目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
委员会文件编号：001-32998
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
| ||
（首席行政办公室地址） |
| （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类要求的约束。 ☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒没有 ☐.
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 或 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
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☒ | 规模较小的申报公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有
截至 2024 年 2 月 9 日，有
目录
第 1 部分：财务信息 |
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第 1 项。财务报表（未经审计）： | ||
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合并资产负债表 | 2 | |
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合并收益表 | 3 | |
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合并现金流量表 | 4 | |
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股东权益变动综合报表 | 5 | |
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未经审计的合并财务报表附注 | 6 | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 | |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 36 | |
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第 4 项。控制和程序 | 36 | |
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第二部分：其他信息 | ||
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第 1 项。法律诉讼 | 37 | |
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第 1A 项。风险因素 | 37 | |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 | |
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第 6 项。展品 | 39 | |
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签名 | 40 |
1
目录
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）：
美国能源服务公司
合并资产负债表
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
资产 | ||||||
流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款交易 |
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可疑账款备抵金 |
| ( |
| ( | ||
应收预付金 |
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其他应收账款 |
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合同资产 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备，按成本计算 |
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减去累计折旧 |
| ( |
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固定资产总额 |
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使用权资产运营租赁 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
善意 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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长期债务的当前到期日 | $ | | $ | | ||
信贷额度和短期借款 |
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经营租赁负债的当前到期日 | | | ||||
应付账款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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合同负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减去当前到期日 |
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长期经营租赁负债，减去当前到期日 | | | ||||
递延所得税负债 |
| |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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库存股， |
| ( |
| ( | ||
额外实收资本 |
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| | ||
留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
2
目录
美国能源服务公司
合并收益表
未经审计
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
收入 | $ | | $ | | ||
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| |||||
收入成本 |
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毛利 |
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销售和管理费用 |
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运营收入 |
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其他收入（支出） |
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利息收入 |
| — |
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其他营业外收入（支出） |
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| ( | ||
利息支出 | ( | ( | ||||
设备销售损失 |
| ( |
| ( | ||
| ( |
| ( | |||
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所得税前收入 |
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所得税支出（福利） |
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| ( | ||
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净收入 | $ | | $ | | ||
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加权平均流通股数-基本 |
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加权平均股数——摊薄 |
| |
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每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | ||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
3
目录
美国能源服务公司
合并现金流量表
未经审计
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
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净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧费用 | |
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PPP贷款的累计利息 |
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设备销售损失 |
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| | ||
递延所得税准备金 | | ( | ||||
无形资产的摊销 | | | ||||
应付票据的累计利息 | | | ||||
应收账款减少 | | | ||||
应收预付款增加 | ( | ( | ||||
其他应收账款增加 | ( | ( | ||||
合同资产（增加）减少 | ( | | ||||
减少预付费用和其他费用 |
| |
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应付账款增加（减少） |
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| ( | ||
应计费用和其他流动负债减少 |
| ( |
| ( | ||
合同负债（减少）增加 |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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投资不动产和设备 |
| ( |
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出售财产和设备的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
| ||||||
来自融资活动的现金流： |
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信贷额度借款和短期债务，扣除（还款） | ( | ( | ||||
长期债务的收益 | — | | ||||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
融资活动提供的（用于）净现金 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物（减少）增加 |
| ( |
| | ||
期初现金和现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
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非现金投资和融资活动的补充时间表： |
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| ||||
根据融资协议购买财产和设备 | $ | | $ | | ||
为换取经营租赁负债而收到的净经营租赁使用权资产 | $ | | $ | — | ||
已申报但未支付的普通股股息 | $ | | $ | — | ||
|
|
| ||||
现金流量信息的补充披露： |
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| ||||
年内为以下用途支付的现金： |
|
| ||||
利息 | $ | | $ | | ||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
4
目录
美国能源服务公司
股东权益变动综合报表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中
总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | ||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
| |||||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — | | ||||||
普通股股息 ($) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
| |||||||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 股东 | |||||||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 在首都 |
| 赤字 |
| 股票 |
| 公平 | |||||
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
随附附注是这些财务报表不可分割的一部分
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目录
美国能源服务公司
未经审计的合并财务报表附注
1.商业和组织
美国能源服务公司（“能源服务” 或 “公司”）成立于2006年，是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部和中部地区开展业务，为天然气、石油、配水、汽车、化学和电力行业的客户提供服务。在天然气行业，该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司建造、更换和维修天然气管道和储存设施。能源服务参与州际和州内管道的建设，重点是后者。对于石油行业，该公司提供与管道、储存设施和工厂工作有关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，公司提供全方位的电气和机械安装和维修，包括变电站和开关厂服务、场地准备、设备设置、管道制造和安装、成套建筑、变压器以及与之相关的其他辅助工作。能源服务的其他管道服务包括防腐服务、水平钻探服务、液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、供水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务。该公司还增加了安装宽带和太阳能电力系统以及提供民用和总承包服务的能力。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是该公司的全资子公司，是一家总承包商，主要为公用事业公司从事管道建设。C.J. Hughes的全资子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是 C.J. Hughes 的全资子公司，主要为汽车、化学和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷和消防服务。NCS的全资子公司Revolt Energy, LLC（“Revolt”）从事住宅太阳能安装项目。NCS的全资子公司Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）从事工业电气工作，并在密歇根州注册了卫星办公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全资子公司，在Nitro的办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 NCS 提供支持，没有自己的员工。NCS及其子公司统称为 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，受集体谈判协议的约束，这些协议在不同的时间间隔到期。
