附录 99

餐厅品牌国际公司公布2023年全年和第四季度业绩

国内市场加盟商的盈利能力平均同比增长30％

第四季度全球全系统销售额增长近10％，2023年增长12％以上

第四季度可比销售额增长了近6％，其中加拿大蒂姆·霍顿斯增长超过8％，美国汉堡王增长超过6％

2023 年，数字销售额同比增长超过 20%，达到 140 亿美元，占全系统销售额的三分之一以上

2023 年，将近 15 亿美元的资本返还给股东，同时投资于增长和降低净杠杆率

安大略省多伦多——2024年2月13日——餐厅品牌国际公司（“印度储备银行”）（多伦多证券交易所股票代码：QSR，多伦多证券交易所股票代码：QSP）今天公布了截至2023年12月31日的全年和第四季度的财务业绩。印度储备银行首席执行官乔什·科布扎评论说：“我们正在为客人提供更好的体验，为加盟商提供更好的盈利能力，并为我们的品牌增长进行正确的长期投资。我们在2024年开始时以强劲的运营业绩为基础，我感谢我们所有的团队、加盟商及其团队成员，他们为使我们取得成功而辛勤工作。”

2023 年亮点：

•全系统销售增长12.2％

•餐厅净增长3.9％

•运营收入为20.51亿美元，去年同期为18.98亿美元

•净收入为17.18亿美元，去年同期为14.82亿美元

•摊薄后每股收益为3.76美元，去年同期为3.25美元

•调整后的营业收入为22亿美元，与去年同期相比有机增长7.5％

•调整后的摊薄每股收益为3.24美元，去年同期为3.14美元

•经营活动提供的净现金为13.23亿美元，自由现金流为12.03亿美元

运营和应申报分部的变化以及分部收入衡量标准的变化

从2023年第四季度开始，我们将公布五个运营和可报告分部的业绩。可报告细分市场的这种变化反映了我们的领导层如何监督和管理业务。由于这一变化，我们的五个运营和可报告的分部由以下部分组成：

1.加拿大和美国的 Tim Hortons 品牌（“TH”）；

2.美国和加拿大的汉堡王品牌（“BK”）；

3.Popeyes 路易斯安那厨房品牌在美国和加拿大（“PLK”）；

4. 美国和加拿大的 Firehouse Subs 品牌（“FHS”）；以及

5. 国际 — 包括我们每个品牌在美国和加拿大以外的所有业务（“INTL”）。

我们还将分部收入的定义从调整后的息税折旧摊销前利润过渡到调整后营业收入（“AOI”）。TH AOI、BK AOI、PLK AOI、FHS AOI和国际AOI是我们衡量细分市场盈利能力的指标。与调整后的息税折旧摊销前利润不同，AOI包括折旧和摊销（不包括特许经营协议摊销）以及基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出。

为了帮助投资者，我们提供了某些未经审计的历史财务和运营数据，这些数据与我们修订后的分部结构和分部收益定义一致。这些数据可以在公司的投资者关系网页的 “财务信息” 下找到。这些变化仅影响分部业绩分配，不会修改或重述我们先前报告的合并财务报表。

合并运营要点

有关定义，请参阅 “关键运营指标”。

(a) 参见 FHS 分部业绩脚注 “a”。

(b) 参见国际分部业绩脚注 “a”。

(c) 全系统合并销售增长和可比销售额不包括2022年Firehouse Subs的业绩。

合并财务摘要

(a) 调整后的营业收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、自由现金流、净负债和调整后的息税折旧摊销前利润净杠杆率是非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(b) 2023年的估计数是初步的，四舍五入至最接近的5,000美元。估算基于未经审计、自我报告的加盟商业绩。

(c) 净收入净杠杆率定义为净负债（总负债减去现金和现金等价物）除以净收益。

(d) 2023年，印度储备银行更改了其数字销售的定义，将重复销售排除在数字优惠券中。数字销售包括移动订购和支付（“MO&P”）的销售、不包括MO&P的数字优惠、第一方和第三方配送、忠诚度销售、自助终端和数字餐饮。对2022年的数字销售进行了修订，将来自俄罗斯的销售排除在外，并符合印度储备银行对数字销售的最新定义。

