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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
1934 年《证券交易法》
截至的季度期间
或者
1934 年《证券交易法》
在 _____________ 到 _______________ 的过渡期内
（委员会档案号）
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主识别号） | |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 每个交易所的名称在哪个注册了 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第l3或l5（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器☐ | |
非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2024年1月31日，注册人的已发行普通股数量为，面值每股0.01美元
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索引
页面 | |
第一部分——财务信息： | |
第 1 项。合并财务报表（未经审计）： | 3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的合并损益表 | 3 |
的合并综合收益（亏损）表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月和九个月 | 4 |
2023 年 12 月 31 日和 3 月 31 日的合并资产负债表 2023 | 5 |
合并现金流量表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的九个月 | 6 |
的合并权益表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月和九个月 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第 4 项。控制和程序 | 39 |
第二部分-其他信息： | |
第 1 项。法律诉讼 | 40 |
第 1A 项。风险因素 | 40 |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 40 |
第 3 项。优先证券违约 | 40 |
第 4 项。矿山安全披露 | 40 |
第 5 项。其他信息 | 40 |
第 6 项。展品 | 41 |
2
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第一部分-财务信息
第 1 项。合并财务报表（未经审计）：
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并损益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入* | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务成本** | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和管理费用 | | | | | ||||||||
劳动力再平衡费用 | | | | | ||||||||
与交易相关的成本（收益） | ( | | | | ||||||||
利息支出 | | | | | ||||||||
其他费用 | | | | | ||||||||
成本和支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入（亏损） | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税（受益）准备金 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
净收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股基本收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
摊薄后的每股收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行基本股的加权平均值 | | | | | ||||||||
加权平均摊薄后已发行股票 | | | | | ||||||||
* 包括关联方收入 $
** 包括关联方服务费用 $
所附附附注是财务报表的组成部分。
3
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KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并综合收益（亏损）表
（百万美元）
（未经审计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
净收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他综合收益（亏损）： | ||||||||||||
外币折算调整 | | | | ( | ||||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | ||||||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | ( | ( | | ( | ||||||||
将（收益）损失重新归类为净收益 | ( | | ( | | ||||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）总额 | ( | ( | | ( | ||||||||
与退休相关的福利计划： | ||||||||||||
先前服务（积分）成本的摊销 | — | — | | — | ||||||||
净（收益）亏损的摊销 | ( | | | | ||||||||
与退休相关的福利计划总额 | ( | | | | ||||||||
税前其他综合收益（亏损） | | | | ( | ||||||||
与其他综合收益（亏损）项目相关的所得税（支出）福利 | | ( | | ( | ||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | | | | ( | ||||||||
综合收益总额（亏损） | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
所附附附注是财务报表的组成部分。
4
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KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
十二月三十一日 | 3月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
资产： |
|
| ||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金 | | | ||||
应收账款（扣除信贷损失备抵金后的净额） | | | ||||
递延成本（当期部分） |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | ||
运营使用权资产，净额 | | | ||||
递延成本（非流动部分） | | | ||||
递延税 | | | ||||
善意 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
养老金资产 | | | ||||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债： | ||||||
流动负债： | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
增值税和所得税负债 | | | ||||
长期债务的当前部分 | | | ||||
应计薪酬和福利 |
| |
| | ||
递延收入（当期部分） |
| |
| | ||
经营租赁负债（流动部分） |
| |
| | ||
应计合同成本 | | | ||||
其他应计费用和负债 | | | ||||
流动负债总额 | $ | | $ | | ||
长期债务 | $ | | $ | | ||
退休和非养老金退休后福利债务 | | | ||||
递延收入（非流动部分） | | | ||||
经营租赁负债（非流动部分） | | | ||||
其他非流动负债 | | | ||||
负债总额 | $ | | $ | | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股权： | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股，面值 $ | $ | | $ | | ||
累计赤字 | ( | ( | ||||
按成本计算的库存股（股票：2023 年 12 月 31 日 — | ( | ( | ||||
累计其他综合收益（亏损） | ( | ( | ||||
扣除非控股权益前的股东权益总额 | $ | | $ | | ||
非控股权益 | | | ||||
权益总额 | $ | | $ | | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是财务报表的组成部分。
5
目录
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并现金流量表
（百万美元）
（未经审计）
截至12月31日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
|
|
| |||
净收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | ||
为将净收益（亏损）与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整： |
|
| ||||
折旧和摊销： |
|
| ||||
财产、设备和资本化软件的折旧 | | | ||||
使用权资产的折旧 | | | ||||
过渡成本和预付费软件的摊销 |
| |
| | ||
资本化合同成本的摊销 | | | ||||
与收购相关的无形资产的摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 | | | ||||
递延税 | | | ||||
资产出售和其他方面的净（收益）亏损 | ( | ( | ||||
经营资产和负债的变化： | ||||||
递延成本（不包括摊销） | ( | ( | ||||
使用权资产和负债（不包括折旧） | ( | ( | ||||
劳动力再平衡负债 | ( | ( | ||||
应收款 |
| ( |
| | ||
应付账款 | ( | | ||||
税收 | ( | ( | ||||
其他资产和其他负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | ||
来自投资活动的现金流： |
|
| ||||
资本支出 | $ | ( | $ | ( | ||
处置财产和设备所得的收益 |
| |
| | ||
其他投资活动，净额 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
| ||||
偿还债务 | $ | ( | $ | ( | ||
回购普通股以预扣税 |
| ( |
| ( | ||
其他筹资活动，净额 | ( | — | ||||
由（用于）融资活动提供的净现金 | $ | ( | $ | ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | ( | $ | ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | $ | ( | $ | ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充数据 | ||||||
已缴的所得税，扣除收到的退款 | $ | | $ | | ||
为债务支付的利息 | $ | | $ | | ||
所附附附注是财务报表的组成部分。
6
目录
KYNDRYL HOLDINGS, INC.
合并权益表
（以百万计）
（未经审计）
普通股和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||
实收资本 | 全面 | 财政部 | 累积的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收入（亏损） | 股票 | 赤字 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||
股权 — 2023 年 10 月 1 日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益（亏损） | ( | ( | |||||||||||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | | ||||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | ||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | ||||||||||||||||||||