西弗吉尼亚管道公司（“西弗吉尼亚管道” 或 “WVP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP 为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商，SQP 负责管理整个施工项目，并将大部分工作分包出去。SQP 的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Tri-State Paving & Sealcoating, Inc能源服务的全资子公司（“TSP” 或 “三州铺路”）于2022年4月29日完成了对三州铺路与密封涂层有限责任公司（“三州铺路有限责任公司”）几乎所有资产的收购。Tri-State Paving为西弗吉尼亚州查尔斯顿、肯塔基州列克星敦和田纳西州查塔努加市场的配水客户提供公用事业铺路服务。 TSP的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服务的全资子公司，成立于2022年8月，收购了瑞安环境有限责任公司和瑞安环境运输有限责任公司（统称 “瑞安环境”）的几乎所有资产，为宽带服务提供商提供定向钻探服务，同时提供天然气配送服务、阴极保护和防腐服务以及民用建筑服务。瑞安建筑公司主要在西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州开展业务。RCS的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
6
目录
中期财务报表
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，应与公司于2024年1月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的经审计的合并财务报表及其脚注一起阅读。根据美国证券交易委员会的中期财务报告细则和条例，某些通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被删除。财务报表反映了管理层认为公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整（主要包括正常的经常性调整）。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年或任何其他中期的预期业绩。
整合原则
Energy Services的合并财务报表包括能源服务、其全资子公司西弗吉尼亚管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。除非背景另有要求，否则提及能源服务的内容包括能源服务、西弗吉尼亚管道、SQP、Ryan Construction、Tri-State Paving和C.J. Hughes及其子公司。
估计值和假设的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和亏损金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
2.重要会计政策摘要
请参考注释 2”重要会计政策摘要” 我们截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表，以更详细地讨论我们的重要会计政策。在截至2023年12月31日的三个月中，这些重大会计政策没有重大变化。
3.PPP 贷款的会计处理
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据PPP申请了贷款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别与贷款人签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，本金总额为美元
2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一份宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给了小企业管理局。公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于免除PPP贷款的决定。由于这种不确定性，公司重报了报告中包含的公司先前发布的财务报表。由于小企业管理局对全额美元进行了调查，该公司记录了短期借款
2023年7月，管理层收到小企业管理局的通知，另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司能力的信息
7
目录
满足 SBA 规模标准和/或 PPP 企业的最大限制。所要求的信息随后通过贷款人提供给小企业管理局。
自贷款免除或全额偿还之日起，借款人必须将PPP文件保留至少六年，并且必须根据要求向小企业管理局和小企业管理局监察长提供这些文件。小企业管理局可以重新审视其宽恕决定，确定公司没有资格全部或部分获得贷款豁免，并要求偿还贷款。此外，目前尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证，可以对公司处以何种类型的处罚。除了可能偿还PPP贷款外，任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
4.收入确认
我们的收入主要来自可能跨越几个季度的施工合同。我们根据会计准则编纂法（“ASC”）主题606确认收入， 与客户签订合同的收入（“ASC 606” 或 “Topic 606”），它提供了一种确认与客户签订合同的收入的五步模型，如下所示：
| ● | 确定合同 |
| ● | 确定绩效义务 |
| ● | 确定交易价格 |
| ● | 分配交易价格 |
| ● | 确认收入 |
我们在给定时期内的收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够得出实质上可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估算发生变化。其中最重要的包括：
| ● | 原始出价的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的费用； |
| ● | 劳动力和/或材料成本的变化； |
| ● | 由于业主、天气和其他延误而导致的额外管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产率预期的变化； |
| ● | 与原始出价中假设的条件不同的场地条件； |
| ● | 设计建造项目的原始设计变更； |
| ● | 项目地理位置上工作人员的可用性和技能水平； |
| ● | 设备和材料的可用性和距离的变化； |
| ● | 我们有能力全面、迅速地收回肯定索赔和额外合同费用的拖欠费用；以及 |
| ● | 客户适当管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在处理的合同的完成阶段和不同利润率的合同组合，可能会导致不同时期的毛利波动。成本估算的重大变化，尤其是在我们更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益，这些账单代表合同下的收入和应偿还的金额，包括索赔回收估算，但有条件的账单和付款权，例如实现里程碑或项目完成。除客户肯定的索赔外，通常，此类未开单的金额将根据合同条款计费，并且通常将在未来三个月内开具账单和收取。与客户就未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决流程，可能超过一年。根据我们的历史经验，我们通常认为与应计费金额相关的收款风险很低。当事件或条件表明未付金额可能无法开单时，交易价格和相关的合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。如果发生损失，则在合并收入报表中按未完成的履约义务水平确认损失准备金，以证据表明履约义务的估计总成本超过该期间的估计损失总额
8
目录
其估计的总收入。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单，包括作为合同条件议定的预付款。通常，未赚取的项目相关费用将在未来十二个月内赚取。
5.收入分列
公司根据以下服务项目对收入进行细分：（1）天然气和水的配送，（2）天然气和石油输送，以及（3）电气、机械和一般服务和建筑。我们的合同类型是：一次性付款、单价、附加成本和时间与材料（“T&M”）。下表显示了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的分类收入：
截至2023年12月31日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，& | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
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成本附加费和 T&M 合同 |
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合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| ||||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
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合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年12月31日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气和石油 | 机械，& | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 普通的 |
| 来自合同 | |||||
一次性合同 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
单价合约 |
| |
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成本附加费和 T&M 合同 |
| |
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合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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| ||||||
随着时间的推移而获得 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在某个时间点获得 |
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| | ||||
合同收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
6.合约余额
公司的应收账款包括已向客户开具账单的金额，通常不需要抵押品。公司的大多数合同都有按月计费的期限；但是，有些合同的计费条款以项目完成情况为准。付款条件通常在
在截至2023年12月31日的三个月中，我们确认的收入为美元
9
目录
扣除可疑账款备抵后的应收账款交易、合同资产和合同负债包括以下内容：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 改变 | ||||
应收账款-交易，扣除可疑账款备抵额 | $ | | $ | | $ | ( | |||
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合同资产 |
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超过账单的成本和估计收益 | $ | | $ | | $ | | |||
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合同负债 |
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| |||
账单超过成本和预计收益 | $ | | $ | | $ | ( | |||
7。履约义务
在截至2023年12月31日的三个月中，
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $
8.未完成的合同
截至2023年12月31日和2023年9月30日未完成合同的成本、估计收益和账单汇总如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
在建合同产生的费用 | $ | | $ | | ||
扣除估计损失后的估计收益 |
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迄今为止的账单较少 |
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| $ | | $ | ( | ||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | $ | | $ | | ||
减去超出成本的账单和未完成合同的估计收益 |
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$ | | $ | ( | |||
截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司未经审计的积压案件为美元
9。公允价值测量
财务会计准则委员会（“FASB”）ASC的公允价值计量指南定义了公允价值，建立了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）衡量公允价值的框架，并具体规定了公允价值计量的披露。
根据财务会计准则委员会关于公允价值衡量的权威指导，公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值
10
目录
FASB ASC的衡量指南基于截至计量之日资产或负债估值投入的透明度，为公允价值计量建立了三级层次结构。这三个级别的定义如下：
第 1 级 — 在活跃的交易市场（例如纽约证券交易所）交易的相同资产和负债的报价。
第 2 级 — 第 1 级以外的可观察输入，包括类似资产或负债的报价、不太活跃的市场的报价，或其他可观察到的市场数据可以证实的可观察输入。第二级还包括衍生品合约，其价值是使用具有可观察市场投入的定价模型确定的，或者可以主要从可观察的市场数据中得出或得到证实。
第 3 级 — 对于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的工具，几乎或根本没有市场活动支持的不可观察的投入；还包括未得到可观察到的市场数据证实的不具约束力的单一交易商报价的可观察输入。
金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。
公司循环信贷额度下借款的账面金额接近公允价值，因为公司对这些借款收取的市场利率是可变的。公司长期固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流分析和收益率估算的，收益率是根据公司目前可用于期限和期限相似的银行贷款的借款利率估算的。公司固定利率债务本金总额的公允价值为美元
所有其他流动资产和负债均按可变现净值入账，该净值接近公允价值，因为其到期期时间短。
10。每股收益
用于计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的每股收益的金额汇总如下。
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
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加权平均流通股数-基本 |
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摊薄后的加权平均流通股数 |
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| ||
普通股股东可获得的每股收益 | $ | | $ | | ||
|
|
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| |||
普通股股东可获得的每股收益（摊薄） | $ | | $ | | ||
11
目录
11。所得税
所得税的组成部分如下：
三个月已结束 | ||||||
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
联邦 |
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|
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| ||
当前 | $ | | $ | | ||
已推迟 |
| |
| ( | ||
总计 | | ( | ||||
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州 |
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当前 | | | ||||
已推迟 |
| |
| ( | ||
总计 | | ( | ||||
所得税支出总额（福利） | $ | | $ | ( | ||
公司的所得税支出和递延所得税资产和负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在确定合并所得税支出时，需要进行大量的判断和估计。公司的所得税准备金是通过适用联邦税率计算得出的
截至2023年12月31日的三个月的有效所得税税率为
可能影响有效税率的主要项目包括商誉和无形资产的摊销以及每日津贴支出的不可扣除金额。
产生递延所得税资产和负债的临时差异对所得税的影响如下：
| 十二月三十一日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2023 | ||
