麦克森公司公布2024财年第三季度业绩并上调全年预期

第三季度亮点：

•809亿美元的合并收入增长了15％。

•持续经营业务摊薄后每股收益为4.42美元，下降3.23美元。

•调整后的摊薄后每股收益为7.74美元，增长了12％。

•随着纳什维尔肿瘤协会和SCRI肿瘤学合作伙伴的加入，美国肿瘤学网络扩大了其社区肿瘤学覆盖范围。

2024 财年展望：

•调整后的摊薄后每股收益指导区间从之前的26.80美元上调至27.25美元至27.65美元。

•公司不预测持续经营业务的摊薄后每股GAAP收益1。

德克萨斯州欧文，2024年2月7日——麦克森公司（纽约证券交易所代码：MCK）今天公布了截至2023年12月31日的第三季度业绩。

2024财年第三季度业绩摘要

“在我们北美业务增长的带动下，麦克森又取得了四分之一的稳健业绩。这些结果反映了我们对公司优先事项和增长战略的承诺，为肿瘤学和生物制药服务提供差异化解决方案和价值。我为我们的表现和持续为所有利益相关者创造价值的能力感到自豪。” 首席执行官布莱恩·泰勒说。“我要感谢我们的敬业团队成员，他们继续执行我们的战略，改善所有人的健康状况。”

“由于我们第三季度的业绩和稳健的运营势头，我们正在提高和缩小2024财年调整后每股摊薄收益的指导区间至27.25美元至27.65美元。”

第三季度收入为809亿美元，比去年同期增长15％。收入增长主要是由美国制药板块的增长推动的，这是由于处方量的增加，包括特种产品、零售国民账户客户和 GLP-1 药物的销量增加，但部分被麦克森欧洲业务剥离导致的国际板块收入减少所抵消。

第三季度持续经营业务摊薄后每股收益为4.42美元，较去年同期的7.65美元下降3.23美元，这是由于美国制药板块与Rite Aid破产相关的5.15亿美元坏账准备金的税前增加，以及去年与Change Healthcare签订的应收税款协议终止相关的1.26亿美元的税前利益。

第三季度调整后的摊薄后每股收益为7.74美元，较去年同期的6.90美元增长了12％，这得益于税率和股票数量的降低以及美国制药和处方技术解决方案板块的增长，但部分被公司支出的增加所抵消，这是由于与Change Healthcare的税收协议终止相关的去年税前收益为1.26亿美元。第三季度调整后的摊薄后每股收益还包括与麦克森风险投资相关的约800万美元的税前亏损。

在本财年的前九个月中，麦克森向股东返还了26亿美元的现金，其中包括23亿美元的普通股回购和2.32亿美元的股息支付。在本财年的前九个月中，麦克森从运营中产生了1.67亿美元的现金，并投资了4.18亿美元的资本支出，导致2.51亿美元的负自由现金流。

业务亮点

•凯文·奥赞加入麦克森董事会，担任独立董事兼董事会审计委员会和财务委员会成员，自2024年1月8日起生效。

•麦克森获得了多个奖项和认可，体现了其对可持续发展的承诺。

◦被《新闻周刊》评为2024年美国最伟大的多元化工作场所之一。

◦被人权运动（HRC）基金会评为 “平等100奖” 得主，在HRC的2023-2024年企业平等指数中获得了100％的分数。

◦连续第11年被评为军事友好雇主。

美国制药板块

•收入为730亿美元，增长18％，这得益于处方量的增加，包括来自特种产品、零售国民账户客户和 GLP-1 药物的销量增加。

•分部营业利润为3.07亿美元。调整后的分部营业利润为8.28亿美元，增长6％，这得益于向供应商和卫生系统分销特种产品的增长。

处方技术解决方案板块

•收入为12亿美元，增长7％，这得益于我们的技术服务和第三方物流业务处方量的增加。

•分部营业利润为1.78亿美元。调整后的分部营业利润为1.93亿美元，增长25％，这得益于对准入解决方案的需求增加，主要是处方量增加导致的事先授权服务。

医疗外科解决方案板块

•收入为30亿美元，增长2％，受初级和延伸护理业务增长的推动，但部分被美国政府 COVID-19 疫苗计划配备、储存和配送辅助用品的捐款减少所抵消。

•分部营业利润为2.68亿美元。调整后的分部营业利润为2.82亿美元，下降16％，这得益于美国政府 COVID-19 疫苗计划配备、储存和配送辅助用品的捐款减少。

