美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
对于从 到 的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 注册或组织) | (美国国税局雇主 身份证号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(注册人的电话号码,包括 区号)
根据该法 第 12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
用复选标记注明 注册人 (1) 在过去的 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明 注册人在过去 12 个月内(或注册人必须在 提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的☒不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报机构”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明
注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐
没有
截至 2023 年 11 月 13 日,
有
杰拉什控股(美国)有限公司
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度期间
内容
第一部分 | 财务 信息 | 1 | |
商品 1 | 财务 报表 | 1 | |
截至 2023 年 9 月 30 日(未经审计)和 2023 年 3 月 31 日的简明 合并资产负债表 | 1 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明 合并收益和综合收益表(未经审计) | 2 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的简明的 合并权益变动报表(未经审计) | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月简明的 合并现金流量表(未经审计) | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
商品 2 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 | |
项目 3 | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 33 | |
商品 4 | 控制 和程序 | 33 | |
第二部分 | 其他 信息 | 35 | |
商品 1 | 法律 诉讼 | 35 | |
商品 1A | 风险 因素 | 35 | |
商品 2 | 未注册的 股权证券销售,所得款项的使用,以及发行人购买股票证券 | 35 | |
商品 3 | 优先证券的默认值 | 35 | |
商品 4 | 我的 安全披露 | 35 | |
商品 5 | 其他 信息 | 35 | |
商品 6 | 展品 | 36 | |
签名 | 37 |
i
JERASH HOLDINGS(美国), INC.
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
杰拉什控股(美国)有限公司,
和子公司
简明的合并资产负债表
2023 年 9 月 30 日 | 3月31日 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,净额 | ||||||||
应收票据 | ||||||||
可退税 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
向供应商预付款,净额 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
限制性现金-非流动现金 | ||||||||
长期存款 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
财产、厂房和设备,净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
应缴所得税-当前 | ||||||||
其他应付账款 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
应付非控股权益的金额 | - | |||||||
经营租赁负债——当前 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债——非流动 | ||||||||
应付所得税-非流动 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款项和或有开支(注16) | ||||||||
公平 | ||||||||
优先股,$ | $ | $ | ||||||
普通股,$ | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
库存股, | ( | ) | ( | ) | ||||
法定储备金 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
道达尔·杰拉什控股(美国)有限公司股东权益 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
权益总额 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
杰拉什控股(美国)有限公司,
和子公司
简明合并收益表和综合收益表
(未经审计)
在截至9月30日的三个月中, | 在已结束的六个月中 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入,净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售商品的成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | |||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
运营收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||||||
其他支出总额,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金前的净收入 | ||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
归属于杰拉什控股(美国)公司普通股股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合损失: | ||||||||||||||||
外币折算损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入总额 | ||||||||||||||||
归属于非控股权益的全面亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
归属于杰拉什控股(美国)公司普通股股东的综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
归属于普通股股东的每股收益: | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
加权平均股票数 | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
每股分红 | $ | $ | $ | $ |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
杰拉什 控股公司(美国)有限公司,
和 子公司
简明的 权益变动合并报表
对于 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的六个月
(未经审计)
首选 股票 | 普通股票 | 额外 付费 | 财政部 | 法定的 | 已保留 | 累积的 其他 全面 增益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 储备 | 收益 | (损失) | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 3 月 31 日的余额 | - | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据股票激励计划发行的限制性股票单位的基于股票的 薪酬支出 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属后发行 普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回购 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外国 货币折算损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的余额 (未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日余额 | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
根据股票激励计划发行的限制性股票单位的基于股票的 薪酬支出 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J&B 股票的分配 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息 支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外国 货币折算损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日的余额 (未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月(未经审计)
优先股 | 普通股 | 额外 已付款 | 财政部 | 法定的 | 已保留 | 累积的 其他 全面 增益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 储备 | 收益 | (损失) | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的余额(未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回购 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息支付 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的余额(未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的余额(未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