递延所得税负债 |
|
|
|
| ||
财产和设备 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
递延所得税负债总额 | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
递延所得税资产 |
|
|
| |||
应计费用及其他 | $ | | $ | | ||
净营业亏损结转 | — | | ||||
递延所得税资产总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
递延所得税净负债总额 | $ | | $ | | ||
递延所得税源于资产和负债的税基与合并财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应纳税或可扣除金额。必要时设立估值补贴，将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
该公司有 $
该公司认为，其合并财务报表中不包含任何需要确认的未确认的税收优惠。该公司在本期内没有与税务机关达成任何和解，也没有确认税收
12
目录
因适用时效过期而产生的福利。公司确认与一般和管理费用中未确认的税收优惠（如果适用）相关的应计利息和罚款。
12。短期和长期债务
运营信贷额度
2022年7月13日，该公司的美元延期一年
信贷额度仅限于借款基础计算，汇总如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| |||
符合条件的借款基础 | $ | | $ | | |||
通过信贷额度借款 |
| |
| | |||
可用信用额度余额 | $ | | $ | | |||
利率 |
| % |
| % | |||
截至2023年6月30日的季度以及随后所有季度的修改后的财务契约如下：
| ● | 最低有形净资产为 $ |
| ● | 传统还本付息额的最低限度为 |
| ● | 最小电流比率为 |
| ● | 最大债务与有形净资产比率 (“TNW”) 为 |
| ● | 每个比率和契约应自2023年6月30日开始的每个日历季度起确定、测试和测量， |
| ● | 公司应将最高优先融资债务（“SFD”）与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBDITA”）的比率维持在等于或小于 |
该公司的贷款机构已同意在公司的契约合规性计算中省略PPP贷款重报的影响，而PPP贷款豁免的最终决定仍然存在疑问。因此，截至2023年12月31日，公司遵守了所有契约。该公司计划在未来十二个月内满足所有契约要求。
保险费融资
该公司通过一家融资公司短期为截至2023年12月31日和2022年12月31日的日历年度的自保保单保费融资。这些保险单包括工伤补偿、一般责任、汽车、雨伞和设备保单。该公司在2023年1月和2022年1月支付了首付，并通过11个月的付款为剩余的保费提供了资金。截至2023年12月31日和2023年9月30日，保险费的剩余余额为美元
13
目录
薪资保护计划贷款
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，公司根据PPP申请了贷款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别与贷款人签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，本金总额为美元
2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一项宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最大限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给小企业管理局。该公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于豁免PPP贷款的决定。由于这种不确定性，公司重报了公司先前审计的2022和2021财年财务报表。由于小企业管理局对全额美元的询问，该公司记录了短期借款
2023年7月，管理层收到小企业管理局的通知，另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给小企业管理局。
自贷款免除或全额偿还之日起，借款人必须将PPP文件保留至少六年，并且必须根据要求向小企业管理局和小企业管理局监察长提供这些文件。小企业管理局可以重新审视其宽恕决定，确定公司没有资格全部或部分获得贷款豁免，并要求偿还贷款。此外，目前尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证，可以对公司处以何种类型的处罚。除了可能偿还PPP贷款外，任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
14
目录
截至2023年12月31日和2023年9月30日的短期和长期债务摘要如下：
| 十二月三十一日 | 9月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2023 | ||
应付给银行的信贷额度，月利息，浮动利率为 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为 $ | | | ||||
来自小型企业管理局的薪水保护计划贷款， |
| |
| | ||
应付给收购西弗吉尼亚州联合银行管道的定期票据，每月分期付款 $ | | | ||||
|
| |||||
应付给财务公司的票据，按月分期付款，总额为 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应向财务公司支付的已融资保险费的票据，按月分期付款，总额为美元 |
| — |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为 $ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给大卫·博尔顿和丹尼尔·博尔顿的票据，每年分期付款，总计 $ |
| |
| | ||
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|
| ||||
应付银行的票据，利息为 | | | ||||
应付给联合银行的定期票据，收购Tri-State Paving，每月分期付款 $ | | | ||||
应付给玉米企业的票据，美元 | | | ||||
债务总额 | $ | | $ | | ||
减少当前到期日 |
| |
| | ||
长期债务总额，减去当前到期日 | $ | | $ | | ||
15
目录
13。商誉和无形资产
公司遵循ASC主题350的指导， 无形资产-商誉和其他，它要求公司根据申报单位的账面商誉超过其公允价值来记录减值费用。在目前的指导下，公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值（步骤0）。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤，则必须继续对商誉减值进行量化评估。该公司做到了
公司商誉表如下：
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 | |||
2023 | 2023 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
已收购 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
公司需要摊销的无形资产表如下：
摊销 | 摊销 | ||||||||||||||||||||||
累积的 | 累积的 | 和减值 | 和减值 | ||||||||||||||||||||
剩余寿命 | 摊销和 | 摊销和 | 三个月 | 三个月 |
| ||||||||||||||||||
（以月为单位）在 | 减值于 | 减值于 | 已于 12 月 31 日结束， | 已于 12 月 31 日结束， | 账面净值 | 账面净值 | |||||||||||||||||
无形资产： |
| 2023年12月31日 |
| 原始成本 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 于 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 | |||||||
西弗吉尼亚管道： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
客户关系 | $ | | | $ | | | | $ | |
| $ | | |||||||||||
商标名称 | | | | | | |
| | |||||||||||||||
非竞争 |
| — |
| |
| |
| |
| — | |
| — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
反抗能量： |
|
|
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|
|
|
|
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|
| |||||||||||
雇佣协议/竞业禁令 |
| — |
| |
| |
| |
| — | |
| — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
三州铺路： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
客户关系 | | | | | | | | ||||||||||||||||
商标名称 | | | | | | | | ||||||||||||||||
非竞争 | — | | | | — | | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，可识别无形资产的摊销额为美元
与可识别的无形资产相关的摊销费用预计如下：
| 摊销费用 | ||
2024 年 1 月至 2024 年 12 月 |
| $ | |
2025 年 1 月至 2025 年 12 月 |
| | |
2026 年 1 月至 2026 年 12 月 |
| | |
2027 年 1 月至 2027 年 12 月 |
| | |
2028 年 1 月至 2028 年 12 月 |
| | |
之后 |
| | |
总计 | $ | | |
16
目录
14。租赁义务
该公司以 $ 的价格为SQP租赁办公空间
该公司有
该公司有
作为瑞安环境收购的一部分，该公司于2022年8月11日收购了企业舰队管理公司（企业）的使用权经营租约。该租赁协议最初适用于
该公司与RICA Developers, LLC的使用权经营租约于2022年8月12日收购，续订了一年，自2023年10月1日起生效。该租约是西弗吉尼亚州布里奇波特工厂的租约，净现值为 $
该公司于2023年3月28日收购了使用权经营租约。肯塔基州温彻斯特工厂的这份租约的净现值为 $
与公司截至2023年12月31日的运营租赁相关的时间表可在下面找到：
运营租赁加权平均剩余期限
的现值 | |||||||||
| 还剩几年 |
| 剩余责任 |
| 租赁到期 |
| 财政年度结束 | ||
经营租赁 1 |
| $ | | 4/30/2025 | 2025 | ||||
经营租赁 2 |
| | 5/31/2024 |
| 2024 | ||||
经营租赁 3 | | 12/31/2027 | 2027 | ||||||
经营租赁 4 | | 9/30/2024 | 2024 | ||||||
经营租赁 5 | | 3/31/2026 | 2026 | ||||||
| $ | | |||||||
加权平均剩余期限 |
|
|
|
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目录
经营租赁到期日程表 | |||
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
| | ||
减去代表利息的金额 |
| ( | |
经营租赁负债的现值 | $ | |
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||
运营租赁费用 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
摊销 | ||||||
经营租赁 1 |
| $ | | $ | | |
经营租赁 2 | | | ||||
经营租赁 3 |
| |
| | ||
经营租赁 4 | | | ||||
经营租赁 5 | | — | ||||
摊销总额 | | | ||||
利息 |
|
| ||||
经营租赁 1 | | | ||||
经营租赁 2 |
| |
| | ||
经营租赁 3 | | | ||||
经营租赁 4 | | | ||||
经营租赁 5 | | — | ||||
总利息 | | | ||||
摊销和利息总额 | $ | | $ | | ||
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||
为经营租赁支付的现金 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
经营租赁 1 |
| $ | | $ | | |
经营租赁 2 | | | ||||
经营租赁 3 | | | ||||
经营租赁 4 | | | ||||
经营租赁 5 | | — | ||||
| $ | | $ | | ||
该公司租赁设备用于建筑项目，租赁协议为每周或逐月签订。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因报告期而异。租金支出包含在合并收益表中的销售商品成本中，为美元
15。后续事件
2023 年 11 月 15 日，公司董事会批准了年度股息 $
管理层已对所有后续事件进行了核算和披露评估。除上述外，在此期间，没有其他重大事件会影响报告中反映的业绩或公司的未来业绩。
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
你应该阅读以下关于能源服务财务状况和经营业绩的讨论，以及本报告中出现的 “财务报表” 以及此处其他地方包含的历史财务报表和相关附注。除其他外，这些历史合并财务报表包括有关以下信息的列报依据的更详细的信息。“能源服务” 一词是指公司、西弗吉尼亚管道、SQP、Tri-State Paving、Ryan Construction 以及C.J. Hughes和C.J. Hughes的合并全资子公司。
前瞻性陈述
在能源服务公司（定义见下文）的合并财务报表和本10-K表年度报告中，包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述，这些陈述旨在作为1995年《私人证券诉讼改革法》的 “前瞻性陈述”。您可以根据这些陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别这些陈述。他们使用诸如 “预测”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“相信”、“打算” 等词语以及其他具有类似含义的词语。
这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，涉及或依赖于难以预测或超出能源服务控制范围的风险、不确定性和假设。能源服务公司的前瞻性陈述以管理层的信念和假设为基础，这些信念和假设是基于管理层在发表声明时获得的信息。实际结果和结果可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的结果存在重大差异，能源服务公司的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是错误的。此类陈述的准确性可能会受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响。
所有前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，均受这些警示性陈述以及此类前瞻性陈述可能附带或本报告中以其他方式包含的任何其他警示性陈述的明确限制。此外，Energy Services不承诺也明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本报告或其他日期之后的事件或情况。
公司概述
美国能源服务公司（“能源服务” 或 “公司”）成立于2006年，是一家承包商和服务公司，主要在美国大西洋中部和中部地区开展业务，为天然气、石油、配水、汽车、化学和电力行业的客户提供服务。在天然气行业，该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司建造、更换和维修天然气管道和储存设施。能源服务参与州际和州内管道的建设，重点是后者。对于石油行业，该公司提供与管道、储存设施和工厂工作有关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，公司提供全方位的电气和机械安装和维修，包括变电站和开关厂服务、场地准备、设备设置、管道制造和安装、成套建筑、变压器以及与之相关的其他辅助工作。能源服务的其他管道服务包括防腐服务、水平钻探服务、液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、供水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务。该公司还增加了安装宽带和太阳能电力系统以及提供民用和总承包服务的能力。
Energy Services 的客户包括其所服务行业的许多领先公司，包括：
加拿大环球公司
InSource, Inc.