股票 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
普通股和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||
实收资本 | 全面 | 财政部 | 累积的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收入（亏损） | 股票 | 赤字 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||
股票 — 2022年10月1日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益（亏损） | ( | ( | |||||||||||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | | | |||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | ||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | | |||||||||||||||||||
股票 — 2022年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | | |||||||||
普通股和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||
实收资本 | 全面 | 财政部 | 累积的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收入（亏损） | 股票 | 赤字 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||
股票 — 2023 年 4 月 1 日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益（亏损） | ( | ( | |||||||||||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | | | |||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | ||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | ||||||||||||||||||||
股票 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
普通股和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||
实收资本 | 全面 | 财政部 | 累积的 | 控制 | 总计 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 收入（亏损） | 股票 | 赤字 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||
股票-2022年4月1日 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收益（亏损） | ( | ( | |||||||||||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | ( | ( | |||||||||||||||||||
根据员工计划发行的普通股 | | ||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
非控股权益的变动 | | ||||||||||||||||||||
股票-2022年12月31日 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
所附附附注是财务报表的组成部分。
7
目录
合并财务报表附注
注意事项 1。重要的会计政策
业务描述
Kyndryl Holdings, Inc.（“我们”、“公司” 或 “Kyndryl”）是一家领先的技术服务公司，也是全球最大的IT基础设施服务提供商，是成千上万运营跨度企业客户的合作伙伴
2021年11月，我们的前母公司通过向IBM股东分配Kyndryl的普通股，实现了其全球技术服务（“GTS”）板块基础设施服务部门的分拆（“分离” 或 “分割”）。Kyndryl 的股票于 2021 年 11 月 4 日开始作为独立公司交易。关于分离，该公司与IBM签订了几项协议，管理分离后双方的关系。
演示基础
随附的合并财务报表和脚注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。管理层认为，随附的财务报表包括所有必要的调整，以公平陈述公司的财务状况及其在所有报告期内的经营业绩。 本10-Q表格中包含的信息应与公司截至2023年3月31日的财政年度的年度报告一起阅读。
在所列财务报表和表格中，由于为披露目的使用了四舍五入的数字，某些列和行可能不会相加。列出的百分比是根据基础的全美元金额计算得出的。
整合原则
所附财务报表合并列报。Kyndryl实体之间的所有重大交易和公司间账户均被清除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表及相关披露中报告的金额的估计和假设。估算值用于确定以下内容：收入、完成服务合同的成本、所得税、养老金假设、包括商誉和无形资产在内的资产估值、长期资产的折旧和可摊销寿命、意外损失、信贷损失备抵和延期过渡成本。实际结果可能与这些估计值不同。
根据美国公认会计原则，公司使用估计的年度有效税率法计算其临时税收准备金。估计的年度有效税率适用于年初至今的普通收入，不包括离散项目，以得出报告的临时税收准备金。
8
目录
合并财务报表附注（续）
注意事项 2。会计声明
最近的声明
2020 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2020-04， 参考利率改革（主题 848）— 促进参考利率改革对财务报告的影响， 其中包括主题848中的日落条款，该条款基于对伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）何时停止公布的预期。由于市场从使用伦敦银行同业拆借利率和其他银行同业拆借利率过渡到替代参考利率，财务会计准则委员会发布了与合同修改和套期保值交易会计相关的临时可选权宜措施。2022 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2022-06， 参考利率改革（主题 848）：推迟主题 848 的失效日期，将 Topic 848 的日落日期推迟到 2024 年 12 月 31 日。2023年6月，该公司修改了使用伦敦银行同业拆借利率的合同，从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。自2023年7月1日起，SOFR的使用在修改后的合同中生效。参考利率的变动没有对公司的合并财务报表造成任何重大影响。
2022年9月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-04，修订了与供应商融资计划相关的指导方针。修订后的指导方针要求进一步披露使用供应商融资计划购买商品或服务的情况，包括披露计划的关键条款、报告期末的未清债务金额以及这些债务的展期。除展期信息外，新指导方针对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。提供前滚信息的要求对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司在2024财年初通过了该指导方针。在本报告所述期间，公司在供应商融资计划下没有任何未清债务。
2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2023-01，租赁（主题 842）— 共同控制安排。该指南修订了共同控制安排中租赁权益改善的会计规定，如果承租人继续通过租赁控制标的资产的使用，则无论租赁期限如何，共同控制安排中的承租人将其在改善措施使用寿命内拥有的租赁权改善摊还给共同控制组。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。公司评估了修订后的指导方针的影响，并得出结论，该指导方针对公司的合并财务报表没有重大影响。
2023 年 8 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-05， 企业合并 — 成立合资企业（副主题 805-60）：认可和初步评估 这要求合资企业按公允价值衡量其成立时收到的所有捐款.本指南应前瞻性地适用，对成立日期在2025年1月1日或之后的所有新成立的合资企业实体有效。允许提前收养。公司已经评估了该指导方针的影响，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）——对可报告的分部披露的改进，旨在改善可申报的细分市场的披露，主要是通过加强对重大分部支出的披露。该指南应追溯适用，对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估该指引将对公司合并财务报表产生的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）——所得税披露的改进, 其目的是通过改善与税率对账和已缴所得税有关的报告, 提高所得税披露的透明度和实用性.该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前收养。该公司目前正在评估该指引将对公司合并财务报表产生的影响。
9
目录
合并财务报表附注（续）
注释 3.收入确认
收入分解
该公司认为其分部业绩是分解收入的最佳视图。请参阅注释 4 — 区段。
剩余的履约义务
剩余履约义务（“RPO”）代表报告期末尚未确认为收入的合同可交付成果的总金额。它旨在说明合同中尚未履行的总体工作，不包括客户未承诺的合同。如果为了方便起见，客户能够在不支付实质性罚款的情况下终止合约，则不被视为已承诺。RPO 还包括对可变考虑因素的估计。RPO估算值可能会发生变化，并受多种因素的影响，包括终止、合同范围的变化、定期重新验证、对未实现收入的调整以及货币调整。
截至2023年12月31日，与未履行或部分不履行的客户合同相关的RPO总金额为美元
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，收入增加了美元
合约余额
下表提供有关应收账款、合同资产和递延收益余额的信息：
十二月三十一日 | 3月31日 | |||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2023 | ||
应收账款（扣除信贷损失备抵金后的净额） | $ | | $ | | ||
合约资产 ** |
| |
| | ||
递延收入（当前） |
| |
| | ||
递延收入（非流动） |
| |
| | ||
* | 包括未开票的应收账款余额 $ |
** | 合同资产是指公司交付的商品或服务，这赋予了公司对价的权利，这些对价通常取决于里程碑的完成或客户的接受，并包含在合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。 |
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，该期初已确认的递延收益余额中包含的收入金额为美元
10
目录
合并财务报表附注（续）
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中信贷损失应收账款备抵的结转情况。
截至12月31日的九个月 | ||||||
（百万美元） | 2023 |
| 2022 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
新增（发布） | | | ||||
注销 | ( | ( | ||||
其他 * | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
* | 主要由货币效应驱动. |
在所报告的任何期内，合同资产信贷损失备抵金都不大。
主要客户
递延成本
收购和履行客户合同的成本延期并在合同期内或预期的客户关系期限内摊销。预期的客户关系期限是根据每种产品类型的平均客户关系周期（包括预期续订时间）确定的，范围为 到
下表提供了截至2023年12月31日和2023年3月31日收购和履行客户合同的资本化成本金额：
十二月三十一日 | 3月31日 | |||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2023 | ||
延期过渡成本 | $ | | $ | | ||
预付费软件成本 |
| |
| | ||
履行合同的资本化成本 |
| |
| | ||
获得合同的资本化成本 |
| |
| | ||
递延费用总额 * | $ | | $ | | ||
* | 在递延费用总额中, $ |
截至2023年12月31日的三个月，摊销的递延成本总额为 $
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目录
合并财务报表附注（续）
备注 4.段
我们的可报告的细分市场与首席运营决策者（“CODM”）审查绩效和分配资源的方式相对应。我们的
