附录 99.2
24 财年第三季度股东信函
附录 99.2
24 财年第三季度股东信函
各位股东，我们2024财年第三季度的业绩反映了持续的同比收入以及由我们的交通 和政府业务推动的调整后的 EBITDA1 增长。我们还继续在上个季度强调的短期业务优先事项方面取得有意义的进展，同时加强了资本结构和投资以实现盈利增长：1. 增强核心业务的运营势头 和财务业绩。FY2024 第三季度，净亏损2增至1.24亿美元，收入增长8％，调整后的息税折旧摊销前利润同比增长11％（包括Inmarsat的上一财年业绩），这要归因于集中执行 ，以及我们在有吸引力的市场的多元业务组合中发挥积极的运营杠杆作用。2. 通过有条不紊的Inmarsat整合实现协同效应和战略机会。在本季度中，我们通过整合和组织公司来实现一个重要的 里程碑，使用通用基础架构、运营、 进入市场，以及用于交付我们服务的工程资源 。我们预计，到 FY2025 开始，这将为年化现金运营节省约1亿美元。这超过了我们在宣布收购Inmarsat时最初设定的8000万美元运行率 目标，并将节省的资金提前了大约两年。3. 加速出行业务增长，同时推进向正自由现金流的转变。我们现有的卫星机队和正在建设的7颗Ka波段卫星是我们实现多年增长目标和提高生产率的技术路线图的关键要素。我们修订后的资本预算反映了我们的综合空间和地面 基础设施所带来的协同效应、综合投资组合的收入协同潜力以及对正自由现金流的高度关注。我们重申我们的目标，即在2025年上半年实现可持续的正自由现金流。FY2024 第三季度，我们 的收入为11亿美元，与 FY2023 第三季度持续经营收入6.51亿美元相比，同比增长73％，这反映了2023年5月收购国际海事卫星组织的影响。该季度的净亏损为 1.24亿美元，而去年同期持续经营的亏损为4700万美元。净亏损的增加主要是由收购 Inmarsat 时产生和承担的额外债务相关的利息支出增加，以及与国际海事卫星组织整合相关的非经常性费用所致。FY2024 第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.83亿美元，与去年同期持续经营的 业务的调整后息税折旧摊销前利润相比增长了214％。我们第三季度的 FY2024 业绩包括国际海事卫星组织整整一个季度的捐款。为了进行更有意义的比较，将Inmarsats去年同期的业绩包括在内， 合并后的公司本季度的同比收入和调整后息税折旧摊销前利润增长将分别为8％和11％。截至2023年12月31日的季度，Inmarsats的独立业绩非常好，收入为4.43亿美元，同比增长12％， 估计调整后的息税折旧摊销前利润为2.6亿美元，同比增长17％。提醒一下，Inmarsats以前的航空、海运和企业业务部门几乎都包含在我们的卫星服务板块中，而他们以前的 政府业务部门则包含在我们的政府系统领域。在本季度报告了12亿美元的奖励后，我们在本季度末积压了37亿美元的奖励，持续经营业务的奖励同比增长了111％。 政府系统在本季度末，IDIQ未授予的潜在合同价值超过64亿美元，来自持续经营的IDIQ未授予潜在合同价值同比增长152％。奖项和IDIQ投资组合 的增长主要是由于本年度纳入了Inmarsats奖项和IDIQ投资组合，以及美国政府签订的约2.6亿美元的重要新卫星服务合同。股东信函 | 2024 财年第三季度 财年
我们的业绩反映了我们多元化的全球出行市场的良好执行力，包括 机上 连接 (IFC)、政府、公务航空和企业海运。这方面的证据包括Viasat和德国电信重新对欧洲航空网络（EAN）的长期承诺，该网络由 S 波段卫星覆盖范围和德国电信运营的补充地面网络组件组成。季度末之后，汉莎集团同意为150多架飞机配备我们的EAN IFC解决方案，成为新的EAN客户。除此之外，汉莎航空集团在我们的Ka波段网络上签约了240架飞机。在 FY2024 第三季度末，我们的流动性状况非常强劲，超过29亿美元，其中包括 16.5 亿美元的现金。