附录 99.1
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投资者联系人: Catalent, Inc. 保罗·苏德兹 732-537-6325 investors@catalent.com |
Catalent, Inc. 公布2024财年第二季度业绩
•报告显示,与23年第二季度相比,24年第二季度净收入为10.3亿美元,下降了10%,按固定货币计算,下降了11%(1)。
•24年第二季度的净收入,不包括23年第二季度约2.6亿美元的COVID相关收入和24年第二季度约7,500万美元的收入,与23年第二季度相比增长了8%。
•24年第二季度净亏损为2.04亿美元,而23年第二季度的净收入为8,100万美元,这主要是由于与COVID相关的需求下降。
•报告称,与23年第二季度相比,24年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)为1.24亿美元,下降了56%,按固定货币计算下降了57%。
•筹集了6亿美元的定期贷款,并将所得款项用于偿还循环资金;截至2023年12月31日,可用流动性总额约为13亿美元。
•2024年2月5日宣布,Novo Holdings将以全现金交易收购Catalent,按企业价值计算,该交易对Catalent的估值为165亿美元。
(1) 参见下文 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿后面提供的GAAP与非公认会计准则的对账。
新泽西州萨默塞特——2024年2月9日——为全球患者开发和供应更好疗法的领导者康泰伦公司(纽约证券交易所代码:CTLT)今天公布了截至2023年12月31日的2024财年第二季度的财务业绩。
“我为Catalent团队在第二季度取得的进展以及我们持续的势头感到自豪,包括生物制剂和多氯联苯领域的强劲非COVID连续收入增长。我们还继续投资于运营改善计划和高增长领域,” Catalent, Inc.总裁兼首席执行官亚历山德罗·马塞利说,“我们承诺为客户提供优质的开发和制造解决方案是我们的北极目标,我们最近宣布的与Novo Holdings的交易进一步证明了这一点。得益于Novo Holdings不断扩大的资源,我们将能够加快对业务的投资,并增强为当前和潜在的制药和生物技术客户提供的关键产品。事实上,我们将一如既往地专注于继续为我们尊贵的客户提供服务。”
2024 年第二季度合并业绩
据报道,净收入为10.3亿美元,较去年第二季度公布的11.5亿美元下降了10%,按固定汇率计算下降了11%,这主要是由于对 COVID-19 相关计划的需求下降。整体有机净收入(即不包括收购、资产剥离和货币折算的影响)同期下降了11%。
基本和摊薄后每股净亏损和亏损为2.04亿美元,合每股基本和摊薄后每股亏损1.12美元,而去年第二季度的净收益为8,100万美元,基本每股收益0.45美元,摊薄每股收益0.44美元。
运营息税折旧摊销前利润(亏损)(1)为600万美元,较去年第二季度公布的2.64亿美元减少了2.58亿美元。2024财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润(1)为1.24亿美元,占净收入的12.0%,而去年第二季度为2.83亿美元,占净收入的24.6%。与2023财年相比,报告的下降了56%,按固定货币计算下降了57%。
调整后净亏损(1)为4,300万美元,摊薄每股亏损(0.24美元),而去年第二季度调整后净收益(1)为1.22亿美元,摊薄每股亏损0.67美元。
(1) 参见下文 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿后面提供的GAAP与非公认会计准则的对账。
2024 年第二季度细分市场回顾
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(百万美元) | 截至12月31日的三个月 | | | | | | 固定货币 |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 变化% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 446 | | | $ | 580 | | | | | | | (24) | % |
分部息税折旧摊销前 | 39 | | | 181 | | | | | | | (79) | % |
分部息税折旧摊销前利润率 | 8.7 | % | | 31.3 | % | | | | | | |
制药和消费者健康 | | | | | | | | | |
净收入 | 587 | | | 570 | | | | | | | 1 | % |
分部息税折旧摊销前 | 126 | | | 135 | | | | | | | (9) | % |
分部息税折旧摊销前利润率 | 21.6 | % | | 23.7 | % | | | | | | |
