Central Garden & Pet公布2024财年第一季度财务业绩

加利福尼亚州核桃溪--(美国商业资讯)--2024年2月7日--宠物和园艺行业的市场领导者中央花园宠物公司（纳斯达克股票代码：CENT）（纳斯达克股票代码：CENT）（“中央”）今天公布了截至2023年12月30日的2024财年第一季度的财务业绩。

“随着我们成功应对充满挑战的外部环境，本财年有了一个良好的开端。由于毛利率提高和季初出货量，我们的每股收益为0.01美元。” Central Garden & Pet临时首席执行官贝丝·斯普林格说。“我们对本财年的展望保持不变，我们专注于卓越地执行我们的长期 “以家庭为中心” 战略。”

2024 财年第一季度财务业绩

净销售额为6.35亿美元，去年同期为6.28亿美元，增长了1％。有机净销售额增长了1％。

毛利为1.79亿美元，而去年同期为1.72亿美元。在成本管理和通货膨胀放缓的推动下，毛利率提高了80个基点至28.2％，而这一比例为27.4％。

营业收入为800万美元，而去年同期为40万美元。营业利润率为1.3％，而0.1％增长了120个基点，这得益于毛利率和成本管理的增加，导致销售和收购占净销售额的百分比降低。

受现金余额和利率上升的推动，净利息支出为1000万美元，而去年同期为1,400万美元。

净收入为40万美元，而去年同期的净亏损为800万美元。每股收益为0.01美元，而每股亏损为0.16美元，增长0.17美分。调整后的息税折旧摊销前利润为3700万美元，而去年同期为2900万美元。

有效税率为287.7％，而去年同期为24.2％，这是由于本年度季度受益于与股票薪酬相关的离散项目。

宠物板块2024财年第一季度业绩

宠物板块的净销售额为4.09亿美元，而去年同期为4.16亿美元，下降了2％，这是由于耐用宠物产品的销售下降所致。不包括最近收购TDBBS的影响，有机净销售额下降了5％。

宠物板块的营业收入为4,300万美元，去年同期为4000万美元，增长了10％。营业利润率为10.6％，而9.5％，增长了110个基点，这要归因于Central的成本和 简化计划的积极结果以及商业支出的减少。宠物板块调整后的息税折旧摊销前利润为5400万美元，而去年同期为5000万美元。

园艺板块2024财年第一季度业绩

园艺板块的净销售额为2.25亿美元，而去年同期为2.12亿美元，增长了6％，这得益于控制和肥料、草和包装种子的季初出货量。不包括出售独立花园渠道分销业务的 影响，有机净销售额增长了11％。

花园板块的营业亏损为900万美元，而去年同期的营业亏损为1,100万美元，增长了18％。与（5.1）％相比，营业利润率为（3.9）％，增长了120个基点，这要归因于毛利率 的改善和良好的管理费用吸收，但部分被商业支出的增加所抵消。花园板块调整后的息税折旧摊销前利润为200万美元，而去年同期为02万美元。

附加信息

本季度末的现金余额为3.41亿美元，而去年同期为8,800万美元，这得益于过去12个月将库存转换为现金导致的库存减少。本季度运营使用的现金为7,000万美元，而去年同期为6,300万美元。

截至2023年12月30日和2022年12月24日，债务总额为12亿美元。根据Central信贷协议的定义，第一季度末的杠杆率为3.0倍，而去年同期末的杠杆率为3.1倍。 Central在本季度回购了39,576股股票或140万美元的股票。

2024 财年指导方针

Central继续预计，在2024年2月8日股票分红的影响之前，2024财年的非公认会计准则每股收益将达到2.50美元或以上。

这一前景反映了宏观经济和地缘政治的不确定性环境，Central的一些大宗商品业务面临通货紧缩压力，以及不确定的消费者需求和零售商动态。它包括适度的定价行动 ，以帮助缓解通货膨胀的不利因素。该展望不包括2024财年可能发生的任何收购、资产剥离或重组活动的影响，包括成本与简化计划下的任何项目。它还 排除了最近收购TDBBS的影响。中央预计，2024财年的资本支出约为7,000万美元。

股票分红

2023年12月11日，Central董事会宣布以每四股已发行的Central普通股、A类普通股和B类股票派发一股Central A类普通股的股票分红，以 增加其A类普通股的流动性。A类普通股的股息将于2024年2月8日分配给2024年1月8日登记在册的股东。A类普通股在纳斯达克全球精选市场 上市，股票代码为 “CENTA”。

