Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||
财务业绩和补充信息(未经审计) | ||||||||
截至2023年12月31日的季度和年度 | ||||||||
附录 A | 简明综合收益表(未经审计) | |||||||
附录 B | 简明合并资产负债表(未经审计) | |||||||
附录 C | 合并的历史季度数据 | |||||||
附录 D | 美国抵押贷款保险投资组合历史季度数据 | |||||||
附录 E | 新保险撰写——美国抵押贷款保险组合 | |||||||
附录 F | 有效保险和有效风险-美国抵押贷款保险投资组合 | |||||||
附录 G | 其他现行风险 | |||||||
附录 H | 美国抵押贷款保险投资组合复古数据 | |||||||
附录一 | 美国抵押贷款保险投资组合再保险年份数据 | |||||||
附录 J | 美国抵押贷款保险投资组合地理数据 | |||||||
附录 K | 延期违约金和损失准备金和 LAE | |||||||
附录 L | 违约拖欠储备金明细 | |||||||
附录 M | 可供出售的投资 | |||||||
附录 N | 美国抵押贷款保险公司资本 | |||||||
附录 O | 损失、支出和合并比率以及非公认会计准则财务指标的对账 |
附录 A | |||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
简明综合收益表(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的财年 | ||||||||||||||||||||||
(以千计,每股金额除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
直接缴纳的保费 | $ | 269,255 | $ | 235,015 | $ | 1,028,781 | $ | 927,702 | |||||||||||||||
割让的保费 | (31,068) | (34,289) | (134,499) | (107,673) | |||||||||||||||||||
写入的净保费 | 238,187 | 200,726 | 894,282 | 820,029 | |||||||||||||||||||
减少未赚取的保费 | 7,427 | 6,526 | 22,624 | 22,498 | |||||||||||||||||||
净赚取的保费 | 245,614 | 207,252 | 916,906 | 842,527 | |||||||||||||||||||
净投资收益 | 50,581 | 37,796 | 186,139 | 124,409 | |||||||||||||||||||
已实现的投资收益(亏损),净额 | (4,892) | (5,524) | (7,204) | (13,172) | |||||||||||||||||||
其他投资资产的收益(亏损) | (421) | (7,599) | (11,118) | 28,676 | |||||||||||||||||||
其他收入(亏损) | 6,395 | (1,888) | 25,036 | 18,384 | |||||||||||||||||||
总收入 | 297,277 | 230,037 | 1,109,759 | 1,000,824 | |||||||||||||||||||
损失和开支: | |||||||||||||||||||||||
损失准备金(收益)和 LAE | 19,640 | 4,101 | 31,542 | (174,704) | |||||||||||||||||||
其他承保和运营费用 | 55,248 | 46,895 | 200,431 | 171,733 | |||||||||||||||||||
代理商保留的保费 | 11,475 | — | 24,650 | — | |||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | 6,045 | 30,137 | 15,608 | |||||||||||||||||||
损失和支出总额 | 94,316 | 57,041 | 286,760 | 12,637 | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 202,961 | 172,996 | 822,999 | 988,187 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 27,594 | 25,630 | 126,613 | 156,834 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 175,367 | $ | 147,366 | $ | 696,386 | $ | 831,353 | |||||||||||||||
每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.66 | $ | 1.38 | $ | 6.56 | $ | 7.75 | |||||||||||||||
稀释 | 1.64 | 1.37 | 6.50 | 7.72 | |||||||||||||||||||
加权平均已发行股数: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 105,733 | 106,881 | 106,222 | 107,205 | |||||||||||||||||||
稀释 | 106,823 | 107,419 | 107,129 | 107,653 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 175,367 | $ | 147,366 | $ | 696,386 | $ | 831,353 | |||||||||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
投资未实现增值(折旧)的变化 | 155,887 | 40,787 | 102,294 | (433,497) | |||||||||||||||||||
其他综合收益总额(亏损) | 155,887 | 40,787 | 102,294 | (433,497) | |||||||||||||||||||
综合收入 | $ | 331,254 | $ | 188,153 | $ | 798,680 | $ | 397,856 | |||||||||||||||
附录 B | |||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||
简明合并资产负债表(未经审计) | |||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
(以千计,每股金额除外) | 2023 | 2022 | |||||||||
资产 | |||||||||||
投资 | |||||||||||
固定到期日可供出售,按公允价值计算 | $ | 4,335,008 | $ | 4,489,598 | |||||||
可按公允价值出售的短期投资 | 928,731 | 252,027 | |||||||||
可供出售的投资总额 | 5,263,739 | 4,741,625 | |||||||||
其他投资资产 | 277,226 | 257,941 | |||||||||
投资总额 | 5,540,965 | 4,999,566 | |||||||||
现金 | 141,787 | 81,240 | |||||||||
应计投资收益 | 35,689 | 33,162 | |||||||||
应收账款 | 63,266 | 57,399 | |||||||||
递延保单购置成本 | 9,139 | 9,910 | |||||||||
财产和设备 | 41,304 | 19,571 | |||||||||
预付联邦所得税 | 470,646 | 418,460 | |||||||||
商誉和无形资产,净额 | 72,826 | — | |||||||||
其他资产 | 51,051 | 104,489 | |||||||||
总资产 | $ | 6,426,673 | $ | 5,723,797 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
负债 | |||||||||||
损失准备金和 LAE | $ | 260,095 | $ | 216,464 | |||||||
未赚取的保费储备 | 140,285 | 162,887 | |||||||||
递延所得税负债净额 | 362,753 | 356,810 | |||||||||
信贷额度借款,扣除递延成本 | 421,920 | 420,864 | |||||||||
其他应计负债 | 139,070 | 104,463 | |||||||||
负债总额 | 1,324,123 | 1,261,488 | |||||||||
承付款和意外开支 | |||||||||||
股东权益 | |||||||||||
普通股,面值0.015美元: | |||||||||||
已授权-233,333 股;已发行和流通-2023 年为 106,597 股,2022 年为 107,683 股 | 1,599 | 1,615 | |||||||||
额外的实收资本 | 1,299,869 | 1,350,377 | |||||||||
累计其他综合(亏损)收益 | (280,496) | (382,790) | |||||||||
留存收益 | 4,081,578 | 3,493,107 | |||||||||
股东权益总额 | 5,102,550 | 4,462,309 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 6,426,673 | $ | 5,723,797 | |||||||
平均净资产回报率 | 14.6 | % | 19.1 | % | |||||||
附录 C | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合并的历史季度数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
精选损益表数据 | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千计,每股金额除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合 | $ | 211,083 | $ | 209,351 | $ | 195,502 | $ | 196,565 | $ | 192,670 | ||||||||||||||||||||||