国际部分

•收入为36亿美元。经外汇调整后，收入为37亿美元，下降18％，这要归因于麦克森欧洲业务的剥离，但加拿大业务药品分销量的增加部分抵消了这一点。

•分部营业利润为1.26亿美元。经外汇调整后，调整后的分部营业利润为1.04亿美元，下降27％，这得益于麦克森欧洲业务的剥离。

2024 财年展望

麦克森没有在公认会计原则基础上提供前瞻性指导，因为如果没有不合理的努力，公司无法提供前瞻性非公认会计准则指标与最直接可比的前瞻性公认会计原则指标的量化对账。麦克森无法合理预测与后进先出库存相关的调整、某些诉讼损益意外开支、重组、减值和相关费用以及其他难以预测和估计的调整。这些项目通常是不确定的，取决于各种因素，其中许多因素是公司无法控制的，因此，任何相关的估计及其对GAAP业绩的影响都可能存在重大差异。

麦克森正在将2024财年调整后的摊薄后每股收益预期从之前的26.80美元至27.40美元上调至27.65美元，以反映稳健的经营业绩，增长率为5％至7％。

2024财年调整后的摊薄后每股收益指引包括与麦克森风险投资相关的年初至今亏损的大约（0.15美元）。

财报电话会议演示文稿中将提供其他建模注意事项。

电话会议详情

麦克森计划于今天，即美国东部时间2月7日星期三下午 4:30 举行电话会议，讨论该公司的财务业绩。电话会议的网络音频直播将现场直播，并存档在麦克森的投资者关系网站investor.mckesson.com上。

即将举行的投资者活动

麦克森管理层将参加以下投资者会议：

•巴克莱全球医疗保健会议，2024年3月12日至14日

•美银证券 2024 年医疗保健会议，2024 年 5 月 14 日至 16 日

网络音频直播以及投资界即将举行的活动的完整清单，包括详细信息和更新，将在McKesson的投资者关系网站上提供。

非公认会计准则财务指标

GAAP 指的是美国公认的会计原则。本新闻稿包括GAAP财务指标以及非GAAP财务指标，包括调整后的毛利、调整后的运营费用、调整后的其他收入、调整后的利息支出、调整后的所得税支出、调整后的收益、调整后的摊薄后每股收益、调整后的分部营业利润、调整后的分部营业利润率、调整后的营业利润、外汇调整后的业绩和自由现金流，这些都是未根据公认会计原则计算的财务指标。有关公司非公认会计准则财务指标的定义和用处，请参阅随附财务报表中的 “补充非公认会计准则财务信息” 部分，以及随附的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间差异的对账表。

警示声明

本财报包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“期望”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“项目”、“计划”、“估计”、“目标” 等术语来识别，或者这些词语或其他类似术语的否定词。关于财务前景、指导、趋势、战略、计划、假设、预期、承诺、意图以及客户破产重组对公司及其运营或财务业绩的潜在影响的讨论也可能包括前瞻性陈述。读者不应过分依赖前瞻性陈述，例如财务业绩

预测，这些预测仅代表首次发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改我们的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果存在重大差异。尽管无法预测或确定所有这些风险和不确定性，但我们鼓励投资者阅读我们在向美国证券交易委员会提交的公开文件和新闻稿中描述的风险因素。