如报告所述，全年和第四季度总收入的同比增长主要是由我们所有细分市场的全系统销售额增长所推动的。据报道，这一增长被主要影响泰国的不利外汇走势所部分抵消。

全年运营收入的同比增长主要是由国际、泰国、PLK和FHS分部收入的增长以及权益法投资影响的有利变化所部分抵消的，但部分被净其他运营支出（收入）的不利变化、BK分部收入的下降和不利的外汇走势所抵消。第四季度运营收入的同比增长主要是由净其他运营支出（收入）的有利变化、权益法投资影响的有利变化、FHS交易成本的不再发生以及INTL、TH和PLK分部收入的增加所推动的，但部分被BK分部收入的下降所抵消。

全年净收入的增长主要是由运营收入的同比增长以及本年度比上年增加的所得税优惠所致，但部分被本年度利息支出、净利息支出和提前清偿债务的亏损的增加所抵消。第四季度净收入的增长主要是由本年度比上年增加的所得税优惠以及运营收入的同比增长所推动的，但部分被利息支出的增加所抵消。

按报告和有机计算，全年调整后营业收入的同比变化主要是由INTL、TH、PLK和FHS分部收入的增长推动的，但被BK分部收入的下降部分抵消。据报道，这一变化受到不利的外汇走势的影响。按报告和有机计算，第四季度调整后营业收入的同比变化主要是由INTL、TH和PLK分部收入的增长推动的，但部分被BK分部收入的下降所抵消。

全年调整后净收益的同比增长主要是由国际、泰国、PLK和FHS分部收入的增长所推动的，但部分被调整后利息支出的增加、BK分部收入的减少和不利的外汇走势所抵消。第四季度调整后净收益的同比增长主要是由调整后的税收支出的减少以及INTL、TH和PLK分部收入的增加所推动的，但部分被BK分部收入的减少和调整后的利息支出的增加所抵消。

汉堡王美国《夺回火焰》

2022年9月，汉堡王分享了其 “夺回火焰” 计划的细节，该计划旨在加速销售增长并提高加盟商的盈利能力。我们将在该计划的整个生命周期内投资4亿美元，其中包括1.5亿美元的广告和数字投资（“Fuel the Flame”），以及2.5亿美元用于高质量的改造和搬迁、餐厅技术、厨房设备和建筑改造（“皇家重置”）。

在截至2023年12月31日的季度中，我们为Fuel the Flame的投资提供了约4000万美元的资金，其中包括3700万美元用于支持汉堡王美国广告基金，1,600万美元用于Royal Reset的投资，包括800万美元用于改造。截至2023年，我们共为Fuel the Flame的投资提供了7300万美元的资金，为我们的Royal Reset投资提供了6,100万美元的资金。

宏观经济环境

在2022年和2023年期间，大宗商品、劳动力和能源成本的增加，导致了通货膨胀、外汇波动、利率上升和消费环境普遍疲软，而中东冲突又加剧了这种情况。

TH 分部业绩

(a) 泰国的调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

全年和第四季度，全系统销售额的增长主要是由分别为10.4％和8.4％的可比销售额推动的，其中包括分别为10.9％和8.7％的加拿大可比销售额。

如报告所述，全年和第四季度的总收入同比增长和有机增长主要是由全系统销售额的增长以及转嫁给加盟商的大宗商品价格上涨所推动的。按报告计算，总收入的增长被不利的外汇走势部分抵消。

如报告所述，全年和第四季度调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长所推动的，但部分被细分市场并购的增长所抵消，以及广告支出和其他服务在本年度期间超过广告收入和其他服务的幅度大于上年同期。2023年的收入和调整后营业收入受到促销活动增加和对我们消费包装商品业务的贸易投资的影响，这在很大程度上影响了第四季度。按报告计算，调整后营业收入的增长被不利的外汇走势部分抵消。

BK 分部业绩

(a) BK调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

全年和第四季度，全系统销售额的增长分别受到7.4％和6.3％的可比销售额的推动，其中包括分别为7.5％和6.4％的美国可比销售额，但部分被餐厅净增长（3.3）％所抵消。

如报告所述，全年和第四季度的总收入同比增长和有机增长主要是由全系统销售额的增长推动的。全年销售和销售成本也受到第二季度临时收购的17家公司餐厅（其中我们仅继续经营一家餐厅）以及第四季度收购了89家公司餐厅的影响。

