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哈雷戴维森公布第四季度财务业绩

成功完成第三年的 Hardwire 战略计划

密尔沃基（2024年2月8日）——哈雷戴维森公司（“哈雷戴维森”、“HDI” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：HOG）今天公布了2023年第四季度和全年业绩。

哈雷戴维森董事长、总裁兼首席执行官约亨·蔡茨表示：“在Hardwire战略的第三年，我们在战略计划的关键要素方面取得了进展——专注于我们最赚钱的产品和市场，我们相信这些产品和市场将继续为业务带来收益，并使我们为长期价值创造做好准备。”“我们对新车型年发布的早期阅读感到兴奋，这是十多年来旅行平台中最全面的产品开发，它将重新定义哈雷戴维森未来几年的Grand American Touring体验，并为推动24年零售销售增长奠定基础。”

2023 年亮点和结果

•摊薄后每股收益为4.87美元

•HDMC实现了13.6％的营业利润率

•HDMC单位盈利能力恢复到历史健康水平

•HDMC全球摩托车出货量为179,984辆，同比下降7％

•HDFS的营业收入收盘下降了26％

•LiveWire 推出了 Del Mar 电动摩托车，这是 S2 平台下的第一辆自行车

2023 年第四季度业绩摘要

•摊薄后每股收益为0.18美元

•HDMC全球摩托车出货量为29,544辆，同比下降13％

•HDFS的营业收入下降了10％

•LiveWire 售出了 514 辆电动摩托车

2024 年财务展望

对于2024年全年，公司预计：

•HDMC：收入持平至下降9％，营业收入利润率为12.6％至13.6％

•HDFS：营业收入持平至上涨5％

•LiveWire：电动摩托车销量为1,000至1,500辆，营业亏损为1.15亿至1.25亿美元

•哈雷戴维森公司：2.25亿至2.5亿美元的资本投资

2023 年第四季度和全年业绩

哈雷戴维森公司合并财务业绩

nm-没有意义

第四季度，受HDMC收入下降14％的推动，合并收入下降了8％，部分被HDFS15％的收入增长所抵消。第四季度，合并营业亏损为2100万美元，而去年同期的营业收入为400万美元。业绩是由HDMC的营业亏损4,400万美元、HDFS下降10％以及LiveWire板块的营业亏损3500万美元推动的。

全年合并收入增长了1％，这得益于HDFS收入增长16％，部分被HDMC收入下降1％所抵消。全年合并营业收入下降了14％。业绩是由HDMC的营业收入下降2％，HDFS的营业收入下降26％以及LiveWire板块的营业亏损增加所推动的。

哈雷戴维森汽车公司（HDMC）—结果

百万美元（单位除外）			第 4 季度									全年
			2023			2022			改变			2023			2022			改变
摩托车出货量（千辆）			29.5			34.0			-13%			180.0			193.5			-7%
收入			$792			$919			-14%			$4,845			$4,888			-1%
摩托车			$583			$666			-13%			$3,799			$3,787			0%
零件和配件			$130			$151			-14%			$698			$732			-5%
服装			$57			$73			-21%			$244			$271			-10%
许可			$8			$10			-27%			$29			$39			-27%
其他			$14			$18			-22%			$75			$58			29%
毛利率			22.9%			26.5%			-3.6 分。			32.3%			31.3%			1.1 分
营业收入（亏损）			($44)			($32)			nm			$661			$677			-2%
营业利润率			(5.6%)			(3.5%)			-2.1 分。			13.6%			13.9%			-0.2 分。

nm-没有意义

在第四季度，由于谨慎的经销商库存管理和市场状况，HDMC的全球摩托车出货量下降了13％。由于销量减少，收入下降了14％，激励支出抵消了组合的改善。零件和配件收入下降了14％，这在很大程度上与摩托车收入持平。受经销商库存水平高导致补货减少的推动，服装收入下降了21％。

第四季度毛利率下降了3.6个百分点，这要归因于销量减少、销售激励措施和其他制造成本的影响，这足以抵消出货结构和较低的原材料成本带来的好处。由于上述因素，第四季度的营业利润率下降了2.1个百分点，该季度的运营支出有所下降，部分原因是去年同期的LiveWire交易成本。

哈雷戴维森零售摩托车销售

（不包括 LiveWire 设备）

第四季度，哈雷戴维森摩托车的全球零售额比上年下降了11％。北美零售业绩下降了9％，并继续受到高利率环境以及该地区2022年底传统Sportster停产的影响。欧洲、中东和非洲地区下降22％是由法国和德国市场的疲软推动的。亚太地区下降10％是由以下因素推动的