美国：该应报告的细分市场包括Kyndryl在美国的业务。
日本：该应报告的细分市场包括Kyndryl在日本的业务。
主要市场：该可报告的细分市场代表了我们在澳大利亚/新西兰、加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务总和。
战略市场：这个可报告的细分市场包括我们在运营所在的所有其他国家的业务。
Kyndryl的CODM使用的细分市场运营业绩衡量标准是调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），不包括净利息支出、所得税、折旧和摊销（不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销）、与停止使用租赁和自有固定资产相关的费用、与终止租赁相关的费用、交易相关成本和收益、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金支出、股票薪酬支出、劳动力再平衡减值费用。费用、巨额诉讼费用，以及高度通货膨胀国家的货币影响。收入和调整后的息税折旧摊销前利润的使用与CODM评估业绩和为公司各细分市场分配资源的方式一致。
我们的地域市场经常共同销售和执行某些合同。这些合同产生的收入和成本可以在参与的地域市场之间分配。经济环境及其对地理市场所服务行业的影响在不同程度上影响了我们地理市场的收入和运营支出。货币波动也往往会对我们的地理市场产生不同的影响，具体取决于其业务的地理集中度和地点。
下表反映了公司各部门的业绩：
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入 | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市场 | | | | | ||||||||
战略市场 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分部调整后的息税折旧摊销前 | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
日本 | | | | | ||||||||
主要市场 | | | | | ||||||||
战略市场 | | | | | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
12
目录
合并财务报表附注（续）
下表将分部调整后的息税折旧摊销前利润与合并税前收益（亏损）进行了对账：
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
劳动力再平衡费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
与停止使用租赁/固定资产和终止租赁相关的费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
与交易相关（成本）的好处 | | ( | ( | ( | ||||||||
股票薪酬支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
财产、设备和资本化软件的折旧 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
摊销费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
公司费用未分配给各部门 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他调整* | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收入（亏损） | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
| * | 其他调整包括养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金支出、巨额诉讼成本、高度通货膨胀国家的货币影响，以及为减少上述交易相关（成本）福利中已包含金额的摊销费用而进行的调整. |
备注 5.税
在截至2023年12月31日的三个月中，公司的有效税率为
截至2023年12月31日的三个月，该公司的有效税率高于公司的法定税率，这主要是由于外国业务税、不确定的税收状况以及某些司法管辖区针对递延所得税资产记录的估值补贴，这些资产的变现可能性不大。截至2023年12月31日的九个月中，公司的有效税率低于公司的法定税率，这主要是由于外国业务税和某些司法管辖区针对递延所得税资产记录的估值补贴，这些资产不太可能变现。
截至2022年12月31日的三个月，公司的有效税率与公司的法定税率不同，这主要是由于该期间记录的收益是与提交某些所得税申报表相关的准备金回报调整所致。截至2022年12月31日的九个月中，公司的有效税率低于公司的法定税率，这主要是由于对外国业务征税，以及某些司法管辖区针对递延所得税资产的估值补贴的增加，这些资产不太可能变现，但部分被准备金回报调整带来的好处所抵消。
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目录
合并财务报表附注（续）
注意事项 6。每股净亏损
我们做到了
|
| |||||||||||
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
（以百万计，每股金额除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
计算基本和摊薄后每股收益的净收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
计算每股基本收益和摊薄收益的股票数量 | | | | | ||||||||
每股基本收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
摊薄后的每股收益（亏损） |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，公司的基本和摊薄后的加权平均已发行股票保持不变。以下证券不包括在摊薄后每股收益（亏损）的计算中，因为它们本来是反稀释的：
十二月三十一日 | ||||
（以百万计） | 2023 | 2022 | ||
非归属限制性股票单位 | | | ||
以绩效为条件的非归属库存单位 | | | ||
非归属市场条件的股票单位 | | | ||
已发行和未偿还的股票期权 | | | ||
总计 | | | ||
备注 7.金融资产和负债
公允价值测量
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公司根据以下公允价值层次结构对某些资产和负债进行分类：
| ● | 第 1 级 – 活跃市场中可在计量日期获得的相同资产或负债的报价（未经调整）。 |
| ● | 第 2 级 – 除报价以外的其他投入，包括在第一级中，可以直接或间接观察到的资产或负债。 |
| ● | 第 3 级 – 资产或负债的不可观察的输入。 |
公允价值层次结构中资产或负债的水平是根据对公允价值衡量至关重要的任何投入的最低水平确定的。
在确定某些金融工具的公允价值时，公司会考虑使用下述方法对 “基本估值” 进行某些市场估值调整，以确定市场参与者在确定公允价值时将考虑的几个参数：
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目录
合并财务报表附注（续）
| ● | 交易对手信用风险调整适用于某些金融工具，同时考虑信用违约掉期市场中观察到的交易对手的实际信用风险，以确定此类工具的真实公允价值。 |
| ● | 在对某些按公允价值计量的负债进行估值时，适用信用风险调整以反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时采用的方法一致，但纳入了公司在信用违约互换市场中观察到的信用风险。 |
某些非金融资产，如不动产、厂房和设备、经营使用权资产、土地、商誉和无形资产，在最初确认期间酌情按公允价值或成本入账，如果事件发生或情况发生变化，表明资产可能受到减值，则此类余额可在以后各期进行调整。用于非金融资产的减值模型取决于资产的类型。在这种情况下，公允价值衡量标准将归入公允价值层次结构的第三级。
我们会定期对资产减值进行定性评估，如果有足够的指标表明公允价值低于账面价值，则确认减值。有
按公允价值计量的金融资产和负债
下表列出了公司截至2023年12月31日和2023年3月31日的经常性按公允价值计量的金融资产和金融负债：
公允价值 | ||||||||||||||||||||
等级制度 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||
（百万美元） |
| 级别 |
| 资产 |
| 负债 |
| 公允价值 |
| 资产 |
| 负债 |
| 公允价值 | ||||||
被指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
外汇合约 | 2 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
未被指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
衍生资产的总余额包含在预付费用和其他流动资产中，衍生负债的总余额包含在合并资产负债表中的其他应计费用和负债中。公司可以与某些交易对手签订主净额结算协议，允许对风险敞口进行净额结算。有
未按公允价值计量的金融资产和负债
应收账款是账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用和短期债务是账面价值接近公允价值的金融负债。如果在合并财务报表中按公允价值计量，这些金融资产和负债将在公允价值层次结构中被归类为第三级，短期债务除外，短期债务将被归类为二级。
该公司还有期限为90天或更短的定期存款，其账面价值接近公允价值。通过将其公允价值与摊销成本进行比较，定期对它们进行减值计量。有
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目录
合并财务报表附注（续）
截至2023年12月31日和2023年3月31日，合并资产负债表中现金和现金等价物中这些到期日为90天或更短的定期存款余额为美元
我们未偿债务（不包括融资租赁债务）的公允价值基于各种方法，包括相同债务工具在活跃市场的报价（这是一级衡量标准），以及使用预期现值技术计算公允价值，该技术使用公司目前可用的期限和剩余期限相似的活跃市场债务利率，即二级衡量标准。我们的未偿债务 （不包括融资租赁债务）账面价值为 $
金融资产的转移
公司已与第三方金融机构签订协议，无追索权出售某些金融资产（主要是贸易应收账款）。该公司已确定这些是真实的销售额。出售的金融资产的账面价值被取消确认，出售的净收益或亏损在转让时予以确认。
这些协议的净收益在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。根据该计划向第三方出售的应收账款的总收益为 $
衍生金融工具
被指定为对冲工具的衍生品
公司拥有指定为现金流套期保值的外汇衍生金融工具，以管理与以某些货币计价的运营费用相关的现金流的波动性。扣除适用税收后，指定为现金流套期保值的衍生品的公允价值变化记录在其他综合收益中，然后在将标的套期保值项目计入收益时，将其重新归类为与套期保值风险敞口相同的损益表细列项目。与指定为现金流套期保值的衍生品相关的现金流在合并现金流量表中以经营活动的现金流中列报。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，指定为预测外币成本交易现金流套期保值的外汇合约的名义总额为美元
截至2023年12月31日和2023年3月31日，与外币成本交易的现金流套期保值有关，该公司的递延净收益为美元
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目录
合并财务报表附注（续）
未被指定为对冲工具的衍生品
公司签订远期货币和互换合约，以对冲与子公司资产、负债和收益相关的风险敞口。这些合约未被指定为套期保值工具，因此，这些合约公允价值的变动在合并损益表中的其他支出（收益）收益中报告。这些合约的收益和亏损通常会抵消基础对冲风险敞口的损益，这些损益也在合并损益表的其他支出（收益）中列报。未指定为套期保值的衍生品的现金流在合并现金流量表中以投资活动的现金流形式报告。这些掉期合约的条款通常低于
合并损益表中衍生工具的影响
指定为套期保值工具的衍生品对合并损益表和其他综合收益的影响如下：
未实现收益（亏损） | 合并 | 收益（亏损）重新分类 | ||||||||||||
（百万美元） | 在 OCI 中认可 | 损益表 | 从 AOCI 到收入 | |||||||||||
截至12月31日的三个月： |
| 2023 |
| 2022 |
| 单列项目 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外汇合约 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
总计 | $ | ( | $ | ( |
| $ | | $ | ( | |||||
未实现收益（亏损） | 合并 | 收益（损失） | ||||||||||||
（百万美元） | 在 OCI 中认可 | 损益表 | 从 AOCI 重新分类 | |||||||||||
截至12月31日的九个月： |
| 2023 |
| 2022 |
| 单列项目 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外汇合约 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||