分部间收入消除 | (1) | | | (1) | | | | | | | 80 | % |
未分配成本 | (159) | | | (52) | | | | | | | * |
合并总数 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,032 | | | $ | 1,149 | | | | | | | (11) | % |
运营产生的息税折旧摊销前利润 | $ | 6 | | | $ | 264 | | | | | | | (98) | % |
* 没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生物制剂板块 | 2023 年对比 2022 | | 2023 年对比 2022 |
同比变化 | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 | | 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | (24) | % | | (79) | % | | (20) | % | | (70) | % |
| | | | | | | |
恒定货币变动 | (24) | % | | (79) | % | | (20) | % | | (70) | % |
外汇折算对报告的影响 | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
总变化百分比 | (23) | % | | (79) | % | | (19) | % | | (70) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
制药和消费者健康板块 | 2023 年对比 2022 | | 2023 年对比 2022 |
同比变化 | 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 | | 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | 1 | % | | (9) | % | | — | % | | (13) | % |
收购的影响 | — | % | | — | % | | 3 | % | | 4 | % |
恒定货币变动 | 1 | % | | (9) | % | | 3 | % | | (9) | % |
外币折算对报告的影响 | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 3 | % |
总变化百分比 | 3 | % | | (6) | % | | 5 | % | | (6) | % |
分部净收入占总净收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | | |
生物制品 | 44 | % | | 46 | % | | 38 | % | | 46 | % | | 50 | % | | | | | |
制药和消费者健康 | 56 | % | | 54 | % | | 62 | % | | 54 | % | | 50 | % | | | | | |
净收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | | |
资产负债表和流动性
在第二季度,Catalent发放了新的6亿美元定期贷款。所得款项用于偿还Catalent循环信贷额度下的未偿借款,使截至2023年12月31日的可用流动性总额达到约13亿美元。
截至2023年12月31日,Catalent的总债务为50.1亿美元,扣除现金、现金等价物和有价证券后的总负债为47.8亿美元,而截至2023年9月30日,净负债总额为47.4亿美元。
截至2023年12月31日,Catalent的第一留置权债务与LTM调整后的息税折旧摊销前利润的比率为4.8倍。Catalent的优先担保信贷协议要求该比率保持在6.5倍以下。
截至2023年12月31日,Catalent的净杠杆率(1)为10.3倍,而2023年9月30日为7.6倍,截至2022年12月31日为3.8倍。
(1) 参见下文 “非公认会计准则财务指标” 以及本新闻稿后面提供的GAAP与非公认会计准则的对账。
与 Novo Holdings 的合并协议
2024年2月5日,Catalent宣布已签订合并协议,根据该协议,负责管理诺和诺德基金会资产和财富的控股和投资公司Novo Holdings A/S将通过全现金交易收购Catalent,按企业价值计算,该交易对Catalent的估值为165亿美元。该交易预计将在2024日历年末完成,但须遵守惯例成交条件,包括Catalent股东的批准和获得所需的监管批准。该交易不受任何融资意外情况的约束。
鉴于即将与Novo Holdings进行合并,并且按照此类交易待定期间的惯例,Catalent将不举办财报电话会议,也将不再提供前瞻性指导。
关于 Catalent, Inc.
