目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
适用于从 _________ 到 _________ 的过渡期。
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用复选标记表明
注册人 (1) 是否已在
之前的 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到这种
申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人
提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T
法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报机构”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | ||
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司， 用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。☐
用复选标记指示
注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第 12b-2 条的定义）。是的 ☐
截至 2024 年 2 月 1 日，有 注册人已发行普通股的股份。
LANTRONIX, INC.
表格 10-Q
在已结束的季度期间
2023 年 12 月 31 日
索引
| 页面 | ||
| 关于前瞻性陈述的警示性说明 | 3 | |
| 第一部分 | 财务信息 | 4 |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的未经审计的简明合并资产负债表 | 4 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表 | 5 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并股东权益报表 | 6 | |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 7 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 32 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 32 |
| 第 1A 项 | 风险因素 | 32 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 47 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 47 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 48 |
| 第 6 项。 | 展品 | 48 |
| 2 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本截至2023年12月31日的三个月的10-Q表季度报告（“报告”）包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述 存在重大风险和不确定性。这些前瞻性陈述旨在有资格获得1995年《私人证券诉讼改革法》规定的 责任的安全港。本报告中包含或以引用方式纳入本报告中的除历史事实陈述 以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在本报告中，我们 试图通过使用 “可能”、“相信”、“将”、 “可以”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“应该”、 “继续”、“潜力”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、 “打算” 等词语来识别前瞻性陈述这些词语或相似的词语或表达，或其否定词。此外，有关 未来事项的陈述，例如我们的预期收益、收入、支出和财务状况、我们对新产品开发 的预期、对 COVID-19 疫情或类似疫情影响的预期，以及有关非历史事宜 的其他陈述，均为前瞻性陈述。
我们的前瞻性陈述基于管理层当前 对影响我们业务和行业的趋势以及其他未来事件的预期和预测。尽管除非我们认为我们有合理的依据，否则我们不会做出前瞻性 陈述，但我们无法保证其准确性。前瞻性陈述 存在重大风险和不确定性，可能导致我们未来的业务、财务状况、经营业绩或业绩 与我们的历史业绩或本报告中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异。 可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的 因素包括但不限于本报告 第二部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素，因为这些因素可能会不时更新、修改或被随后向证券 和交易委员会提交的公开文件所取代。此外，由于我们目前 尚未意识到的额外风险和不确定性，或者我们目前认为这些风险和不确定性对我们的业务没有实质意义，实际结果可能会有所不同。
您应完整阅读本报告，以及 以及我们作为本报告附录提交的文件，前提是我们未来的结果可能与我们目前的预期存在重大差异 。我们做出的前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用法律或纳斯达克资本市场规则有要求，否则我们明确表示 在本文发布之日之后有任何意图或义务更新任何前瞻性陈述，以使此类陈述符合实际业绩或 符合我们的观点或预期的变化。如果我们确实更新了 或更正了任何前瞻性陈述，投资者不应得出我们将进行更多更新或更正的结论。
我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述 。
| 3 |
第一部分财务信息
| 第 1 项。 | 财务报表 |
LANTRONIX, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计）
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 合同制造商的应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计工资和相关费用 | ||||||||
| 长期债务的流动部分，净额 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，净额 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注9） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 4 |
LANTRONIX, INC.
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
| 截至12月31日的三个月 | 六个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 重组、遣散费及相关费用 | ||||||||||||||||
| 与收购相关的成本 | ||||||||||||||||
| 收益对价的公允价值重新估算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 无形资产的摊销 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加权平均普通股——基本股和摊薄后普通股 | ||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 5 |
LANTRONIX, INC.
未经审计的股东 权益简明合并报表
（以千计）
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个 个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股票奖励发行的股票，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表 员工为限制性股票支付的预扣税 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日的三个 个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股票奖励发行的股票，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表 员工为限制性股票支付的预扣税 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股票奖励发行的股票，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表 员工为限制性股票支付的预扣税 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 根据股票奖励发行的股票，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 代表 员工为限制性股票支付的预扣税 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 6 |
LANTRONIX, INC.
未经审计的现金 流量简明合并报表
（以千计）
六个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 无形资产的摊销 | ||||||||
| 与收购相关的收购库存中制造利润的摊销 | ||||||||
| 处置财产和设备损失 | ( | ) | ||||||
| 递延债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 收益对价的公允价值重新估算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除收购的资产和负债后的运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 合同制造商的应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计工资和相关费用 | ( | ) | ||||||
| 其他负债 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购的现金支付，扣除收购的现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 发行普通股的净收益 | ||||||||
| 代表员工为限制性股票支付的预扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行债务的净收益 | ||||||||
| 偿还定期贷款借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信贷额度借款的净收益 | ||||||||
| 支付租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 7 |
LANTRONIX, INC.
未经审计的简明合并财务 报表附注
2023年12月31日
| 1. | 公司和重要会计政策 |
公司
Lantronix, Inc.，我们在此处称之为公司、Lantronix、我们、 我们或我们，是一家全球工业和企业物联网（“IoT”）解决方案提供商，目标是多元化 垂直领域，从智慧城市、公用事业和医疗保健到企业、智能交通和工业自动化。 建立在长期的连接和视频处理能力的基础上，目标应用包括视频监控、交通管理、 信息娱乐系统、机器人、边缘计算和远程环境管理。
演示基础
随附的Lantronix未经审计的简明合并财务报表 是根据美国 中期财务信息的公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会 （“SEC”）第S-X号10-Q表的说明和第8条编制的。因此，应将其与截至2023年6月30日的财政年度的经审计的合并财务报表 及其附注一起阅读，这些报表包含在我们于2023年9月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中。未经审计的简明合并财务报表包含所有正常的 经常性应计和调整，管理层认为，这些应计和调整是公允列报Lantronix截至2023年12月31日的合并财务状况 、截至2023年12月31日的三个月和六个月的合并经营业绩以及 截至2023年12月31日的六个月的合并现金流所必需的。所有公司间账户和交易均已取消。
重要会计政策
估算值的使用
编制符合美国公认会计原则的 简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及 披露的或有资产负债以及报告期内报告的收入和支出金额 。与年底相比，过渡日期的会计衡量本质上更多地依赖于 的估计。
截至2023年12月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年或任何未来中期的预期业绩。
最近的会计公告
所得税披露
2023 年 12 月，财务会计准则委员会（“FASB”） 发布了改善所得税披露的最终标准。新标准要求提供有关公司 有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该标准将从我们截至2026年6月30日的财年的 年度财务报表开始对Lantronix生效。我们尚未确定采用本指南 对我们财务报表的影响。
| 8 |
细分市场披露
2023 年 11 月，FASB 发布了新的《会计准则更新》（“ASU”） ，要求增量披露与上市公司的应申报细分市场相关的信息。新指南的发布主要是为了向 财务报表用户提供有关公司应申报部门的更多分类支出信息。该指南并没有 更改分部的定义、分部的确定方法或将运营分部汇总为可报告的 分部的标准。该指导对Lantronix具有追溯效力，从我们截至2025年6月30日的 财年的年度财务报表开始。我们尚未确定采用该指导方针对我们的财务报表的影响。
当前的预期信贷损失
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU，要求按摊销成本计量 的金融资产按预计收取的净额列报，通过从 摊销成本基础中扣除的信贷损失备抵额。亚利桑那州立大学取消了当前美国公认会计原则中的初始确认门槛，并反映了实体当前对所有预期信贷损失的估计。预期信贷损失的衡量基于历史经验、当前状况、 以及影响金融资产可收性的合理且可支持的预测。亚利桑那州立大学在我们2024财年第一季度开始时对Lantronix 生效。本指导的通过没有对我们的合并 财务报表产生重大影响。
| 2. | 收入 |
收入在向客户移交承诺产品 或服务的控制权后予以确认，其金额反映了我们预计为换取这些产品或服务而获得的对价。 我们采用以下五步方法来确定确认收入的金额和时间：（i）与客户确定合同 ，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务以及（v）在履行履约义务 时确认收入。有时我们会签订合同，其中可能包括产品和服务的各种组合，这些组合通常是 能够区分的，并作为单独的履约义务进行核算。
收入的确认不包括 (i) 向客户收取的任何税款、 随后汇给政府机构的 以及 (ii) 向客户收取的运费和手续费。