全年和第四季度调整后营业收入的同比下降主要是由广告支出和其他服务在本年度同期超过广告收入和其他服务的程度上超过广告收入和其他服务所推动的，但部分抵消了全系统销售额的增长和公司餐厅盈利能力的改善，使本年度的收入与去年同期的净亏损相比有所抵消。此外，由于薪酬相关费用增加，全年调整后营业收入受到细分市场并购增长的影响，第四季度的调整后营业收入受到坏账支出增加的影响。

PLK 分部业绩

(a) PLK调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

全年和第四季度，全系统销售额的增长是由餐厅净增长4.9％以及4.8％和5.5％的可比销售额推动的，其中包括分别为4.8％和5.8％的美国可比销售额。

全年和第四季度总收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的。

全年和第四季度调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长所推动的，但部分被薪酬相关支出增加导致的细分市场并购增长所抵消。

FHS 细分市场业绩

(a) 2022年，FHS全系统销售增长、全系统销售额、可比销售额和餐厅净增长均为2021年12月27日至2022年12月31日期间。显示的2022年FHS全系统销售增长和可比销售数据仅供参考。FHS全系统的销售额和餐厅数量包括2022年波多黎各的14家FHS餐厅（“FHS PR”），但不包括2023年。为了计算FHS全系统的销售增长、餐厅净增长和可比销售额，我们不包括本年度和上一年度的FHS PR。

(b) FHS调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

全年和第四季度，全系统销售额的增长是由餐厅净增长3.0％和3.5％的可比销售额推动的，其中包括分别为4.2％和3.8％的美国可比销售额。

全年总收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的。此外，广告收入和其他服务以及广告费用和其他服务的增加反映了我们对广告基金安排的修改，使其与其他品牌的安排更加一致。

全年调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长推动的，但部分被细分市场并购的增长所抵消。第四季度的调整后营业收入相对持平，这受分部并购增长的推动，部分被全系统销售额的增长所抵消。分部并购的增长主要是由薪酬相关支出的增加所推动的。

国际分部业绩

(a) 包括从 2023 年 1 月 1 日开始的 FHS PR。为了计算国际全系统的销售增长、餐厅净增长和可比销售额，我们在本年度和上一年度均纳入了FHS PR。

(b) 调整后的国际税息折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。更多细节请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

全年和第四季度，全系统销售额的增长是由8.9％的餐厅净增长以及9.0％和4.6％的可比销售额推动的。

如报告所述，全年和第四季度的总收入同比增长和有机增长主要是由全系统销售额的增长推动的。根据报告，第四季度总收入的同比增长在一定程度上得益于有利的外汇走势。

如报告所述，全年和第四季度调整后营业收入的同比增长主要是由全系统销售额的增长所推动的，但部分被主要由于薪酬相关支出增加而导致的细分市场并购增长所抵消。第四季度调整后的营业收入也受到与坏账支出相关的特许经营和财产支出增加的影响。

现金和流动性

截至2023年12月31日，总负债为134亿美元，净负债（总负债减去现金和现金等价物11亿美元）为123亿美元，净收入净杠杆率为7.1倍，调整后的息税折旧摊销前利润净杠杆率为4.8倍。

印度储备银行董事会宣布，印度储备银行有限责任公司2024年第一季度每股普通股和合伙可交换单位的股息为0.58美元。股息将于2024年4月4日支付给2024年3月21日营业结束时登记在册的股东和单位持有人。关于已宣布的股息，印度储备银行还宣布，其目标是2024年印度储备银行有限责任公司的每股普通股和合伙可交换单位的股息总额为2.32美元。

后续事件

2024年1月16日，印度储备银行和卡罗尔斯餐厅集团公司（“卡罗尔斯”）宣布，他们已达成协议，让印度储备银行在全现金交易中以每股9.55美元的价格收购印度储备银行或其关联公司尚未持有的卡罗尔所有已发行和流通股份，或企业总价值（EV）约为10亿美元。

该交易预计将于2024年第二季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括获得某些监管部门的批准和对卡罗尔大多数普通股的批准，不包括印度储备银行及其附属公司和卡罗尔高管持有的股份。

继2024年1月17日收购了38家公司餐厅之后，截至2024年2月13日，BK的公司餐厅总投资组合为176家。

投资者电话会议

我们将于美国东部时间2024年2月13日星期二上午 8:30 举办投资者电话会议和网络直播，回顾截至2023年12月31日的全年和第四季度的财务业绩。财报电话会议将通过我们的投资者关系网站 http://rbi.com/investors 进行现场直播，重播将在发布后的30天内播出。美国来电者的拨入号码为（833）470-1428，加拿大来电者的拨入号码为（833）950-0062，来自其他国家的来电者的拨入号码为（929）526-1599。对于所有拨入号码，请使用以下接入码：189424。