Catalent, Inc.(纽约证券交易所代码:CTLT)是帮助制药、生物技术和消费者健康合作伙伴优化全球患者产品开发、发布和全生命周期供应的全球领导者。凭借在开发科学、交付技术和多模态制造方面的广泛而深入的规模和专业知识,Catalent是个性化药品、消费者健康品牌推广和重磅药物的首选行业合作伙伴。Catalent 每年帮助加速 1,500 多个合作伙伴计划,并推出 150 多款新产品。其在全球50多个地点的灵活制造平台每年供应约700亿剂近8,000种产品。Catalent拥有近18,000名专家队伍,其中包括3,000多名科学家和技术人员。
该公司总部位于新泽西州萨默塞特郡,在2023财年创造了近43亿美元的收入。欲了解更多信息,请访问www.catalent.com。
非公认会计准则财务指标
运营息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和分部息税折旧摊销前利润的使用
管理层根据扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销前的合并运营收益来衡量经营业绩,并根据归属于非控股权益的收益或亏损(“运营息税折旧摊销前利润”)进行了调整。运营中的息税折旧摊销前利润未根据美国公认会计原则进行定义,也不是衡量根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性,并且受到重要限制。
Catalent认为,运营息税折旧摊销前利润的列报增强了投资者对其财务业绩的理解。Catalent认为,该指标是一个有用的财务指标,可通过排除其认为不代表其核心业务的某些项目来评估其各时期的经营业绩,并将该指标用于业务规划目的。
此外,鉴于Catalent过去在不动产、厂房和设备方面进行了大量投资,折旧和摊销费用占其成本结构的重要组成部分。Catalent认为,运营中的息税折旧摊销前利润将为投资者提供一个有用的工具,用于评估Catalent从运营中产生足以纳税、偿还债务和进行资本支出的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。Catalent列报运营中的息税折旧摊销前利润是为了提供其认为与合并财务报表读者相关的补充信息,此类信息并不意味着取代或取代美国公认会计原则的衡量标准。Catalent对运营息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。
Catalent根据扣除非控股权益、其他(收入)支出、减值、重组成本、利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销(“分部息税折旧摊销前利润”)之前的分部收益来评估其分部的业绩。此外,根据Catalent的信贷协议,其从事某些活动(例如承担某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息)的能力与基于调整后息税折旧摊销前利润的比率挂钩,调整后的息税折旧摊销前利润未在美国公认会计原则下定义,也不是衡量根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性,并且受到重要限制。调整后的息税折旧摊销前利润是管理债务产生和限制性付款的信贷协议中使用的契约合规措施。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此Catalent对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。
管理层还根据调整后的净收益和调整后的每股净收益来衡量经营业绩。调整后净收益未根据美国公认会计原则定义,不是衡量根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性,并且受到重要限制。Catalent认为,调整后净收益和调整后每股净收益的列报增强了投资者对其财务业绩的理解。Catalent认为,这些指标是评估其各时期经营业绩的有用财务指标,它排除了其认为不代表其核心业务的某些项目,Catalent将这些指标用于业务规划目的。Catalent将调整后净收益定义为经调整后的净收益,归因于购买会计的摊销以及下表所列其他现金和非现金项目的调整,但部分被其对此类现金和非现金项目税收影响的估计所抵消。Catalent认为,调整后的净收益和调整后的每股净收益为投资者提供了一种有用的工具,可以评估其从向股东提供的业务中产生现金的能力在不同时期之间的可比性。Catalent对调整后净收益的定义可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。调整后每股净收益的计算方法是将调整后净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。
与运营息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益最直接可比的美国公认会计原则指标是净收益。本新闻稿包括净收益与运营息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益的对账。
Catalent没有提供前瞻性非公认会计准则财务指标与其可比的美国公认会计准则财务指标的对账情况,因为没有计算对账项目所需的信息,也由于未来时期将从非公认会计准则财务指标中排除的调整项目的可变性、复杂性和可见性有限,Catalent无法在不合理的努力下做到这一点。在规划时,
预测和分析未来时期,Catalent主要在非公认会计准则的基础上进行预测,没有准备美国公认会计原则分析,因为这将需要对各种现金和非现金对账项目进行估计,而这些对账项目很难以合理的准确度进行预测。例如,股权薪酬支出很难估计,因为它取决于Catalent未来的招聘和留用需求,以及其普通股的未来公允市场价值,所有这些都难以预测,并且会不断变化。同样难以预测目前不可预见的一次性重组支出的需求或规模,也难以预测期末外币汇率的价值。因此,Catalent认为美国公认会计原则对账不会为其前景提供有意义的补充信息。
使用固定货币
由于汇率变化是理解各期比较的重要因素,Catalent认为,除了报告的业绩外,以固定货币为基础列报业绩有助于提高投资者理解其经营业绩和评估其与前几个时期相比表现的能力。固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率在一段时间内保持不变一样。Catalent 使用以固定货币为基础的结果作为评估其业绩的一种衡量标准。Catalent 通过使用上一年的外币汇率计算本年度业绩来计算固定货币。Catalent通常将按固定货币计算的金额称为不包括外汇影响或以固定货币为基础计算的金额。除了根据美国公认会计原则报告的业绩外,还应考虑这些结果,而不是将其作为替代品。正如Catalent所介绍的那样,按固定货币计算的业绩可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,也不是根据美国公认会计原则列报的绩效衡量标准。