产品
当产品提交给承运人交付时，我们的大部分产品收入被确认为一项独特的单一履约义务 ，这代表了我们的客户获得对承诺商品的控制权 的时间点。当我们的客户收到承诺的产品时，我们的产品收入的一小部分会被确认。
我们的很大一部分产品是根据协议 出售给分销商的，该协议包含 (i) 退回未售出产品的有限权利和 (ii) 价格调整条款，这两者在估算应确认的收入金额时均作为可变 对价计算。我们对回报和价格调整的估计主要基于 的历史经验；但是，我们还会考虑合同津贴、批准的定价调整以及给定时期内的其他已知或预期回报 和价格调整。此类估算通常是在向买家发货时作出的，并在每个报告期结束时 在获得更多信息后进行更新，且仅限于任何增量收入可能不会发生重大逆转。我们对应计可变对价的估计包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的其他流动负债 中。
| 9 |
服务
我们的延长保修、技术支持和维护 服务的收入通常在适用的服务期内按比例确认。尽管迄今为止并不重要，但 我们的软件即服务（“SaaS”）解决方案的销售收入也将在适用的服务期内按比例确认。
我们会预付与其中某些合同相关的销售佣金，
是获得合同的增量成本。我们将这些成本资本化，并在合同的
期限内按直线按比例支出。截至2023年12月31日，预付费用和其他流动资产中包含的预付销售佣金总额为美元
工程服务
我们的部分收入来自与客户签订的工程和相关咨询 服务合同。专业工程服务的收入通常在提供服务时予以确认。 这些合同通常包括履约义务，在这种义务中，控制权会随着时间的推移而转移，因为客户要么同时获得和消费所提供的收益，要么我们履行合同创造或增强了客户控制的资产。 这些合同通常在以下基础上提供服务：
| · | Time & Materials（“T&M”）——服务包括来自软件修改、咨询实施、培训和集成服务的收入。这些服务在合同安排中单独列出，因此客户安排的总价格预计将根据客户的需求而产生的实际时间和材料而有所不同。 | |
| · | 固定价格 — 提供特定咨询和软件修改服务的安排，这些服务往往更为复杂。 |
T&M 合同的履约义务符合收入指南中 “开具发票的权利 ” 的实用权宜之计。根据这种实际的权宜之计，随着时间的推移，我们可能会确认收入 ，其金额为我们有权开具发票的金额。此外，我们无需在合同生效 时估算可变对价，也无需在每个报告期重新评估估算值。我们已确定这种方法最能代表服务的转移 ，因为在计费时，我们有权要求客户考虑的金额与我们迄今为止完成的绩效给客户带来的价值 直接对应。
随着时间的推移，我们使用输入 法确认固定价格合同的收入，其依据是实际发生的成本（通常是工时支出）占完成 合同履行义务的预期总成本的比例。我们已经确定，这种方法最能代表服务的转移，因为该比例非常接近 描述了为履行固定价格合同义务而完成的努力或投入。
多项履约义务
我们可能会不时与客户签订合同，其中包括 承诺转让多项交付成果，其中可能包括产品销售、专业工程服务和其他产品认证 或认证服务。要确定此类安排中的交付品是否被视为不同的履约义务， 应单独考虑还是合并考虑，通常需要做出判断。我们认为，当 客户可以自行或将其与其他现有资源相结合来从承诺的商品或服务中受益时，以及 承诺的商品或服务可与合同中其他承诺的商品或服务分开识别时，履约义务是不同的。在此类安排中，我们通过最大限度地使用可观察的输入来确定每项履约义务的独立销售价格 ，在相对独立的销售价格基础上分配 收入。
| 10 |
按产品线和地理区域划分的净收入
我们将产品和解决方案分为三个产品线：嵌入式 物联网解决方案、物联网系统解决方案以及软件和服务。我们的嵌入式物联网产品通常嵌入到新设计中。这些 产品包括应用程序处理，可提供计算以满足客户对数据转换、计算机视觉、机器 学习、增强/虚拟现实、音频/视频聚合和分发以及边缘自定义应用程序的需求。我们的 IoT System 产品包括有线和无线连接，通过提供 安全的网络连接、通过以太网供电 (“PoE”) 为物联网终端设备供电、应用程序托管、协议 转换、媒体转换、分布式 IoT 部署的安全访问以及许多其他功能，从而提高现代电子系统和设备的价值和实用性。我们的软件和服务产品 可以分为 (i) 我们的 SaaS 平台，它使客户能够轻松地部署、监控、管理和自动化其 全球部署，所有操作均通过单一平台登录，虚拟连接，就像直接在每台设备上连接一样；(ii) 工程服务， 是一种灵活的业务模式，允许客户从一站式产品开发或团队增强中进行选择，以加速 复杂的产品领域开发或 (iii) 延长保修、支持和维护。
我们在全球开展业务，并按三个地理 区域管理我们的销售团队：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及日本亚太地区（“APJ”）。
下表显示了我们按产品线和地理 区域划分的净收入。按地理区域划分的净收入基于客户的 “收单” 地点：
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||
| 嵌入式 IoT 解决方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 物联网系统解决方案 | ||||||||||||||||
| 软件与服务 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| EMEA | ||||||||||||||||
| 亚太地区日本 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表显示了产品收入和服务收入占总净收入的 百分比：
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 产品收入 | ||||||||||||||||
| 服务收入 | ||||||||||||||||
服务收入主要包括专业服务、软件 许可证订阅和延长保修。
| 11 |
合约余额
在某些情况下，收入确认的时间可能与 向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录合同资产应收款，在开票后确认收入时记录合同 或递延收入负债。关于产品运输，我们预计将在一年内履行 合同义务，因此我们选择不单独披露 这些剩余履约义务的金额或确认时间。有关与包括服务和多项履约义务的合同相关的合同余额， 请参阅下面的递延收入讨论。
递延收入
递延收入主要包括与 我们的延长保修、支持和维护服务以及某些软件服务相关的未得收入。这些服务通常在合同期开始 开具发票，收入在服务期内按比例确认。流动和非流动递延收入余额代表报告期末分配给剩余未履行的业绩义务的 收入，分别包含 在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债中。
下表显示了截至2023年12月31日的六个月中我们的递延收入余额 的变化（以千计）：
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | |||
| 新的绩效义务 | ||||
| 确认因履行履约义务而产生的收入 | ( | ) | ||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | ||||
| 减去：递延收入的非流动部分 | ( | ) | ||
| 当前部分，2023 年 12 月 31 日 | $ |
我们目前预计将在未来2至5年内确认递延收入的几乎所有非流动部分 。
| 3. | 收购 |
重新衡量收购 Uplogix 的收益对价
我们于2022年9月12日与Uplogix, Inc.（“Uplogix”） 的合并协议规定，Uplogix票据协议的持有人和某些前Uplogix员工有权额外获得总额高达400万美元的 （“收益金额”），在收购结束后根据Uplogix业务的收入目标 支付在合并协议中。收益金额基于Uplogix在2022年9月12日截止日期开始至2023年9月30日止期间实现的700万至1400万美元的收入。盈利负债 已于 2023 年 12 月全额支付。
下表显示了截至2023年12月31日的收益对价负债 的变化（以千计）：
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | |||
| 最终的重新测量估计 | ( | ) | ||
| 付款 | ( | ) | ||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ |
| 12 |
| 4. | 补充财务信息 |
库存
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 库存 | $ | $ | ||||||
其他负债
下表列出了我们的其他负债的详细信息：
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 应计可变对价 | $ | $ | ||||||
| 客户存款和退款 | ||||||||
| 应计原材料购买 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 保修储备 | ||||||||
| 其他应计运营费用 | ||||||||
| 其他流动负债总额 | $ | $ | ||||||
| 非当前 | ||||||||
| 租赁责任 | $ | $ | ||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 其他非流动负债总额 | $ | $ | ||||||
上表中的客户存款和退款余额包括客户支付的巨额押金，作为合同下预计未来发货的预付款。
| 13 |
每股净亏损的计算
每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法是将净亏损 除以适用期内已发行普通股的加权平均数。
下表显示了每股净亏损的计算方法：
三个月已结束 十二月三十一日 | 六个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均值——基本股和摊薄后普通股 | ||||||||||||||||
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
下表列出了从 摊薄后的每股净亏损计算中排除的普通股等价物，因为它们在所列期间具有反稀释作用。这些排除在外的普通股等价物 将来可能会出现稀释作用。
| 截至12月31日的三个月 | 六个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 普通股等价物 | ||||||||||||||||
无形资产
下表显示了无形 资产的详细信息：
| 2023年12月31日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净值 | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净值 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 开发的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商标和商品名称 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 14 |
我们目前没有任何 无限期使用寿命的无形资产。
截至2023年12月31日，未来的估计摊销 支出如下：
| 截至6月30日的年份 | ||||
| （以千计） | ||||
| 2024 年（剩余部分） | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 总计 | $ | |||
重组、遣散费及相关费用
2023 年 10 月，我们减少了劳动力，以更好地使我们的人员配备与我们的业务目标保持一致。与此行动相关的遣散费和相关费用约略高于
$
下表详细列出了我们记录的与重组、遣散费和相关活动有关的 负债的详细信息：
| 六个月已结束 | ||||
| 十二月三十一日 | ||||
| 2023 | ||||
| （以千计） | ||||
| 期初余额 | $ | |||
| 收费 | ||||
| 付款 | ( | ) | ||
| 期末余额 | $ | |||
这些余额记录在 随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应计工资和相关费用中。
补充现金流信息
下表列出了不包括 随附的未经审计的简明合并现金流量报表中的非现金投资交易：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 在下一期间支付的应计财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 截止日期收购收益对价的公允价值 | $ | $ | ||||||
| 15 |
| 5. | 保修储备 |
我们为产品提供的标准保修期通常介于 一年到五年之间。某些产品提供有限终身保修，这要求我们维修或更换有缺陷的产品 或根据折旧价值退还部分购买价格，由我们选择。我们会根据我们的历史保修经验在确认收入时为估计的产品 保修成本以及任何已知或预期的产品 保修问题设立储备金。
下表显示了我们的保修 储备金的详细信息，该储备金包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他流动负债中：
| 六个月已结束 | 年终了 | |||||||
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 计入收入成本 | ||||||||
| 用法 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 6. | 银行贷款协议 |
2022年9月，我们与硅谷银行（“SVB”）签订了第三次修订和重述的贷款和担保协议（“修正案”）的第三修正案 ， 涉及我们现有的定期贷款和循环信贷额度（合称 “优先信贷额度”），该修正案修订了截至2021年8月2日的第三次修订和重述的贷款和担保协议（以下简称 “修正案”），该协议修订了截至2021年8月2日经修订的某些贷款和担保协议截至2021年10月21日的 第三次修订和重述的贷款和担保协议的第一修正案，经第三修正案第二修正案修订Lantronix和SVB自2022年2月15日起经修订的 和重述的贷款和担保协议（与修正案合称， “贷款协议”）。
除其他外，该修正案规定了额外的定期贷款
，其原始本金额为美元
2023 年 4 月，我们与 SVB 签订了信函协议（“信函协议”） ，该协议除其他事项外，修订了贷款协议，将以前在 SVB 持有全公司现金 余额的 85% 的要求降至 50%，并对在信函协议签订之日之前未能遵守本契约 的行为免除《贷款协议》下的任何违约事件。
| 16 |
下表汇总了我们在优先信贷 设施下的未偿债务：
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 定期贷款的未偿借款 | $ | $ | ||||||
| 减去：未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债净账面金额 | ||||||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流动部分 | $ | $ | ||||||
| 循环信贷额度的未偿借款 | $ | $ | ||||||
在截至 2023 年 12 月 31 日的三个月和六个月中，我们确认了
$
财务契约
高级信贷额度要求Lantronix遵守最低 流动性测试、最大杠杆率和最低固定费用覆盖率。我们目前遵守了所有财务 契约。
流动性
高级信贷额度要求我们维持
最大杠杆比率