GSE 和其他风险分担 | 17,166 | 16,850 | 17,727 | 14,693 | 14,582 | |||||||||||||||||||||||||||
产权保险 | 17,365 | 20,604 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 | 245,614 | 246,805 | 213,229 | 211,258 | 207,252 | |||||||||||||||||||||||||||
净投资收益 | 50,581 | 47,072 | 45,250 | 43,236 | 37,796 | |||||||||||||||||||||||||||
已实现的投资收益(亏损),净额 | (4,892) | (235) | (1,589) | (488) | (5,524) | |||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产的收益(亏损) | (421) | (3,143) | (4,852) | (2,702) | (7,599) | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(亏损)(1) | 6,395 | 5,609 | 8,090 | 4,942 | (1,888) | |||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 297,277 | 296,108 | 260,128 | 256,246 | 230,037 | |||||||||||||||||||||||||||
损失和开支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
损失准备金(收益)和 LAE | 19,640 | 10,822 | 1,260 | (180) | 4,101 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保和运营费用 | 55,248 | 54,814 | 42,174 | 48,195 | 46,895 | |||||||||||||||||||||||||||
代理商保留的保费 | 11,475 | 13,175 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | 7,854 | 7,394 | 6,936 | 6,045 | |||||||||||||||||||||||||||
损失和支出总额 | 94,316 | 86,665 | 50,828 | 54,951 | 57,041 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 202,961 | 209,443 | 209,300 | 201,295 | 172,996 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税支出 (2) | 27,594 | 31,484 | 37,067 | 30,468 | 25,630 | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 175,367 | $ | 177,959 | $ | 172,233 | $ | 170,827 | $ | 147,366 | ||||||||||||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.66 | $ | 1.68 | $ | 1.62 | $ | 1.60 | $ | 1.38 | ||||||||||||||||||||||
稀释 | 1.64 | 1.66 | 1.61 | 1.59 | 1.37 | |||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行股数: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 105,733 | 105,979 | 106,249 | 106,943 | 106,881 | |||||||||||||||||||||||||||
稀释 | 106,823 | 107,025 | 107,093 | 107,585 | 107,419 | |||||||||||||||||||||||||||
每股账面价值 | $ | 47.87 | $ | 44.98 | $ | 44.24 | $ | 43.18 | $ | 41.44 | ||||||||||||||||||||||
平均净资产回报率(按年计算) | 14.2 | % | 14.9 | % | 14.7 | % | 15.0 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||||
信贷额度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未偿借款 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | ||||||||||||||||||||||
未动用的承诺容量 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | ||||||||||||||||||||||
加权平均利率(期末) | 7.11 | % | 7.07 | % | 6.87 | % | 6.52 | % | 6.02 | % | ||||||||||||||||||||||
债务与资本的比率 | 7.69 | % | 8.12 | % | 8.24 | % | 8.38 | % | 8.70 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) 其他收入包括与我们的某些第三方再保险协议相关的嵌入式衍生品公允价值的净优惠(不利)变化,截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度分别为412美元(898美元)、2726美元(368美元)和(6,515美元)。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 截至2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日的季度的所得税支出分别包括与已实现和未实现损益相关的离散税收(福利)支出(1,132美元)、(763美元)、(888美元)、(368美元)和(4,122美元)。截至2023年12月31日的季度所得税支出还包括2731美元的净收益,该收益与确认百慕大企业所得税颁布后埃森特集团和埃森特再保险投资组合的未实现亏损的递延所得税资产有关。截至2023年6月30日的季度所得税支出还包括与上一年度纳税申报表相关的5,295美元的净离散税收支出。 |
附录 D | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合历史季度数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他数据,续: | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新保险已出版 | $ | 8,769,160 | $ | 12,505,823 | $ | 13,498,080 | $ | 12,893,789 | $ | 13,011,432 | ||||||||||||||||||||||
撰写了新的风险 | 2,409,340 | 3,458,467 | 3,726,513 | 3,548,015 | 3,522,726 | |||||||||||||||||||||||||||
有效的平均保险 | $ | 239,005,961 | $ | 237,270,093 | $ | 233,484,941 | $ | 228,885,174 | $ | 224,840,675 | ||||||||||||||||||||||
有效保险(期末) | $ | 239,078,262 | $ | 238,661,612 | $ | 235,649,884 | $ | 231,537,417 | $ | 227,062,055 | ||||||||||||||||||||||
生效的总风险(期末)(1) | $ | 64,061,374 | $ | 63,605,057 | $ | 62,403,400 | $ | 60,879,979 | $ | 59,276,489 | ||||||||||||||||||||||
风险生效(期末) | $ | 54,591,590 | $ | 53,920,308 | $ | 53,290,643 | $ | 51,469,312 | $ | 49,903,626 | ||||||||||||||||||||||
现行政策 | 822,012 | 825,248 | 821,690 | 815,751 | 808,596 | |||||||||||||||||||||||||||
加权平均覆盖率 (2) | 26.8 | % | 26.7 | % | 26.5 | % | 26.3 | % | 26.1 | % | ||||||||||||||||||||||
年度持续性 | 86.9 | % | 86.6 | % | 85.8 | % | 84.4 | % | 82.1 | % | ||||||||||||||||||||||
违约贷款(数量) | 14,819 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | |||||||||||||||||||||||||||
违约贷款的百分比 | 1.80 | % | 1.62 | % | 1.52 | % | 1.57 | % | 1.66 | % | ||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险组合保费率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本平均保费率 (3) | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | ||||||||||||||||||||||
取消单次保费 (4) | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
总平均保费率 | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | 0.40 | % | ||||||||||||||||||||||