澳大利亚和新西兰市场疲软。拉丁美洲的销售增长是由巴西和墨西哥的增长推动的。

全年，哈雷戴维森摩托车的全球零售额与去年同期相比下降了9％。北美零售业绩继续受到利率上升、经济不确定性和非核心摩托车销量下降的不利影响。欧洲、中东和非洲零售业受到经济增长缓慢以及计划向盈利核心产品细分市场转移的不利影响。亚太地区的零售业绩在上半年经历了强劲的增长，但下半年有所放缓，日本的整体增长也有所放缓。

哈雷戴维森金融服务 (HDFS) — 结果

HDFS收入在第四季度增长了3200万美元，比上年增长了15％，这主要是由于利息收入的增加。HDFS的营业收入下降了600万美元，下降了10％，这是由于利息支出增加，运营支出增加以及信贷损失准备金的增加。信贷损失准备金的增加是由与当前宏观经济环境有关的几个因素推动的。季度末净融资应收账款总额为75亿美元，比上年增长5％，这主要是受批发商业贷款应收账款增加的推动。

LiveWire-结果

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在第四季度，LiveWire收入从900万美元增至1500万美元，这得益于新款德尔玛电动摩托车的销量。LiveWire第四季度的营业亏损为3500万美元，符合我们的预期，这得益于持续的产品开发以及与向市场交付德尔玛电动摩托车相关的其他支出。

2023 年哈雷戴维森公司其他业绩

•通过经营活动产生了7.55亿美元的现金

•有效税率为19.8％

•已付现金分红9600万美元

•全权回购了3.5亿美元的股票（1,020万股）

•为HDFS筹集了25亿美元的融资

•截至年底的现金及现金等价物为15亿美元

分部报告结构

2022年9月27日，LiveWire Group, Inc.（“LiveWire Group”）成为一家在纽约证券交易所（股票代码：LVWR）上市的独立上市公司。哈雷戴维森持有LiveWire集团的控股权益，并继续通过调整非控股股东权益来巩固LiveWire集团的业绩。归属于哈雷戴维森公司的净收益和每股收益反映了这些调整。

从2022年第四季度开始，新的业务板块报告现在包括：

•哈雷戴维森汽车公司（HDMC）：负责哈雷戴维森摩托车及相关产品的设计、制造、营销和销售的集团

•哈雷戴维森金融服务（HDFS）：为我们的经销商和零售客户提供摩托车及相关产品融资和保险产品及服务的集团

•LiveWire：负责设计、营销和销售LiveWire电动摩托车及相关产品（包括STACYC电动平衡车）的集团

•哈雷戴维森公司（HDI）：整个公司的公司实体，HDMC、HDFS和LiveWire在其下运营

公司背景

哈雷戴维森公司是哈雷戴维森汽车公司和哈雷戴维森金融服务的母公司。我们的愿景：树立我们的传奇，通过创新、进化和情感引领我们的行业。我们的使命：我们不仅仅是制造机器，还代表着对冒险的永恒追求。灵魂的自由。我们的目标是保持我们作为世界上最受欢迎的摩托车品牌的地位。自 1903 年以来，哈雷戴维森通过提供独特和可定制的摩托车、体验、摩托车配件、骑行装备和服装来提供摩托车生活方式，定义摩托车文化。哈雷戴维森金融服务提供融资、保险和其他计划，帮助乘客上路。哈雷戴维森还拥有美国第一家上市的全电动摩托车公司LiveWire Group, Inc. 的控股权。LiveWire 是追求城市冒险及其他冒险的未来。LiveWire 凭借其作为哈雷戴维森家族中敏捷颠覆者的DNA，并利用电动汽车领域十年的经验，其目标是成为世界上最受欢迎的电动摩托车品牌。要了解更多信息，请访问 harley-davidson.com 和 livewire.com。

网络直播

哈雷戴维森将于今天中部标准时间上午 8:00 通过网络音频直播讨论其财务业绩和前景。网络直播登录名和支持幻灯片可通过 http://investor.harley-davidson.com/news-and-events/events-and-presentations 访问。音频重播将在中部标准时间上午 10:00 左右播出。

关于前瞻性陈述的警示说明

公司希望本新闻稿中讨论的某些事项是 “前瞻性陈述”，旨在使他们有资格获得安全港，免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。这些前瞻性陈述通常可以通过参考本脚注来识别，或者因为声明的上下文将包括公司 “相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“可能”、“将”、“估计”、“目标”、“打算”、“预测”、“看到” 等词语或具有类似含义的词语。同样，描述或提及未来预期、未来计划、战略、目标、展望、目标、指导、承诺或目标的陈述也是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与截至本新闻稿发布之日的预期结果存在重大、不利或有利的差异。下文描述了其中某些风险和不确定性。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并提醒他们不要过分依赖此类前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，公司不承担任何公开更新此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。

