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级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001410636美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001410636美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：固定收益证券会员2023-09-300001410636US-GAAP：固定收益证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：固定收益证券会员2023-09-300001410636US-GAAP：固定收益证券会员2023-09-300001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001410636美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001410636美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：固定收益证券会员2022-12-310001410636US-GAAP：固定收益证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：固定收益证券会员2022-12-310001410636US-GAAP：固定收益证券会员2022-12-310001410636US-GAAP：其他流动资产成员2023-09-300001410636US-GAAP：其他流动资产成员2022-12-310001410636US-GAAP：其他非流动资产成员2023-09-300001410636US-GAAP：其他非流动资产成员2022-12-310001410636US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员2023-09-300001410636SRT: 最低成员2023-09-300001410636US-GAAP：土地建筑和改善会员2023-09-300001410636美国通用会计准则：车辆会员2023-09-300001410636美国通用会计准则：设备会员2023-09-300001410636尴尬：UtilityPlant 成员SRT: 最低成员2023-09-300001410636SRT: 最大成员尴尬：UtilityPlant 成员2023-09-300001410636AWK：运营和维护协议成员2023-09-30尴尬:分段0001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员2021-12-090001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员2021-12-092021-12-090001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2021-12-090001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2021-12-092021-12-090001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2022-07-012022-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2023-07-012023-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2022-01-012022-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员尴尬：房主服务小组成员尴尬：安全卖家 PromissoryNote 会员2023-01-012023-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员AWK：企业和协调项目会员尴尬：房主服务小组成员2023-07-012023-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员AWK：企业和协调项目会员尴尬：房主服务小组成员2022-07-012022-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员AWK：企业和协调项目会员尴尬：房主服务小组成员2023-01-012023-09-300001410636US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员AWK：企业和协调项目会员尴尬：房主服务小组成员2022-01-012022-09-300001410636尴尬：受监管的企业会员US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001410636AWK：企业和协调项目会员2023-09-300001410636尴尬：受监管的企业会员US-GAAP：运营部门成员2022-09-300001410636AWK：企业和协调项目会员2022-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 ______到 ______
委员会文件编号： 001-34028
美国自来水公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
特拉华51-0063696
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
水街 1 号, 卡姆登, 新泽西08102-1658
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(856) 955-4001
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元AWK纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。☒  是的    ☐没有
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 ☒  是的    ☐没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐是的 ☒ 没有
注明截至最新可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
班级 截至 2023 年 10 月 23 日的已发行股份
普通股，面值每股0.01美元 194,704,997


目录
  页面
前瞻性陈述
1
 
第一部分财务信息
 
第 1 项。
合并财务报表
4
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
33
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第 4 项。
控制和程序
48
 
第二部分。其他信息
 
第 1 项。
法律诉讼
50
第 1A 项。
风险因素
51
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
51
第 3 项。
优先证券违约
51
第 4 项。
矿山安全披露
51
第 5 项。
其他信息
51
第 6 项。
展品
52
签名
53
*    *    *
在本10-Q表季度报告（“10-Q表”）中，除非上下文另有要求，否则提及 “公司” 和 “美国水务” 是指美国自来水公司及其所有子公司作为一个整体。提及 “母公司” 是指没有子公司的美国自来水公司。
该公司维护着一个网址为 https://amwater.com 的网站、一个位于 https://ir.amwater.com 的投资者关系网站和一个网址为 https://diversityataw.com 的多元化与包容性网站。公司网站上包含的信息，包括其可持续发展报告、包容性、多元化和公平性报告以及其他报告或文件，不应被视为已纳入本报告，也不得视为本报告的一部分，此处包含的任何网站参考文献均不得通过活跃的超链接提供。
i
目录
前瞻性陈述
根据经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》，第一部分第2项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及本10-Q表格其他部分中包含的前瞻性陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以用具有预期含义的词语来识别，例如 “打算”、“计划”、“估计”、“相信”、“预期”、“预期”、“预测”、“提议”、“假设”、“预测”、“可能”、“不确定”、“展望”、“未来”、“待定”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“继续””、“寻求”、“可以”、“可以”、“应该”、“意愿” 和 “可以”，或者这些术语或其他变体或类似表述的否定词。除其他外，前瞻性陈述可能涉及：公司未来的财务业绩、流动性和现金流；利率和收入调整的时间和金额，包括通过一般利率案件申报、基础设施附加费和其他政府机构授权和程序的申报，以及为解决监管滞后而提交的文件；公司的增长和投资组合优化策略，包括待定或未来收购活动的时间和结果；公司加利福尼亚子公司获得收购的能力充足的替代供水以代替从卡梅尔河改道；预计资本支出和相关融资需求的金额和分配；公司偿还债务或再融资的能力；融资成本、通货膨胀和利率增加或增加对未来的影响；公司执行其当前和长期业务、运营和资本支出战略的能力； 公司通过进入债务和股权资本市场为当前业务、资本支出和增长计划融资的能力；t政府和监管程序以及相关的潜在罚款、处罚和其他制裁的结果和对公司的影响；实现或超过公司宣布的环境和可持续发展目标的能力，包括其温室气体（“GHG”）减排、供水效率和水系统弹性目标；完成技术和其他战略计划的设计、开发、实施和改进的能力、时机和有效性；利用现有或未来的能力效用私有化机会；公司运营的水和废水处理行业的趋势，包括公司在客户、技术和工作执行方面的努力的宏观趋势；监管、立法、税收政策或法律发展；以及未来重大税收立法可能对公司及其业务、经营业绩、现金流和流动性产生的影响。
前瞻性陈述是基于公司当前对未来事件的预期和假设的预测。它们不能保证或保证任何结果、财务业绩、活动水平、业绩或成就，提醒读者不要过分依赖它们。这些前瞻性陈述受许多估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响。由于以下重要因素，公司的实际业绩可能与本文包含的前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异：
•政府和监管机构的决定，包括提高或降低客户费率的决定；
•监管委员会和其他机构就费率、资本结构、授权股本回报率、资本投资、系统收购和处置、税收、许可、供水和管理以及其他决定采取的行动的及时性和结果；
•客户对水和能源的需求和使用模式的变化，例如可能由保护工作或其他原因导致；
•由于分配权、政府或监管要求和限制、干旱、过度使用或其他因素，对公司供水或水源的供应或水源供应的限制或对其使用的限制；
•由于不利的经济条件或其他因素导致一个或多个大型工业或商业客户流失；
•法律、政府法规和政策的变化，包括环境、健康和安全、数据和消费者隐私、安全和保护、水质和水质问责、新出现的污染物、公用事业和税收法规和政策，以及美国、州和地方选举以及联邦、州和地方行政机构变动所产生的影响；
•公司根据现行或未来有关数据和消费者隐私、安全和保护的政府法律、法规和政策，收集、分发、使用、保护和存储消费者数据的能力；
•天气状况和事件、气候变异模式和自然灾害，包括干旱或异常高降雨、长期和异常的冰层或冰冻状况、强风、沿海和沿海间洪水、流行病（包括 COVID-19）和流行病、地震、山体滑坡、飓风、龙卷风、野火、电暴、污水坑和太阳耀斑；
•诉讼和类似的政府和监管程序、调查或行动的结果；
•与公司基础设施老化相关的风险，及其适当提高灵活性或维护、更新、重新设计和/或更换当前或未来的基础设施和系统（包括其技术和其他资产）以及管理其业务扩张的能力；
1
目录
•通过物理或网络攻击或其他手段暴露或渗透公司的技术和关键基础设施系统，包括披露其中包含的敏感、个人或机密信息；
•公司获得项目以及建造、更新、重新设计和/或更换各种供水和废水设施的许可证和其他批准的能力；
•公司资本要求的变化；
•公司控制运营支出和实现运营效率的能力；
•第三方的故意或非故意行为，包括污染公司的供水或提供给客户的水；
•公司获得和交付足够且具有成本效益的管道、设备（包括个人防护设备）、化学品、电力和其他燃料、水和其他原材料供应的能力，以及解决或缓解供应链限制的能力，这些限制可能导致对公司业务运营至关重要或使用的供应、产品和材料的延误或短缺以及成本增加；
•公司成功实现其个人或整体运营增长预测的能力，并利用增长机会，除其他外，包括：
•收购、关闭和成功整合受监管业务；
•该公司的军事服务集团（“MSG”）与美国政府签订了新的军事设施合同、价格重新确定以及其他协议和合同；以及
•实现新收购带来的预期收益和协同效应；
•完成出售公司房主服务集团（“HOS”）后的风险和不确定性，包括：
•公司能否获得居屋出售中规定的任何或有对价，以及卖方票据在到期时收到应付和应付给公司的款项；以及
•公司成功及时地将本次交易的净收益重新部署到公司的受监管业务的能力；
•与美国政府签订合同相关的风险和不确定性，包括持续遵守适用的政府采购和安全法规；
•与改善或扩大公司业务有关的成本超支；
•公司成功开发和实施新技术以及保护相关知识产权的能力；
•公司维护安全工作场所的能力；
•公司因向客户提供水和废水服务等原因而承担的与环境法有关的责任和类似事项；
•能源供应商、州政府和其他第三方实现或实现其温室气体减排目标的能力，包括但不限于通过规定的可再生能源投资组合标准和碳过渡计划；
•经济、政治、商业和金融市场总体状况的变化；
•以令人满意的条件和根据需要获得足够的债务和/或股权资本，以支持运营和资本支出；
•通货膨胀或利率的波动，以及公司应对或减轻其影响的能力；
•遵守公司或其任何子公司当前或未来负债的肯定或负面契约的能力，或信用评级机构对公司或其任何子公司（或其任何当前或未来债务）发布新的或修改后的信用评级或展望的能力，这可能会增加融资成本或融资要求，影响公司或其子公司发行、偿还或赎回债务、支付股息或支付股息的能力分布；
•其福利计划资产和负债（包括养老金和其他退休后福利计划）的价值或与其相关的假设和估计值的波动，这可能会增加支出和计划供资需求；
•联邦或州一般税法、所得税法和其他税法的变化，包括（i）未来的重要税收立法或法规，以及（ii）适用税收抵免和税收减免计划条款的可用性或公司遵守情况；
•客户迁入或迁出公司服务区域以及由此产生的水和能源消耗的变化；
2
目录
•市政当局使用知名域权或其他权威谴责公司一家或多家公用事业子公司的系统，包括但不限于可能对公司位于加利福尼亚州蒙特雷的加利福尼亚子公司（“Cal Am”）的供水系统资产（“蒙特雷系统资产”）提起的诉讼，或私人土地所有者对此类公用事业子公司主张类似权利；
•公司难以或无法获得保险，无法以可接受的费率和可接受的条款和条件获得保险，或无法根据现有或未来的保险计划和承保范围获得对遭受的任何损失的补偿；
•减值费用的产生、公允价值变动以及与公司商誉或其他资产价值相关的其他调整；
•劳工行动，包括停工和罢工；
•公司留住和吸引高素质和熟练员工和/或多元化人才的能力；
•内乱或动乱，或恐怖威胁或行为，或公众对未来骚乱、动乱或恐怖威胁或行为的担忧；以及
•新的会计准则和现行会计准则变更的影响。
这些前瞻性陈述受上述风险和不确定性以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”）和本10-Q表中包含的风险因素和其他陈述的限定，应与这些风险和不确定性一起阅读，读者在评估此类前瞻性陈述时应参考此类风险、不确定性和风险因素。公司作出的任何前瞻性陈述仅代表截至向美国证券交易委员会（“SEC”）提交本10-Q表之日。除非联邦证券法的要求，否则公司没有任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因，公司也明确表示不承诺或打算公开更新或修改任何前瞻性陈述。新的因素不时出现，公司不可能预测所有这些因素。此外，可能无法评估任何此类因素对公司业务的影响，无论是独立还是综合来看，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。上述因素不应被解释为详尽无遗。
3
目录
第一部分财务信息
第 1 项。合并财务报表
美国自来水公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）
 2023年9月30日2022年12月31日
资产
不动产、厂房和设备 $31,397 $29,736 
累计折旧(6,709)(6,513)
财产、厂房和设备，净额24,688 23,223 
流动资产：  
现金和现金等价物628 85 
受限资金33 32 
应收账款，扣除美元不可收账款备抵后的净额53和 $60，分别地
382 334 
应收所得税54 114 
未开具账单的收入318 275 
材料和用品111 98 
其他278 312 
流动资产总额1,804 1,250 
监管和其他长期资产：  
监管资产1,039 990 
卖方出售房主服务集团的期票720 720 
经营租赁使用权资产86 82 
善意1,143 1,143 
其他338 379 
监管和其他长期资产总额3,326 3,314 
总资产$29,818 $27,787 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录

美国自来水公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）
 2023年9月30日2022年12月31日
资本和负债
资本化：  
普通股 ($)0.01面值； 500,000,000授权股份； 200,119,751和 187,200,539分别发行的股票）
$2 $2 
实收资本8,541 6,824 
留存收益 1,764 1,267 
累计其他综合亏损(22)(23)
库存股，按成本计算（5,414,867和 5,342,477分别为股票）
(388)(377)
普通股股东权益总额9,897 7,693 
长期债务11,698 10,926 
按赎回价值可赎回的优先股3 3 
长期债务总额11,701 10,929 
资本总额21,598 18,622 
流动负债：  
短期债务— 1,175 
长期债务的当前部分492 281 
应付账款228 254 
应计负债605 706 
应计税款82 49 
应计利息124 91 
其他212 255 
流动负债总额1,743 2,811 