根据股票激励计划发行的限制性股票单位的股票薪酬支出 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股息支付 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的余额(未经审计) | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
杰拉什 控股公司(美国)有限公司,
和 子公司
简明的 合并现金流量表
(未经审计)
在截至9月30日的六个月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
坏账追回 | ( | ) | - | |||||
经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
运营资产的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
应收票据 | ||||||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营负债的变化: | ||||||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
应计费用 | ( | ) | ||||||
其他应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付非控股权益的金额 | ||||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应缴所得税,扣除回收额 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
购买不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
建造房产的款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购 Ever Winland | ( | ) | ||||||
收购 Kawkab Venus | ( | ) | ||||||
支付长期存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
股息支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股权益的投资 | - | |||||||
股票回购 | ( | ) | ||||||
短期贷款的还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
向关联方还款 | ( | ) | ||||||
短期贷款收益 | ||||||||
用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
汇率变动对现金和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和限制性现金净增加(减少) | ( | ) | ||||||
现金和限制性现金,期初 | ||||||||
现金和限制性现金,期末 | $ | $ | ||||||
现金和限制性现金,期末 | ||||||||
减去:非流动限制性现金 | ||||||||
现金,期末 | $ | $ | ||||||
补充披露信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动 | ||||||||
使用长期存款获得的设备 | $ | $ | ||||||
使用长期存款收购 Kawkab Venus | $ | $ | ||||||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | $ |
随附的附注是这些未经审计的 简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
JERASH HOLDINGS(美国), INC.
未经审计的简明合并财务 报表附注
注1 — 业务的组织和描述
杰拉什控股(美国)有限公司(“杰拉什控股”) 于2016年1月20日根据特拉华州法律注册成立。杰拉什控股公司是一家没有业务的控股公司。 杰拉什控股公司及其子公司在此统称为 “公司”。
杰拉什服装和时装制造公司
有限公司(“杰拉什服装”)是杰拉什控股公司的全资子公司,于2000年11月26日在约旦哈希姆王国
(“约旦”)安曼成立,是一家有限责任公司,申报资本为
杰拉什工业刺绣公司(“Jerash
刺绣”)和中国服装时装制造有限公司(“中国服装”)分别于2013年3月11日和2013年6月13日作为有限责任公司在约旦安曼成立
,每家公司的申报资本均为约旦第纳尔
Al-Mutafaweq 服装制造有限公司
(“派拉蒙”)是一家合同服装制造商,于 2004 年 10 月 24 日作为有限责任公司在约旦安曼成立,申报资本为 JOD
杰拉什医疗用品制造第一有限公司(“Jerash The First”)于2020年7月6日在约旦安曼成立,是一家有限责任公司,
的注册资本为JOD
Mustafa and Kamal Ashraf Trading Company(约旦)
制造成衣有限责任公司(“MK Garments”)是一家服装制造商,于2003年1月23日以有限责任公司的形式在约旦安曼成立,
的申报资本为约旦
Kawkab Venus Dowalyah Lisenaet Albesah(“Kawkab
Venus”)作为有限责任公司于 2015 年 1 月 15 日在约旦安曼成立,申报资本为 JOD
丰盛国际有限公司(“Treasure Success”)于2016年7月5日在中华人民共和国(“中国”)香港成立,是一家有限责任公司,主要目的是雇用来自中国的员工来支持杰拉什制衣的运营,是杰拉什控股的全资子公司 。
6
注1 — 业务的组织和描述 (续)
永永兰有限公司(“永永兰”) 作为有限责任公司在中国香港成立。它拥有办公场所,租给Treasure Success。2022年6月22日 ,Treasure Success 与 Ever Winland 的股东签订了一项协议,根据该协议,Treasure Success 收购了 Ever Winland 的所有已发行股票。除了Treasure Success使用的办公场所外,Ever Winland在本次收购时没有其他重要的 资产或负债,也没有运营活动或员工,因此本次交易被列为资产收购。自2022年8月29日起,永赢成为 Treasure Success 的子公司。
J&B International Limited(“J&B”)
是一家合资公司,于2023年1月10日在香港成立。2023年3月20日,Treasure Success和P.T. Eratex(香港)
Limited签订了合资企业和股东协议,根据该协议,Treasure Success收购了该协议
江门财富成功商务咨询有限公司(“江门财富”)根据中国法律于2019年8月28日在中国广东省
广州市成立,总注册资本为
杰拉什供应有限责任公司(“杰拉什供应品”) 于2020年11月20日根据特拉华州法律成立。Jerash Supplies从事个人防护 设备产品的贸易,是杰拉什控股的全资子公司。
该公司主要从事定制的现成运动服和外套以及个人防护装备(“PPE”)的制造和出口,这些设备在约旦 工厂生产,并在美国、约旦和其他国家销售。
附注2 — 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
公司未经审计的简明合并 财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则(“美国 GAAP”)以及表格10-Q和第S-X条第8条的说明编制的。因此, 不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,公允列报所必需的所有 调整均已包含在公司未经审计的简明合并财务 报表中。截至2023年3月31日的合并资产负债表源自当时经审计的合并资产负债表 ,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明合并 财务报表应与公司向美国证券 和交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表及其附注 一起阅读。截至2023年9月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年的预期业绩。
整合原则
未经审计的简明合并财务报表 包括Jerash Holdings、其全资子公司和一家非全资子公司的财务报表。
非全资子公司是指申报母实体不完全拥有股票工具的实体。对非控股权益进行评估时,描述了非全资子公司净资产、净收益和净综合收益中归属于申报母实体以外的股票归类为
所有权的持有人的部分。如附注1所述,该公司持有
未经审计的简明合并财务报表 包括Jerash Holdings及其子公司的财务报表。在合并中,所有重要的公司间余额和交易 均已清除。
7
附注2——重要会计政策摘要(续)
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并 财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额 、合并财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及 报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。
现金
公司的现金由手头现金 和存入金融机构的现金组成。公司将所有自原始购买之日起三个月或更短的原始到期日 的高流动性投资工具视为现金等价物。截至2023年9月30日和2023年3月31日,公司 没有现金等价物。
限制性现金
限制性现金包括用作保证金 存款的现金,用于从银行获得信贷额度,并确保当地法规的清关和劳动力进口要求。 公司必须保留一定金额的存款,这些金额受提款限制的约束。这些在银行 的押金只有在银行贷款终止时才能退还。如果公司打算 在一年内终止这些银行贷款,则限制性现金被归类为流动资产,否则归类为非流动资产。
应收账款,净额
应收账款按原始发票金额减去无法收回账款的估计备抵额进行确认和入账 。公司通常向信用状况良好的客户发放延期付款期限 ,并根据个人账户分析 和历史收款趋势确定可疑账户的储备金是否充足。当有客观证据表明 公司可能无法收取到期款项时,公司会为可疑应收账款设立准备金。该补贴基于管理层对个人 风险敞口的具体损失的最佳估计,以及关于收款历史趋势的准备金。该准备金记入应收账款余额 ,相应的费用记录在合并收益和综合收益报表中。实际收到的金额可能与管理层对信誉和经济环境的估计不同 。在管理层确定收款可能性不大之后,拖欠的账户余额将从 可疑账户备抵中注销。
8
注2 — 重要会计政策摘要 (续)
库存
库存按成本或 可变现净值中较低者列报。库存包括原材料成本、运费、直接人工成本和相关的生产管理费用。库存成本 使用先入先出的方法确定。公司定期审查其库存中是否有过剩或流动缓慢的物品, 在必要时提供准备金以正确反映库存价值。
向供应商预付款,净额
给供应商的预付款包括支付给供应商但尚未提供或未收到的服务或材料的余额 。向供应商预付的服务和材料 本质上是短期的。定期审查向供应商提供的预付款,以确定其账面价值是否受到损害。如果供应商的业绩令人怀疑, 公司认为资产会受到损害。公司使用账龄法来 估算可疑余额的备抵额。此外,在每个报告日,公司通常通过评估所有可用信息来确定可疑账户备抵的充足性 ,然后根据具体事实和情况 记录这些预付款的具体准备金。
