2/6/24

卡莱尔公司公布第四季度业绩

亚利桑那州斯科茨代尔，2024年2月6日——卡莱尔公司公司（纽约证券交易所代码：CSL）今天公布了其2023年第四季度财务业绩。

•创纪录的第四季度业绩，GAAP摊薄后的每股收益为3.91美元，调整后的每股收益为4.17美元

◦收入为11亿美元，同比下降1.9％（“同比”）

◦营业利润率为22.5％，经调整的息税折旧摊销前利润率为26.4％，同比增长440个基点

•全年以9亿美元的价格回购了350万股股票

•启动了2030年愿景战略，包括调整后的每股收益目标为40美元

•签署了出售CIT的协议，这是转向纯游戏建筑产品组合的最后一步

•2024年的展望包括中等个位数的收入增长和不断扩大的息税折旧摊销前利润率

主席、总裁兼首席执行官克里斯·科赫的评论

“我们高兴地报告，到2023年，卡莱尔表现强劲，第四季度调整后每股收益为4.17美元，同比增长29.5％，调整后的息税折旧摊销前利润率为26.4％，同比增长440个基点，销售额下降1.9％。这些业绩是由CCM和CWT的CCM销售增长和盈利能力的提高所推动的，这得益于有利的天气条件、稳定的承包商积压和更高的运营效率。我们继续强调通过卡莱尔操作系统（“COS”）追求业务的完美执行，通过为建筑围护结构提供创新的解决方案为客户提供价值，并为我们的客户提供卡莱尔体验。

“随着我们在2023年取得的强劲成绩，以及过去一年我们渠道库存减少的结束，我们的团队在进入2024年的时候充满活力，显然与我们最近发布的2030年愿景保持一致。宣布的CIT业务销售协议是我们成功向一流的纯游戏建筑产品公司转型的关键最后一步。作为我们卓越的资本配置理念的一部分，我们在2021年做出了战略决策，即通过专注于持续带来最高回报的建筑产品业务，分配未来的现金流和人力资本，以最大限度地提高总回报。根据此次出售的预期收益，我们着眼于在2024年开始为股东创造可观的价值，并有望再实现一年超过25％的更高投资回报率。

“我们预计，由于劳动力有限而积压的屋面项目以及去年客户去库存带来的不利影响，将带来综合效益，有助于缓解潜在的宏观经济风险。我们以积极的增长前景进入2024年，我们认为这是合理的、可实现的，并得到我们的2030年愿景战略目标的充分支持。我们相信，以能源效率和劳动力节约解决方案为重点的创新将使我们走上推动市场以上增长并在市场上获得溢价的正确道路。”

2023 年第四季度

第四季度收入为11亿美元，同比下降1.9％。有机收入下降了2.3％（有机收入定义为不包括过去12个月内的收购收入以及外汇兑美元汇率变动影响的收入）。

第四季度的营业收入为2.536亿美元，较2022年第四季度的2.095亿美元增长了21.1％。第四季度持续经营业务收入为1.917亿美元，较2022年第四季度的1.530亿美元增长了25.3％。第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.971亿美元，较2022年第四季度的2.527亿美元增长了17.6％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长440个基点。

第四季度持续经营业务的摊薄后每股收益（“EPS”）为3.91美元，较2022年第四季度的2.93美元增长了33.4％。受利润率提高和股票回购的推动，第四季度调整后的每股收益为4.17美元，较2022年第四季度的3.22美元增长了29.5％。

2023 年第四季度细分市场亮点

卡莱尔建筑材料（“CCM”）

•受有利天气和渠道终止库存的推动，收入为8.159亿美元，同比增长1.9％（有机增长1.7％）。

•营业收入为2.383亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为2.549亿美元，同比增长11.8％，反映出调整后的息税折旧摊销前利润率为31.2％。270个基点的增长是由成本降低和通过COS利用交易量推动的。

卡莱尔防水技术（“CWT”）

•收入为3.116亿美元，同比下降10.8％（有机增长11.6％），这主要是由于住宅需求疲软，项目延误和非核心业务的退出。

•营业收入为4550万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为6,930万美元，同比增长54.3％，反映出调整后的息税折旧摊销前利润率为22.2％，比上年增长940个基点。这一增长是由战略采购、通过有针对性的重组提高的运营效率以及收购亨利实现的协同效应所推动的。