总计 | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | ( | |||||
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，有
未指定为套期保值工具的衍生品对合并损益表的影响如下：
合并 | 收益（亏损） | |||||||
（百万美元） | 损益表 | 衍生品认可 | ||||||
截至12月31日的三个月： |
| 单列项目 | 2023 |
| 2022 | |||
外汇合约 | $ | | $ | | ||||
总计 |
| $ | | $ | | |||
合并 | 收益（亏损） | |||||||
（百万美元） | 损益表 | 衍生品认可 | ||||||
截至12月31日的九个月： |
| 单列项目 | 2023 |
| 2022 | |||
外汇合约 | $ | ( | $ | | ||||
总计 |
| $ | ( | $ | | |||
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目录
合并财务报表附注（续）
备注 8.包括商誉在内的无形资产
无形资产
下表按主要资产类别列出了公司的无形资产余额。
2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 净负载 |
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 净负载 | |||||||
（百万美元） |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | ||||||
资本化软件 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户关系* | | ( | | |
| ( |
| | ||||||||||
已完成的技术 |
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||||
专利和商标* |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
* 金额包括货币折算的影响。
无形资产的净账面金额增加了美元
截至2023年12月31日，与合并资产负债表中目前记录的无形资产相关的未来摊销费用估计如下：
资本化 | 顾客 | 专利和 | ||||||||||
（百万美元） | 软件 |
| 人际关系 | 商标 | 总计 | |||||||
截至3月31日的财年： | ||||||||||||
2024 年（剩余三个月） | $ | | $ | $ | $ | |||||||
2025 | |
| ||||||||||
2026 | |
| ||||||||||
2027 | |
| ||||||||||
2028 | — | — |
| |||||||||
此后 | — | | — |
| | |||||||
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目录
合并财务报表附注（续）
善意
截至2023年12月31日的九个月中，按分部划分的商誉余额变化如下：
新增内容和 | |||||||||
（百万美元） | 余额为 | 其他 | 余额为 | ||||||
细分市场 | 2023年3月31日 | 调整* |
| 2023年12月31日 | |||||
美国 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
日本 | | ( | | ||||||
主要市场 |
| |
| — | | ||||
战略市场 |
| |
| — | | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
* 主要由外币折算驱动。
有
备注 9.借款
债务
下表列出了我们的债务组成部分：
|
| 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||
（百万美元） | 利率 | 成熟度 | 2023 | 2023 | ||||||
无抵押浮动利率定期贷款 | 2024 年 11 月 | $ | | $ | | |||||
商业贷款协议 | 2026 年 7 月 | | | |||||||
2026年到期的无抵押优先票据 | 2026 年 10 月 | | | |||||||
2028年到期的无抵押优先票据 | 2028 年 10 月 | | | |||||||
2031年到期的无抵押优先票据 | 2031 年 10 月 | | | |||||||
2041年到期的无抵押优先票据 | 2041 年 10 月 | | | |||||||
融资租赁债务 | 2024-2028 | | | |||||||
$ | | $ | | |||||||
减去：未摊销的折扣 | | | ||||||||
减去：未摊销的债务发行成本 |
|
| | | ||||||
减去：债务的流动部分 |
|
| | | ||||||
长期债务总额 |
|
| $ | | $ | | ||||
* 自 2023 年 12 月 31 日起计算的浮动利率，使用的利率等于一个月 SOFR plus
** 代表加权平均利率。
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目录
合并财务报表附注（续）
截至2023年12月31日的未偿长期债务的合同义务如下，不包括融资租赁债务：
（以百万美元计）* |
| 校长 | |
截至3月31日的财年： | |||
2024 年（剩余三个月） | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | — | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
* 合同义务约定还款额。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产为美元
截至 2023 年 12 月 31 日，有
备注 10。承诺和突发事件
公司为某些贷款和财务承诺提供担保。这些财务担保下的最大潜在未来还款额以及截至2023年12月31日和2023年3月31日的合并资产负债表中确认的这些担保的公允价值并不重要。此外，公司与用于向客户提供服务的某些软件、硬件和云合作伙伴订有不可取消的合同承诺。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，由于现有承诺的满意度超过了新增的承诺，合同承诺减少了。
作为一家拥有大约
当可能已发生责任并且可以合理估计损失金额时，公司会记录与索赔、诉讼、调查或诉讼有关的准备金。根据相关的会计指导，公司披露了至少可能发生物质损失的事项
20
目录
合并财务报表附注（续）
合理可能。此外，公司还可能根据对其他事项和定性因素的考虑来披露事宜。
公司至少每季度审查一次索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整准备金以及披露合理可能的损失或损失范围（个人或总额）做出决定，以反映和解讨论、发现、程序和实质性裁决、律师审查以及与特定事项有关的其他信息的影响和状况。
在任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最终确定的任何损失、损害赔偿或补救措施能否合理地对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响，将取决于许多变量，包括此类损失或损害赔偿的时间和金额；任何此类补救措施的结构和类型；任何此类损失、损害赔偿或补救措施在合并财务报表中可能产生的影响的重要意义；以及独特的事实和情况可能引起的特殊问题上升到其他因素。尽管公司将继续大力捍卫自己，但其中一项或多项问题的解决可能会在任何特定时期影响公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流。
2017年7月，BMC Software, Inc.（“BMC”）在美国德克萨斯州南区法院对IBM提起诉讼，该纠纷涉及IBM业务的各个方面，包括其托管基础设施业务。BMC指控IBM应客户要求将BMC软件从其客户的一个网站上移除，这构成了违反合同、欺诈性诱惑和盗用商业秘密的行为。2022年5月，初审法院对IBM作出判决，判给BMC美元
另外，分离后，Kyndryl和IBM之间出现了某些合同纠纷。IBM和Kyndryl已经启动了与其中某些事项有关的仲裁程序。该公司预计，其中一些诉讼最早可能在2024日历年上半年结束，而另一些则处于初步阶段。Kyndryl打算在这些问题上积极追求自己的利益和辩护，包括必要时在仲裁中提出自己的主张。
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目录
合并财务报表附注（续）
备注 11.公平
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中与其他综合收益（亏损）项目相关的重新分类和税收：
| 税前 |
| 税（费用） |
| 税收净额 | ||||
（百万美元） |
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 | |||
在截至 2023 年 12 月 31 日的三个月中： | |||||||||
外币折算调整 | $ | | $ | — | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | |||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | $ | ( | $ | | $ | — | |||
将（收益）损失重新归类为净收益 | ( | — | ( | ||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与退休相关的福利计划*： | |||||||||
先前服务（积分）成本的摊销 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
净（收益）亏损的摊销 | ( | | | ||||||
与退休相关的福利计划总额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
其他综合收益（亏损） | $ | | $ | | $ | | |||
在截至2022年12月31日的三个月中： | |||||||||
外币折算调整 | $ | | $ | — | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | |||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
将（收益）损失重新归类为净收益 | | — | | ||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）总额 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
与退休相关的福利计划——净亏损（收益）的摊销* | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益（亏损） | $ | | $ | ( | $ | | |||
| * | 这些AOCI组成部分包含在净定期福利成本的计算中。有关其他信息，请参阅附注12 — 退休相关福利。 |
22
目录
合并财务报表附注（续）
| 税前 |
| 税（费用） |
| 税收净额 | ||||
（百万美元） |
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 | |||
在截至 2023 年 12 月 31 日的九个月中： | |||||||||
外币折算调整 | $ | | $ | — | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | |||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | $ | | $ | | $ | | |||
将（收益）损失重新归类为净收益 | ( | — | ( | ||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）总额 | $ | | $ | | $ | | |||
与退休相关的福利计划*： | |||||||||
先前服务（积分）成本的摊销 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
净（收益）亏损的摊销 | | | | ||||||
与退休相关的福利计划总额 | $ | | $ | | $ | | |||
其他综合收益（亏损） | $ | | $ | | $ | | |||
在截至2022年12月31日的九个月中： |
| ||||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | |||||||||
本期间出现的未实现收益（亏损） | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将（收益）损失重新归类为净收益 | | — | | ||||||
现金流套期保值的未实现收益（亏损）总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与退休相关的福利计划——净亏损（收益）的摊销* | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益（亏损） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| * | 这些AOCI组成部分包含在净定期福利成本的计算中。有关其他信息，请参阅附注12 — 退休相关福利。 |