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按
成本入账,减去累计折旧和摊销。与不动产、厂房和设备相关的折旧和摊销费用
是使用直线法计算的,该直线法基于资产的估计使用寿命,如果是租赁权改善,则是
初始租赁期限或改进的估计使用寿命。定期审查使用寿命和折旧法
,以确保折旧方法和折旧期与财产、厂房和设备项目
的预期经济效益模式一致。
有用寿命 | ||
土地 | ||
财产和建筑物 | ||
设备和机械 | ||
办公和电子设备 | ||
汽车 | ||
租赁权改进 |
不会实质性延长资产使用寿命的维护和维修支出按发生的费用记作费用。大幅延长资产使用寿命的重大续订和改善 的支出均为资本化。已报废或出售的 资产的成本和相关累计折旧或摊销将从相应账户中扣除,任何损益均在 收益和综合收益的合并报表中确认。
在建工程
在建工程(“CIP”)按 资产在建或开发中的不动产、厂房和设备的成本入账。CIP 累积建筑成本 和购置施工或开发材料的过程中所涉及的交易成本。由于资产尚未投入使用,公司不会开始 对CIP账户中的资产进行折旧。资产投入使用后,记录在CIP账户中的与该资产相关的所有成本 都将转移到该资产的不动产、厂房和设备上。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产组 的账面金额可能无法收回时,公司都会评估其长期资产(包括 财产和设备)的减值情况。可能表明潜在减值的因素包括与历史 或预计的未来经营业绩相比表现严重不佳,或者行业或经济趋势明显不佳。持有和使用的资产的可收回性 是通过将资产的账面金额与该 资产预计产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果表明减值,则账面价值超过资产估计公允价值的部分将确认亏损。 公允价值是根据折扣后的未来现金流或可比市场价值(如果有)估算的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,公司没有记录 任何减值亏损。
9
附注2——重要会计政策摘要(续)
资产收购
资产收购是对不符合企业定义的资产或一组资产的收购,因为收购的 总资产的公允价值几乎都集中在一笔或一组相似的可识别资产中。资产收购使用 成本累积模型进行核算,根据该模型,收购成本,包括某些交易成本,按相对公允价值分配给收购的资产 。确定和估值无形资产需要判断。
善意
商誉是指支付的超额收购价格
超过被收购公司净资产的公允价值。商誉未摊销。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
商誉账面金额为美元
收入确认
公司的几乎所有收入 都来自产品销售,其中包括公司为大型名牌零售商 和个人防护装备定制的现成外套的销售。公司将采购订单视为与客户签订的合同。当订单确认和履行义务之间的时间等于或少于一年时,与客户签订的合同被视为短期合同 。实际上 公司的所有合同都是短期合同。公司以 确认向客户转让承诺商品的收入,该金额反映了公司为换取这些商品而预计有权获得的对价。公司通常 在货物发货时履行与客户签订的合同中的履约义务。通常,买家 应在开具发票之日起七到 150 天内付款。这些合同没有重要的融资部分。与来自约旦出口码头的出境货运相关的运费和手续费 不是公司的义务。退货和补贴并不是收入确认流程的重要方面,因为从历史上看,它们并不重要。
该公司还通过削减 和向将订单分包给公司的其他服装供应商提供服务来获得收入。收入在提供服务时予以确认。 公司的所有合同都有在某个时间点履行的单一履约义务,交易价格在合同中列出 ,通常为单位价格。所有估算均基于公司的历史经验、对履约义务的完全满意度以及公司在做出估算时的最佳判断。从历史上看,销售回报 并未对公司的收入产生重大影响。
公司没有任何合同资产
,因为当公司履行其履约义务时,公司拥有无条件的对价权,
客户的付款不以未来的事件为条件。该公司的合同负债为美元
根据ASC主题280 “分部报告”,该公司有一个可报告收入的 地域细分市场,其销售额主要来自定制的现成 外套的销售。该公司认为,按地理区域分列收入最能描述其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 (见 “附注15——分部报告”)。
10
附注2——重要会计政策摘要(续)
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $
运输和处理
从买家那里收取的运费
和手续费收入包含在收入中。运费和手续费在发生时记为支出,包含在运营费用中,
作为销售、一般和管理费用的一部分。运费和手续费总额为 $
所得税和销售税
公司根据每个实体所在的税务管辖区产生或衍生的收入,按实体
缴纳所得税。Jerash Holdings和Jerash Supplies
在特拉华州注册/成立,在美国需要缴纳联邦所得税。Treasure Success、
Ever Winland 和 J&B 在香港注册,在香港需缴纳利得税。Jeamon Treasure Success 在中国注册成立
,在中国需要缴纳企业所得税。除非获得豁免,否则Jerash Garments、Jerash 刺绣、中国服装、派拉蒙、Jerash The
First、MK Garments 和 Kawkab Venus 在约旦需要缴纳所得税。
Jerash Garments 及其子公司需缴纳
的地方销售税
公司根据ASC 740(“所得税”) 对所得税进行核算,该法要求公司使用资产和负债法来核算所得税。 根据资产负债法,对财务报表账面金额与 现有资产和负债税基之间的差异以及营业亏损和税收抵免结转结转适用适用于未来年份的 颁布的法定税率,确认递延所得税,以应对暂时差异的税收后果。根据该会计准则,税率变动对递延 所得税的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现,则估值补贴被确认 。
ASC 740阐明了税收状况不确定性的考虑
。这种解释要求实体在其财务报表中确认税收状况的影响,前提是
立场在审查后根据该职位的技术优点很可能得不到维持。确认的收入
税收状况以大于的最大金额来衡量
11
附注2——重要会计政策摘要(续)
外币兑换
公司的报告货币为美元 美元(“美元” 或 “美元”)。该公司在约旦的公司使用约旦第纳尔,在Treasure Success中使用港元,Ever Winland和J&B, 和江门财富成功中的人民币(“CNY”)作为上述每个实体的本位货币。公司的资产和 负债已使用资产负债表日的有效汇率折算成美元,权益账户 按历史汇率折算,收入和支出使用报告期内有效的平均汇率 折算成美元。现金流也按该期间的平均折算率进行折算。因此,合并现金流量表中报告的与 资产和负债相关的金额不一定与合并资产负债表上相应 余额的变化一致。因不同时期使用不同汇率而产生的折算调整 作为累计其他综合收益或亏损的单独组成部分包括在内。以本位币以外货币计价的交易的汇率 汇率波动产生的交易收益和亏损包含在产生的收益和综合收益的合并报表 中,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,交易损益总额并不重要。
约旦第纳尔兑美元和其他货币的价值
可能会波动,并受约旦政治和经济状况变化等因素的影响。就美元报告而言,约旦第纳尔、港元和人民币的任何重大升值
都可能对公司的财务状况产生重大影响。
9月30日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
期末即期汇率 | 1美元=约旦第纳尔 | 1美元=约旦第纳尔 | ||||||
1美元=港元 | 1美元=港元 | |||||||
1美元=人民币 | 1美元=人民币 | |||||||
平均费率 | 1美元=约旦第纳尔 | 1美元=约旦第纳尔 | ||||||
1美元=港元 | 1美元=港元 | |||||||
1美元=人民币 | 1美元=人民币 |
股票薪酬
公司根据奖励的初始授予日公允价值来衡量 股票奖励的薪酬支出。使用直线法,奖励的预计授予日期公允价值将 确认为必要服务期内的费用。
该公司使用Black-Scholes模型估算股票 期权的公允价值。该模型受公司在授予之日的股价以及对许多高度复杂和主观变量的假设 的影响。这些变量包括期权的预期期限、预期的无风险 回报率、公司普通股的预期波动率和预期的股息收益率,下文将对每个变量进行更全面的介绍 。预期期限和预期波动率的假设是对拨款 日公允价值产生重大影响的两个假设。
● | 预期期限:认股权证或股票期权的预期期限是指认股权证或股票期权的预期到期时间。 |
● | 无风险利率:公司在Black-Scholes模型中使用的无风险利率基于美国国债零息发放日的隐含收益率,其期限与股票奖励的估值期限相同。如果股票奖励的预期期限与零息利率的报价期限不一致,则公司使用可用到期日中最接近的利率。 |
12
附注2——重要会计政策摘要(续)
● | 预期股价波动率:公司利用与认股权证或股票期权期限相同时期内公司普通股的预期波动率。当公司在这段时间内无法获得自己的股票波动率信息时,公司会利用可比的上市公司波动率。 |
● | 股息收益率:2018年11月之前发放的股票薪酬奖励假定没有股息收益率,而随后的任何股票薪酬奖励将使用预期的股息收益率进行估值。 |
每股收益
公司根据ASC 260 “每股收益”(“ASC 260”)计算每股收益(“EPS”) 。ASC 260要求资本结构复杂 的公司提交基本和摊薄后的每股收益。基本每股收益按净收入除以该期间已发行普通股 的加权平均值来衡量。摊薄后的每股收益与基本每股收益类似,但按每股基准呈现潜在普通股(例如 可转换证券、期权和认股权证)的摊薄效应,就好像它们是在提交期初或发行日期 (如果较晚的话)转换一样。具有反稀释效应的潜在普通股(即增加每股收入或减少每股亏损的普通股) 不包括在摊薄后的每股收益的计算中(见 “附注14——每股收益”)。
综合收入
综合收益由两个部分组成, 净收益和其他综合亏损。将以约旦第纳尔或港元或人民币表示的财务报表 折算成美元而产生的外币折算亏损在综合收益表的其他综合亏损中列报。
金融工具的公允价值
ASC 825-10要求对 金融工具的公允价值进行某些披露。公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移 负债而获得的价格。三级公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入 。层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少使用 不可观察的输入。用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
● | 级别1-相同资产和负债在活跃市场的报价。 |
● | 第 2 级-活跃市场中类似资产和负债的报价,或在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的其他投入的报价。 |
● | 第 3 级-由很少或根本没有市场活动支持且对资产和负债公允价值具有重要意义的不可观察的输入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。 |
根据这些 资产和负债的短期性质,公司认为其 金融资产和负债(主要包括现金、应收账款、应收票据、其他流动资产、信贷 设施、应付账款、应计费用、应付所得税应付账款、其他应付账款和经营租赁负债的记录价值近似于2023年9月30日和2023年3月31日相应资产和负债的 公允价值。
