附录 99.1
RXO 公布2023年第四季度业绩，包括连续第三个季度两位数的经纪交易量增长
•满载经纪业务量同比增长11％，零卡车的经纪量同比增长45％
•RXO的经纪业务持续保持势头，本季度有多个经纪记录，包括总交易量和每日季度负荷
•全公司毛利率为18.0％；经纪公司毛利率为14.8％
北卡罗来纳州夏洛特——2024年2月8日——RXO（纽约证券交易所代码：RXO）今天公布了其2023年第四季度和全年的财务业绩。
RXO首席执行官德鲁·威尔克森表示：“尽管货运环境长期疲软，但RXO在第四季度仍然表现良好。我们的经纪业务连续第三个季度实现了两位数的交易量增长，毛利率强劲。我们的托管运输业务获得了几位新的托管加急客户，巩固了我们作为该服务领先提供商的地位。我们对盈利增长和成本纪律的关注使我们能够连续扩大全公司的毛利率。
“我为我们在2023年取得的所有成就感到自豪，这是我们作为独立公司的第一个整年。我们对客户的需求和不断变化的市场条件做出了快速反应；因此，我们的客户向我们提供了更多的运费，” 威尔克森说。“在2024年，我们将继续专注于我们的策略——在对我们的业务进行战略投资的同时获得可盈利的市场份额。鉴于当前的市场状况，我们将继续降低成本，再加上我们强大的经纪销售渠道，将使RXO能够在市场发生变化时实现快速的收益增长。”
全公司业绩
该公司第四季度的收入为10亿美元，而2022年第四季度为11亿美元。毛利率为18.0％，而2022年第四季度为19.5％。
该公司公布的2023年第四季度GAAP净收入为200万美元，而2022年第四季度的净亏损为400万美元。2023年第四季度GAAP净收入包括400万美元的交易、整合、重组和其他成本。本季度调整后的净收入为700万美元，而2022年第四季度为3,300万美元。
调整后的息税折旧摊销前利润为3,100万美元，而2022年第四季度为6400万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为3.2％，而2022年第四季度为5.7％。
交易、整合、重组和其他成本以及无形资产摊销对扣除税后的GAAP每股收益产生了0.04美元的影响。第四季度，RXO公布的GAAP摊薄后每股收益为0.02美元。调整后的摊薄后每股收益为0.06美元。
经纪业务
RXO的经纪业务在第四季度同比增长了15％，其中包括11％的整车运输量增长和45％的零担运量增长。第四季度经纪公司的毛利率为14.8％。
第四季度经纪合约交易量同比增长23％，这是强劲的经纪销售渠道的结果，自2022年第四季度以来，经纪商销售渠道的规模增长了24％。
该公司预计，2024年第一季度经纪交易量将继续同比增长。
补充服务
RXO本季度的补充服务毛利率为20.9％，同比增长40个基点。RXO的托管运输业务向其经纪业务提供的负荷同比和同比均有所增加。
RXO的最后一英里业务在第四季度和全年的息税折旧摊销前利润同比增长。
技术更新
2023年第四季度，RXO的经纪业务中有97％是使用RXO的尖端技术平台以数字方式创建或承保的，高于2022年第四季度的87％。
七天运营商留存率为76％，同比增长200个基点。
电话会议
该公司将于美国东部标准时间2月8日星期四上午8点举行电话会议和网络直播。参与者可以拨打免费电话（来自美国/加拿大）1-888-259-6580；国际来电者拨打+1-206-962-3782。会议 ID 为 34416829。
电话会议的网络直播将在公司网站 http://investors.rxo.com 的投资者关系专区播出。电话会议的重播将持续到2024年2月29日，可拨打免费电话（来自美国/加拿大）1-877-674-7070；国际来电者拨打+1-416-764-8692。使用密码 416829 #。此外，电话会议将存档在 http://investors.rxo.com 上。
关于 RXO
RXO（纽约证券交易所代码：RXO）是轻资产运输解决方案的领先提供商。RXO 提供以技术为基础的卡车经纪服务以及包括托管运输、货运代理和最后一英里交付在内的补充解决方案。该公司将庞大的运力和尖端技术相结合，通过北美的供应链高效地运送货物。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特。访问Rxo.com了解更多信息，并在脸书、推特、领英、Instagram和YouTube上与RXO建立联系。
媒体联系人
艾琳·凯利
erin.kelly@rxo.com
投资者联系人
凯文·斯特林
kevin.sterling@rxo.com
非公认会计准则财务指标
我们提供本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与公认会计原则下最直接可比的指标的对账表，后者列于本新闻稿所附财务表。
本新闻稿中的非公认会计准则财务指标包括：调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）；调整后的息税折旧摊销前利润率；以及调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益（“调整后的摊薄后每股收益”）。
我们认为，这些调整后的财务指标有助于分析我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能无法反映或与RXO核心经营业绩无关的项目，并且可能有助于投资者与前期进行比较和评估基础业务的趋势。其他公司对这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能有所不同，因此我们的指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标只能用作衡量我们经营业绩的补充指标。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益包括交易和整合成本的调整，以及附表中列出的重组成本和其他调整。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估RXO的持续业绩。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率通过消除我们的资本结构（利息和融资费用）、资产基础（折旧和摊销）、税收影响以及管理层认为无法反映我们核心经营活动的其他调整的影响，从而帮助投资者评估基础业务的趋势，从而提高了不同时期的可比性。我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益消除了管理层认定不反映我们核心经营活动的某些成本的影响，包括收购相关无形资产的摊销、交易和整合成本、重组成本以及附表中列出的其他调整，从而可以帮助投资者与前期进行比较并评估基础业务的趋势，从而可以帮助投资者与前期进行比较并评估基础业务的趋势。
