矩阵服务公司公布2024财年第二季度业绩

俄克拉何马州塔尔萨——2024年2月7日——Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）是北美领先的工业工程、施工和维护承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

主要亮点：

•待办事项增至14.5亿美元，为公司历史最高水平；该季度的项目奖励为2.308亿美元，账面账单比率为1.3。

•2024财年第二季度的收入为1.75亿美元。

•直接毛利率在2024财年上半年已恢复到历史的两位数水平；随着收入量的增加，复苏不足的影响预计将得到缓解。

•2024财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为30万美元（1）。

•截至2023年12月31日，流动性增加到1.063亿美元。信贷额度下的所有未偿借款已在本季度偿还。

总裁兼首席执行官约翰·休伊特表示：“随着积压量创历史新高，成本结构简化，资产负债表强劲，我们预计未来几个季度的财务业绩将开始大幅提高。”“正如我们之前指出的那样，大型建筑项目的开工时间可能很难判断，但它们将直接影响我们逐季的业绩改善。此外，我们的机会渠道仍然强劲，这使我们有信心最终能够长期保持更高的收入水平。”

收益摘要

总体经营业绩符合我们的预期。2024财年第二季度的收入为1.75亿美元，这是由于新授标项目在范围确定、工程和规划阶段的进展中对收入的贡献有限。

2024财年第二季度的毛利率受到强劲的项目执行的积极影响，部分被施工管理费用回收不足所抵消。综合而言，我们预计将在2024财年第四季度通过增加收入来完全收回建筑管理费用。

在存储和终端解决方案领域，由于前几个时期授予的项目工作正常，收入从2024财年第一季度的9,010万美元降至2024财年第二季度的6,240万美元。由于收入减少，建筑管理费用回收不足，抵消了强劲的直接利润率，毛利率为2.9％。我们已向该细分市场分配了额外资源，以支持最近的奖项，并预计2024财年下半年的收入将增加。我们预计，在接下来的两个季度中，该细分市场的奖励将继续保持强劲势头，这将增加收入量，并在未来几个季度提供更大的稳定性。随着该细分市场收入的增加，我们预计将在2024财年第四季度完全收回施工管理费用。

(1) 调整后的净亏损和调整后的每股亏损是非公认会计准则的财务指标，不包括重组成本和出售非核心资产的收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不包括重组成本、非核心资产出售收益、股票薪酬、利息支出以及折旧和摊销费用。有关净亏损和每股净亏损的对账情况，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务指标部分。

在公用事业和电力基础设施领域，由于电力输送工作、液化天然气调峰项目和发电项目的增加，2024财年第二季度的收入从2024财年第一季度的3,240万美元增至4,010万美元。3.5％的毛利率受到建筑管理费用回收不足的影响，因为我们已将资源转移到该细分市场，以支持处于早期阶段的大型建筑项目。

在加工和工业设施领域，收入从2024财年第一季度的7,510万美元降至2024财年第二季度的7,130万美元，这主要是由于可再生能源设施、炼油厂资本项目和中游天然气加工资本项目的工作量减少。炼油厂维护工作的增加部分抵消了这些下降。第二季度的毛利率与上一季度相比提高了9.4％，这要归因于我们已将资源转移到其他领域以支持大型建筑项目，从而改善了项目执行并降低了施工管理费用。

2024财年第二季度的合并销售和收购支出为1,570万美元，而2024财年第一季度为1710万美元。减少的主要原因是与现金结算股票薪酬的可变会计核算相关的支出减少。

截至2023年12月31日的三个月中，其他收入包括出售俄克拉荷马州卡图萨一座设施的200万美元收益。该设施此前曾用于我们的工业清洁业务，该业务已于2023财年第四季度出售。这完成了对该业务非核心服务的剥离和关闭，这是我们将业务重点放在核心市场的战略的一部分。

由于三年内存在累计亏损，我们对所有递延所得税资产的估值补贴的影响，我们在2024财年第二季度的有效税率为零。因此，我们预计整个2024财年的有效税率将在零左右。

在2024财年第二季度，我们的净亏损为290万美元，合每股亏损0.10美元，而2024财年第一季度的净亏损为320万美元，合每股亏损0.12美元。2024财年第二季度，我们的调整后净亏损为490万美元，合每股亏损0.18美元，而2024财年第一季度的调整后净亏损为570万美元，合每股亏损0.21美元（1）。