13
附注2——重要会计政策摘要(续)
集中度和信用风险
信用风险
可能使
公司面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金。分别截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
$
应收账款通常是无抵押的, 来自从客户那里获得的收入,因此面临信用风险。公司对客户信誉的评估 以及对未清余额的持续监控可以减轻风险。
向供应商提供的预付款通常是无担保的, 来自为确保生产所需原材料和服装数量而向供应商提供的押金。公司面临着 的信用风险,因为供应商不会向公司交付所需数量。公司对其生产需求和供应商信誉的评估 以及对未清余额的持续监控可以减轻风险。
客户和供应商集中风险
该公司的销售主要在
美国进行。其经营业绩可能会受到美国政府进口业务政策、外汇
汇率波动和当地市场条件变化的不利影响。该公司的收入和采购集中于特定的
客户和供应商。在截至2023年9月30日的三个月中,一个客户账户为
在截至2023年9月30日的三个月中,
没有主要供应商。在截至2023年9月30日的六个月中,公司购买了大约
风险和不确定性
该公司的主要业务位于约旦 。因此,公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到约旦的政治、经济、 和法律环境以及约旦总体经济状况的影响。该公司在约旦的业务受特殊考虑因素和重大风险的约束,通常与北美公司无关。这些风险包括与政治、经济和法律环境、外币兑换以及 以色列和哈马斯最近发生的冲突等相关的风险。公司的业绩可能会受到约旦政治、监管和社会状况变化的不利影响 。尽管公司没有因这些情况遭受损失,并认为其符合现行法律 和法规,包括附注1中披露的组织和结构,但这可能并不能预示未来的业绩。
自中东 东动荡开始以来,该公司一直在密切关注局势并随时向客户通报情况。目前,生产照常进行, 客户的订单或承诺没有变化,公司在亚喀巴和海法使用的两个进出口港口 都正常运营。但是,如果对港口产生任何潜在影响,该公司已制定了一项应急计划,该计划已获得其主要客户的批准,将生产暂时转移到其他地区。
重新分类
前一时期的某些金额已重新分类 ,以符合本期的列报方式。如前所述,这种重新分类对净收入或现金流没有影响。
14
附注3 — 最近的会计声明
公司考虑了所有会计准则更新(“ASU”)的适用性和影响 。管理层定期审查已发布的新会计准则。
2016年9月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号, 金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-13”)。 该亚利桑那州立大学旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具 的信用损失来改善财务报告。该亚利桑那州立大学要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日持有的金融 资产的所有预期信用损失。ASU 要求加强披露,以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解估算信用损失时使用的重大估计和判断 ,以及公司投资组合的信贷质量和承保标准。这些披露 包括定性和定量要求,提供有关财务报表中记录的金额的更多信息。 2019年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2019-10年度,修改了亚利桑那州立大学2016-13年的生效日期。对于符合 申报人定义的公共企业实体,不包括美国证券交易委员会定义的有资格成为小型申报公司(“SRC”)的实体, ASU 2016-13将在2019年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财年内的过渡期。对于所有其他实体,亚利桑那州立大学2016-13年度将在2022年12月15日之后开始的财政年度内生效,包括这些财政年度中的中期 期。公司采用了自2023年4月1日起生效的亚利桑那州立大学2016-13年度,该采用并未对公司未经审计的简明合并财务报表和披露产生重大影响 。
附注 4 — 应收账款,净额
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:可疑账户备抵金 | ||||||||
应收账款,净额 | $ | $ |
附注 5 — 库存
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
正在进行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,
公司的库存估值准备金为零,因为公司根据以下条件安排了库存
15
附注 6 — 给供应商的预付款,净额
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
向供应商预付款 | $ | $ | ||||||
减去:可疑账户备抵金 | ||||||||
向供应商预付款,净额 | $ | $ |
附注 7 — 租赁
该公司有50份用于制造 设施、办公室和员工宿舍的运营租约。一些租约包括一个或多个续订选项,这通常由公司 自行决定。公司定期评估续订方案,如果可以合理确定可以行使,则将在其租赁期限中包括 续订期限。新的租赁修改将衡量使用权(“ROU”)资产和 租赁负债。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。 ROU 资产和相关租赁债务在开始之日根据 租赁期内剩余租赁付款的现值予以确认。
公司的所有租赁均归类为 经营租赁,主要包括办公空间和制造设施。
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
ROU 资产 | $ | $ | ||||||
运营租赁负债——当前 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债——非流动 | ||||||||
经营租赁负债总额 |
所有 经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下:
九月三十日 2023 | 3月31日 2023 | |||||||
加权平均剩余租赁期限(年) | ||||||||
加权平均折扣率 | % | % |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司产生的总运营租赁费用为美元
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:估算利息 | ( | ) | ||
减去:预付款 | ( | ) | ||
租赁负债的现值 | $ |
16
附注8 — 财产、厂房和设备,净额
截至截至 | 截至截至 | |||||||
2023年9月30日 | 3月31日 2023 | |||||||
土地 (3) | $ | $ | ||||||
财产和建筑物 (1)(3) | ||||||||
设备和机械 | ||||||||
办公和电气设备 | ||||||||
汽车 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
小计 | ||||||||
在建工程 (2) | ||||||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备,净额 | $ | $ |
(1) |
(2) |
(3) |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,折旧和摊销费用为美元
17
附注 9 — 股权
优先股
该公司有
普通股
该公司有
2021 年 6 月 24 日,董事会批准了
的拨款
2022年6月13日,董事会批准了
一项股票回购计划,根据该计划,公司最多可以回购美元
法定储备金
根据约旦的公司法,
杰拉什服装、杰拉什刺绣、中国服装、派拉蒙、Jerash The First、MK Garments和Kawkab Venus必须根据根据
约旦公认会计原则确定的净收入向某些储备基金拨款
。法定储备金的拨款必须是
分红
在截至 2024 年 3 月 31 日的财政年度中,
董事会宣布现金分红为 $
在截至2023年3月31日的财政年度中,
董事会宣布现金分红为美元
18
附注 10 — 基于股票的薪酬
为服务发行的认股权证
公司不时发行认股权证
以购买其普通股。这些认股权证使用Black-Scholes模型进行估值,并使用认股权证发行之日相应的波动率、市场价格、行使
价格、无风险利率和股息收益率。
Black Scholes 模型中使用的主要假设包括以下内容:预期期限为
选项 | 加权平均值 | |||||||
收购 股份 | 运动 价格 | |||||||
截至2023年3月31日未偿还的股票认股权证 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已锻炼 | ||||||||
已过期 | ( | ) | ||||||
截至2023年9月30日未偿还的股票认股权证 | $ |
股票期权
2018 年 3 月 21 日,董事会通过了
杰拉什控股(美国)有限公司的 2018 年股票激励计划(“计划”),根据该计划,公司可以授予各种类型的
股权奖励。
选项 | 加权平均值 | |||||||
收购 股份 | 运动 价格 | |||||||
截至2023年3月31日未偿还的股票期权 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
已锻炼 | ||||||||
已过期 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 9 月 30 日流通的股票期权 | $ |
所有这些未兑现的期权均已完全归属
并且可以行使。截至 2023 年 9 月 30 日,有
限制性股票单位
2021 年 6 月 24 日,董事会批准了
的拨款
19
附注10 — 基于股票的薪酬(续)
2023 年 2 月 9 日,董事会批准了
的拨款
股票数量 | 加权- 平均值 格兰特 日期博览会 每人价值 分享 | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日,RSU 未偿还款 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ||||||||
被没收 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日 RSU 的未偿还债务 | $ |
与发行的 RSU 相关的总支出为
$
附注 11 — 关联方交易
关联方名称 | 与公司的关系 | 交易的性质 | ||
Yukwise Limited(“Yukwise”) | ||||
万荣控股有限公司(“多荣耀”) | ||||
胜利服装(佐敦)制造有限公司(“胜利服装”) |
20
注 11 — 关联方 交易(续)
a. 咨询协议
2018年1月12日,Treasure Success和Yukwise
签订了一份咨询协议,根据该协议,崔先生将担任首席执行官,并以美元的价格提供高级咨询
和一般管理服务
2018 年 1 月 16 日,Treasure Success 和 Multi-Glory
签订了一份咨询协议,根据该协议,Multi-Glory 将以 $ 的价格向