优先信贷额度要求我们保持 的最大杠杆比率，计算方法是截至2021年6月30日及包括2022年9月30日的每个日历季度的融资债务与未计利息、税项、 折旧和摊销前的12个月合并收益的比率以及某些其他允许的例外情况（i）截至2022年12月31日的每个日历季度2.25至1.00，以及包括 2023 年 9 月 30 日 30 日，以及截至 2023 年 12 月 31 日的日历季度的 (iii) 2.00 至 1:00，每个此后的日历季度。
最低固定费用覆盖率
优先信贷额度要求我们保持 的最低固定费用覆盖率，计算方法是过去12个月扣除利息、税项、折旧 和摊销前的合并收益减去资本支出和已缴税款，与过去十二个月的本金 和每个日历季度末的所有融资债务的利息支付额为1.25比1.00的比率。
此外，优先信贷额度包含 惯常陈述和担保、肯定和否定承诺，包括限制或限制 Lantronix 及 其子公司承担留置权、承担债务、处置资产、进行投资、进行某些限制性付款、 合并或合并以及订立某些投机性对冲安排的能力的承诺。优先信贷额度包括许多违约事件 ，除其他外，包括未付款违约、契约违约、其他重大债务的交叉违约、破产 和破产违约以及重大判决违约。如果发生任何违约事件（在某些情况下，受规定的宽限期 限制），则优先级 信贷额度下所有当时未清金额的本金、保费（如果有）、利息和任何其他货币债务可能会立即到期并支付。
| 17 |
| 7. | 股东权益 |
股票期权
下表汇总了我们的 股票期权的活动：
| 加权- | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 的数量 | 行使价格 | |||||||
| 股份 | 每股 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至2023年6月30日未偿还的期权余额 | $ | |||||||
| 已过期 | ( | ) | ||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年12月31日的未偿还期权余额 | $ | |||||||
限制性股票单位 (“RSU”)
下表汇总了与我们 RSU 相关的活动：
| 加权- | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 的数量 | 公允价值 | |||||||
| 股份 | 每股 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至2023年6月30日未偿还的限制股权单位余额 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还限制性股票单位余额 | $ | |||||||
性能库存单位（“PSU”）
下表汇总了我们的 PSU 的活动：
的数量 股份 | ||||
| （以千计） | ||||
| 截至2023年6月30日未偿还的PSU余额 | ||||
| 已授予 | ||||
| 被没收 | ( | ) | ||
| 既得 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 12 月 31 日未偿还的 PSU 余额 | ||||
| 18 |
员工股票购买计划（“ESPP”）
下表汇总了我们的 ESPP 下的活动：
| 的数量 | ||||
| 股份 | ||||
| （以千计） | ||||
| 截至2023年6月30日可供发行的股票 | ||||
| 已发行的股票 | ( | ) | ||
| 2023 年 12 月 31 日可供发行的股票 | ||||
基于股份的薪酬支出
下表汇总了我们随附的未经审计的简明合并运营报表中每个职能细列项目中包含的基于股份的薪酬支出 ：
| 截至12月31日的三个月 | 六个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2023年12月31日与我们的未偿还股票奖励相关的剩余未确认的基于股份的薪酬 支出：
| 剩余的 | 剩余的 | |||||||
| 无法识别 | 加权- | |||||||
| 补偿 | 平均年数 | |||||||
| 开支 | 为了识别 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 股票期权 | $ | |||||||
| RSU | ||||||||
| PSU | ||||||||
| ESPP 下的股票购买权 | ||||||||
| $ | ||||||||
如果基础未归属 股票奖励有任何修改或取消，我们可能需要加快、增加或取消剩余的未赚取的基于股份的薪酬支出。未来基于股份的 薪酬支出和未赚取的基于股份的薪酬将增加，以至于我们发放额外的基于股份的奖励。
| 19 |
| 8. | 所得税 |
我们使用负债法来核算所得税。以下 表根据我们在所示期间的所得税准备金列出了我们的有效税率：
| 截至12月31日的三个月 | 六个月已结束 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 有效税率 | ||||||||||||||||
我们在上述 所述期间的有效税率与联邦法定税率之间的差异主要是由于（i）国内损失的税收优惠计入了全额估值 补贴，（ii）我们目前对整个财年税前盈利能力的估计，以及（iii）按不同于联邦法定税率的税率对 征税的影响。
我们记录的递延所得税净负债为美元
递延所得税资产的变现取决于未来应纳税所得额的产生。根据会计准则编纂主题740的要求，我们评估了影响我们实现递延所得税资产能力的正面和负面证据 。我们已经确定，由于我们的累积亏损和未来应纳税所得额的不确定性，Lantronix 很可能无法实现递延所得税资产，因此 已为截至2023年12月31日和2023年6月30日的递延所得税资产提供了全额估值补贴。
| 9. | 承付款和或有开支 |
我们不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔 。尽管无法肯定地预测法律诉讼和索赔的结果， 我们目前认为，这些普通程序事项的最终结果，无论是单独还是总体而言，都不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，无论结果如何，由于法律费用、管理时间和资源的转移以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
| 20 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对我们的财务状况和 经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表以及截至2023年12月31日的三个月的10-Q表季度报告（本 “报告”）第一部分第1项中包含的 相关附注一起阅读。本 的讨论和分析包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们当前的预期，反映了我们的计划、估计 和预期的未来财务业绩。有关更多信息，请参阅本报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。这些陈述涉及许多风险和不确定性。由于许多因素，包括本报告第二部分第1A项 “风险因素” 中列出的 ，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。
除非文中另有说明，否则 在本10-Q表季度报告中，所有 提及 “公司”、“Lantronix”、“我们” 和 “我们的” 的内容均包括Lantronix, Inc.及其合并子公司。
概述
Lantronix, Inc. 是一家全球工业和企业物联网 （“IoT”）解决方案提供商，其目标客户包括智慧城市、公用事业和医疗保健到企业、 智能交通和工业自动化等多元化垂直领域。基于连接和视频处理能力的悠久历史，Target 应用包括视频监控、交通管理、信息娱乐系统、机器人、边缘计算和远程环境管理。
我们在全球开展业务，并按三个地理 区域管理我们的销售团队：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及日本亚太地区（“APJ”）。
产品和解决方案概述
我们将我们的产品组合服务和产品分为以下产品 系列：嵌入式物联网模块、物联网系统解决方案以及软件和工程服务。
嵌入物联网模块
该嵌入式产品组合提供了多种选项，包括 模块计算系统 (“SOM”) 或系统级封装 (“SIP”) 解决方案，并辅以有线和无线网络 连接产品。随着芯片集成水平的持续提高，计算模块还提供了收集 数字信息（视频、音频或传感器）以及基于特定的人工智能/机器学习算法分析/理解数据流的能力。SIP设备的新实现 可以使用CV（计算机视觉）技术处理多个媒体流，并且可以通过Lantronix的云软件即服务（“SaaS”）平台 ConsoleFlow™ 进行远程控制。我们的物联网计算产品通常将 嵌入到客户的新产品设计中，从而在边缘实现高级应用程序功能。这些产品包括应用程序 处理，可提供计算以满足客户在数据转换、计算机视觉、机器学习、增强/虚拟 现实、音频/视频聚合和分发以及边缘自定义应用程序方面的需求。许多产品都附带软件 工具，旨在进一步加快客户的上市时间并增加其附加值。我们的大多数物联网嵌入式产品 已在多个国家/地区进行了预认证，从而显著降低了我们的原始设备制造商（“OEM”）客户的 监管认证成本并缩短了其上市时间。
| 21 |
物联网系统解决方案
物联网系统解决方案产品组合由功能齐全的独立 系统组成，这些系统提供路由、交换或网关功能以及远程信息处理和媒体转换。这些产品包括 有线和无线连接，它们通过提供安全的网络 连接来提高现代电子系统和设备的价值和实用性，通过以太网供电（“PoE”）为物联网终端设备供电，应用程序托管，协议转换，媒体 转换，分布式物联网部署的安全访问以及许多其他功能。我们的大多数 IoT System 产品在多个国家都经过预认证 ，从而显著降低了 OEM 客户的监管认证成本并缩短了他们的 上市时间。
软件和服务
我们的 SaaS 平台为远程环境 管理和物联网部署提供单一管理平台。我们的平台使客户能够轻松地在全球部署中进行部署、监控、管理和自动化， 全部通过单一平台登录，虚拟连接，就好像直接在每台设备上一样。我们的平台无需全天候在现场工作，即使在大规模部署中也能轻松查看和快速深入研究问题。
我们利用我们的工程专业知识和产品开发最佳实践 ，以经济实惠的方式按时交付高质量、创新的产品。我们的工程服务灵活的业务模式允许 选择一站式产品开发或团队扩充来加速复杂的产品开发领域，例如：相机开发 和调整、语音控制、机器学习、人工智能、计算机视觉、增强/虚拟现实、机械和射频 设计、散热和功率优化，或者在客户需要帮助的任何特定领域。
我们还为我们的带外（“OOB”）和某些其他产品系列提供与 相关的延长保修、支持和维护服务。
最近的会计公告
请参阅 注意事项 1未经审计的简明合并财务 报表附注，载于本报告第一部分第1项，以引用方式纳入此处，用于讨论最近的会计 声明。
关键会计政策与估计
对我们的财务 状况和经营业绩影响最大且需要最多判断的会计政策是与收入确认、销售回报和补贴、 库存估值、重组费用、递延所得税估值、企业合并、商誉和长期 和无形资产估值、股票薪酬、诉讼和其他突发事件相关的会计政策。 我们在截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告中进一步详细描述了这些政策，该报告于2023年9月12日提交给美国证券交易委员会（“SEC”） （“10-K表格”），与之前在10-K表中披露的内容相比，在截至2023年12月31日的六个月中没有重大变化。
经营业绩——截至 2023 年 12 月 31 日的三个月，与截至2022年12月31日的三个月的对比
摘要
在截至2023年12月31日的三个月中，与截至2022年12月31日的三个月相比，我们的净收入增长了5,532,000美元，增长了17.6％。净收入的增长是由我们的物联网系统解决方案产品线净收入增长54.4％ 推动的，但我们的嵌入式物联网解决方案 产品线净收入下降13.9％以及我们的软件与服务产品线下降23.0％部分抵消。截至2023年12月31日的三个月，我们的净亏损为259.3万美元，而截至2022年12月31日的三个月，净亏损为2,609,000美元。净亏损的减少主要是由截至2023年12月31日的三个月收入与截至2022年12月31日的三个月相比的增长所推动的， 被运营费用增加88.4万美元和毛利率百分比的下降部分抵消。
| 22 |
净收入
下表显示了我们按产品 系列和地理区域划分的净收入：
| 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 嵌入式 IoT 解决方案 | $ | 11,764 | 31.8% | $ | 13,668 | 43.4% | $ | (1,904 | ) | (13.9% | ) | |||||||||||||
| 物联网系统解决方案 | 23,022 | 62.2% | 14,913 | 47.3% | 8,109 | 54.4% | ||||||||||||||||||
| 软件与服务 | 2,252 | 6.0% | 2,925 | 9.3% | (673 | ) | (23.0% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 37,038 | 100.0% | $ | 31,506 | 100.0% | $ | 5,532 | 17.6% | ||||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 20,601 | 55.6% | $ | 19,688 | 62.5% | $ | 913 | 4.6% | |||||||||||||||
| EMEA | 12,886 | 34.8% | 4,905 | 15.6% | 7,981 | 162.7% | ||||||||||||||||||
| APJ | 3,551 | 9.6% | 6,913 | 21.9% | (3,362 | ) | (48.6% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 37,038 | 100.0% | $ | 31,506 | 100.0% | $ | 5,532 | 17.6% | ||||||||||||||||
嵌入式 IoT 解决方案
净收入下降的主要原因是我们的网络接口卡和GPS模块在所有地区的单位 销售量下降。这些下降被我们在APJ地区的嵌入式以太网连接产品以及我们在美洲和APJ 地区的无线通信产品的收入增加 部分抵消。
物联网系统解决方案
净收入的增长主要是由于我们提高了欧洲智能能源电网提供商的批量生产， 在欧洲、中东和非洲地区与我们的定制解决方案相关的单位销售量增加， 以及我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区的带外产品的单位销售量增加。这些增长被我们在美洲地区的网络交换机产品销售的下降部分抵消 。
软件与服务
净收入下降的主要原因是我们在欧洲、中东和非洲地区的工程服务收入减少了 ，因为我们的两个大型设计服务项目最近从设计 阶段过渡到全面投产。
毛利
毛利润代表净收入减去收入成本。收入成本 主要包括原材料组件成本、合同制造商的分包人工装配、与专业服务相关的直接和间接 人事支出、制造间接费用、过剩和过时产品或原材料 材料的库存储备、保修成本、特许权使用费和基于股份的薪酬。
| 23 |
下表显示了我们的毛利：
| 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 15,031 | 40.6% | $ | 13,794 | 43.8% | $ | 1,237 | 9.0% | |||||||||||||||