前瞻性陈述
本新闻稿包含历史和前瞻性陈述和指导。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义,除历史事实陈述以外的所有陈述都是或可以被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括 “相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“希望”、“预见”、“可能”、“可能”、“目标”、“将” 等短语或其他具有相似含义的词语或短语来识别。同样,描述Catalent目标、计划或目标的陈述是前瞻性陈述,也可能是前瞻性陈述。这些陈述基于当前对未来事件的预期。如果基本假设证明存在不准确或未知的风险或不确定性,则实际结果可能与Catalent的预期、预测和指导存在重大差异。可能导致实际业绩差异的一些因素包括但不限于以下因素:Catalent结算程序的完成,包括但不限于其对财务报告内部控制有效性的评估;Catalent解决其三个制造工厂生产率问题的能力、此类问题对这些工厂生产的产品的影响、回收未生产批次和恢复这些设施正常活动的时机以及此类设施的影响上的问题Catalent的经营业绩和财务状况;全球患者和政府对SARS-Co-V-2冠状病毒株及其变体(“COVID-19”)的各种疫苗和治疗的需求下降可能会影响Catalent生产的 COVID-19 产品的销售;参与竞争激烈的市场和竞争加剧可能会对Catalent的业务产生不利影响;对其产品的需求,这在一定程度上取决于其客户的研发以及临床和市场的成功他们的产品;可能对Catalent的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生不利影响的产品和其他责任风险;不遵守现有和未来的监管要求;未能向客户提供高质量的产品可能会对Catalent的业务产生不利影响,使其面临监管行动和昂贵的诉讼;提供所需的高度严格和复杂的服务或支持的问题;Catalent运营面临的全球经济、政治和监管风险,包括通货膨胀风险,全球供应链中断,或乌克兰-俄罗斯战争造成的中断;无法及时增强现有技术或服务或引入新的技术或服务;专利、版权、商标和其他形式的知识产权保护不足;Catalent生产的产品成分,包括活性药物成分、赋形剂、购买的成分和原材料的成本、可用性和适用性波动;美国市场准入或医疗补偿的变化或国际上;美元兑其他货币汇率的波动;不利的税收立法或监管举措或对Catalent税收状况的挑战或调整;关键人员的流失;通常与信息系统相关的风险;无法完成任何可能补充或扩大其业务或剥离非战略业务或资产的未来收购或其他交易,以及难以成功整合收购业务和实现此类收购的预期收益;风险与及时成功完成现有设施的资本扩张项目、产品和客户的资本扩张项目并正确预测未来的需求有关
可能侵犯第三方知识产权的产品;可能增加成本和限制运营的环境、健康和安全法律法规;可能增加成本或导致运营中断的劳动和就业法律法规或劳动困难;为Catalent现有养老金计划提供资金所需的额外现金缴款;巨额杠杆作用可能限制其筹集额外资金为运营提供资金和应对经济或行业变化的能力;风险敞口利率风险,以其可变利率债务使其无法履行负债义务为限;以及商誉或其他资产减值损失的影响和风险,以及我们可能产生额外减值费用的可能性,包括在Catalent的生物模式和消费者健康报告部门。
与Novo Holdings即将进行的合并相关的重要风险因素也可能导致实际业绩和前瞻性陈述之间的差异,包括但不限于:(i)按预期的条款和时间完成合并,包括获得所需的股东和监管部门的批准,以及满足完成合并的其他条件;(ii)可能由或针对Catalent、Novo Holdings或其各自关联公司提起的与合并有关的潜在诉讼,董事或高级职员,包括与之相关的任何结果的影响;(iii)合并中断可能损害Catalent业务,包括当前计划和运营的风险;(iv)Catalent留住和雇用关键人员的能力;(v)宣布或完成合并对业务或政府关系可能产生的不利反应或变化;(vii)持续提供资本、融资和评级机构行动;(vii)影响发展的立法、监管和经济发展 Catalent 的业务;(viii) 概述经济和市场发展及状况;(ix)合并期间可能影响Catalent寻求某些商机或战略交易能力的某些限制;(x)灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为、流行病、战争或敌对行动爆发以及Catalent对上述任何因素的反应;(xi)与合并相关的重大交易成本;(xii)完成合并的成本可能高于预期,包括意外因素或事件所致;(xiii) 可能导致合并终止的任何事件、变化或其他情况的发生,包括要求Catalent支付终止费或其他费用的情况;(xiv) 对合并的竞争性回应;(xv) Catalent管理层对上述任何因素的回应;(xvi) 与Catalent业务相关的风险和不确定性,包括设定的风险和不确定性在Catalent最新的10-K表年度报告中以及Catalent随后的年度报告中排名第四Catalent向美国证券交易委员会提交或提供的其他报告可能会不时修改、补充或取代10-Q表季度报告本身的风险因素;以及(xvii)将在与合并相关的委托书中描述的风险和不确定性。委托书将更全面地讨论这些风险以及与合并相关的其他风险。尽管此处列出的因素清单具有代表性,而且委托书中列出的因素清单将被视为具有代表性,但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中的预期结果相比,业绩出现重大差异的后果可能包括业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险,其中任何一种都可能对Catalent的财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大影响。
这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日或发布之日,Catalent不承诺也不承担任何义务公开发布这些前瞻性陈述的任何更新或修订的结果,这些更新或修订旨在反映此类陈述发布之日之后的未来事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。
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Catalent, Inc.
合并运营报表