公司提供高水平的咨询、营销和销售服务
b. 向关联方借款
截至2023年9月30日和2023年3月31日,该公司
的应付胜利服装未清余额为零美元和美元
附注12 — 信贷额度
2019年1月31日,渣打银行(香港
Kong)有限公司(“渣打银行”)提出提供高达美元的进口便利
从 2021 年 5 月和 10 月开始,公司
与两个客户一起参与了一项融资计划,在该计划中,公司可能会提前收到公司通过与客户合作的银行提交的经批准的销售发票
的付款。对于收到的任何提前付款,公司将收取客户银行收取的
提前还款费用,该费率根据担保隔夜融资利率(“SOFR”)
加上利差进行了修订。在某些情况下,公司会在相关
产品发货之前提交销售发票并收到付款。在这种情况下,公司没有将现金收入记作应收账款的减少额,而是将现金收入
记录为客户的预先收款,直到产品有权转让为止。公司将提前付款费用记录在利息
支出合并收益表和综合收益表中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,提前的
付款费用为美元
2022年1月12日,星展银行(香港)有限公司
(“星展香港”)提出提供高达美元的银行贷款
2023 年 6 月 1 日,公司收到了约旦
资本银行的文件,要求提供美元信贷额度
21
附注13 — 非控股权益
2023 年 3 月 20 日,Treasure Success 和 P.T. Eratex
(香港)有限公司签订了合资企业和股东协议,根据该协议,Treasure Success 和 P.T Eratex
(香港)有限公司收购了
附注14 — 每股收益
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月基本每股收益和摊薄后每股收益的计算
。截至2023年9月30日,
三个
个月已结束 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
归属于杰拉什控股(美国)公司普通股股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
基本每股收益(加权平均股数)的分母 | ||||||||||||||||
稀释性证券 — 未行使的限制性股票单位、认股权证和期权 | ||||||||||||||||
摊薄后每股收益(调整后的加权平均股数)的分母 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
附注 15 — 分部报告
ASC 280 “分部报告” 建立了
标准,用于在与公司内部组织结构
一致的基础上报告运营部门信息,并在财务报表中报告有关地理区域、业务部门和主要客户的信息,以了解公司
业务部门的详细信息。公司使用 “管理方法” 来确定应报告的运营部门。管理
方法将公司首席运营决策者在制定运营
决策和评估绩效时使用的内部组织和报告视为确定公司应报告细分市场的来源。包括主要
运营决策者在内的管理层根据公司产品的收入审查运营业绩。该公司的主要产品
是外套。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,外套约占
22
附注15——分部报告(续)
在截至9月30日的三个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
香港 | ||||||||
德国 | ||||||||
乔丹 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
在结束的六个月中 9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
香港 | ||||||||
德国 | ||||||||
乔丹 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
23
附注16——承付款和意外开支
承诺
2019 年 8 月 28 日,根据中华人民共和国法律在中国广东省江门市注册成立,注册资本总额为港元
突发事件
公司不时成为正常业务过程中产生的各种 法律诉讼的当事方。当这些问题很可能发生时,公司会累积与之相关的成本 ,并且金额可以合理估计。与意外损失有关的法律费用按实际发生的费用记作支出。公司 管理层预计,单独或总体处置此类索赔和诉讼所产生的任何责任 不会对公司的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
注释17 — 所得税
2017 年 12 月 22 日,美国《减税和就业法》(“税收法”)颁布。《税法》对外国子公司以前免税的累计收益和利润(“E&P”) 征税(“通行费”)。通行费部分基于截至2017年12月31日以现金和其他 特定资产持有的勘探和生产金额。从2018年开始,通行费可以在八年内支付,并且不会累积 利息。此外,根据《税法》的规定,在从2017年12月31日之后的应纳税年度中,根据新的全球无形低税 收入(“GILTI”)制度,Jerash Garments及其子公司的国外收入 需在Jerash Holdings层面缴纳美国税。
中期所得税支出或收益根据公司的估计年度有效税率进行确认
,该税率基于适用于过渡期税前收入或亏损的整个财政年度的预期税率
。截至2023年9月30日
的三个月和六个月中,公司的合并有效税率为
注释 18 — 后续事件
2023 年 11 月 3 日,董事会批准支付 $ 的股息
2023 年 10 月 10 日,Treasure Success 与 Newtech Textile (HK) Limited 签订
协议,成立合资子公司杰拉什新科技(香港)控股有限公司(“杰拉什
新科技”)。根据协议,Jerash Newtech的股本将为 $
24
第 2 项。管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析 应与本季度报告 10-Q 表中其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含 “前瞻性 陈述”。就 联邦和州证券法而言,除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”,包括但不限于:对收益、收入或其他财务项目的任何预测;关于资本充足性、可用性和来源的任何 陈述,关于未来运营的管理计划、战略和目标的任何陈述;任何关于拟议新产品、服务或开发的陈述;任何关于未来运营的声明经济 条件或业绩;任何信念陈述;以及对上述任何内容所依据的任何假设的陈述。前瞻性 陈述可能包括 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、 “相信”、“期望”、“计划”、“项目” 或 “预期” 等词语,以及其他类似的 词。除了与此类前瞻性陈述特别提及的任何假设和其他因素和事项外, 可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中包含的业绩或结果存在重大差异的因素还包括 截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的后续报告中列出的因素(“SEC”)。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的 的预期是合理的,但实际结果可能与预测或假设的结果存在重大差异。我们未来的财务 状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述都可能发生变化,且存在固有的风险和不确定性, 例如本季度报告中披露的风险和不确定性。除非法律要求,否则我们不打算也不承担任何义务更新任何前瞻性陈述, 。
本管理层 关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中包含的信息应与我们未经审计的简明合并 财务报表和本季度报告中包含的附注、经审计的合并财务报表和附注以及 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读,该报告载于我们向其提交的截至2023年3月31日财年的10-K 表年度报告中美国证券交易委员会于 2023 年 6 月 28 日修订,并于 10 月 5 日修订2023。本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论与分析中提及的2024财年和2023财年分别是指我们截至2024年3月31日的财年和截至2023年3月31日的财年。
运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的三个月
下表汇总了 我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间的经营业绩,并提供了有关在此期间美元和 增长或(减少)百分比的信息。
(除百分比外,所有金额均以千 美元计)
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 | 三个月已结束 2022年9月30日 | 一段时期内的周期 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
损益表数据: | 金额 | 占销售额的百分比 | 金额 | 占销售额的百分比 | 金额 | % | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % | $ | (4,468 | ) | (12 | )% | |||||||||||
销售商品的成本 | 27,985 | 84 | % | 30,908 | 82 | % | (2,923 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 5,372 | 16 | % | 6,917 | 18 | % | (1,545 | ) | (22 | )% | ||||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 4,241 | 13 | % | 4,308 | 11 | % | 67 | 2 | % | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 243 | 1 | % | - | 0 | % | 243 | - | % | |||||||||||||||
其他费用,净额 | 167 | 0 | % | 105 | 0 | % | 62 | 59 | % | |||||||||||||||
税前净收入 | $ | 721 | 2 | % | $ | 2,504 | 7 | % | $ | (1,783 | ) | (71 | )% | |||||||||||
所得税支出 | 352 | 1 | % | 712 | 2 | % | (360 | ) | (51 | )% | ||||||||||||||
净收入 | $ | 369 | 1 | % | $ | 1,792 | 5 | % | $ | (1,423 | ) | (79 | )% |
25
收入。截至2023年9月30日的三个月,收入从2023财年同期的约3,780万美元下降了约 450万美元,下降了12%,至3340万美元。下降的主要原因是我们在主要市场之一美国向客户的销售减少。
下表概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,美元金额 和占客户总销售额的百分比。
(除百分比外,所有金额均以千 美元计)
