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帕特里克工业公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，并宣布季度现金分红

2023年第四季度和全年亮点（除非另有说明，否则与2022年第四季度相比）

•第四季度净销售额为7.81亿美元，下降了18％，这是由于我们终端市场的OEM批发单位出货量减少，以及为反映某些大宗商品成本的变化而转嫁给客户的价格降低。

•第四季度和2023年全年摊薄后每股收益（EPS）分别为1.41美元和6.50美元。扣除有利的公允价值计量调整后，第四季度和2023年全年每股收益分别包括约0.08美元和0.21美元的与龙卷风损失、遣散费和设施整合有关的一次性非经常性支出。

•第四季度的营业利润率提高了20个基点至7.3％，这反映了我们的多元化战略、成功的劳动力管理和成本控制以及持续改进和自动化举措带来的持续好处。

•2023年全年实现7.5％的营业利润率。

•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1亿美元，下降了8％，而第四季度调整后的息税折旧摊销前利润率增长了140个基点至12.8％；2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润率为4.25亿美元，下降了34％，而2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润率下降了100个基点至12.2％。

•与2022年年底相比，库存减少了1.58亿美元。

•2023年全年运营提供的现金为4.09亿美元，而2022年为4.12亿美元；2023年的自由现金流为3.5亿美元，与2022年的3.32亿美元相比增长了5％。

•年内偿还了2.6亿美元的债务，使2023年底的总净杠杆率达到2.4倍，可用流动性总额为7.8亿美元。2023年以股票回购和分红的形式向股东返还了6100万美元。

•于2024年1月完成了对Sportech, LLC的收购，这是我们迄今为止最大的一笔收购。

印第安纳州埃尔克哈特，2024年2月8日——户外运动爱好者和住房市场的领先组件解决方案提供商帕特里克工业公司（纳斯达克股票代码：PATK）（“帕特里克” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度的财务业绩。

第四季度的净销售额从2022年第四季度的9.52亿美元下降了18％，至7.81亿美元。收入下降的主要原因是，在此期间，终端市场的OEM批发单位出货量减少，以及为反映某些大宗商品成本变化而向客户传递的较低价格，对我们的业务产生了影响。

5700万美元的营业收入较2022年第四季度的6,800万美元减少了1100万美元，下降了15％。下降是销售额下降的结果，但部分被成本削减措施所抵消。与去年同期的7.1％相比，7.3％的营业利润率增长了20个基点，这要归因于我们的团队执行了成本节约计划、成功的劳动力管理、自动化、持续改进以及通过利润率增值收购实现业务战略多元化的投资。我们的海运业务较高的固定成本状况部分抵消了这些影响。

净收入为3,100万美元，与2022年同期的4000万美元相比下降了23％。摊薄后的每股收益为1.41美元，较1.68美元下降了16％。2023年第四季度摊薄后每股收益包括约0.08美元的一次性非经常性支出，这些费用与12月我们在田纳西州纳什维尔的两处设施遭受龙卷风损坏、遣散费和设施整合有关，扣除有利的公允价值衡量调整后。本季度调整后的息税折旧摊销前利润为1亿美元，下降了8％，而调整后的息税折旧摊销前利润率与去年同期相比增长了140个基点至12.8％。

首席执行官安迪·内梅斯表示：“我为我们的团队在整个2023年取得的成就感到非常自豪，面对充满挑战的市场条件，他们坚持不懈地专注于驾驶和取得强劲业绩，坚定不移地致力于实现我们的目标，即成为户外运动爱好者和住房市场原始设备制造商的首选供应商。”“尽管房车批发单位的出货量在2023年触及10年来的最低水平，而且新出现的海运不利因素导致2023年下半年的海运批发出货率与上半年相比下降了近30％，但我们的团队的表现还是令人印象深刻。我们通过严格的成本控制和谨慎的营运资金管理，实现了强劲的自由现金流，同时通过在2023年偿还2.6亿美元的债务，减少了1.58亿美元的库存，继续巩固我们的财务基础。我们强大的流动性使我们能够保持灵活性，采取果断行动，抓住战略机遇，包括我们最近在2024年1月收购Sportech等投资。尽管面临周期性压力，我们的战略多元化计划仍提高了我们的盈利能力，我们预计需求恢复后业绩将有所改善。”

房车总裁杰夫·罗迪诺表示：“我们继续投资我们的平台，以确保我们继续专注于提供最高质量和服务的目标，同时积极倾听客户的声音。最近成立的高级产品演进组，以及我们对自动化、人工智能、机器人学习、IT和软件解决方案的持续投资，代表着我们致力于不断改善以客户为中心的模式以及我们的财务和结构流程，进一步使我们能够带来支持未来增长的长期收益。”