联系人

投资者：investor@rbi.com

媒体：media@rbi.com

关于国际餐厅品牌公司

国际餐厅品牌公司（“RBI”）是全球最大的快餐公司之一，全系统年销售额超过400亿美元，在100多个国家拥有3万多家餐厅。印度储备银行拥有世界上四个最著名和最具标志性的快餐品牌——蒂姆·霍顿斯®、汉堡王®、POPEYES® 和FIREHOUSE SUBS®。数十年来，这些独立运营的品牌一直在为各自的客人、加盟商和社区提供服务。印度储备银行通过其 “向善餐厅品牌” 框架，正在改善与其食品、地球、人类和社区相关的可持续成果。要了解有关印度储备银行的更多信息，请访问该公司的网站www.rbi.com。

前瞻性陈述

本新闻稿和我们的投资者电话会议包含某些前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息反映了管理层当前对未来事件和经营业绩的信念和预期，仅代表截至本文发布之日。这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现，涉及许多风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述：(i) 我们对通货膨胀、利率上升和货币波动等宏观经济压力对我们和加盟商的经营业绩、业务、流动性、前景和餐厅运营的影响和持续影响的预期；(ii) 我们的数字、营销、改造和技术增强计划以及对与这些计划相关的进一步支出的预期，包括我们加速销售增长的 “Reclaim the Flame” 计划；以及开车汉堡王加盟商的盈利能力；（iii）我们预计加盟商对广告基金的捐款将在2025年增加；（iv）我们对Royal Refresh投资和改造计划的预期；（v）我们对实现目标净杠杆率的信心；（vii）我们对2024年并购（包括股票薪酬）、资本支出、租户激励、改造投资和净利息支出的预期；（vii）我们对增长机会的承诺，我们每个品牌的计划和策略以及加强运营的能力，以及推动长期、可持续增长；（viii）我们对关闭餐厅的预期；以及（ix）我们的2024年的股息目标。可能导致实际业绩与印度储备银行预期存在重大差异的因素详见印度储备银行向美国证券交易委员会和适用的加拿大证券监管机构提交的文件，例如其年度和季度报告以及表格8-K的最新报告，包括：与我们的加盟商财务稳定及其获得和维持业务所需流动性的能力相关的风险；宏观经济状况产生的风险，包括通货膨胀和提高利率及其其对全权支出的影响；与疫情等不可预见事件相关的风险；与供应链相关的风险；与房产所有权和租赁相关的风险；与我们几乎完全特许经营的商业模式相关的风险，包括当前和未来与共同雇主身份和其他劳动事务有关的立法、法规和解释所产生的风险；与印度储备银行成功实施其国内和国际增长战略的能力相关的风险以及与其国际业务相关的风险；与印度储备银行的能力在竞争激烈的行业中进行国内和国际竞争；与技术相关的风险；与俄罗斯和乌克兰的冲突以及中东冲突相关的风险；我们解决环境和社会可持续发展问题以及适用税收和其他法律法规的变化或其解释的能力；以及监管部门对收购卡罗斯的批准。除了美国联邦证券法或加拿大证券法的要求外，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件或情况、预期变化还是其他原因。

国际餐厅品牌公司和子公司

简明合并运营报表

（以百万美元计，每股数据除外）

（未经审计）

国际餐厅品牌公司和子公司

简明合并资产负债表

（以百万美元计，股票数据除外）

（未经审计）

国际餐厅品牌公司和子公司

简明合并现金流量表

（单位：百万美元）

（未经审计）

(a) 参考非公认会计准则财务指标中的对账。

国际餐厅品牌公司和子公司

关键运营指标

我们评估我们的餐厅并根据以下运营指标评估我们的业务。

全系统销售增长是指所有特许经营餐厅和公司餐厅的销售额（称为全系统销售额）在一个时期内与去年同期相比的百分比变化。可比销售额是指在泰国、BK和FHS开业13个月或更长时间以及PLK开业17个月或更长时间的餐厅在一个时期内餐厅销售额与去年同期相比的百分比变化。此外，如果餐厅在一个月的大部分时间内关闭，则该餐厅不包括在月度可比销售额计算中。全系统的销售增长和可比销售额是按固定货币衡量的，这意味着结果不包括外币折算的影响（“外汇影响”），是通过按当年月平均汇率折算前一年的业绩来计算的。我们在固定货币基础上分析关键运营指标，因为这有助于确定潜在的业务趋势，而不会受到货币波动影响的扭曲。