毛利占收入的百分比（称为 “毛利率”） 下降的主要原因是我们的（i）产品销售组合以及（ii）本季度国际运费和相关成本的增加。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括与人事相关的 费用，包括工资和佣金、基于股份的薪酬、设施费用、信息技术、展会费用、 广告费用以及法律和会计费用。
下表列出了我们的销售、一般 和管理费用：
| 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相关费用 | $ | 5,378 | $ | 5,020 | $ | 358 | 7.1% | |||||||||||||||||
| 专业费用和外部服务 | 1,067 | 1,392 | (325 | ) | (23.3% | ) | ||||||||||||||||||
| 广告和营销 | 553 | 466 | 87 | 18.7% | ||||||||||||||||||||
| 设施和保险 | 1,000 | 872 | 128 | 14.7% | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 1,628 | 1,434 | 194 | 13.5% | ||||||||||||||||||||
| 折旧 | 338 | 260 | 78 | 30.0% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 260 | 369 | (109 | ) | (29.5% | ) | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | 10,224 | 27.6% | $ | 9,813 | 31.1% | $ | 411 | 4.2% | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用增加的主要原因是 某些可变薪酬成本导致的人事相关费用增加。我们还看到（i）与聘用新首席执行官相关的基于股份的薪酬 以及（ii）保险费和某些设施相关成本的增加。与我们的财务审计合规活动、 和企业资源规划（“ERP”）实施相比，某些专业费用和外部服务的减少部分抵消了这些增长 。
研究和开发
研发费用包括人事相关费用， 包括基于股份的薪酬，以及向第三方供应商支付的研发活动支出和产品 认证成本。我们与外部服务和产品认证相关的季度成本因时期而异，具体取决于 我们的开发活动水平。
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下表列出了我们的研发费用：
| 截至12月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相关费用 | $ | 3,319 | $ | 3,267 | $ | 52 | 1.6% | |||||||||||||||||
| 设施 | 593 | 630 | (37 | ) | (5.9% | ) | ||||||||||||||||||
| 外部服务 | 116 | 210 | (94 | ) | (44.8% | ) | ||||||||||||||||||
| 产品认证 | 5 | 319 | (314 | ) | (98.4% | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 484 | 370 | 114 | 30.8% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 208 | 288 | (80 | ) | (27.8% | ) | ||||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 4,725 | 12.8% | $ | 5,084 | 16.1% | $ | (359 | ) | (7.1% | ) | |||||||||||||
研发费用减少的主要原因是（i）由于各种正在进行的开发项目所产生的成本时间安排导致 产品认证费用减少，以及（ii）外包资源的 成本略有降低。
经营业绩 — 截至 2023 年 12 月 31 日的六个月与截至2022年12月31日的六个月相比
摘要
在截至2023年12月31日的六个月中，与截至2022年12月31日的六个月相比，我们的净收入增长了6,768,000美元，增长了10.7％。净收入的增长是由我们的物联网系统解决方案产品线 净收入增长42.4％推动的，但被嵌入式物联网解决方案 产品线净收入下降19.6％以及我们的软件和服务产品线收入下降2.6％所部分抵消。截至2023年12月31日的 六个月中，我们的净亏损为4,479,000美元，而截至2022年12月31日的六个月的净亏损为4,262,000美元。 净亏损的增加主要是由运营支出增加1,148,000美元以及毛利率百分比下降所推动的， 抵消了截至2023年12月31日的六个月收入与截至2022年12月31日的六个月相比的增长。
净收入
下表显示了我们按产品 系列和地理区域划分的净收入：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 嵌入式 IoT 解决方案 | $ | 23,137 | 33.0% | $ | 28,763 | 45.4% | $ | (5,626 | ) | (19.6% | ) | |||||||||||||
| 物联网系统解决方案 | 42,058 | 60.0% | 29,534 | 46.7% | 12,524 | 42.4% | ||||||||||||||||||
| 软件与服务 | 4,874 | 7.0% | 5,004 | 7.9% | (130 | ) | (2.6% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 70,069 | 100.0% | $ | 63,301 | 100.0% | $ | 6,768 | 10.7% | ||||||||||||||||
| 25 |
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 43,534 | 62.1% | $ | 40,618 | 64.2% | $ | 2,916 | 7.2% | |||||||||||||||
| EMEA | 19,477 | 27.8% | 10,106 | 16.0% | 9,371 | 92.7% | ||||||||||||||||||
| APJ | 7,058 | 10.1% | 12,577 | 19.8% | (5,519 | ) | (43.9% | ) | ||||||||||||||||
| $ | 70,069 | 100.0% | $ | 63,301 | 100.0% | $ | 6,768 | 10.7% | ||||||||||||||||
嵌入式 IoT 解决方案
净收入下降的主要原因是：（i）我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区的嵌入式以太网连接产品，（ii）我们在美洲和亚太及日本地区的嵌入式计算产品线，以及（iii）我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区的网络接口卡的销售单位减少。这些下降被我们在美洲和亚太及日本地区的无线通信产品收入的增加部分抵消 。
物联网系统解决方案
净收入增长的主要原因是：（i）我们的定制解决方案的单位销售额增加 ，因为我们在本期提高了欧洲智能能源电网提供商的批量生产； （ii）我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区的带外产品，以及（iii）我们在美洲地区的转换器和无线电节点产品。 这些增长被我们在美洲地区网络交换机销售的下降部分抵消。
软件与服务
由于我们的工程服务同比下降，净收入基本持平，但大部分被延长保修服务的增长所抵消。
毛利
下表显示了我们的毛利：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 29,128 | 41.6% | $ | 27,830 | 44.0% | $ | 1,298 | 4.7% | |||||||||||||||
毛利占收入的百分比（称为 “毛利率”） 下降的主要原因是我们的（i）产品销售组合以及（ii）本年度国际运费和相关成本的增加。
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销售、一般和管理
下表列出了我们的销售、一般 和管理费用：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相关费用 | $ | 10,119 | $ | 9,700 | $ | 419 | 4.3% | |||||||||||||||||
| 专业费用和外部服务 | 2,703 | 3,074 | (371 | ) | (12.1% | ) | ||||||||||||||||||
| 广告和营销 | 1,035 | 1,048 | (13 | ) | (1.2% | ) | ||||||||||||||||||
| 设施和保险 | 1,514 | 1,355 | 159 | 11.7% | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 2,901 | 2,839 | 62 | 2.2% | ||||||||||||||||||||
| 折旧 | 672 | 415 | 257 | 61.9% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 450 | 539 | (89 | ) | (16.5% | ) | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | 19,394 | 27.7% | $ | 18,970 | 30.0% | $ | 424 | 2.2% | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用增加的主要原因是 (i) 某些可变薪酬成本导致的人事相关费用增加，(ii) 与我们在本年度增加的新设备和某些业务分析工具相关的折旧费用 增加，以及 (iii) 保险费 和各种设施相关成本的增加。与去年相比，与我们的财务审计合规活动和企业资源规划实施相关的专业费用和外部服务的减少部分抵消了这些增长。
研究和开发
下表列出了我们的研发费用：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 占净额的百分比 | 占净额的百分比 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ | % | |||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 人事相关费用 | $ | 6,578 | $ | 6,228 | $ | 350 | 5.6% | |||||||||||||||||
| 设施 | 1,212 | 1,272 | (60 | ) | (4.7% | ) | ||||||||||||||||||
| 外部服务 | 292 | 374 | (82 | ) | (21.9% | ) | ||||||||||||||||||
| 产品认证 | 352 | 532 | (180 | ) | (33.8% | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 912 | 702 | 210 | 29.9% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 485 | 502 | (17 | ) | (3.4% | ) | ||||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 9,831 | 14.0% | $ | 9,610 | 15.2% | $ | 221 | 2.3% | |||||||||||||||
研发费用增加的主要原因是与可变薪酬支出有关的人事相关成本增加 ，以及本财年发放的各种股权 奖励补助金的基于股份的薪酬成本增加。这些增长被产品认证费用的减少部分抵消， 是由于各种正在进行的开发项目产生的成本时机造成的。
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重组、遣散费及相关费用
在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，我们分别产生了约53万美元和55万美元的费用，与裁员和某些非必要业务的重组有关。 在截至2022年12月31日的三个月和六个月中，我们分别产生了82,000美元和17.4万美元的重组、遣散费和 相关费用。
随着我们继续寻找与收购和一般业务运营相关的成本节省和协同效应， 未来时期我们可能会产生额外的重组、遣散费和相关费用。
收购相关成本
在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，我们没有产生 任何与收购相关的成本。在截至2022年12月31日的六个月中，我们承担了与收购Uplogix有关的 约31.5万美元的成本。这些费用主要包括银行费用、法律费用和其他专业费用。
利息收入（支出），净额
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月中， 由于信贷额度的借款，我们产生了净利息支出。我们还通过国内现金余额赚取利息收入。
其他收入（支出），净额
我们的其他净收入（支出）主要包括与本位币为美元的外国子公司相关的外币 调整和交易调整。
所得税准备金
请参阅 注意事项 8 未经审计的简明合并财务 报表附注，包含在本报告第一部分第1项（以引用方式纳入此处），用于讨论我们的所得税条款 。
流动性和资本资源
流动性
下表详细介绍了我们的营运资金和现金以及 现金等价物：
| 十二月三十一日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 | 2023 | 改变 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 营运资金 | $ | 51,918 | $ | 50,163 | $ | 1,755 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 22,146 | $ | 13,452 | $ | 8,694 | ||||||
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我们的主要现金和流动性来源包括我们现有的现金和 现金等价物、借款和现有定期贷款和循环信贷额度（统称为 “高级 信贷额度”）下的可用金额，以及运营产生的现金。我们的优先信贷额度本金余额 需缴纳可变金额的利息，未来可能会受到利率上升的不利影响。我们认为，我们目前持有的现金 和运营净现金流足以满足我们在可预见的将来的当前债务，并且，假设 继续获得我们的优先信贷额度下可用的未提取款项，这些合并来源将足以为 我们至少未来12个月及以后的营运资金、资本支出和其他财务承诺的实质性需求提供资金。我们将根据市场状况和持续的资本需求，继续监测我们现有的银行关系以及基于 的潜在替代信贷来源的可用性。无法保证我们能够以可接受的条件获得任何所需的备用 融资，也无法保证此类融资不会导致贷款协议（定义为 ）违约 注意事项 6未经审计的简明合并财务报表附注，包含在本报告第一部分第1项中）。我们预计 影响我们现金和流动性的主要因素是净收入、营运资金需求和资本支出。