马拉松石油
登山者气体
美国电力
丰田汽车制造公司
拜耳化学
陶氏化学
肯塔基美国水务公司
西弗吉尼亚州美国水务
各州、县和市公共服务区。
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目录
公司的大多数客户在西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。但是，该公司还在其他州开展工作，包括阿拉巴马州、密歇根州、伊利诺伊州、田纳西州和印第安纳州。
Energy Services的销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人士组成，他们利用行业联系人和可用的公共数据来确定如何最恰当地推销公司的产品系列。公司依靠其销售人员与客户的工程和承包部门之间的直接联系来获得新业务。
公司的很大一部分员工是各种建筑相关工会的工会成员，受单独谈判的集体谈判协议的约束，这些协议将在不同的时间间隔内到期。该公司认为其与工会员工的关系良好。
C.J. Hughes Construction Company, Inc.（“C.J. Hughes”）是该公司的全资子公司，是一家总承包商，主要为公用事业公司从事管道建设。C.J. Hughes的全资子公司Contractors Rental Corporation（“Contractors Rental”）为C.J. Hughes管理的项目提供工会建筑行业员工。
Nitro Construction Services, Inc.（“NCS”）是 C.J. Hughes 的全资子公司，主要为汽车、化学和电力行业的客户提供电气、机械、暖通空调/制冷和消防服务。NCS的全资子公司Revolt Energy, LLC（“Revolt”）从事住宅太阳能安装项目。NCS的全资子公司Nitro Electric Company, LLC（“Nitro Electric”）从事工业电气工作，并在密歇根州注册了卫星办公室。Pinnacle Technical Solutions, Inc.（“Pinnacle”）是NCS的全资子公司，在Nitro的办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle 由 NCS 提供支持，没有自己的员工。NCS及其子公司统称为 “Nitro”。
所有 C.J. Hughes、Nitro 和 Contractors Rental 建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，受集体谈判协议的约束，这些协议在不同的时间间隔到期。
西弗吉尼亚管道公司（“西弗吉尼亚管道” 或 “WVP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。西弗吉尼亚管道的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
SQP Construction Group, Inc.（“SQP”）是能源服务的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP 为州和地方政府机构以及商业客户从事建筑物和其他民用建筑项目的建造和翻新。作为总承包商，SQP 负责管理整个施工项目，并将大部分工作分包出去。SQP 的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
能源服务的全资子公司三州铺路与密封涂层有限公司（“TSP” 或 “三州铺路”）于2022年4月29日完成了对三州铺路与密封涂层有限责任公司（“三州铺路有限责任公司”）几乎所有资产的收购。Tri-State Paving为西弗吉尼亚州查尔斯顿、肯塔基州列克星敦和田纳西州查塔努加市场的配水客户提供公用事业铺路服务。TSP的员工是非工会，独立于公司的工会子公司管理。
Ryan Construction Services Inc.（“Ryan Construction” 或 “RCS”）是能源服务的全资子公司，成立于2022年8月，收购了瑞安环境有限责任公司和瑞安环境运输有限责任公司（统称 “瑞安环境”）的几乎所有资产，为宽带服务提供商提供定向钻探服务，同时提供天然气配送服务、阴极保护和防腐服务以及民用建筑服务。瑞安建筑公司主要在西弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州开展业务。RCS的员工是非工会成员，管理独立于公司的工会子公司。
该公司的网站地址是 www.energyservica.com。
季节性：结果的波动
我们的收入和经营业绩可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些变化是由天气、客户支出模式、竞价季节和假日造成的。日历年的第一季度通常是最慢的
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目录
的收入是因为恶劣的天气条件会导致生产延迟，在此期间，客户通常不计划大型项目。虽然通常比第一季度好，但第二个日历年季度经常会出现一些恶劣的天气，这可能会导致生产延迟，减少公司的收入和/或增加生产成本。第三和第四个日历年季度通常受天气影响较小，并且通常有最多的项目正在进行中。许多项目在第四个日历年度季度完成，收入通常受到客户因资本预算超支而寻求支出当年资本预算或缩减项目规模的影响。
除了上面讨论的波动外，管道行业可能具有很强的周期性，反映了资本支出与能源价格波动成比例的差异。因此，我们的业务量可能会受到客户在周期中的处境的不利影响，从而受到他们在资本需求方面的财务状况以及为这些需求提供资金的机会的不利影响。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月概览
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的经营业绩概述：
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
收入 | $ | 90,163,187 | $ | 60,042,585 | ||
收入成本 |
| 79,324,226 |
| 54,056,323 | ||
毛利 |
| 10,838,961 |
| 5,986,262 | ||
销售和管理费用 |
| 7,198,720 |
| 5,316,138 | ||
运营收入 |
| 3,640,241 |
| 670,124 | ||
其他收入（支出） |
|
| ||||
利息收入 |
| — |
| 72 | ||
其他营业外收入（支出） |
| 75,001 |
| (80,663) | ||
利息支出 |
| (601,684) |
| (499,428) | ||
设备销售损失 |
| (13,328) |
| (31,343) | ||
| (540,011) |
| (611,362) | |||
所得税前收入 |
| 3,100,230 |
| 58,762 | ||
所得税支出（福利） |
| 1,058,035 |
| (79,612) | ||
净收入 | $ | 2,042,195 | $ | 138,374 | ||
加权平均流通股数-基本 |
| 16,567,185 |
| 16,667,185 | ||
加权平均股数——摊薄 |
| 16,607,185 |
| 16,667,185 | ||
每股基本收益 | $ | 0.12 | $ | 0.01 | ||
摊薄后的每股收益 | $ | 0.12 | $ | 0.01 | ||
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目录
截至2023年12月31日的三个月的经营业绩与截至2022年12月31日的三个月对比
收入。下表将公司截至2023年12月31日的三个月的收入与截至2022年12月31日的三个月的收入进行了比较：
三个月已结束 |
|
|
| |||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 17,082,895 | 18.9 | % | $ | 12,389,558 | 20.6 | % | $ | 4,693,337 |
| 37.9 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 28,563,243 | 31.7 | % |
| 16,840,150 | 28.0 | % |
| 11,723,093 |
| 69.6 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 44,517,049 | 49.4 | % |
| 30,812,877 | 51.3 | % | 13,704,172 |
| 44.5 | % | ||||
总计 | $ | 90,163,187 | 100.0 | % | $ | 60,042,585 | 100.0 | % | $ | 30,120,602 |
| 50.2 | % | |||
截至2023年12月31日的三个月，总收入增加了3,010万美元，达到9,010万美元，而截至2022年12月31日的三个月，总收入为6,000万美元。增长是所有类别业务工作增加的结果。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和水配送收入总额为1710万美元，较截至2022年12月31日的三个月的1,240万美元增加了470万美元。收入的增加主要与水利项目铺路服务的增加以及天然气和水分配工作的增加有关。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和石油输送收入总额为2,860万美元，较截至2022年12月31日的三个月的1,680万美元增加了1170万美元。收入增长主要与天然气输送工程有关，该工程在截至2023年9月30日的财政年度中授予，一直持续到2024财年第一季度。
截至2023年12月31日的三个月，电气、机械和一般建筑服务收入总额为4,450万美元，较截至2022年12月31日的三个月的3,080万美元增加了1,370万美元。收入增长主要与截至2023年12月31日的三个月中与去年同期相比的总承包和电气服务的增加有关。
收入成本。下表比较了公司截至2023年12月31日的三个月的收入成本与截至2022年12月31日的三个月的收入成本：
三个月已结束 |
| |||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 占总数的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 占总数的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 13,096,993 | 16.5 | % | $ | 10,573,986 | 19.6 | % | $ | 2,523,007 |
| 23.9 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 25,166,606 | 31.7 | % |
| 14,026,448 | 25.9 | % |
| 11,140,158 |
| 79.4 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 41,055,133 | 51.8 | % |
| 29,159,581 | 53.9 | % |
| 11,895,552 |
| 40.8 | % | |||
未分配的商店费用 |
| 5,494 | 0.0 | % |
| 296,308 | 0.5 | % |
| (290,814) |
| (98.1) | % | |||
总计 | $ | 79,324,226 | 100.0 | % | $ | 54,056,323 | 100.0 | % | $ | 25,267,903 |
| 46.7 | % | |||
截至2023年12月31日的三个月，总收入成本增加了2530万美元，达到7,930万美元，而截至2022年12月31日的三个月，总收入成本为5,410万美元。收入成本的增加是所有类别业务的工作量增加的结果，但未分配的商店开支减少部分抵消了这一增长。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和水配送的收入成本总额为1,310万美元，较截至2022年12月31日的三个月的1,060万美元增加了250万美元。收入增加的成本主要与水利项目铺路服务的增加以及天然气和水分配工作的增加有关。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和石油输送收入成本总额为2520万美元，较截至2022年12月31日的三个月的1,400万美元增加了1,110万美元。收入增长成本主要与天然气输送工程有关，该工程在截至2023年9月30日的财年中授予，一直持续到2024财年第一季度。
22
目录