全系统销售代表所有特许经营餐厅和公司自有餐厅的销售额。我们不将特许经营销售记录为收入；但是，我们的特许权使用费收入和广告资金缴款是根据特许经营销售的百分比计算的。

餐厅净增长是指过去十二个月内餐厅数量（开业人数，扣除永久关闭）的净变化，除以过去十二个月期初的餐厅数量。在确定餐厅是否符合我们对餐厅的定义并将其纳入我们的NRG时，我们会考虑诸如运营范围、格式和形象、单独的特许经营协议和最低销售门槛等因素。我们将不符合我们定义的餐厅称为 “替代形式”。

这些指标是衡量我们业务总体方向的重要指标，包括销售趋势以及每个品牌的营销、运营和增长计划的有效性。

除2022年第一季度两个月的特许权使用费外，2022年的合并业绩不包括俄罗斯BK。

国际餐厅品牌公司和子公司

补充披露——按品牌划分的国内市场和国际关键绩效指标

(a) 参见 FHS 分部业绩脚注 “a”。

国际餐厅品牌公司和子公司

补充披露——按品牌划分的国内市场和国际关键绩效指标

(a) 参见 FHS 分部业绩脚注 “a”。

国际餐厅品牌公司和子公司

补充披露

（未经审计）

一般和管理费用

(a) 分部并购包括分部一般和管理费用，不包括FHS交易成本以及企业重组和咨询费。

其他运营费用（收入），净额

(a) 资产处置、餐厅关闭和特许经营权的净亏损（收益）是指房地产的销售以及与餐厅关闭和再授予特许权相关的其他成本。本期确认的收益和亏损可能反映与前一时期发生的关闭和重新授予特许权相关的某些成本。

(b) 外汇净亏损（收益）主要与外币计价资产和负债的重新估值有关。

国际餐厅品牌公司和子公司

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

下面，我们将定义非公认会计准则财务指标，提供每种非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最直接可比财务指标的对账，并讨论我们认为这些信息对管理层有用且可能对投资者有用的原因。根据GAAP，这些指标没有标准化的含义，可能与我们行业中其他公司的类似标题的衡量标准有所不同。

非公认会计准则指标

为了补充我们按公认会计原则列报的简明合并财务报表，印度储备银行报告了以下非公认会计准则财务指标：调整后营业收入（“AOI”）、息税折旧摊销前利润（合并和分部计算）、调整后净收益、调整后摊薄后每股收益（“调整后摊薄后每股收益”）、有机收入增长、有机调整后息税折旧摊销前利润增长、有机调整后息税折旧摊销前利润增长、净有机有机调整后息税折旧摊销前利润增长、净有机有机增长收入增长，有机调整后净收入增长，有机调整后摊薄后每股收益增长，自由现金流，净负债和调整后的息税折旧摊销前利润净杠杆。我们认为，这些非公认会计准则指标有助于投资者评估我们的经营业绩或流动性，因为它们为他们提供了与管理层评估我们的业绩或流动性相同的工具，并且可以回应我们从投资者和分析师那里收到的问题。通过披露这些非公认会计准则指标，我们打算向投资者提供对本报告所述期间的经营业绩和趋势的一致比较。

调整后营业收入（“AOI”）表示经调整后的运营收入，不包括（i）收购会计导致的特许经营协议摊销，（ii）权益法投资的（收益）亏损，扣除权益法投资的现金分配，（iii）其他运营费用（收入），净额以及（iv）来自非经常性项目和非经营活动的收入/支出。在以下财务业绩中提及的时期内，来自非经常性项目和非经营活动的收入/支出包括（i）与收购Firehouse相关的非经常性费用和支出，包括专业费用、薪酬相关费用和整合成本（“FHS交易成本”）；（ii）与某些转型性公司重组计划相关的非运营成本，这些举措使我们的结构合理化并优化现金流动作为与重大税收改革立法和法规（“公司重组和咨询费”）相关的服务。管理层认为，这些类型的支出要么与我们的潜在盈利驱动因素无关，要么在可预见的将来不太可能再次发生，而且这些项目的时机、规模和性质的不同可能会导致我们的业绩波动，与核心业务的业绩无关，无法反映核心业务的趋势。管理层使用AOI来衡量企业的经营业绩，但不包括管理层认为与管理层对我们经营业绩的评估无关的其他明确识别项目。如上所定义，AOI还代表我们对五个运营细分市场的收入的衡量标准。

