附录 99.1

CRITEO 公布创纪录的 2023 年第四季度业绩

2023 年活化媒体支出高达 30% 至 41 亿美元

2023年投入1.25亿美元回购股票，并将股票回购授权增加1.5亿美元

目标是在 2024 年实现中等个位数增长

纽约——2024年2月7日——商业媒体公司Criteo S.A.（纳斯达克股票代码：CRTO）（“Criteo” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

第四季度和2023财年财务摘要：

下表汇总了我们截至2023年12月31日的三个月零十二个月的合并财务业绩：

Criteo首席执行官梅根·克拉克说：“我们连续第二年实现两位数的增长，其历史性里程碑是税前捐款首次突破10亿美元，零售媒体的年收入现已超过2亿美元。”“在我们迈入2024年之际，我们期待利用未来的机遇，我们坚定不移地致力于实现可持续的盈利增长，以推动股东价值。”

运营亮点

•Criteo的活性媒体支出2在第四季度为13亿美元，在过去12个月中为41亿美元，按固定货币计算，同比增长30％3。

•我们对效率的关注在2023年节省了超过7,000万美元的成本，调整后的息税折旧摊销前利润率为30％。

•按固定货币计算，不计税的零售媒体贡献在第四季度同比增长29％3，在2023年增长26％。

•在第四季度和2023年第四季度，零售媒体除Tac4以外的同一个零售商的存款留存率均为121％。

•我们将平台采用范围扩大到2600个品牌和220家零售商，包括艾伯森和PCComponentes。

•按固定货币计算，第四季度不计税的营销解决方案贡献同比增长6％3。

•我们在2023年部署了1.25亿美元的资本用于股票回购，董事会于2024年2月批准将公司的现有股票回购计划增加1.5亿美元。

•我们将银团信贷额度修改为4.07亿欧元（4.5亿美元）的可持续发展相关信贷额度。

•科学目标倡议批准了Criteo的温室气体（GHG）减排目标，符合《巴黎协定》将全球平均气温上升限制在1.5摄氏度以内的目标。

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1 除税前缴款、税前缴款利润率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。

2 激活的媒体支出定义为我们的营销解决方案收入、代表我们的零售媒体客户激活的媒体支出以及 Iponweb 激活的媒体支出的总和。

3 恒定货币计量不包括外币波动的影响，计算方法是将上一年的月度汇率应用于以美元以外的结算或账单货币计价的交易。

4 同客户盈利能力或税前供款是指在给定季度与我们同住但次年同一季度仍在我们生活的客户产生的盈利能力或税前供款。

财务摘要

2023年第四季度的收入为5.66亿美元，毛利为2.77亿美元，税前缴款为3.16亿美元。第四季度的净收益为6200万美元，摊薄后每股收益为1.02美元。第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.39亿美元，调整后的摊薄每股收益为1.52美元。据报道，第四季度收入持平，毛利增长12％，税前缴款增长12％。按固定货币计算，第四季度的收入持平，税前缴款增长了10％。

2023财年的收入为19亿美元，毛利为8.63亿美元，税前缴款为10亿美元。据报道，2023年的收入下降了3％，毛利增长了9％，税前缴款增长了10％。按固定货币计算，2023年的收入下降了3％，税前缴款增长了11％。2023财年的净收益为5500万美元，摊薄后每股收益为0.88美元。2023财年调整后的息税折旧摊销前利润为3.02亿美元，调整后的摊薄每股收益为3.18美元。第四季度来自经营活动的现金流为1.61亿美元，第四季度自由现金流为1.42亿美元。截至2023年12月31日，我们的资产负债表上有3.59亿美元的现金和有价证券。

首席财务官莎拉·格里克曼表示：“2023年，我们调整后的息税折旧摊销前利润率为30％，高于预期，我们部署了1.25亿美元的资本进行股票回购，以提高股东价值。我们创纪录的第四季度业绩反映了我们的商务媒体平台势头增强，也反映了我们对成本效率的高度关注，为2024年的持续增长和强劲的盈利能力奠定了基础。”