截至第 3 季度，净杠杆率3 略有增加，达到 FY2024 第三季度预计的 LTM 调整后总息税折旧摊销前利润的3.8倍，连续增长0.1倍，并且在宣布收购国际海事卫星组织 时仍大大有利于计划。ViaSat-3 F1卫星继续接受有效载荷和受影响天线的测试。根据迄今为止的测试结果，我们仍然希望获得足够的带宽和 覆盖灵活性，再加上我们现有和计划中的机队以及合作伙伴空间资源，以支持我们不断增长的全球出行业务。我们目前预计将在下个季度（FY2025 第一季度）启用首批机动飞行 后，将该卫星投入商业服务。在本季度，我们的天线供应商完成了对ViaSat-3 F1天线部署异常的根本原因调查。根据其调查结果和建议，我们正在 ViaSat-3 F2 天线上实施多项纠正措施。我们预计将在2025年初完成这些行动以及广泛的测试和航天器集成，预计将在此后不久发射 。ViaSat-3 F3的预定发射仍在按计划于2024年第四季度末发射。F3卫星由不同的供应商设计了不同的天线，其 时刻表不受ViaSat-3 F1异常的影响。最后，我们的保险赔偿索赔进展顺利，部分款项将在 FY2024 第四季度收到，预计大部分将在 FY2025 中支付。随着 核心业务的持续增长，战略、运营和资本协同效应的实现与核心市场的增长目标一致，我们预计，FY2024 第四季度和 FY2025 的收入和调整后息税折旧摊销前利润将同比增长， 将在2025年上半年实现自由现金流转折点。本信的Outlook部分提供了其他详细信息。股东信函 | 2024 财年第三季度
第三季度 FY2024 财务业绩第三季度收入为11亿美元 FY2024 增长了73％，而第三季度 FY2023 的持续经营收入为6.51亿美元。Inmarsats全季度的出资额为4.43亿美元，较去年同期Inmarsats的独立收入同比增长12％ FY2024 第三季度净亏损1.24亿美元，高于去年同期持续经营业务净亏损4,700万美元，这主要是由于与收购国际海事卫星组织所产生和承担的额外债务相关的利息支出增加以及 收购后与国际海事卫星组织整合相关的非经常性费用本季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.83亿美元，与 在 FY2023 第三季度持续运营产生的调整后息税折旧摊销前利润相比，同比增长214％。Inmarsats全年估计，调整后的息税折旧摊销前利润贡献为2.6亿美元，较去年同期Inmarsats独立估计的调整后息税折旧摊销前利润同比增长约17％。 Viasats的业绩受国际海事卫星组织的收购、对商业国际金融公司服务的强劲需求以及我们的政府系统板块的强劲实力推动了政府系统（不包括Inmarsats的贡献）又一个非同寻常的 季度，持续经营收入同比增长24％，主要来自对信息保障和战术卫星通信产品的巨大需求；不包括Inmarsats的贡献，随着商业航空IFC服务的增长，卫星服务收入同比持平 抵消固定宽带用户的下降由于我们继续优先考虑移动服务带宽，本季度奖励为12亿美元，与持续经营业务的奖励 相比，同比增长了111％，这主要是由于收购Inmarsat和第三季度的大型 FY2024 政府卫星服务奖励净杠杆率连续增长至估计的约3.8倍 LTM 调整后的息税折旧摊销前利润股东信函 | 2024 财年第三季度奖励百万美元收入百万美元营业收入 (美元) 亏损）百万美元净收益（亏损）调整后2美元（百万美元）。EBITDA1 以百万美元计 BACKLOGL 以百万计