电话会议

Central的高级管理层将于今天美国东部时间下午 4:30（太平洋时间下午 1:30）举行电话会议，讨论其2024财年第一季度业绩并提供一般业务最新情况。电话会议和相关的 材料可通过 http://ir.central.com 获取。

或者，要通过电话收听电话，请使用确认信息 #13742862 拨打 (201) 689-8345（国内和国际）。

关于《中央花园与宠物》

中央花园宠物公司（纳斯达克股票代码：CENT）（纳斯达克股票代码：CENTA）了解家是生活的核心，40多年来一直自豪地培育幸福健康的家。2023财年的净销售额为33亿美元，Central的使命是引领宠物和园艺行业的未来。该公司的创新和值得信赖的产品致力于帮助草坪变得更绿色，花园开得更大，宠物生活得更健康，社区变得更强大。Central 拥有 领先的产品组合，包括安卓在内的超过 65 个高质量品牌^®，Aqueon^®，军校学员^®，Farnam^®，Ferry-Morse^®，Four Paws^®，Kaytee^®，K&H^®，Nylabone^® 还有彭宁顿^®，强大的制造和分销能力以及充满激情的创业成长文化。Central 总部位于加利福尼亚州核桃溪，在北美和欧洲拥有 6,700 名员工。要了解更多信息，请访问 www.central.com。

安全港声明

根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的 “安全港” 声明：本新闻稿中包含的非历史事实的陈述，包括有关成本通货膨胀和通货紧缩、不断变化的消费者 需求和不利的零售商动态、预期的定价行动、生产率举措和估计的资本支出以及2024财年的收益指引的陈述，均为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响 ，可能导致实际业绩与或中列出的结果存在重大差异由前瞻性陈述所暗示。所有前瞻性陈述均基于Central当前的预期和各种假设。有许多 风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于以下因素：

• 高通货膨胀率和利率，以及其他不利的宏观经济状况；
• 种子和谷物及其他原材料市场价格的波动；
• 我们无法及时应对成本的增加；
• 我们招募和留住管理团队新成员（包括首席执行官）以支持我们的业务以及雇用和留住员工的能力；
• 能源价格、燃料和相关石化成本的波动；
• 经济衰退期间消费者支出下降和库存风险增加；
• 对受 COVID-19 疫情影响的产品类别的需求减少；
• 恶劣的天气条件；
• 我们的 “以中心到家” 战略和成本与简化计划的成功；
• 与我们的收购策略相关的风险，包括我们成功整合收购的能力以及收购会计对我们财务业绩的影响；
• 与最近收购的公司的内部控制有关的重大缺陷；
• 我们的经营业绩和现金流的季节性和波动；
• 宠物鸟、小动物和鱼类供应短缺；
• 我们大部分业务依赖少数客户；
• 零售业的整合趋势；
• 与推出新产品相关的风险，包括我们的新产品无法产生足够的销售额来收回投资的风险；
• 我们行业的竞争；
• 继续实施企业资源规划信息技术系统;
• 潜在的环境责任；
• 与国际采购相关的风险；
• 关税或贸易战的影响；
• 获得额外资本的机会和成本；
• 潜在的商誉或无形资产减值；

• 我们修复财务报告内部控制中的重大缺陷的能力；
• 我们对主要高管的依赖；
• 我们保护我们的商标和其他所有权的能力；
• 诉讼和产品责任索赔；
• 监管问题；
• 产品召回的影响；
• 与实际或潜在网络攻击相关的潜在成本和风险；
• 发行授权股票可能导致的稀释；
• 与我们的B类股票相关的投票权；以及
• 新会计法规的影响以及由于公司税率的未来变化或其他税法的变化，我们的有效税率可能增加。

中央证券交易委员会的文件中描述了这些风险和其他风险。Central没有义务公开更新这些前瞻性陈述以反映新信息、后续事件或其他方面。 Central尚未提交截至2023年12月30日的财季的10-Q表格，因此所有财务业绩均为初步财务业绩，可能会发生变化。