监管和其他长期负债：  
施工预付款340 316 
递延所得税和投资税收抵免2,632 2,437 
监管负债1,478 1,590 
经营租赁负债74 70 
应计养老金支出201 235 
其他213 202 
监管和其他长期负债总额4,938 4,850 
施工援助捐款1,539 1,504 
承付款和意外开支（见附注11）
总资本和负债$29,818 $27,787 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
美国自来水公司及其子公司
合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
营业收入$1,167 $1,082 $3,202 $2,861 
运营费用：   
操作和维护436 416 1,248 1,156 
折旧和摊销177 164 523 485 
一般税76 63 227 208 
其他— — (1)— 
运营费用总额，净额689 643 1,997 1,849 
营业收入478 439 1,205 1,012 
其他（支出）收入：  
利息支出(117)(111)(342)(317)
利息收入23 14 52 39 
非营业福利成本，净额9 19 26 58 
其他，净额14 6 37 38 
其他（支出）收入总额(71)(72)(227)(182)
所得税前收入407 367 978 830 
所得税准备金84 70 205 157 
归属于普通股股东的净收益$323 $297 $773 $673 
每股基本收益：  
归属于普通股股东的净收益$1.66 $1.63 $4.03 $3.70 
摊薄后的每股收益：   
归属于普通股股东的净收益$1.66 $1.63 $4.03 $3.70 
已发行普通股的加权平均值：  
基本195 182 192 182 
稀释195 182 192 182 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
美国自来水公司及其子公司
综合收益综合报表（未经审计）
（以百万计）
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
归属于普通股股东的净收益$323 $297 $773 $673 
扣除税款的其他综合收入：  
固定福利养老金计划精算亏损，扣除税款0和 $1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为美元0和 $1分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
1 — 1 2 
现金流套期保值的未实现收益，扣除税款0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，以及0和 $1分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
— 1 — 4 
可供出售固定收益证券的未实现（亏损）收益，扣除税款后为美元0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，以及0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
(1)— — — 
其他综合收益净额— 1 1 6 
归属于普通股股东的综合收益$323 $298 $774 $679 
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
美国自来水公司及其子公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
 在截至9月30日的九个月中，
 20232022
来自经营活动的现金流  
净收入$773 $673 
为调节经营活动提供的净现金流量而进行的调整：  
折旧和摊销523 485 
递延所得税和投资税收抵免的摊销129 13 
应收账款损失准备金17 17 
养老金和非养老金退休后福利(2)(37)
其他非现金，净额(28)(31)
资产和负债的变化：  
应收账款和未开票收入(109)(129)
应收所得税60 (40)
养老金和非养老金退休后福利缴款(34)(40)
应付账款和应计负债18 (9)
应计税款37 (108)
其他资产和负债，净额(37)(30)
经营活动提供的净现金1,347 764 
来自投资活动的现金流  
资本支出(1,779)(1,597)
收购，扣除获得的现金(36)(288)
出售资产的净收益— 608 
不动产、厂场和设备报废后的搬运费用，净额(113)(85)
用于投资活动的净现金(1,928)(1,362)
来自融资活动的现金流量  
长期债务的收益1,246 822 
偿还长期债务(263)(14)
普通股融资的净收益1,688 — 
到期日少于三个月的短期还款净额(1,175)50 
扣除退款后的建筑援助预付款和捐款21和 $13分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
40 64 
债务发行成本和提前赎回债务的全额溢价(15)(7)
已支付的股息(395)(348)
其他，净额(1)(1)
融资活动提供的净现金1,125 566 
现金、现金等价物和限制性基金的净增加（减少）544 (32)
期初的现金、现金等价物和限制性基金117 136 
期末现金、现金等价物和限制性基金$661 $104 
非现金投资活动：  
已在账上获得但截至期末未付的资本支出$348 $347 
随附的附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
美国自来水公司及其子公司
合并股东权益变动表（未经审计）
（以百万计）
普通股实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股股东权益总额
 股份面值股份不计成本
截至2022年12月31日的余额187.4 $2 $6,824 $1,267 $(23)(5.4)$(377)$7,693 
归属于普通股股东的净收益— — — 170 — — — 170 
普通股发行 (a)
12.7 — 1,695 — — — (11)1,684 
其他综合收益净额— — — — — — — — 
截至2023年3月31日的余额200.1 $2 $8,519 $1,437 $(23)(5.4)$(388)$9,547 
归属于普通股股东的净收益— — — 280 — — — 280 
普通股发行 (a)— — 10 — — — — 10 
其他综合收益净额— — — — 1 — — 1 
股息 ($)0.7075每股普通股申报）
— — — (137)— — — (137)
截至2023年6月30日的余额200.1 $2 $8,529 $1,580 $(22)(5.4)$(388)$9,701 
归属于普通股股东的净收益— — — 323 — — — 323 
普通股发行 (a)— — 12 — — — — 12 
其他综合收益净额— — — — — — — — 
股息 ($)0.7075每股普通股申报）
— — — (139)— — — (139)
截至2023年9月30日的余额200.1 $2 $8,541 $1,764 $(22)(5.4)$(388)$9,897 
(a)包括股票薪酬、员工股票购买计划和股息再投资以及直接股票购买计划活动。
 普通股实收资本留存收益累计其他综合亏损国库股股东权益总额
 股份面值股份不计成本
截至2021年12月31日的余额186.9 $2 $6,781 $925 $(45)(5.3)$(365)$7,298 
归属于普通股股东的净收益— — — 158 — — — 158 
普通股发行 (a)0.2 — 15 — — — (12)3 
其他综合收益净额— — — — 1 — — 1 
截至 2022 年 3 月 31 日的余额187.1 $2 $6,796 $1,083 $(44)(5.3)$(377)$7,460 
归属于普通股股东的净收益— — — 218 — — — 218 
普通股发行 (a)— — 8 — — — — 8 
其他综合收益净额— — — — 4 — — 4 
股息 ($)0.6550每股普通股申报）
— — — (120)— — — (120)
截至2022年6月30日的余额187.1 $2 $6,804 $1,181 $(40)(5.3)$(377)$7,570 
归属于普通股股东的净收益— — — 297 — — — 297 
普通股发行 (a)0.1 — 9 — — — — 9 
其他综合收益净额— — — — 1 — — 1 
股息 ($)0.6550每股普通股申报）
— — — (119)— — — (119)
截至2022年9月30日的余额187.2 $2 $6,813 $1,359 $(39)(5.3)$(377)$7,758 
(a)包括股票薪酬、员工股票购买计划和股息再投资以及直接股票购买计划活动。
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录
美国自来水公司及其子公司
合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计，每股数据除外）
注1：列报基础
本报告中包含的未经审计的合并财务报表包括美国自来水公司及其所有子公司（“公司” 或 “美国水务”）的账目，这些子公司在取消公司间余额和交易后仍保留其控股权。财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报告的会计原则（“GAAP”）以及10-Q表季度报告（“10-Q表”）报告规则和条例编制的。因此，它们不包含GAAP要求的综合财务报表的某些信息和披露。管理层认为，为公允列报截至2023年9月30日的财务状况以及所有列报期间的经营业绩和现金流量，已经进行了所有必要的调整。除非另行披露，否则所有调整均为正常、经常性调整。
本报告中包含的未经审计的合并财务报表和附注应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“10-K表”）一起阅读，后者对公司的会计政策、财务状况、经营业绩和其他事项进行了更全面的讨论。过渡期间的经营业绩不一定代表本年度的预期业绩，这主要是由于公司运营的季节性。
附注2：重要会计政策
新会计准则
下表列出了公司在2023年采用的新会计准则：
标准 描述 收养日期 应用程序 对合并财务报表的影响
对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理该指南要求收购方根据会计准则编纂主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像合同的起草一样。本更新中的修正案还为收购方在确认和衡量业务合并中收入合同中收购的合同资产和合同负债提供了某些实用的权宜之计。2023年1月1日前瞻性该准则对合并财务报表没有重大影响
陷入困境的债务重组和过期披露该准则的主要条款取消了债权人陷入困境的债务重组（“TDR”）的应收账款会计指导，同时加强了借款人遇到财务困难时的披露要求。各实体必须适用应收账款的贷款再融资和重组指南，以确定修改是导致新贷款还是现有贷款的延续。此外，本更新中的修正要求实体按起始年份披露本期应收账款融资和租赁净投资的总注销额。2023年1月1日前瞻性，对与TDR的确认和衡量相关的修正案采用经修改的回顾性选项。该准则对合并财务报表没有重大影响
陈述和披露要求该指南修订了财务会计准则委员会编纂中各个子主题的GAAP披露和列报要求，是针对美国证券交易委员会（“SEC”）于2018年8月发布的最终规则发布的，该规则更新并简化了其认为已经过时、取代、重叠、重复和多余的披露要求。新指南旨在使GAAP要求与美国证券交易委员会对所有实体的要求保持一致。美国证券交易委员会取消相关披露要求的生效日期前瞻性该准则对合并财务报表没有重大影响
不动产、厂房和设备
新泽西州经济发展局（“NJEDA”）确定公司有资格获得美元161与其在新泽西州卡姆登公司总部的资本投资有关的百万美元税收抵免。公司有资格获得超过一年的税收抵免 10 年期限从二零一九年开始。
2023年3月，NJEDA向公司签发了2020年税收抵免的使用证书，金额为美元16百万。该公司于 2023 年 3 月以美元向外部各方出售了这些税收抵免15百万。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，该公司有 $32百万和美元48其他流动资产分别为百万美元和美元97由于这些税收抵免，合并资产负债表上的其他长期资产达到百万美元。公司已提交截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的必要年度申报。
10
目录
无法收回的账户补贴
保留了无法收回的账户备抵金，以弥补因公司无法向客户收取应收账款而造成的估计可能损失。未偿还时间超过付款期限的账户被视为逾期。在确定无法收回的账户备抵时考虑了许多因素，包括应收账款逾期时间、以前的损失历史、当前的经济和社会状况以及影响客户应收账款可收性的合理和可支持的预测。公司通常会在账户无法收回或未清账天数超过一定天数时予以注销。
下表列出了截至9月30日的九个月中无法收回的账户备抵金的变化：
20232022
截至1月1日的余额$(60)$(75)
计入开支的金额(17)(17)
注销的金额20 19 
其他, 净额 (a)4 9 
截至9月30日的余额$(53)$(64)
(a)这部分无法收回的账户补贴主要与 COVID-19 相关的监管资产活动有关。
改叙
在合并财务报表和附注中对前几期进行了某些重新分类，以符合目前的列报方式。
附注3：监管事宜
一般费率案例
下表列出了年化增量收入，包括减免的超额累计递延所得税（“EADIT”），假设销售量和客户数量保持不变，这笔摊销额通常会被所得税支出所抵消，这是由2023年生效的一般税率案例授权产生的：
（以百万计）生效日期金额
各州一般费率案例：
密苏里2023年5月28日$44 
弗吉尼亚州2023 年 4 月 24 日 (a)11 
宾夕法尼亚州2023年1月28日138 
伊利诺伊2023年1月1日67 
加利福尼亚州，逐步增加2023年1月1日13 
一般税率案例授权总数$273 
(a)临时利率于2022年5月1日生效，临时和最终批准利率之间的差额有待退款。弗吉尼亚州公司委员会于 2023 年 4 月 24 日发布了其最终命令。
2023年6月29日，加州公用事业委员会（“CPUC”）发布了一项关于该公司加州子公司的资本申请成本的决定，该决定授权股本回报率为 8.98% 和股权成分的资本结构为 57.042022年至2024年的三年期间的百分比。CPUC的决定不具有追溯力，自该命令发布之日起生效，有效期至2024年底。该决定包括一项资本水成本机制（“WCCM”），该机制将允许加利福尼亚子公司根据资本市场利率提高其2023年剩余时间和2024年的股本回报率。经WCCM授权，加州子公司于2023年6月30日向CPUC工作人员提交了一封建议信，以寻求 522023年7月25日批准的2023年股本回报率上调基点，将股本回报率提高至 9.50%，自 2023 年 7 月 31 日起生效。2023 年 10 月 16 日，加利福尼亚子公司向 CPUC 工作人员提交了一封建议信，要求实施 70根据WCCM的触发情况，股本回报率提高基点，自2024年1月1日起生效。批准后，授权股本回报率将增加到 10.20%.
11
目录
2023年5月3日，密苏里州公共服务委员会发布了一项命令，批准了该公司密苏里州子公司于2022年7月1日提起的普通费率案中于2023年3月3日达成的联合和解协议。一般费率案例令批准了 $44水和废水收入年均增长百万美元，不包括美元51先前批准的基础设施附加费为百万美元，并授权实施新的水和废水费率，自2023年5月28日起生效。自密苏里州子公司下达2021年利率案例令以来，年化收入增长主要是由大量增量资本投资推动的。这家密苏里州子公司对其利率基准的看法是 $2.3十亿，其对股本回报率和长期债务比率（每项都基于一般利率判例令，但未在其中披露）的看法是 9.75% 和 50.0分别为％。
2023 年 4 月 24 日，弗吉尼亚州公司委员会发布命令，批准公司弗吉尼亚州子公司于 2022 年 9 月 26 日提起的税率案和解。普通税率案例命令批准了 $11水和废水收入每年增长百万美元。该程序中的临时利率于2022年5月1日生效，该命令要求在订单发布后的90天内退还临时和最终批准利率之间的差额。该命令批准了和解条款，股本回报率为 9.7%，普通股权比率为 40.7%。年化收入增长的主要原因是自弗吉尼亚子公司发布2020年利率案例令以来已完成或计划在2023年4月30日之前完成的大量增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加。一般利率案例令包括收回弗吉尼亚子公司的 COVID-19 延期余额。它还包括批准将养老金和其他退休后福利支出的偏差与基准费率的偏差进行会计延期，直到弗吉尼亚子公司的下一个基准利率案例。
2022年12月8日，宾夕法尼亚州公用事业委员会发布命令，批准该公司宾夕法尼亚子公司于2022年4月29日提起的费率案中的联合和解协议。一般费率案例令批准了 $138水和废水收入年均增长百万美元，不包括美元24百万美元用于先前批准的基础设施申报，并授权实施新的水和废水费率，自2023年1月28日起生效。年化收入增长主要是由自宾夕法尼亚子公司下达2021年利率案例令（该命令将在2023年12月31日之前完成）以来的大量增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加。一般利率案例令还包括收回宾夕法尼亚州子公司的 COVID-19 延期余额。这家宾夕法尼亚子公司对其利率基准的看法是 $5.1十亿，其对股本回报率和长期债务比率（每项都基于一般利率判例令，但未在其中披露）的看法是 10.0% 和 44.8分别为％。
2022 年 12 月 15 日，伊利诺伊州商务委员会发布了一项命令，批准了公司伊利诺伊州子公司在 2022 年 2 月 10 日提起的税率案件中要求调整基准利率。根据伊利诺伊州子公司2022年6月29日的反驳文件中的更新，该请求要求赔偿 $83百万美元的额外年化收入，不包括先前收回的基础设施附加费。普通税率案例命令批准了 $67水和废水系统收入年均增长百万美元，不包括先前收回的基础设施附加费18百万，自2023年1月1日起生效，基于授权股本回报率为 9.78%，授权费率基数为 $1.64十亿，普通股权比率为 49.0%，负债比率为 51.0%。自伊利诺伊州子公司已完成或计划到2023年12月31日的2017年费率案例令以来，年化收入增长主要是由水和废水系统的大量资本投资推动的，预计养老金和其他退休后福利成本将增加，以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加。
待处理的一般费率案例申报
2023 年 11 月 1 日，该公司的弗吉尼亚子公司提起了一起一般费率诉讼，要求加元20百万美元的额外年化收入。临时费率将于 2024 年 5 月 1 日生效，临时费率和最终批准费率之间的差额将予以退款。