截至2023年9月30日的三个月 | 三个月已结束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
销售 | 销售 | |||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
VF 公司 (1) | $ | 24,403 | 73 | % | $ | 24,292 | 64 | % | ||||||||
G-III | 2,533 | 8 | % | 2,482 | 7 | % | ||||||||||
易隆国际有限公司 | 1,627 | 5 | % | - | 0 | % | ||||||||||
新百伦 | 1,388 | 4 | % | 3,881 | 10 | % | ||||||||||
雨果·博斯 | 846 | 3 | % | - | 0 | % | ||||||||||
江苏国泰 | 699 | 2 | % | 729 | 2 | % | ||||||||||
American Eagle 服装商 | 505 | 1 | % | 411 | 1 | % | ||||||||||
索里亚娜 | 336 | 1 | % | 548 | 1 | % | ||||||||||
动态 | - | 0 | % | 3,979 | 11 | % | ||||||||||
其他 | 1,020 | 3 | % | 1,503 | 4 | % | ||||||||||
总计 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % |
(1) | 我们的很大一部分产品以VF Corporation旗下的The North Face和Timberland品牌出售。 |
按地理区域划分的收入
(除百分比以外的所有金额均以千 美元计)
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 | 三个月已结束 2022年9月30日 | 一段时期内的周期 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
区域 | 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||||||||
美国 | $ | 29,225 | 88 | % | $ | 35,101 | 93 | % | $ | (5,876 | ) | (17 | )% | |||||||||||
香港 | 2,326 | 7 | % | 737 | 2 | % | 1,589 | 216 | % | |||||||||||||||
德国 | 846 | 2 | % | - | 0 | % | 846 | - | % | |||||||||||||||
乔丹 | 320 | 1 | % | 1,278 | 3 | % | (958 | ) | (75 | )% | ||||||||||||||
其他 | 640 | 2 | % | 709 | 2 | % | (69 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||
总计 | $ | 33,357 | 100 | % | $ | 37,825 | 100 | % | $ | (4,468 | ) | (12 | )% |
根据 2001 年 12 月签订的 签订的《美国-约旦自由贸易协定》,自 2010 年 1 月起,在约旦生产的所有服装 均可出口到美国,无需征收关税。该自由贸易协定为我们提供了巨大的竞争力和利益,使我们能够扩大在美国的 服装出口业务。
26
在截至2023年9月30日的三个月中,对 美国的销售额下降了约17%,这主要是由于在高通胀环境下,向我们的一些美国客户交付了 的出货量减少,以及向包括香港和德国在内的其他地点交付的货物的增加。
在截至2023年9月30日的三个月中,由于我们在不同地理区域实现客户群的多元化, 对香港、德国和其他地区的总销售额比去年同期增长了52%,从约270万美元增至410万美元。
销售商品的成本。在 销售收入下降之后,我们在截至2023年9月30日的三个月, 的商品销售成本从2023财年同期的约3,090万美元下降了约290万美元,下降了9%,至约2,800万美元。按收入的百分比计算, 截至2023年9月30日的三个月, 的商品销售成本从2023财年同期 的82%增长了约2%,至84%。销售成本占收入百分比的增加主要归因于不同的产品组合,因为我们的客户群分散到不同的地理区域,一些利润率较低的订单也有所增加。
在截至2023年9月30日的三个月中, 我们的服装和原材料没有主要供应商。在截至2022年9月30日的三个月中,我们分别从三家主要供应商那里购买了23%、 20%和10%的原材料。
毛利率。截至2023年9月30日的三个月,毛利 利润率约为16%,较2023财年同期 的18%下降了2%。毛利率的下降主要是由客户组合的变化所推动的,更多的订单产生了较低的 利润率。
运营费用。 与2023财年同期相比,截至2023年9月30日的三个月 的运营费用 增长了4%,达到约450万美元,增长了约20万美元。这一增长主要是由于2024财年的股票支付补偿为20万美元,而2023财年同期没有任何补偿,但被收到 可疑债务准备金后注销的67,000美元所抵消。
其他费用,净额。截至2023年9月30日的三个月, 的其他支出净额约为16.7万美元,相比之下,扣除2023财年同期的其他支出约为10.5万美元。增长主要是由于银行定期存款的利息收入增加,被参与某些客户的供应链融资计划所产生的利息支出所抵消。
所得税费用。 截至2023年9月30日的三个月,所得税 支出约为40万美元,而2023财年同期的所得税支出为70万美元 。有效税率的提高主要是由于自2023年1月1日以来,香港子公司和我们的控股公司的营业亏损占集团利润的比例增加,以及约旦的企业所得税税率从 的合并税率从19%提高到20%或21%。截至2023年9月30日的三个月,有效税率高达48.8%,而截至2022年9月30日的三个月,有效税率为28.4%。
净收入。截至2023年9月30日的三个 个月的净收入约为40万美元,而2023财年同期 的净收入约为180万美元。下降的主要原因是我们在将客户群 分散到不同的地理位置时销售额和毛利率下降。
27
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的六个月
下表汇总了 我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月期间的经营业绩,并提供了有关该期间美元 和百分比增长或(减少)的信息。
(除 百分比之外的所有金额均以千美元计)
截至2023年9月30日的六个月 | 六个月已结束 2022年9月30日 | 一段时期内的周期 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
损益表数据: | 金额 | 占销售额的百分比 | 金额 | 占销售额的百分比 | 金额 | % | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % | $ | (3,169 | ) | (4 | )% | |||||||||||
销售商品的成本 | 57,153 | 84 | % | 57,722 | 81 | % | (569 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 10,940 | 16 | % | 13,540 | 19 | % | (2,600 | ) | (19 | )% | ||||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 8,476 | 12 | % | 8,327 | 12 | % | 149 | 2 | % | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 484 | 1 | % | 295 | 0 | % | 189 | 64 | % | |||||||||||||||
其他费用,净额 | 466 | 1 | % | 133 | 0 | % | 333 | 250 | % | |||||||||||||||
税前净收入 | $ | 1,514 | 2 | % | $ | 4,785 | 7 | % | $ | (3,271 | ) | (68 | )% | |||||||||||
所得税支出 | 650 | 1 | % | 1,272 | 2 | % | (622 | ) | (49 | )% | ||||||||||||||
净收入 | $ | 864 | 1 | % | $ | 3,513 | 5 | % | $ | (2,649 | ) | (75 | )% |
收入。截至2023年9月30日的六个月中,收入 从2023财年同期的约7,130万美元下降了约320万美元,下降了4%,至6,810万美元。下降的主要原因是我们的主要市场之一美国的客户处于高通胀环境中 的出货量减少,而对其他地区的销售增长仅部分弥补了这一点。
下表分别概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中, 的美元金额和占客户总销售额的百分比。
(除 百分比之外的所有金额均以千美元计)
截至 2023 年 9 月 30 日的六个月 | 六个月已结束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
销售 | 销售 | |||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||
VF 公司 (1) | $ | 47,183 | 69 | % | $ | 46,359 | 65 | % | ||||||||
新百伦 | 8,680 | 13 | % | 11,478 | 16 | % | ||||||||||
G-III | 4,715 | 7 | % | 3,952 | 6 | % | ||||||||||
易隆国际有限公司 | 1,627 | 2 | % | - | 0 | % | ||||||||||
雨果·博斯 | 1,290 | 2 | % | - | 0 | % | ||||||||||
江苏国泰 | 930 | 1 | % | 729 | 1 | % | ||||||||||
索里亚娜 | 927 | 1 | % | 954 | 1 | % | ||||||||||
American Eagle 服装商 | 505 | 1 | % | 515 | 1 | % | ||||||||||
动态 | 167 | 1 | % | 4,073 | 6 | % | ||||||||||
其他 | 2,069 | 3 | % | 3,202 | 4 | % | ||||||||||
总计 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % |
(1) | 我们的很大一部分产品以VF Corporation旗下的The North Face和Timberland品牌出售。 |
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按地理 区域划分的收入
(除 百分比之外的所有金额均以千美元计)
截至2023年9月30日的六个月 | 六个月已结束 2022年9月30日 | 一段时期内的周期 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