我们将现金和现金等价物定义为高流动性存款，购买时原始 到期日不超过 90 天。我们在某些金融机构维持的现金和现金等价物余额超过联邦存款保险公司（“FDIC”）投保金额的 。无法保证我们超过联邦存款保险公司限额 的存款会得到美国的支持，也无法保证任何与我们有业务往来的银行或金融机构能够在出现倒闭或流动性危机时通过收购从其他银行、政府机构获得所需的流动性。
截至本报告发布之日，我们可以完全访问和控制我们在硅谷银行（“SVB”）和其他银行机构的 现金和现金等价物余额。我们的重点主要是 本金安全，其次是最大限度地提高这些基金的收益率。2023 年 4 月，我们签订了信函协议（定义为 注意事项 6与SVB签订的未经审计的简明合并财务报表附注（包含在本报告第一部分，第1项）中， 除其他事项外，修订了贷款协议，将先前在SVB持有全公司现金余额的85％ 的要求降至50％，并规定在信函协议签订之日之前 未能遵守本契约的行为免除贷款协议规定的任何违约事件。截至本报告发布之日，我们遵守了《贷款协议》的所有契约。
我们未来的营运资金需求将取决于许多因素，包括 以下因素：净收入的时间和金额；我们的产品组合和由此产生的毛利率；研发费用； 销售、一般和管理费用；以及与任何战略合作伙伴关系、收购或基础设施 投资相关的费用。
我们可能会不时从公开或私人 发行股本、在我们现有或未来的信贷额度下借款或其他来源寻求额外资金，以 (i) 开发或改进 我们的产品，(ii) 利用战略机会，(iii) 应对竞争或 (iv) 继续经营我们的业务。我们 目前向美国证券交易委员会存档了一份 S-3 表格的货架注册声明。如果我们发行股权证券以筹集额外资金， 我们的现有股东可能会面临摊薄，而新的股权证券的权利、偏好和特权可能优先于我们现有股东的权利、偏好和特权。如果我们发行债务证券以筹集额外资金，我们可能会承担还本付息义务，成为限制或限制我们经营业务能力的额外限制 ，或者被要求进一步抵押我们的 资产。如果有的话，也无法保证我们能够按照我们可接受的条件筹集任何此类资本。
银行贷款协议
请参阅 注意事项 6 未经审计的简明合并财务 报表附注，载于本报告第一部分第1项，以引用方式纳入此处，用于讨论我们的贷款协议。
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现金流
下表列出了未经审计的简明合并现金流量表的主要组成部分 ：
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 11,490 | $ | (9,951 | ) | $ | 21,441 | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (1,189 | ) | (6,644 | ) | 5,455 | |||||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (1,607 | ) | 6,179 | (7,786 | ) | |||||||
经营活动
截至2023年12月 31日的六个月中，经营活动提供的现金与去年同期相比有所增加。由于库存增加 以及应付账款和应计负债减少，我们在去年使用了运营现金。在截至2023年12月31日的六个月中，我们的净亏损包括819.1万美元的非现金费用，而运营资产和负债的变动提供的净现金为7,778,000美元。
从2023年6月30日到2023年12月31日，我们的净库存减少了6,962,000美元，下降了14.0％。下降的主要原因是某些现有大型客户合同的出货量增加， 我们最近一段时间一直在增加库存水平。
从 2023 年 6 月 30 日到 2023 年 12 月 31 日，应付账款减少了 2806,000 美元，下降了 22.6%。减少的主要原因是我们的库存减少以及向供应商付款的时间安排。
自2023年6月30日起，应收账款增加了269.9万美元，增长了9.8％。 增长主要是由于本季度销售额的增长以及从客户那里收到付款的时间安排。
从2023年6月30日到2023年12月31日，其他流动负债增加了3,276,000美元，增长了11.4％。这主要是由客户 合同下与预期未来发货相关的押金增加所致。
投资活动
截至2023年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金包括购买总额为1,189,000美元的设备，主要用于研发和某些业务分析 工具。在截至2022年12月31日的六个月中使用的现金包括收购Uplogix，后者使用了465万美元的净现金， 以及购买199.4万美元的厂房和设备，主要与我们在加利福尼亚州和明尼苏达州的 建造和装修新的租赁设施有关。
融资活动
在截至2023年12月31日的六个月中，用于融资活动的净现金主要来自优先信贷额度的本金支付以及代表员工 为限制性股票支付的预扣税。在截至2022年12月31日的六个月中，融资活动提供的净现金主要来自我们的优先信贷额度 7,000,000美元的总收益，其中SVB部分被定期贷款的付款以及代表员工为限制性股票支付的预扣税款 所抵消。
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| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
作为一家规模较小的申报公司，我们无需提供第 3 项所要求的信息 。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序 （定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条） ，旨在确保在 SEC 规则和表格中规定的时限内记录、处理、汇总 和报告这些信息，并确保这些信息得到累积并酌情与 沟通给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便有关 的及时决定需要披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序， ，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层 在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。
我们的管理层在 首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月 31日我们的披露控制和程序的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文发现和描述的重大缺陷，我们的披露控制 和程序截至2023年12月31日尚未生效。
鉴于 下述的重大缺陷，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保我们的中期未经审计 简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国 GAAP”）编制的。因此，管理层认为，根据美国公认会计原则，本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表 在所有重大方面公允地列报了截至和报告期内的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制存在重大弱点
正如我们先前在截至2023年6月30日的财年的10-K表年度报告中管理层关于财务报告内部控制的 报告中报告的那样，我们 发现内部控制存在重大缺陷，该漏洞与设计和实施与公司信息系统相关的信息技术一般控制措施 与编制合并财务报表有关。具体而言， 我们没有设计和维护用户访问控制，以充分限制相应的 公司人员访问财务应用程序和数据。
为解决当前时期存在的重大 缺陷而采取的补救措施
管理层已启动一项补救计划，通过实施对用户访问的控制，包括监控控制和在IT环境中根据角色和职责强制执行 适当的职责分工，来加强与用户访问相关的信息 技术通用控制的设计。除非控制措施在足够数量的情况下有效运作，否则不会将实质性缺陷视为已修复 。我们预计 将在截至2024年6月30日的财政年度内完成对这一重大缺陷的补救。
财务报告内部控制的变化
除了与修复 上述重大漏洞相关的控制措施的持续变化外，在 截至2023年12月31日的季度中，根据《交易法》第13a-15 (f) 条和第15d-15 (f) 条的要求进行评估， ，我们的财务报告内部控制没有变化， 没有变化，这些变化对我们的内部财务控制产生了重大影响报告。
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第二部分。其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
请参阅 注意事项 9 截至2023年12月31日的三个月和六个月的本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务 报表附注（此 “报告”），该报告以引用方式纳入此处，用于讨论法律诉讼。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
我们在瞬息万变的环境中运营，涉及许多 风险和不确定性。在决定购买、持有或出售我们的普通股之前，您应仔细考虑本节中描述的 风险，以及本报告和我们向美国证券交易委员会 （“SEC”）提交的其他文件中包含的其他信息。本节应与本报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表及随附的 附注以及本报告第一部分第2项中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。如果这些风险或不确定性中的任何一个实际发生，我们的 业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到重大损害。在这种情况下，我们 普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。此外，我们目前不知道 或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
下文讨论的风险和不确定性更新并取代了我们先前在2023年9月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的 风险和不确定性。除了下面标有星号 (*) 的风险外，先前在 10-K 表年度报告中披露的 风险和不确定性没有实质性变化。
与我们的运营和行业相关的风险
在某些材料和部件的供应方面，我们已经经历过 限制，将来也可能会遇到限制，这可能会影响我们的经营业绩。
我们的一些集成电路只能从单一来源 获得，在某些情况下，已停止生产。制造商将不时地逐步停止生产集成电路以及可能在 我们的产品中使用的其他组件。发生这种情况时，我们会尝试购买足够的库存以满足我们的需求，直到我们的产品中能够加入替代成分为止。尽管如此，我们可能无法购买足够的 组件来满足我们的需求，或者我们可能错误地预测了需求，购买了太多或太少的组件。此外， 我们的产品使用过去和将来可能受到市场短缺和大幅价格波动影响的组件， 无论是由于 COVID-19 疫情、乌克兰和俄罗斯之间的战争、中东的潜在冲突、红海 的敌对行动、最近的中台紧张局势还是其他原因造成的。由于我们 无法为我们的产品购买必要的组件，我们不时无法满足买家的订单。我们与大多数供应商没有长期的供应安排，即 为我们的产品获取必要的组件，包括半导体芯片或技术，而是按购买 订单购买组件。如果我们无法从这些供应商那里购买组件，我们的产品发货可能会被阻止或延迟， 可能会导致销售损失。如果由于组件短缺而无法满足现有订单或下新订单， 我们可能会损失净收入，面临失去客户的风险，并有可能损害我们在市场上的声誉，这可能会对 我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。例如，我们的半导体芯片交货时间仍然很长， 的发货延迟。因此，我们一直在寻找某些组件的替代来源，而这些部件的成本更高。由于 半导体芯片继续面临持续的严重短缺，我们采购使用半导体 芯片的组件的能力受到了不利影响。这些供应中断导致组件交付周期延长，并增加了购买带有可用半导体芯片的组件的成本 。在半导体芯片短缺或其他短缺持续的情况下，我们产品的 产量可能会受到影响。
| 32 |
未来的运营业绩取决于我们及时获得足够数量和可接受条件的 部件的能力。
我们和我们的合同制造商负责为我们的产品采购原材料 。我们的产品采用了一些组件和技术，这些组件和技术只能从单一或有限的 供应来源获得。依赖有限数量的供应商会使我们面临风险，包括对定价、供货情况、质量 和交货时间表的控制有限。此外，由于我们的销售有限，除非其他客户对这些组件有需求，否则我们可能无法说服供应商继续向我们提供组件 。如果我们的任何一个或多个供应商停止及时或按照我们可接受的条款向我们 提供足够数量的组件，我们将不得不寻找 的替代供应来源，并且我们可能难以为我们的某些组件找到更多或替代供应商。
我们将几乎所有的制造外包给亚洲的合同制造商 。如果我们的合同制造商无法或不愿按照我们要求的质量和数量生产我们的产品，我们的 业务可能会受到损害。
我们使用总部设在亚洲的合同制造商来制造我们的所有产品 。通常，我们与合同制造商或供应商没有保证的供应协议。如果这些 分包商或供应商中的任何一个停止与我们做生意，我们可能无法及时或以具有成本效益的方式获得替代来源 。我们对第三方制造商的依赖，尤其是在美国以外的国家，使我们面临许多重大的 风险，包括：
| · | 减少了对交货时间表、质量保证、制造产量和生产成本的控制； | |
| · | 缺乏有保障的生产能力或产品供应； | |
| · | 国外恐怖袭击或地缘政治冲突的影响； | |
| · | 依赖这些制造商维持具有竞争力的制造技术； | |
| · | 监管要求、税收、贸易法和关税的意外变化； | |
| · | 一些国家减少了对知识产权的保护; | |
| · | 不同的劳动法规； | |
| · | 这些制造商的业务、财务稳定或运营中断，包括由于罢工、劳资纠纷或其他劳动力中断所致； | |
| · | 遵守各种复杂的监管要求； | |
| · | 货币汇率的波动; | |
| · | 一个国家或地区的政治或经济状况的变化； | |
| · | 在人员配备和管理国外业务方面遇到更大的困难；以及 | |
| · | 财务会计和报告负担和复杂性增加。 |
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我们在合同制造商或供应商处交付 产品的交付、质量或成本方面可能遇到的任何问题都可能导致我们损失净收入，损害我们的客户关系并损害 我们在市场上的声誉，每种问题都可能对我们的业务、财务状况或 的经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会不时将某些产品 的制造从一家合同制造商过渡到另一家合同制造商。当我们这样做时，我们可能会产生巨额开支、面临重大延误或遇到其他 意外问题。
疫情或重大公共卫生问题（例如 COVID-19 疫情）的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。
COVID-19 疫情或其他疫情或类似疫情已经 并且将来可能对整个经济、我们的业务和供应商的业务以及 的运营业绩和财务状况产生不利影响。例如，COVID-19 疫情导致行业活动、贸易展览和商务旅行 暂停、取消和/或大幅缩减。如果将来这些活动被暂停、取消和/或大幅削减 ，无论是因为 COVID-19 激增还是其他可能的流行病和类似疫情，我们的销售将来都可能受到负面影响 。
此外，COVID-19 疫情或其他可能的流行病的影响使我们面临各种风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、经营业绩和财务 状况产生重大不利影响，包括：