2023年6月30日，该公司的肯塔基州子公司提起了一起普通利率诉讼，要求美元26年化额外收入百万美元，不包括基础设施附加费10百万。一般利率方面的订单预计将在2024年第一季度末出台。
2023 年 5 月 1 日，该公司的西弗吉尼亚州子公司提起了一起普通利率诉讼，要求美元45年化额外收入为百万美元，不包括先前批准的基础设施附加费7百万。一般利率案例包括未来的测试年度，涵盖到2025年的计划投资，预计将在2024年2月25日之前发布命令。2023 年 6 月 30 日，西弗吉尼亚州的子公司提交了年度基础设施附加费，要求收取 $8到2024年，计划投资将增加100万美元的年化收入。如果未来的测试年度获得批准，基础设施附加费将与一般费率案例中确认的投资保持一致。
12
目录
2023 年 3 月 31 日，该公司的印第安纳州子公司提起了一份一般费率诉讼，要求加元87百万美元的额外年化收入，不包括美元41来自基础设施申报的百万美元收入已经获得批准，其中包括三步增长，其中 $43增幅中的百万美元将包含在2024年1月的费率中，美元182024 年 5 月为百万美元，以及262025 年 5 月达到百万人。听证会于9月完成，预计将在2024年1月底之前下达有关一般利率案的命令。
2022 年 7 月 1 日，该公司的加州子公司提起了一般税率诉讼，要求将2024年的收入增加到美元56百万美元，在2024年至2026年期间，收入总额增长了美元95百万，全部与 2022 年的收入相比。该公司于 2023 年 1 月更新了申报表，以反映自 2023 年 1 月 1 日起生效的授权加薪幅度。该文件还进行了更新，纳入了脱钩提案以及对公司销售和相关可变支出预测的修订。修订后的文件要求在2024测试年度将年化收入增加到美元37百万，相比之下 2023 年的收入。这不包括2025年和2026年拟议的阶梯率和自然减员率上调（美元）20百万和美元19分别为百万。的总收入要求请求 三年费率案例周期，包括当前费率收入和预测需求的最新情况，为美元76百万。2023年10月，举行了举证听证会，预计将在2024年对一般利率案下达命令，利率可追溯至2024年1月1日。
基础设施附加费
许多州已授权使用监管机制，允许在一般费率条件之外对某些成本和投资进行费率调整，例如允许回收资本投资以取代老化的基础设施的基础设施附加费机制。 下表列出了年化增量收入，假设水销售量和客户数量保持不变，这源于2023年生效的基础设施附加费授权：
（以百万计）生效日期金额
各州基础设施附加费：
新泽西(a)$32 
肯塔基州2023年10月1日4 
印第安纳州(b)26 
密苏里2023 年 1 月 16 日14 
宾夕法尼亚州2023年1月1日3 
西弗吉尼亚州2023年1月1日7 
基础设施附加费授权总额$86 
(a)在 2023 年，美元15百万美元于10月30日生效，美元1百万已于 6 月 29 日生效，$16百万已于4月29日生效。
(b)在 2023 年，美元20百万美元已于 3 月 23 日生效，6百万已于3月8日生效。
待处理的基础设施附加费申报
2023 年 9 月 1 日，该公司的密苏里州子公司提起了基础设施附加费程序，要求加元23百万美元的额外年化收入。
其他监管事项
2020年9月，CPUC根据其低收入纳税人援助计划规则发布了一项决定，要求该公司的加利福尼亚子公司在2022年提交的下一次一般税率案件中提出修改其水资源收入调整机制的提案，该提案将在收到当前未决利率案件的命令后生效。2020年10月5日，该公司的加利福尼亚子公司申请重审该决定，在CPUC于2021年9月驳回其复审申请后，该公司的加利福尼亚子公司于2021年10月27日向加利福尼亚州最高法院提交了复审令申请。2022年5月18日，加州最高法院发布了对加利福尼亚子公司的申请以及其他实体对该决定提出质疑的请愿书的复审令。不受司法质疑的影响，加利福尼亚州通过了参议院第1469号法案，该法案允许CPUC考虑并授权实施一项将自来水公司的收入与其水销售分开的机制。该立法于2022年9月30日由州长签署，并于2023年1月1日生效。针对该立法，该公司的加利福尼亚子公司于2023年1月27日提交了一份更新的申请，要求CPUC在其未决的2022年一般费率案件中考虑水资源可持续发展计划脱钩机制，该机制将在收到当前未决利率案的命令后生效。
13
目录
2021年3月2日，新泽西州行政法办公室的一名行政法法官（“ALJ”）向新泽西州公用事业委员会（“NJBPU”）提交了初步裁决，建议驳回该公司新泽西子公司提交的申请，该申请要求批准以美元为基数的收购调整29百万美元与2017年收购Shorelands Water Company, Inc.以及2015年收购哈登菲尔德自治市镇的供水和废水系统有关。2021 年 7 月 29 日，NJBPU 发布了一项命令，不加修改地采纳了 ALJ 的初步决定。该公司的新泽西子公司于2021年9月10日向新泽西州上诉分部提交了上诉通知。该公司的新泽西子公司于2022年3月4日提交了支持上诉的摘要。答复和答复摘要分别于2022年6月22日和2022年8月4日提交。口头辩论于2023年3月22日举行，公司预计将在2023年底之前做出决定。NJBPU的命令对公司没有财务影响，因为收购调整目前在合并资产负债表上记为商誉。
附注 4：收入确认
分类收入
该公司的主要业务涉及为住宅、商业、工业、公共机构、消防和转售客户提供供水和废水服务的公用事业的所有权，统称为 “受监管企业”。该公司还经营其他业务，向美国政府提供军事设施和市政设施的用水和废水服务，这些业务在本表格10-Q中共列在 “其他” 中。
下表列出了截至2023年9月30日的三个月的营业收入分列：
与客户签订合同的收入非来自与客户签订合同的其他收入 (a)总营业收入
受监管企业：
供水服务：
住宅$607 $— $607 
商用231 — 231 
消防服务40 — 40 
工业50 — 50 
公众和其他77 — 77 
供水服务总量1,005 — 1,005 
废水服务：
住宅58 — 58 
商用16 — 16 
工业2 — 2 
公众和其他8 — 8 
污水服务总量84 — 84 
杂项公用事业费9 — 9 
替代收入计划— (5)(5)
租赁合同收入— 2 2 
受监管企业总数1,098 (3)1,095 
其他72 — 72 
总营业收入$1,170 $(3)$1,167 
(a)包括与替代收入计划、租赁合同和公司间租金相关的收入，这些收入不在会计准则编纂主题606的范围之内，与客户签订合同的收入 （“ASC 606”）， 并计入其他现行公认会计原则。
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目录
下表列出了截至2022年9月30日的三个月的营业收入分列：
与客户签订合同的收入非来自与客户签订合同的其他收入 (a)总营业收入
受监管企业：
供水服务：
住宅$556 $1 $557 
商用207 1 208 
消防服务36 — 36 
工业41 1 42 
公众和其他82 — 82 
供水服务总量922 3 925 
废水服务：
住宅45 1 46 
商用12 — 12 
工业1 — 1 
公众和其他7 — 7 
污水服务总量65 1 66 
杂项公用事业费9 — 9 
替代收入计划— 1 1 
租赁合同收入— 2 2 
受监管企业总数996 7 1,003 
其他80 (1)79 
总营业收入$1,076 $6 $1,082 
(a)包括与临时税率、替代收入计划、租赁合同和公司间租金相关的收入，这些收入不在ASC 606的范围之内， 并计入其他现行公认会计原则。
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目录
下表列出了截至2023年9月30日的九个月的营业收入分列：
与客户签订合同的收入非来自与客户签订合同的其他收入 (a)总营业收入
受监管企业：
供水服务： 
住宅$1,622 $— $1,622 
商用600 — 600 
消防服务118 — 118 
工业126 — 126 
公众和其他208 — 208 
供水服务总量2,674 — 2,674 
废水服务： 
住宅169 — 169 
商用46 — 46 
工业6 — 6 
公众和其他21 — 21 
污水服务总量242 — 242 
杂项公用事业费26 — 26 
替代收入计划— 12 12 
租赁合同收入— 6 6 
受监管企业总数2,942 18 2,960 
其他243 (1)242 
总营业收入$3,185 $17 $3,202 
(a)包括与替代收入计划、租赁合同和公司间租金相关的收入，这些收入不在会计准则编纂主题606的范围之内，与客户签订合同的收入 （“ASC 606”）， 并计入其他现行公认会计原则。
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目录
下表列出了截至2022年9月30日的九个月的营业收入分列：
与客户签订合同的收入非来自与客户签订合同的其他收入 (a)总营业收入
受监管企业：
供水服务：
住宅$1,467 $2 $1,469 
商用534 1 535 
消防服务109 — 109 
工业115 1 116 
公众和其他195 — 195 
供水服务总量2,420 4 2,424 
废水服务：
住宅128 1 129 
商用33 — 33 
工业3 — 3 
公众和其他14 — 14 
污水服务总量178 1 179 
杂项公用事业费27 — 27 
替代收入计划— 10 10 
租赁合同收入— 6 6 
受监管企业总数2,625 21 2,646 
其他216 (1)215 
总营业收入$2,841 $20 $2,861 
(a)包括与临时税率、替代收入计划、租赁合同和公司间租金相关的收入，这些收入不在ASC 606的范围之内， 并计入其他现行公认会计原则。
合约余额
合同资产和合同负债是收入确认、账单和现金收款之间时间差异的结果。在公司的军事服务组（“MSG”）中，某些合同是根据商定的合同条款在工作进展时按定期或在合同里程碑完成时计费的。合同资产在收入确认后开具账单时记录，在开票时重新归类为应收账款，对价权变为无条件的对价权。当公司在履行合同履行义务之前，尤其是建筑合同的预付款时，合同负债即入账，并在履行相关履约义务时确认为收入。
合约资产为美元112百万和美元86截至2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表的未开票收入分别包含百万美元。合约负债为美元65百万和美元91截至2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表上的其他流动负债分别包含百万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，合同负债中所含金额的确认收入为美元92百万和美元94分别是百万。
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剩余的履约义务
剩余的履约义务（“RPO”）代表公司预计将来从正在进行的合同中确认的收入。公司签订协议，为美国军方、市政当局和其他客户提供供水和污水处理设施的服务。截至2023年9月30日，公司在MSG和合同服务集团的运营和维护（“O&M”）和资本改善合同都有RPO。与美国政府签订的各种军事设施工程合同在2051年至2073年之间到期，RPO为美元7.0截至2023年9月30日，以估计的剩余合同收入衡量，为10亿美元。在商定的合同到期之前，此类合同受美国政府制定的惯例终止条款的约束。与市政当局和商业客户签订的合同将在2026年至2038年之间到期，RPO为美元554截至2023年9月30日，以估计的剩余合同收入衡量，为百万美元。该公司运营和维护联邦政府、市政当局或其他方的水或废水处理和输送设施的一些长期合同包括负责对其中一些设施进行某些维护，以换取年费。除非特别要求执行某些维护活动，否则维护成本将在进行维护时予以确认。
附注5：收购和资产剥离
受监管企业
已完成的收购
在 截至2023年9月30日的九个月，公司关闭d 开启 14收购各种受监管的供水和废水处理系统，总购买价格为美元36百万，增加了大约 7,900水和污水处理客户。这包括该公司在新泽西州的子公司收购t埃格港城的水和废水资产 2023年6月1日现金购买价格为 $22百万, $2百万其中已于2021年3月作为与执行收购协议有关的押金提供给卖方ent。对Egg Harbor City的收购被视为业务合并，收购的资产主要包括 $22百万个公用事业工厂。
待收购
2023年4月6日，该公司的伊利诺伊州子公司达成协议，以修正后的收购价为美元从花岗岩城收购污水处理厂86百万。该工厂提供的污水处理服务时间约为 26,000客户连接。该公司预计将在2023年年底左右完成此次收购，尚待监管部门批准。
自2023年3月24日起，该公司的宾夕法尼亚子公司收购了托瓦门辛镇污水系统资产的权利，总收购价为美元104百万，可根据资产购买协议的规定进行调整。该系统为大约提供污水服务 6,300中的客户连接 七宾夕法尼亚州蒙哥马利县的乡镇。该公司预计将在2024年底或2025年初完成此次收购，等待监管部门的最终批准。
2022年10月11日，该公司在宾夕法尼亚州的子公司达成协议，以修正后的收购价为美元收购巴特勒地区下水道管理局的污水资产230百万现金，可根据资产购买协议的规定进行调整。该系统提供大约的废水服务 14,700客户关系。该公司预计将在2023年底之前完成此次收购，等待监管部门批准。
附注6：股东权益
普通股发行
2023 年 3 月 3 日，公司完成了总额为... 的承销公开发行 12,650,000母公司普通股的股份。本次发行结束后，在扣除承保折扣后和扣除发行费用之前，公司获得的净收益约为美元1,688百万。该公司将本次发行的净收益用于偿还母公司全资财务子公司美国水务资本公司（“AWCC”）的短期商业票据债务，并用于一般公司用途。
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累计其他综合亏损
下表分别列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中按组成部分分列的扣除税款的累计其他综合亏损的变化：
 固定福利养老金计划现金流套期保值亏损累计其他综合亏损
 员工福利计划资金状况先前服务成本的摊销精算损失的摊销
截至2022年12月31日的余额$(93)$1 $70 $(1)$(23)
重新分类前的其他综合收入— — — — — 
从累计其他综合损失中重新归类的金额— — 1 — 1 
其他综合收益净额— — 1 — 1 
截至2023年9月30日的余额$(93)$1 $71 $(1)$(22)
截至2021年12月31日的余额$(107)$1 $67 $(6)$(45)
重新分类前的其他综合收入— — — 4 4 
从累计其他综合收益中重新分类的金额— — 2 — 2 
其他综合收益净额— — 2 4 6 
截至2022年9月30日的余额$(107)$1 $69 $(2)$(39)
公司没有将固定福利养老金成本部分的摊销从累计其他综合亏损直接重新归类为全部净收益，因为这些成本的一部分已被递延为监管资产。这些累积的其他综合损失部分包含在定期养老金净成本的计算中。
现金流套期保值收益（亏损）的摊销被重新归类为发生期间的净收益，并计入随附的合并运营报表中的净利息。
可供出售固定收益证券的未实现收益（亏损）被重新归类为出售证券时的净收益，作为已实现收益或亏损，并包含在随附的合并运营报表中，净额包含在其他。
分红
2023 年 9 月 1 日，公司支付了季度现金分红 $0.7075向截至2023年8月8日的登记股东每股收益。
2023 年 10 月 31 日，公司董事会宣布季度现金股息支付为 $0.7075每股股息，于2023年12月1日支付给截至2023年11月14日的登记股东。未来的分红，何时由董事会自行决定，将取决于未来的收益和现金流、对各种监管、财务和法律要求的遵守情况以及其他因素。有关公司普通股股息支付的更多信息，请参阅公司10-K表中合并财务报表附注中的附注9——股东权益。
附注7：长期债务
2023 年 6 月 29 日，AWCC 发行了 $1,035百万本金总额为 3.625% 2026年到期的可交换优先票据（“票据”）。AWCC 收到的净收益约为 $1,022百万，扣除承保折扣和佣金，但在扣除AWCC应付的发行费用之前。净收益的一部分用于偿还AWCC的商业票据债务，其余部分用于一般公司用途。这些票据是AWCC的优先无抵押债务，受益于母公司的支持协议，该协议在功能上等同于母公司对AWCC在票据下的义务的担保。除非提前兑换或回购，否则票据将于2026年6月15日（“到期日”）到期。
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这些票据的初始汇率为每1,000美元本金的母公司普通股5.8213股（相当于初始交易价格约为美元）进行兑换171.78每股普通股）。根据发行票据的契约（“票据契约”）的规定，票据的初始汇率可能会进行调整。在2026年3月15日之前的工作日营业结束之前，票据持有人只能在满足特定条件和票据契约中规定的特定期限内选择兑换票据。在2026年3月15日或之后，直到到期日前一个工作日营业结束，无论这些条件或期限如何，票据持有人都可以选择随时兑换。在交换票据时，AWCC将（1）支付不超过票据本金总额的现金，（2）视情况支付或交付（或促成交付）现金、母公司普通股或现金与此类普通股的组合，以AWCC的选择支付或交付（或促成交付），以支付AWCC超过本金总额的剩余交换债务（如果有）正在交换的票据的数量。
AWCC不得在到期日之前赎回票据，也不会为票据提供偿还资金。在某些条件下，票据持有人将有权要求AWCC在票据契约中定义的根本性变更发生时以回购其全部或部分票据，回购价格为 100其本金的百分比加上任何应计和未付的利息。
除了上述AWCC发行的票据外，在截至2023年9月30日的九个月中，AWCC和公司的受监管子公司发行的总额为$211通过多笔交易获得数百万笔私人活动债券和政府资助的债务，年利率从 0.00% 至 3.88%，加权平均利率为 3.50%，到期日介于 2025 年至 2041 年之间。在截至2023年9月30日的九个月中，美元125百万美元211由AWCC和公司受监管的子公司发行的数百万笔私人活动债券和政府资助的债务进行了抵押。在截至2023年9月30日的九个月中，AWCC和公司的受监管子公司支付了美元的偿债基金款项，或在到期时偿还了美元263未偿长期债务的本金总额为百万美元，年利率从 0.00% 至 6.55%，加权平均利率为 1.64%，到期日从2023年到2051年不等。
在2022年和2023年上半年，公司签订了 11国库锁定协议，每份协议的期限为 10年，名义金额总计 $300百万。该公司将这些国库锁定协议指定为现金流套期保值，其公允价值记录在累计的其他综合损益中。2023年6月，公司终止了国库锁定协议，实现净收益为美元3百万计入其他，净额包含在随附的合并运营报表中。
没有在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中，对冲工具被认为无效。
附注8：短期债务