这些风险因素包括但不限于：我们遇到代价高昂且具有破坏性的法律纠纷和和解，包括与我们在分销阿片类药物等受管制药物中的作用有关的争议和和解；我们可能遭受保险或赔偿无法承保的损失；我们经常受到改变、广泛、复杂和具有挑战性的医疗保健和其他法律的约束；我们不时记录从减值到商誉、无形资产和其他长期资产变现的巨额费用；我们可能不会业务流程举措的预期收益；我们遇到的网络安全事件可能会严重危害我们的技术系统或可能导致重大数据泄露；我们可能无法成功实现我们的战略增长目标；我们可能会受到大量客户削减、付款违约或合同延期的损害；我们与政府实体的合同涉及未来的资金和合规风险；我们可能会因与供应商的关系或合同的变化而受到伤害；我们对第三方数据的使用受到限制，可能会阻碍我们数据的增长服务业务；我们可能会受到医疗改革的不利影响，例如定价和报销模式的变化；我们可能会受到竞争和行业整合的不利影响；我们可能会受到产品供应变化或中断的不利影响，由于各种原因，我们难以采购或销售产品；我们可能会因仿制药的分销而受到不利影响；我们可能会受到运营经济环境变化的不利影响；影响资本的变化和信贷市场可能会阻碍我们获得信贷，增加借贷成本，扰乱我们以及我们的客户和供应商的银行服务，并可能损害客户和供应商的财务稳健性；我们可能会受到税收立法变化或税收状况挑战的不利影响；我们可能会受到外币汇率波动的不利影响；我们可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，例如广泛的公共卫生问题、自然灾害、政治灾难和其他灾难悲惨事件；以及我们可能会受到全球气候变化或法律、监管或市场对此类变化的不利影响。

关于麦克森公司

McKesson Corporation是一家多元化的医疗服务领导者，致力于改善世界各地患者的健康状况。我们的团队与生物制药公司、医疗服务提供商、药房、制造商、政府和其他机构合作，提供见解、产品和服务，帮助人们更容易获得和更实惠的优质医疗服务。在McKesson.com上详细了解麦克森如何影响医疗保健的几乎各个方面，并阅读我们的故事。

联系人：

雷切尔·罗德里格斯，469-260-0556（投资者）

Rachel.Rodriguez@McKesson.com

媒体关系

MediaRelations@McKesson.com

麦克森公司

简明合并运营报表 (GAAP)

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

(a) 某些计算可能反映四舍五入调整。

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

有关其他披露信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的适用文件，包括我们的2024和2023财年10-Q表季度报告以及我们的

2023 财年 10-K 表年度报告。

麦克森公司

公认会计准则经营业绩与调整后业绩的对账（非公认会计准则）

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

(a) 某些计算可能反映四舍五入调整。

(b) 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，经外汇调整后的摊薄后每股收益分别为7.72美元和21.27美元，其中不包括分别为0.02美元和0.03美元的外币汇率影响。

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

请参阅本新闻稿中标题为 “财务报表附注” 的部分。

有关调整后收益（非公认会计准则）和调整后摊薄后每股收益（非公认会计准则）定义的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为 “补充非公认会计准则财务信息” 的部分。

麦克森公司

公认会计准则经营业绩与调整后业绩的对账（非公认会计准则）

（未经审计）

（单位：百万）

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

请参阅本新闻稿中标题为 “财务报表附注” 的部分。

有关调整后毛利（非公认会计准则）、调整后运营费用（非公认会计准则）、调整后其他收入（非公认会计准则）、调整后利息支出（非公认会计准则）和调整后所得税支出（非公认会计准则）定义的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为 “补充非公认会计准则财务信息” 的部分。

麦克森公司

公认会计准则分部经营业绩与调整后业绩的对账（非公认会计准则）

（未经审计）

（单位：百万）

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

请参阅本新闻稿中标题为 “财务报表附注” 的部分。

有关调整后分部营业利润（非公认会计准则）、调整后营业利润（非公认会计准则）、调整后公司费用（非公认会计准则）、外汇调整后（非公认会计准则）和调整后分部营业利润率（非公认会计准则）定义的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为 “补充非公认会计准则财务信息” 的部分。

麦克森公司

公认会计准则分部经营业绩与调整后业绩的对账（非公认会计准则）

（未经审计）

（单位：百万）

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

请参阅本新闻稿中标题为 “财务报表附注” 的部分。

有关调整后分部营业利润（非公认会计准则）、调整后营业利润（非公认会计准则）、调整后公司费用（非公认会计准则）、外汇调整后（非公认会计准则）和调整后分部营业利润率（非公认会计准则）定义的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为 “补充非公认会计准则财务信息” 的部分。