政府系统部门亮点支持美国空军进行了一次名为 “机动卫士2023” 的重大军事演习。Viasat 通过其 Beyond 提供了弹性和可互操作的机载通信 视线舱口终端与其下一代 Move Out/Jump Off 可互操作的战术网关集成在一起。此外，Viasat 使用其 NetAgility SD-WAN 网络路由器将这些网络与自动主网络、备用、应急和应急功能桥接这些网络，以确保 稳健而有弹性的连接。与赛峰数据系统合作，将 InRange 推向市场；InRange 是一种利用 Viasats ELERA L 波段网络的全球在轨遥测解决方案，使发射提供商和太空港无需依赖地面网络即可在整个轨道中继运载火箭遥测全新便携式液晶显示器 GXLITE 终端供陆军移动使用。GX LITE 专为陆地远征队用户的要求而打造，可轻松应对任何随身携带情况，实现安全、灵活、高吞吐量的通信 将我们灵活的双频宽带终端 GAT-5530 集成到爱尔兰空军的空中客车 C295 MSA 飞机上，爱尔兰空军专注于爱尔兰空域的军事防空和 支持联合国维和行动奖励政府系统第三季度 FY2024 奖励为 5.84 亿美元与持续奖励相比，增长了四倍以上FY2023 第三季度的运营。Inmarsats投资组合中高价值的经常性服务奖励以及信息保障产品和战术卫星通信网络需求的强劲增长对整个季度的影响凸显了同比增长。FY2024 第三季度 12 亿美元的积压量翻了一番多，而 FY2023 第三季度来自持续经营业务的 积压量为 5.3 亿美元。FY2024 第三季度末，未授予的 IDIQ 合同价值达到 64 亿美元。收入在 FY2024 第三季度，政府系统收入增至3.81亿美元，较第三季度来自持续经营的 FY2023 收入同比增长109％。国际海事卫星组织对整个季度的影响使服务收入同比增长179％。在高速网络加密产品和 战术卫星通信产品的推动下，产品收入也同比大幅增长了55％。FY2024 第三季度受益于强劲的需求，使我们能够加快某些产品的交付。调整后的第三季度息税折旧摊销前利润 FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润增至1.3亿美元，比第三季度来自持续经营的 FY2023 调整后息税折旧摊销前利润同比增长155％。国际海事卫星组织服务的整个季度贡献以及我们的1型高速网络加密和战术卫星通信产品的收入流是同比增长的主要驱动力。调整后的息税折旧摊销前利润率为34％ ，与 FY2023 第三季度相比增加了约600个基点。股东信函 | 2024财年第三季度奖项、收入和调整EBITDA1 百万美元待办事项和未获发放的 IDIQ 百万美元
卫星服务板块亮点来自航空、海运、企业和其他服务的收入增长至该细分市场总收入的79％， 主要受国际海事卫星组织对整个季度的影响以及商业航空IFC服务的显著增长宣布与德国电信签订一项新的长期协议，为欧洲航空 网络（EAN）的航空公司合作伙伴提供IFC解决方案，该网络结合了 具有互补功能的 S 波段卫星覆盖范围 空对地网络 季度结束后，汉莎集团同意为150多架飞机配备我们的EAN IFC解决方案，成为新的EAN客户，该解决方案是与世界上第一个全球公司Skylo Technologies合作推出的 直接到设备网络使移动网络运营商、设备制造商和芯片组制造商能够在我们的全球 L 波段网络覆盖范围内通过 3GPP 版本 17 通过地面和卫星网络无缝连接收入第三季度 FY2024 卫星服务收入同比增长92％，达到5.81亿美元，而第三季度 FY2023 的收入为3.02亿美元。 Inmarsat服务和更多商用航空服役飞机的整个季度影响是同比增长的关键驱动力，但由于我们继续优先考虑移动服务，美国固定宽带业务的预期下降部分抵消了这一影响。本季度末，我们的 商用航空飞机联合机队在役飞机超过3500架，并且仍然是我们卫星服务领域增长最快的部分。调整后的息税折旧摊销前利润卫星服务第三季度 FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润同比增长了三倍多，达到2.89亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润增长归因于国际海事卫星组织对整个季度的贡献、在役商用飞机的增加、广告支出减少以及地面网络部署开支的缓和。 出行服务在我们服务组合中的比例不断增加，加上通过间接渠道分发的这些服务的很大一部分，以及某些有利的一次性服务项目， 导致 FY2024 第三季度调整后息税折旧摊销前利润率达到50％，与第三季度 FY2023 的调整后息税折旧摊销前利润率30％相比大幅增长。股东信函 | 2024财年第三季度奖项、收入和调整EBITDA1 百万美元收入 MI 年度和 季度趋势服务指标-仅限 KA BAND 期末船只和飞机