前瞻性陈述
本新闻稿包括前瞻性陈述，包括与我们的展望以及2024年第一季度经纪交易量持续同比增长有关的陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述，或可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“打算”、“计划”、“预测”、“应该”、“将会”、“预期”、“预测”、“目标”、“目标”，或这些术语或其他类似术语的否定词。但是，没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于我们根据我们的经验、对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为适合具体情况的其他因素做出的某些假设和分析。
这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。可能导致或促成重大差异的因素包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的风险以及以下内容：竞争和定价压力；总体经济状况；COVID-19 疫情和政府对 COVID-19 疫情应对措施的严重性、规模、持续时间和后果；燃油价格波动；承运人价格上涨；恶劣天气、自然灾害、恐怖袭击或导致我们运营或第三方承运人运营严重中断的类似事件，以及与我们签订合同的独立承包商；我们对第三方承运人和独立承包商的依赖；影响我们和第三方承运人员工队伍的劳资纠纷或组织工作；与我们签订合同的第三方承运人及其送货员作为独立承包商而不是员工的地位面临的法律和监管挑战；可能对我们的业务或声誉产生不利影响的诉讼；保护环境的日益严格的法律，包括与气候变化相关的过渡风险，这会影响我们的第三方运营商；政府监管和政治条件；我们开发和实施适当的信息技术系统并防止此类系统出现故障或泄露的能力；潜在的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响；与我们的知识产权有关的问题；我们进入资本市场和产生足够现金流以履行债务的能力；我们吸引和留住合格人员的能力；我们成功实施我们的能力成本和收入计划及其他战略；我们的成功能力
管理我们的增长；我们在很大一部分收入中依赖某些大客户；由于不利的宣传而损害了我们的声誉；我们未能达到与客户签订的合同所要求的绩效水平；无法实现收入增长、现金创造、成本节约、盈利能力和利润率的提高、财政纪律或加强预期或目标的竞争力和运营水平；美国国税局决定分配或某些相关的分离交易应为被视为应纳税交易；以及分离对我们的业务、运营和业绩的影响。本新闻稿中提出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，无法保证我们预期的实际业绩或发展会实现，即使已基本实现，也无法保证它们会对我们或我们的业务或运营产生预期的后果或影响。本新闻稿中提出的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新前瞻性陈述以反映后续事件或情况、预期变化或意外事件的发生。
RXO, Inc.
合并运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元，千股，每股金额除外） | | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | $ | 978 | | | $ | 1,120 | | | $ | 3,927 | | | $ | 4,796 | |
| 运输和服务成本（不包括折旧和摊销） | | 743 | | | 842 | | | 2,967 | | | 3,624 | |
| 直接运营费用（不包括折旧和摊销） | | 56 | | | 59 | | | 235 | | | 226 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 146 | | | 155 | | | 591 | | | 640 | |
| 折旧和摊销费用 | | 15 | | | 21 | | | 67 | | | 86 | |
| 交易和整合成本 | | — | | | 40 | | | 12 | | | 84 | |
| 重组成本 | | 4 | | | 4 | | | 16 | | | 13 | |
| 营业收入（亏损） | | 14 | | | (1) | | | 39 | | | 123 | |
| 其他费用 | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | | 8 | | | 5 | | | 32 | | | 4 | |
| 所得税前收入（亏损） | | 4 | | | (6) | | | 4 | | | 119 | |
| 所得税准备金（福利） | | 2 | | | (2) | | | — | | | 27 | |
| 净收益（亏损） | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益（亏损）数据 | | | | | | | | |
| 每股基本收益（亏损） | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.80 | |
| 摊薄后的每股收益（亏损） | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.79 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | | |
| 基本加权平均已发行股票 | | 117,012 | | 115,848 | | 116,871 | | 115,335 |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | | 119,575 | | 115,848 | | 119,456 | | 115,791 |
RXO, Inc.