23
目录
合并财务报表附注（续）
下表列出了扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）的组成部分：
未实现净额 | 国外 | 净变化 | 累积的 | |||||||||
收益（亏损） | 货币 | 退休- | 其他 | |||||||||
在现金上 | 翻译 | 相关 | 全面 | |||||||||
（百万美元） |
| FlowHedges | 调整* |
| 福利计划 | 收入（亏损） | ||||||
2023年10月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益（亏损） | ( | | | | ||||||||
2023年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
2022年10月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益（亏损） | ( | | | | ||||||||
2022年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
未实现净额 | 国外 | 净变化 | 累积的 | |||||||||
收益（亏损） | 货币 | 退休- | 其他 | |||||||||
在现金上 | 翻译 | 相关 | 全面 | |||||||||
（百万美元） |
| FlowHedges | 调整* |
| 福利计划 | 收入（亏损） | ||||||
2023年4月1日 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益（亏损） | | | | | ||||||||
2023年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
2022年4月1日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益（亏损） | ( | ( | | ( | ||||||||
2022年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
* | 外币折算调整按毛额列报. |
备注 12。与退休相关的福利
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月合并损益表中确认的固定福利养老金计划的定期净养老金成本的组成部分。
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
先前服务成本（积分）的摊销* |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
| | | | |||||||||
| — | | — | |||||||||
定期养老金净成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
*定期净养老金成本的这些组成部分包含在合并损益表的其他支出（收入）中。
在所列期间，合并损益表中确认的非养老金退休后福利计划和多雇主计划的净定期福利成本组成部分并不重要。
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目录
合并财务报表附注（续）
备注 13.与前父母的交易
受益所有权的变更
在 IBM 转让其全部股份后，IBM 于 2022 年 8 月不再是 Kyndryl 的关联方
与前父母相关的收入和购买量
Kyndryl向IBM提供各种服务，包括与托管数据中心和为IBM的信息技术基础设施提供服务相关的服务，这些服务在公司的合并损益表中列为收入。这些服务产生的关联方收入为 $
Kyndryl利用各种IBM产品和服务（被视为服务成本）来履行服务合同。公司合并损益表中从这些关联方交易中确认的服务总成本为美元
在公司合并现金流量表的投资部分中，购买IBM硬件的资本支出反映为关联方对财产和设备的付款，金额为美元
备注 14.劳动力再平衡和场地合理化费用
在截至2023年3月31日的财政年度中，公司启动了减少整体成本结构和提高运营效率的行动。这些行动预计将持续几个季度，并导致员工再平衡费用、与停止使用租赁和自有固定资产相关的费用以及租赁终止费用（统称为 “费用”）。我们预计该计划产生的总费用约为 $
25
目录
合并财务报表附注（续）
下表列出了截至2023年12月31日的三个月和九个月期间以及整个计划期间产生的费用的细分细目。
三个月已结束 | 九个月已结束 | 产生的成本 | |||||||
（百万美元） |
| 2023年12月31日 |
| 2023年12月31日 | 迄今为止 | ||||
美国 | $ | | $ | | $ | | |||
日本 | — | | | ||||||
主要市场 | | | | ||||||
战略市场 | | | | ||||||
公司费用未分配给各细分市场 | — | | | ||||||
费用总额 | $ | | $ | | $ | | |||
下表列出了截至2023年12月31日的三个月和九个月期间以及整个计划期间合并损益表中劳动力再平衡和场地合理化活动的分类。在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，指控并不重要。
三个月已结束 | 九个月已结束 | 产生的成本 | |||||||
（百万美元） |
| 2023年12月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 迄今为止 | |||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | |||
销售、一般和管理费用 | | | | ||||||
劳动力再平衡费用 | | | | ||||||
费用总额 | $ | | $ | | $ | | |||
下表列出了截至2023年12月31日的九个月中，我们的劳动力再平衡和场地合理化费用负债的组成和变化。
负债 | 负债 | 负债 | |||||||||||||
劳动力 | 与 “相关” | 与 “相关” | 与 “相关” | ||||||||||||
再平衡 | 停止使用 | 租赁 | 停止使用 | ||||||||||||
（百万美元） |
| 负债* | 租赁资产 | 终止 | 固定资产 | 总计 | |||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
费用/（福利） | | | ( | | | ||||||||||
现金支付 | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||
非现金调整 | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
| * | 不包括历史上的劳动力再平衡负债 $ |
26
目录
第 2 项。
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中
概述
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
收入 | $ | 3,936 | $ | 4,303 | $ | 12,202 | $ | 12,771 | ||||||||
收入增长 (GAAP) | (9) | % | (6) | % | (4) | % | (8) | % | ||||||||
按固定货币计算的收入增长(1) | (10) | % |
| 3 | % | (5) | % |
| 0 | % | ||||||
净收益（亏损） | $ | (12) | $ | (106) | $ | (295) | $ | (637) | ||||||||
调整后 EBITDA(1) | $ | 615 | $ | 580 | $ | 1,801 | $ | 1,499 | ||||||||
(1) 按固定货币计算的收入增长和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关这些指标的定义以及调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况，请参阅下文 “分部业绩”。
| 十二月三十一日 | 3月31日 | ||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2023 | ||
资产 | $ | 10,969 | $ | 11,464 | ||
负债 | 9,676 | 10,002 | ||||
公平 | 1,293 | 1,462 | ||||
信息组织
Kyndryl Holdings, Inc.成立于2021年9月，是IBM的全资子公司，负责管理IBM全球技术服务部门的基础设施服务部门的业务。2021 年 11 月 3 日，Kyndryl 通过分拆与 IBM 分离，该分拆出于美国联邦税收目的免税。分离后，Kyndryl成为一家独立的上市公司和全球领先的IT基础设施服务提供商。
财务业绩摘要
宏观动力学
在2024财年，尽管对经济增长、地缘政治紧张局势加剧、通货膨胀压力和政府遏制通货膨胀的努力感到担忧，但我们看到对信息技术服务的持续需求。尽管预计政府遏制通货膨胀的努力将抑制经济增长，但包括国际货币基金组织在内的大多数经济学家继续预计，2024日历年全球宏观经济将实现正增长。
财务业绩
在截至2023年12月31日的三个月中，我们报告的收入为39亿美元，与截至2022年12月31日的三个月相比下降了9％。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中无利可图和低利润率的部分而采取的行动。与截至2022年12月31日的三个月相比，美国收入下降了18％，日本收入下降了4％，信安市场收入下降了2％，战略市场收入下降了9％。净亏损为1,200万美元，与去年同期相比增加了9400万美元，这要归因于我们在提高运营效率、提高利润率方面的关键举措取得了进展，以及向前母公司收取先前预留的应收账款协议的影响。
27
目录
管理层讨论（续）
在截至2023年12月31日的九个月中，我们报告的收入为122亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比下降了4％。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中无利可图和低利润率的部分而采取的行动。与截至2022年12月31日的九个月相比，美国收入下降了8％，日本收入下降了5％，信安市场收入下降了1％，战略市场收入下降了5％。净亏损为2.95亿美元，与上年同期相比增加了3.42亿美元，这得益于我们在提高运营效率、提高利润率方面的关键举措的进展以及向前母公司收取先前预留应收账款协议的影响。
分部业绩
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中我们应报告细分市场的收入和调整后的息税折旧摊销前利润。以固定货币计算的细分市场收入和收入增长不包括分部之间的任何交易。
截至12月31日的三个月 | 同比变化 | 截至12月31日的九个月 | 同比变化 | |||||||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 | 2023 年对比 2022 |
| 2023 | 2022 | 2023 年对比 2022 | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 1,032 | $ | 1,265 | (18) | % | $ | 3,305 | $ | 3,581 | (8) | % | ||||||||||
日本 | 581 | 606 | (4) | % | 1,761 | 1,855 | (5) | % | ||||||||||||||
主要市场 | 1,446 | 1,472 | (2) | % | 4,395 | 4,460 | (1) | % | ||||||||||||||
战略市场 | 877 | 961 | (9) | % | 2,741 | 2,874 | (5) | % | ||||||||||||||
总收入 | $ | 3,936 | $ | 4,303 | (9) | % | $ | 12,202 | $ | 12,771 | (4) | % | ||||||||||
按固定货币计算的收入增长(1) | (10) | % | 3 | % | (5) | % | 0 | % | ||||||||||||||
调整后 EBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||
美国 | $ | 194 | $ | 271 | (28) | % | $ | 607 | $ | 639 | (5) | % | ||||||||||
日本 | 94 | 90 | 5 | % | 278 | 318 | (12) | % | ||||||||||||||
主要市场 | 207 | 91 | 128 | % | 560 | 248 | 126 | % | ||||||||||||||
战略市场 | 144 | 145 | (0) | % | 428 | 352 | 21 | % | ||||||||||||||