割让的保费 | (0.05 | %) | (0.05 | %) | (0.07 | %) | (0.06 | %) | (0.06 | %) | ||||||||||||||||||||||
净平均保费率 | 0.35 | % | 0.35 | % | 0.33 | % | 0.34 | % | 0.34 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) 有效的总风险包括根据第三方再保险割让的风险。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 加权平均承保范围的计算方法是将有效的期末总风险除以有效的期末保险。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 基本平均保费率的计算方法是将年化基本保费除以该期间有效的平均保费。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)取消单一保费的计算方法是将取消不可退还的单一保费的年化保费除以该期间有效的平均保费。 |
附录 E | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
撰写的新保险:Flow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIW 按信用评分划分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 3,708,316 | 42.3 | % | $ | 4,761,917 | 36.6 | % | $ | 19,181,507 | 40.2 | % | $ | 25,704,025 | 40.8 | % | |||||||||||||||||||
740-759 | 1,531,800 | 17.5 | 2,428,164 | 18.7 | 8,563,621 | 18.0 | 10,927,903 | 17.3 | |||||||||||||||||||||||||||
720-739 | 1,333,537 | 15.2 | 2,301,392 | 17.7 | 7,644,101 | 16.0 | 10,186,558 | 16.2 | |||||||||||||||||||||||||||
700-719 | 1,256,250 | 14.3 | 1,919,146 | 14.6 | 7,148,954 | 15.0 | 8,371,867 | 13.2 | |||||||||||||||||||||||||||
680-699 | 581,913 | 6.6 | 1,138,743 | 8.8 | 3,606,260 | 7.6 | 5,548,687 | 8.8 | |||||||||||||||||||||||||||
357,344 | 4.1 | 462,070 | 3.6 | 1,522,409 | 3.2 | 2,322,026 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 8,769,160 | 100.0 | % | $ | 13,011,432 | 100.0 | % | $ | 47,666,852 | 100.0 | % | $ | 63,061,066 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
加权平均信用分数 | 747 | 744 | 746 | 746 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NIW by LTV | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 642,636 | 7.3 | % | $ | 1,121,853 | 8.6 | % | $ | 3,443,647 | 7.2 | % | $ | 5,678,058 | 9.0 | % | |||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 1,871,854 | 21.3 | 3,075,304 | 23.6 | 9,822,916 | 20.6 | 16,732,649 | 26.5 | |||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 4,660,032 | 53.1 | 7,464,333 | 57.4 | 26,043,728 | 54.6 | 33,925,998 | 53.8 | |||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 1,594,638 | 18.3 | 1,349,942 | 10.4 | 8,356,561 | 17.6 | 6,724,361 | 10.7 | |||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 8,769,160 | 100.0 | % | $ | 13,011,432 | 100.0 | % | $ | 47,666,852 | 100.0 | % | $ | 63,061,066 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||
加权平均质押率 | 93 | % | 93 | % | 93 | % | 93 | % | |||||||||||||||||||||||||||
现在按产品划分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单一保费政策 | 2.5 | % | 4.3 | % | 3.5 | % | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
月度保费政策 | 97.5 | 95.7 | 96.5 | 94.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
NIW 按购买与再融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 年终了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
购买 | 98.7 | % | 98.9 | % | 98.8 | % | 97.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
再融资 | 1.3 | 1.1 | 1.2 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
附录 F | |||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||
有效保险和有效风险-美国抵押贷款保险投资组合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按信用分列的投资组合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按 FICO 分数计算的 IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 97,085,244 | 40.6 | % | $ | 97,027,348 | 40.7 | % | $ | 93,389,066 | 41.1 | % | |||||||||||||||||
740-759 | 41,490,720 | 17.4 | 41,362,480 | 17.3 | 38,842,311 | 17.2 | |||||||||||||||||||||||
720-739 | 37,435,781 | 15.7 | 37,297,809 | 15.6 | 34,981,632 | 15.4 | |||||||||||||||||||||||
700-719 | 31,932,469 | 13.4 | 31,674,346 | 13.3 | 29,146,543 | 12.8 | |||||||||||||||||||||||
680-699 | 19,780,944 | 8.3 | 19,850,176 | 8.3 | 18,859,824 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||
11,353,104 | 4.6 | 11,449,453 | 4.8 | 11,842,679 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
加权平均信用分数 | 746 | 746 | 746 | ||||||||||||||||||||||||||
按FICO分数计算的总退休收入基金 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
>=760 | $ | 25,752,549 | 40.2 | % | $ | 25,594,262 | 40.1 | % | $ | 24,152,726 | 40.8 | % | |||||||||||||||||
740-759 | 11,268,607 | 17.6 | 11,165,727 | 17.6 | 10,255,195 | 17.3 | |||||||||||||||||||||||
720-739 | 10,179,683 | 15.9 | 10,090,889 | 15.9 | 9,276,750 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||
700-719 | 8,687,001 | 13.6 | 8,568,811 | 13.5 | 7,696,965 | 13.0 | |||||||||||||||||||||||
680-699 | 5,330,894 | 8.3 | 5,327,434 | 8.4 | 4,963,470 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||
2,842,640 | 4.4 | 2,857,934 | 4.5 | 2,931,383 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 64,061,374 | 100.0 | % | $ | 63,605,057 | 100.0 | % | $ | 59,276,489 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