息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、净额、提前清偿债务的（收益）损失、所得税（福利）支出以及折旧和摊销前的收益（净收益或亏损），管理层使用它来衡量企业的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括（i）基于股份的薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，（ii）权益法投资的（收益）亏损，扣除权益法投资的现金分配，（iii）其他运营费用（收入），净额，以及（iv）来自非经常性项目和非经营活动的收入或支出（如上所述）。五个报告板块的调整后息税折旧摊销前利润定义为相应分部业务的调整后营业收入，调整后不包括（i）与该分部相关的股份薪酬和非现金激励薪酬支出的非现金影响，以及（ii）与该分部相关的折旧和摊销（不包括收购会计导致的特许经营协议摊销）。

调整后净收益定义为净收益，不包括（i）因收购会计而分期的特许经营协议摊销，（ii）递延融资成本和债务发行折扣的摊销，（iii）提前清偿债务和利息支出的亏损，即与2015年5月、2019年11月和2021年9月取消的利率互换相关的亏损从累计综合收益（亏损）重新归类为利息支出相关的非现金利息支出，(iv) (收益）权益法投资的亏损，扣除从权益法投资中获得的现金分配，（v）其他运营费用（收入），净额，以及（vi）来自非经常性项目和非经营活动的收入或支出（如上所述）。

调整后的利息支出定义为利息支出，净减去（i）递延融资成本和债务发行折扣的摊销，以及（ii）与2015年5月、2019年11月和2021年9月取消的利率互换相关的亏损从累计综合收益（亏损）重新归类为利息支出的非现金利息支出。

调整后的摊薄后每股收益的计算方法是调整后净收益除以印度储备银行在报告期内已发行的加权平均摊薄后股票。管理层使用调整后净收益和调整后摊薄后每股收益来评估业务的经营业绩，不包括管理层认为与管理层对经营业绩的评估无关的某些非现金和其他明确确定的项目。

净负债定义为总负债减去现金和现金等价物。总负债定义为长期债务，扣除流动部分加上（i）融资租赁，扣除流动部分，（ii）长期债务和融资租赁的流动部分，以及（iii）未摊销的递延融资

成本和延期发行折扣。管理层使用净负债来评估公司的流动性。我们认为，这项指标是衡量公司偿还债务能力的重要指标。

调整后的息税折旧摊销前利润净杠杆率定义为净负债（总负债减去现金和现金等价物）除以调整后的息税折旧摊销前利润。净收益净杠杆率定义为净负债除以净收益。这两个指标都是经营业绩指标，我们认为，在考虑现金和现金等价物后，投资者可以更全面地了解我们的杠杆状况和借贷能力，这些现金和现金等价物最终可用于偿还未偿债务。

收入增长、调整后营业收入增长和调整后息税折旧摊销前利润增长、调整后净收入增长和调整后摊薄后每股收益有机增长是排除外汇变动影响的非公认会计准则指标。管理层认为，有机增长是衡量我们业务经营业绩的重要指标，因为它有助于识别潜在的业务趋势，而不会受到外汇变动影响的扭曲。我们通过按当年月平均汇率折算前一年的业绩来计算外汇走势的影响。

自由现金流是经营活动提供的净现金减去财产和设备付款的总和。自由现金流是管理层使用的一种流动性衡量标准，可用作确定可用于营运资金需求或其他现金用途的现金量的一个因素，但是，它并不代表可用于全权支出的剩余现金流。

已付净利息是该期间支付的现金利息、与衍生品相关的现金收益（付款）、来自投资活动和融资活动的净额以及收到的现金利息收入的总和。管理层使用这种流动性衡量标准来了解已支付、已收利息和相关的套期保值付款和收入的净影响。

国际餐厅品牌公司和子公司

非公认会计准则财务指标 | 有机增长

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月

（未经审计）

注意：由于四舍五入，百分比变化可能无法重新计算。

国际餐厅品牌公司和子公司

非公认会计准则财务指标 | 有机增长

截至2023年12月31日的十二个月

（未经审计）