待办事项

截至 2023 年 12 月 31 日，我们的待办事项达到了 14.5 亿美元的历史新高。2024财年第二季度的项目奖励总额为2.308亿美元，账面账单比率为1.3。下表汇总了我们第二财季按细分市场划分的奖励、账面与账单比率和待办事项（金额以千计，账面与账单比率除外）：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

财务状况

我们增加了1,980万美元的现金和2600万美元的流动性，并在2024财年第二季度还清了所有未偿借款。截至2023年12月31日，我们的总流动性为1.063亿美元。流动性包括4,720万美元的无限制现金和现金等价物以及信贷额度下的5,910万美元可用借款。该公司还有2500万澳元的限制性现金来支持该设施。

电话会议详情

在发布财报的同时，Matrix Service Company将主持与总裁兼首席执行官约翰·休伊特和副总裁兼首席财务官凯文·卡瓦纳的电话会议。电话会议将于2024年2月8日星期四上午10点30分（美国东部时间）/上午9点30分（中部）进行。

电话会议的网络直播将在公司网站matrixservicecompany.com的投资者关系页面的 “活动和演讲” 下播出。投资者和其他利益相关方可以使用此网络直播链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/myvxjtp7 或通过公司网站www.matrixservicecompany.com的 “投资者关系” 页面的 “活动与演讲” 下观看网络直播。

对于那些无法参加电话会议的人，将在公司网站的投资者关系页面上重播网络直播。

电话会议将进行录制，并可在直播结束后一小时内重播，并且可以通过与现场通话相同的链接进行访问。

关于矩阵服务公司

Matrix Service Company（纳斯达克股票代码：MTRX）通过其子公司是一家领先的北美工业工程和施工承包商，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个关键运营领域的财务业绩：存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施以及过程和工业设施。

Matrix专注于可持续发展，建立强大的环境、社会和治理（ESG）实践并践行我们的核心价值观，被《工程新闻记录》评为最佳承包商之一，因其董事会多元化而获得认可，是首席执行官多元化与包容行动的积极签署方，并一直被公认为最佳工作场所®。要了解有关矩阵服务公司的更多信息，请访问matrixservicecompany.com并阅读我们的首份可持续发展报告。

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述通常附有 “预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该” 和 “将来” 等词语以及具有类似效果的词语，这些词语涉及公司的运营、经济表现和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前的预期存在重大差异。当前和未来时期的实际业绩以及其他公司发展将取决于许多经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施以及 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告和文件中其他地方讨论的因素。这些风险和不确定性中有许多是公司无法控制的，其中任何一种风险和不确定性的组合，都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中包含的信息。

欲了解更多信息，请联系：

凯莉·斯迈思

投资者关系高级总监

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

简明合并损益表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

矩阵服务公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

矩阵服务公司

简明合并资产负债表（续）

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

矩阵服务公司

运营结果

（未经审计）

（以千计）

待办事项

我们将待办事项定义为通过签订的合同、有限的继续处理通知（“LNTP”）或我们认为稳定的其他类型的担保授予我们的工作，我们预计将确认的收入总额（美元）。以下安排被认为是固定的：

•固定价格奖励；

•客户对成本加安排的最低承诺；以及

•某些时间和物质安排，其中估计价值是确定的，或者可以在时间和金额上以合理的确定性进行估计。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他既定客户协议，我们仅包括我们预计在未来 12 个月内确认为收入的金额。对于我们收到LNTP的安排，如果我们得出结论，整个项目进行的可能性很高，我们就会将整个工作范围包括在待办事项中。对于所有其他安排，我们按预计合同金额减去截至报告日确认的收入来计算待办事项。

下表汇总了截至2023年12月31日的三个月中我们的待办事项变动情况：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入。