按LTV分类的投资组合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按LTV划分的IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 19,869,776 | 8.3 | % | $ | 21,226,685 | 8.9 | % | $ | 24,454,468 | 10.8 | % | |||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 62,973,580 | 26.3 | 63,374,562 | 26.6 | 63,436,445 | 27.8 | |||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 119,764,184 | 50.1 | 118,461,030 | 49.6 | 107,932,064 | 47.6 | |||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 36,470,722 | 15.3 | 35,599,335 | 14.9 | 31,239,078 | 13.8 | |||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
加权平均质押率 | 93 | % | 93 | % | 92 | % | |||||||||||||||||||||||
按LTV划分的总退休收入基金 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | $ | 2,364,232 | 3.7 | % | $ | 2,525,753 | 4.0 | % | $ | 2,903,877 | 4.9 | % | |||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 15,494,172 | 24.2 | 15,566,095 | 24.5 | 15,477,031 | 26.1 | |||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 35,260,761 | 55.0 | 34,848,762 | 54.8 | 31,642,669 | 53.4 | |||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | 10,942,209 | 17.1 | 10,664,447 | 16.7 | 9,252,912 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 64,061,374 | 100.0 | % | $ | 63,605,057 | 100.0 | % | $ | 59,276,489 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
按贷款摊还期划分的投资组合 | |||||||||||||||||||||||||||||
按贷款摊还期划分的IIF | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||
FRM 30 年及以上 | $ | 232,995,380 | 97.5 | % | $ | 232,186,999 | 97.3 | % | $ | 219,416,408 | 96.7 | % | |||||||||||||||||
20-25 岁之间 | 1,685,700 | 0.7 | 1,910,610 | 0.8 | 2,601,108 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
FRM 15 年 | 1,505,759 | 0.6 | 1,719,467 | 0.7 | 2,552,931 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
ARM 5 年及以上 | 2,891,423 | 1.2 | 2,844,536 | 1.2 | 2,491,608 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 239,078,262 | 100.0 | % | $ | 238,661,612 | 100.0 | % | $ | 227,062,055 | 100.0 | % |
附录 G | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他现行风险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
GSE 和其他风险分担 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
风险已生效 | $ | 2,244,944 | $ | 2,247,393 | $ | 2,276,702 | $ | 2,098,033 | $ | 2,030,571 | ||||||||||||||||||||||
损失准备金和 LAE | $ | 29 | $ | 54 | $ | 55 | $ | 65 | $ | 74 | ||||||||||||||||||||||
加权平均信用分数 | 749 | 749 | 749 | 749 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||
加权平均质押率 | 82 | % | 82 | % | 83 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) GSE和其他风险分担包括GSE的风险分担和其他再保险交易。Essent Reinsurance Ltd.(“Essent Re”)提供与房地美和房利美收购的参考池中贷款的有效风险相关的保险或再保险。 |
附录 H | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合复古数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效的保险 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 原创 保险 书面的 (以千美元计) | 剩余的 保险 生效 (以千美元计) | 原件剩余百分比 保险 | 已生效的政策数量 | 加权平均优惠券 | % 购买 | LTV > 90% | LTV > 95% | FICO | FICO >= 760 | 发生的损失比率(成立至今)(1) | 违约贷款数量 | 违约贷款百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
2010 - 2014 | $ | 60,668,851 | $ | 1,432,521 | 2.4 | % | 8,762 | 4.31 | % | 71.2 | % | 59.2 | % | 7.3 | % | 14.6 | % | 44.4 | % | 2.5 | % | 379 | 4.33 | % | |||||||||||||||||
2015 | 26,193,656 | 1,345,073 | 5.1 | 8,143 | 4.23 | 82.9 | 72.5 | 5.0 | 18.2 | 39.1 | 2.5 | 319 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 34,949,319 | 3,015,806 | 8.6 | 17,568 | 3.90 | 87.6 | 80.8 | 12.4 | 16.0 | 42.2 | 2.2 | 545 | 3.10 | ||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 43,858,322 | 4,792,840 | 10.9 | 28,705 | 4.28 | 91.4 | 72.6 | 21.0 | 20.5 | 37.6 | 3.4 | 1,166 | 4.06 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 47,508,525 | 5,570,630 | 11.7 | 31,331 | 4.79 | 94.9 | 72.0 | 26.2 | 21.7 | 32.6 | 4.5 | 1,498 | 4.78 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 63,569,183 | 12,360,264 | 19.4 | 59,051 | 4.23 | 88.4 | 69.0 | 24.9 | 18.8 | 35.4 | 4.3 | 1,913 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 107,944,065 | 46,454,833 | 43.0 | 178,941 | 3.19 | 69.0 | 57.5 | 13.3 | 10.8 | 45.6 | 3.1 | 2,511 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 84,218,250 | 61,442,213 | 73.0 | 200,700 | 3.09 | 86.9 | 63.3 | 15.6 | 13.8 | 40.5 | 7.1 | 3,410 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 63,061,262 | 56,943,590 | 90.3 | 162,074 | 5.07 | 97.9 | 65.4 | 11.2 | 12.6 | 39.7 | 20.1 | 2,456 | 1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 47,666,852 | 45,720,492 | 95.9 | 126,737 | 6.66 | 98.8 | 72.4 | 18.1 | 10.9 | 39.4 | 14.5 | 622 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 579,638,285 | $ | 239,078,262 | 41.2 | 822,012 | 4.41 | 88.5 | 65.3 | 15.3 | 13.0 | 40.6 | 4.4 | 14,819 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 已发生损失比率的计算方法是将案例准备金和为索赔支付的累计金额之和除以累计净赚取的保费。 |
