辆车的数据除外）