企业和其他(2) | (25) | (16) | NM | (71) | (57) | NM | ||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(1) | $ | 615 | $ | 580 | 6 | % | $ | 1,801 | $ | 1,499 | 20 | % | ||||||||||
NM — 没意义
| (1) | 按固定货币计算的收入增长和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关这些指标的定义以及调整后的息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，请参阅以下信息。 |
| (2) | 表示未分配给分部的净金额。 |
我们根据美国公认会计原则报告财务业绩。我们还提出了某些非公认会计准则财务指标，为投资者提供有用的补充信息。我们之所以提供这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为这可以提高基本业绩的可见性以及管理决策对运营绩效的影响，并可以更好地与同行公司进行比较。
以固定货币计算的收入增长是一项非公认会计准则的衡量标准，它消除了从外币兑换成美元时汇率波动的影响。它是使用上一年同期的平均汇率计算得出的。提供固定货币衡量标准是为了在不受货币汇率波动影响的情况下查看收入，这与管理层评估我们的收入业绩和趋势的方式一致。
此外，管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标，定义为净收益（亏损），不包括净利息支出、所得税、折旧和
28
目录
管理层讨论（续）
摊销（不包括使用权资产的折旧和资本化合同成本的摊销）、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与终止租赁相关的费用、交易相关成本和收益、养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金支出、股票薪酬支出、劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本和高度通货膨胀国家的货币影响。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是帮助投资者评估我们的经营业绩的有用补充指标，因为它不包括某些不同时期的波动不一定与我们业务运营变化相对应的项目。我们之所以提供这种非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它可以提高基本业绩的可见性以及管理决策对运营绩效的影响，使我们能够更好地与同行公司进行比较，并使我们能够提供长期的业务战略视图。
这些披露是对以美国公认会计原则为基础的收入和损益指标与去年同期相比的百分比变动的补充而提供的，而不是替代的。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似标签的物品，这可能会限制该衡量标准对比较目的的用处。
下表提供了美国公认会计准则净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收益（亏损） | $ | (12) | $ | (106) | $ | (295) | $ | (637) | ||||
所得税（受益）准备金 | 65 | (32) | 131 | 74 | ||||||||
劳动力再平衡费用 | 19 | 10 | 115 | 16 | ||||||||
与停止使用租赁/固定资产和终止租赁相关的费用 | 14 | 10 | 24 | 10 | ||||||||
与交易相关的成本（收益） | (77) | 48 | 12 | 218 | ||||||||
股票薪酬支出 | 25 | 29 | 72 | 81 | ||||||||
利息支出 | 31 | 27 | 92 | 65 | ||||||||
财产、设备和资本化软件的折旧 | 207 | 232 | 639 | 681 | ||||||||
摊销费用 | 322 | 336 | 968 | 945 | ||||||||
其他调整* | 21 | 27 | 42 | 45 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | $ | 615 | $ | 580 | $ | 1,801 | $ | 1,499 | ||||
| * | 其他调整包括养老金服务成本和多雇主计划成本以外的养老金支出、巨额诉讼成本、高度通货膨胀国家的货币影响，以及为减少上述交易相关成本（收益）中已包含的金额的摊销费用而进行的调整。 |
美国
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
收入 | $ | 1,032 | $ | 1,265 | $ | 3,305 | $ | 3,581 | ||||||||
收入同比变化 | (18) | % | 6 | % | (8) | % | 0 | % | ||||||||
调整后 EBITDA | $ | 194 | $ | 271 | $ | 607 | $ | 639 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润同比变化 | (28) | % | (5) | % | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的三个月中，美国收入为10亿美元，与去年同期相比下降了18％，这要归因于该公司努力减少某些低利润收入，减少了具有最低年收入承诺的合同的收入。调整后的息税折旧摊销前利润比上年同期减少了7700万美元，这主要是由于最低年度收入承诺的合同收入减少，以及修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，导致软件成本增加了1,600万美元。
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目录
管理层讨论（续）
在截至2023年12月31日的九个月中，由于公司努力减少某些低利润收入，美国收入为33亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比下降了8％。调整后的息税折旧摊销前利润比去年同期减少了3,200万美元，这主要是由于修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，但最近签订的运营效率提高和利润率的提高部分抵消了这一增长。
日本
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
收入 | $ | 581 | $ | 606 | $ | 1,761 | $ | 1,855 | ||||||||
收入同比变化 | (4) | % | (11) | % | (5) | % | (14) | % | ||||||||
按固定货币计算的收入增长 | 0 | % | 10 | % | (1) | % | 5 | % | ||||||||
调整后 EBITDA | $ | 94 | $ | 90 | $ | 278 | $ | 318 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润同比变化 | 5 | % | (12) | % | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的三个月中，日本收入为5.81亿美元，与去年同期相比下降了4％，这要归因于四个百分点的不利汇率影响。调整后的息税折旧摊销前利润比上年同期增加了400万美元，这是由于修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，软件成本减少了300万美元。
在截至2023年12月31日的九个月中，日本收入为18亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比下降了5％，主要是由四点不利的货币汇率影响所驱动的。调整后的息税折旧摊销前利润比去年同期减少了4,000万美元，这主要是由不利的货币波动所致，这既影响了以非日元计价的成本，也影响了收益折算成美元。
主要市场
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
收入 | $ | 1,446 | $ | 1,472 | $ | 4,395 | $ | 4,460 | ||||||||
收入同比变化 | (2) | % | (12) | % | (1) | % | (15) | % | ||||||||
按固定货币计算的收入增长 | (5) | % | (2) | % | (4) | % | (5) | % | ||||||||
调整后 EBITDA | $ | 207 | $ | 91 | $ | 560 | $ | 248 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润同比变化 | 128 | % | 126 | % | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的三个月中，信安市场收入为14亿美元，与去年同期相比下降了2％，其中包括三个百分点的有利汇率影响。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。调整后的息税折旧摊销前利润比上年同期增加了1.16亿美元，这主要是由于运营效率的提高，最近签约的利润率增加，以及修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，从而使软件成本减少了2,000万美元。
在截至2023年12月31日的九个月中，信安市场的收入为44亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比下降了1％，其中包括三个百分点的有利汇率影响。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。调整后的息税折旧摊销前利润比去年同期增加了3.12亿美元，这主要是由于运营效率的提高，最近签约的利润率增加，以及修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，从而使软件成本减少了5,900万美元。
30
目录
管理层讨论（续）
战略市场
截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | |||||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
收入 | $ | 877 | $ | 961 | $ | 2,741 | $ | 2,874 | ||||||||
收入同比变化 | (9) | % | (5) | % | (5) | % | (1) | % | ||||||||
按固定货币计算的收入增长 | (13) | % | 2 | % | (8) | % | 7 | % | ||||||||
调整后 EBITDA | $ | 144 | $ | 145 | $ | 428 | $ | 352 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润同比变化 | (0) | % | 21 | % | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的三个月中，战略市场收入为8.77亿美元，与去年同期相比下降了9％，其中包括4个百分点的有利汇率影响。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期基本保持不变，这是由于最近签约的运营效率提高和利润率的提高，但由于修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，导致的700万美元软件成本增加所抵消。
在截至2023年12月31日的九个月中，战略市场收入27亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比下降了5％，其中包括三个百分点的有利汇率影响。收入下降主要归因于公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。调整后的息税折旧摊销前利润比上年同期增加了7,600万美元，这主要是由于最近签约的运营效率提高和利润率的提高，但由于修订了与软件提供商签订的合同，在各细分市场之间重新分配了成本，软件成本增加了2,000万美元，部分抵消了这一点。
企业和其他
在截至2023年12月31日的三个月中，公司和其他公司的调整后息税折旧摊销前利润亏损为2500万美元，而截至2022年12月31日的三个月亏损为1,600万美元。在截至2023年12月31日的九个月中，公司和其他公司的调整后息税折旧摊销前利润亏损为7,100万美元，而截至2022年12月31日的九个月中，亏损为5,700万美元。
成本和开支
截至12月31日的三个月 | 收入百分比 | 改变 | |||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 年对比 2022 | |||||||
收入 | $ | 3,936 | $ | 4,303 | 100.0 | % | 100.0 | % | (9) | % | |||||
服务成本 | 3,184 | 3,596 | 80.9 | % | 83.6 | % |
| (11) | % | ||||||
销售、一般和管理费用 | 705 | 731 | 17.9 | % | 17.0 | % |
| (4) | % | ||||||
劳动力再平衡费用 |
| 19 |
| 10 |
| 0.5 | % | 0.2 | % |
| 94 | % | |||