(未经审计;美元和股份(百万股,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 1,032 | | | $ | 1,149 | | | $ | 14 | | | $ | (131) | | | (11) | % |
销售成本 | 871 | | | 762 | | | 12 | | | 97 | | | 13 | % |
毛利率 | 161 | | | 387 | | | 2 | | | (228) | | | (59) | % |
销售费用、一般费用和管理费用 | 239 | | | 226 | | | 1 | | | 12 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商誉减值调整 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | * |
其他运营费用,净额 | 35 | | | 23 | | | 1 | | | 11 | | | 39 | % |
营业(亏损)收益 | (111) | | | 138 | | | — | | | (249) | | | * |
利息支出,净额 | 66 | | | 47 | | | 1 | | | 18 | | | 39 | % |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (23) | | | (1) | | | 28 | | | * |
所得税前(亏损)收益 | (181) | | | 114 | | | — | | | (295) | | | * |
所得税支出 | 23 | | | 33 | | | (1) | | | (9) | | | (28) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (204) | | | $ | 81 | | | $ | 1 | | | $ | (286) | | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 182 | | | 181 | | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 182 | | | 181 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1.12) | | | $ | 0.45 | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1.12) | | | $ | 0.44 | | | | | | | |
* 没有意义
Catalent, Inc.
合并运营报表
(未经审计;美元和股份(百万股,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 十二月三十一日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 2,014 | | | $ | 2,171 | | | $ | 33 | | | $ | (190) | | | (9) | % |
销售成本 | 1,684 | | | 1,526 | | | 25 | | | $ | 133 | | | 9 | % |
毛利率 | 330 | | | 645 | | | 8 | | | $ | (323) | | | (50) | % |
销售、一般和管理费用 | 444 | | | 422 | | | 4 | | | $ | 18 | | | 4 | % |
商誉减值费用 | 687 | | | — | | | — | | | $ | 687 | | | * |
| | | | | | | | | |
其他运营费用 | 36 | | | 25 | | | — | | | $ | 11 | | | 35 | % |
| | | | | | | | | |
营业(亏损)收益 | (837) | | | 198 | | | 4 | | | $ | (1,039) | | | * |
利息支出,净额 | 124 | | | 79 | | | 1 | | | $ | 44 | | | 56 | % |
其他费用,净额 | 17 | | | 2 | | | 3 | | | $ | 12 | | | * |
税前(亏损)收益 | (978) | | | 117 | | | — | | | $ | (1,095) | | | * |
所得税(福利)支出 | (15) | | | 36 | | | — | | | $ | (51) | | | (142) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (963) | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | (1,044) | | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 181 | | | 180 | | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 181 | | | 181 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (5.31) | | | $ | 0.45 | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (5.31) | | | $ | 0.45 | | | | | | | |
Catalent, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年6月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 229 | | | $ | 280 | |
贸易应收账款,净额 | 832 | | | 1,002 | |
库存 | 775 | | | 777 | |
预付费用和其他 | 742 | | | 633 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,578 | | | 2,692 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 3,777 | | | 3,682 | |
其他非流动资产,包括无形资产 | 3,641 | | | 4,403 | |
总资产 | $ | 9,996 | | | $ | 10,777 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的流动部分 | $ | 46 | | | $ | 536 | |