资本投资、营运资金和其他财务承诺的流动性需求通常通过运营、公共和私人债务发行、商业票据市场的现金流以及在必要时通过AWCC循环信贷额度下的借款和股票发行来提供资金。循环信贷额度提供 $2.75来自多元化金融机构的总承诺总额为10亿美元。2023年10月26日，根据信贷协议条款的允许，与AWCC循环信贷额度有关的信贷协议的终止日期从2027年10月延长至2028年10月。循环信贷额度主要用于支持AWCC的商业票据计划，提供额外的流动性支持并提供最高$的次级限额150百万用于信用证。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不 循环信贷额度下的借款。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $75百万和美元78循环信贷额度下分别有100万张未偿还的信用证。
2023 年 9 月 30 日，有 不未偿短期债务。在2023年第二季度，票据的净收益用于偿还短期商业票据债务。有关票据的更多信息，请参阅附注7—长期债务。
截至2022年12月31日，由商业票据借款组成的短期债务总额为美元1,177百万，或扣除折扣 $1,175百万。AWCC未偿短期借款的加权平均利率约为 4.41% 还有 不到期日超过三个月的未偿商业票据借款。
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下表列出了循环信贷额度下的总信贷额度、商业票据限额和信用证可用性，以及每项的可用容量：
截至2023年9月30日
商业票据限额信用证共计 (a)
（以百万计）
总可用性$2,600 $150 $2,750 
未偿债务— (75)(75)
截至 2023 年 9 月 30 日的剩余可用性$2,600 $75 $2,675 
(a)剩余总可用性为 $2.68截至2023年9月30日，可以通过左轮手枪抽奖获得10亿美元。
截至2022年12月31日
商业票据限额信用证
共计 (a)
（以百万计）
总可用性$2,600 $150 $2,750 
未偿债务(1,177)(78)(1,255)
截至2022年12月31日的剩余可用性$1,423 $72 $1,495 
(a)剩余总可用性为 $1.50截至2022年12月31日，可通过左轮手枪抽奖获得10亿美元。
下表分别列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的总可用流动性：
现金和现金等价物循环信贷额度的可用性可用流动性总额
（以百万计）
截至 2023 年 9 月 30 日的可用流动性$628 $2,675 $3,303 
截至2022年12月31日的可用流动性$85 $1,495 $1,580 
附注9：所得税
该公司的有效所得税税率为 20.6% 和 19.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百分比，以及 21.0% 和 18.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百分比。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司有效所得税税率的提高主要是由于根据监管命令减少了EADIT的摊销额。EADIT的摊销通常会被收入减少所抵消。
2022年8月16日，《2022年通货膨胀降低法案》（“IRA”）签署成为法律。IRA包含公司替代性最低税（“CAMT”）条款，自2023年1月1日起生效。要确定一家公司是否被视为受CAMT约束的适用公司，该公司在纳税年度之前的连续三年的调整后财务报表平均收入（“AFSI”）必须超过10亿美元。在确定AFSI时，适用的公司必须对净收入进行多次调整。该公司评估了IRA内部CAMT准备金的潜在影响，并认为该准备金不超过10亿美元的AFSI门槛，因此目前在2023年不受CAMT的约束。该公司将继续评估有关CAMT应用的初步指导方针的影响，并将在其他指导方针的发布后继续进行监测。
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附注10：养老金和其他退休后福利
下表列出了定期养恤金净成本的组成部分：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
定期养老金福利净成本（信贷）的组成部分：
服务成本$4 $8 $12 $23 
利息成本22 16 65 48 
计划资产的预期回报率(23)(31)(69)(92)
先前服务抵免的摊销(1)(1)(3)(3)
摊还精算损失4 5 11 15 
定期养老金福利净成本（信贷）$6 $(3)$16 $(9)
定期其他退休后福利抵免净额的组成部分：
服务成本$1 $1 $2 $3 
利息成本4 3 11 8 
计划资产的预期回报率(3)(5)(9)(15)
先前服务抵免的摊销(8)(8)(24)(24)
摊还精算损失1 — 2 — 
定期其他退休后福利抵免净额$(5)$(9)$(18)$(28)
该公司出资了 $11百万和美元31百万美元，分别为截至2023年9月30日的三个月和九个月的固定福利养老金计划提供资金，并缴纳了美元9百万和美元27百万美元，分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月的固定福利养老金计划提供资金。该公司预计将向计划信托基金缴纳养老金缴款 $11在 2023 年的剩余时间内为一百万。
有 $3在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，为公司的其他退休后福利计划提供了数百万美元的捐款，其中有 不物质捐款和美元13在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为公司其他退休后福利计划提供资金的缴款。
附注11：承付款和意外开支
突发事件
该公司经常参与与其正常业务行为有关的法律诉讼。截至2023年9月30日，公司已累计约美元4百万与此类行动相关的可能的意外损失，并估计，与此类行动相关的合理可能的意外损失的最大损失金额为美元，可以合理估计3百万。对于某些法律诉讼，公司无法估计可能的损失。公司认为，除本附注11——承诺和意外开支中所述的以外，原告在此类诉讼中追回的损害赔偿金或和解（如果有）不会对公司产生重大不利影响。
西弗吉尼亚州邓巴水管中断集体诉讼
2015 年 6 月 23 日晚，一条 70 年代初安装的 36 英寸预应力混凝土输水管出现故障。供水管道是位于西弗吉尼亚州邓巴市的West Relay泵站的一部分，归公司的西弗吉尼亚州子公司（“WVAWC”）所有。主干道的故障导致了大约持续的停水和低压 25,000WVAWC 客户。2015年6月25日清晨，工作人员完成了维修，但同一天，维修出现了泄漏。2015 年 6 月 26 日，第二次维修完成，当天服务恢复到大约 80受影响客户的百分比，其余客户约为 20% 第二天早上。第二次维修显示出漏水的迹象，但供水管道在2015年6月29日之前可以使用，以便水箱重新注水。对系统进行了重新配置，以维持向除大约以外的所有人提供服务 3,0002015 年 6 月 30 日，客户正在安全完成最后一次维修。截至 2015 年 7 月 1 日，所有受此事件影响的客户的供水服务已完全恢复。
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2017 年 6 月 2 日，一份投诉标题是 Jeffries 等人诉西弗吉尼亚-美国自来水公司 是代表一类涉嫌因邓巴干线中断而失去供水服务或压力的居民和企业主在卡纳瓦哈县西弗吉尼亚州巡回法院提起的。该投诉指控WVAWC因未能供水而违反合同，违反了西弗吉尼亚州关于WVAWC设施充足的法律，以及WVAWC在供水系统的设计、维护和运营方面的疏忽。该 杰弗里斯 原告代表集体就利润损失、烦扰和不便以及使用损失寻求未指明的所谓赔偿，并对未解决管道故障和大规模停电风险的故意、鲁莽和肆意行为寻求惩罚性赔偿。
2020 年 2 月， 杰弗里斯原告提出动议，要求就违反合同和过失问题进行集体认证，并确定惩罚性赔偿的适用性以及如果施加惩罚性赔偿金的乘数。2020 年 7 月，巡回法院下达命令，批准 杰弗里斯原告要求就某些责任问题对集体进行认证，但拒绝对确定惩罚性赔偿乘数的集体进行认证。2020年8月，WVAWC向西弗吉尼亚州最高上诉法院提交了禁令状申请，要求撤销或重审巡回法院对该问题类别的认定令。2021年1月，最高上诉法院将该案发回巡回法院进一步审理，因为在另一起案件中作出了与上诉中提出的集体认证问题有关的裁决。2022年7月5日，巡回法院再次下达命令，对诉讼进行认证，以在审判中解决某些责任问题，但不考虑损害赔偿。2022年8月26日，WVAWC向西弗吉尼亚州最高上诉法院提交了另一份禁令申请，质疑西弗吉尼亚州巡回法院2022年7月5日的命令，该申请于2023年6月8日被驳回。2023年8月21日，巡回法院将有关义务和违反该义务问题的集体审判日期定为2024年9月9日。该审判不会裁定全班赔偿或惩罚性赔偿。
该公司和WVAWC认为，WVAWC对本集体诉讼投诉中提出的索赔有效、有价值的辩护。WVAWC正在大力为自己辩护，以防这些指控。鉴于本诉讼的当前阶段，公司无法合理估计与该程序相关的任何合理可能的损失金额或一系列损失。
田纳西州查塔努加水管中断集体诉讼
2019年9月12日，该公司在田纳西州的子公司（“TAWC”）发生了一条36英寸的输水管道泄漏，这导致TAWC客户的服务波动或中断，并发布了开水通知。TAWC于2019年9月14日清晨修复了主干道，并在2019年9月15日下午恢复了全面的供水服务，2019年9月16日取消了对所有客户的开水通知。
2019 年 9 月 17 日，一份投诉标题是 Bruce 等人诉美国自来水公司等是代表因查塔努加事件中断供水服务或遭受金钱损失的拟议个人或实体（“田纳西州原告”）向田纳西州汉密尔顿县巡回法院对TAWC、该公司和美国自来水服务公司（“服务公司”，以及TAWC和该公司合称 “田纳西州美国水务被告”）提起诉讼。该申诉指控田纳西州美国水务被告违反合同和疏忽，以及揭开公司面纱的公平补救措施。在最初提起的申诉中，田纳西州原告要求就工资损失、商业和经济损失、自付开支、财产的使用和享受损失以及烦恼和不便，以及惩罚性赔偿、律师费和判决前后的利息作出未指明的损害赔偿。2020年9月，法院驳回了田纳西州原告在申诉中的所有索赔，但针对TAWC的违约索赔除外，该索赔仍在审理中。2020年10月，TAWC对投诉进行了答复，双方一直在进行调查。2023年1月12日，法院在听取口头辩论后发布了一项口头裁决，驳回了田纳西州原告的集体认证申请。2023年2月9日，田纳西州原告要求法院重审该裁决，在田纳西州法律允许的情况下，任何最终裁决均可向田纳西州上诉法院提出上诉。2023年9月21日，法院维持了先前的裁决，但允许田纳西州原告选择提交修订后的类别定义。2023 年 10 月 12 日，田纳西州原告提交了修订后的集体定义，要求对仅限企业客户的类别进行认证。法院尚未下达驳回最初提议的集体诉讼并解决拟议的修正类别的命令，目前仍在等待裁决。
TAWC和公司认为，TAWC对本次集体诉讼中提出的指控进行了有意义的辩护，TAWC正在大力为自己辩护，以免受到这些指控。公司目前无法确定损失的可能性（如果有），也无法估计与本诉讼相关的任何损失金额或一系列此类损失。
替代供水以代替卡梅尔河改道
遵守减少卡梅尔河改道的命令——蒙特雷半岛供水项目
根据州水资源控制委员会（“SWRCB”）的2009年命令（“2009年命令”），该公司的加利福尼亚子公司（“Cal Am”）必须根据设定的削减时间表大幅减少每年从卡梅尔河转移的水。2016年，SWRCB发布了一项命令（“2016年命令”，以及与2009年命令一起称为 “命令”），批准加州美工业公司遵守这些先前命令的最后期限为2021年12月31日。
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加州美石油公司目前正在参与开发蒙特雷半岛供水项目（“供水项目”），其中包括建造一座海水淡化厂，归加州美工银行所有，以及建造向海水淡化厂供水的水井。此外，供水项目还包括加州大学从蒙特雷一号水务公司和蒙特雷半岛水管理区（“MPWMD”）之间的地下水补给项目（“GWR项目”）购买水。除其他外，供水项目旨在履行Cal Am在命令下的义务。
Cal Am推进供水项目的能力受到CPUC和其他政府机构的行政审查、必要的许可和其他各方的干预。2016年9月，CPUC一致批准了一项最终决定，授权Cal Am签订GWR项目的购水协议，建造管道和泵站设施并收回高达美元的费用50百万美元的相关支出成本，外加施工期间使用的资金补贴（“AFUDC”），但须符合某些标准。
2018年9月，CPUC一致批准了另一项最终决定，认为供水项目符合CPUC对公共便利和必要性证书的要求，无需额外的程序阶段即可考虑替代项目。CPUC的2018年决定得出的结论是，供水项目是满足蒙特雷未来估计用水需求的最佳项目，除了在2016年决定中批准的成本回收外，还采用了加州美工大学对供水项目的成本估算，总额为美元279百万加上AFUDC，其利率代表了加州美航空的实际融资成本。2018年的最终决定规定了在供水项目完工后收回加州美航空公司谨慎产生的所有费用的程序，具体取决于最终决定中与成本上限、运营和维护成本、融资、费率制定和应急事项有关的框架。当加州美工学院为供水项目寻求成本回收时，CPUC将审查供水项目成本的合理性。加州美工业还必须实施缓解措施，避免、最大限度地减少或抵消供水项目的建设和运营对环境的重大影响，遵守缓解监测和报告计划、与该计划相关的CPUC成本补偿协议以及供水项目投入使用后的工厂运营报告要求。Cal Am 已经花了 $233截至2023年9月30日，与供水项目相关的总成本为百万美元，其中包括美元69在 AFUDC 中有百万。
2021年9月，Cal Am、Monterey One Water和MPWMD就加州美石油公司通过扩建GWR项目购买额外水达成协议，预计该项目最早要到2024年才能生产额外的水。 2022年12月5日，CPUC发布了一项最终决定，授权Cal Am签订修订后的购水协议，特别是提高从海边地下水盆地开采地下水的抽水能力和可靠性。最终决定将拟议设施的成本上限定为约$62百万。Cal Am可能会在随后的费率申报或一般费率案件中寻求追回超过成本上限的款项。此外，最终决定授权AFUDC按加州航空公司大多数设施的实际加权平均债务成本计算。2022年12月30日，Cal Am向CPUC申请重审CPUC2022年12月5日的最终决定。2023年3月30日，CPUC发布了一项决定，驳回了加州石油公司的复审申请，但采用了其提议的AFUDC来支付已经产生的和未来的费用。该决定还为Cal Am提供了提供补充证词的机会，以提高供水项目某些抽水井的成本上限。有关各方已经签署了修订后的购水协议和一份谅解备忘录，以谈判与扩大GWR项目有关的某些里程碑。CPUC程序的第二阶段将安排进一步的听证会，重点是供水项目的最新供需估算。
尽管加州美石油公司认为其迄今为止的支出是谨慎的，是遵守命令以及CPUC与之相关的相关最终决定所必需的，但Cal Am目前无法预测其收回与供水项目相关的所有成本和支出的能力，也无法保证加州美能够收回所有超过美元的此类成本和支出112总建筑成本为百万美元，加上适用的AFUDC，此前已由CPUC在其2016年最终决定和2022年12月的最终决定中批准，并经其2023年3月30日的复审决定修订。
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海岸开发许可证申请
2018年，Cal Am向滨海市（“城市”）提交了海岸开发许可申请（“码头申请”），涉及位于该市沿海地区的供水项目的项目组成部分。该市规划委员会成员以及市议员已公开表示反对供水项目。2019年5月，根据规划委员会对码头申请的拒绝，市政府发布了地方最终行动通知。此后，根据纽约市法典和《加利福尼亚海岸法》的允许，加州美工大学就该决定向海岸委员会提出上诉。同时，Cal Am向海岸委员会提交了一份申请（“初审管辖申请”），要求为位于海岸委员会原管辖范围内的项目组成部分颁发沿海开发许可证。海岸委员会工作人员发布报告建议驳回初审管辖权申请，指出对环境敏感栖息地区域和湿地的潜在影响以及可能对相关社区产生不成比例的影响，此后，加州美航空公司于2020年9月撤回了最初的管辖权申请，以解决工作人员的环境正义问题。撤回初审管辖权申请并未影响加州美工大学对该市拒绝码头申请的上诉，该上诉仍有待海岸委员会审理。2020 年 11 月，加州美航重新提交了最初的管辖权申请。
2022 年 10 月 5 日，加州美工大学宣布了供水项目中拟议的海水淡化厂部分的分阶段计划。CPUC最初批准的海水淡化厂和斜井最多可生产 6.4每天百万加仑的淡化水。根据分阶段的方法，这些设施最初的建造将最多可生产 4.8每天100万加仑的淡化水，足以满足到2030年左右的预期需求，并将限制最初建造的斜井数量。随着未来需求的增加，将扩大海水淡化设施以满足额外的需求。分阶段的方法旨在通过允许在需要时增加供应来满足短期需求，同时也为该地区的未来公众参与提供机会，由加州美工学院根据从社区收到的反馈制定。
2022年11月17日，海岸委员会批准了关于分阶段开发拟建的海水淡化厂的码头申请和原始管辖权申请，但前提是必须遵守许多条件，加州航空公司希望满足所有这些条件。2022年12月29日，纽约市、滨海海岸水区（“MCWD”）、MCWD的地下水可持续发展机构以及MPWMD共同向蒙特雷县高等法院提交了针对海岸委员会的授权令申请，指控海岸委员会向加州大学发放了建造倾斜井的沿海开发许可证，违反了《加州海岸法》和《加州环境质量法》。Cal Am 被命名为真正的利益相关方。此事仍悬而未决。
沿海开发许可证发放后，加州美石油公司继续与所有有关机构进行建设性合作，为获得供水项目剩余所需许可证提供必要信息。但是，无法保证目前配置下的供水项目能够按时完成，如果有的话。在截至2022年12月31日的年度中，加州美航遵守了2016年命令中包含的转移限制。2023年及未来几年继续遵守分流限制可能会受到多种因素的影响，包括但不限于加利福尼亚持续的干旱条件和供水储备枯竭，这将需要成功开发足以满足客户需求的替代供水来源。在加州美工银行向SWRCB证明Cal Am已获得永久供水以取代过去未经授权的卡梅尔河改道之前，这些命令一直有效，SWRCB也表示同意。尽管公司目前无法预测与这些事项相关的任何不利结果的可能性或结果，但进一步尝试遵守命令可能会给加州美石油公司带来大量额外的成本和义务，包括在不遵守命令的情况下对加州美石油公司处以罚款和处罚。
对蒙特雷系统资产的潜在谴责
加州航空公司位于加利福尼亚州蒙特雷的水系统资产（“蒙特雷系统资产”）可能受到MPWMD的谴责，该行动源于2018年11月的公开投票倡议。2019年，MPWMD发布了初步估值和服务成本分析报告，部分发现（1）蒙特雷系统资产总价值加上调整后的估计约为美元513百万，（2）服务成本建模结果表明，每年收入需求和预计的每月水费账单将大幅减少，（3）MPWMD收购蒙特雷系统资产在经济上是可行的。2020年，MPWMD认证了最终环境影响报告，分析了MPWMD项目的环境影响，即（1）在必要时通过显著域名收购蒙特雷系统资产，以及（2）扩大其地理边界以包括该系统的所有部分。
2021年2月，MPWMD向蒙特雷县地方机构组建委员会（“LAFCO”）提交了申请，要求批准成为零售供水商并附件 58一块土地进入MPWMD的边界。2021年6月，LAFCO的委员们投票要求对MPWMD收购蒙特雷系统资产的可行性进行第三方独立财务研究。2021年12月，LAFCO的专员拒绝了MPWMD成为零售供水商的申请，认定MPWMD无权继续谴责蒙特雷系统的资产。2022年4月1日，MPWMD对LAFCO提起诉讼，质疑其拒绝MPWMD寻求批准成为零售供水商的申请的决定。