现金流

截至2023年12月31日的财年，来自持续经营业务的运营现金流为10亿美元，比上年增长9,680万美元。来自持续经营业务的自由现金流为9.259亿美元，比上年增加了1.443亿美元（定义为经营活动提供的现金减去资本支出，由持续经营组成）。这一增长是由主要与库存减少相关的营运资金使用减少所推动的。

在截至2023年12月31日的年度中，我们投入了9亿美元用于股票回购，其中包括本季度的3.2亿美元，并支付了1.603亿美元的现金分红，其中包括本季度的4,100万美元。截至2023年12月31日，根据我们的股票回购计划，我们有740万股股票可供回购。此外，2023年9月1日，我们偿还了3亿美元的优先票据。截至2023年12月31日，我们的循环信贷额度下有5.767亿美元的现金及现金等价物和10亿美元的可用资金。

2024 年展望

•2024财年收入将增长约5％

◦CCM-2024财年收入将同比增长约6％

◦CWT——2024财年收入将同比增长约4％

•调整后的息税折旧摊销前利润率扩大了约50个基点

电话会议和网络直播

卡莱尔将在美国东部时间今天下午 5:00 的电话会议上讨论2023年第四季度的业绩。电话会议可通过网络直播及相关材料、www.carlisle.com/investors/events-and-presents-and-presents-and-presents和presents-and-presents和

国内免费电话：888-259-6580

国际：416-764-8624

会议 ID：65889674

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用 “期望”、“预见”、“预测”、“相信”、“项目”、“应该”、“估计”、“将”、“计划”、“打算”、“打算”、“预测” 等词语和类似表达，并反映我们对未来的预期。此类声明是根据发布时的已知事件和情况作出的，因此，将来会面临不可预见的风险和不确定性。我们有可能是

由于多种因素，未来表现可能与这些前瞻性陈述中表达的当前预期存在重大差异，例如：包括新进入者在内的国内外竞争对手的价格和产品/服务竞争加剧；技术发展和变革；继续在及时、具有成本效益的基础上推出具有竞争力的新产品和服务的能力；我们的产品/服务组合；产品定价中无法回收的原材料成本增加；国内外政府和公共政策变化包括环境和行业法规；实现与预期减少温室气体排放相关的目标的能力，包括我们的净零承诺；与恐怖主义相关的威胁和打击恐怖主义的努力；专利和其他知识产权的保护和有效性；战略收购目标的确定以及我们成功完成任何交易和战略收购的整合；我们成功完成战略处置；我们业务的周期性；影响我们的企业或第三方存在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞；未决和未来的诉讼和政府诉讼的结果；诸如 COVID-19 疫情之类的广泛突发卫生事件的出现或持续，包括例如对其对客户需求、供应链和分销系统、生产、我们维持适当劳动力水平的能力、我们向客户运送产品的能力、我们的未来业绩或我们的全年业绩的预期财务前景；以及我们不时向美国证券交易委员会提交或提供的报告中讨论的其他因素。此外，此类声明可能受到一般行业和市场状况及增长率、金融和信贷市场状况以及包括通货膨胀、利率和货币汇率波动在内的国内和国际总体经济状况的影响。此外，国际舞台上的任何冲突，包括俄罗斯入侵乌克兰和中东战争，都可能对总体市场状况和我们的未来表现产生不利影响。任何前瞻性陈述仅代表该陈述发表之日，除非法律另有规定，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映该陈述发表之日之后的事件或情况，包括意外事件。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