麦克森公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，每股金额除外）

麦克森公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

麦克森公司

公认会计准则现金流与自由现金流的对账（非公认会计准则）

（未经审计）

（单位：百万）

上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。

有关自由现金流（非公认会计准则）定义的更多信息，请参阅本新闻稿中标题为 “补充非公认会计准则财务信息” 的部分。

麦克森公司

财务报表附注

(1) 截至2023年12月31日的三个月和九个月中，与交易相关的费用和调整分别包括200万美元（税前和税后）和7,800万美元（税后5,800万美元）的税前收益，这些收益与我们收购Rx Savings Solutions, LLC时确认的或有对价负债的公允价值调整有关。处方技术解决方案内部的收益来自于在每个报告期结束时根据预计的业务和财务信息的估计金额和时间以及实现业绩里程碑的可能性对负债的公允价值进行了重新评估。在McKesson的GAAP经营业绩与随附财务报表附表2中提供的调整后业绩（非公认会计准则）对账中，这些税前收益包含在 “总运营支出” 下。

(2) 截至2022年12月31日的三个月和九个月的交易相关支出和调整分别包括3,100万美元（税后3,600万美元）和6600万美元（税后3500万美元）的税前净收益，这些收益与2022年10月31日关闭的向菲尼克斯集团出售某些欧洲业务的协议有关。截至2022年12月31日的三个月和九个月的税前收益分别为3,400万美元（税后3,900万美元）和3.06亿美元（税后2.75亿美元），包含在International中分别为300万美元和2.4亿美元的公司支出、净额和费用（税前和税后）中。这些税前收益和费用主要用于重新衡量持有的待售资产和负债以公允价值减去出售成本，包括与处置集团相关的累计其他综合收益余额的影响，并包含在麦克森的GAAP经营业绩与随附财务报表附表2中提供的调整后业绩（非公认会计准则）对账中的 “总运营支出” 项下。

(3) 截至2022年12月31日的九个月中，与交易相关的费用和调整包括与退出美国制药公司股权证券投资相关的1.42亿美元（税后1.05亿美元）的税前收益。在随附财务报表附表2中提供的麦克森的GAAP经营业绩与调整后业绩（非GAAP）对账中，该收益包含在 “其他净收益” 项下。

(4) 截至2023年12月31日的三个月和九个月的净重组、减值和相关费用分别包括400万美元（税后300万美元）和8400万美元（税后6,300万美元）的税前费用，主要是公司支出。截至2022年12月31日的三个月和九个月分别包括3,100万美元（税后2400万美元）和8400万美元（税后6,500万美元）的税前费用，主要是国际和公司支出净额。在McKesson的GAAP经营业绩与随附财务报表附表2中提供的调整后业绩（非公认会计准则）对账中，这些费用包含在 “总运营费用” 下。

（5）截至2023年12月31日的三个月和九个月的净调整包括与我们的客户Rite Aid Corporation（包括其某些子公司 “Rite Aid”）破产相关的美国制药公司内部分别为5.15亿美元（税后3.81亿美元）和7.25亿美元（税后5.36亿美元）的坏账准备金。管理层认为，这笔费用并不能反映正常运营过程中记录的津贴，与Rite Aid的破产重组有关，因此不属于我们调整后业绩（非公认会计准则）的确定范围。这些费用代表Rite Aid在申请破产申请之前应付的剩余贸易应收账款余额，并包含在McKesson的GAAP经营业绩与随附财务报表附表2中提供的调整后业绩（非公认会计准则）对账中的 “总运营费用” 下。

(6) 截至2022年12月31日的三个月和九个月的净调整包括公司支出中9,700万美元（税后7200万美元）的税前收益，扣除终止计为现金流套期保值的固定利率互换。管理层认为，这种收益不是正常业务运营的一部分，因此不在我们对调整后业绩的确定范围内。在随附财务报表附表2中提供的麦克森的GAAP经营业绩与调整后业绩（非GAAP）对账中，该收益包含在 “其他净收益” 项下。

(7) 终止与Change Healthcare签订的截至2022年12月31日的三个月和九个月的应收税款协议（“TRA”）包括公司支出中净额1.26亿美元（税后9,300万美元）的税前收益，与Change Healthcare Inc.根据TRA行使提前终止协议的期权（“变更”）而收到的现金付款有关。我们签订该协议是与Change成立合资企业的一部分，麦克森此后退出了该合资企业。该金额记录在随附财务报表附表附表1中提供的简明合并运营报表（GAAP）中的 “其他净收入” 中。