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在2022年10月3日的信中，MPWMD通知加州航空公司，决定评估蒙特雷系统资产，并要求查阅加州石油公司的许多财产和文件，以协助MPWMD进行此类评估。加州航空于2022年10月24日通过信函回应，拒绝了准入请求，称未经LAFCO批准成为零售供水商，MPWMD无权评估加州美国石油公司的系统。2023 年 4 月 28 日，Cal Am 拒绝了 MPWMD 提出的以美元收购蒙特雷系统资产的提议448.8百万。
在Cal Am的书面和口头反对下，在2023年10月10日举行的听证会上，MPWMD通过了一项必要决议，授权其就蒙特雷系统资产提起知名域名诉讼。尽管该公司目前无法预测任何此类诉讼的结果，但该公司认为，鉴于加利福尼亚州公共机构类似企图接管供水系统的现有法律先例，加州航空公司应该能够成功地为自己辩护，抵御MPWMD提起的知名域名诉讼。
2023年10月25日，蒙特雷县高等法院发布了一份意向决定声明，要求签发授权令，指示LAFCO撤销并撤销其最初对MPWMD作为零售供水商的申请（同时努力收购蒙特雷供水系统资产）的拒绝，并根据所有适用法律重新考虑该申请。法院认为，LAFCO错误地适用了两项法定标准，并指出缺乏足够的证据来支持LAFCO的某些事实调查结果。授权令颁布后，LAFCO的拒绝将无效，LAFCO将被要求就MPWMD的申请再举行一次听证会。Cal Am正在评估与授权令有关的潜在行动，包括提出上诉或其他质疑和/或在随后的LAFCO重审中作出适当的陈述。
西弗吉尼亚埃尔克河自由工业化学品泄漏事件
2018年6月8日，美国西弗吉尼亚州南区地方法院最终批准了针对所有集体成员（统称为 “西弗吉尼亚州原告”）因2014年1月西弗吉尼亚州Freedom Industries, Inc.化学品泄漏而提出的所有索赔和潜在索赔，达成和解集体和解和全球集体诉讼和解（“和解”）。和解协议的生效日期为2018年7月16日。根据和解协议的条款和条件，WVAWC和某些其他公司附属实体没有承认也不会承认西弗吉尼亚州原告在已解决的任何诉讼中提出的任何指控的任何过失或责任。
截至2023年9月30日，美元0.5总结算金额中的百万美元126百万美元仍反映在应计负债中，并且 $0.5在所有与此事相关的实际或潜在索赔得到解决之前，数百万美元的抵消性应收保险金仍反映在合并资产负债表上的其他流动资产中。应计负债中反映的金额反映了截至2023年9月30日的负债状况以及反映在其他流动资产中的抵消性应收保险。
附注12：普通股每股收益
下表显示了基本和摊薄后每股收益（“EPS”）计算的分子和分母的对账情况：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
分子：
归属于普通股股东的净收益$323 $297 $773 $673 
分母：
已发行普通股加权平均值—基本195 182 192 182 
摊薄型普通股等价物的影响— — — — 
已发行普通股的加权平均值——摊薄195 182 192 182 
摊薄型普通股等价物的影响与根据公司2007年综合股权薪酬计划授予的未偿限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）和根据公司2017年综合股权薪酬计划授予的未偿限制性股票单位和PSU，以及根据公司2017年不合格员工股票购买计划将购买的估计股份有关。小于一百万截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的摊薄后每股收益的计算中不包括股票奖励，因为根据库存股方法，其影响本来是反稀释的。
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如果转换后的方法适用于2023年6月发行的票据，用于计算摊薄后的每股收益。在两个报告期内，票据均未导致稀释。有关票据的更多信息，请参阅附注7——长期债务。
附注13：财务信息的公允价值
金融工具的公允价值
公司在估算其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
流动资产和流动负债——合并资产负债表上报告的流动资产和流动负债（包括循环信贷债务）因短期到期日和浮动利率而产生的账面金额接近其公允价值。
出售房主服务集团（“HOS”）的卖方本票——合并资产负债表上报告的卖方期票账面金额（作为出售HOS对价的一部分）为美元720截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，百万人。该金额代表卖方票据下所欠的本金，公司预计将获得全额付款。卖方票据的会计公允价值计量约为美元693百万和美元686截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。会计公允价值衡量是反映基准利率变化的估计值。卖方票据在公允价值层次结构中被归类为第 3 级。
具有强制赎回要求和长期债务的优先股——具有强制赎回要求的优先股和长期债务的公允价值根据用于对每种工具进行估值的投入在公允价值层次结构中归类。归类为1级的长期债务的公允价值是使用活跃市场的报价计算得出的。2 级仪器使用可观察的输入进行估值，而 3 级仪器使用可观察和不可观察的输入进行估值。
下表列出了账面金额，包括先前在收购会计中确认的公允价值调整，以及公司金融工具的公允价值：
截至2023年9月30日
账面金额按公允价值计算
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
有强制赎回要求的优先股$3 $— $— $3 $3 
长期债务12,190 8,897 1,014 686 10,597 
截至2022年12月31日
 账面金额按公允价值计算
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
有强制赎回要求的优先股$3 $— $— $3 $3 
长期债务（不包括融资租赁债务）11,207 8,599 49 1,427 10,075 
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定期公允价值测量
下表列出了经常按公允价值计量和记录的资产和负债及其在公允价值层次结构中的水平：
截至2023年9月30日
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：    
受限资金$33 $— $— $33 
拉比信托投资22 — — 22 
存款6 — — 6 
其他投资
货币市场和其他36 — — 36 
固定收益证券148 6 — 154 
出售居屋所得的或有现金补助— — 72 72 
总资产245 6 72 323 
负债：    
递延补偿义务26 — — 26 
负债总额26 — — 26 
总资产$219 $6 $72 $297 
截至2022年12月31日
 第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：    
受限资金$32 $— $— $32 
拉比信托投资21 — — 21 
存款7 — — 7 
其他投资
货币市场和其他61 — — 61 
固定收益证券147 6 — 153 
出售居屋所得的或有现金补助— — 72 72 
按市值计价的衍生资产— 1 — 1 
总资产268 7 72 347 
负债：    
递延补偿义务24 — — 24 
负债总额24 — — 24 
总资产$244 $7 $72 $323 
限制性资金——公司的限制性资金主要代表从设施建设和资本改善融资中获得的收益，以及从客户那里获得的用于运营、维护和维修项目未来服务的收益。
Rabbi trust Investments——该公司的拉比信托投资由股票和指数基金组成，可从中支付高管退休计划补充福利和递延薪酬债务。公司将这些资产纳入合并资产负债表上的其他长期资产。
存款——存款包括托管资金和信托持有的某些其他存款。公司在合并资产负债表中包括其他流动资产中的现金存款。
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递延补偿义务——公司的递延薪酬计划允许参与者将某些现金补偿推迟到名义投资账户。公司将此类计划纳入合并资产负债表上的其他长期负债。公司递延补偿债务的价值基于参与者名义投资账户的市场价值。名义投资主要由共同基金组成，共同基金以可观测的市场价格为基础。
按市值计价的衍生资产和负债——公司使用国库锁定协议形式的衍生金融工具，归类为现金流对冲，以固定现有或预测债务的利息成本。公司使用对未来现金流入和预计未来流出量（折现）的计算来确定当前的公允价值。现值计算的其他输入包括合同条款、交易对手信用风险、利率和市场波动。
其他投资——公司维持自愿雇员受益人协会信托，用于支付在职工会雇员的医疗福利（“Active VEBA”）。Active VEBA信托的投资主要包括货币市场基金和可供出售的固定收益证券。
购买时货币市场和其他投资的原始到期日为三个月或更短。货币市场和其他投资的公允价值衡量基于可观察的市场价格，因此作为第一级包含在经常性公允价值衡量层次结构中。
可供出售的固定收益证券主要是投资于美国国债和政府债券。大多数美国国债和政府债券被归类为一级，因为它们在高流动性和透明的市场中交易。某些美国国债基于反映可观察到的市场信息（例如类似证券的实际交易信息）的价格，因此被归类为二级，因为估值是使用公司可以证实的活跃交易市场数据计算得出的。
公司包括在合并资产负债表上按公允价值计量和记录的其他投资，金额为美元72百万和美元67截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他流动资产分别为百万美元，以及美元119百万和美元147截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他长期资产分别为百万美元。可供出售证券的未实现持股收益和亏损不包括在收益中，在实现之前在其他综合收益中列报。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日可供出售的固定收益证券的未实现头寸：
截至2023年9月30日
摊销成本基础未实现收益总额未实现损失总额公允价值
可供出售的固定收益证券$154 $6 $6 $154 
截至2022年12月31日
摊销成本基础未实现收益总额未实现损失总额公允价值
可供出售的固定收益证券$153 $— $— $153 
截至2023年9月30日，公司可供出售的固定收益证券的公允价值按合同到期日汇总如下：
金额
其他投资——可供出售的固定收益证券
不到一年$100 
1 年-5 年42 
5 年-10 年3 
大于 10 年9 
总计$154 
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出售HOS的或有现金支付——公司的或有现金支付衍生品包含在出售HOS的对价中，应在2023年12月31日当天或之前满足某些条件后支付，包含在合并资产负债表上的其他流动资产中。或有现金支付的会计公允价值计量约为 $72百万，这反映了基准利率的变化，是根据收到美元结果的概率估算的75百万，一个 3 级输入。
附注14：租约
公司拥有涉及不动产的运营和融资租约，包括设施、公用事业资产、车辆和设备。某些经营租赁有续订选项，包括 一年到 60年份。租赁续订期权的行使由公司自行决定。公司合理确定会行使的续订期权包含在公司的使用权（“ROU”）资产中。某些经营租赁包含购买租赁财产的选项。不动产、车辆和设备的经营租约将在明年到期 36年份， 六年，以及 五年，分别地。
公司参与了与西弗吉尼亚州各种公共实体（“合作伙伴”）的多项安排。根据这些安排，公司将其公用事业厂的一部分转让给了合作伙伴，以换取合作伙伴根据《工业发展和商业开发债券法》发行的等额本金的工业发展债券（“IDB”）。公司根据协议将公用事业设备租回一段时间 30到 40年份。公司已将这些协议记录为不动产、厂房和设备的融资租赁，因为资产的所有权将在租赁期结束时归还给公司。融资租赁资产的账面价值为美元144百万和美元145截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。公司确定融资租赁债务和对IDB的投资符合抵消条件，因此，在合并资产负债表中按净额列报，不在下文列出的租赁披露中。
公司还与合作伙伴签订了运营与维护协议。公司为使用合作伙伴的资产根据 O&M 协议执行业务支付年费。运维协议被记录为运营租赁，未来的年度使用费为美元12023 年为百万，美元42024 年至 2027 年为百万美元，以及45此后百万美元包含在合并资产负债表上的经营租赁ROU资产和经营租赁负债中。
运营租赁下的租金支出为美元2百万和美元3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为百万美元，以及美元8百万和美元9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，为租赁负债支付的现金（包括来自运营租赁的运营现金流）为美元3百万和美元8分别为百万。在截至2023年9月30日的九个月中，收购了ROU资产，以换取新的经营租赁负债为美元9百万。
截至2023年9月30日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 17年份，运营租赁的加权平均折扣率为 4%.
截至2023年9月30日，租赁负债的未来到期日为美元32023 年为百万，美元102024 年为百万，美元92025 年为百万，美元82026 年为百万，美元82027 年为百万美元，以及82此后一百万。截至2023年9月30日，估算利息为美元40百万。
附注 15：分段信息
该公司的运营部门由其业务组成，这些业务创造收入、产生费用并拥有单独的财务信息，管理层经常使用这些信息来制定运营决策、评估业绩和分配资源。该公司主要通过以下方式运营 一应报告的细分市场，即受监管的业务板块。受监管企业板块还包括分部间的收入、成本和利息，为了与合并运营报表保持一致，这些收入和利息被扣除。
该公司还经营其他业务，主要是味精，这些业务不符合公认会计原则规定的应申报细分市场标准，在本10-Q表中，这些业务在 “其他” 中统列出，这与管理层评估这些业务业绩的方式一致。其他还包括未分配给公司受监管业务的公司成本、与卖方本票相关的利息收入以及出售HOS产生的收益分成协议的收入、分部间交易的取消以及与未分配给受监管业务板块的收购相关的公允价值调整。与收购相关的调整列在 “其他” 中，因为这些调整不在管理层评估的细分市场绩效衡量标准中。
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2021年12月9日，公司出售了HOS子公司的所有股权，总对价约为美元1.275十亿。对价由美元组成480百万现金，本金为美元的卖方期票720百万美元，以及应急现金付款75百万美元将在2023年12月31日当天或之前满足某些条件后支付。有关卖方本票和或有现金付款的更多信息，请参阅附注13——财务信息的公允价值。卖方出售HOS的期票上有一张期票 五年期限，以现金支付，利率为 7.00学期内每年的百分比。公司认可 $13截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，卖方票据的利息收入各为百万美元，以及美元38在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，卖方票据的利息收入各为百万美元。
公司认可了 $3百万和美元2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，收入分别为百万美元，以及美元9百万和美元6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，来自出售HOS的收入分成协议的收入分成协议的收入分别为百万美元，该收入包含在 “其他” 中，扣除合并运营报表中。
下表汇总了分段信息：
 截至2023年9月30日的三个月
 受监管企业其他合并
营业收入$1,095 $72 $1,167 
折旧和摊销174 3 177 
运营费用总额，净额614 75 689 
利息支出(92)(25)(117)
利息收入7 16 23 
所得税准备金84 — 84 
归属于普通股股东的净收益331 (8)323 
总资产26,987 2,831 29,818 
为资本支出支付的现金619 7 626 
 截至2022年9月30日的三个月
 受监管企业其他合并
营业收入$1,003 $79 $1,082 
折旧和摊销161 3 164 
运营费用总额，净额574 69 643 
利息支出(81)(30)(111)
利息收入1 13 14 
所得税准备金（福利）71 (1)70 
归属于普通股股东的净收益（亏损）302 (5)297 
总资产24,366 2,760 27,126 
为资本支出支付的现金598 4 602 
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 截至2023年9月30日的九个月中或截至2023年9月30日的九个月中
 受监管企业其他合并
营业收入$2,960 $242 $3,202 
折旧和摊销515 8 523 
运营费用总额，净额1,770 227 1,997 
利息支出(269)(73)(342)
利息收入14 38 52 
所得税准备金203 2 205 
归属于普通股股东的净收益（亏损）783 (10)773 
总资产26,987 2,831 29,818 
为资本支出支付的现金1,765 14 1,779 
截至2022年9月30日的九个月中或截至2022年9月30日的九个月内
 受监管企业其他合并
营业收入$2,646 $215 $2,861 
折旧和摊销473 12 485 
运营费用总额，净额1,658 191 1,849 
利息支出(227)(90)(317)
利息收入1 38 39 
所得税准备金154 3 157 
归属于普通股股东的净收益（亏损）681 (8)673 
总资产24,366 2,760 27,126 
为资本支出支付的现金1,588 9 1,597 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本10-Q表格和公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中其他地方包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前对公司业务、运营和财务业绩的预期、估计和预测。本10-Q表格中的警示陈述应被理解为适用于所有相关的前瞻性陈述出现在本表格10-Q中。由于多种因素，包括 “前瞻性陈述” 和本表格10-Q中其他地方讨论的因素，公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中目前的预期和表达的业绩存在重大差异。公司设有一个披露委员会，由高级管理层成员和参与编写公司美国证券交易委员会报告的其他关键员工组成。披露委员会积极参与对公司向美国证券交易委员会提交的文件的审查和讨论。