可能影响未来业绩并导致这些业绩与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素包括，除其他外，公司的以下能力：(a) 执行其业务计划和战略，包括The Hardwire、每个支柱，以及LiveWire作为独立品牌的演变，其中包括下述风险；(b) 管理供应链和物流问题，包括质量问题、意外中断或供应商波动导致的价格上涨，原材料短缺，通货膨胀，战争或其他敌对行动，包括乌克兰冲突和以色列与哈马斯之间的冲突，或自然灾害和更长的运输时间和增加的物流成本，包括成功实施定价附加费；(c) 准确分析、预测和应对不断变化的市场状况，成功适应不断变化的全球消费者需求和利益；(d) 实现LiveWire作为一家独立上市公司运营的预期商业利益，这可能会受到以下因素的影响：(i) 以下方面的能力 LiveWire 将执行其开发、生产、营销和销售其电动汽车的计划；（ii）竞争；（iii）公司或LiveWire Group, Inc.向美国证券交易委员会提交的文件中指出的其他风险和不确定性，包括LiveWire Group Inc.第1.A项下的风险因素中提及的风险和不确定性。”截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告；（e）以公司可接受的条件和预期的条件成功进入资本和/或信贷市场；（f）成功开展其全球制造和装配业务；（g）及时开发和推出市场接受的产品、服务和经验，使公司能够创造所需的销售水平并提供所需的财务回报，包括成功实施和执行计划强化和发展其在Grand American Touring、大型Cruiser和Trike中处于领导地位，并发展其互补业务；(h) 以使公司能够在与现有和新竞争对手竞争的同时从市场机会中获益的方式管理与Proterial Cable America, Inc.向公司提供的制动软管总成有关的质量和监管违规问题；(j) 以避免未来出现质量或违规问题以及额外成本或重大召回费用的方式；(j) 管理与Proterial Cable America, Inc.向公司提供的制动软管总成有关的质量和监管违规问题；(j)) 通过总体变更进行管理经济和商业状况，包括不断变化的资本、信贷和零售市场，以及不断变化的国内和国际政治环境，包括乌克兰冲突造成的影响；(k) 管理二手摩托车的价格和供应可能对其业务产生的影响，包括对新摩托车零售的影响；(l) 预防、发现和补救摩托车的任何问题或与制造过程相关的任何问题，以避免延误新车型召回活动、监管活动、监管工作机构调查，保修成本增加或诉讼以及对其声誉和品牌实力的不利影响，并在预期的成本和时间内开展任何产品计划或召回；(m) 成功管理和降低整个业务的成本；(n) 管理与 COVID-19 疫情卷土重来、新疫情、疫情、疾病爆发或其他公共卫生危机相关的风险，例如供应链中断、照常开展业务的能力以及已实施的政府行动和限制性措施作为回应；(o) 继续发展其分销商和经销商的能力，有效实施与经销商和分销方式相关的变革，管理其经销商在不断变化的经济状况和消费者需求中可能难以获得资金和管理的风险；(p) 成功上诉：(i) 撤销允许该公司以较低的关税率向其欧盟（EU）市场供应其在泰国业务生产的某些摩托车的约束性原产地信息（BOI）决定；（ii）否认公司申请临时减免投资委员会决定被撤销的影响；(q) 继续发展和维持与浙江钱江摩托车有限公司的生产关系，并及时推出相关产品；(r) 与作为哈雷戴维森品牌在印度的分销商和被许可人的Hero MotoCorp保持生产关系；(s) 管理和预测新、恢复或调整后的费率可能产生的影响取决于公司在国际上销售产品的能力以及原材料成本和组成部分，包括暂时取消从美国进口到欧盟的摩托车的增量关税，该关税延长至2025年3月31日；（t）根据关税、通货膨胀、外币汇率、与产品开发计划相关的成本以及公司复杂的全球供应链等因素准确预测其细分市场的利润率；（u）成功地保持了在中国和公司东南亚协会销售摩托车的方式不受约束的国家（东盟）国家其摩托车征收增量关税；（v）管理其泰国的企业和制造业务，使公司能够在某些市场利用优惠的自由贸易协定和关税以及足够低的摩托车价格；（w）留住和吸引人才