| · | 对我们产品的需求大幅波动或减少或销售周期延长； | |
| · | 客户行为和偏好的变化，因为客户可能会遇到财务困难和/或可能延迟订单或减少支出； | |
| · | 对我们分销或交付产品或服务的能力产生不利影响，以及我们的供应商或客户及其合同制造商的设施暂时中断、限制或关闭； | |
| · | 我们的合同制造商制造我们产品的能力进一步受到干扰，因为一些合同制造商和用于生产我们产品的材料的供应商位于或可能位于受 COVID-19 或其他可能的疫情影响更严重的地区，这限制了并可能进一步限制我们获得足够材料来生产和制造产品的能力；以及 | |
| · | 我们的合同制造商购买的原材料和部件供应的波动性以及原材料和其他投入成本的波动。 |
COVID-19 疫情的持续时间和范围或其他疫情对我们的运营和财务状况的 影响将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，目前无法预测 。COVID-19 疫情或其他疫情或类似疫情对我们的业务、经营业绩 和财务状况的不利影响过去和可能继续是重大的。
我们的某些产品销往成熟市场，这可能会限制我们继续从这些产品中获得收入的能力。我们维持和发展业务的能力取决于我们开发、营销和销售新产品的能力 。
我们的某些产品销往成熟市场，这些市场的特点是 需求呈下降趋势。由于采用新技术，这些产品的整体市场减少，我们预计 我们从这些产品中获得的收入将继续下降。因此，我们的未来前景将取决于我们开发 和成功销售针对新兴市场的新产品的能力。我们未能开发新产品或未能获得 客户对任何新产品的广泛接受都可能导致我们失去市场份额并导致我们的收入下降。无法保证 我们不会遇到可能延迟或阻碍新 产品或产品增强功能的成功开发、推出、营销和销售的困难。可能导致延迟的因素包括监管部门和/或行业批准、产品设计周期以及 未能确定客户所需的产品或功能。此外，新产品的推出和销售通常涉及 一项重要的技术评估，而且由于客户评估、批准 和部署新技术的内部程序，我们经常面临延迟。由于这些和其他原因，与新产品相关的销售周期通常很长， 通常持续六到二十四个月，有时甚至更长。因此，无法保证我们推出或发布的新产品 产品将在短期内获得任何显著或可持续的市场接受度，也无法保证收入增加。
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我们的软件产品面临的风险与我们的硬件产品面临的风险不同。
我们将继续为我们的管理 软件平台、应用程序和 SaaS 产品（包括 ConsoleFlow™）投入大量工程资源。这些产品和服务受到 重大额外风险的影响，这些风险不一定与我们的硬件产品有关。我们能否通过这些产品取得成功 在很大程度上取决于我们为客户提供软件产品和服务的能力，这些产品和服务提供 满足企业特定需求的特性和功能。随着产品和服务市场 不断发展以满足客户的需求和愿望，我们在开发该产品线时可能会面临挑战和延迟。我们无法保证我们将成功运营和发展该产品线 。
鉴于这些风险和不确定性，我们可能无法为我们的软件和SaaS产品建立 或维持市场份额。在我们开发新产品线时，我们必须适应我们 不熟悉的市场条件，例如与我们过去所知不同的竞争对手和分销渠道。我们有， 将遇到来自其他解决方案提供商的竞争，他们中的许多人可能拥有比我们更重要的资源可以与之竞争。 无法保证我们会收回对该细分市场的投资，也无法保证我们会从这个新细分市场获得可观的收入或从中获利。
我们的收入可能会出现显著波动，因为 我们的一些客户下大额订单的时间通常是基于项目的。
我们的经营业绩会波动，因为我们经常收到来自 客户的大量订单，这些订单与客户的项目时间相吻合。如果客户 由于预算限制、内部验收审查程序、预算周期时间 或竞争评估流程的时间安排而推迟项目的批准或启动，我们的产品和服务的销售可能会延迟。此外，有时我们的客户会为不重复的项目 购买大量的一次性硬件。我们主要根据采购订单进行销售，而不是根据长期合同进行销售，而且我们预计，由于一次性项目购买而导致的收入波动 将在未来持续下去。此外，由于客户项目的加速、延迟或取消，或者我们未能完成一项或一系列重大的 潜在销售，我们的销售额可能会受到显著的 波动。由于我们的运营支出中有很大一部分是固定的，因此即使是单笔订单也会对我们的季度收入和经营业绩产生不成比例的影响 。由于上述因素，以及我们所处行业 的复杂性，我们很难确定地预测对当前或未来产品的需求， 意味着我们很难预测销售额。如果我们的季度或年度经营业绩低于投资者 或证券分析师的预期，我们的普通股价格可能会大幅下跌。
我们的产品和服务漫长的销售周期，以及 客户完成项目的延迟，使我们的收入时间难以预测。
我们的许多产品的销售周期很长， 通常在 6 到 24 个月之间，由于客户评估和批准过程漫长，有时甚至更长。这个过程的长度可能会受到我们几乎或无法控制的因素的影响，包括客户的预算限制、客户 预算周期的时间以及客户对我们或竞争对手推出新产品的担忧。因此，不同客户之间客户订单的销售周期 差异很大。漫长的销售周期是导致并可能继续导致我们的收入和经营业绩在每个季度之间存在显著差异的因素之一。此外，我们可能会产生巨额的 支出，并投入大量的管理精力来发展不会导致协议或收入的潜在关系， 这可能会阻碍我们寻求其他机会。因此，过度延迟销售可能会造成重大影响，并对我们的业务、 财务状况或经营业绩产生不利影响。
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我们的产品、客户群和销售渠道的性质导致 我们对产品的未来需求缺乏可见性，这使得我们很难预测我们的制造和库存 需求。
我们使用基于预期产品订单的预测来管理我们的制造 和库存水平以及我们业务的其他方面。但是，有几个因素导致未来的 订单缺乏知名度，包括：
| · | 我们产品的销售周期漫长且不可预测，可能从六个月到二十四个月或更长时间； | |
| · | 我们许多客户要求的项目驱动性质； | |
| · | 我们主要通过分销商间接销售我们的产品； | |
| · | 我们新产品的市场接受程度和时间的不确定性； | |
| · | 需要为我们的产品获得行业认证或监管部门批准； | |
| · | 与我们的客户缺乏长期合同； | |
| · | 我们产品线的多样性和产品分销的地理范围； | |
| · | 我们有一些客户进行单次非经常性购买；以及 | |
| · | 我们的大量客户通常会少量购买。 |
这种缺乏知名度会影响我们预测库存需求的能力。 如果我们高估了客户未来对产品的需求，我们可能会有过剩的库存，这将增加我们的成本 ，并可能要求我们注销过时的库存。此外，如果我们低估了客户未来的 需求，我们的库存可能不足，这可能会中断和延迟向客户交付产品，损害我们的声誉， 并导致我们的收入下降。如果发生任何此类事件，它们都可能阻碍我们实现或维持盈利能力， 我们的普通股价值可能会下跌。
延迟对某些 买家的现有商品进行符合条件的修订可能会导致对这些买家的销售延迟或损失，这可能会对我们的业务和财务 业绩产生负面影响。
我们行业的特点是竞争激烈， 技术迅速发展，客户偏好和要求不断变化。因此，我们经常开发和引入现有产品的新版本 ，我们称之为修订版。
在购买我们的产品之前，我们的一些客户要求产品 经过认证流程，这可能涉及在客户系统中对产品进行测试。 产品的硬件或固件的后续修订、制造过程的变更或我们对新供应商的选择可能需要新的资格认证 流程，这可能会导致对客户的销售延迟、销售损失或我们持有过剩或过时的库存。
产品合格后，客户 可能需要更多时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。如果我们未能成功或延迟向买家认证任何 新产品或修订后的产品，则该失败或延迟将阻止或延迟向买家销售这些产品，并可能对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们产品的新修订可能会导致我们的客户通过加快或推迟购买来改变其 的购买时间，这可能会导致我们的净收入在每个季度之间波动。
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我们的大部分收入依赖相对较少的分销商和最终用户 客户，而对这些主要客户的销售下降将对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
从历史上看，我们一直依赖少数分销商和最终用户 客户来获得净收入的很大一部分。此外，根据现有的客户供应协议和积压的订单，我们预计 在不久的将来， 的最终用户的客户集中度将增加。我们的客户集中度可能会波动，具体取决于 未来的客户需求，这将取决于我们的客户所参与的细分行业的市场状况。 失去一个或多个重要客户或对我们重要客户的销售下降可能会导致销售的实质性损失 以及可能的过剩库存增加，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的大部分销售都依赖分销商来完成 订单的配送。
我们依赖通过分销商转售产品，这占我们全球净收入的绝大部分。此外，通过我们的前五名分销商进行的销售约占2023财年净收入的35％ 。一个或多个分销商大幅减少销售我们产品的努力或者我们与一个或多个分销商的关系发生实质性变化 可能会减少我们与某些终端客户的接触，并对我们销售 产品的能力产生不利影响。此外，如果主要分销商严重违约或以其他方式未能履行合同，我们的业务和财务 业绩将受到影响。
此外，我们的分销商的财务状况以及我们与他们持续的 关系对我们的成功至关重要。如果这些分销商的财务状况损害了 的业绩，而我们无法找到其他分销商，我们的业务可能会受到损害。
我们维持和发展业务的能力在一定程度上取决于我们的分销商和经销商的成功。
我们的收入的很大一部分来自分销商 和经销商的销售。如果他们未能成功销售我们的产品，或者如果我们无法获得和留住足够数量的 的高质量分销商和经销商，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，我们的分销商 和经销商可能将更多的资源用于营销、销售和支持与我们有竞争力的产品和服务，而不是 用于我们的产品。他们还可能有激励措施推广竞争对手的产品而不是我们的产品，特别是对于我们的竞争对手 而言，他们的订单量更大，产品供应更加多样化，与我们的分销商和经销商的关系也更长。在这些 情况下，我们的一个或多个重要分销商或经销商可能会完全停止销售我们的产品，或者可能会显著减少他们代表我们销售的 产品数量。例如，如果我们的任何分销商或经销商向客户虚假陈述我们的产品或服务的功能，违反 法律或我们的公司政策，这种销售结构还可能使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。如果我们未能有效管理现有或未来的分销商和经销商，我们的业务 和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们产品的平均销售价格的变化可能会影响 我们的净收入和毛利率，并对经营业绩产生不利影响。
过去，我们经历过产品的平均销售价格 和毛利率的下降。我们预计竞争将继续加剧，我们预计这可能会给我们的定价带来额外的下行压力。我们产品的平均销售价格也可能由于其他原因而下降，包括我们推出的促销 计划，或者我们的竞争对手和协商价格优惠的客户。在我们能够提高价格的范围内， 如果客户决定购买有竞争力的产品，我们的销量可能会下降。如果发生其中任何一种情况，我们的 毛利率可能会下降，我们可能无法将产品制造成本降低到足以跟上 价格下跌的步伐。
如果我们无法及时出售库存， 库存可能会过时，这可能需要我们减记或注销过时的库存，这可能会损害我们的经营业绩。
任何时候，都有可能推出具有更具吸引力的 功能或价格比我们的更低的竞争产品。如果发生这种情况以及其他原因，我们可能无法准确预测对我们的 产品的需求，我们的库存水平可能会增加。存在一种风险，即我们可能无法及时出售我们的库存以避免 过时。如果我们被要求大幅折扣库存或无法及时出售库存， 我们将被要求增加库存储备或注销过时的库存，我们的经营业绩可能会受到严重损害。
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我们未能在竞争激烈的市场 中成功竞争，可能会导致价格下降和市场份额损失。
我们经营的市场竞争激烈，受迅速的 技术进步的影响，并且对不断变化的行业标准高度敏感。新产品 和技术引进以及行业参与者的营销和定价活动也可能对市场产生重大影响。我们的产品直接与许多竞争对手生产的产品 竞争。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手拥有更多的财务和人力资源 用于营销和产品开发，有更多的研发活动经验，新产品获得监管 批准的经验更丰富，分销和客户网络更大，与合同制造商和供应商的关系更加牢固， 以及更稳定的声誉和知名度。由于这些和其他原因，我们可能无法成功地与 我们当前或潜在的未来竞争对手竞争。此外，随着 物联网和机器对机器网络解决方案市场的增长以及新公司的进入市场，我们在市场上面临的竞争激烈可能会发生变化和增长。当前和未来的竞争对手 可能能够识别新市场、调整新技术、更快地开发和商业化产品，并获得市场对产品的认可 ，取得更大的成功。由于这些竞争因素，我们可能无法实现业务目标，我们的业务、 财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
收购、战略合作伙伴关系、合资企业或投资 可能会损害我们的资本和股权资源，转移管理层的注意力或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响。
我们可能会寻求收购、战略合作伙伴关系和合资企业， 我们认为这将使我们能够补充我们的增长战略，增加当前市场的市场份额并扩展到邻近市场， 扩大我们的技术和知识产权，加强与分销商、OEM和ODM的关系。例如，我们分别在 2019年、2020年、2021年和2022年日历年收购了通信系统公司的 Maestro、Intrinsyc、Transition Networks和Net2Edge业务以及Uplogix, Inc.。我们以前的收购要求我们支付大量现金、发行股权和/或承担巨额债务，未来的任何收购、合伙企业 或投资也可能要求我们支付大量现金、发行股权和/或承担巨额债务。收购、合伙企业或 合资企业也可能导致关键人员流失和现有股东稀释，达到我们发行股权证券的要求。此外，收购、合伙企业或合资企业需要管理层的高度关注， 这可能会从我们的其他业务中转移开来。这些资本、股权和管理承诺可能会损害我们的业务运营。此外， 收购的业务可能无法有效整合，可能无法维持收购前的关键业务关系，可能不会导致 预期的协同效应，收入或收益的增加或新产品的交付，可能导致固定成本的增加， 可能使我们面临意想不到的负债。如果发生任何此类情况，我们可能无法实现业务目标，我们的业务、财务 状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
在使用第三方 物流提供商时，我们可能会遇到困难。
我们的大部分实物库存管理流程以及库存的 发货和接收均由洛杉矶、加利福尼亚和香港的第三方物流提供商执行。 这些第三方物流提供商的表现可能无法达到预期，我们 及时发货、接收和处理相关数据的能力可能会出现延迟。这可能会对我们的财务状况、经营业绩、 现金流和普通股的市场价格产生不利影响。
依赖第三方物流提供商可能会增加以下 的风险：无法收到准确、及时的库存数据、我们的库存被盗或物理安全性差、库存损坏、 对库存流程的内部控制无效或我们无法直接控制的其他类似业务风险。
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与技术、网络安全和知识产权相关的风险
网络安全漏洞和其他中断可能会损害我们的 信息并使我们承担责任，这可能会导致我们的业务和声誉受到损害。