非公认会计准则披露

卡莱尔根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。本新闻稿还包含某些财务指标，例如调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、有机收入、投资资本回报率（ROIC）和GAAP未确认的自由现金流。管理层认为，调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、有机收入和投资回报率对投资者很有用，因为它们可以与卡莱尔及其细分市场前一时期的表现进行比较，而不会受到这些项目的影响，这些项目由于这些项目的时间、频率和规模可能存在差异，这些项目在本质上往往会掩盖核心经营业绩。管理层还认为，自由现金流对投资者很有用，是查看卡莱尔流动性的另一种方式，可以更全面地了解影响卡莱尔现金流的因素和趋势。因此，管理层认为，这些措施增强了投资者分析卡莱尔业务趋势和评估卡莱尔相对于处境相似公司的业绩的能力。这些指标与卡莱尔合并财务报表中报告的金额的对账载于本新闻稿的补充附表。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。卡莱尔没有提供前瞻性非公认会计准则财务指标的对账，因为卡莱尔没有提供前瞻性的GAAP财务指标，因为卡莱尔无法以不合理的努力合理地预测调整后项目的最终结果。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对卡莱尔根据公认会计原则计算的财务业绩具有重要意义。

卡莱尔公司简介

卡莱尔公司是创新建筑围护产品和解决方案的领先供应商，旨在为更节能的建筑提供解决方案。通过其建筑产品业务——卡莱尔建筑材料（“CCM”）和卡莱尔防水技术（“CWT”）——以及一系列领先品牌，卡莱尔通过卡莱尔体验向客户提供创新、减少劳动力和对环境负责的产品和解决方案。卡莱尔致力于创造卓越的股东回报并保持平衡的资本部署方法，包括对我们业务的投资、战略收购、股票回购和持续的股息增加。利用卡莱尔操作系统（“COS”）所体现的持续改进文化，卡莱尔承诺到2050年实现温室气体净零排放。

卡莱尔公司公司

未经审计的合并收益表

 

						三个月已结束 十二月三十一日												年终了 十二月三十一日
（以百万计，每股金额除外）						2023						2022						2023						2022
收入						$	1,127.5					$	1,149.9					$	4,586.9					$	5,449.4
销售商品的成本						707.8						794.4						2,952.7						3,583.4
销售和管理费用						157.6						142.1						625.2						623.5
研究和开发费用						8.0						4.8						28.7						19.0
其他运营支出（收入），净额						0.5						(0.9)						(2.5)						18.7
营业收入						253.6						209.5						982.8						1,204.8
利息支出，净额						18.6						18.3						75.6						85.9
利息收入						(7.6)						(3.2)						(20.1)						(6.8)
其他非营业（收入）支出，净额						(1.9)						(3.2)						(3.1)						2.0
所得税前持续经营的收入						244.5						197.6						930.4						1,123.7
所得税准备金						52.8						44.6						211.5						265.7
持续经营的收入						191.7						153.0						718.9						858.0
已终止的业务：
所得税前收入						1.5						20.4						21.7						66.6
（受益）所得税准备金						(12.3)						(0.8)						(26.8)						0.6
来自已终止业务的收入						13.8						21.2						48.5						66.0
净收入						$	205.5					$	174.2					$	767.4					$	924.0
归属于普通股的每股基本收益：
持续经营的收入						$	3.96					$	2.97					$	14.38					$	16.53
来自已终止业务的收入						0.29						0.40						0.97						1.27
每股基本收益						$	4.25					$	3.37					$	15.35					$	17.80
归属于普通股的摊薄后每股收益：
持续经营的收入						$	3.91					$	2.93					$	14.22					$	16.30
来自已终止业务的收入						0.29						0.40						0.96						1.26
摊薄后的每股收益						$	4.20					$	3.33					$	15.18					$	17.56
平均已发行股数：
基本						48.2						51.5						49.9						51.8
稀释						48.9						52.1						50.4						52.5
每股申报和支付的股息						$	0.85					$	0.75					$	3.20					$	2.58

卡莱尔公司公司

未经审计的简明合并现金流量表

卡莱尔公司公司

未经审计的选定合并资产负债表数据

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——有机收入

有机收入（定义为不包括过去12个月内的收购收入以及外汇兑美元汇率变动影响的收入）旨在向投资者和其他人提供有关卡莱尔及其细分市场的经常性经营业绩的信息。这些信息不同于根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的收入，不应孤立地考虑，也不应作为根据公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。卡莱尔及其细分市场的有机收入紧随其后，这可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——自由现金流