区域 | 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||||||||
美国 | $ | 61,887 | 91 | % | $ | 66,508 | 93 | % | $ | (4,621 | ) | (7 | )% | |||||||||||
香港 | 2,556 | 4 | % | 742 | 1 | % | 1,814 | 244 | % | |||||||||||||||
德国 | 1,290 | 2 | % | - | 0 | % | 1,290 | - | % | |||||||||||||||
乔丹 | 625 | 1 | % | 2,756 | 4 | % | (2,131 | ) | (77 | )% | ||||||||||||||
其他 | 1,735 | 2 | % | 1,256 | 2 | % | 479 | 38 | % | |||||||||||||||
总计 | $ | 68,093 | 100 | % | $ | 71,262 | 100 | % | $ | (3,169 | ) | (4 | )% |
根据 于 2001 年 12 月签订的《美国-约旦自由贸易协定》,自 2010 年 1 月起,在 约旦生产的所有服装均可出口到美国,无需征收关税。该自由贸易协定为我们提供了巨大的竞争力和利益,使我们能够扩大在美国的 服装出口业务。
在截至2023年9月30日的六个月中,对美国 的销售额下降了约7%,这主要是由于向我们在美国的一些主要客户 交付的货量减少。
在截至2023年9月30日的六个月中,由于我们将客户群分散到不同的地理位置, 对香港、德国和其他地区的总销售额较去年同期增长了31%,从约480万美元增至620万美元。
销售商品的成本。在 销售收入下降之后,在 截至2023年9月30日的六个月中,我们的商品销售成本从2023财年同期的约5,770万美元下降了约60万美元,降幅1%,至约5,720万美元。按收入的百分比计算, 截至2023年9月30日的六个月中, 的商品销售成本从2023财年同期 的81%增长了约3%,至84%。销售成本占收入百分比的增加主要归因于我们的客户群多样化,一些订单的利润率较低。
在截至2023年9月30日的六个月中,我们 从一家主要供应商那里购买了11%的服装。在截至2022年9月30日的六个月中,我们分别从两家主要供应商那里购买了15%和13%的服装 和原材料。
毛利率。截至2023年9月30日的六个月中,毛利 利润率约为16%,较2023财年同期的19%下降了3%。毛利率的下降主要是由客户组合的变化所推动的,更多的订单产生了较低的 利润率。
运营费用。 与2023财年同期 相比,截至2023年9月30日的六个月的运营费用 增长了4%,约合30万美元,达到约900万美元。增长的主要原因是股票薪酬支出增加了18.9万美元,销售费用增加,但收到该金额后从可疑债务准备金中注销的67,000美元抵消了这一增长。
其他费用,净额。截至2023年9月30日的六个月中, 的其他支出净额约为46.6万美元,而其他支出净额约为2023财年同期的13.3万美元。增长的主要原因是参与某些客户的供应链 融资计划所产生的利息支出增加,而银行定期存款的利息收入仅部分抵消了利息支出。
所得税费用。 截至2023年9月30日的六个月中,所得税 支出约为70万美元,而2023财年同期 的所得税支出为130万美元。有效税率的提高主要是由于自2023年1月1日以来,香港子公司和我们的控股公司的营业亏损 占集团利润的比例增加,以及约旦的企业所得税税率的提高形成合计 税率为19%至20%或21%。截至2023年9月30日的六个月中,有效税率高达42.9%, ,而截至2022年9月30日的六个月中,有效税率为26.6%。
净收入。截至2023年9月30日的六个月 的净收入约为90万美元,而2023财年同期 的净收入约为350万美元。下降的主要原因是我们实现客户群多元化后销售额和利润率下降。
29
流动性和资本资源
Jerash Holdings(美国)公司是一家在特拉华州注册的控股公司 。作为控股公司,我们依靠约旦和香港子公司 的股息和其他分配来满足我们的流动性需求。约旦现行法规允许我们的约旦子公司仅从其根据约旦会计准则和法规确定的累计利润(如果有)中向我们支付股息。此外,我们的约旦 子公司必须每年至少预留各自累计利润的10%(如果有),用于为某些储备 资金提供资金。这些储备金不能作为现金分红分配。迄今为止,我们一直依靠子公司直接支付费用( 产生收入)来履行我们的义务。如果付款以美元支付,我们偶尔会以约旦第纳尔向我们管理层控制的能够以美元支付此类款项的实体支付此类款项 。此类交易是按现行 汇率进行的,在货币兑换方面造成了非物质损失或收益,但没有其他利润。
截至2023年9月30日,我们的现金约为2,120万美元,限制性现金约为160万美元,而截至2023年3月31日,现金约为1,780万美元,限制性现金约为160万美元。现金总额的增加主要是由于在截至2023年9月30日的六个月中库存减少了1400万美元 。
截至2023年9月30日,我们的流动资产约为5,070万美元,流动负债约为1,020万美元,比率约为5.0比1。截至2023年3月31日,我们的流动资产约为5,730万美元,流动负债为1,440万美元,因此 的比率为4.0比1。
当前 资产减少的主要驱动因素是库存和预付费用以及其他流动资产的减少。
当前 负债减少的主要驱动因素是原材料采购应付账款、应付所得税和递延收入的减少。
截至2023年9月30日,总股本约为6,820万美元,而截至2023年3月31日为6,820万美元。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,我们的净营运资金分别为4,050万美元和 4,280万美元。根据我们目前的运营计划,我们认为,自本季度报告发布之日起, 手头现金和运营活动产生的现金将足以支持我们未来12个月的营运资金需求。
自2021年5月和10月以来,我们分别参与了两个主要客户的供应链融资计划。这些计划使我们能够提前收到我们通过客户合作银行提交的已批准的 销售发票的付款。对于任何提前收到的付款,我们都将收取客户银行收取的提前 付款费用,费率为担保隔夜融资利率加上利差。这种安排 使我们能够获得更好的流动性,而无需像银行融资那样产生管理费用和手续费。由于 利率上升,我们已暂停参与上述供应链融资计划之一。
我们已经从 的运营中为我们的营运资金需求提供了资金。我们的营运资金需求受到我们的运营水平、 销售合同的数量和美元交易量、客户合同的执行进度以及应收账款收取时间的影响。
信贷设施
星展香港融资信函
根据星展香港2022年1月12日发出的融资信函,星展香港向Treasure Success提供了高达500万澳元的银行贷款。根据该融资,星展香港同意为 货物收据、信托收据、应付账款融资和某些类型的进口发票融资提供总额为500万美元的融资。 星展香港融资机制的年利率比香港银行同业拆借利率高出港元票据的1.5%,比星展香港的 外币票据资金成本每年高1.3%。该设施由杰拉什控股公司提供担保,并于2022年6月17日向公司开放。截至2023年9月30日和2023年3月31日,我们在星展香港的这一贷款项下没有未偿还债务。星展香港的设施每年都要接受审查 。
30
约旦资本银行信贷额度
我们收到了约旦资本银行 提供的1,000万美元信贷额度的文件,并在审查文件后于2023年6月1日进入了信贷额度。截至本季度报告发布之日 ,执行仍在进行中,信贷额度尚未生效。信贷 机制的更多详细信息将在执行完成且该机制生效后提供。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的六个月
下表汇总了我们在指定时期内的 现金流量:
(所有金额均以千美元计)
截至9月30日的六个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 8,179 | $ | 9,638 | ||||
用于投资活动的净现金 | (3,459 | ) | (10,451 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (1,198 | ) | (985 | ) | ||||
汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (124 | ) | (334 | ) | ||||
现金和限制性现金净增加(减少) | 3,398 | (2,132 | ) | |||||
现金和限制性现金,六个月期初 | 19,412 | 26,583 | ||||||
现金和限制性现金,六个月期末 | $ | 22,810 | $ | 24,451 |
经营活动
截至2023年9月30日的六个月中,经营活动提供的净现金约为820万美元,而2023财年同期经营活动提供的现金约为960万美元。经营活动提供的净现金减少主要归因于 以下因素:
● | 截至2023年9月30日的六个月中,库存减少了1,390万美元,而2023财年同期增加了820万美元; | |
● | 截至2023年9月30日的六个月中,应收账款增加了290万美元,而2023财年同期减少了700万美元; | |
● | 与2023财年同期增加100万美元相比,向供应商提供的预付款增加了190万美元; | |
● | 截至2023年9月30日的六个月中,应付账款减少了150万美元,而2023财年同期增加了570万美元;以及 | |
● | 截至2023年9月30日的六个月中,净收入从2023财年同期的350万美元减少至90万美元。 |
投资活动
截至2023年9月30日的六个月中,用于投资活动的净现金约为350万美元,而2023财年同期约为1,050万美元。在截至2023年9月30日的六个月中,用于投资活动的 净现金主要用于房地产、厂房和 机械的投资,包括正在进行的宿舍建设和工厂扩建。在截至2022年9月30日的 六个月中,用于投资活动的净现金还包括以730万美元的价格收购Ever Winland和Kawkab Venus。
31
融资活动
截至2023年9月30日的六个月中,用于融资活动的净现金约为120万美元,这是该期间的股息支付。在截至2022年9月30日的六个月中,用于融资活动的净现金主要是股息支付和股票回购,部分被 短期贷款的净收益所抵消。
法定储备金
根据约旦的公司法, 我们在约旦的子公司必须根据根据 约旦公认会计原则确定的净收入向某些储备基金拨款。在储备金等于实体股本的100%之前,法定储备金的拨款必须为净收入的10% 。根据中国公司法 ,江门财富成功必须将其 净收入的10%作为法定盈余储备,直到该储备金等于其注册资本的50%为止。这些储备金不可用于股息分配。截至2023年9月30日和2022年9月30日,法定储备金分别约为40万美元和约40万美元。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日我们的 法定储备金额、限制性净资产金额、合并净资产和受限制净资产金额占合并净资产的百分比 。
(除百分比外,所有金额均以千 美元计)
截至9月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
法定储备金 | $ | 411 | $ | 379 | ||||
限制性净资产总额 | $ | 411 | $ | 379 | ||||
合并净资产 | $ | 68,230 | $ | 70,987 | ||||
限制性净资产占合并净资产的百分比 | 0.60 | % | 0.53 | % |