麦克森公司

补充非公认会计准则财务信息

为了向投资者提供有关公认会计原则（“GAAP”）确定的公司财务业绩的更多信息，麦克森公司（“公司” 或 “我们”）还在本新闻稿中提出了以下非公认会计准则指标。

•调整后毛利（非公认会计准则）：我们将调整后毛利定义为GAAP毛利，不包括与交易相关的费用和调整、后进先出（“LIFO”）库存相关调整、反垄断法律和解收益以及其他调整。

•调整后的运营费用（非公认会计准则）：我们将调整后的运营费用定义为GAAP总运营费用，不包括收购相关无形资产的摊销、交易相关费用和调整、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用以及其他调整。

•调整后其他收益（非公认会计准则）：我们将调整后其他收入定义为GAAP其他收益（支出），净额，不包括收购相关无形资产的摊销、与交易相关的费用和调整以及其他调整。

•调整后的利息支出（非公认会计准则）：我们将调整后的利息支出定义为GAAP利息支出，不包括与交易相关的费用以及与跨货币互换产生的净利息支出相关的调整，用于对冲基准利率和外币汇率变动导致的公司外币计价票据的公允价值变化。这些以外币计价的票据此前被指定为非衍生净投资套期保值，用于对冲公司对其现已剥离的欧洲业务的部分净投资，以抵御汇率波动对外币余额折算成美元的影响。

•调整后所得税支出（非公认会计准则）：我们将调整后所得税支出定义为GAAP所得税优惠（支出），不包括收购相关无形资产摊销、交易相关费用和调整、LIFO库存相关调整、反垄断法律和解收益、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用以及其他调整的所得税影响。所得税影响是根据会计准则编纂（“ASC”）740（“所得税”）计算的，这与公司在公布其GAAP财务业绩时使用的会计原则相同。

•调整后收益（非公认会计准则）：我们将调整后收益定义为归属于麦克森的持续经营业务的GAAP收入，不包括收购相关无形资产的摊销、交易相关费用和调整、LIFO库存相关调整、反垄断法律和解收益、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用、其他调整以及这些项目的相关所得税影响（视情况而定）。

•调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）：我们将调整后的摊薄后每股收益定义为归属于麦克森的持续经营业务的摊薄后每股普通股的GAAP收益，不包括收购相关无形资产摊销、交易相关费用和调整、LIFO库存相关调整、反垄断法律和解收益、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用、其他调整的每股收益作为每个项目的相关所得税影响（如适用），除以摊薄后的加权平均已发行股份。

•调整后的分部营业利润（非公认会计准则）和调整后的分部营业利润率（非公认会计准则）：我们将调整后的分部营业利润定义为GAAP分部的营业利润，不包括收购相关无形资产的摊销、交易相关费用和调整、LIFO库存相关调整、反垄断法律和解的收益、重组、减值和相关费用以及其他调整。我们将调整后的分部营业利润率定义为调整后的分部营业利润（非公认会计准则）除以公认会计准则分部收入。

•调整后公司费用（非公认会计准则）：我们将调整后的公司支出定义为GAAP公司支出，净额，不包括与交易相关的费用和调整、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用以及其他调整。

补充非公认会计准则财务信息（续）

•调整后营业利润（非公认会计准则）：我们将调整后的营业利润定义为不计利息支出和所得税的持续经营业务的GAAP收入，不包括收购相关无形资产的摊销、交易相关费用和调整、LIFO库存相关调整、反垄断法律和解收益、重组、减值和相关费用、索赔和诉讼费用以及其他调整。

以下内容提供了有关为得出上述定义的非公认会计准则指标而对我们的GAAP财务业绩所做的调整的更多详细信息：

与收购相关的无形资产的摊销-与企业合并和成立合资企业直接相关的无形资产的摊销费用。

与交易相关的费用和调整-交易、整合和其他与企业合并、成立合资企业、资产剥离以及包括首次公开募股成本在内的其他交易相关成本直接相关的费用。例子包括交易结算成本、专业服务费、律师费、遣散费、留用金和员工搬迁费用、设施或其他与离职相关的费用、某些公允价值调整，包括递延收入、或有对价和存货、收购相关费用或收盘后支出的回收、对冲外币计价票据的净利息支出影响、过渡贷款费用和对企业合并的收益或亏损，以及剥离不符合已终止资格的企业操作。