截至2023年12月31日的三个月，电气、机械和一般建筑服务收入成本总额为4,110万美元，较截至2022年12月31日的三个月的2920万美元增加了1190万美元。收入增长成本主要与截至2023年12月31日的三个月中与去年同期相比的总承包和电气服务的增加有关。
截至2023年12月31日的三个月，未分配的商店支出总额为5,500美元，较截至2022年12月31日的三个月的29.6万美元减少了29.1万美元。未分配的商店支出减少是由于截至2023年12月31日的三个月，与去年同期相比，项目的内部设备费用增加。
毛利（亏损）。下表比较了公司截至2023年12月31日的三个月的毛利与截至2022年12月31日的三个月的毛利：
三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 占收入的百分比 |
| 2022年12月31日 |
| 占收入的百分比 |
| 改变 |
| % 变化 |
| ||||
天然气和水分配 | $ | 3,985,902 | 36.77 | % | $ | 1,815,572 | 30.33 | % | $ | 2,170,330 |
| 119.5 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 3,396,637 | 31.34 | % |
| 2,813,702 | 47.00 | % |
| 582,935 |
| 20.7 | % | |||
电气、机械和通用 |
| 3,461,916 | 31.94 | % |
| 1,653,296 | 27.62 | % |
| 1,808,620 |
| 109.4 | % | |||
未分配的商店费用 |
| (5,494) | (0.05) | % |
| (296,308) | (4.95) | % |
| 290,814 |
| (98.1) | % | |||
总计 | $ | 10,838,961 | 100.0 | % | $ | 5,986,262 | 100.0 | % | $ | 4,852,699 |
| 81.1 | % | |||
毛利百分比 |
| 12.0 | % |
| 10.0 | % |
|
|
|
| ||||||
截至2023年12月31日的三个月，总毛利增长了490万美元，达到1,080万美元，而截至2022年12月31日的三个月，总毛利为600万美元。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和水分销的毛利总额为400万美元，较截至2022年12月31日的三个月的180万美元增加了220万美元。毛利增长主要与截至2023年12月31日的三个月中与去年同期相比，为供水项目提供的铺路服务的增加以及配水服务的增加有关。
截至2023年12月31日的三个月，天然气和石油输送的毛利总额为340万美元，较截至2022年12月31日的三个月的280万美元增加了58.3万美元。毛利增长主要与天然气输送工程有关，该工程在截至2023年9月30日的财年中授予，一直持续到2024财年第一季度。
截至2023年12月31日的三个月，电气、机械和一般建筑服务的毛利总额为350万美元，较截至2022年12月31日的三个月的170万美元增加了180万美元。增长主要与截至2023年12月31日的三个月中与去年同期相比的总承包和电气服务的增加有关。
截至2023年12月31日的三个月，归因于未分配商店开支的总亏损总额为5,500美元，较截至2022年12月31日的三个月的29.6万美元减少了29.1万美元。未分配的商店支出减少是由于截至2023年12月31日的三个月，与去年同期相比，项目的内部设备费用增加。
销售和管理费用。截至2023年12月31日的三个月，销售和管理费用总额增加了190万美元，达到720万美元，而去年同期为530万美元。增长的主要原因是雇用了更多人员来保障和管理工作以实现预期的增长。
其他营业外收入（支出）。截至2023年12月31日的三个月，其他营业外收入总额为7.5万美元，而去年同期的营业外支出为（81,000美元）。这一变化主要与一项非实质性的法律和解有关，该协议收回了前一时期的支出。
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利息支出。截至2023年12月31日的三个月，利息支出总额为60.2万美元，较去年同期的49.9万美元增加了10.2万美元。利息支出的增加主要是由于2023财年末增加了设备融资的利息以及利率的提高。
设备销售的亏损收益。截至2023年12月31日的三个月，设备销售亏损总额为13,000美元，较去年同期的31,000美元减少了18,000美元。在截至2023年12月31日的三个月中，公司出售了某些未充分利用或无法使用的设备，在截至2022年12月31日的三个月中没有进行类似的销售。
净收入。截至2023年12月31日的三个月，所得税前收入为310万美元，而去年同期为59,000美元。增长主要与上述项目有关。
截至2023年12月31日的三个月，所得税支出为110万美元，而去年同期的所得税优惠为（8万美元）。所得税支出的增加是由于截至2023年12月31日的三个月的应纳税所得额与前一时期相比有所增加。
截至2023年12月31日的三个月，净收入为200万美元，而去年同期为13.8万美元。
2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日的财务状况比较
截至2023年12月31日，该公司的总资产为1.364亿美元，较上一财年末的1.425亿美元减少了610万美元。
截至2023年12月31日，扣除可疑账款备抵后的应收账款总额为4,320万美元，较上一财年末余额5,120万美元减少了800万美元。下降的主要原因是自2023年9月30日以来的现金收款和项目发票开具的时间安排。
截至2023年12月31日，现金及现金等价物总额为1,130万美元，较上一财年末余额1,640万美元增加了520万美元。减少的主要原因是经营活动净提供290万美元，但被100万美元的设备净投资和700万美元的短期和长期债务净偿还额所抵消。
截至2023年12月31日，预付费用和其他费用总额为270万美元，较上一财年末的350万美元减少了83.3万美元。下降的主要原因是截至2023年12月31日的三个月中预付保险的支出。
截至2023年12月31日，使用权资产总额为290万美元，较上一财年末的330万美元减少了40.9万美元。下降的主要原因是截至2023年12月31日的三个月中运营租赁的摊销，但部分被租赁车辆的净增长所抵消。
截至2023年12月31日，该公司的财产、厂房和设备净额为3,630万美元，较上一财年末的3,650万美元减少了24.8万美元。减少的原因是资产增加了220万美元，其中一部分被折旧210万美元和设备处置净额37.9万美元所抵消。
截至2023年12月31日，无形资产净额为330万美元，较上一财年末的340万美元减少了10.8万美元。下降是由于截至2023年12月31日的三个月中无形资产的摊销。
截至2023年12月31日，合同资产总额为2180万美元，较上一财年末的1,600万美元增加了580万美元。这一增长是由于2023年12月31日的项目计费时间与2023年9月30日相比有所不同。
截至2023年12月31日，应收预付款总额为970万美元，较上一财年末的760万美元增加了210万美元。增长的主要原因是本年度有更多项目需要预扣预付款。
截至2023年12月31日和2023年9月30日，商誉总额为410万美元。
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截至2023年12月31日，该公司的总负债为1.007亿美元，较上一财年末的1.079亿美元减少了720万美元。
截至2023年12月31日，信贷额度和短期借款总额为1,490万美元，较上一财年末余额1,980万美元减少了490万美元。减少是由于信贷额度的还款和所融资的保险费。
截至2023年12月31日，应计费用和其他流动负债总额为1160万美元，较上一财年末余额1,310万美元减少了150万美元。与2023年9月30日相比，下降是由于应计费用支付的时间安排所致。
截至2023年12月31日，长期债务总额为2380万美元，较上一财年末的2,500万美元减少了120万美元。长期债务的减少主要是由于支付了210万美元的长期债务，部分被81.3万美元的新设备融资所抵消。
截至2023年12月31日，当前和长期经营租赁负债总额为290万美元，较上一财年末的340万美元减少了43万美元。下降是由于在截至2023年12月31日的三个月中支付的款项。
截至2023年12月31日，合同负债总额为1770万美元，较上一财年末的1770万美元减少了79,000美元。下降是由于2023年12月31日的项目计费时间与2023年9月30日相比有所不同。
截至2023年12月31日，递延所得税负债总额为770万美元，较上一财年末的690万美元增加了78.2万美元。下降主要与截至2023年12月31日的三个月中净营业亏损结转的减少有关。
截至2023年12月31日，应付账款总额为2,230万美元，较上一财年末的2,200万美元增加了约20万美元。与2023年9月30日相比，这一增长是由于应付账款的支付时间有所不同。
截至2023年12月31日，股东权益为3560万美元，较上一财年末的3,460万美元增加了100万美元。这一增长是由于截至2023年12月31日的三个月净收入为200万美元，但部分被2024年1月2日支付的99.4万美元的年度现金分红声明所抵消。
流动性和资本资源
运营信贷额度
2022年7月13日，该公司的1,500万美元运营信贷额度获得为期一年的延期，自2022年6月28日起生效。信贷额度的利率是”《华尔街日报》” 最优惠利率（指数），下限为4.99％。1月19日，
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2023年，公司收到了协议修正案，将信贷额度增加到3000万美元，到期日为2023年6月28日。2023 年 6 月 1 日，该协议续订至 2024 年 6 月 28 日。
信贷额度仅限于借款基础计算，汇总如下：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| |||
符合条件的借款基础 | $ | 15,950,633 | $ | 23,942,868 | |||
通过信贷额度借款 |
| 4,700,000 |
| 8,712,915 | |||
可用信用额度余额 | $ | 11,250,633 | $ | 15,229,953 | |||
利率 |
| 8.5 | % |
| 8.5 | % | |
截至2023年6月30日的季度以及随后所有季度的修改后的财务契约如下：
| ● | 最低有形净资产为2800万美元， |
| ● | 按连续十二个月计算，传统还本付息的最低覆盖率为1.50倍， |
| ● | 最小电流比率为 1.20 倍， |
| ● | 最大债务与有形净资产比率（“TNW”）为2.75倍， |
| ● | 每个比率和契约应自2023年6月30日开始的每个日历季度起确定、测试和测量， |
| ● | 公司应将最高优先融资债务（“SFD”）与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBDITA”）的比率维持在等于或小于3. 5:1。SFD 是指公司的任何融资债务或租赁，次级债务除外。契约应在每个财政季度末每季度进行一次测试，息税折旧摊销前利润基于前四个季度。 |
该公司的贷款机构已同意在公司的契约合规性计算中省略PPP贷款重报的影响，而PPP贷款豁免的最终决定仍然存在疑问。因此，截至2023年12月31日，公司遵守了所有契约。该公司计划在未来十二个月内满足所有契约要求。
保险费融资
该公司通过一家融资公司短期为截至2023年12月31日和2022年12月31日的日历年度的自保保单保费融资。这些保险单包括工伤补偿、一般责任、汽车、雨伞和设备保单。该公司在2023年1月和2022年1月支付了首付，并通过11个月的付款为剩余的保费提供了资金。截至2023年12月31日和2023年9月30日，保险费的剩余余额分别为0美元和95万美元。
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薪资保护计划贷款
由于 COVID-19 造成的经济不确定性以及可用的运营资金有限，该公司申请了PPP下的贷款。2020年4月15日，公司及其子公司C.J. Hughes、Contractors Rental和Nitro分别与其贷款人签订了自2020年4月7日起生效的PPP票据，根据PPP贷款，本金总额为1,310万美元。在2020年4月27日举行的特别会议上，公司董事会在讨论公司和子公司的融资需求后，一致投票决定退还330万美元的PPP贷款。这使公司及其子公司获得了980万美元的PPP贷款来为运营提供资金。在2021财年，公司收到通知，小企业管理局已经豁免了980万美元的PPP贷款，小企业管理局向贷款人全额偿还了贷款。豁免作为截至2021年9月30日的财政年度的其他收入入账。