2023 年第四季度业绩

收入、毛利和税前缴款

2023年第四季度收入同比持平，按固定汇率计算持平，至5.66亿美元（2022年第四季度：5.64亿美元）。2023年第四季度的毛利同比增长12％，达到2.77亿美元（2022年第四季度：2.47亿美元）。毛利占收入的百分比或毛利率为49％（2022年第四季度：44％）。第四季度税前缴款同比增长12％，按固定货币计算增长10％，达到3.16亿美元（2022年第四季度：2.83亿美元）。税前缴款占收入的百分比或税前缴款利润率为56％（2022年第四季度：50％），同比增长600个基点，这主要是由零售媒体和营销解决方案推动的。

•营销解决方案收入下降了3％，按固定货币计算下降了3％，按固定货币计算的营销解决方案收入增长了8％，按固定货币计算增长了6％，这要归因于越来越多的客户采用全面的渠道激活，商业受众的持续吸引力。

•零售媒体收入增长了28％，按固定汇率计算增长了26％，反映了现场零售媒体的持续强劲。零售媒体在非TAC方面的贡献增长了30％，按固定汇率计算增长了29％，这得益于零售媒体现场的持续强劲、新客户整合以及该平台日益增长的网络效应。

•Iponweb收入增长了3％，按固定汇率计算增长了2％，达到3500万美元。

净收入和调整后净收益

2023年第四季度的净收入为6200万美元（2022年第四季度：净收入为1,600万美元）。分配给Criteo股东的净收益为6,100万美元，摊薄后每股收益为1.02美元（2022年第四季度：向股东提供的净收益为1,500万美元，摊薄后每股收益为0.25美元）。

调整后净收益是非公认会计准则财务指标，为9,100万美元，摊薄后每股收益为1.52美元（2022年第四季度：5200万美元，摊薄后每股收益0.84美元）。

调整后的息税折旧摊销前利润和运营费用

调整后的息税折旧摊销前利润为1.39亿美元，同比增长33％（2022年第四季度：1.04亿美元）。这反映了在此期间增加的税前缴款和计划中的成本削减行动。调整后的息税折旧摊销前利润占税前缴款的百分比或调整后的息税折旧摊销前利润率为44％（2022年第四季度：37％）。

运营支出同比下降5％，至1.88亿美元（2022年第四季度：1.98亿美元），这主要是由成本削减措施推动的。非公认会计准则运营支出下降了5％，至1.47亿美元（2022年第四季度：1.54亿美元）。

2023 财年业绩

收入、毛利和税前缴款

收入同比下降3％，按固定汇率计算下降3％，至19.49亿美元（2022财年：20.17亿美元）。毛利同比增长9％，达到8.63亿美元（2022财年：7.95亿美元）。毛利占收入的百分比或毛利率为44％（2022财年：39％）。税前缴款同比增长10％，按固定货币计算增长11％，达到10.23亿美元（2022财年：9.28亿美元）。税前缴款占收入的百分比或税前缴款利润率为52％（2022财年：46％），同比增长600个基点，这主要是由零售媒体和Iponweb推动的。

•营销解决方案收入下降了8％，按固定汇率计算下降了8％，按固定汇率计算的营销解决方案收入下降了3％，按固定货币计算下降了2％，这归因于重定向率的降低，部分被商务受众的稳健增长所抵消。

•零售媒体收入增长了3％，按固定汇率计算增长了3％，这反映了与客户迁移到公司平台相关的影响。除TAC以外的零售媒体贡献增长了26％，按固定汇率计算增长了26％，这得益于零售媒体现场的持续强劲、新客户整合以及该平台日益增长的网络效应。

•在2022年8月1日完成收购后，Iponweb的收入增长了135％，按固定汇率计算增长了133％，达到1.22亿美元。

净收入和调整后净收益

净收入为5500万美元（2022财年：1,100万美元）。Criteo股东可获得的净收益为5300万美元，摊薄后每股收益为0.88美元（2022财年：900万美元，摊薄后每股收益0.14美元）。

调整后净收益为1.91亿美元，摊薄后每股收益为3.18美元（2022财年：1.73亿美元，摊薄后每股收益为2.76美元）。

调整后的息税折旧摊销前利润和运营费用

调整后的息税折旧摊销前利润为3.02亿美元，同比增长13％（2022财年：2.67亿美元）。这反映了更高的税前缴款额和计划中的成本削减行动。调整后的息税折旧摊销前利润占税前缴款的百分比或调整后的息税折旧摊销前利润率为30％（2022财年：29％）。