概述
按营业收入和所服务的人口衡量，美国水务公司是美国规模最大、地理上最多样化的上市水和废水公用事业公司。该公司的主要业务涉及为住宅、商业、工业、公共机构、消防和转售客户提供供水和废水服务的公用事业的所有权，统称为 “受监管企业”。公司公用事业提供的服务受多个州公用事业委员会或其他参与公用事业监管的实体（统称为公用事业委员会（“PUC”）的监管。该公司还经营不受州PUC经济监管的其他企业，这些业务在军事设施上向美国政府提供水和废水服务，以及市政当局，这些业务在本表10-Q中的 “其他” 中统列出。有关更多信息，请参阅第一部分，第 1项——公司 10-K 表中的业务。
财务业绩
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的摊薄后每股收益分别为1.66美元和4.03美元，与去年同期相比分别增长0.03美元和0.33美元。这些增长主要是由受监管企业为收回资本和收购投资而实施的新税率所推动的，但部分被生产成本的增加（包括自2022年年中以来的通货膨胀压力和更高的养老金成本）所抵消。包括化学品、电力和其他燃料在内的生产成本增加以及养老金成本上涨的估计影响中，约有75％反映在最近完成的费率案例在2023年收入的增加上。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩反映了与平时相比天气变暖、更干燥的净利影响，估计分别为每股0.04美元和0.11美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩反映了与正常水平相比天气的净有利影响，估计为每股0.06美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩也反映了股权融资的股票稀释的影响，分别为每股0.12美元和0.22美元，大致相当于避免的利息支出。
通过基础设施的资本投资和受监管的收购实现增长
公司继续发展其业务，其大部分增长将通过以下方式实现：（i）继续对公司的基础设施进行资本投资，为客户提供安全、清洁、可靠和负担得起的水和污水处理服务，以及（ii）受监管的收购以扩大公司对新客户的服务。该公司计划在2023年向这些增长战略投资约29亿美元。在 2023 年的前九个月中， 该公司投资了18亿美元，主要投资于受监管业务，如下所述：
受监管企业——增长和优化
•对受监管企业的17.7亿美元资本投资，其中绝大多数用于基础设施的改善和更换；以及
•3,600万美元用于资助受监管企业的收购，该业务增加了约7,900名客户，此外还通过有机增长增加了约14,200名客户。 这包括该公司在新泽西州的子公司收购埃格港城的水和废水资产 2023年6月1日现金购买价格为 2200 万美元, 200 万美元其中已于2021年3月作为与执行收购协议有关的押金提供给卖方。
2023年4月6日，该公司的伊利诺伊州子公司达成协议，以8,600万美元的修正收购价从花岗岩城收购污水处理厂。该工厂为大约 26,000 个客户连接提供污水处理服务。该公司预计将在2023年年底左右完成此次收购，尚待监管部门批准。
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目录
自2023年3月24日起，该公司的宾夕法尼亚子公司以1.04亿美元的总收购价收购了托瓦门辛镇污水系统资产的收购权，但须根据资产购买协议的规定进行调整。该系统为宾夕法尼亚州蒙哥马利县七个乡镇的大约6,300个客户连接提供污水服务。该公司预计将在2024年底或2025年初完成此次收购，等待监管部门的最终批准。
2022年10月11日，该公司的宾夕法尼亚子公司达成协议，以2.3亿美元的现金修正收购价收购巴特勒地区下水道管理局的污水资产，但须根据资产购买协议的规定进行调整。该系统为大约 14,700 个客户连接提供污水服务。该公司预计将在2023年底之前完成此次收购，尚待监管部门批准。
截至2023年9月30日，该公司已签订32份协议，总收购价为6.11亿美元，用于受监管业务的待定收购，包括上述协议，以增加约88,100名客户。
其他事项
环境、健康和安全以及水质监管
2023年3月14日，美国环境保护署（“EPA”）宣布了针对六种全氟烷基和多氟烷基物质（“PFAS”）的拟议国家初级饮用水法规（“NPDWR”），包括全氟辛酸（“PFOA”）、全氟辛烷磺酸（“PFOS”）、全氟辛烷磺酸（“PFNA”），六氟环氧丙烷二聚酸（“HFPO-DA”，俗称 “GenX Chemicals”）、全氟己烷磺酸（“pfHxS”）和全氟丁烷磺酸（“PFBS”）。拟议的法规将规定饮用水中全氟辛烷磺酸含量在法律上可强制执行的水平。尽管安全饮用水法案允许公用事业公司在需要资本改善时再申请两年，但美国环保局预计将在2023年底之前发布最终规则，一旦最终确定，公用事业公司将有三年的时间来遵守新法规。
该公司对NPDWR进行了初步审查，以评估全氟辛烷磺酸的万亿分之四需求以及危害指数方法对PFNA、PFBS、PFHX和GenX化学品的应用。2023年5月24日，该公司向美国环保局提交了评论意见，概述了其在解决拟议法规的关键问题上的立场，包括在拟议限额下处理全氟辛烷磺酸的预计成本以及对客户账单的潜在影响。该公司估计，将投资约10亿美元的资本支出，在三到五年内安装额外的处理设施，以遵守拟议的法规。此外，该公司估计，按今天的美元计算，与检测和治疗相关的年度运营支出约为5000万美元。这些是基于拟议规则的初步估计。实际支出可能与这些初步估计有所不同，将取决于多种因素，包括最终规则和生效日期，以及逐个系统工程分析的完成。
该公司支持所有自来水公司制定健全的政策并遵守NPDWR，同时保护客户和社区免受监测和减轻供水系统中全氟辛烷磺酸污染的昂贵负担。该公司继续倡导追究污染者责任的政策，目前正在参与针对某些全氟辛烷磺酸制造商提起的多地区诉讼和其他诉讼，要求赔偿和报销为解决全氟辛烷磺酸污染公共供水系统而产生和持续产生的费用。该公司正在监督这些诉讼中与全氟辛烷磺酸制造商正在进行的诉讼和解活动，以了解对公司提出的各种索赔的潜在影响，包括在多地区诉讼中设定的2023年12月4日和2023年12月11日的最后期限，要求包括公司在内的自来水公司选择退出与某些此类制造商的拟议集体诉讼和解协议。有关PFAS多地区诉讼的更多信息，请参阅第二部分，第1项-法律诉讼——PFAS多地区诉讼。
卓越运营
截至2023年9月30日的十二个月中，公司调整后的监管运营和维护（“运维”）效率为32.6％，而截至2022年9月30日的十二个月中为33.6％。该比率反映了受监管企业营业收入的增加，此前考虑了下表中显示的超额累计递延所得税（“EADIT”）摊销调整以及对运营成本的持续关注。
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目录
公司调整后的监管运维效率比率是一项非公认会计准则衡量标准，由公司定义为其来自受监管企业的运营和维护费用除以受监管企业的营业收入，监管企业的运营和维护费用以及营业收入均进行了调整，以取消购置的水支出。进一步调整了营业收入，不包括EADIT摊销的减少。运营和维护费用中不包括非运维支持服务成本的可分配部分，主要是折旧税和一般税，在受监管业务板块中反映为运营和维护费用，但出于合并财务报告的目的，在随附的合并运营报表中归入其他细列项目。上面讨论的项目被排除在运维效率比率的计算之外，因为它们并不能反映管理层提高受监管企业效率的能力。
该公司使用该比率评估其经营业绩，并认为该比率对投资者有用，因为它直接衡量受监管企业经营业绩和效率的改善。该信息来自公司的合并财务信息，但未在根据公认会计原则编制的财务报表中列报。此信息补充了公司的公认会计原则披露，应将其与公司的GAAP披露一起阅读，应被视为任何GAAP指标的补充而不是替代。公司调整后的监管运维效率比率 (i) 不是基于公认会计原则的会计指标；(ii) 不基于标准、客观的行业定义或计算方法；(iii) 可能无法与其他公司的运营指标进行比较；(iv) 不应代替本表格10-Q中其他地方提供的GAAP信息。
下表列出了公司调整后的监管运维效率比率的计算结果，以及根据公认会计原则确定的运营和维护费用及营业收入与计算调整后的运维效率比率时使用的金额进行了对比：
在截至9月30日的十二个月中
（百万美元）20232022
运营和维护费用总额$1,681 $1,647 
减去：
运营和维护费用—其他284 315 
运营和维护费用总额—受监管的企业1,397 1,332 
减去：
受监管的购水费用156 153 
非运营和维护费用的分配23 32 
调整后的运营和维护费用——受监管企业 (i)
$1,218 $1,147 
总营业收入$4,133 $3,812 
减去：
营业收入—其他315 338 
总营业收入—受监管的企业3,818 3,474 
减去：
受监管的购水收入 (a)
156 153 
EADIT 摊销带来的收入减少(75)(92)
调整后的营业收入——受监管企业 (ii)
$3,737 $3,413 
调整后的运维效率比率——受监管企业 (i)/(ii)
32.6 %33.6 %
(a)该计算假设受监管的购买水收入接近受监管的购买水费用。
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目录
监管事宜
一般费率案例
下表列出了年化增量收入，包括根据2023年生效的一般税率案例授权，假设销售量和客户数量保持不变，EADIT摊销的减少额通常会被所得税支出所抵消：
（以百万计）生效日期金额
各州一般费率案例：
密苏里2023年5月28日$44 
弗吉尼亚州2023 年 4 月 24 日 (a)11 
宾夕法尼亚州2023年1月28日138 
伊利诺伊2023年1月1日67 
加利福尼亚州，逐步增加2023年1月1日13 
一般税率案例授权总数$273 
(a)临时利率于2022年5月1日生效，临时和最终批准利率之间的差额有待退款。弗吉尼亚州公司委员会于 2023 年 4 月 24 日发布了其最终命令。
2023年6月29日，加州公用事业委员会（“CPUC”）发布了一项关于公司加利福尼亚子公司的资本申请成本的决定，该决定授权在2022年至2024年的三年期内，股本回报率为8.98％，股权组成部分为57.04％的资本结构。CPUC的决定不具有追溯力，自该命令发布之日起生效，直至2024年底。该决定包括一项资本水成本机制（“WCCM”），该机制将允许加利福尼亚子公司根据资本市场利率提高其2023年剩余时间和2024年的股本回报率。经WCCM授权，加利福尼亚子公司于2023年6月30日向CPUC工作人员提交了一份建议书，要求将2023年股本回报率提高52个基点，该通知书于2023年7月25日获得批准，将股本回报率提高至9.50％，自2023年7月31日起生效。2023年10月16日，加州子公司向CPUC工作人员提交了一封建议信，根据WCCM的触发情况，自2024年1月1日起将股本回报率提高70个基点。批准后，授权股本回报率将提高到10.20％。
2023年5月3日，密苏里州公共服务委员会发布了一项命令，批准了该公司密苏里州子公司于2022年7月1日提起的普通费率案中于2023年3月3日达成的联合和解协议。普通费率案例令批准每年增加4,400万美元的水和废水收入，其中不包括先前批准的5100万美元基础设施附加费，并授权自2023年5月28日起实施新的水和废水费率。自密苏里州子公司下达2021年利率案例令以来，年化收入增长主要是由大量增量资本投资推动的。这家密苏里州子公司对其利率基准的看法为23亿美元，其对股本回报率和长期债务比率（均基于一般利率判例令，但未在其中披露）的看法分别为9.75％和50.0％。
2023年4月24日，弗吉尼亚州公司委员会发布命令，批准了该公司弗吉尼亚子公司于2022年9月26日提起的利率案的和解。一般税率案例命令批准水和废水收入每年增加1,100万美元。该程序中的临时利率于2022年5月1日生效，该命令要求在订单发布后的90天内退还临时和最终批准利率之间的差额。该命令批准了结算条款，股本回报率为9.7％，普通股比率为40.7％。年化收入增长主要是由自弗吉尼亚子公司2020年税率案例令完成或计划于2023年4月30日之前完成以来的大量增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加所推动的。一般利率案例命令包括收回弗吉尼亚子公司的 COVID-19 延期余额。它还包括批准将养老金和其他退休后福利支出与既定基准利率的偏差进行会计核算，直到弗吉尼亚子公司提出下一个基准利率案为止。
2022年12月8日，宾夕法尼亚州公用事业委员会发布命令，批准该公司宾夕法尼亚子公司于2022年4月29日提起的费率案中的联合和解协议。普通费率案例令批准每年增加1.38亿美元的水和废水收入，其中不包括先前批准的基础设施申报的2400万美元，并授权实施自2023年1月28日起生效的新水和废水费率。年化收入增长主要是由自宾夕法尼亚子公司下达2021年利率案例令（该命令将在2023年12月31日之前完成）以来的大量增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加。一般利率案例令还包括收回宾夕法尼亚州子公司的 COVID-19 延期余额。这家宾夕法尼亚子公司对其利率基准的看法为51亿美元，其对股本回报率和长期债务比率（均基于一般利率案例令，但未在其中披露）的看法分别为10.0％和44.8％。
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目录
2022年12月15日，伊利诺伊州商务委员会发布了一项命令，批准该公司在伊利诺伊州子公司于2022年2月10日提起的利率案中要求调整基本利率。正如这家伊利诺伊州子公司2022年6月29日的反驳文件中所更新的，该请求要求增加8300万美元的年化收入，其中不包括先前收回的基础设施附加费。一般利率案例令批准自2023年1月1日起，根据授权股本回报率为9.78％，授权利率为16.4亿美元，普通股权比率为49.0％，普通股权比率为49.0％，债务比率为51.0％，债务比率为51.0％，将水和污水处理系统收入按年计算增加6,700万美元，其中不包括先前收回的1800万美元基础设施附加费。年化收入增长主要是由自伊利诺伊州子公司2017年费率案例令以来大量的供水和废水系统资本投资推动的，这些投资已经完成或计划在2023年12月31日之前完成，预计养老金和其他退休后福利成本将增加，以及包括化学品、燃料和电力成本在内的生产成本的增加。
待处理的一般费率案例申报
2023年11月1日，该公司在弗吉尼亚州的子公司提起了一起一般利率诉讼，要求增加2000万美元的年化收入。临时费率将于 2024 年 5 月 1 日生效，临时费率和最终批准费率之间的差额将予以退款。
2023年6月30日，该公司的肯塔基州子公司提起普通费率诉讼，要求增加2600万美元的年化收入，其中不包括1000万美元的基础设施附加费。一般利率方面的订单预计将在2024年第一季度末出台。
2023年5月1日，该公司的西弗吉尼亚子公司提起了一起一般利率诉讼，要求增加4,500万美元的年化收入，其中不包括先前批准的700万美元基础设施附加费。一般利率案例包括未来的测试年度，涵盖到2025年的计划投资，预计将在2024年2月25日之前发布命令。2023年6月30日，西弗吉尼亚州的子公司提交了年度基础设施附加费，要求在2024年之前为计划投资增加800万澳元的年化收入。如果未来的测试年度获得批准，基础设施附加费将与一般费率情况下确认的投资保持一致。
2023年3月31日，该公司在印第安纳州的子公司提起了一起一般利率诉讼，要求增加8700万美元的年化收入，其中不包括已经批准的基础设施申报的4,100万美元收入，其中包括三步提高，其中4,300万美元将在2024年1月计入利率，1,800万美元将在2024年5月计入利率，2,600万美元将在2025年5月计入利率。听证会于9月完成，预计将在2024年1月底之前下达有关一般利率案的命令。
2022年7月1日，该公司的加利福尼亚子公司提起了一起一般利率诉讼，要求将2024年的收入增加5,600万美元，并在2024年至2026年期间将收入总额增加9,500万美元，所有这些都与2022年的收入相比。该公司于2023年1月更新了申报文件，以反映自2023年1月1日起生效的授权加薪幅度。该文件还进行了更新，纳入了脱钩提案以及对公司销售和相关可变支出预测的修订。修订后的文件要求2024年测试年度的年化收入与2023年的收入相比增加3700万美元。这不包括提议在2025年和2026年分别提高2,000万美元和1900万美元的步进率和流失率。三年费率案例周期的总收入要求为7,600万美元，其中包括对当前税率收入和预测需求的更新。2023年10月，举行了举证听证会，预计将在2024年对一般利率案下达命令，利率可追溯至2024年1月1日。
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基础设施附加费
许多州已授权使用监管机制，允许在一般费率条件之外对某些成本和投资进行费率调整，例如允许回收资本投资以取代老化的基础设施的基础设施附加费机制。下表列出了年化增量收入，假设水销售量和客户数量保持不变，这源于2023年生效的基础设施附加费授权：
（以百万计）生效日期金额
各州基础设施附加费：
新泽西(a)$32 
肯塔基州2023年10月1日4 
印第安纳州(b)26 
密苏里2023 年 1 月 16 日14 
宾夕法尼亚州2023年1月1日3 
西弗吉尼亚州2023年1月1日7 
基础设施附加费授权总额$86 
(a)2023年，1500万美元于10月30日生效，100万美元于6月29日生效，1,600万美元于4月29日生效。
(b)2023年，2000万美元于3月23日生效，600万美元于3月8日生效。
待处理的基础设施附加费申报
2023 年 9 月 1 日，该公司的密苏里子公司提起了基础设施附加费程序，要求增加年化收入 2,300 万美元。
其他监管事项
2020年9月，CPUC根据其低收入纳税人援助计划规则发布了一项决定，要求该公司的加利福尼亚子公司在2022年提交的下一次一般税率案件中提出修改其水资源收入调整机制的提案，该提案将在收到当前未决利率案件的命令后生效。2020年10月5日，该公司的加利福尼亚子公司申请重审该决定，在CPUC于2021年9月驳回其复审申请后，该公司的加利福尼亚子公司于2021年10月27日向加利福尼亚州最高法院提交了复审令申请。2022年5月18日，加州最高法院发布了对加利福尼亚子公司的申请以及其他实体对该决定提出质疑的请愿书的复审令。不受司法质疑的影响，加利福尼亚州通过了参议院第1469号法案，该法案允许CPUC考虑并授权实施一项将自来水公司的收入与其水销售分开的机制。该立法于2022年9月30日由州长签署，并于2023年1月1日生效。针对该立法，该公司的加利福尼亚子公司于2023年1月27日提交了一份更新的申请，要求CPUC在其未决的2022年一般费率案件中考虑水资源可持续发展计划脱钩机制，该机制将在收到当前未决利率案的命令后生效。