中央花园和宠物公司 简明的合并资产负债表 （以千计，股票和每股金额除外，未经审计）
资产	2023 年 12 月 30 日				2022年12月24日				2023年9月30日
流动资产：
现金和现金等价物	$	341,419			$	87,800			$	488,730
限制性现金		14,200				14,745				14,143
应收账款（减去24,973美元、26,115美元和25,797美元的备抵金）		370,996				329,129				332,890
库存，净额		948,398				1,024,359				838,188
预付费用和其他		39,047				56,590				33,172
流动资产总额		1,714,060				1,512,623				1,707,123
厂房、财产和设备，净额		389,440				396,675				391,768
善意		546,436				546,436				546,436
其他无形资产，净额		489,058				534,207				497,228
经营租赁使用权资产		177,499				184,351				173,540
其他资产		105,841				54,777				62,553
总计	$	3,422,334			$	3,229,069			$	3,378,648
负债和权益
流动负债：
应付账款	$	212,193			$	194,159			$	190,902
应计费用		230,477				179,231				216,241
当前的租赁负债		51,035				49,353				50,597
长期债务的当前部分		466				296				247
流动负债总额		494,171				423,039				457,987
长期债务		1,189,093				1,186,649				1,187,956
长期租赁负债		136,708				145,261				135,621
递延所得税和其他长期债务		149,776				150,676				144,271
股权：
普通股，面值0.01美元：截至2023年12月30日、2022年12月24日和2023年9月30日已发行的11,077,612股、11,250,162和11,077,612股		111				113				111
A 类普通股，面值0.01美元：截至2023年12月30日、2022年12月24日和2023年9月30日已发行的41,076,686、41,175,036和41,042,325股		411				412				410
B 类股票，面值0.01美元：截至2023年12月30日、2022年12月24日和2023年9月30日已发行1,602,374股股票		16				16				16
额外的实收资本		594,646				585,127				594,416
留存收益		858,817				740,549				859,370
累计其他综合亏损		(2,112	)			(3,363	)			(2,970	)
中央花园宠物公司股东权益总额		1,451,889				1,322,854				1,451,353
非控股权益		697				590				1,460
权益总额		1,452,586				1,323,444				1,452,813
总计	$	3,422,334			$	3,229,069			$	3,378,648

中央花园和宠物公司 简明合并运营报表 （以千计，每股金额除外，未经审计）
	三个月已结束
	2023 年 12 月 30 日				2022年12月24日
净销售额	$	634,533			$	627,663
销售商品的成本		455,688				455,964
毛利		178,845				171,699
销售、一般和管理费用		170,433				171,293
营业收入		8,412				406
利息支出		(14,316	)			(14,469	)
利息收入		4,609				693
其他收入		993				1,699
所得税和非控股权益前的亏损		(302	)			(11,671	)
所得税优惠		(869	)			(2,822	)
收益（亏损），包括非控股权益		567				(8,849	)
归因于非控股权益的净收益（亏损）		137				(416	)
归属于中央花园和宠物公司的净收益（亏损）	$	430			$	(8,433	)
归属于中央花园宠物公司的每股净收益（亏损）：
基本	$	0.01			$	(0.16	)
稀释	$	0.01			$	(0.16	)
计算每股净收益（亏损）时使用的加权平均份额：
基本		52,332				52,478
稀释		53,428				52,478

中央花园和宠物公司 简明的合并现金流量表 （以千计，未经审计）
	三个月已结束
	十二月 30, 2023				十二月 24, 2022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）	$	567			$	(8,849	)
调整净收益（亏损）与经营活动使用的净现金：
折旧和摊销		22,545				21,692
递延融资成本的摊销		666				675
非现金租赁费用		12,772				12,738
基于股票的薪酬		6,021				6,577
递延所得税		1,498				3,260
其他经营活动		(727	)			(35	)
资产和负债的变化（不包括收购的业务）：
应收账款		(32,952	)			48,062
库存		(92,808	)			(84,689	)
预付费用和其他资产		(5,275	)			(11,620	)
应付账款		19,145				(16,107	)
应计费用		9,533				(23,049	)
其他长期债务		3,310				(5	)
经营租赁负债		(14,079	)			(11,952	)
经营活动使用的净现金		(69,784	)			(63,302	)
来自投资活动的现金流：
厂房、财产和设备的增建		(10,127	)			(17,698	)
向收购公司支付的款项，扣除收购的现金		(59,498	)			—
投资		(850	)			(250	)
用于投资活动的净现金		(70,475	)			(17,948	)
来自融资活动的现金流：
偿还长期债务		(85	)			(88	)
回购普通股，包括退还预扣税款的股票		(6,775	)			(9,341	)
或有对价负债的支付		(25	)			(7	)
向非控股权益分配		(900	)			—
融资活动使用的净现金		(7,785	)			(9,436	)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		790				1,047
现金、现金等价物和限制性现金的净减少		(147,254	)			(89,639	)
期初现金、现金等价物和限制性现金		502,873				192,184
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	355,619			$	102,545
补充信息：
支付利息的现金	$	19,756			$	19,907
从所得税中收到的现金	$	17,784			$	—
新的经营租赁使用权资产	$	13,170			$	11,022