自由现金流旨在为投资者和其他人提供有关卡莱尔流动性的信息，并使人们更全面地了解影响卡莱尔现金流的因素和趋势。这些信息与根据公认会计原则确定的运营现金流不同，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。随之而来的是卡莱尔的自由现金流，这可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——息税前利润、调整后息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

利息和税前收益（“EBIT”）、调整后的息税前利润、调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）和调整后的息税折旧摊销前利润率旨在向投资者和其他人提供有关卡莱尔及其细分市场的业绩的信息，而这些项目由于这些项目的时间、频率和规模可能在不同时期发生变化，这些项目在本质上往往会掩盖核心经营业绩。因此，管理层认为，这些措施增强了投资者分析卡莱尔业务趋势和评估卡莱尔相对于处境相似公司的业绩的能力。这些信息不同于根据公认会计原则确定的净收入和营业收入，不应孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。卡莱尔及其细分市场的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率紧随其后，这可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——息税前利润、调整后息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

(1) 包括其他非营业（收益）支出，净额，可在未经审计的合并收益表中以单独的细列项目列报。

(1) 包括其他非营业（收益）支出，净额，可在未经审计的合并收益表中以单独的细列项目列报。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——息税前利润、调整后息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

						截至2023年12月31日的年度
（单位：百万）						CCM						CWT												公司和未分配
营业收入（亏损）（GAAP）						$	913.9					$	187.9											$	(119.0)
非营业（收入）支出，净额 (1)						(0.4)						0.2												(2.9)
息税前利润						914.3						187.7												(116.1)
退出和处置以及设施合理化成本						5.1						2.7												—
库存增值摊销和收购成本						—						0.5												1.5
减值费用						—						1.8												—
收购和出售造成的损失（收益）						0.4						2.5												(0.1)
诉讼损失（收益）						—						1.5												(0.1)
不可比较的物品总数						5.5						9.0												1.3
调整后的息税前利润						919.8						196.7												(114.8)
折旧						45.0						17.5												3.8
摊销						12.0						70.6												2.2
调整后 EBITDA						$	976.8					$	284.8											$	(108.8)
总收入						$	3,253.4					$	1,333.5											$	—
调整后息折旧摊销前利润率						30.0		%				21.4		%										NM

(1) 包括其他非营业（收益）支出，净额，可在未经审计的合并收益表中以单独的细列项目列报。

(1) 包括其他非营业（收益）支出，净额，可在未经审计的合并收益表中以单独的细列项目列报。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——调整后净收益和调整后的摊薄每股收益

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益旨在向投资者和其他人提供有关卡莱尔业绩的信息，而不会受到这些项目的影响，这些项目本质上往往会掩盖卡莱尔的核心经营业绩，因为这些项目的时间、频率和规模可能在不同时期发生变化。这些信息不同于根据公认会计原则确定的净收益和摊薄后每股收益，不应孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则确定的业绩衡量标准的替代品。卡莱尔调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益紧随其后，这可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

(1) 对净收入的影响反映了附注项目的税收影响，该影响基于费用或收入可扣除或应纳税的司法管辖区的法定税率。

(2) 每个时期的调整对每股的影响是基于使用两类方法的摊薄后的已发行股份。

(3) 与收购相关的摊销包括收购会计中记录的与业务合并相关的客户关系、技术、商品名称和其他无形资产的摊销。这些无形资产有助于创收，这些资产的摊销将持续到此类无形资产全部摊销为止。

(4) 离散税收项目包括与上一年度项目相关的本期税收支出或福利、外币损益的税收影响或税法或税率的变化。

卡莱尔公司公司

未经审计的非公认会计准则财务指标——调整后净收益和调整后的摊薄每股收益

(1) 对净收入的影响反映了附注项目的税收影响，该影响基于费用或收入可扣除或应纳税的司法管辖区的法定税率。

(2) 每个时期的调整对每股的影响是基于使用两类方法的摊薄后的已发行股份。

(3) 与收购相关的摊销包括收购会计中记录的与业务合并相关的客户关系、技术、商品名称和其他无形资产的摊销。这些无形资产有助于创收，这些资产的摊销将持续到此类无形资产全部摊销为止。

(4) 离散税收项目包括与上一年度项目相关的本期税收支出或福利、外币损益的税收影响或税法或税率的变化。