与交易相关的成本（收益） | (77) | 48 | (2.0) | % | 1.1 | % | NM | ||||||||
利息支出 |
| 31 |
| 27 |
| 0.8 | % | 0.6 | % |
| 16 | % | |||
其他费用 |
| 21 |
| 30 |
| 0.5 | % | 0.7 | % |
| (30) | % | |||
所得税前收入（亏损） | $ | 53 | $ | (138) |
|
|
|
| |||||||
NM — 没意义
在截至2023年12月31日的三个月中，服务成本占收入的80.9％，而截至2022年12月31日的三个月中，这一比例为83.6％，这得益于运营效率的提高、最近签约的利润率提高以及公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。截至2023年12月31日的三个月，销售、一般和管理费用占收入的17.9％，而去年同期为17.0％，这受收入减少的推动，部分被支出减少所抵消。劳动力再平衡
31
目录
管理层讨论（续）
由于2024财年第三季度采取的劳动力再平衡行动，截至2023年12月31日的三个月中，费用占收入的0.5％，而去年同期为收入的0.2％。在截至2023年12月31日的三个月中，与交易相关的成本（收益）占收入的（2.0）％，而去年同期为1.1％，这得益于一项向我们前母公司收取先前预留的应收账款协议的影响。截至2023年12月31日的三个月，利息支出占收入的0.8％，而去年同期为0.6％。
截至12月31日的九个月 | 收入百分比 | 改变 | |||||||||||||
（百万美元） |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 年对比 2022 | |||||||
收入 | $ | 12,202 | $ | 12,771 | 100.0 | % | 100.0 | % | (4) | % | |||||
服务成本 | 10,055 | 10,886 | 82.4 | % | 85.2 | % |
| (8) | % | ||||||
销售、一般和管理费用 | 2,059 | 2,131 | 16.9 | % | 16.7 | % |
| (3) | % | ||||||
劳动力再平衡费用 |
| 115 |
| 16 |
| 0.9 | % | 0.1 | % |
| NM | ||||
与交易相关的成本 | 12 | 218 | 0.1 | % | 1.7 | % | (94) | % | |||||||
利息支出 |
| 92 |
| 65 |
| 0.8 | % | 0.5 | % |
| 41 | % | |||
其他费用 |
| 34 |
| 16 |
| 0.3 | % | 0.1 | % |
| 104 | % | |||
所得税前收入（亏损） | $ | (165) | $ | (563) |
|
|
| ||||||||
NM — 没意义
在截至2023年12月31日的九个月中，服务成本占收入的82.4％，而截至2022年12月31日的九个月中，这一比例为85.2％，这得益于运营效率的提高、最近签约的利润率提高以及公司为减少客户关系中的低利润部分而采取的行动。在截至2023年12月31日的九个月中，销售、一般和管理费用占收入的16.9％，而截至2022年12月31日的九个月中，这一比例为16.7％，这受收入减少的推动，部分被支出减少所抵消。在截至2023年12月31日的九个月中，劳动力再平衡费用占收入的0.9％，而去年同期占收入的0.1％，这是由于在2024财年前九个月采取的劳动力再平衡行动。在截至2023年12月31日的九个月中，交易相关成本占收入的0.1％，而去年同期为1.7％，这得益于品牌重塑和员工留用成本的降低以及向我们的前母公司收取先前预留应收账款的协议的有利影响。截至2023年12月31日的九个月中，利息支出占收入的0.8％，而去年同期为0.5％。
股票薪酬
在截至2023年12月31日的九个月中，公司向员工发放了股权奖励。这些奖励包括将在四年内按比例归属的280万个限制性股票单位；基于实现运营里程碑的200万个业绩调节股票单位；以及60万个基于公司股票相对于同行的表现的按市值调整的绩效股票单位。这两种基于绩效的奖励将根据2026年3月31日绩效期结束后尽快达到绩效标准的程度而定。限制性股票单位的总授予日公允价值是使用授予日的股票价格确定的，扣除归属期内的实际没收后，将按直线计算作为股票薪酬支出。以绩效为条件的绩效股票单位的公允价值（每单位13.37美元）是根据授予日的股票价格确定的，将根据授予期内每个报告期实现业绩目标的可能性进行调整并确认为股票薪酬支出。经市场调整的绩效股票单位的公允价值（每单位14.10美元）是在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型确定的，将按直线计算的股票薪酬支出，扣除归属期内的实际没收额。不支付上述股票奖励的股息等价物。与这些奖励相关的费用 在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，分别为600万美元和900万美元。
32
目录
管理层讨论（续）
与交易相关的成本（收益）
公司在合并损益表中将与分离、收购和资产剥离（如果有）相关的某些费用和收益归类为 “交易相关成本（收益）”。与交易相关的成本包括为准备和执行分离以及将Kyndryl建立为独立企业而产生的支出。其中包括员工留用费用、信息技术成本、建立Kyndryl品牌的营销费用、准备和执行离职所需的法律、会计、咨询和其他专业服务成本、与前母公司就离职前和离职相关事项达成和解所产生的成本和收益，以及与合同和供应商更新和整合相关的其他费用。
员工队伍再平衡和场地合理化费用
在截至2023年3月31日的财政年度中，管理层启动了某些行动，以降低我们的整体成本结构并提高我们的运营效率。这些行动包括劳动力再平衡费用、与停止使用租赁和自有固定资产相关的费用以及与终止租约相关的费用。劳动力再平衡费用来自于降低成本的行动，这些措施旨在提高生产率和成本竞争力，并重新平衡技能，从而向被解雇的员工发放工资。此外，我们还确定了因分离而从IBM继承的某些租赁和自有资产，我们确定这些资产将不再为Kyndryl带来任何经济利益。结果，我们通过放弃或提前终止处置了这些资产。在截至2023年12月31日的三个月中，公司确认了1900万美元的劳动力再平衡费用和1400万美元的与停止使用租赁和自有固定资产以及租约终止费用相关的费用。在截至2023年12月31日的九个月中，公司确认了1.15亿美元的劳动力再平衡费用以及与停止使用租赁和自有固定资产以及租约终止费用相关的2400万美元费用。
管理层预计，该计划的未来总费用约为2500万美元，主要与劳动力再平衡有关。该公司估计，该计划总共需要约3亿美元的现金支出，其中约1.7亿美元已在2023年12月31日之前支付（包括我们已停止使用的租赁资产的3000万美元合同付款），预计到2024财年末将支付约6000万美元，其余部分将在2024财年末支付，其余部分将在此后支付。管理层预计，这些劳动力再平衡和场地合理化活动将在2024财年将工资成本、租金支出以及财产和设备的折旧减少约3亿美元。无法保证我们会实现预期的成本节约。公司将继续寻找提高运营效率和降低成本的机会，这可能会导致未来时期的额外费用。有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表中的附注14——劳动力再平衡和场地合理化费用。
所得税
截至2023年12月31日的三个月的所得税准备金为6,500万美元的支出，而截至2022年12月31日的三个月的所得税准备金为3200万美元。截至2023年12月31日的三个月，我们的所得税支出主要与外国业务税、不确定的税收状况以及某些司法管辖区针对递延所得税资产记录的估值补贴有关，这些资产不太可能变现。截至2022年12月31日的三个月，我们的所得税优惠主要是由于与提交所得税申报表相关的准备金回报率调整。
截至2023年12月31日的九个月的所得税准备金为1.31亿美元的支出，而截至2022年12月31日的九个月的支出为7400万美元。截至2023年12月31日的九个月中，我们的所得税支出主要与外国业务税和某些司法管辖区针对递延所得税资产记录的估值补贴有关，这些资产不太可能变现。截至2022年12月31日的九个月中，我们的所得税支出主要与外国业务税和递延所得税资产估值补贴的增加有关，这些资产不太可能变现，但部分被与提交所得税申报表相关的准备金回报调整所产生的收益所抵消。
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目录
管理层讨论（续）
在评估估值补贴的需求时，管理层会考虑每个司法管辖区的所有可用证据，包括过去的经营业绩、未来应纳税所得额的估计、现有临时差异的逆转以及正在进行的税收筹划策略和行动的可行性。对未来应纳税所得额和损失的估计可能会发生重大变化，这可能要求我们修改当时对递延所得税资产可收回性的评估。
财务状况
动力学
与2023年3月31日相比，110亿美元的总资产减少了4.95亿美元（经汇率调整后减少了5.72亿美元），这主要是由于：摊销超过增值导致递延成本减少3.26亿美元；现金及现金等价物减少1.59亿美元，主要是由于我们在该期间的净亏损；部分被账单时机导致的1.35亿美元应收账款增加所抵消向我们的前母公司收取和释放某些应收账款的储备金。
与2023年3月31日相比，97亿美元的负债总额减少了3.26亿美元（经汇率调整后减少了3.52亿美元），这主要是由于：成本和付款时间降低导致应付账款减少2.97亿美元；递延收入减少6,300万美元；供应商开票时机导致的应计合同成本增加1.69亿美元，部分抵消了这一点。
总股本为13亿美元，较2023年3月31日减少了1.69亿美元，这主要是由于我们同期的综合亏损。
营运资金
十二月三十一日 | 3月31日 | |||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2023 | ||
流动资产 |
| $ | 4,851 |
| $ | 4,963 |
流动负债 |
| 5,152 |
| 4,868 | ||
营运资金 | $ | (301) | $ | 95 | ||
自 2023 年 3 月 31 日起，营运资金减少了 3.96 亿美元。流动资产减少了1.12亿美元（经币值调整后减少了1.28亿美元），主要原因是：现金及现金等价物减少1.59亿美元，递延成本（当前）减少1.47亿美元；应收账款增加1.35亿美元部分抵消。流动负债增加了2.85亿美元（经币值调整后增加了2.69亿美元），这要归因于2024年11月到期的5亿美元浮动利率定期贷款被归类为流动负债，以及应计合同成本增加1.69亿美元；部分被2.97亿美元的应付账款减少所抵消。
非流动资产和负债
截至2023年12月31日，61亿美元的非流动资产与2023年3月31日相比减少了3.83亿美元（经汇率调整后减少了4.44亿美元），这得益于递延成本（非流动）减少1.79亿美元；运营使用权资产减少4,900万美元；递延所得税资产减少4,100万美元。
截至2023年12月31日，45亿美元的非流动负债与2023年3月31日相比减少了6.1亿美元（经货币调整后减少了6.2亿美元），这主要是由2024年11月到期的5亿美元浮动利率定期贷款被归类为流动负债以及递延收益（非流动）减少3,600万美元所致。
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管理层讨论（续）
现金流
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流。
截至12月31日的九个月 | ||||||
（百万美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
提供的净现金（用于）： |
|
|
| |||
经营活动 | $ | 309 | $ | 769 | ||
投资活动 |
| (350) |
| (699) | ||
筹资活动 |
| (123) |
| (100) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (5) |
| (109) | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | $ | (169) | $ | (138) | ||
在截至2023年12月31日的九个月中，经营活动提供的净现金为3.09亿美元，而去年同期的净现金为7.69亿美元，这主要是由于应收账款收款和供应商付款的时间安排所致。
在截至2023年12月31日的九个月中，用于投资活动的净现金为3.5亿美元，而由于资本支出减少，去年同期的净现金使用量为6.99亿美元。
在截至2023年12月31日的九个月中，用于融资活动的净现金总额为1.23亿美元，而去年同期用于融资活动的净现金为1亿美元。
其他信息
签约
下表显示了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的签约情况。
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | ||||||||||
（以十亿美元计） |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||
总签约人数 | $ | 3.7 | $ | 3.2 | $ | 8.9 | $ | 8.6 | ||||