合并资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| （百万美元，千股，每股金额除外） | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 5 | | | $ | 98 | |
| 应收账款，分别扣除12美元和13美元的备抵金 | | 743 | | | 900 | |
| 其他流动资产 | | 48 | | | 31 | |
| 流动资产总额 | | 796 | | | 1,029 | |
| 长期资产 | | | | |
| 财产和设备，分别扣除293美元和241美元的累计折旧 | | 124 | | | 119 | |
| 经营租赁资产 | | 195 | | | 159 | |
| 善意 | | 630 | | | 630 | |
| 可识别的无形资产，分别扣除118美元和106美元的累计摊销额 | | 68 | | | 79 | |
| 其他长期资产 | | 12 | | | 15 | |
| 长期资产总额 | | 1,029 | | | 1,002 | |
| 总资产 | | $ | 1,825 | | | $ | 2,031 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付账款 | | $ | 414 | | | $ | 501 | |
| 应计费用 | | 199 | | | 256 | |
| 长期债务的当前到期日 | | 3 | | | 4 | |
| 短期经营租赁负债 | | 53 | | | 48 | |
| 其他流动负债 | | 13 | | | 14 | |
| 流动负债总额 | | 682 | | | 823 | |
| 长期负债 | | | | |
| 长期债务和融资租赁下的债务 | | 356 | | | 451 | |
| 递延所得税负债 | | 7 | | | 16 | |
| 长期经营租赁负债 | | 146 | | | 114 | |
| 其他长期负债 | | 40 | | | 40 | |
| 长期负债总额 | | 549 | | | 621 | |
| 承付款和或有开支 | | | | |
| 公平 | | | | |
| 优先股，面值0.01美元；已授权1万股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的0股 | | — | | | — | |
| 普通股，面值0.01美元；授权30万股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通117,026股和116,400股 | | 1 | | | 1 | |
| 额外的实收资本 | | 590 | | | 588 | |
| 留存收益 | | 6 | | | 2 | |
| | | | |
| 累计其他综合亏损 | | (3) | | | (4) | |
| 权益总额 | | 594 | | | 587 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 1,825 | | | $ | 2,031 | |
RXO, Inc.
合并现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| （以百万计） | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | | | | |
| 净收入 | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
| 为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整 | | | | |
| 折旧和摊销费用 | | 67 | | | 86 | |
| 股票补偿费用 | | 19 | | | 32 | |
递延所得税优惠 | | (8) | | | (20) | |
| 其他 | | 9 | | | 6 | |
| 资产和负债的变化 | | | | |
| 应收账款 | | 158 | | | 92 | |
| 其他资产 | | (14) | | | 14 | |
| 应付账款 | | (86) | | | (14) | |
| 应计费用和其他负债 | | (60) | | | 22 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 89 | | | 310 | |
| 投资活动 | | | | |
| 购买财产和设备的付款 | | (64) | | | (57) | |
| 出售财产和设备的收益 | | — | | | 1 | |
| 其他 | | (2) | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | | (66) | | | (56) | |
| 筹资活动 | | | | |
| 循环信贷额度借款的收益 | | 76 | | | — | |
| 偿还循环信贷额度的借款 | | (71) | | | — | |
| 发行债务的收益 | | — | | | 451 | |
| 偿还债务和融资租赁 | | (104) | | | — | |
| 支付债务发行成本 | | — | | | (9) | |
| 支付与股票补偿奖励归属相关的预扣税 | | (14) | | | (3) | |
| 回购普通股 | | (2) | | | — | |
| 向 XPO 的净转账 | | — | | | (621) | |
| 其他 | | (2) | | | (1) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (117) | | | (183) | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 1 | | | (2) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | | (93) | | | 69 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | | 98 | | | 29 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | | $ | 5 | | | $ | 98 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 为所得税支付的现金，净额 | | 27 | | | 3 | |
| 支付利息的现金，净额 | | 32 | | | — | |
RXO, Inc.