2023年4月，管理层收到了小企业管理局的通知，称该公司与PPP贷款有关的一项宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供额外的工资信息。此外，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最大限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给小企业管理局。该公司认识到，小企业管理局有可能撤销其先前关于豁免PPP贷款的决定。由于这种不确定性，公司重报了公司先前审计的2022和2021财年财务报表。由于小企业管理局的调查，该公司记录了全额980万澳元的短期借款，外加应计利息。
2023年7月，管理层收到小企业管理局的通知，另外两份与PPP贷款相关的宽恕申请正在审查中。作为审查的一部分，小企业管理局要求提供有关公司关联公司达到小企业管理局规模标准和/或PPP公司最高限额的能力的信息。所要求的信息随后通过贷款人提供给小企业管理局。
自贷款免除或全额偿还之日起，借款人必须将PPP文件保留至少六年，并且必须根据要求向小企业管理局和小企业管理局监察长提供这些文件。小企业管理局可以重新审视其宽恕决定，确定公司没有资格全部或部分获得贷款豁免，并要求偿还贷款。此外，目前尚不清楚如果小企业管理局不同意公司的认证，可以对公司处以何种类型的处罚。除了可能偿还PPP贷款外，任何处罚都可能对公司的业务、财务状况以及经营业绩和前景产生负面影响。
长期债务
2014年12月16日，该公司的Nitro子公司与一家银行签订了为期20年的120万美元贷款协议，以购买其先前租赁的办公楼和房产。该贷款协议的利率为4.82％，每月还款额为7,800美元。本票据的利率可能会根据美联储周刊公布的美国国债收益率的变化不时发生变化，调整为三年的固定到期日。截至2023年12月31日，该公司已支付了40.2万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物抵押。该票据目前由人民银行有限公司（前身为查尔斯顿第一银行，西弗吉尼亚州）持有。
2015年11月13日，该公司与联合银行签订了为期10年的110万美元贷款协议，以购买Nitro此前租赁的制造车间和房产。截至2023年12月31日，贷款协议的可变利率为9.5％。截至2023年12月31日，该公司已支付了83.6万美元的本金。贷款由根据本协议购买的建筑物和财产进行抵押。
2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司（后来更名为西弗吉尼亚管道有限公司）与戴维和丹尼尔·博尔顿签订了300万美元的卖方票据协议，以支付西弗吉尼亚管道公司的剩余收购价格。在收购价格分配中，这张300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元收购价格的一部分，该公司除票据外还支付了350万澳元的现金。无抵押的五年期票据要求每年支付至少50万美元，300万美元卖方票据的固定利率为3.25％，相当于票据账面价值的5.35％。截至2023年12月31日，该公司每年分期付款210万美元。
2021年1月4日，公司与联合银行签订了300万美元的非循环票据协议。这项为期五年的协议为公司提供了300万澳元的信贷额度（“2021年设备信贷额度”），专用于购买设备，为期十二个月，浮动利率最初定为4.25％，基于最优惠利率为
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发布者 《华尔街日报》。十二个月后，2021年设备信贷额度的所有借款均转换为四年期定期票据协议，浮动利率最初定为4.25％。贷款由根据本协议购买的设备抵押。截至2023年12月31日，公司从2022年2月开始，从该信贷额度中借入了300万美元，每月还款额为68,150美元。截至2022年12月31日，利率为9.5％。截至2023年12月31日，该公司已为该票据支付了130万美元的本金。
2021年4月2日，公司与联合银行签订了350万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议偿还了未偿还的350万美元信贷额度，该信贷额度用于收购西弗吉尼亚管道的首付。这笔贷款的每月分期付款额为64,853美元，固定利率为4.25％。这笔贷款由公司的设备和应收账款抵押。截至2023年12月31日，该公司已支付了180万美元的本金。
2022年4月29日，公司与联合银行签订了750万美元的非循环票据协议。这份为期五年的协议用于为收购三州铺路提供资金，每月还款额为129,910美元，固定利率为4.25％。截至2023年12月31日，该公司已为该票据支付了210万美元的本金。
2022年10月10日，公司与联合银行签订了310万美元的期票协议。这份为期五年的协议为之前在收购瑞安建筑公司时购买的设备的现金价值提供了资金。这笔贷款每月分期付款为59,932美元，固定利率为6.0％。这笔贷款由公司的设备和应收账款抵押。截至2022年12月31日，该公司已支付了64万美元的本金。
2022年4月29日，公司与关联方Corns Enterprises签订了100万美元的期票协议，作为收购三州铺路的部分对价。戴维·科恩斯继续担任三州铺路总裁。这项为期四年的协议要求在2022年4月29日开始的每十二（12）个完整日历月结束时或之前分期支付25万美元的本金。应付利息应根据剩余的本金余额计算，并应按每年3.5％的规定利率计算。截至2023年12月31日，该公司已为该票据支付了75万美元的本金。
2023年6月1日，公司与联合银行签订了930万美元的非循环票据协议。这项为期五年的协议为公司提供了930万澳元的信贷额度（“2023年设备信贷额度”），专门用于购买设备，为期六个月，固定利率为7.25％。六个月后，2023年设备信贷额度的所有借款将转换为五十四个月的定期票据协议，固定利率为7.25％。贷款由根据本协议购买的设备抵押。截至2023年12月31日，该公司已从该信贷额度中借入了930万美元，并支付了14.4万美元的本金。
经营租赁
该公司以每月1,500美元的价格以SQP租赁办公空间。该租约最初于2021年3月25日签署，为期两年，在基本期限结束后可立即续约五次，为期一年。该公司仅承诺续订一年，并正在评估延长续订期限的意向。
该公司有两份建筑设备租赁协议，总金额为160,000美元。租约期为22个月，规定利率为0％，每月合并分期付款为6,645美元，可随时取消，不收取罚款。公司有权在租约到期时使用已支付的两个月的押金购买设备。与这些租赁协议相关的资产和融资租赁义务包含在不动产、厂房和设备以及长期债务的合并资产负债表中。
作为三州铺路有限责任公司交易的一部分，该公司于2022年4月29日收购了两份使用权经营租约。西弗吉尼亚州飓风工厂的第一份经营租约在开始时的净现值为23.6万美元，截至2023年12月31日的账面价值为10.6万美元。田纳西州查塔努加工厂的第二份经营租约在开始时的净现值为14.4万美元，截至2023年12月31日的账面价值为4万美元。运营租赁的4.5％利率基于公司成立时的增量借款利率。
作为瑞安环境收购的一部分，该公司于2022年8月11日收购了企业使用权。该租赁协议最初适用于31辆汽车，净现值为120万美元。截至2023年12月31日，该公司共租赁了六十九辆汽车。截至2023年12月31日，使用权经营租赁的账面价值为250万美元。根据主租赁计划租赁的每辆车都有自己的隐含税率，范围从12.8％到15.6％不等。
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该公司与RICA Developers, LLC的使用权经营租约于2022年8月12日收购，续订了一年，自2023年10月1日起生效。这份西弗吉尼亚州布里奇波特设施的租约在开始时净现值为12.5万美元，截至2023年12月31日，账面价值为83,000美元。运营租约的8.5％利率基于公司续订时的增量借款利率。
该公司于2023年3月28日收购了使用权经营租约。这份肯塔基州温彻斯特工厂的租约在开始时净现值为29万美元，截至2023年12月31日，账面价值为23.1万美元。运营租赁的7.75％利率基于公司成立时的增量借款利率。
资产负债表外安排
由于我们行业的性质，我们经常在正常业务过程中达成某些资产负债表外安排，导致风险无法直接反映在我们的资产负债表中。尽管在大多数情况下，本质上不是物质，但其中一些是：
租赁协议
该公司租赁设备用于建筑项目，租赁协议为每周或逐月签订。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因报告期而异。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，租金支出分别为540万美元和270万美元，合并收益表中包含的商品销售成本。
信用证
某些客户或供应商可能需要信用证来担保供应商代表我们支付的款项，或担保就各种客户项目向分包商和供应商付款。截至2023年12月31日，公司没有任何未偿还的信用证。
绩效保证金
一些客户，尤其是新客户或政府机构，要求公司发布投标保证金、履约保证金和付款保证金（统称履约保证金）。这些履约保证金是通过保险公司获得的，并向客户保证我们将根据合同条款履约，我们将向分包商和供应商付款。如果公司未能根据合同履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保险公司根据保证金付款或提供服务。公司必须向保险公司偿还其需要支付的任何费用或支出。
目前，公司与一家担保公司达成协议，提供适合公司即时需求的保证金。就可投标的合同的类型和价值而言，获得未来合同担保的能力是承包行业的一个重要因素。根据特定合同的规模和条件，公司可能需要出具有利于保险公司的信用证或其他抵押品。张贴这些信件或其他抵押品将降低我们的借贷能力。公司预计在可预见的将来不会有任何索赔。截至2023年12月31日，该公司的未偿还履约债券为9,840万美元。
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信用风险的集中度
在正常业务过程中，公司根据正常付款条件向我们的客户（包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户）发放信贷，通常没有抵押品。因此，公司面临与可能影响这些公司的业务和经济因素相关的潜在信用风险。但是，对于所提供的服务，公司通常拥有某些法定留置权。在某些情况下，例如取消抵押品赎回权，公司可能会取得标的资产的所有权以代替现金来结算应收账款。
对于在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中扣除留存额后，占公司收入或应收账款10.0％或以上的客户，请参阅下表：
| 三个月已结束 | 三个月已结束 |
| ||
收入 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
|
niSource 和子公司 | 10.9 | % | 14.0 | % | |
加拿大环球公司 |
| 22.8 | % | 13.6 | % |
所有其他 |
| 66.3 | % | 72.4 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果适用）
应收账款，扣除留存额 |
| 于 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 |
|
niSource 和子公司 |
| * | 11.8 | % | |
所有其他 |
| 100.0 | % | 88.2 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
* 低于 10.0% 且包含在 “所有其他” 中（如果适用）
诉讼
2018年2月，该公司向美国宾夕法尼亚西区地方法院对一名前客户提起诉讼。该诉讼与管道建设项目施工争议有关。2022年11月21日，发布了判决令，公司获得了1,310万美元的裁决，其中580万美元是陪审团的裁决，160万美元是律师费，570万美元是罚款和利息。截至2023年12月31日，该公司的合并财务报表中尚未确认判决令裁定的金额。公司的律师费已按实际支出记作支出。该案已上诉至美国第三巡回上诉法院，预计将在未来12个月内审理。
2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔，在该养老金计划中，公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来，该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作；但是，该公司不同意撤回索赔，并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求从2021年12月15日开始三十四季度分期付款，金额为41,000美元。公司必须遵守联邦养老金法的要求；但是，公司坚信不存在提款责任。该公司正在与养老基金进行谈判以解决此事，作为谈判的一部分，所有未来的付款均已暂停。该公司已将截至2022年9月30日支付的全部16.4万美元款项列为支出，预计未来不会有任何与该索赔相关的负债。在截至2023年12月31日的三个月中，该公司没有支付任何款项。