应付账款 | 407 | | | 424 | |
其他应计负债 | 589 | | | 570 | |
流动负债总额 | 1,042 | | | 1,530 | |
长期债务,减去流动部分 | 4,959 | | | 4,313 | |
其他非流动负债 | 306 | | | 323 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,689 | | | 4,611 | |
负债和股东权益总额 | $ | 9,996 | | | $ | 10,777 | |
Catalent, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 42 | | | $ | 122 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (178) | | | (317) | |
有价证券到期所得的收益 | — | | | 61 | |
出售财产和设备的收益 | 1 | | | 7 | |
| | | |
收购款项,扣除收购的现金 | — | | | (474) | |
为投资付款 | (2) | | | (1) | |
用于投资活动的净现金 | (179) | | | (724) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
| | | |
借款收益 | 815 | | | 625 | |
与长期债务有关的付款 | (722) | | | (32) | |
已支付的融资费用 | (16) | | | (4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权 | 1 | | | 1 | |
其他筹资活动 | 6 | | | 7 | |
融资活动提供的净现金 | 84 | | | 597 | |
外币兑换对现金和现金等价物的影响 | 2 | | | (2) | |
现金和现金等价物的净减少 | (51) | | | (7) |
期初的现金和现金等价物 | 280 | | | 449 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 229 | | | $ | 442 | |
Catalent, Inc.
净收益(亏损)与运营息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账*
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | | 2023年12月31日 | | |
净收益(亏损) | | | | | $ | 81 | | | $ | (227) | | | $ | (110) | | | $ | (759) | | | | $ | (204) | | | |
利息支出,净额 | | | | | 47 | | | 51 | | | 56 | | | 58 | | | | 66 | | | |
所得税支出(福利) | | | | | 33 | | | (55) | | | (67) | | | (38) | | | | 23 | | | |
折旧和摊销 | | | | | 103 | | | 106 | | | 114 | | | 112 | | | | 121 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | | | | | 264 | | | (125) | | | (7) | | | (627) | | | | 6 | | | |
商誉减值费用 | | | | | — | | | 210 | | | — | | | 689 | | | | (2) | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 10 | | | 6 | | | — | | | 19 | | | | 16 | | | |
减值费用和出售资产的收益/亏损 | | | | | 1 | | | 6 | | | 93 | | | (1) | | | | 15 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | | | | | 23 | | | 9 | | | 30 | | | 2 | | | | 17 | | | |
收购、整合和其他特殊项目 | | | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | 7 | | | | 11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇(收益)损失 | | | | | (26) | | | (8) | | | (4) | | | 9 | | | | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
网站改造成本 | | | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | | 16 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金结算费用 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
COVID-19 合同结算的影响 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 24 | | | |
火灾损失意外情况 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 9 | | | |
其他调整 | | | | | 2 | | | (1) | | | 1 | | | — | | | | 7 | | | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 283 | | | $ | 105 | | | $ | 122 | | | $ | 112 | | | | $ | 124 | | | |
有利(不利)的外汇影响 | | | | | | | | | | | | | | 2 | | | |
按固定货币计算的调整后息税折旧摊销前利 | | | | | | | | | | | | | | $ | 122 | | | |
* 请参阅Catalent对非公认会计准则指标的描述,包括上文提到的运营息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。
Catalent, Inc.