员工，并消除整个组织中的人员重复、效率低下和复杂性；(x) 准确估计和调整外币汇率、利率和大宗商品价格的波动；(y) 管理信贷质量、贷款服务和收款活动以及哈雷戴维森金融服务贷款组合的回收率；(z) 防止涉及消费者、员工、经销商、供应商或公司数据的网络安全漏洞，并应对不断变化的数据安全监管要求; (aa) 调整税收改革、医疗保健通货膨胀和改革以及养老金改革，并成功估计任何此类改革对公司业务的影响；（bb）管理不一致和不可预测的天气模式可能对摩托车零售产生的影响；（cc）实施和管理企业范围的信息技术系统，包括其制造设施的系统；（dd）管理变革，为与其产品、服务和运营相关的立法和监管环境中不断变化的要求做好准备，并做出回应，包括加强环境、安全、排放或其他法规；（ee）管理其面临的产品责任索赔和商业或合同纠纷风险；（ff）继续管理公司与工会的关系和协议，以帮助提高长期竞争力；（gg）在公司的二手摩托车计划、哈雷戴维森认证、公司的H-D1市场以及服装和许可方面取得预期成果；以及（hh）优化资本配置鉴于公司的资本配置优先事项。

该公司销售摩托车及相关产品和服务以及满足其财务预期的能力还取决于公司经销商向零售客户出售摩托车及相关产品和服务的能力。公司依靠经销商的能力和财务能力来制定和实施有效的零售销售计划，以创造对他们从公司购买的摩托车及相关产品和服务的需求。此外，由于天气、经济状况或其他因素，公司的经销商和分销商在经营业务和销售哈雷戴维森摩托车及相关产品和服务时可能会遇到困难。

近年来，哈雷戴维森金融服务（HDFS）的零售信贷损失处于历史最低水平，但最近几个季度，信贷损失已恢复到更高的水平。此外，该公司认为，由于消费者信贷行为的变化、宏观经济状况（包括通货膨胀的影响）以及HDFS努力增加对次级贷款借款人的审慎结构性贷款批准的努力，HDFS的零售信贷损失将继续随着时间的推移而发生变化。此外，HDFS努力根据市场和经济状况调整承保标准，以及该公司已经采取和可能采取的影响摩托车价值的行动，可能会影响HDFS的零售信贷损失。

停工、设施关闭、罢工、自然原因、广泛的传染病、恐怖主义、战争或其他敌对行动，包括乌克兰冲突和以色列与哈马斯之间的冲突，或其他因素可能会对该公司的运营、产品需求及其流动性产生不利影响。有关其他风险因素的讨论以及对上述一些警示声明的更完整讨论，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1.A项下的 “风险因素”。

媒体联系人：

珍妮外套

jenni.coats@Harley-Davidson.com

414.343.7902

财务联系人：

肖恩·柯林斯

shawn.collins@Harley-Davidson.com

414.343.8002

###（生猪收益）

哈雷戴维森公司

简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

公司财务报表中公布的LiveWire业绩代表根据财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂（ASC）280分部报告确定的LiveWire可报告的细分市场，该细分市场可能与LiveWire Group, Inc.的业绩有所不同。

哈雷戴维森公司

简明合并资产负债表

（以千计）

			（未经审计）
			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	1,533,806					$	1,433,175
应收账款，净额			267,200						252,225
金融应收账款，净额			2,113,729						1,782,631
库存，净额			929,951						950,960
限制性现金			104,642						135,424
其他流动资产			214,401						196,238
			5,163,729						4,750,653
金融应收账款，净额			5,384,536						5,355,807
其他长期资产			1,592,289						1,386,016
			$	12,140,554					$	11,492,476
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债			$	996,021					$	998,947
短期存款，净额			253,309						79,710
短期债务			878,935						770,468
长期债务的流动部分，净额			1,255,999						1,684,782
			3,384,264						3,533,907
长期债务，净额			4,990,586						4,457,052
其他长期负债			513,409						594,709
股东权益			3,252,295						2,906,808
			$	12,140,554					$	11,492,476

哈雷戴维森公司

简明合并现金流量表

（以千计）

HDMC 收入和摩托车出货数据

(a) 包括 CVOTM 和三轮车

HDMC 毛利润

（未经审计）

影响2022年至2023年毛利可比性的重要因素的估计影响如下（以百万计）：

HDFS Finance 应收账款信贷损失补贴

哈雷戴维森摩托车的全球零售额 (a)

（未经审计）

			三个月已结束												十二个月已结束
			十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022						十二月三十一日 2023						十二月三十一日 2022
美国			16,694						18,367						98,468						109,190
加拿大			769						816						7,422						7,924
北美合计			17,463						19,183						105,890						117,114
EMEA			5,121						6,562						27,005						30,510
亚太地区			6,763						7,532						26,953						27,905
拉丁美洲			815						557						2,923						2,922
全球零售总额			30,162						33,834						162,771						178,451

(a) 上述零售销售数据的数据来源是经销商提供并由公司汇编的新销售担保和注册信息。公司必须依赖其经销商提供的有关新零售销售的信息，并且公司不定期核实其经销商提供的信息。此信息可能会进行修改。