使用非公认会计准则财务指标

我们根据公认会计原则报告财务业绩。但是，为了补充根据公认会计原则编制的财务业绩，我们使用非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润和有机销售额。管理层认为 这些不包括特定项目影响的非公认会计准则财务指标（如下所述）可能有助于投资者评估我们的持续经营业绩，并为当前 业绩与先前运营期间的业绩提供更多有意义的比较。

调整后的息税折旧摊销前利润被我们定义为所得税前收入、其他支出净额、净利息支出和折旧及摊销以及股票薪酬支出（或营业收入加上折旧和摊销费用以及 股票薪酬支出）。我们之所以提供调整后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是评估我们业务现金流和业绩的有用补充指标，可以提高我们 经营业绩的透明度。我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来进行此类评估。不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不得将其作为根据公认会计原则编制的运营现金流、运营收入或其他收益 报表指标的替代品。我们认为，投资者、证券分析师和其他利益相关方在评估公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润，其中许多公司在报告业绩时会公布调整后的息税折旧摊销前利润 。其他公司可能以不同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润，可能无法进行比较。

下表显示了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。

有机净销售对账		GAAP 与非 GAAP 的对账
		截至 2023 年 12 月 30 日的三个月
		净销售额（GAAP）				的效果 收购和 资产剥离 按净销售额计算			有机净销售额
		（单位：百万）
24 财年第 1 季度		$	634.5			$	13.2		$	621.3
23 财年第 1 季度			627.7				9.5			618.2
美元上涨		$	6.8						$	3.1
% 增长			1.1	%						0.5	%

有机宠物板块净销售额对账		GAAP 与非 GAAP 的对账
		截至 2023 年 12 月 30 日的三个月
		净销售额（GAAP）				的效果 收购和 资产剥离 按净销售额计算			有机净销售额
		（单位：百万）
24 财年第 1 季度		$	409.2			$	13.2		$	396.0
23 财年第 1 季度			415.8				—			415.8
减少美元		$	(6.6	)					$	(19.8	)
% 降低			(1.6	) %						(4.8	) %

有机花园板块净销售对账		GAAP 与非 GAAP 的对账
		截至 2023 年 12 月 30 日的三个月
		净销售额（GAAP）				的效果 收购和 资产剥离 按净销售额计算			有机净销售额
		（单位：百万）
24 财年第 1 季度		$	225.3			$	—		$	225.3
23 财年第 1 季度			211.9				9.5			202.4
美元上涨		$	13.4						$	22.9
% 增长			6.3	%						11.3	%

调整后的息税折旧摊销前利润		GAAP 与非 GAAP 的对账
		截至 2023 年 12 月 30 日的三个月
		宠物			花园				企业				总计
		（以千计）
归属于中央花园和宠物公司的净收益		$	—		$	—			$	—			$	430
利息支出，净额			—			—				—				9,707
其他收入			—			—				—				(993	)
所得税优惠			—			—				—				(869	)
归属于非控股权益的净收益			—			—				—				137
低于营业收入的项目总和			—			—				—				7,982
运营收入（亏损）			43,388			(8,886	)			(26,090	)			8,412
折旧和摊销			10,798			11,006				741				22,545
基于股票的非现金薪酬			—			—				6,021				6,021
调整后 EBITDA		$	54,186		$	2,120			$	(19,328	)		$	36,978

调整后的息税折旧摊销前利润		GAAP 与非 GAAP 的对账
		截至2022年12月24日的三个月
		宠物			花园				企业				总计
		（以千计）
归属于中央花园和宠物公司的净亏损		$	—		$	—			$	—			$	(8,433	)
利息支出，净额			—			—				—				13,776
其他收入			—			—				—				(1,699	)
所得税优惠			—			—				—				(2,822	)
归因于非控股权益的净亏损			—			—				—				(416	)
低于营业收入的项目总和			—			—				—				8,839
运营收入（亏损）			39,555			(10,820	)			(28,329	)			406
折旧和摊销			10,112			10,842				738				21,692
基于股票的非现金薪酬			—			—				6,577				6,577
调整后 EBITDA		$	49,667		$	22			$	(21,014	)		$	28,675