净亏损与调整后净(亏损)收益的对账*
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 |
| | | | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
净收益(亏损) | | | | | $ | 81 | | | $ | (227) | | | $ | (110) | | | $ | (759) | | | $ | (204) | |
摊销 (1) | | | | | 34 | | | 34 | | | 35 | | | 34 | | | 33 | |
商誉减值费用 (2) | | | | | — | | | 210 | | | — | | | 689 | | | (2) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 10 | | | 6 | | | — | | | 19 | | | 16 | |
减值费用和资产出售收益/亏损 (3) | | | | | 1 | | | 6 | | | 93 | | | (1) | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重组成本 (4) | | | | | 23 | | | 9 | | | 30 | | | 2 | | | 17 | |
收购、整合和其他特殊项目 (5) | | | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | 7 | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | |
外汇(收益)损失 | | | | | (26) | | | (8) | | | (4) | | | 9 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
网站改造成本 (6) | | | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | 16 | |
养老金结算费 (7) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
COVID-19 合同结算的影响 (8) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
应急火灾损失 (9) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
其他调整 (10) | | | | | 2 | | | — | | | — | | | (1) | | | 7 | |
调整的估计税收影响 (11) | | | | | (12) | | | (12) | | | (83) | | | (21) | | | 13 | |
离散所得税优惠项目 (12) | | | | | — | | | (43) | | | 31 | | | (16) | | | (3) | |
调整后净收益(亏损)(ANI) | | | | | $ | 122 | | | $ | (17) | | | $ | 1 | | | $ | (24) | | | $ | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | | | | 181 | | | | | | | | | 182 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 181 | | | | | | | | | 182 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损)——基本 | | | | | $ | 0.45 | | | | | | | | | $ | (1.12) | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损)——摊薄 | | | | | $ | 0.44 | | | | | | | | | $ | (1.12) | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股 ANI: | | | | | | | | | | | | | |
每股 ANI(亏损)— 基本 | | | | | $ | 0.67 | | | | | | | | | $ | (0.24) | |
每股净资产净值(亏损)——摊薄(13) | | | | | $ | 0.67 | | | | | | | | | $ | (0.24) | |
* 请参阅Catalent对非公认会计准则指标的描述,包括上文提及的调整后净收益(亏损)。
(1) 代表先前完成的业务合并中归因于购买会计的摊销额。
(2) 在截至2023年3月31日的三个月中,非现金商誉减值费用与公司的消费者健康报告部门有关。在截至2023年9月30日的三个月中,非现金商誉减值费用与公司的生物模态和消费者健康报告部门有关。
(3) 截至2023年6月30日的三个月,代表主要与生物制剂板块闲置设施相关的固定资产减值费用。截至2023年12月31日的三家公司的减值费用和资产出售损益包括与公司生物制剂板块需求大幅下降的产品的设备相关的固定资产减值费用。
(4) 重组成本代表与Catalent降低成本、整合设施和优化其整个组织基础设施的计划相关的员工和非员工重组费用。
(5) 收购、整合和其他特殊项目包括与其2022年10月收购Metrics合同服务相关的成本。
(6) 在截至2023年9月30日和2023年12月31日的三个月中,代表与生物制剂板块转型计划相关的运营和工程改进以及成本。
(7) 代表部分结算冻结的国内合格养老金计划的损失。
(8) 在截至2023年12月31日的三个月中,为结算 COVID-19 协议所产生的一次性库存费用,该协议的收入将推迟到未来期间,其中大部分预计将在2024财年内完成。
(9) 在截至2023年12月31日的三个月中,指生物制剂板块因设施火灾而遭受的库存和损失的一次性应计损失应计损失。
(10) 在截至2023年12月31日的三个月中,主要是西欧增值税结算中一次性收取的罚款和利息。
(11) 调整后净(亏损)收入调整的税收影响是通过将司法管辖区的法定税率应用于报告期内调整的收入或支出项目来计算的;如果存在估值补贴,则适用的税率为零。
(12)离散期所得税支出项目是不寻常或不经常发生的项目,主要包括:与未来年份递延所得税资产可变现性相关的判断变化、上年度纳税状况衡量标准的变化、税法变更对递延所得税的影响以及购买会计。
(13) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,调整后的净(亏损)收益除以全面摊薄后的已发行股票的加权平均总和,等于(a)已发行普通股的数量,加(b)在行使或归属所有潜在稀释工具的情况下将发行的普通股数量。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,加权平均股票数量分别为1.82亿股和1.81亿股。
Catalent, Inc.