附录一 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合再保险年份数据 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保险关联票据 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得保费已割让 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易名称 | 复古 | 剩余的 保险 生效 | 剩余的 风险 生效 | 原创 生效的再保险 | 剩余的 生效的再保险 | 损失 割让 迄今为止 | 原创 第一层 保留 | 剩余的 第一层 保留 | 季度迄今为止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 资产 (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2018-1 | 2017 年 1 月-2017 年 12 月 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (644) | $ | 1,137 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2019-1 | 2018 年 1 月-2018 年 12 月 | — | — | — | — | — | — | — | (513) | 12,894 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2019-2 | 2015 年 1 月-2016 年 12 月 | — | — | — | — | — | — | — | (175) | 44 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2020-1 | 2019 年 1 月-2019 年 8 月 | 6,887,869 | 1,797,683 | 495,889 | 2,350 | — | 215,605 | 213,230 | 748 | 6,536 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2021-1 | 2020 年 8 月-2021 年 3 月 | 31,673,378 | 8,233,067 | 557,911 | 309,199 | — | 278,956 | 278,638 | 2,764 | 11,558 | 232,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2021-2 | 2021 年 4 月-2021 年 9 月 | 35,958,961 | 9,735,395 | 439,407 | 339,890 | — | 279,415 | 279,051 | 3,898 | 16,059 | 276,777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2022-1 | 2021 年 10 月-2022 年 7 月 | 31,520,927 | 8,522,229 | 237,868 | 231,142 | — | 303,761 | 303,324 | 4,311 | 17,092 | 212,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnor Re 2023-1 | 2022年8月-2023年6月 | 30,639,242 | 8,380,934 | 281,462 | 281,462 | — | 281,463 | 281,463 | 3,641 | 6,759 | 266,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 136,680,377 | $ | 36,669,308 | $ | 2,012,537 | $ | 1,164,043 | $ | — | $ | 1,359,200 | $ | 1,355,706 | $ | 14,030 | $ | 72,079 | $ | 989,063 |
超额损失再保险 (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得保费已割让 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易名称 | 复古 | 剩余的 保险 生效 | 剩余的 风险 生效 | 原创 生效的再保险 | 剩余的 生效的再保险 | 损失 割让 迄今为止 | 原创 第一层 保留 | 剩余的 第一层 保留 | 季度迄今为止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 资产 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2018-1 | 2017 年 1 月-2017 年 12 月 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 955 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2019-1 | 2018 年 1 月-2018 年 12 月 | 5,503,086 | 1,441,695 | 118,650 | 76,144 | — | 253,643 | 245,894 | 627 | 2,489 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2020-1 | 2019 年 1 月-2019 年 12 月 | 6,887,869 | 1,797,683 | 55,102 | 36,403 | — | 215,605 | 213,230 | (4) | 290 | 1,221 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
XOL 2022-1 | 2021 年 10 月-2022 年 12 月 | 70,477,115 | 19,058,430 | 141,992 | 141,992 | — | 507,114 | 506,183 | 1,611 | 6,390 | 138,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 82,868,070 | $ | 22,297,808 | $ | 315,744 | $ | 254,539 | $ | — | $ | 976,362 | $ | 965,220 | $ | 2,528 | $ | 11,055 | $ | 138,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
配额股份再保险 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损已被割让 | 割让委员会 | 所得保费已割让 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年 | 割让百分比 | 剩余的 保险 生效 | 剩余的 风险 生效 | 剩余的割让保险有效 | 割让风险仍然有效 | 季度迄今为止 | 年初至今 | 季度迄今为止 | 年初至今 | 季度迄今为止 | 年初至今 | 降低PMIER的最低要求 资产 (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 年 9 月-2020 年 12 月 | (5) | $ | 51,655,811 | $ | 13,558,839 | $ | 11,586,936 | $ | 3,004,059 | $ | (164) | $ | (2,372) | $ | 2,493 | $ | 10,836 | $ | 4,448 | $ | 17,675 | $ | 178,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月-2022年12月 | 20% | 56,890,266 | 15,401,694 | 11,378,053 | 3,080,339 | 2,258 | 9,731 | 1,921 | 7,801 | 5,908 | 24,554 | 233,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月-2023 年 12 月 | 17.5% | 40,609,952 | 11,238,879 | 7,106,742 | 1,966,804 | 1,461 | 2,584 | 1,283 | 3,120 | 4,154 | 9,136 | 142,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 149,156,029 | $ | 40,199,412 | $ | 30,071,731 | $ | 8,051,202 | $ | 3,555 | $ | 9,943 | $ | 5,697 | $ | 21,757 | $ | 14,510 | $ | 51,365 | $ | 554,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 由非关联特殊目的保险公司通过发行抵押贷款保险相关票据(“ILN”)提供的再保险。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 再保险公司小组提供的再保险。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表 Essent Guaranty, Inc. 的减少。”s 基于我们对PMIER的解释,最低要求资产。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 显示的第一层保留率是年份内覆盖范围重叠后的 ILN 保留水平。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)40%的合格单一保费保单和所有其他符合条件的保单的20%的再保险承保范围。 |
附录 J | |||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合地理数据 | |||||||||||||||||
按州划分的IIF | |||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
加州 | 13.0 | % | 13.0 | % | 13.2 | % | |||||||||||