不断增加的全球信息技术（“IT”）安全威胁 以及更复杂和更有针对性的计算机犯罪对我们的系统和网络的安全以及数据的机密性、可用性 和完整性构成了风险。最近发生了几起广为人知的案例，在这些案例中，不同类型和规模的组织 报告了未经授权披露客户或其他机密信息的行为，以及涉及传播、 盗窃和破坏公司信息、知识产权、现金或其他有价值资产的网络攻击。还有几起广为人知的案例，在这些案例中，黑客要求支付 “赎金”，以换取不披露客户或其他机密 信息或不禁用目标公司的计算机或其他系统。我们收集和存储在系统中的信息的安全处理、维护和传输 对我们的运营至关重要，实施旨在防止、检测、缓解或纠正这些或其他IT安全威胁的 安全措施需要大量成本。尽管我们已采取措施 保护我们的信息系统的安全，但我们的数据和系统不时受到威胁，包括恶意软件、 网络钓鱼和计算机病毒攻击，而且将来我们的安全和保障措施可能无法防止系统 不当运行或损坏，或防止不当访问或披露个人身份信息，例如在发生网络攻击时。 此外，由于网络威胁的快速发展和不可预测性，旨在应对网络安全 风险的长期实施计划很快就会过时，在某些情况下，可能很难预测或立即发现此类事件及其造成的损害 。任何未经授权的访问、披露或其他信息丢失都可能导致法律索赔或诉讼，扰乱我们的 运营，损害我们的声誉，并导致对我们的产品和服务失去信心，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果未经授权访问我们收集和存储的个人和/或专有 数据，我们的产品就会受到网络安全漏洞的影响，或者如果公众认为它们容易受到网络攻击，我们的声誉和业务可能会受到损害。
在我们的正常业务过程中，我们在我们的网络和第三方云软件提供商上收集和存储敏感 数据，包括知识产权、我们以及客户、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息， 以及我们员工的个人身份信息。如果未经授权的 访问此类信息，我们可能会承担巨额成本或责任，并失去客户对我们的信心，这将损害我们的声誉 和经营业绩。此外，如果集成到我们的产品或产品中的 技术无法防止网络攻击，或者我们的合作伙伴或客户未能通过符合行业最佳实践的安全 政策保护系统，我们可能会承担责任或我们的声誉受到损害。此外，任何影响竞争对手产品的网络攻击或安全漏洞 都可能导致负面看法，认为我们的解决方案正在或可能遭受类似的攻击或漏洞。
我们的某些软件产品可能会受到各种网络安全 风险的影响，这些风险在我们和其他第三方运营的构成我们解决方案一部分的基于云的技术中尤为严重。
关于我们的管理软件平台、 应用程序和 SaaS 产品 ConsoleFlow™ 的某些实现，我们希望存储、传送和处理设备生成的数据。这些数据可能包括我们的客户或与他们有业务往来的其他第三方 方的 机密或专有信息、知识产权或个人身份信息。维护我们的 客户和与我们有业务往来的其他各方认可的解决方案和相关基础架构，以提供合理水平的可靠性和安全性，这对我们来说非常重要。尽管有可用的安全 措施和其他预防措施，但我们的产品和服务使用的基础设施和传输方法可能容易受到拦截、 攻击或其他破坏性问题的影响。
如果网络攻击或其他安全事件允许 未经授权的 访问或修改我们的客户数据或我们自己的数据，无论是由于我们的系统还是第三方运营的 相关系统出现故障，我们的品牌和声誉都可能受到损害。我们处理和修复这些事件所产生的成本可能会大大增加我们的开支。这些类型的安全事件还可能导致诉讼、监管调查和增加 法律责任，包括在某些情况下与客户通知和欺诈监控相关的合同成本。此外，随着监管机构 对隐私和数据安全问题的关注不断增加，以及有关信息保护的全球法律法规变得越来越复杂 ，我们业务合规的潜在风险和成本将增加。
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如果我们在产品中使用的软件变成 不可用或不再以商业上合理的条件提供，则可能会对我们产品的销售产生不利影响，这可能会中断 我们的业务并损害我们的财务业绩。
我们的某些产品包含由第三方 软件供应商开发和维护的软件，或可通过 “开源” 软件社区获得的软件。我们还预计，我们可能会在未来的产品中纳入来自第三方供应商的 软件和开源软件。如果我们不再可以使用该软件或该软件的 等效功能，或者不再按商业上合理的条款向我们提供，我们的业务就会受到干扰。 无论哪种情况，我们都需要重新设计我们的产品以使其与备用第三方软件或开源软件一起运行， 或者自己开发这些组件，这将导致成本增加并可能导致产品发货延迟。此外， 我们可能被迫限制当前或未来产品中可用的功能。
我们的产品可能包含未被发现的软件或硬件错误或 缺陷，这些错误可能会导致我们的成本增加，减少我们的净收入或损害我们的声誉。
目前，我们为每个 产品提供一年到五年的质保。我们的产品可能包含未被发现的软件或硬件错误或缺陷。如果产品出现故障，我们可能需要 来更换所有受影响的产品，或者我们可能必须退还商品的购买价格。无论我们 进行多少测试，只有在客户安装和使用产品后，才可能发现一些错误。 商业发行后发现的任何错误都可能导致财务损失和对我们的索赔。针对我们的重大产品保修索赔可能会损害我们的 业务、声誉和财务业绩，并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权 ，这可能会损害我们的竞争地位或要求我们承担大量费用来行使我们的权利。
我们主要依靠诸如专利、版权、 商标和商业秘密法等法律以及保密协议和许可证等合同限制的组合来建立和保护 我们的专有权利。尽管我们采取了任何预防措施：
| · | 法律和合同限制可能不足以防止我们的技术被盗用或阻止其他人开发类似的技术； | |
| · | 其他公司可能会基于先前的使用情况主张知识产权，这会对我们执行商标和专利的能力产生负面影响；以及 | |
| · | 监管未经授权使用我们的专利技术和商标既困难、昂贵又耗时，我们可能无法确定这种未经授权使用的程度。 |
此外，我们销售和制造 我们产品的某些国家/地区的法律对我们的专有技术几乎没有或根本没有提供有效的保护。逆向工程、未经授权的复制或其他 盗用我们的专有技术可能使第三方无需向我们付费即可从我们的技术中受益。因此， 我们可能无法防止我们的专有技术被美国或国外的其他人利用，这可能需要付出代价高昂的 努力来保护我们的技术。监管未经授权使用我们的技术、商标和其他专有权利的行为代价高昂， 很困难，在某些情况下还不切实际。将来可能需要提起诉讼，以执行或捍卫我们的知识产权 权利，保护我们的商业秘密或确定他人所有权的有效性和范围。此类诉讼可能 导致巨额成本和管理资源转移，这两种情况都可能损害我们的业务。因此，尽管我们做出了努力， 我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务、 财务状况和经营业绩。
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自然灾害和其他业务中断的影响 可能会对我们的供应链和客户产生负面影响，从而对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们在生产产品时使用的某些组件和其他材料 来自易受自然灾害影响的地区。自然灾害可能会损坏供应商设施中的设备和库存， 对我们的供应链产生不利影响。如果我们无法获得这些材料，我们的供应链可能会中断 ，这将阻碍我们及时生产产品的能力，或者导致我们寻找其他供应来源，这可能会更昂贵 ，或者我们可能无法及时采购。此外，由于影响该地区的业务，我们的客户可能无法遵循其正常的购买模式 或暂时停止向我们购买商品，从而导致我们的收入和盈利能力出现意外波动或减少 。我们运营所依赖的世界其他地区的自然灾害也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外，由于火灾、地震、电力损失、电信故障、网络安全漏洞、IT 系统故障、恐怖袭击 和其他我们无法控制的事件，包括气候变化的影响，我们的业务和供应商的业务容易受到 中断。我们的大部分设施，包括我们的公司 总部和其他关键业务运营，都位于重大地震断层附近，因此，如果发生地震， 可能更容易受到损坏。我们不为与地震相关的直接损失投保地震保险。如果业务中断 发生，无论是由于自然灾害还是其他原因，我们的业务都可能受到重大不利影响。
与流动性和资本资源相关的风险
我们的现金存款超过联邦保险限额。 影响金融机构的不利事态发展，包括银行倒闭，可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。
我们定期在联邦存款保险 公司（“FDIC”）投保银行维持国内现金存款，这些存款超过联邦存款保险公司的保险限额。银行倒闭、涉及流动性有限的事件、 违约、业绩不佳或其他影响金融机构的不利事态发展，或对此类事件的担忧或传闻，可能导致对客户提款的广泛需求和流动性限制，从而可能导致整个市场的流动性问题。例如， 于 2023 年 3 月 10 日，硅谷银行（“SVB”）倒闭并被联邦存款保险公司接管。当时，我们维持的 存款约占我们在SVB的现金总额的85％。2023年3月12日，联邦监管机构宣布，联邦存款保险公司将 以全面保护所有存款人的方式完成对SVB的决议。2023年3月26日，第一公民银行收购了 SVB的资产、存款和贷款。尽管我们得以重新获得在SVB的全部存款，并从那时起采取措施实现银行关系的多元化，但我们与SVB的贷款协议目前要求我们在SVB持有全公司现金余额的50％ ，因此，该银行未来的任何倒闭都可能同时阻止我们获得我们持有的很大一部分现金 和我们的信贷额度，以获取满足营运资金需求和其他需求所需的资金财务承诺。我们的现金余额 集中在少数金融机构。此外，自SVB倒闭以来，当前的宏观经济状况导致了银行业的动荡。例如，2023年3月12日，Signature Bank Corp. 和 Silvergate Capital Corp. 分别被卷入破产管理阶段，2023年5月1日，联邦存款保险公司控制了第一共和国银行并促成了向摩根大通的出售。进一步的银行 倒闭或金融或信贷市场中影响我们维持余额的金融机构的其他不利条件， ，包括可能导致我们转移资金、付款或提取存放在SVB或 其他银行的资金的能力延迟的中断，可能会对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。未能及时获得我们在SVB或 其他银行的存款现金，可能需要缩减我们的运营和生产，对我们的信贷产生负面影响，并使我们无法履行 合同义务。此外，无法保证我们超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额 的存款将来会得到美国或任何适用的外国政府的支持，也无法保证任何与我们有业务往来的银行或金融机构能够在未来发生 倒闭或流动性危机时通过收购从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性，此类未投保的存款最终可能会流失。此外，如果与我们经营 业务的任何一方由于其金融机构的地位而无法获得资金，则这些当事方向我们偿还债务 或签订需要向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
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我们有亏损的历史。
我们历来蒙受过净亏损。无法保证 我们将在未来时期产生净利润。此外，无法保证未来我们的现金流会为正数。 如果我们在未来时期未能实现盈利，我们的普通股价值可能会下跌。此外，如果我们 无法实现或维持正现金流，我们将需要寻求额外的资金，如果根本无法以 的优惠条件提供这些资金。
我们可能需要额外的资金，但这笔资金可能无法按可接受的 条款提供，或者根本无法提供。
为了保持竞争力，我们必须继续进行大量投资 来运营我们的业务和开发我们的产品。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括净收入的时间和 金额、研发支出、与任何战略合作伙伴关系或收购 和基础设施投资相关的支出以及与诉讼相关的支出，每个因素都可能对我们从运营中获得额外 现金的能力产生负面影响。如果运营产生的现金不足以满足我们的营运资金需求，我们可能需要筹集 额外资金。展望长期需求，我们可能需要为多种目的筹集额外资金，包括但不限于 ：
| · | 为周转资金需求提供资金； | |
| · | 更新、增强或扩大我们提供的产品范围； | |
| · | 为现有债务再融资； | |
| · | 增加我们的销售和营销活动； | |
| · | 应对竞争压力或预期的机会，例如投资、收购和国际扩张活动；或 | |
| · | 收购更多企业 |
我们可能会通过公开发行或私募股本、现有或未来信贷额度下的借款或其他来源寻求额外资本。如果我们发行股票或债务证券以筹集更多 资金，我们的现有股东可能会遭遇稀释，而新的股票或债务证券可能拥有比现有股东更优先的权利、优惠和特权 。此外，如果我们通过合作、许可、合资企业、 或其他类似安排筹集额外资金，则可能需要放弃对我们未来潜在产品或专有技术的宝贵权利， 或以对我们不利的条款授予许可。无法保证我们能够按照我们可接受的 条件筹集任何所需的资金（如果有的话）。如果我们无法获得足够金额或优惠条件的额外融资，我们可能无法开发或改进我们的产品、利用未来的机会、应对竞争或继续经营 我们的业务。
我们的高级信贷额度的条款可能会限制我们的财务 和运营灵活性，在某些情况下，还会限制我们的运营能力。
除其他外，我们现有的定期贷款和循环信贷额度的条款限制了我们获得留置权、承担债务、处置资产、进行投资、进行某些限制性付款、 合并或合并以及达成某些投机性对冲安排的能力。此外，我们目前和将来可能被要求 维持特定的财务比率，包括根据最大杠杆率、最低固定费用覆盖率或最低 流动性测试。我们达到这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响， 无法保证我们会通过这些测试。根据我们修订后的信贷协议以及相关的贷款和担保协议， 已将几乎所有资产质押给我们的高级贷款机构SVB。此外，我们与SVB的贷款协议目前要求我们在SVB持有全公司现金余额的 50％，这可能会限制我们有效管理现金持有量的能力，并可能在银行倒闭时使这些持股的很大一部分 面临风险。
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与国际业务相关的风险
对国际关税的担忧与日俱增，可能会对我们的业务和经营业绩产生重大和 不利影响。
当前的政治格局给未来的贸易法规和现有的国际贸易协定带来了巨大的不确定性 ，美国发起的 《北美自由贸易协定》的重新谈判、欧洲的脱欧以及当前的乌克兰和俄罗斯之间的战争就表明了这一点。这种不确定性包括 可能对在美国境外制造的产品征收关税或处罚，包括美国政府对来自中国的一系列产品征收25％的关税以及随后美国征收的关税，以及贸易伙伴 对美国商品征收的关税，英国与欧盟之间贸易壁垒增加的可能性，以及针对以下产品的出口管制或其他报复性行动 与俄罗斯做生意，以及由此造成的任何干扰、不稳定或这种冲突导致了 全球市场和行业的波动。全球乃至中美之间的贸易关税制度 有可能对中美的整体经济状况产生负面影响，这可能会对我们产生 负面影响。
我们无法预测 国际贸易协定是否以及在多大程度上可能会发生变化，或者对我们产品的配额、关税、关税、外汇管制或其他限制是否会改变 或实施其他限制。如果由于监管变化 或任何其他原因，或者成本增加，我们无法从希望购买的国家采购产品，则可能会对我们的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。此外，征收关税可能会导致当地采购举措或其他事态发展，使 在国外销售我们的产品变得更加困难，这将对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
我们面临着与国际业务相关的风险，这些风险可能 损害我们在国外增加收入的能力以及我们的整体财务状况。