分部息税折旧摊销前利润与净(亏损)收益的对账
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 六个月已结束 十二月三十一日 | | |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
生物制剂板块息税折旧摊销前利润 | $ | 39 | | | $ | 181 | | | $ | 88 | | | $ | 294 | | | | | |
制药和消费者健康板块息税折旧摊销前利润 | 126 | | | 135 | | | 227 | | | 243 | | | | | |
小计 | $ | 165 | | | $ | 316 | | | $ | 315 | | | $ | 537 | | | | | |
将项目与净亏损进行对账 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未分配成本 (1) | $ | (159) | | | $ | (52) | | | (936) | | | (139) | | | | | |
折旧和摊销 | (121) | | | (103) | | | (233) | | | (202) | | | | | |
利息支出,净额 | (66) | | | (47) | | | (124) | | | (79) | | | | | |
所得税支出 | (23) | | | (33) | | | 15 | | | (36) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (204) | | | $ | 81 | | | $ | (963) | | | $ | 81 | | | | | |
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、股票薪酬、减值费用、出售子公司的收益、某些其他公司直接成本以及其他未分配给细分市场的成本。
Catalent, Inc.
净杠杆率的计算
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 2022年12月31日 | | | | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 |
增量定期贷款 B-3,2028 年到期 | | | | | | | | | | | | $ | 1,426 | | | | | $ | 1,422 | | | $ | 1,418 | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,411 | |
增量定期贷款 B-4,2028 年到期 | | | | | | | | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 600 | |
循环信贷额度 | | | | | | | | | | | | 600 | | | | | 550 | | | 500 | | | 585 | | | — | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | | | | | | | | | | | (13) | | | | | (12) | | | (11) | | | (12) | | | (25) | |
有担保债务总额 | | | | | | | | | | | | 2,013 | | | | | 1,960 | | | 1,907 | | | 1,988 | | | 1,986 | |
优先票据,2027 年到期,5.000% | | | | | | | | | | | | 500 | | | | | 500 | | | 500 | | | 500 | | | 500 | |
2028年到期的优先票据(欧元),2.375% | | | | | | | | | | | | 879 | | | | | 895 | | | 904 | | | 872 | | | 910 | |
优先票据,2029年到期,3.125% | | | | | | | | | | | | 550 | | | | | 550 | | | 550 | | | 550 | | | 550 | |
2030 年到期的优先票据,3.500% | | | | | | | | | | | | 650 | | | | | 650 | | | 650 | | | 650 | | | 650 | |
融资租赁 /其他 | | | | | | | | | | | | 291 | | | | | 323 | | | 366 | | | 412 | | | 434 | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | | | | | | | | | | | (30) | | | | | (29) | | | (28) | | | (26) | | | (25) | |
无抵押债务总额 | | | | | | | | | | | | 2,840 | | | | | 2,889 | | | 2,942 | | | 2,958 | | | 3,019 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | | | | 4,853 | | | | | 4,849 | | | 4,849 | | | 4,946 | | | 5,005 | |
现金和现金等价物 | | | | | | | | | | | | 442 | | | | | 252 | | | 280 | | | 209 | | | 229 | |
有价证券 | | | | | | | | | | | | 28 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净负债总额 | | | | | | | | | | | | $ | 4,383 | | | | | $ | 4,597 | | | $ | 4,569 | | | $ | 4,737 | | | $ | 4,776 | |
调整后 EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Q3 2022 | | | | | | | | | | | | 339 | | | | | | | | | | | |
Q4 2022 | | | | | | | | | | | | 358 | | | | | 358 | | | | | | | |
Q1 2023 | | | | | | | | | | | | 187 | | | | | 187 | | | 187 | | | | | |
Q2 2023 | | | | | | | | | | | | 283 | | | | | 283 | | | 283 | | | 283 | | | |
Q3 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | 105 | | | 105 | | | 105 | | | 105 | |
Q4 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 122 | | | 122 | | | 122 | |
Q1 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 112 | | | 112 | |
Q2 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 124 | |
LTM 调整后税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | $ | 1,167 | | | | | $ | 933 | | | $ | 697 | | | $ | 622 | | | $ | 463 | |
第一留置权债务/调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | 1.6x | | | | 2.2x | | 2.9x | | 3.5x | | 4.8x |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净负债/调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | 3.8x | | | | 4.9x | | 6.6x | | 7.6x | | 10.3x |