FL | 11.1 | 11.0 | 10.2 | ||||||||||||||
TX | 10.5 | 10.5 | 10.4 | ||||||||||||||
CO | 4.1 | 4.1 | 4.2 | ||||||||||||||
AZ | 3.7 | 3.7 | 3.5 | ||||||||||||||
哇 | 3.5 | 3.4 | 3.4 | ||||||||||||||
GA | 3.4 | 3.4 | 3.2 | ||||||||||||||
NC | 2.9 | 2.8 | 2.7 | ||||||||||||||
VA | 2.8 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
IL | 2.8 | 2.8 | 3.1 | ||||||||||||||
所有其他 | 42.2 | 42.5 | 43.1 | ||||||||||||||
总计 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
各州退休收入总额 | |||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
加州 | 12.8 | % | 12.9 | % | 13.0 | % | |||||||||||
FL | 11.4 | 11.3 | 10.5 | ||||||||||||||
TX | 10.9 | 10.8 | 10.7 | ||||||||||||||
CO | 4.0 | 4.0 | 4.1 | ||||||||||||||
AZ | 3.8 | 3.8 | 3.6 | ||||||||||||||
哇 | 3.5 | 3.4 | 3.3 | ||||||||||||||
GA | 3.4 | 3.5 | 3.2 | ||||||||||||||
NC | 2.9 | 2.9 | 2.7 | ||||||||||||||
VA | 2.7 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
IL | 2.7 | 2.8 | 3.0 | ||||||||||||||
所有其他 | 41.9 | 41.8 | 42.9 | ||||||||||||||
总计 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
附录 K | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
延期违约金和损失准备金和 LAE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
延期违约的保险贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||
开始默认库存 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | 12,435 | |||||||||||||||||||||||||||
另外:新的默认值 (A) | 9,007 | 7,953 | 6,575 | 7,015 | 7,505 | |||||||||||||||||||||||||||
减去:治疗方法 | (7,418) | (6,902) | (6,761) | (7,574) | (6,425) | |||||||||||||||||||||||||||
减去:已支付的索赔 | (148) | (129) | (96) | (94) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||
减去:撤销和拒绝,净额 | (13) | (11) | (11) | (7) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||
终止默认库存 | 14,819 | 13,391 | 12,480 | 12,773 | 13,433 | |||||||||||||||||||||||||||
(A) 截至 2023 年 12 月 31 日,仍有新的违约金额 | 6,514 | 3,000 | 1,772 | 1,056 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||
治愈率 (1) | 28 | % | 62 | % | 73 | % | 85 | % | 90 | % | ||||||||||||||||||||||
为索赔支付的总金额(以千计) | $ | 3,411 | $ | 2,956 | $ | 1,890 | $ | 1,959 | $ | 1,441 | ||||||||||||||||||||||
每项索赔的平均支付金额(以千计) | $ | 23 | $ | 23 | $ | 20 | $ | 21 | $ | 20 | ||||||||||||||||||||||
严重程度 | 54 | % | 66 | % | 58 | % | 59 | % | 46 | % | ||||||||||||||||||||||
亏损储备金和LAE的展期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||
期初损失准备金和LAE | $ | 226,617 | $ | 216,888 | $ | 215,957 | $ | 216,390 | $ | 212,392 | ||||||||||||||||||||||
减去:再保险可收账款 | 20,656 | 17,958 | 16,357 | 14,618 | 13,244 | |||||||||||||||||||||||||||
期初净亏损准备金和LAE | 205,961 | 198,930 | 199,600 | 201,772 | 199,148 | |||||||||||||||||||||||||||
增加对发生在以下情况的损失和LAE的准备金: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
当前时期 | 38,922 | 35,609 | 31,377 | 32,693 | 36,141 | |||||||||||||||||||||||||||
前几年 | (19,912) | (25,533) | (30,107) | (32,864) | (32,012) | |||||||||||||||||||||||||||
在此期间发生的损失和LAE | 19,010 | 10,076 | 1,270 | (171) | 4,129 | |||||||||||||||||||||||||||
扣除发生在以下情况的损失和 LAE 的付款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
当前时期 | 330 | 156 | 31 | — | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
前几年 | 3,244 | 2,889 | 1,909 | 2,001 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||
在此期间的损失和LAE付款 | 3,574 | 3,045 | 1,940 | 2,001 | 1,505 | |||||||||||||||||||||||||||
期末净亏损准备金和LAE | 221,397 | 205,961 | 198,930 | 199,600 | 201,772 | |||||||||||||||||||||||||||
另外:再保险可追回款项 | 24,005 | 20,656 | 17,958 | 16,357 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||
期末损失准备金和LAE | $ | 245,402 | $ | 226,617 | $ | 216,888 | $ | 215,957 | $ | 216,390 | ||||||||||||||||||||||
(1) 补救率的计算方法是将截至报告日剩余的新违约金除以该季度报告的新违约数的原始数量,然后从100%中减去该百分比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
附录 L | |||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||
违约拖欠储备金明细 | |||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险投资组合 | |||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
的数量 中的政策 默认 | 的百分比 中的政策 默认 | 储备金额 | 储备金百分比 | 默认 RIF | 储备金的百分比 默认 RIF | ||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
错过的付款: | |||||||||||||||||||||||
三笔或更少的款项 | 7,288 | 49 | % | $ | 44,607 | 20 | % | $ | 527,419 | 8 | % | ||||||||||||
四到十一笔付款 | 5,421 | 37 | 97,424 | 43 | 417,876 | 23 | |||||||||||||||||
十二笔或更多款项 | 1,984 | 13 | 78,540 | 35 | 132,257 | 59 | |||||||||||||||||
待处理的索赔 | 126 | 1 | 5,550 | 2 | 6,302 | 88 | |||||||||||||||||
案件储备总额 | 14,819 | 100 | % | 226,121 | 100 | % | $ | 1,083,854 | 21 | ||||||||||||||
IBNR | 16,959 | ||||||||||||||||||||||
晚期 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||
损失准备金总额和 LAE | $ | 245,402 | |||||||||||||||||||||
默认平均储备金: | |||||||||||||||||||||||
案例 | $ | 15.3 | |||||||||||||||||||||
总计 | $ | 16.6 | |||||||||||||||||||||
默认费率 | 1.80% | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