2021年3月2日，新泽西州行政法办公室的一名行政法法官（“ALJ”）向新泽西州公用事业委员会（“NJBPU”）提交了初步裁决，建议驳回该公司新泽西子公司提交的申请，该申请要求批准与2017年收购Shorelands Water Company, Inc.和哈登菲尔德自治市镇相关的2900万美元税基收购调整 2015 年的供水和废水系统。2021 年 7 月 29 日，NJBPU 发布了一项命令，不加修改地采纳了 ALJ 的初步决定。该公司的新泽西子公司于2021年9月10日向新泽西州上诉分部提交了上诉通知。该公司的新泽西子公司于2022年3月4日提交了支持上诉的摘要。答复和答复摘要分别于2022年6月22日和2022年8月4日提交。口头辩论于2023年3月22日举行，公司预计将在2023年底之前做出决定。NJBPU的命令对公司没有财务影响，因为收购调整目前在合并资产负债表上记为商誉。
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目录
合并经营业绩
下表列出了公司的合并经营业绩：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万计）
营业收入$1,167 $1,082 $3,202 $2,861 
运营费用：
操作和维护436 416 1,248 1,156 
折旧和摊销177 164 523 485 
一般税76 63 227 208 
其他— — (1)— 
运营费用总额，净额689 643 1,997 1,849 
营业收入478 439 1,205 1,012 
其他收入（支出）：
利息支出 (117)(111)(342)(317)
利息收入23 14 52 39 
非营业福利成本，净额9 19 26 58 
其他，净额14 6 37 38 
其他（支出）共计(71)(72)(227)(182)
所得税前收入407 367 978 830 
所得税准备金84 70 205 157 
归属于普通股股东的净收益$323 $297 $773 $673 
分部运营业绩
公司的运营部门由其业务组成，这些业务创造收入、产生支出并拥有单独的财务信息，管理层经常使用这些信息来做出运营决策、评估绩效和分配资源。该公司主要通过一个应申报的细分市场运营业务，即受监管的业务板块。根据公认会计原则，公司还经营不符合应申报细分市场标准的其他业务，主要是味精集团，这些业务在本表10-Q的 “其他” 中统列出。其他 还包括未分配给公司的公司成本 受监管企业, i与卖方期票相关的利息收入以及出售HOS、取消分部间交易以及与未分配给受监管企业板块的收购相关的公允价值调整产生的收益分成协议的收入。本演示文稿与管理层评估这些业务业绩的方式一致。
受监管的业务板块
下表列出了受监管企业的财务信息：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万计）
营业收入$1,095 $1,003 $2,960 $2,646 
操作和维护368 355 1,043 991 
折旧和摊销174 161 515 473 
一般税72 58 213 194 
其他— — (1)— 
其他收入（支出）(66)(56)(204)(153)
所得税准备金84 71 203 154 
归属于普通股股东的净收益$331 $302 $783 $681 
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目录
营业收入
下表列出了有关受监管企业营业收入主要组成部分的信息：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万计）
供水服务：
住宅$607 $557 $1,622 $1,469 
商用231 208 600 535 
消防服务40 36 118 109 
工业50 42 126 116 
公众和其他72 83 220 205 
供水服务总量1,000 926 2,686 2,434 
废水服务：
住宅58 46 169 129 
商用16 12 46 33 
工业2 1 6 3 
公众和其他8 7 21 14 
污水服务总量84 66 242 179 
其他 (a)
11 11 32 33 
总营业收入$1,095 $1,003 $2,960 $2,646 
(a)包括其他营业收入，主要包括杂项公用事业费用、费用和租金。
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万加仑为单位）
计费的供水服务量：
住宅49,452 51,841 123,527 124,006 
商用23,481 24,102 59,029 58,802 
工业10,559 10,326 28,014 28,451 
消防服务、公共设施和其他15,760 15,504 41,042 39,708 
计费的供水服务总量99,252 101,773 251,612 250,967 
在截至2023年9月30日的三个月中，营业收入增加了9200万美元，这主要是由于授权加息（包括基础设施附加费）增加了9900万美元，主要用于资助各州的基础设施投资。此外，由于水和废水的收购以及现有系统的有机增长，营业收入增加了600万美元。这些增长被以下因素部分抵消：（i）由于2022年第三季度天气温暖和干燥，尤其是公司的新泽西服务区，预计净减少600万美元；（ii）由于客户需求的变化，减少了1200万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，营业收入增加了3.14亿美元，这主要是由于：（i）授权加息（包括基础设施附加费）增加了2.76亿美元，主要用于为各州的基础设施投资提供资金；（ii）水和废水收购以及现有系统的有机增长增加了2700万美元；（iii）预计净增长1200万美元，这主要是由于2023年第二季度天气比平时干燥。
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操作和维护
下表列出了有关受监管企业运营和维护费用主要组成部分的信息：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万计）
与员工相关的成本$127 $126 $386 $378 
制作成本125 114 324 291 
运营用品和服务59 62 173 174 
维护材料和用品22 22 65 64 
客户账单和会计19 17 48 44 
其他16 14 47 40 
运营和维护费用总额$368 $355 $1,043 $991 
在截至2023年9月30日的三个月中，运营和维护费用增加了1300万美元，这主要是由于化学品成本增加对通货膨胀的影响。
在截至2023年9月30日的九个月中，运营和维护费用增加了5200万美元，这主要是由于燃料、电力和化学品成本增加对通货膨胀的影响。
折旧和摊销
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销分别增加了1300万美元和4200万美元，这主要是由于资本基础设施投资和收购使更多的公用事业发电厂投入使用。
一般税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，一般税分别增加了1,400万美元和1900万美元，这主要是由于新泽西州总收入税和增量财产税的增加。
其他收入（支出）
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他（支出）分别增加了1000万美元和5100万美元，这是由于发行增量长期债务带来的利息支出增加。增加的另一个原因是本期的定期养老金净额和其他退休后福利费用增加。这些增加被本期施工期间所用资金备抵的增加部分抵消。
所得税准备金
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，受监管企业的所得税准备金分别增加了1300万美元和4900万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，受监管企业的有效所得税税率分别为20.2％和19.0％，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，受监管企业的有效所得税税率分别为20.6％和18.4％。增长的主要原因是根据监管令减少了EADIT的摊销额。EADIT的摊销通常会被收入减少所抵消。
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其他
下表显示了 “其他” 的信息：
 在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
 2023202220232022
（以百万计）  
营业收入$72 $79 $242 $215 
操作和维护68 61 205 165 
折旧和摊销3 3 8 12 
利息支出(25)(30)(73)(90)
利息收入16 13 38 38 
所得税准备金（福利）— (1)2 3 
归属于普通股股东的净收益（亏损）(8)(5)(10)(8)
营业收入
在截至2023年9月30日的三个月中，由于MSG和合同服务集团业务的资本项目时机，营业收入减少了700万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，营业收入增加了2700万美元，这要归因于MSG的资本项目的增加，主要集中在纽约西点军校的美国军事学院，以及梅波特海军基地的收入。梅波特海军基地合同于2022年6月30日授予，施工开始日期为2023年3月1日。
操作和维护
在截至2023年9月30日的三个月中，运营和维护费用增加了700万美元，这主要是由于员工相关成本。
在截至2023年9月30日的九个月中，运营和维护费用增加了4000万美元，这主要是由于与味精资本项目增加相关的成本以及员工相关成本。
立法更新
2023 年，公司的监管管辖区颁布了以下立法，该立法已获批准并于 2023 年 11 月 1 日生效：
•加利福尼亚州通过了参议院第1469号法案，该法案允许CPUC考虑并授权实施将自来水公司的收入和水销售区分开来的机制。该立法于2022年9月30日由州长签署，并于2023年1月1日生效。
•印第安纳州通过了众议院第1417号法案，该法案允许递延会计并随后通过监管资产的利率进行回收，无论是否获得印第安纳州公用事业监管委员会（“IURC”）的批准。有几项要求：（i）成本必须作为监管资产递延，（ii）只能递延增量成本，（iii）IURC必须认为成本合理和谨慎。立法由州长签署，并于2023年4月20日生效。
•印第安纳州通过了参议院第180号法案，该法案允许合并收入，通过服务改善回收机制支持收购后污水系统的资本改善。立法由州长签署，并于2023年5月1日生效。
•伊利诺伊州通过了众议院第1105号法案，该法案规定，未经伊利诺伊州商务委员会事先批准，不得侵占或损坏属于提供供水或下水道服务的公用事业公司的财产。立法由州长签署，并于2023年6月9日生效。
•伊利诺伊州通过了参议院第250号法案（第103-0006号公共法案），其中包含2023财年的补充拨款和2024财年的拨款。该法案包含向商务和经济机会部拨款500万美元，用于根据《供水和下水道财政援助法》（第102-262号公共法）提供补助金，该法案是该公司伊利诺伊州子公司在第102届大会期间发起的。州长于2023年6月7日签署了立法，拨款于2023年7月1日生效。
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•加利福尼亚州通过了参议院第122号法案，该法案授权为加州水和废水拖欠款支付计划提供3亿加元的额外资金，并将资格日期从2020年3月至2021年6月延长至2020年3月至2022年12月。该立法已签署并于 2023 年 7 月 10 日生效。
2023 年，加利福尼亚州颁布了以下立法，该立法于 2023 年 10 月 7 日签署成为法律：
•加利福尼亚州通过了参议院第253号法案，该法案要求任何在加利福尼亚开展业务且年收入超过10亿美元的上市或私营公司从2026年开始公开披露其运营和供应链中释放的范围1、2和3温室气体排放量。
•加利福尼亚州通过了参议院第261号法案，该法案要求在加州开展业务、年收入超过5亿美元的公司从2026年开始编制披露与气候相关的财务风险的两年期报告。
谴责与域名
州、市或其他政府实体可以通过以下一种或多种方法收购受监管企业的全部或部分公用事业资产：（i）知名域名（也称为谴责）；（ii）在授予原始公共便利和必要性证书（“CPCN”）时市政当局或政治分支机构给予或保留的购买权；以及（iii）根据州法律给予或保留的购买权公用事业子公司在其中注册或从中获得CPCN。与地方政府启动的此类程序相关的收购对价可以根据适用的知名领域法确定，也可以由评估师根据州法律或特定CPCN司法管辖区的规定进行谈判或确定。
因此，受监管企业在正常业务过程中会定期受到谴责程序。例如，加州航空公司的蒙特雷系统资产可能会受到蒙特雷半岛水管理区（“MPWMD”）的谴责，该行动源于2018年11月的公开投票倡议。2019年，MPWMD发布了初步估值和服务成本分析报告，部分发现（1）蒙特雷系统资产的总价值加上调整后的估计约为5.13亿美元；（2）服务成本建模结果表明，收入需求和预计的每月水费账单将大幅减少，（3）MPWMD收购蒙特雷系统资产在经济上是可行的。2020年，MPWMD认证了最终环境影响报告，分析了MPWMD项目的环境影响，即（1）在必要时通过显著域名收购蒙特雷系统资产，以及（2）扩大其地理边界以包括该系统的所有部分。
2021 年 2 月，MPWMD 向蒙特雷县地方机构组建委员会（“LAFCO”）提交申请，寻求批准成为零售供水商，并将大约 58 块土地并入 MPWMD 的边界。2021年6月，LAFCO的委员们投票要求对MPWMD收购蒙特雷系统资产的可行性进行第三方独立财务研究。2021年12月，LAFCO的专员拒绝了MPWMD成为零售水供应商的申请，认定MPWMD无权继续谴责蒙特雷系统资产。2022年4月1日，MPWMD对LAFCO提起诉讼，质疑其拒绝MPWMD寻求批准成为零售水供应商的申请的决定。
在2022年10月3日的信中，MPWMD通知加州航空公司，决定评估蒙特雷系统资产，并要求查阅加州石油公司的许多财产和文件，以协助MPWMD进行此类评估。加州航空于2022年10月24日通过信函回应，拒绝了准入请求，称未经LAFCO批准成为零售供水商，MPWMD无权评估加州美国石油公司的系统。2023年4月28日，加州航空拒绝了MPWMD提出的以4.488亿美元收购蒙特雷系统资产的提议。
在Cal Am的书面和口头反对下，在2023年10月10日举行的听证会上，MPWMD通过了一项必要决议，授权其就蒙特雷系统资产提起知名域名诉讼。尽管该公司目前无法预测任何此类诉讼的结果，但该公司认为，鉴于加利福尼亚州公共机构类似企图接管供水系统的现有法律先例，加州航空公司应该能够成功地为自己辩护，抵御MPWMD提起的知名域名诉讼。有关与此事相关的法律诉讼的更多信息，请参阅本表格10-Q中的第3项——10-K表中的法律诉讼和第二部分第1项——法律诉讼——拟议收购蒙特利系统资产——当地组建委员会诉讼。
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2023年10月25日，蒙特雷县高等法院发布了一份意向决定声明，要求签发授权令，指示LAFCO撤销并撤销其最初对MPWMD作为零售供水商的申请（同时努力收购蒙特雷供水系统资产）的拒绝，并根据所有适用法律重新考虑该申请。法院认为，LAFCO错误地适用了两项法定标准，并指出缺乏足够的证据来支持LAFCO的某些事实调查结果。授权令颁布后，LAFCO的拒绝将无效，LAFCO将被要求就MPWMD的申请再举行一次听证会。Cal Am正在评估与授权令有关的潜在行动，包括提出上诉或其他质疑和/或在随后的LAFCO重审中作出适当的陈述。
此外，受监管企业运营所在的某些司法管辖区的法律规定了域名权利，允许私人财产所有者提起诉讼，要求对公用事业的基础设施造成财产损失的重大原因，向该公用事业公司寻求公正的赔偿。在这些诉讼中，原告不必证明公用事业的行为是疏忽的。例如，在加利福尼亚州，已经提起了与野火等大规模自然事件有关的诉讼。其中一些诉讼包括指控某些公用事业的基础设施引发了自然事件，导致财产损失。在某些情况下，PUC允许以费率向客户收回公用事业公司产生的某些成本或损失，但在其他情况下，不允许收回费率。此外，公用事业公司可能已经获得了可以应对部分或全部此类损失的保险，尽管公用事业公司将面临任何最终不受费率或保险赔偿范围的损失或超过此类保险限额的损失。
税务问题
2022年8月16日，《2022年通货膨胀降低法案》（“IRA”）签署成为法律。IRA包含公司替代性最低税（“CAMT”）条款，自2023年1月1日起生效。要确定一家公司是否被视为受CAMT约束的适用公司，该公司在纳税年度之前的连续三年的调整后财务报表平均收入（“AFSI”）必须超过10亿美元。在确定AFSI时，适用的公司必须对净收入进行多次调整。该公司评估了IRA内部CAMT准备金的潜在影响，并认为该准备金不超过10亿美元的AFSI门槛，因此目前在2023年不受CAMT的约束。该公司将继续评估有关CAMT应用的初步指导方针的影响，并将在其他指导方针的发布后继续进行监测。
流动性和资本资源
有关资本资源来源和用途的总体概述，请参阅第二部分第7项中的介绍性讨论——公司10-K表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源。
资本投资、营运资金和其他财务承诺的流动性需求通常通过运营、公共和私人债务发行、商业票据市场、未来股票发行的现金流以及必要时通过美国水务资本公司（“AWCC”）循环信贷额度下的借款提供资金。
该公司预计将通过外债和运营现金流（如果可用）相结合来为长期债务的未来到期日提供资金。由于公司预计未来几年的资本投资将大于经营活动产生的现金流，因此除了出售HOS的剩余收益外，公司目前计划通过长期债务和股票发行，为未来五年的资本投资超过运营活动的现金流提供资金。出售HOS的剩余收益包括收到卖方期票加上利息，以及在2023年12月31日当天或之前满足某些条件后应支付的或有现金付款。如有必要，公司可能会推迟某些资本投资或其他融资要求，或寻求其他来源的融资以保持流动性。在这种情况下，公司认为可以依靠运营现金流来履行义务，并在很长一段时间内为其所需的最低资本投资提供资金。
2023年3月3日，公司完成了总计12,65万股母公司普通股的承销公开发行。本次发行结束后，在扣除承保折扣后和扣除发行费用之前，公司获得了约16.88亿美元的净收益。公司将本次发行的净收益用于偿还母公司全资金融子公司AWCC的短期商业票据债务，并用于一般公司用途。
2023年6月29日，AWCC发行了本金总额为10.35亿美元的2026年到期的3.625％的可交换优先票据（“票据”）。在扣除承保折扣和佣金后，但在扣除AWCC应付的发行费用之前，AWCC获得了约10.22亿美元的净收益。净收益的一部分用于偿还AWCC的商业票据债务，其余用于一般公司用途。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注中的附注7——长期债务。