运营支出同比增长2％，达到7.86亿美元（2022财年：7.71亿美元），这主要是由Iponweb的股权奖励薪酬支出和运营成本推动的，但部分被成本削减措施所抵消。非公认会计准则运营支出增长了5％，达到2,800万美元，达到6.07亿美元（2022财年：5.8亿美元）。

现金流、现金和财务流动性状况

2023年第四季度，来自运营活动的现金流增加到1.61亿美元（2022年第四季度：1.25亿美元）。

自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的收购以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款变动，在2023年第四季度（2022年第四季度：1.11亿美元）增加到1.42亿美元。

在2023年花费1.25亿美元进行股票回购之后，现金和现金等价物以及有价证券与2022年12月31日相比减少了1,400万美元，至3.59亿美元。

截至2023年12月31日，该公司的总财务流动性约为8.37亿美元，包括其现金状况、有价证券、循环信贷额度和为并购预留的库存股。

与可持续发展挂钩的循环信贷额度

我们可持续发展战略的一个关键支柱是减少碳足迹，我们承诺到2030年根据《巴黎协定》的1.5°C情景减少温室气体（GHG）排放。Criteo最近成为第一家获得科学目标计划（“SBTi”）批准其温室气体减排目标的广告技术公司。

2023年11月17日，我们将4.07亿欧元（4.5亿美元）银团信贷额度的某些条款更新为4.07亿欧元（4.5亿美元）的可持续发展相关信贷额度，其框架在初始信贷额度协议中规定。修订后的信贷额度的某些条款和条件现在与我们的可持续发展目标相关联，以增加女性在科技领域的代表性并减少我们的温室气体排放，而信贷额度协议的其余部分保持不变。

2024 年商业展望

以下前瞻性陈述反映了Criteo截至2024年2月7日的预期。

2024 财年指引：

•按固定货币计算，税前缴款的中等个位数增长

•调整后的息税折旧摊销前利润率约为税前缴款的29％至30％

2024 年第一季度指引：

•税前缴款在2.43亿美元至2.47亿美元之间，按固定货币计算，同比增长10％至+ 12％

•调整后的息税折旧摊销前利润在5000万美元至5400万美元之间

上述截至2024年12月31日的第一季度和财年的指导假设影响我们业务的主要货币的汇率如下：美元兑欧元汇率为0.909，美元兑日元的汇率为145，美元兑英镑的汇率为0.791，美元兑韩元的汇率为1,300，美元兑巴西的实际汇率为4.95。

上述指导假设在2024年第一季度或截至2024年12月31日的财政年度内没有完成其他收购。

由于这些非公认会计准则指标所排除的费用具有高度的可变性、复杂性和可见性，特别是受股价不可预测波动直接影响的股权薪酬奖励奖励的衡量标准和影响，如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，则无法将税前缴款、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率指导与最接近的相应美国公认会计准则指标进行对账。上述费用的可变性可能会对我们未来的美国公认会计准则财务业绩产生重大影响。

延长股票回购授权

Criteo董事会已批准以1.5亿美元延长其先前批准的公司已发行美国存托股票高达4.8亿美元的股票回购计划，金额增加至6.3亿美元。公司打算使用该扩展计划下回购的股票来履行员工股权义务，以代替发行新股，这将限制其股东未来的稀释，并为未来的潜在收购提供资金。

根据授权条款，可以根据适用的州和联邦证券法以及法国公司法的适用条款不时进行股票购买。任何收购的时间和金额将取决于市场状况和其他因素，包括价格、监管要求和资本可用性，由Criteo的管理团队决定。该计划不要求购买任何最低数量的股份，可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿及其附件包括美国证券交易委员会（“SEC”）定义为非公认会计准则财务指标的以下财务指标：税前缴款、税前缴款利润率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益、调整后摊薄后每股收益、自由现金流和非公认会计准则运营费用。这些衡量标准不是根据美国公认会计原则计算的。