截至2023年9月30日,限制性净资产总额约占我们合并净资产的0.60%。由于我们在约旦的子公司只需要预留净利润的10%来为法定储备金提供资金,因此我们认为这种限制性净资产对我们流动性的潜在影响是有限的。
资本支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们的资本支出约为350万美元,约1,050万美元,用于设备和机械、建造宿舍和扩建工厂,以及在2023财年收购Ever Winland和Kawkab。在截至2023年9月30日的六个月中 ,增加设备和机械以及建造宿舍和扩建工厂的款项分别达到约60万美元和260万美元。在截至2022年9月30日的六个月中,增建工厂 和机械、建造宿舍和扩建工厂以及收购Ever Winland和Kawkab的款项分别约为40万美元、260万美元和730万美元。
2018 年,我们启动了另一个项目,在约旦塔菲拉省的哈萨县建造 一座占地 54,000 平方英尺的工厂,该工厂于 2019 年 11 月开始运营,约有 240 名员工。该项目是与约旦劳工部和约旦教育和培训部 共同建造的。
2019年8月7日,我们完成了一项交易 ,从第三方手中收购了位于约旦塔贾穆阿特工业城的12,340平方米(约合三英亩)的土地,用于为我们的员工建造 一间宿舍,总购买价为863,800约旦第纳尔(约合1,218,303美元)。管理层已经修改了计划, 在这片土地上建造宿舍和生产设施,以满足对我们产能不断增长的需求。我们正在对该项目进行 工程设计和研究,其业务增长潜力是由与 Busana Apparel Group 的新业务合作带来的。
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2020年2月6日,我们完成了一项交易 ,从第三方 手中收购了位于约旦塔贾穆阿特工业城的4516平方米(约合48,608平方英尺)的土地,用于为我们的员工建造宿舍,总购买价为313,501约旦第纳尔(约合442,162美元)。我们预计将花费大约 880 万美元的资本支出来建造宿舍。由于持续的 COVID-19 疫情,管理层决定在 2021 财年暂停 建设项目,以保留财政资源来支持我们的运营,并拭目以待疫情后全球经济 和客户需求如何恢复。准备工作于2021年初恢复,施工工作于2021年4月开始。 宿舍预计将于2023年底建成并可供使用。
我们预计,在截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度中,总共将分别有约370万美元和1,260万美元的资本支出, 用于进一步提高产能以满足未来的销售增长。我们预计,随着我们业务的持续发展和扩大, 将来我们的资本支出将增加。过去,我们曾使用子公司运营产生的现金为我们的 资本承诺提供资金,并预计将来会使用此类资金为资本支出承诺提供资金。
资产负债表外的承诺和安排
我们没有签订任何其他财务担保 或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外,我们没有签订任何与我们的自有股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约 ,也没有签订任何未反映在我们的合并财务 报表中的衍生合约 。
关键会计政策
我们在编制财务报表时符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”),这些原则要求我们做出影响我们报告的资产、负债、收入、成本和支出以及任何相关披露的判断、 估算和假设。 尽管在过去三年中,会计估计和假设没有发生重大变化,但我们会根据最新的可用信息、我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设 不断评估 这些估计和假设。由于估算值的使用是财务报告 流程不可或缺的组成部分,由于我们的估算值发生变化,实际结果可能会与我们的预期有所不同。
我们认为,我们的会计政策涉及更高程度的判断力和适用复杂性,需要我们做出重要的会计估算。因此, 我们认为对理解和评估我们的合并财务状况和经营业绩最为关键的政策 概述于我们未经审计的简明合并财务报表附注中的 “附注2——重要会计政策摘要”。
最近的会计公告
有关近期会计公告的讨论,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注中的 “附注3——最近的会计公告” 。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
作为一家规模较小的申报公司,我们不需要 提供此信息。
第 4 项。控制和程序
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披露控制和程序
披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)规则15d-15(e)中 )的目标是 确保我们在根据《交易法》提交的报告(例如本报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、 汇总和报告。 还设计了披露控制和程序,旨在确保收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
我们的首席执行官(主要执行官 官)和首席财务官(首席财务官)根据他们对截至2023年9月30日的披露控制和程序 的评估,得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序无效,原因如下 。
在2023年6月28日提交的2023财年年度报告中,管理层得出结论,截至2023年3月31日,我们对财务报告的内部控制无效,这是由于 某些被视为重大缺陷的控制缺陷,包括:
- | 我们未能保持对期末财务报告的有效控制,特别是与所得税和导致错误的账户余额对账相关的控制;以及 |
- | 在特权用户访问和审查用户访问支持我们财务报告程序的某些信息技术系统方面,信息技术总体控制不力。 |
基于上述情况,我们采取了措施 通过以下方式解决弱点:
- | 改进账户余额对账的检查和记录; |
- | 与外部专业顾问沟通,以加强我们对美国税务问题的工作和审查;以及 |
- | 推出密码控制机制,对支持我们财务报告流程的所有信息技术系统的特权用户的工作进行控制和检查。 |
尽管我们认为公司迄今为止的补救 工作有所改善,并将继续改善我们的披露控制和程序,但要补救重大漏洞 需要验证和测试我们的披露控制在持续的财务报告 周期内的运作效率。随着公司继续评估和努力改善对财务报告的内部控制,管理层可能会确定 需要采取额外措施来解决控制缺陷,或者确定有必要修改上述 所述的补救计划。管理层无法保证公司何时会纠正此类弱点,管理层也无法确定是否需要采取额外行动 或任何此类行动的成本。
我们的修复工作正在进行中, 将持续接受管理审查,并得到持续的设计和测试的支持。尽管存在重大弱点,但我们的管理层得出结论 ,本季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重要方面 公允地反映了我们的财务状况、经营业绩和现金流,符合 美利坚合众国普遍接受的会计原则。
财务 报告内部控制的变化
除了我们在披露控制和程序(涵盖财务报告的内部控制)方面正在进行的 补救措施外,在 截至2023年9月30日的季度中,我们的财务报告内部控制(该术语定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15(d)-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能具有重大影响的变化影响我们对财务报告的内部控制 。
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JERASH HOLDINGS(美国), INC.
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前未参与任何重大 法律诉讼。我们不时参与我们正常业务过程中及其他方面出现的法律诉讼、索赔和诉讼 ,我们预计也会参与这些诉讼。解决任何此类问题的最终成本可能会对我们的财务报表产生重大不利影响 。我们可能被迫承担与这些法律诉讼相关的物质费用,如果 出现任何对我们不利的结果,我们的财务状况和前景可能会受到损害。
第 1A 项。风险因素
作为一家规模较小的申报公司,我们无需 提供此商品所需的信息。
第 2 项。未注册的股权证券销售、 所得款项的使用以及发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
下面列出的证物是作为本季度报告 的一部分提交的 10-Q 表。
展品索引
展览 | 以引用方式纳入 (除非另有说明) |
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数字 | 附录 标题 | 表单 | 文件 | 展览 | 提交 日期 | |||||
3.1 | 经修订和重述的公司注册证书 | POS AM | 333-222596 | 3.1 | 2018年9月19日 | |||||
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 001-38474 | 3.1 | 2019年7月24日 | |||||
4.1 | 普通股样本证书 | S-1 | 333-218991 | 4.1 | 2017 年 6 月 27 日 | |||||
10.1 | Treasure Success 与 Newtech Textile (HK) Limited 于 2023 年 10 月 10 日签订的股东协议 | 8-K | 001-38474 | 10.1 | 2023年10月12日 | |||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | — | — | — | 随函提交 | |||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | — | — | — | 随函提交 | |||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官的认证 | — | — | — | 随函提供 | |||||
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证 | — | — | — | 随函提供 | |||||
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
101.PRE | Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档 | — | — | — | 随函提交 | |||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | — | — | — | 随函提交 |
* | 根据S-K法规第601 (b) (32) (ii) 项和美国证券交易委员会第34-47986号新闻稿,随函附录32.1和32.2中提供的认证被视为本表格10-Q附件,就交易法第18条而言,不得视为已提交。此类认证不被视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 11 月 14 日 | 杰拉什控股(美国)有限公司 | |
来自: | /s/ 吉尔伯特 K. 李 | |
吉尔伯特 K. 李 | ||
首席财务官 (首席财务官) |
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