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该公司的循环信贷额度提供了来自多元化金融机构集团的总承付款，总额为27.5亿美元。循环信贷额度主要用于支持AWCC的商业票据计划，提供额外的流动性支持，以及提供高达1.5亿美元的信用证的发行。根据AWCC的商业票据计划批准发行的短期借款的最大本金总额为26.0亿美元。2023年10月26日，根据信贷协议条款的允许，与AWCC循环信贷额度有关的信贷协议的终止日期从2027年10月延长至2028年10月。在满足某些条件的前提下，信贷协议还允许AWCC将该融资机制的最高承诺总额增加至5亿美元，并允许其到期日最多延长两年，其中一项延期请求仍然存在。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下没有借款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下未偿还的信用证分别为7,500万美元和7,800万美元。截至2023年9月30日，没有未偿的短期债务。在2023年第二季度，票据的净收益用于偿还短期商业票据债务。截至2022年12月31日，AWCC未偿短期借款的加权平均利率约为4.41％。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日循环信贷额度下的总信贷额度承诺、商业票据限额和信用证可用性，以及每种信贷额度的可用容量：
截至2023年9月30日
商业票据限额信用证共计 (a)
（以百万计）
总可用性$2,600 $150 $2,750 
未偿债务— (75)(75)
截至 2023 年 9 月 30 日的剩余可用性$2,600 $75 $2,675 
(a)截至2023年9月30日，剩余总额为26.8亿美元，可通过左轮手枪抽奖获得。
截至2022年12月31日
商业票据限额信用证
共计 (a)
（以百万计）
总可用性$2,600 $150 $2,750 
未偿债务(1,177)(78)(1,255)
截至2022年12月31日的剩余可用性$1,423 $72 $1,495 
(a)总剩余可用性为 150 亿美元截至2022年12月31日，可以通过左轮手枪抽奖获得。
下表分别列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的总可用流动性：
现金和现金等价物循环信贷额度的可用性可用流动性总额
（以百万计）
截至 2023 年 9 月 30 日的可用流动性$628 $2,675 $3,303 
截至2022年12月31日的可用流动性$85 $1,495 $1,580 
公司认为，其进入债务和股权资本市场、循环信贷额度以及运营现金流的能力将产生足够的现金来满足公司的短期需求。该公司认为，如果资本和信贷市场出现中断，它有足够的流动性和管理支出的能力。但是，无法保证贷款机构能够履行循环信贷额度下对AWCC的现有承诺，也无法保证AWCC将来能够以可接受的条件或根本进入商业票据或贷款市场。 有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注8——短期债务。
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在2022年和2023年上半年，公司签订了11份国库锁定协议，每份协议的期限为10年，名义金额总额为3亿美元。该公司将这些国库锁定协议指定为现金流套期保值，其公允价值计入累计的其他综合收益或亏损。2023年6月，公司终止了国库锁定协议，实现了 “其他” 中包含的300万美元净收益，净收益已包含在随附的合并运营报表中。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中，未发现对冲工具无效。
来自经营活动的现金流
经营活动产生的现金流主要来自水和废水服务的销售，并且由于需求的季节性，在温暖的月份，现金流通常会增加。下表汇总了影响公司经营活动现金流的主要项目：
 在截至9月30日的九个月中，
 20232022
（以百万计）  
净收入$773 $673 
加（少）：
折旧和摊销523 485 
递延所得税和投资税收抵免的摊销129 13 
其他非现金活动 (a)
(13)(51)
营运资金的变化 (b)
(31)(316)
养老金和非养老金退休后福利缴款(34)(40)
经营活动提供的净现金$1,347 $764 
(a)包括应收账款、养老金和非养老金退休后福利和其他非现金亏损准备金，净额。每个组成部分的详细信息可以在合并现金流量表中找到。
(b)营运资金的变化包括应收账款和未开票收入、应收所得税、应付账款、应计负债、应计税款以及其他流动资产和负债（净额）的变化。
在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金增加了5.83亿美元，这主要是由于递延税和营运资金的变化。递延所得税的变化是由2022年第一季度出售的与公司在纽约监管的业务相关的递延所得税负债的结算推动的。营运资金的变化是由2022年上半年公司房主服务集团及其受纽约监管业务销售的应纳税收益的预计纳税额为2.8亿美元推动的。
来自投资活动的现金流
下表汇总了影响公司投资活动现金流的主要项目：
 在截至9月30日的九个月中，
 20232022
（以百万计）  
净资本支出$(1,779)$(1,597)
收购，扣除获得的现金(36)(288)
出售资产的净收益— 608 
其他投资活动，净额 (a)
(113)(85)
用于投资活动的净现金$(1,928)$(1,362)
(a)包括不动产、厂房和设备报废的搬运费用。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金增加了5.66亿美元，这主要是由于2022年第一季度出售公司在纽约的业务所获得的收益。
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来自融资活动的现金流
下表汇总了影响公司融资活动现金流的主要项目：
 在截至9月30日的九个月中，
 20232022
（以百万计）  
长期债务的收益$1,246 $822 
偿还长期债务(263)(14)
普通股融资的净收益1,688 — 
到期日少于三个月的短期还款净额(1,175)50 
债务发行成本和提前赎回债务的全额溢价(15)(7)
已支付的股息(395)(348)
其他融资活动，净额 (a)
39 63 
融资活动提供的净现金$1,125 $566 
(a)包括根据各种员工股票计划和公司的股息再投资和直接股票购买计划发行普通股的收益，扣除已缴税款，以及扣除退款后的施工预付款和捐款。
在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金增加了5.59亿美元，这主要是由于普通股融资和长期债务的发行。2023年上半年全额偿还短期商业票据债务部分抵消了这一点。
债务契约
公司的债务协议包含财务和非财务契约。如果公司不遵守这些契约，则可能根据一项或多项债务协议发生违约事件，公司或其子公司支付股息、发行新债务或获得循环信贷额度的能力可能会受到限制。长期债务契约包含许多契约，除其他外，这些契约禁止或限制公司发行由公司资产担保的债务，但某些例外情况除外。不遵守这些契约中的任何一项都可能加速还款义务。
某些长期票据和循环信贷额度中的契约要求公司将合并债务与合并资本的比率（定义见相关文件）维持在不超过0.70比1.00的水平。2023年9月30日，该公司的比率为0.55比1.00，因此公司遵守了契约。
安全评级
下表列出了穆迪投资者服务公司于2022年12月19日发布的截至2023年11月1日的长期和短期信用评级和评级展望，标普全球评级于2023年2月6日发布：
证券穆迪投资者服务标准普尔评级服务
评级展望稳定稳定
优先无抵押债务Baa1A
商业票据P-2A-1
证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，分配的评级机构可以随时修改或撤回证券评级，每项评级应独立于任何其他评级进行评估。证券评级在很大程度上取决于产生足以偿还债务和满足投资计划的现金流的能力。公司无法保证其产生现金流的能力足以维持其现有评级。尽管这种下调评级可能会增加其信贷额度下的费用和利息费用，但这些证券评级的下调均不会导致公司的借款违约或预付款。
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作为其正常业务的一部分，公司经常签订购买和销售水、能源、化学品和其他服务的合同。这些合同要么包含明确条款，要么以其他方式允许公司及其交易对手在有合理理由的情况下要求为未来的业绩提供足够的保证。根据合同和适用的合同法，如果信用评级机构将公司的评级降至低于投资等级的水平，则交易对手可能会试图将这样的降级作为要求为未来业绩提供充分保证的基础，其中可能包括要求公司必须提供抵押品来担保其债务。公司预计不会发布任何会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的抵押品。
包括商业票据市场在内的资本市场准入以及这些市场的相应融资成本可能会直接受到公司证券评级的影响。该公司主要通过AWCC进入债务资本市场，包括商业票据市场。但是，该公司还通过其受监管的子公司发行了债务，主要以抵押债券和免税证券或国家循环基金借款的形式发行，以降低债务的总体成本。
分红
有关公司分红的讨论，请参阅附注6——合并财务报表附注中的股东权益，以了解更多信息。
关键会计政策和估算的应用
公司的财务状况、经营业绩和现金流反映在公司合并财务报表中，受到应用关键会计政策时使用的方法、假设和估计的影响。有关公司关键会计政策的讨论，请参阅第二部分第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——公司10-K表中的关键会计政策和估计。此外，有关先前在公司10-K表格中披露的重要会计政策的更新（如果有），请参阅合并财务报表附注中的附注2——重要会计政策。
最新会计准则
有关最近通过或即将采用的新会计准则的描述，见附注2——合并财务报表附注中的重要会计政策。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
公司在正常业务过程中面临市场风险，包括大宗商品价格、股票价格和利率的变化。有关其市场风险敞口的进一步讨论，见第二部分第7A项——公司10-K表格中关于市场风险的定量和定性披露。自2022年12月31日以来，公司的市场风险敞口没有显著变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
American Water维持披露控制和程序，旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至2023年9月30日，包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层对其披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。
根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
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财务报告内部控制的变化
公司得出结论，在截至2023年9月30日的三个月中，对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
以下信息更新和修订了公司在第 3项 “法律诉讼” 中的10-K表格以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中提供的信息。此处使用但未另行定义的大写术语具有公司10-K表格中规定的含义。根据美国证券交易委员会的披露规则，如果公司合理认为该程序将导致的潜在金钱制裁金额（不包括利息和成本）为100万美元或以上，则公司选择披露涉及公司和政府机构的环境诉讼。
替代供水以代替卡梅尔河改道
蒙特雷半岛供水项目
海水淡化厂开发许可证
2023年9月8日，上诉法院发表意见，推翻了初审法院关于压倒一切的考虑陈述的有利于MCWD的裁决，并驳回了MCWD就蒙特雷县高等法院驳回的所有索赔提出的上诉。2023年9月25日，MCWD向上诉法院提交了复审申请，但于2023年10月4日被驳回。
拟议收购蒙特雷系统资产—当地成立委员会诉讼
在Cal Am的书面和口头反对下，在2023年10月10日举行的听证会上，MPWMD通过了一项必要决议，授权其就蒙特雷系统资产提起知名域名诉讼。如果提起这样的诉讼，Cal Am将寻求解雇或采取其他行动，以维护其认为对MPWMD索赔的合理辩护。尽管该公司目前无法预测任何此类诉讼的结果，但该公司认为，鉴于与加利福尼亚公共机构类似企图接管供水系统有关的现有法律先例，加州航空公司应该能够成功地为自己辩护，抵御MPWMD提起的知名域名诉讼。
2023年10月25日，蒙特雷县高等法院发布了一份意向决定声明，要求签发授权令，指示LAFCO撤销并撤销其最初对MPWMD作为零售供水商的申请（同时努力收购蒙特雷供水系统资产）的拒绝，并根据所有适用法律重新考虑该申请。法院认为，LAFCO错误地适用了两项法定标准，并指出缺乏足够的证据来支持LAFCO的某些事实调查结果。授权令颁布后，LAFCO的拒绝将无效，LAFCO将被要求就MPWMD的申请再举行一次听证会。Cal Am正在评估与授权令有关的潜在行动，包括提出上诉或其他质疑和/或在随后的LAFCO重审中作出适当的陈述。
西弗吉尼亚州邓巴水管中断集体诉讼
2023年8月21日，巡回法院将审判日期定为2024年9月9日，以确定某些责任问题，但不考虑全集体赔偿或惩罚性赔偿。该公司和WVAWC认为，WVAWC对本集体诉讼投诉中提出的索赔有效、值得辩护，WVAWC将继续针对这些指控大力为自己辩护。
田纳西州查塔努加集体诉讼诉讼
2023年9月21日，巡回法院就田纳西州原告要求重审法院2023年1月12日的动议举行听证会，口头裁决驳回了他们的集体认证申请。法院维持了先前的裁决，但允许田纳西州原告选择提交修订后的类别定义。2023 年 10 月 12 日，田纳西州原告提交了修订后的集体定义，要求对仅限企业客户的类别进行认证。法院尚未下达驳回最初提议的集体诉讼并解决拟议的修正类别的命令，目前仍在等待裁决。
PFAS 多地区诉讼
该公司的几家公用事业子公司是多地区诉讼（“MDL”）的当事方，该诉讼于2018年12月7日在美国南卡罗来纳州地方法院启动，针对某些全氟辛烷磺酸的制造商，要求赔偿、分摊和报销为解决这些公用事业子公司拥有和运营的公共供水系统及其整个服务区域中存在此类全氟辛烷磺酸而产生和持续产生的费用。2023年8月，涉及被告Chemours公司、Corteva, Inc.和杜邦德内穆尔公司为解决公共供水系统在MDL中对他们提出的索赔而可能达成的集体诉讼和解协议，以及与被告3M公司达成的类似集体诉讼和解获得了MDL法院的初步批准。该公司正在监测本诉讼中与全氟辛烷磺酸制造商正在进行的诉讼和和解活动，以了解对公司提出的各种索赔的潜在影响，包括MDL中为包括公司在内的自来水公司设定的2023年12月4日和2023年12月11日的最后期限。
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目录
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，读者还应仔细考虑项目1A——10-K表中的风险因素以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素，这些因素可能会对公司的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。与先前在表格1A——10-K表中的风险因素中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2015年2月，董事会批准了一项反稀释性股票回购计划，以减轻通过公司的股息再投资和直接股票购买计划以及员工股票购买和高管薪酬活动发行的股票的摊薄效应。该计划允许公司在无限制的时间内在公开市场或通过私下谈判的交易购买多达1000万股已发行普通股。该计划根据《交易法》第10b-18条进行，为了促进这些回购，公司与第三方经纪商签订了第10b5-1条股票回购计划，该计划允许公司在内幕交易法或自行设置的交易封锁期可能无法回购普通股的时候回购普通股。在遵守适用法规的前提下，公司可以自行决定修改或取消该计划或股票回购参数，以管理稀释情况。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有回购普通股。从2015年4月1日，即反稀释股票回购计划下的回购开始之日起，截至2023年9月30日，公司在该计划下共回购了486万股普通股，根据该计划，共有5,140,000股可供回购。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
展品编号展品描述
3.1
美国自来水公司重述的公司注册证书（参照美国自来水公司2008年11月6日提交的10-Q表季度报告，文件编号001-34028，附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的美国自来水公司章程（参照公司最新8-K表报告的附录3.1纳入，文件编号001-34028，2022年12月8日提交）。
4.1
美国自来水资本公司、美国自来水公司和美国银行信托公司全国协会签订的契约，日期为2023年6月29日（参照公司2023年6月29日提交的8-K表格最新报告，文件编号001-34028的附录4.1合并）。
*10.1
延期协议，日期自2023年10月26日，由美国自来水公司、美国水务资本公司及其各贷款方以及作为行政代理人的富国银行全国协会签订的延期协议。
*31.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对总裁兼首席执行官苏珊·哈德威克先生进行认证。
*31.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对执行副总裁兼首席财务官约翰·格里菲斯进行认证。
**32.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对总裁兼首席执行官苏珊·哈德威克先生进行认证。
**32.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，对执行副总裁兼首席财务官约翰·格里菲斯进行认证。
101.INSXBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。
* 随函提交。
** 随函提供。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人于2023年11月1日代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
A美国的 W之后 W兽人 C公司, INC.
 
(R注册人)
由/s/M. 苏珊·哈德威克
 苏珊·哈德威克先生
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
由//JOHN C. GRIFFITH
约翰·C·格里菲斯
执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
由/s/Melissa K. WIKLE
 Melissa K. Wilke
高级副总裁兼首席会计官
（首席会计官）
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