税前缴款是一种类似于毛利的盈利能力衡量标准。它是通过从收入中扣除流量获取成本来计算的，并通过排除其他收入成本与毛利进行对账。税前缴款不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们之所以纳入税前缴款，是因为它是我们管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策的关键衡量标准。特别是，我们认为这项衡量标准可以为我们业务的不同时期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，免税捐款可以为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润是我们在扣除财务收入（支出）、所得税、折旧和摊销前的合并收益，经过调整以消除股权奖励、薪酬支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本以及与监管事项相关的应急亏损的影响。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是我们管理层和董事会用来了解和评估核心经营业绩和趋势、编制和批准年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后净收益是我们为消除股权奖励薪酬支出、收购相关资产摊销、某些重组、整合和转型成本、某些收购成本、与监管事项相关的亏损意外开支以及这些调整的税收影响而调整后的净收益。调整后净收益和调整后摊薄后每股收益是我们管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出有关资本配置的战略决策的关键指标。特别是，我们认为，调整后净收益和调整后摊薄后每股收益可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益为投资者和整个市场提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

自由现金流定义为来自经营活动的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的购置以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款变动。自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。自由现金流和自由现金流转换是我们管理层和董事会用来评估公司产生现金能力的关键指标。因此，我们认为，自由现金流和自由现金流转换允许对我们的可用现金流进行更完整、更全面的分析。

非公认会计准则运营费用是我们经过调整的合并运营费用，以消除股权奖励薪酬支出、养老金服务成本、某些重组、整合和转型成本、某些收购和整合成本以及与监管事项相关的应急亏损。公司使用非公认会计准则运营费用来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，制定短期和长期运营计划，并评估和衡量我们的财务业绩和运营产生现金的能力。我们认为，非公认会计准则运营费用反映了我们的持续运营支出，可以对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。因此，我们认为，非公认会计准则运营费用为投资者提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估我们的核心经营业绩和趋势，并比较不同时期的财务业绩。此外，非公认会计准则运营费用是计算调整后息税折旧摊销前利润的关键组成部分，调整后息税折旧摊销前利润是公司向投资界提供季度和年度业务展望的关键指标之一。

请参阅本新闻稿附录中提供的补充财务表，了解除税前缴款与毛利的对账、调整后的息税折旧摊销前利润与净收益、调整后净收益与净收益、自由现金流与经营活动现金流的对账以及非公认会计准则运营费用与运营开支的对账情况，在每种情况下都是最具可比性的美国公认会计准则指标。我们使用非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑此类非公认会计准则指标，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制是：1) 其他公司，包括我们行业中具有类似业务安排的公司，可能会以不同的方式处理税收的影响；2) 其他公司可能会报告税前缴款、税前缴款利润率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、自由现金流、非公认会计准则运营费用或类似标题的衡量标准，但计算方式不同或针对不同地区，这降低了其作为比较衡量标准的用处。由于这些和其他限制，您应将这些衡量标准与我们的美国公认会计原则财务业绩（包括收入和净收益）一起考虑。

前瞻性陈述披露

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括截至2024年3月31日的季度和截至2024年12月31日的年度的预计财务业绩、我们对市场机会和未来增长前景的预期，以及其他非历史事实、涉及可能导致实际业绩重大差异的风险和不确定性的陈述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：与我们的技术以及创新和应对技术变化的能力相关的失败，我们获得持续供应的互联网展示广告库存和扩大此类库存准入的能力的不确定性，包括但不限于谷歌宣布的Chrome浏览器拟议变更和改进的时间和范围的不确定性，对新商机的投资以及这些投资的时机，收购的预期收益是否如预期的那样实现，国际增长和扩张的不确定性（包括与特定国家或地区政治或经济条件的变化有关），竞争的影响，数据隐私问题立法、监管或自我监管发展的不确定性以及我们行业其他参与者努力遵守这些规定的影响，消费者抵制收集和共享数据的影响，我们访问数据的能力各方、未能以具有成本效益的方式增强我们的品牌、最近的增长率无法预示未来的增长、我们管理增长的能力、经营业绩的潜在波动、我们扩大客户群的能力、税前缴款最大化的财务影响，以及与未来机会和计划相关的风险，包括预期未来财务业绩和业绩的不确定性以及在 “风险因素” 标题下和公司证券交易委员会其他地方不时详述的风险文件和报告，包括公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告，以及随后的10-Q表季度报告以及公司未来的申报和报告。重要的是，目前，包括美国通货膨胀和利率上升在内的宏观经济状况影响了Criteo的业务、财务状况、现金流和经营业绩。