的数量 中的政策 默认 | 的百分比 中的政策 默认 | 储备金额 | 储备金百分比 | 默认 RIF | 储备金的百分比 默认 RIF | ||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
错过的付款: | |||||||||||||||||||||||
三笔或更少的款项 | 6,154 | 46 | % | $ | 32,242 | 16 | % | $ | 411,624 | 8 | % | ||||||||||||
四到十一笔付款 | 4,684 | 35 | 65,071 | 33 | 317,417 | 21 | |||||||||||||||||
十二笔或更多款项 | 2,474 | 18 | 98,291 | 49 | 147,247 | 67 | |||||||||||||||||
待处理的索赔 | 121 | 1 | 3,815 | 2 | 4,860 | 78 | |||||||||||||||||
案件储备总额 | 13,433 | 100 | % | 199,419 | 100 | % | $ | 881,148 | 23 | ||||||||||||||
IBNR | 14,956 | ||||||||||||||||||||||
晚期 | 2,015 | ||||||||||||||||||||||
损失准备金总额和 LAE | $ | 216,390 | |||||||||||||||||||||
默认平均储备金: | |||||||||||||||||||||||
案例 | $ | 14.8 | |||||||||||||||||||||
总计 | $ | 16.1 | |||||||||||||||||||||
默认费率 | 1.66% | ||||||||||||||||||||||
附录 M | ||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售的投资 | ||||||||||||||||||||||||||
按资产类别划分的可供出售的投资 | ||||||||||||||||||||||||||
资产类别 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 公允价值 | 百分比 | 公允价值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
美国国债 | $ | 996,382 | 18.9 | % | $ | 556,438 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||
美国机构证券 | 7,195 | 0.1 | 49,058 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
美国机构抵押贷款支持证券 | 821,346 | 15.6 | 783,743 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||
市政债务证券 | 547,258 | 10.5 | 602,690 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
非美国政府证券 | 67,447 | 1.3 | 62,399 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | 1,297,055 | 24.7 | 1,414,321 | 29.8 | ||||||||||||||||||||||
住宅和商业抵押证券 | 517,940 | 9.8 | 511,824 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
资产支持证券 | 564,995 | 10.7 | 624,561 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | 444,121 | 8.4 | 136,591 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投资总额 | $ | 5,263,739 | 100.0 | % | $ | 4,741,625 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
按信用评级分类可供出售的投资 | ||||||||||||||||||||||||||
评分 (1) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 公允价值 | 百分比 | 公允价值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
Aaa | $ | 2,561,363 | 53.2 | % | $ | 2,122,599 | 46.2 | % | ||||||||||||||||||
Aa1 | 104,474 | 2.2 | 111,262 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||
Aa2 | 291,501 | 6.0 | 325,241 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||
Aa3 | 208,882 | 4.3 | 232,500 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
A1 | 377,188 | 7.8 | 396,095 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||
A2 | 329,423 | 6.8 | 410,163 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||
A3 | 253,081 | 5.3 | 268,928 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Baa1 | 220,901 | 4.6 | 236,793 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Baa2 | 226,449 | 4.7 | 221,308 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
Baa3 | 166,121 | 3.4 | 187,117 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
低于 Baa3 | 80,235 | 1.7 | 93,028 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
总计 (2) | $ | 4,819,618 | 100.0 | % | $ | 4,605,034 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
(1) 基于穆迪发布的评级(如果有)。如果穆迪不可用,则使用标普或惠誉评级。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为444,121美元和136,591美元的货币市场基金。 | ||||||||||||||||||||||||||
按期限和账面收益率划分的可供出售的投资 | ||||||||||||||||||||||||||
有效期限 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 公允价值 | 百分比 | 公允价值 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1,892,074 | 35.9 | % | $ | 1,245,839 | 26.3 | % | |||||||||||||||||||
1 到 | 371,583 | 7.1 | 534,038 | 11.3 | ||||||||||||||||||||||
2 到 | 538,775 | 10.2 | 511,701 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
3 到 | 402,668 | 7.6 | 525,683 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||
4 到 | 376,722 | 7.2 | 400,540 | 8.4 | ||||||||||||||||||||||
5 年或更长时间 | 1,681,917 | 32.0 | 1,523,824 | 32.1 | ||||||||||||||||||||||
可供出售的投资总额 | $ | 5,263,739 | 100.0 | % | $ | 4,741,625 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
税前投资收益率: | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | 3.62 | % | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的财年 | 3.50 | % | ||||||||||||||||||||||||
控股公司可供出售的净现金和投资: | ||||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | 693,507 | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | $ | 685,178 | ||||||||||||
附录 N | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险公司资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国抵押贷款保险子公司: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并法定资本 (1) | $ | 3,376,117 | $ | 3,309,522 | $ | 3,243,086 | $ | 3,207,102 | $ | 3,178,151 | |||||||||||||||||||||||||
有效的合并净风险 (2) | $ | 34,549,500 | $ | 34,203,678 | $ | 34,019,643 | $ | 33,038,825 | $ | 32,265,701 | |||||||||||||||||||||||||