按服务提供细分的收入
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年份 |
| （以百万计） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | 610 | | $ | 664 | | $ | 2,358 | | $ | 2,929 |
| 最后一英里 | | 257 | | 277 | | 1,014 | | 1,061 |
| 托管运输 | | 103 | | 129 | | 439 | | 523 |
| 货运代理 | | 51 | | 82 | | 251 | | 422 |
| 淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
| 总计 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
RXO, Inc.
净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的对账
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年份 |
| （百万美元） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 2 | | $ | (4) | | $ | 4 | | $ | 92 |
| 利息支出，净额 | | 8 | | 5 | | 32 | | 4 |
| 所得税准备金（福利） | | 2 | | (2) | | — | | 27 |
| 折旧和摊销费用 | | 15 | | 21 | | 67 | | 86 |
| 交易和整合成本 | | — | | 40 | | 12 | | 84 |
| 重组和其他成本 | | 4 | | 4 | | 17 | | 13 |
| | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 31 | | $ | 64 | | $ | 132 | | $ | 306 |
| | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (1) (2) | | 3.2 | % | | 5.7 | % | | 3.4 | % | | 6.4 | % |
(1) 参见新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
RXO, Inc.
净收益（亏损）与调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的对账
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元，千股，每股金额除外） | | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 净收益（亏损）与调整后净收益和调整后每股净收益的对账 | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 4 | | | $ | 92 | |
| 无形资产的摊销 | | 3 | | | 5 | | | 13 | | | 21 | |
| 交易和整合成本 | | — | | | 40 | | | 12 | | | 84 | |
| 重组和其他成本 | | 4 | | | 4 | | | 17 | | | 13 | |
与上述调整相关的所得税 (1) | | (2) | | | (12) | | | (10) | | | (29) | |
| | | | | | | | |
调整后净收益 (2) | | $ | 7 | | | $ | 33 | | | $ | 36 | | | $ | 181 | |
| | | | | | | | |
调整后的摊薄后每股收益 (2) | | $ | 0.06 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.56 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | | 119,575 | | 117,671 | | 119,456 | | 115,791 |
(1) 非公认会计准则调整的税收影响是指使用适用的法定税率计算得出的税收优惠（支出），如果将这些调整排除在净收益（亏损）之外本应产生的税收优惠（支出）。由于采用的方法不同，我们的非公认会计准则调整的估计税率可能与我们的GAAP税率有所不同。
(2) 参见新闻稿的 “非公认会计准则财务指标” 部分。
RXO, Inc.
计算毛利率和毛利率占收入的百分比
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年份 |
| （百万美元） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | 610 | | $ | 664 | | $ | 2,358 | | $ | 2,929 |
补充服务 (1) | | 411 | | 488 | | 1,704 | | 2,006 |
| 淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
| 收入 | | $ | 978 | | $ | 1,120 | | $ | 3,927 | | $ | 4,796 |
| | | | | | | | |
| 运输和服务成本（不包括折旧和摊销） | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | 519 | | $ | 545 | | $ | 1,993 | | $ | 2,389 |
补充服务 (1) | | 267 | | 329 | | 1,109 | | 1,374 |
| 淘汰 | | (43) | | (32) | | (135) | | (139) |
| 运输和服务成本（不包括折旧和摊销） | | $ | 743 | | $ | 842 | | $ | 2,967 | | $ | 3,624 |
| | | | | | | | |
| 直接运营费用（不包括折旧和摊销） | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 1 |
补充服务 (1) | | 56 | | 58 | | 234 | | 225 |
| 直接运营费用（不包括折旧和摊销） | | $ | 56 | | $ | 59 | | $ | 235 | | $ | 226 |
| | | | | | | | |
| 直接折旧和摊销费用 | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | — |
补充服务 (1) | | 2 | | 1 | | 7 | | 5 |
| 直接折旧和摊销费用 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 8 | | $ | 5 |
| | | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | $ | 90 | | $ | 118 | | $ | 363 | | $ | 539 |
补充服务 (1) | | 86 | | 100 | | 354 | | 402 |
| 毛利率 | | $ | 176 | | $ | 218 | | $ | 717 | | $ | 941 |
| | | | | | | | |
| 毛利率占收入的百分比 | | | | | | | | |
| 卡车经纪 | | 14.8 | % | | 17.8 | % | | 15.4 | % | | 18.4 | % |
补充服务 (1) | | 20.9 | % | | 20.5 | % | | 20.8 | % | | 20.0 | % |
| 毛利率占收入的百分比 | | 18.0 | % | | 19.5 | % | | 18.3 | % | | 19.6 | % |
(1) 补充服务包括货运代理、最后一英里和托管运输服务。