商业网络细分市场亮点天线供应商得出结论 ViaSat-3 F1 反射器 异常调查，确定了根本原因，并制定了适用于ViaSat-3 F2卫星的纠正措施。我们预计，已实施供应商纠正措施的反射器将在2024年末交付给波音公司 ，预计航天器将于2025年上半年发射完成即将到来的北极卫星宽带任务中对第二颗卫星的热真空测试。两颗ASBM 卫星托管Viasats Gx-10a和Gx-10b Ka波段有效载荷，将我们的高速全球网络扩展到包括极地覆盖在内的北极地区。两颗 卫星预计将在2024年中期一起发射预计将于2024年4月开始对ViaSat-3 F3航天器进行热真空测试， 预计将在2024年第四季度末发射。已提交的Inmarsat-6 F2和ViaSat-3 F1的保险索赔分别为3.49亿美元和 4.21亿美元。索赔程序正在按预期进行中，初始付款是在季度末奖励之后收到的。在 FY2024 第三季度，商业网络的奖励同比下降了23％，至1.13亿美元，这主要是由于 商用航空国际金融中心终端和能源产品的订购时间被天线系统的增长部分抵消。本季度末的积压量为6.36亿美元。收入商业网络第三季度 FY2024 收入为1.66亿美元，同比基本持平。国际海事卫星组织收购对整个季度的影响抵消了国际金融中心商用航空终端交付收入的同比下降。我们预计，商用航空国际金融中心航站楼的交付量将继续保持逐季低迷，这反映了 新飞机的交付时间以及我们的航空公司合作伙伴的改造节奏。调整后的第三季度息税折旧摊销前利润 FY2024 商业网络调整后的息税折旧摊销前利润为3500万美元亏损，与去年同期相比亏损增加。较低的毛利率、 更高的销售和收购以及更高的研发支出是亏损同比增加的主要驱动力。股东信函 | 2024财年第三季度奖项、收入和调整EBITDA1 以百万美元计
资产负债表、现金流和流动性运营现金流Viasat在本季度创造了1.34亿美元的运营现金流， 同比增长4400万美元，环比下降8500万美元。同比比较反映了国际海事卫星组织对整个季度的贡献和经营业绩的改善，但部分被营运资本的增加和与剥离相关的运营 现金流减少所抵消 FY2023 第四季度的 Link-16 TDL 业务。连续下降主要与我们的组织调整相关的现金支付、剥离Link-16 TDL业务收益的应缴税款以及国际海事卫星组织的税收结算相结合。资本支出 FY2024 第三季度资本支出为4.21亿美元，同比增长42％。 的同比增长主要归因于国际海事卫星组织对整个季度的贡献。不包括Inmarsats的出资，资本支出同比下降3％，环比增长10％；同比下降主要与一般基础设施支出和客户场所设备的资本 支出减少有关。按顺序排列，这一增长主要反映了随着ViaSat-3 F2和F3接近完工，卫星支出的增加。债务和杠杆 Viasat 在 FY2024 第三季度结束时拥有29亿美元的可用流动性，其中包括16.5亿美元的现金和现金等价物以及我们两个未提取的循环信贷额度下的13亿美元合并借贷能力。合并后公司的净负债 为59亿美元，我们的净杠杆率连续上升至估计的LTM调整后合并息税折旧摊销前利润的3.8倍。股东信函 | 2024财年第三季度运营现金流百万美元资本支出百万美元净负债和净杠杆率 RATIO3 数十亿美元（净杠杆除外）