按市场领域划分的2023年第四季度收入（除非另有说明，否则与2022年第四季度相比）

房车（收入的45％）

•3.53亿美元的收入下降了14％，而房车行业的批发出货量下降了3％

•每个批发房车的全年含量下降了9％，至4,800美元

海运（收入的22％）

•1.74亿美元的收入下降了32％，而摩托艇行业的批发出货量估计下降了24％

•全年每个批发摩托艇单元的估计含量下降了5％，至4,803美元

住房（收入的33％，包括人造住房（“MH”）和工业）

•2.54亿美元的收入下降了11％；MH行业单位的批发出货量下降了2％；房屋开工总量增长了2％，单户住宅开工量增长了22％，多户住宅开工量下降了27％

•全年每个批发MH单位的MH含量增长了2％，达到6,372美元

2023 年全年业绩

净销售额为35亿美元，较2022年创纪录的49亿美元下降了29％，这反映了房车批发单元的出货量在年内下降了37％，估计的海运批发单位出货量下降了7％，MH批发单位出货量下降了21％，以及由于通货膨胀和利率打压了需求，新房开工量下降了9％。

2.6亿美元的营业收入下降了48％，而2022年为4.96亿美元。7.5％的营业利润率从去年的10.2％下降了270个基点。净收入为1.43亿美元，与2022年的3.28亿美元相比下降了56％。摊薄后的每股收益为6.50美元，较去年同期的13.49美元下降了52％。2023年摊薄后的每股收益包括约0.21美元的一次性非经常性支出，这些费用与12月我们在田纳西州纳什维尔的设施遭受龙卷风损坏、遣散费和设施整合有关，扣除有利的公允价值计量调整后。2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润为4.25亿美元，较2022年下降34％。

资产负债表、现金流和资本分配

2023年全年运营提供的现金为4.09亿美元，而2022年为4.12亿美元，这是因为我们的营运资本货币化在很大程度上抵消了净收入的同比下降。2023年全年购买的不动产、厂房和设备总额为5900万美元，这反映了对支持可扩展增长的自动化和技术计划的持续投资。2023年全年，业务收购总额为2600万美元，主要与第二季度收购帕特里克海运有关。2023年的自由现金流为3.5亿美元，与2022年的3.32亿美元相比增长了5％。

根据我们的资本配置战略，我们在2023年第四季度向股东返还了1900万美元，其中包括700万美元的机会性回购约90,800股股票和1200万美元的股息。全年，我们回购了约276,800股股票，总额为1900万美元，并向股东返还了4200万美元的股息。

我们在2023年偿还了约2.6亿美元的长期债务。截至本季度末，我们的总债务约为10亿美元，总净杠杆率为2.4倍（根据我们的信贷协议计算）。可用流动性，包括我们的信贷额度下的可用借款和手头现金，约为7.8亿美元。2024年1月，我们完成了对Sportech的3.15亿美元收购，资金主要来自我们的信贷额度下的借款。

业务展望和摘要

内梅斯继续说：“面对充满挑战的环境，我们的团队成员展示了我们的 “BETTER Together” 价值观，优先改善客户服务，满足客户需求，根据他们的动态生产计划进行管理，同时还通过减轻债务、谨慎的营运资本和成本管理以及提高运营效率等举措来专注于我们的财务实力。”“我们对业务的长期增长潜力充满信心，并乐观地认为，今年我们的终端市场将开始改善，首先是房车市场。我们最近对Sportech的收购侧重于Powersports市场中极具吸引力的公用事业和高端越野车细分市场，这为我们未来的有机增长和战略增长提供了另一个坚实的平台。Sportech使我们能够在有吸引力的户外爱好者领域进一步加快发展势头，并且我们继续看到扩大总体潜在市场的潜力，进一步推动我们的战略多元化。展望2024年，凭借我们强大的资本结构和流动性状况、灵活的商业模式以及专注于提供最高水平的客户服务，我们将随时准备调整业务以应对挑战和机遇，推动盈利的长期增长。”

季度现金分红

2024 年 2 月 5 日，公司董事会宣布季度现金分红为每股普通股 0.55 美元。股息将于2024年3月4日支付给2024年2月20日营业结束时的登记股东。

电话会议网络直播

正如先前宣布的那样，帕特里克工业公司将在美国东部时间2024年2月8日星期四上午10点举办其2023年第四季度财报电话会议的在线网络直播，该电话会议可在公司网站www.patrickind.com的 “投资者专区” 下观看。此外，可以在公司网站www.patrickind.com的 “投资者专区” 下查看补充收益报告。