在截至2023年12月31日的三个月中，签约人数与去年同期相比增加了4.92亿美元，增长了15％。在截至2023年12月31日的九个月中，签约人数增加了2.89亿美元，与截至2022年12月31日的九个月相比，增长了3％。我们认为，签约的估计价值可以深入了解公司的潜在未来收入，并且是监测业务趋势的工具，包括企业吸引新客户和向现有客户群销售更多产品的能力，我们认为签约对投资者来说是有用的信息。对于签名的计算，没有第三方标准或要求。我们将签约定义为客户在合同下的承诺价值的初步估计。计算涉及估算和判断，以衡量客户的承诺程度，包括协议的类型和期限以及是否存在终止费用或清盘成本。合同的延期和范围的扩大仅在增加的新价值范围内被视为签署。由于各种因素，包括但不限于签署少量大型外包合同的时间以及这些合同的期限，签订时间可能会随时间而变化。签约转化为收入可能因服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素而异，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。
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管理层讨论（续）
流动性和资本资源
我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及2021年10月签订的循环信贷协议将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。
高级无抵押票据
2021年10月，为分拆做准备，我们完成了本金总额为24亿美元的优先无抵押固定利率票据的发行，具体如下：2026年到期的2.05％优先票据的本金总额为7亿美元，2028年到期的2.70％的优先票据的本金总额为5亿美元，2031年到期的3.15％优先票据本金总额以及2041年到期的4.10％的优先票据本金总额为5.5亿美元（“注意事项”）。这些票据是依据《证券法》第144A条向合格的机构买家发行和出售的，并依据《证券法》第S条向非美国人发行和出售的。对于此类融资，这些票据受惯常的肯定契约、否定契约和违约事件的约束，并可按惯例由我们选择兑换。
在票据发行方面，我们与票据的初始购买者签订了注册权协议，根据该协议，我们在截至2022年9月30日的季度中完成了将每系列票据兑换成条款基本相同的新票据的注册发行。
定期贷款和循环信贷额度
2021年10月，我们签订了5亿美元的三年期可变利率定期贷款信贷协议（“定期贷款信贷协议”）。2021年11月，我们提取了定期贷款信贷协议下可用的全部5亿美元。2024年11月到期的定期贷款在2023年11月被归类为流动负债。我们打算在2024日历年上半年，在到期之前为这笔定期贷款再融资，但要视市场情况而定。
2021年10月，我们签订了31.5亿美元的多币种循环信贷协议（“循环信贷协议”，以及定期贷款信贷协议，“信贷协议”），以满足我们未来的流动性需求。
2023年6月，我们修订了信贷协议，将伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）替换为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）作为美元借款的利率基准。使用 SOFR 的首次重新定价日期是 2023 年 7 月。
除非延期，否则循环信贷协议将于2026年10月到期，除非延期，否则定期贷款信贷协议将于2024年11月到期，除非延期。信贷协议下的借款利率基于现行市场利率加上保证金，详见信贷协议。截至2023年12月31日，循环信贷协议下没有借款。
我们可以自愿预付债务，无需支付溢价或罚款，但需支付惯常的 “破产” 成本。公司遵守了所有提交期限的所有债务契约。
金融资产的转移
公司已与第三方金融机构签订协议，无追索权出售某些金融资产（主要是贸易应收账款）。该公司已确定这些是真实的销售额。出售的金融资产的账面价值在转让时被撤销，出售的净收益或亏损被确认。第一份协议于2021年11月签订并随后进行了修订，使我们能够向交易对手出售某些贸易应收账款。该协议的初始期限为18个月，协议自动生效
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管理层讨论（续）
每六个月后重置为18个月的任期，除非任何一方选择不延长。第二份协议于2022年6月与另一家第三方金融机构签订，并在其周年纪念日自动续订。
这些协议的净收益在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。截至2023年12月31日的三个月和九个月，根据此类计划向第三方出售的应收账款总收益分别为8.46亿美元和29亿美元，截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为9.3亿美元和23亿美元。截至2023年12月31日的三个月和九个月中，与应收账款转让相关的费用分别为1,100万美元和3,900万美元，截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为1,400万美元和3,400万美元。
关键会计估计
适用美国公认会计原则要求我们对直接影响我们报告的财务状况的某些项目和未来事件做出估算和假设。如我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中所述，我们的关键会计政策和估算没有变化。欲了解更多信息，我们将截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告称为 “10-K表格”。
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括但不限于有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务前景和业务趋势的陈述以及本报告中其他非历史陈述，均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常包含 “将”、“预测”、“项目”、“考虑”、“计划”、“预测”、“未来”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“可能”、“应该”、“可能”、“展望”、“目标”、“目标”、“寻求”、“目标”、“相信” 等词语” 以及其他相似的词语或表达，或其否定词或其中的其他变体。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设和信念。由于风险和不确定性，公司的实际业务、财务状况或经营业绩可能与前瞻性陈述所暗示的存在重大差异，其中包括：
| ● | 与公司从IBM分拆相关的风险； |
| ● | 未能吸引新客户、留住现有客户或向客户出售额外服务； |
| ● | 技术发展以及公司对此类发展的回应； |
| ● | 未能实现增长和生产力目标； |
| ● | 竞争； |
| ● | 与关键供应商和合作伙伴关系的影响； |
| ● | 无法吸引、留住和/或管理关键人员和其他熟练员工； |
| ● | 当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响； |
| ● | 经济环境和客户支出预算的下滑； |
| ● | 公司声誉受损； |
| ● | 无法准确估计服务成本和完成合同的时间表； |
| ● | 其实施新的企业资源规划系统及其他系统和程序; |
| ● | 服务交付问题； |
| ● | 公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担负债和更高的债务水平； |
| ● | 我们对政府客户的业务的影响； |
| ● | 公司的知识产权未能阻止竞争性产品和公司未能获得必要的许可； |
| ● | 我们的商誉或长期资产的减值； |
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管理层讨论（续）
| ● | 与网络安全和数据隐私相关的风险； |
| ● | 与不遵守法律和监管要求相关的风险； |
| ● | 税务问题和环境问题的不利影响； |
| ● | 法律诉讼和调查风险以及潜在的赔偿义务； |
| ● | 市场流动性状况变化和客户信用风险对应收账款的影响； |
| ● | 公司的养老金计划； |
| ● | 货币波动的影响；以及 |
| ● | 与公司普通股和证券市场相关的风险. |
其他风险和不确定性包括我们在截至2023年3月31日的财年10-K表的 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性，因为这些因素可能会在公司随后向美国证券交易委员会提交的文件中不时更新。 本文中的任何前瞻性陈述 报告 仅在制作之日说话。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
网站和社交媒体披露
公司可能使用其网站和/或社交媒体，例如Facebook、LinkedIn和X（前身为Twitter）作为公司重要信息的分发渠道。有关该公司的财务和其他重要信息通常发布在公司的网站 https://investors.kyndryl.com、其Facebook页面 https://www.facebook.com/kyndryl、LinkedIn页面 https://linkedin.com/company/kyndryl 及其X（前身为Twitter）账户（@Kyndryl）上，并可通过该网站查阅。https://X.com/Kyndryl我们还可能使用我们的投资者关系网站 https://investors.kyndryl.com 来披露重要的非公开信息，并用于履行我们在FD法规下的披露义务。此外，当您通过访问 “资源” 部分下的 “投资者电子邮件提醒” 部分注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关公司的电子邮件提醒和其他信息，网址为 https://investors.kyndryl.com。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险的披露，请参阅 “有关市场风险的定量和定性披露” 标题下的信息 10-K 表格。公司在10-K表格中披露的市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的九个月中，我们完成了新的企业资源规划系统的实施。实施包括对某些财务流程的更改，这些变更影响了与我们的财务报告内部控制相关的关键控制措施。我们根据系统的实施情况酌情更新了内部控制措施，并将继续监测实施对我们的流程、程序和财务报告内部控制的影响。在本报告所涉期间，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生其他对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅本报告合并财务报表附注中的附注10——承付款和意外开支。
第 1A 项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅截至2023年3月31日止年度的10-K表中 “风险因素” 标题下的信息。10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月中， 本公司的董事或执行官被采用、终止或
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第 6 项。展品
展品编号 | 展品描述 |
2.1 | 国际商业机器公司与注册人之间于2021年11月2日签订的分离和分销协议作为注册人于2021年11月4日提交的8-K表最新报告的附录2.1提交，特此以引用方式纳入。 |
3.1 | 经修订和重述的注册人公司注册证书作为注册人于2021年11月4日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交，特此以引用方式纳入。 |
3.2 | 注册人经修订和重述的章程于 2023 年 1 月 25 日生效，作为注册人于 2023 年 1 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 提交，特此以引用方式纳入. |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求对首席执行官进行认证（随函提交） |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求对首席财务官进行认证（随函提交） |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席执行官进行认证（随函提供） |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席财务官进行认证（随函提供） |
101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件 — 封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
除协议条款或其他文件本身外，作为本报告的证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露，您不应出于此目的依赖它们。特别是，公司在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不适用于除达成协议之日以外的任何其他背景下或任何时间。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Kyndryl Holdings, Inc. | ||||
（注册人） | ||||
日期： | 2024年2月7日 | |||
来自： | /s/ Vineet Khurana | |||
Vineet Khurana | ||||
高级副总裁兼全球财务总监 （首席会计官和授权签字人） | ||||
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