LIFO 库存相关调整-LIFO 库存相关非现金费用或信用调整。

反垄断法律和解收益-净现金收益代表公司在反垄断法律和解中所占份额。

重组、减值和相关费用-因我们变更业务、业务部门开展的业务范围或业务开展方式的计划而产生的重组费用，以及长期资产减值。此类费用可能包括员工遣散费、留用奖金、设施关闭或合并成本、租赁或合同终止成本、资产减值、加速折旧和摊销以及其他相关费用。重组计划的实施可能是由于产品线的出售或停产、重组或管理结构的变化、员工人数的合理化、运营或产品的调整、收购业务的整合和/或全公司范围的成本节约举措所致。这些重组费用的金额和/或频率不属于我们的基础业务，包括对业务的正常再投资水平。调整后的业绩中也排除了因估计值的后续变化而进行的任何信用调整。

索赔和诉讼费用——对公司某些储备金的调整，包括与其管制药物监测和报告的估计可能和解金有关的调整、与阿片类药物相关的索赔，以及由于随后估算变动而导致的任何适用的收入项目或信贷调整。这不包括我们为索赔辩护的律师费，这些费用在发生时记为支出。这也可能包括与我们的持续业务无直接关系的一般非运营索赔的费用或贷项。

其他调整——公司会根据个人情况对交易的性质和意义进行定性和定量评估，并可能不时将其纳入调整后业绩的确定中。尽管并非包罗万象，但其他调整可能包括：其他资产减值；债务清偿的收益或损失；以及其他认为适当的类似实质性和/或不经常出现的项目。

公司定期评估上述非公认会计准则指标，并不时更新定义。该评估考虑了公司公布的非公认会计准则调整后业绩的定量和定性方面。本新闻稿所含财务报表的附表2和3中提供了麦克森的GAAP财务业绩与非公认会计准则财务业绩的对账。

•外汇调整后（非公认会计准则）：麦克森还公布了经外汇调整后的GAAP财务业绩和调整后业绩（非GAAP）。为了在外汇调整后的基础上公布我们的财务业绩，我们使用上年同期的平均外币汇率，将以当地货币记录的本年度在国外业务的业绩转换为美元。为了列报经外汇调整后的摊薄后每股收益，我们估计了外币汇率波动对公司非控股权益和调整后所得税支出的影响，这些影响可能因季度而异。本新闻稿所含财务报表的附表3中提供了公司GAAP财务业绩和调整后业绩（非GAAP）的外汇调整后补充信息。

补充非公认会计准则财务信息（续）

•自由现金流（非公认会计准则）：我们将自由现金流定义为由（用于）运营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备付款以及资本化软件支出，如我们的简明合并现金流报表所披露。本新闻稿所含财务报表的附表6中提供了麦克森的GAAP财务业绩与自由现金流（非GAAP）的对账。

该公司认为，非公认会计准则指标的列报为投资者提供了有关其经营业绩的有用补充信息，并有助于将其过去的财务业绩与公司未来的财务业绩进行比较。此外，该公司认为，非公认会计准则指标的列报有助于投资者将其财务业绩与同行业其他公司的财务业绩进行比较。但是，同一行业的其他公司对公司在新闻表中使用的非公认会计准则指标的定义和计算方式可能有所不同。

公司内部在自己的财务规划和报告流程中同时使用GAAP和非GAAP财务指标。管理层在分配资源、部署资本、评估业务绩效和确定员工激励薪酬时使用非公认会计准则财务指标。该公司以当地货币开展国际业务，包括加元、欧元和英镑。因此，我们以美元报告的结果的可比性可能会受到外币汇率变动的影响。我们提供外汇调整后的信息，为评估我们的业务表现提供一个框架，其中不包括外币汇率波动的估计影响。我们认为，自由现金流对管理层很重要，作为补充衡量标准对投资者也很有用，因为它表明了可用于营运资金需求、再投资机会、战略收购、股票回购、股息支付或现金的其他战略用途的现金流。尽管如此，公司披露的非公认会计准则调整后业绩和相关的非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则确定或计算的财务业绩和指标。