下表汇总了截至2023年12月31日的六个月中我们的待办事项变动情况：

(1) 计算方法是将项目奖励除以该期间确认的收入

非公认会计准则财务指标

调整后净亏损

我们列出了调整后的净亏损，我们将其定义为扣除重组成本的净亏损、出售资产的收益以及这些调整的税收影响，因为我们认为它更好地描述了我们的核心经营业绩。我们认为，我们的简明合并损益表中标题为 “净亏损” 的细列项目是与调整后净亏损最直接可比的GAAP指标。由于调整后的净亏损不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，因此不应将其单独考虑或取代净亏损作为经营业绩的指标。根据我们的计算，调整后的净亏损可能无法与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。此外，这项衡量标准并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于与净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）相比，调整后的净亏损不包括某些财务信息，因此这些财务信息的用户应考虑不包括的事件和交易的类型。我们的非公认会计准则绩效指标，即调整后净亏损，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商誉减值。虽然无形资产减值是确认期内的非现金支出，但在收购期间，现金或其他对价仍在转移以换取无形资产。任何不计入无形资产减值的措施都有重大限制，因为这些支出代表以换取现金或其他资产而收购的资产的损失。

•它不包括重组成本。重组成本是指发生的材料成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的措施都有实质性的局限性。

•它不包括出售资产的收益。尽管此次出售是在正常业务流程之外进行的，但任何排除该收益的措施都有固有的局限性，因为出售会导致大量现金流入。

净亏损与调整后净亏损的对账如下：

净亏损与调整后净亏损的对账 (1)

（以千计，每股数据除外）

(1) 从2024财年第一季度开始，调整后净亏损和调整后每股亏损的定义已更新，不再包括递延所得税资产估值补贴的变化。对前一时期的信息进行了调整，以符合调整后净亏损和调整后每股亏损的最新定义。

(2) 代表我们在24财年第一季度出售安大略省伯灵顿办事处的收益和24财年第二季度出售俄克拉何马州卡图萨工厂的收益。有关更多信息，请参见第1项附注3——不动产、厂房和设备、建筑物处置。

(3) 代表净亏损调整的税收影响，使用调整的适用有效税率计算，包括与我们的估值补贴对递延所得税资产相关的影响。

调整后 EBITDA

我们已经提出了调整后的息税折旧摊销前利润，我们将其定义为扣除重组成本前的净亏损、资产出售收益、股票薪酬、利息支出以及折旧和摊销，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被视为从事类似业务的公司的市值的方法。我们认为，简明合并损益表中题为 “净亏损” 的细列项目是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。由于调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则计算的业绩指标，因此不应将其单独考虑或取代净亏损作为经营业绩指标。根据我们的计算，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。此外，这项衡量标准并不能衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于与净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）相比，调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些财务信息，因此这些财务信息的用户应考虑不包括的事件和交易类型。我们的非公认会计准则绩效指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，存在某些重大限制，如下所示：

•它不包括商誉减值。虽然无形资产减值是确认期内的非现金支出，但在收购期间，现金或其他对价仍在转移以换取无形资产。任何不计入无形资产减值的措施都有重大限制，因为这些支出代表以换取现金或其他资产而收购的资产的损失。

•它不包括重组成本。重组成本是指发生的材料成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的措施都有实质性的局限性。

•它不包括出售资产的收益。尽管此次出售是在正常业务流程之外进行的，但任何排除该收益的措施都有固有的局限性，因为出售会导致大量现金流入。

•它不包括基于股票的薪酬。股票薪酬是指因提供服务而向我们的员工和董事发放的大量股权。虽然支出是非现金的，但我们从库存中释放既得股票，而库存存量历来是通过使用现金定期回购股票来补充的。因此，任何不包括股票薪酬的措施都有实质限制。

•它不包括利息支出。由于我们借钱为运营和收购融资，支付承诺费以维持我们的信贷额度，并承担根据信贷额度开具信用证的费用，因此利息支出是我们成本中必要和持续的一部分，并帮助我们创造了收入。因此，任何不包括利息支出的措施都有实质限制。

•它不包括折旧或摊销费用。由于我们使用资本和无形资产来创造收入，因此折旧和摊销费用是我们成本结构的必要组成部分。因此，任何不包括折旧或摊销费用的措施都有实质限制。

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：

 

(1) 代表我们在24财年第一季度出售安大略省伯灵顿办事处的收益和24财年第二季度出售俄克拉何马州卡图萨工厂的收益。有关更多信息，请参见第1项附注3——不动产、厂房和设备、建筑物处置。

(2) 仅代表我们的股票薪酬支出中以股权结算的部分。