FY2024 展望在本季度中，我们保持了强劲的财务业绩，采取了行动以实现运营成本和资本支出 的协同效应，并获得了大量新业务奖项。特别是在政府和出行业务的推动下，我们的奖励和待办事项持续增加。Inmarsat的整合和组织转型结合了每家公司的精华，继续取得进展，这与我们在上个季度宣布的时间表加快和协同效应的扩大相一致。因此，我们继续预计将在短期和长期内实现增长，同时改善现金的产生。提醒一下，我们于 2023 年 5 月 30 日完成了对国际海事卫星组织的收购。为了便于比较，在下面的同比比较中，Viasats合并了Inmarsats的财务业绩。FY2024 的 预期实际业绩展望仅反映了国际海事卫星组织10个月的缴款。对于 FY2024，我们预计，与 Viasat 和 Inmarsat 在 FY2023 的总收入相比，同比收入将以较高的个位数百分比增长，其中不包括第二季度 FY2023 的5,600万美元诉讼和解产生的 一次性收益 FY2024。不包括诉讼和解收入的非经常性贡献，Viasat预计，FY2024 的实际收入将增加到41.0亿美元至42.5亿美元（包括10个月的国际海事卫星组织缴款）的 区间。对于 FY2024，我们预计，经调整后的息税折旧摊销前利润同比增长中等个位数百分比，不包括第二季度诉讼和解中5100万美元的 一次性收益 FY2023 第二季度为8,600万美元 FY2024。FY2023不包括诉讼和解中对调整后息税折旧摊销前利润的非经常性缴款，Viasat现在预计，FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润将增长至12.75亿美元至13.0亿美元的窄幅区间（包括国际海事卫星组织10个月的缴款）。预计与 FY2023 相比，FY2024 的卫星服务收入将适度增长，这要归因于流动性增长被美国固定宽带收入的预期下降所抵消 。预计政府系统收入将小幅增长使 FY2024 实现强劲的同比增长，销售额的贡献将增加加密产品以及随着政府服务收入的扩大。 FY2024 剩余部分的政府系统收入可见性得到超过 12 亿美元的积压以及国际海事卫星组织不断增加的经常性政府服务收入捐款的支持。与 FY2023 相比，预计 FY2024 的商业网络收入将大幅增长 ，这要归功于 IFC 终端交付和先进的地面天线系统。由于现金余额部分用于为资本支出提供资金，预计到 FY2024 末，净杠杆率将略有增加。我们仍然预计，与 FY2024 相比，FY2025 的收入和调整后息税折旧摊销前利润将再次增长（为了可比起起见，包括 FY2024 整整12个月的国际海事卫星组织财务业绩，不包括上述诉讼和解中的 一次性收益）。FY2025 的资本支出预计将降至14亿美元至15亿美元之间，其中不包括保险追回的收益。我们仍然预计，2025日历年上半年自由现金流将呈正转变。我们有庞大且不断增长的出行服务市场来推动我们的增长，多样化的业务组合，独特的空间和地面资产为这些市场提供健康的奖励和待办事项，以及支持我们到2025年及以后的增长前景的成本削减行动。真诚的，Mark Dankberg Guru Gowrappan 股东来信 | 2024 财年第三季度
尾注 1.本信末尾提供了调整后息税折旧摊销前利润与归属于Viasat, Inc.的净收益（亏损）的对账情况。对于所有 三个细分市场，调整后的息税折旧摊销前利润包括先前分配给已终止业务的某些公司和其他间接成本，这些成本已在 FY2023 第三季度重新分配给所有三个细分市场。2.此处使用的净收益（亏损）定义为 归属于Viasat, Inc.普通股股东的净收益（亏损）。3.净杠杆率定义为截至2023年12月31日的 十二个月期间债务总额减去现金和现金等价物以及短期投资的本金除以估计的合并调整后息税折旧摊销前利润。预计的LTM调整后合并息税折旧摊销前利润是通过合并适用期内Viasats持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润（包括收购后 期内的国际海事卫星组织调整后息税折旧摊销前利润）和国际海事卫星组织截至收购完成之前的调整后息税折旧摊销前利润（净杠杆率为截至2023年5月30日的五个月，调整后同比 ）计算得出息税折旧摊销前利润增长展望为截至2023年3月31日的十二个月（FY2023）和截至2023年5月30日的两个月（FY2024））。参见 “的用法” 非公认会计准则财务信息，用于其他 信息。股东信函 | 2024 财年第三季度