风险资本比率:(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent Guaranty, Inc. | 10.6:1 | 10.7:1 | 10.8:1 | 10.6:1 | 10.5:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PA, Inc. 的 Essent Guaranty | 0.4:1 | 0.5:1 | 0.5:1 | 0.5:1 | 0.6:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
组合式 (4) | 10.2:1 | 10.3:1 | 10.5:1 | 10.3:1 | 10.2:1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Essent Guaranty, Inc. PMIERs数据 (5): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
可用资产 | $ | 3,379,936 | $ | 3,318,179 | $ | 3,245,481 | $ | 3,226,436 | $ | 3,191,047 | |||||||||||||||||||||||||
最低所需资产 | 1,985,545 | 1,910,659 | 1,991,741 | 1,917,769 | 1,832,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PMIers 多余的可用资产 | $ | 1,394,391 | $ | 1,407,520 | $ | 1,253,740 | $ | 1,308,667 | $ | 1,358,684 | |||||||||||||||||||||||||
PMIers 充足率 (6) | 170 | % | 174 | % | 163 | % | 168 | % | 174 | % | |||||||||||||||||||||||||
Essent 再保险有限公司: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股东权益(GAAP 基础) | $ | 1,758,665 | $ | 1,684,122 | $ | 1,633,763 | $ | 1,573,013 | $ | 1,478,772 | |||||||||||||||||||||||||
有效的净风险 (2) | $ | 22,043,926 | $ | 21,739,419 | $ | 21,327,762 | $ | 20,305,111 | $ | 19,454,046 | |||||||||||||||||||||||||
(1) 在消除公司间交易的影响后,合并法定资本等于Essent Guaranty, Inc.的法定资本加上宾夕法尼亚州的Essent Guaranty的总和。法定资本是根据宾夕法尼亚州保险部和全国保险专员协会会计实务和程序手册规定或允许的会计惯例计算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 有效净风险指有效风险总额,扣除割让的再保险和已设立损失储备金的保单的风险敞口。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)风险资本比率按有效的净风险与法定资本的比率计算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 合并风险资本比率等于宾夕法尼亚州Essent Guaranty, Inc.和Essent Guaranty的有效净风险之和除以合并的法定资本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) 数据基于截至所示日期我们对PMIER的解释。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6) PMIERs充足率的计算方法是将可用资产除以最低所需资产。 |
附录 O | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essent 集团有限公司及子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
损失、支出和合并比率以及非公认会计准则财务指标的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
损失率 (1) | 7.9 | % | 4.4 | % | 0.6 | % | (0.1) | % | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
费用比率 (2) | 27.0 | % | 27.3 | % | 19.8 | % | 22.8 | % | 22.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
合并比率 | 34.9 | % | 31.7 | % | 20.4 | % | 22.7 | % | 24.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
我们认为,亏损、支出和合并比率是衡量我们财务业绩的重要指标。由于2023年7月1日收购了Agents National Title和波士顿全国所有权(统称 “所有权”),截至2023年12月31日的三个月和年度的合并亏损、支出和合并比率(“合并比率”)与前一时期缺乏可比性。为了向投资者提供更多与前期比较的信息,Essent准备了下表,以核对合并比率与不包括所有权的合并比率,如下所示。不包括所有权的合并比率是指不根据构成美国普遍接受的会计原则(GAAP)的标准或规则计算的财务指标,被称为非公认会计准则指标。不包括所有权的合并比率是用于监控我们业绩的指标,不应被视为根据公认会计原则确定的指标的替代品。 下表根据G条例列出了截至2023年12月31日的三个月和年度中亏损、支出和不包括所有权的合并比率与最具可比性的GAAP金额的对账情况: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 2023年12月31日 | 年末 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并 | 获得的所有权 | 不包括所有权的合并 | 合并 | 获得的所有权 | 不包括所有权的合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 245,614 | $ | 17,365 | $ | 228,249 | $ | 916,906 | $ | 37,969 | $ | 878,937 | |||||||||||||||||||||||
净投资收益 | 50,581 | 432 | 50,149 | 186,139 | 837 | 185,302 | |||||||||||||||||||||||||||||
已实现的投资亏损,净额 | (4,892) | — | (4,892) | (7,204) | — | (7,204) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产的损失 | (421) | — | (421) | (11,118) | — | (11,118) | |||||||||||||||||||||||||||||
结算服务 (3) | 1,475 | 1,475 | — | 3,512 | 3,512 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 4,920 | 503 | 4,417 | 21,524 | 907 | 20,617 | |||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 297,277 | 19,775 | 277,502 | 1,109,759 | 43,225 | 1,066,534 | |||||||||||||||||||||||||||||
损失和开支: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
损失准备金(收益)和 LAE | 19,640 | 655 | 18,985 | 31,542 | 1,422 | 30,120 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他承保和运营费用 | 55,248 | 11,595 | 43,653 | 200,431 | 25,061 | 175,370 | |||||||||||||||||||||||||||||
代理商保留的保费 | 11,475 | 11,475 | — | 24,650 | 24,650 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 7,953 | — | 7,953 | 30,137 | — | 30,137 | |||||||||||||||||||||||||||||
损失和支出总额 | 94,316 | 23,725 | 70,591 | 286,760 | 51,133 | 235,627 | |||||||||||||||||||||||||||||
损失率 (1) | 7.9 | % | 3.5 | % | 8.3 | % | 3.4 | % | 3.4 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||
支出比率 (2) | 27.0 | % | 122.5 | % | 19.1 | % | 24.5 | % | 119.8 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||||||||||
合并比率 | 34.9 | % | 126.0 | % | 27.4 | % | 27.9 | % | 123.2 | % | 23.4 | % | |||||||||||||||||||||||
(1) 亏损率的计算方法是将亏损准备金和LAE除以净赚取的保费和结算服务收入的总和(如果适用)。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 支出比率的计算方法是将代理商保留的其他承保和运营费用以及保费的总和除以净保费收入和结算服务收入的总和(如果适用)。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 结算服务收入包含在附录A和附录C的 “其他收入” 中 |