除上述外，截至2023年12月31日，除正常业务过程外，公司未参与任何法律诉讼。公司经常是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外，这些诉讼通常要求赔偿所谓的人身伤害、违约和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时，我们会记录储备金。截至2023年12月31日，公司认为这些诉讼中的任何单独或总体上都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
30
目录
关联方交易
2022年4月29日，公司与Corns Enterprises签订了100万美元的期票协议，作为收购三州铺路的部分对价。这项为期四年的协议要求在2022年4月29日开始的每十二（12）个完整日历月结束时或之前分期支付25万美元的本金。应付利息应根据剩余的本金余额计算，并应按每年3.5％的规定利率计算。截至2023年12月31日，该公司已为该票据支付了75万美元的本金。
在2022年4月29日收购三州铺路之后，该公司与Corns Enterprises签订了位于西弗吉尼亚州哈里卡尼的设施的运营租约。这三十六个月的租约被视为资产使用权，每月付款7,000美元。成立时的总净现值为23.6万美元，截至2023年12月31日，账面价值为10.6万美元。
SQP于2022年8月向1030 Quarrier Development, LLC（“开发”）进行了15.6万美元的股权投资。开发是一个可变权益实体（“VIE”），由1030 Quarrier Ventures, LLC（“Ventures”）持有75％的股权，SQP持有25％的股权。SQP不是VIE的主要受益者，因此不会将开发合并到其合并财务报表中。取而代之的是，SQP将采用权益法来核算其对开发的投资。拥有1％所有者的开发公司和拥有99％所有者的联合银行成立了1030 Quarrier Landlord, LLC（“房东”）。房东决定进行以下开发项目（“项目”）：购买了位于西弗吉尼亚州查尔斯顿夸里尔街1030号的一座历史建筑以及相关土地（“房产”），将其开发/修复为包括公寓和商业空间在内的商业项目。开发完成后，该物业将用于产生租金收入。SQP已获得该项目的施工合同。联合银行提供了500万美元的贷款来资助该项目。SQP和Ventures共同为与该项目相关的500万美元债务提供了无条件担保。
除上述外，在截至2023年12月31日的三个月中，没有进行任何新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司经常在正常业务过程中相互进行交易，包括共享员工福利计划承保范围、代表其他关联公司支付保险和其他费用，以及每个关联公司业务附带的其他服务。合并后，所有收入和相关费用交易以及相关的应付账款和应收账款均已冲销。
通胀
大多数重要的项目材料，例如管道或电线，均由公司的客户提供。在可能的情况下，公司会尝试与供应商锁定价格，并在投标中纳入有关材料成本上涨的条件。在合同允许的情况下，公司将与客户一起解决燃料成本上涨的问题。严重的通货膨胀或供应链问题可能导致客户推迟或取消计划中的项目；但是，通货膨胀并未对我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的业绩产生重大影响。
关键会计估计
对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日已知的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会根据历史经验和在当时情况下被认为合理的其他各种假设，持续评估我们的估计。无法保证实际结果与这些估计数没有差异。管理层认为，以下会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入
公司将收入视为履行义务的履行以及对承诺商品和服务的控制权移交给客户。对于一次性付款和单价合同，通常随着时间的推移确认收入，通过使用输入（即 “成本”）来衡量完全履行义务的进展情况，控制权移交给客户。
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目录
成本”) 方法。对于成本加成合同和时间与材料（“T&M”）合同，通过使用产出法衡量履行义务的进展情况，控制权移交给客户，通常会随着时间的推移确认收入。该公司还开展某些T&M服务工作，这些工作通常在短时间内完成，并在某个时间点得到认可。
我们在给定时期内的收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估算的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够得出实质上可靠的估算值。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估算发生变化。
其中最重要的包括：
| ● | 原始出价的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的费用； |
| ● | 劳动力和/或材料成本的变化； |
| ● | 由于业主、天气和其他延误而导致的额外管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产率预期的变化； |
| ● | 与原始出价中假设的条件不同的场地条件； |
| ● | 设计建造项目的原始设计变更； |
| ● | 项目地理位置上工作人员的可用性和技能水平； |
| ● | 设备和材料的可用性和距离的变化； |
| ● | 我们有能力全面、迅速地收回肯定索赔和额外合同费用的拖欠费用；以及 |
| ● | 客户适当管理合同的能力。 |
上述因素，以及正在处理的合同的完成阶段和不同利润率的合同组合，可能会导致不同时期的毛利波动。成本估算的重大变化，尤其是在我们更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超过账单的估计收益，这些账单代表合同下的收入和应偿还的金额，包括索赔回收估算，但有条件的账单和付款权，例如实现里程碑或项目完成。除客户肯定的索赔外，通常，此类未开单的金额将根据合同条款计费，并且通常将在未来三个月内开具账单和收取。与客户就未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决流程，可能超过一年。根据我们的历史经验，我们通常认为与应计费金额相关的收款风险很低。当事件或条件表明未付金额可能无法开单时，交易价格和相关的合约资产就会降低。
我们的合同负债包括损失准备金和超过成本和估计收益的账单。损失准备金在合并收入报表中按未完成履约义务水平确认，即有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入。超过成本和估计收入的账单是指在完成工作之前向客户开具的合同账单，包括作为合同条件谈判的预付款。通常，与项目相关的未赚取成本将在未来十二个月内获得。
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目录
下表显示了截至2023年12月31日和2023年9月30日我们超过账单和账单的成本和估计收益，超过成本和预计收益：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
在建合同产生的费用 | $ | 369,542,545 | $ | 287,347,650 | ||
扣除估计损失后的估计收益 |
| 47,271,768 |
| 38,976,895 | ||
| 416,814,313 |
| 326,324,545 | |||
迄今为止的账单较少 |
| 412,682,435 |
| 328,112,326 | ||
$ | 4,131,878 |
| $ | (1,787,781) | ||
|
|
| ||||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 | $ | 21,795,592 | $ | 15,955,220 | ||
减去超出成本的账单和未完成合同的估计收益 |
| 17,663,714 |
| 17,743,001 | ||
$ | 4,131,878 | $ | (1,787,781) | |||
可疑账款备抵金
当认为收取账目可疑时，公司为可疑账款提供备抵金。评估可疑账户备抵额时固有的某些判断和估计，除其他外，涉及我们的客户获得资本的机会、客户的支付意愿或能力、总体经济状况以及与客户的持续关系。虽然我们的大多数客户都是资本充足的大型公司，但如果他们的收入和现金流出现重大变化，或者遇到其他困难而无法偿还所欠款项，这可能会导致现金流减少和损失超过我们的当前储备。
对坏账储备的严重错误估计可能导致公司的盈利能力意外损失。此外，储备金的频繁变化可能表明客户存在风险或不可靠。2022年12月31日，管理层审查认为可疑账目的备抵是足够的。
请参阅下面的可疑账款备抵表：
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 | |||
期初余额 | $ | 51,063 | $ | 51,063 | ||
记入费用 |
| — |
| — | ||
扣除已注销的无法收回的应收账款的扣除额 |
| — |
| — | ||
期末余额 | $ | 51,063 | $ | 51,063 | ||
商誉和无形资产减值
公司遵循会计准则编纂（“ASC”）350-20-35-3 “无形资产-商誉及其他（主题350）” 的指导方针，该指导要求公司根据申报单位账面商誉金额超过其公允价值的部分来记录减值费用。根据目前的指导方针，公司可以首先选择根据定性因素评估任何减值（步骤0）。如果公司未通过此测试或决定绕过此步骤，则必须继续对商誉减值进行量化评估。截至2023年12月31日，该公司没有商誉减值。
重大错误的估计可能导致商誉或无形资产减值，并导致公司的盈利能力损失。
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目录
公司需要摊销的无形资产表如下：
摊销 | 摊销 | ||||||||||||||||||||||
累积的 | 累积的 | 和减值 | 和减值 | ||||||||||||||||||||
| 剩余寿命 |
|
| 摊销和 |
| 摊销和 |
| 三个月 | 三个月 |
| |||||||||||||
（以月为单位）在 | 减值于 | 减值于 | 已于 12 月 31 日结束， | 已于 12 月 31 日结束， | 账面净值 |
| 账面净值 | ||||||||||||||||
无形资产： |
| 2023年12月31日 |
| 原始成本 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年9月30日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 于 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 年 9 月 30 日 | |||||||
西弗吉尼亚管道： | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | 84 | $ | 2,209,724 | 662,903 | $ | 607,661 | 55,242 | 55,242 | $ | 1,546,821 |
| $ | 1,602,063 | ||||||||||
商标名称 | 84 | 263,584 | 79,091 | 72,500 | 6,591 | 6,595 | 184,493 |
| 191,084 | ||||||||||||||
非竞争 | — | 83,203 | 83,203 | 83,203 | — | 10,397 | — |
| — | ||||||||||||||
反抗能量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
雇佣协议/竞业禁令 |
| — |
| 100,000 |
| 100,000 |
| 100,000 |
| — | 4,167 |
| — | — | |||||||||
三州铺路： | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | 100 | 1,649,159 | 274,860 | 233,631 | 41,229 | 41,280 | 1,374,299 | 1,415,528 | |||||||||||||||
商标名称 | 100 | 203,213 | 33,869 | 28,789 | 5,080 | 5,082 | 169,344 | 174,424 | |||||||||||||||