关于帕特里克工业公司

帕特里克工业公司（纳斯达克股票代码：PATK）是房车、船舶、动力运动和住房市场的领先组件解决方案提供商。Patrick 成立于 1959 年，总部设在印第安纳州的埃尔克哈特，在美国各地雇用了大约 10,000 名团队成员。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包含与未来业绩、我们的意图、信念和对未来的预期或预测相关的某些陈述，这些陈述是前瞻性陈述，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，根据各种因素，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异。可能影响业绩的潜在因素包括：外部宏观经济因素的影响，包括世界金融市场的不利发展、与关税和其他贸易问题有关的中断以及全球供应链中断；不利的经济和商业状况，包括通货膨胀压力、周期性和季节性；利率变动和其他货币和市场波动的影响；客户或供应商财务状况恶化；能力快速调整我们的生产计划以应对需求的快速变化；重要客户的流失；消费者偏好的变化；竞争造成的定价压力；信贷市场条件限制消费者和批发客户获得房车、人造房屋和海产品零售和批发融资的能力；突发公共卫生事件或流行病，例如 COVID-19 疫情；对原材料进口的限制和税收的征收或变更；以及我们产品中使用的组件；信息技术性能和安全，包括我们阻止网络攻击或其他信息安全事件的能力；某些原材料的任何成本上涨或供应有限；政府和环境法规的影响以及我们无法遵守这些法规的情况；我们的负债水平；遵守信贷协议契约的能力；劳动力和生产设施的可用性和成本以及劳动力短缺的影响；零售商和制造商的库存水平；管理能力营运资金，包括库存和库存过时；产生现金流或获得融资以资助增长的能力；公司核心业务的未来增长率；效率提高和成本降低的实现和影响；成功整合收购和其他增长计划；提高利率和石油和汽油价格；留住关键行政和管理人员的能力；战争和军事冲突（例如乌克兰战争和不断演变的冲突）对我们业务的影响以色列、加沙和叙利亚，以及整个中东；自然灾害或其他不可预见的事件以及恶劣的天气状况。

无法保证任何前瞻性陈述都会实现，也无法保证实际业绩不会与此类前瞻性陈述中列出的结果有显著差异。有关可能影响我们业务并导致实际业绩与前瞻性陈述中明示或暗示的风险不同的某些风险的信息包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中，以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交并在美国证券交易委员会（“SEC”）网站www.sec.gov上发布的公司后续季度10-Q表中。此外，未来的分红须经董事会批准。每份前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映其发布之日后发生的事件或情况。

联系人：

史蒂夫·奥哈拉

投资者关系副总裁

oharas@patrickind.com

574.294.7511

帕特里克工业公司

简明合并现金流量表（未经审计）

帕特里克工业公司

普通股每股收益（未经审计）

下表说明了摊薄后股票数量的计算，显示了采用亚利桑那州立大学2020-06对我们2023年到期的1.00％可转换票据的稀释影响，如上所述：

帕特里克工业公司

非公认会计准则对账（未经审计）

非公认会计准则财务指标的使用

除了根据美国公认会计原则报告财务业绩外，公司还提供财务指标，例如净杠杆率、单位内容、净负债、自由现金流、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、调整后的息税折旧摊销前利润和可用流动性，我们认为这些是衡量公司经营业绩的重要指标。不应将这些指标视为美国公认会计原则的替代方案。我们对净杠杆率、单位含量、净负债、自由现金流、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可用流动性的计算可能与其他人使用的类似标题的指标有所不同。我们通过从未偿债务总值中减去现金和现金等价物来计算净负债。我们通过将折旧和摊销、净利息支出和所得税支出与净收入相加来计算息税折旧摊销前利润。我们在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，采用息税折旧摊销前利润，加上基于股票的不动产、厂房和设备销售的薪酬和亏损，减去不动产、厂房和设备的销售收益。我们通过从运营现金流中减去购买不动产、厂房和设备所支付的现金来计算自由现金流。房车批发单位的出货量由房车行业协会提供。船舶批发单位出货量是公司根据国家海洋制造商协会提供的数据估算得出的。MH 批发单位出货量由人造房屋协会提供。房屋开工由美国人口普查局提供。您不应孤立地考虑这些指标，也不要将其作为根据美国公认会计原则报告的结果分析的替代品。

下表将净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：

下表对全年运营现金流与自由现金流进行了对账：