我们认为，我们未来的增长在一定程度上取决于我们增加国际市场销售的能力 。这些销售面临各种风险，包括地缘政治事件、货币汇率波动 、关税、进口限制和其他贸易壁垒、监管要求的意外变化、更长的 应收账款支付周期、潜在的不利税收后果以及出口许可证要求。此外，我们面临着开展国际业务所固有的风险，包括政治和经济不稳定以及外交 和贸易关系的意外变化。在我们开展业务的许多市场，商业和文化规范与美国不同，不幸的是， 可能违反适用于我们的法律和法规，例如《反海外腐败法》（“FCPA”）的做法 更为普遍。尽管我们实施了旨在确保遵守这些法律和 法规的政策和程序，但我们的员工、承包商和代理商以及参与我们国际销售的分销商和经销商可能会采取 违反我们政策的行动。我们的许多供应商和战略商业盟友也开展国际业务，并受 上述风险的影响。即使我们能够成功管理国际运营的风险，如果我们的一个或多个业务合作伙伴无法成功管理这些风险，我们的业务也可能会受到不利影响 。无法保证其中一个或 多个因素不会对我们的业务战略和财务状况产生重大不利影响。
外币汇率可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们面临的市场风险主要与外币和 利率有关。特别是，我们面临着销售产品 和购买服务的美元兑当地货币的价值变动的影响，包括当地货币的贬值和重估。因此，外汇 汇率的波动可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
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与监管合规和法律事务相关的风险
我们无法从政府监管机构获得相应的行业认证或批准 可能会阻碍我们增加无线产品收入的能力。
我们的无线产品在某些地域市场的销售 有时取决于获得相关政府机构的认证和/或批准的能力。此外，我们的许多产品 已通过认证，符合各种行业质量和/或兼容性标准。未能获得这些认证或批准， 或延迟获得任何必要的认证或批准，可能会影响我们在这些市场中有效或根本上竞争的能力 ，并可能对我们的收入产生不利影响。
我们未能有效遵守与国外业务有关的 监管法律可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。
在向外国买家销售我们的商品时，我们需要遵守美国政府的出口法规，包括在发货前对我们的商品进行适当分类和筛选的要求，对照被拒绝方 清单对我们的商品进行适当的分类。我们还必须直接或间接遵守我们开展业务的所有其他国家/地区的《反腐败法》和所有其他反腐败法律的规定，例如 英国反贿赂法，包括遵守反贿赂 禁令以及这些法律的会计和记录保存要求。违反《反海外腐败法》或其他类似法律的行为可能会触发 制裁，包括没有资格获得美国政府的保险和融资，以及巨额罚款。不遵守上述 法规还可能影响我们在国际司法管辖区销售产品的决定，这可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响 。
我们未能有效遵守适用的 环境立法和法规的要求可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。
某些州和国家已经通过了与电子产品中的化学 物质有关的法规，并要求电子产品使用环境友好型组件。例如，欧洲 联盟有《废弃电气和电子设备指令》、《危险物质限制指令》和关于化学品注册、评估、授权和限制的法规 。未来，预计中国和包括美国在内的其他国家将采取进一步的环境合规计划。为了遵守这些法规，我们可能需要重新设计我们的产品 以使用不同的组件，如果有的话，可能会更昂贵。如果我们不遵守这些法规，我们 可能无法在这些法规适用的司法管辖区销售我们的产品，这可能会对我们的 收入和盈利能力产生重大不利影响。
越来越关注环境、社会和治理问题 可能会对我们的业务产生负面影响，给我们带来额外的成本，并使我们面临额外的风险。
越来越多的监管机构（包括美国证券交易委员会）、 客户、投资者、员工和其他利益相关者将注意力集中在环境、社会和治理（“ESG”）问题上。 虽然我们已经或正在制定某些ESG举措，但无法保证监管机构、客户、投资者和员工 会确定这些计划足够强大。我们的ESG计划和报告方面的实际或感知缺陷 可能会影响我们雇用和留住员工、增加客户群或吸引和留住某些类型投资者的能力。 此外，这些各方越来越关注与ESG事项相关的具体披露和框架。收集、衡量、 和报告 ESG 信息和指标可能成本高昂、困难且耗时，受不断变化的报告标准的影响，而且 可能带来大量运营、声誉、财务、法律和其他风险，其中任何风险都可能对我们产生重大影响，包括 对我们的声誉和股价。披露前收集和审查这些信息的程序不足，可能会使我们承担与此类信息有关的 潜在责任。
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当前或未来的诉讼可能会对我们产生不利影响。
在 我们的业务过程中，我们面临着各种各样的索赔和诉讼。任何诉讼都可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和转移其他资源。诉讼结果本质上是不确定的，不利的结果是可能的。
特别是，在我们的行业中，有关知识产权的诉讼经常发生 。诉讼结果本质上是不确定的，不利的结果是可能的。不利结果可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
存在其他第三方可能声称我们的产品 或我们客户的商品侵犯了他们的知识产权或我们侵吞了他们的知识产权的风险。 此外，随着竞争对手数量的增加以及不同行业细分中产品的功能重叠，我们行业中的软件、业务流程和其他产权可能越来越受到第三方侵权索赔的影响 。其他各方可能有 目前拥有或最终可能获得与我们使用的专有权利相关的专利。这些第三方中的任何一个都可以 对我们提出侵权索赔。诉讼结果本质上是不确定的，不利的结果是可能的。
回应任何侵权索赔，无论其有效性如何，都可以：
| · | 耗时、昂贵和/或导致诉讼； | |
| · | 将管理层的时间和精力从发展我们的业务上转移开来； | |
| · | 要求我们支付金钱赔偿，包括在我们被认定故意侵权的情况下支付三倍的损害赔偿； | |
| · | 要求我们签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议； | |
| · | 要求我们停止销售或重新设计我们的某些产品；或 | |
| · | 要求我们履行对客户的赔偿义务。 |
如果发生任何此类情况，我们的业务、财务状况或 经营业绩可能会受到不利影响。
一般风险因素
利率上升可能会对我们的经营业绩 和融资成本产生负面影响。
利率对我们 无法控制的许多因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策。为了对抗通货膨胀， 包括美国在内的全球许多中央银行都提高了利率，并有望继续提高利率 利率。提高利率可能会阻碍我们开展业务的市场的经济增长，并且已经并将继续对全球经济产生负面 影响。利率上升可能会导致客户减少或推迟在产品和项目上的支出，包括 在我们销售的产品上的支出，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，更高的利率会影响我们为债务和租赁支付的利息金额， 利率的持续上升可能会对我们的融资成本或现金流产生负面影响。
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通常与全公司实施 企业资源规划（“ERP”）系统相关的风险可能会对我们的业务和经营业绩或财务报告内部控制的有效性 产生不利影响。
2022年10月，我们在全公司范围内实施了ERP系统，以 升级某些现有业务、运营和财务流程，并继续持续完善该系统。我们的 ERP 实施是一个复杂而耗时的项目。该项目需要并将继续需要 资本和人力资源的投资，重新设计我们的业务流程，以及许多员工的注意力，否则他们 会专注于我们业务的其他方面。新ERP 系统的设计和实施中的任何缺陷都可能导致成本高于我们的预期，并可能对我们开发和启动 解决方案、提供服务、履行合同义务、及时向美国证券交易委员会提交报告、运营我们的业务或 以其他方式影响我们的控制环境的能力产生不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的经营业绩和 财务状况产生不利影响。此外，由于ERP是一个新系统，我们以前的使用经验有限，因此 我们的一项或多项财务控制措施失败的风险增加。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况、经营业绩或现金流的能力。如果我们确定 我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，我们可能会对财务报告的准确性和 完整性失去投资者信心，普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或 调查。 未能纠正我们 财务报告内部控制中的任何重大缺陷，或实施或维护上市公司要求的其他有效控制系统， 也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们发现内部控制中存在一个重大缺陷， 与无效的信息技术总体控制有关，如果不采取适当或及时的补救措施，可能会导致投资者 失去信心并对我们的股价产生不利影响。
与技术系统运行相关的内部控制对于维持对财务报告的充分内部控制至关重要 。正如本报告第一部分第4项所披露的那样，管理层发现 存在一个重大缺陷，该漏洞与设计和实施与公司 信息系统相关的信息技术一般控制措施有关，与编制合并财务报表有关。具体而言，我们没有设计和维护 用户访问控制来充分限制相应的公司人员访问财务应用程序和数据。因此， 管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制尚未生效。我们正在实施 补救措施，虽然无法保证我们的努力会取得成功，但我们计划在2024财年末之前修复实质性弱点 。这些措施将导致额外的技术和其他支出。如果我们无法补救 重大缺陷，或者无法以其他方式维持对财务报告或披露控制的有效内部控制 和程序，则我们准确记录、处理和报告财务信息以及在 要求的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临诉讼或调查，需要管理资源 以及支付法律和其他费用，从而对投资者对我们财务报表的信心产生负面影响而且不利影响我们的股票 价格。
如果我们无法吸引、留住或激励关键的高级管理层 和技术人员，可能会对我们的业务造成重大损害。
我们的财务业绩在很大程度上取决于我们 执行官以及关键工程师、营销和销售员工的业绩。由于 我们业务的专业技术性质，我们特别依赖我们的技术人员。如果我们失去执行官或任何关键人员 的服务，无法及时找到替代人员，我们的业务可能会中断，其他关键人员可能会决定离开， 并且我们可能会承担与寻找和补偿替代人员相关的运营费用增加。
我们的季度经营业绩可能会波动，这可能导致 普通股的市场价格下跌。
我们已经经历了每个季度净收入、支出和经营业绩的显著 波动，预计将继续如此。因此，我们认为 对我们经营业绩的季度比较并不能很好地表明我们的未来表现，您不应依靠它们来预测我们未来的运营 或财务业绩或普通股市场价格的未来表现。我们的运营支出中有很大一部分 是相对固定的，是基于我们对未来收入的预测。如果我们在一个季度内出现净收入意外减少 ，我们可能无法大幅调整短期支出。如果发生这种情况，我们该财季的经营业绩 将受到损害。此外，如果我们在未来财季的经营业绩低于股票分析师和投资者的预期 ，那么普通股的市场价格可能会下跌。
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由于许多 个因素，我们普通股的市场价格可能会波动，其中许多因素不在我们的控制范围内。
我们普通股的市场价格波动很大。由于各种因素，我们普通股的市场 价格可能会出现大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的， 包括：
| · | 国内或全球经济、市场和其他条件的不利变化； | |
| · | 我们的竞争对手提供的新产品或服务； | |
| · | 我们完成或未能完成我们产品的重大一次性销售； | |
| · | 季度经营业绩的实际或预期变化； | |
| · | 证券分析师财务估计的变化； | |
| · | 技术创新的公告； | |
| · | 我们宣布的重大收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺； | |
| · | 该行业的状况或趋势； | |
| · | 关键人员的增加或离职； | |
| · | 行业整合带来的竞争加剧； | |
| · | 兼并和收购；以及 | |
| · | 我们的股东或我们出售普通股或我们回购普通股。 |
此外，纳斯达克资本市场经常出现价格和交易量 的波动。这些波动通常与在 纳斯达克资本市场上市的公司的经营业绩无关或不成比例。
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
没有。
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 47 |
| 第 5 项。 | 其他信息 |
内幕交易安排
没有。
| 第 6 项。 | 展品 |
| 以引用方式纳入 | |||||
|
展览 数字 |
描述 |
已提供 在此附上 |
表单 | 展览 |
备案 日期 |
| 3.1 | 经修订和重述的 Lantronix, Inc. 公司注册证书，经修订 | 10-K | 3.1 | 08/29/2013 | |
| 3.2 | 经修订和重述的 Lantronix, Inc. 章程 | 8-K | 3.2 | 11/15/2012 | |
| 10.1* | Lantronix, Inc. 和 Saleel Awsare 于 2023 年 10 月 31 日签订的雇佣协议 | 8-K | 10.1 | 11/06/2023 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | |||
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | |||
| 32.1+ | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官和首席财务官进行认证 | X | |||
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X | |||
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | |||
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | |||
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | |||
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | |||
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | |||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | ||||
_________________
| * | 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
| + | 已提供，未归档。 |
| 48 |
签名
根据经修订的 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
| LANTRONIX, INC. | ||
| 日期：2024 年 2 月 8 日 | 来自： | /s/ SALEEL AWARE |
| 萨利尔·阿瓦雷 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| 来自： | /s/ 杰里米·惠特克 | |
| 杰里米·惠特克 | ||
| 首席财务官 | ||
| （首席财务和会计官） | ||
| 49 |