非竞争 | — | 39,960 | 39,960 | 39,960 | — | 10,017 | — | — | |||||||||||||||
无形资产总额 | $ | 4,548,843 | $ | 1,273,886 | $ | 1,165,744 | $ | 108,142 | $ | 132,780 | $ | 3,274,957 | $ | 3,383,099 | |||||||||
折旧和摊销
折旧和摊销的目的是表示账面上资产的准确价值。每年，在使用资产时，资产的价值都会在资产负债表上减少，并在损益表上记为支出。由于折旧和摊销属于非现金支出，因此必须估算金额。每年注销一定数量的折旧和摊销，资产的账面价值就会减少。
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命或提高生产率的成本记作资本，而不能延长资产使用寿命或提高生产率的正常维修和保养则在发生时记作支出。财产和设备主要按资产的估计使用寿命按直线法折旧：建筑物39年；运营设备和车辆5-7年；办公设备、家具和固定装置5-7年。
收购的需要摊销的无形资产按直线摊销，这近似于相应无形资产在各自的估计使用寿命内实现经济利益的模式。作为公司业务合并一部分确认的有期限的可识别无形资产最初按其估计的公允价值入账。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，该公司的折旧费用分别为210万美元和180万美元。通常，折旧包含在公司合并损益表的 “收入成本” 中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，该公司的摊销费用分别为108,142美元和132,780美元。通常，摊销包含在公司合并收益表的 “收入成本” 中。
对折旧和摊销和/或资产使用寿命的估计严重不正确可能会对公司合并财务报表中长期资产的价值产生重大影响。严重高估可能会导致减值费用并降低公司的盈利能力。
所得税
公司的所得税支出和递延所得税资产和负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在确定合并所得税支出时，需要作出重大判断和估计。公司的所得税准备金是通过对应纳税和不可扣除的项目适用21.0％的联邦税率和6.0％的州税率来计算的。
截至2023年12月31日的三个月，所得税支出为110万美元，而截至2022年12月31日的三个月的所得税优惠为（8万美元）。这一增长是由于截至2023年12月31日的三个月的应纳税所得额与2022年同期相比有所增加。
34
目录
截至2023年12月31日的三个月，有效所得税税率为34.1％，而2022年同期的有效所得税税率为135.5％。有效所得税税率是估算值，由于应纳税所得额和不可扣除费用的变化，可能因时期而异。
PPP 贷款的会计处理
公司对PPP贷款的会计反映了管理层对当前和未来将要支付的金额的最佳估计。公司根据已制定、随后由小企业管理局澄清的规则，包括与公司附属关系和满足小企业管理局规模标准相关的规则，对PPP贷款豁免的确定作出重大判断。
有关更多详情，请参阅随附的合并财务报表中的附注3 “PPP贷款的会计”。
新的会计公告
2021年10月28日，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2021-08年《会计准则更新》（“ASU”）， 业务合并（主题 805）：对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算。本亚利桑那州立大学的修正案要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。修正案通过为在业务合并中获得的客户签订的收入合同以及与业务合并中未收购的客户的收入合同提供一致的确认和衡量指导，从而提高了业务合并后的可比性。修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体生效，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，它们在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。各实体应将修正案适用于生效日期之后发生的企业合并。允许公共企业实体在尚未发布财务报表的期间提前采用，包括在任何过渡时期，允许所有其他实体在尚未公布财务报表的期间提早采用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2021-08年度将对其经营业绩、财务状况和现金流产生的影响；但是，公司预计不会产生重大影响。
财务会计准则委员会最近发布了 ASU 2021-10， 政府援助（主题 832）：商业实体对政府援助的披露, 其目的是通过要求商业实体在财务报表附注中披露有关其获得的某些类型的政府援助的信息, 从而提高透明度.各实体必须就与政府实体进行的所有交易提供新的披露，这些交易按补助金或缴款会计模式进行核算，并反映在最初适用新修正案之日的财务报表中，以及在该日期之后达成的新交易。允许追溯适用该指南。公司于2022年10月1日采用了ASU 2021-10，其采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
后续事件
2023年11月15日，公司董事会批准了每股普通股0.06美元的年度股息。2024年的股息已于2024年1月2日支付给截至2023年12月15日的登记持有人。尽管预计这将是年度分红，但运营收入、现金流和整体财务前景等因素可能会影响未来的股息支付。
管理层已对所有后续事件进行了核算和披露评估。除上述外，在此期间，没有其他重大事件会影响报告中反映的业绩或公司的未来业绩。
外表
以下陈述基于当前的预期。这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。
该公司看到，天然气输配电项目以及电气、机械和一般建筑项目的投标机会显著增加。截至2023年12月31日，该公司的积压量为1.859亿美元，而截至2022年12月31日和2023年9月30日，该公司的积压量分别为2.069亿美元和2.298亿美元。尽管增加更多项目似乎是可能的，但无法保证该公司会成功竞标已有的项目。此外，即使公司获得了合同，也无法保证项目会继续进行。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定量披露
对于规模较小的申报公司来说不是必需的。
第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所涉期末的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保美国能源服务公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及（2）累积和与我们的管理层，包括我们的首席执行官进行了沟通酌情为执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在美国能源服务公司2024财年第一季度中，美国能源服务公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这已经对美国能源服务公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
2018年2月，该公司向美国宾夕法尼亚西区地方法院对一名前客户提起诉讼。该诉讼与管道建设项目施工争议有关。2022年11月21日，发布了判决令，公司获得了1,310万美元的裁决，其中580万美元是陪审团的裁决，160万美元是律师费，570万美元是罚款和利息。截至2023年12月31日，该公司的合并财务报表中尚未确认判决令裁定的金额。公司的律师费已按实际支出记作支出。该案已上诉至美国第三巡回上诉法院，预计将在未来12个月内审理。
2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划中的提款责任索赔，在该养老金计划中，公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑雇员缴纳了养老金。自2011年以来，该公司一直未在其管辖范围内进行承保工作；但是，该公司不同意撤回索赔，并认为该索赔受联邦法律豁免的保护。该需求要求从2021年12月15日开始三十四季度分期付款，金额为41,000美元。公司必须遵守联邦养老金法的要求；但是，公司坚信不存在提款责任。该公司正在与养老基金进行谈判以解决此事，作为谈判的一部分，所有未来的付款均已暂停。该公司已将截至2022年9月30日支付的全部16.4万美元款项列为支出，预计未来不会有任何与该索赔相关的负债。在截至2023年12月31日的三个月中，该公司没有支付任何款项。
除上述外，截至2023年12月31日，除正常业务过程外，公司未参与任何法律诉讼。公司经常是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外，这些诉讼通常要求赔偿所谓的人身伤害、违约和/或财产损失、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或禁令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼，当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时，我们会记录储备金。截至2023年12月31日，公司认为这些诉讼中的任何单独或总体上都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
请参阅我们于2024年1月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中披露的信息。自提交10-K表年度报告以来，风险因素没有重大变化。
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目录
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
| (a) | 在本报告所涉期间，没有未登记的股票证券销售。 |
| (b) | 没有。 |
| (c) | 2022年7月6日，公司宣布了一项股票回购计划（“计划”），根据该计划，公司可以不时购买其普通股，回购总额不超过1,000,000股，约占其已发行普通股的6.0％。该计划没有到期日期。在截至2023年12月31日的三个月中，没有回购美国能源服务公司的普通股。 |
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目录
第 6 项。展品
31.1 |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
|
| |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
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| |
32 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
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101.INS | XBRL 实例文档 | |
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101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
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101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
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101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
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101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
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101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
美国能源服务公司
日期： 2024年2月12日 | 来自： | /s/ 道格拉斯·雷诺兹 |
|
| 道格拉斯诉雷诺兹 |
|
| 首席执行官 |
|
| |
日期： 2024年2月12日 | 来自： | /s/查尔斯·P·克里梅尔 |
|
| 查尔斯·P·克里梅尔 |
|
| 首席财务官 |
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