除非法律要求，否则公司没有义务或义务因新信息、未来事件、预期变化或其他原因更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。

电话会议信息

Criteo的高级管理团队将在今天，即2024年2月7日美国东部时间上午8点，欧洲中部时间下午2点举行的电话会议上讨论公司的收益。电话会议将在公司网站 https://criteo.investorroom.com/ 上进行网络直播，随后可供重播。

•美国：+1 855 209 8212

•国际：+1 412 317 0788

•法国 080-510-2319

请申请加入 “Criteo” 电话会议。

关于 Criteo

Criteo（纳斯达克股票代码：CRTO）是一家全球商务媒体公司，它使营销人员和媒体所有者能够推动更好的商业成果。其行业领先的商务媒体平台连接了成千上万的营销人员和媒体所有者，从产品发现到购买，提供更丰富的消费者体验。通过提供可信且有影响力的广告，Criteo 支持鼓励发现、创新和选择的开放互联网。如需了解更多信息，请访问 www.criteo.com。

联系人

Criteo 投资者关系

梅兰妮·丹布雷，m.dambre@criteo.com

Criteo 公共关系

杰西卡·迈耶斯，j.meyers@criteo.com

待关注的财务信息

CRITEO S.A.

合并财务状况表

（千美元，未经审计）

CRITEO S.A.
合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

CRITEO S.A.

合并现金流量表

（千美元，未经审计）

(1) 根据ASC 718薪酬的基于股份的薪酬支出——股票薪酬占2,030万美元和2,210万美元的股权奖励

分别是截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度的薪酬支出，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中分别为9,530万美元和6,320万美元的股权奖励薪酬。

CRITEO S.A.

经营活动产生的现金与自由现金流的对账

（千美元，未经审计）

(1) 自由现金流定义为来自经营活动的现金流减去无形资产、不动产、厂房和设备的购置以及与无形资产、不动产、厂房和设备相关的应付账款变动。

CRITEO S.A.

税前缴款与毛利的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

细分信息

（千美元，未经审计）

(1) 有关非公认会计准则指标的定义，请参阅本文件中的非公认会计准则财务指标部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体栏目下进行了报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo按净额确认收入，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额计算。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降，但税前缴款利润率增加。税前缴款不受此次过渡的影响。

(3) 恒定货币计量不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月度汇率应用于以美元以外的结算或账单货币计价的交易。

CRITEO S.A.

调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

根据公认会计原则，非公认会计准则运营费用与运营费用的对账

（千美元，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

调整后净收益与净收益（亏损）的对账

（以千美元计，股票和每股数据除外，未经审计）

（1）我们会考虑调整的性质，以确定其在我们运营的各个税收管辖区的税收待遇。税收影响是通过应用调整所涉实体和期间的实际税率来计算的。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

固定货币对账 (1)

（千美元，未经审计）

(1) 恒定货币计量不包括外币波动的影响，其计算方法是将上一年的月度汇率应用于以美元以外的结算或账单货币计价的交易。

(2) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

CRITEO S.A.

有关股票数量的信息

（未经审计）

CRITEO S.A.

补充财务信息和运营指标

（除另有说明外，以千美元计，未经审计）

(1) 有关该非公认会计准则指标的定义，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。

(2) 零售媒体平台于2020年6月推出，是Criteo商业媒体平台的战略组成部分，在零售媒体栏目下进行了报道。它是一种自助服务解决方案，为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在该平台上运行的所有安排中，Criteo按净额确认收入，而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入则按总额计算。到2022年底，大多数使用Criteo传统零售媒体解决方案的客户都已过渡到该平台。在过渡期间，收入下降，但税前缴款利润率增加。税前缴款不受此次过渡的影响。

(3) 从2023年9月起，我们将Iponweb纳入未付销售天数的计算中。同期，不包括Iponweb的未付销售天数将为71天。