前瞻性陈述本股东信函包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年《证券法》和1934年《证券交易法》规定的安全港的约束。除其他外，前瞻性陈述包括提及收购国际海事卫星组织的预期收益、协同效应、成本节约、增长 机会和其他财务和运营收益及其数量和时机的陈述； ViaSat-3 F1卫星，包括反射器部署问题对ViaSat-3 F1卫星的范围和影响 、结束调查的时间以及可能对ViaSat-3卫星或任何后续卫星采取的任何潜在纠正或缓解措施；可能提出或可收回的与ViaSat-3 F1和Inmarsat-6 F2卫星有关的保险索赔或收益及其时间；我们现有和未来的卫星（包括ViaSat F2和F3）的性能和预期优势卫星）；一般的卫星建造和发射 活动，包括对现有在建卫星（包括 ViaSat-3 F2、ViaSat-3 F3、Gx-10a 和 Gx-10b Ka 波段卫星）的测试、完工、发射、部署、开始商业服务和性能的预期；收益预测，收入、调整后的息税折旧摊销前利润、净杠杆率、自由现金流、资本投资、成本，预期的成本节省和 协同效应，或其他财务项目，包括财务指导、展望和对 FY2024、FY2025 及以后的业绩和业绩的预期；我们的业务或关键市场的预期趋势； 利用已收到的积压和奖励以及未发放的 IDIQ 合同工具的能力；未来的经济状况；技术、产品或服务的发展、需求、客户接受程度和预期业绩；我们的计划、目标和 未来运营的策略；有关当前和新的IFC和EAN客户的现有和潜在订单的陈述；以及对未来事件或情况的其他描述，均为前瞻性陈述。提醒读者 ，这些前瞻性陈述只是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括：收购国际海事卫星组织 会扰乱当前的计划和运营或转移管理层对我们业务的注意力的风险；收购国际海事卫星组织对我们留住和雇用关键人员以及维持与客户、 供应商和其他与我们有业务往来的关系的能力的影响；我们成功整合国际海事卫星组织的运营、技术和员工的能力；预期实现的能力收购国际海事卫星组织的好处和协同效应，包括 对改进我们的产品和服务、增加收入或增长机会、提高运营效率和节省成本的预期；在 Inmarsat 收购完成后确保业务持续表现和市场增长的能力；与建造、发射和运营卫星相关的风险，包括任何异常、运行故障或卫星性能下降的影响；我们实现 现有和未来卫星预期收益的能力; 意想不到的与我们的卫星项目相关的费用；我们按预期时间表或完全成功实施宽带服务业务计划的能力；在新卫星推出商业服务之前我们的业务 的容量限制；我们成功开发、引进和销售新技术、产品和服务的能力；美国政府的审计； 全球商业环境和经济状况的变化；美国政府预算的批准延迟和削减政府国防开支；我们的依赖美国政府合同，以及占我们收入很大比例的少量合同；由于客户资本支出持续受到限制，对产品和服务的需求减少；与主要客户或供应商的关系或财务状况的变化；我们 依赖有限数量的第三方来制造和供应我们的产品；竞争加剧；引入新技术和其他影响通信和国防的因素一般工业；不利的 监管变化（包括影响频谱可用性或允许用途的变化）对我们销售或部署产品和服务的能力的影响；他人使用频谱的方式的变化；我们无法访问更多频谱、无法将频谱 用于其他目的和/或在其他轨道位置运营卫星；我们使用或寻求使用的相同频谱或轨道位置的竞争用途；美国税法最近变化的影响；我们的水平债务 和履行适用债务的能力契约；我们参与诉讼，包括知识产权索赔和诉讼以保护我们的专有技术；以及我们对有限数量的关键员工的依赖。此外， 请参阅我们在www.sec.gov上提供的美国证券交易委员会文件中包含的风险因素，包括我们最新的10-K表年度报告和 10-Q表的季度报告。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。我们没有义务出于任何原因修改或更新任何 前瞻性陈述。股东信函 | 2024 财年第三季度
的使用 非公认会计准则财务信息为了补充Viasats根据公认会计原则（GAAP）列报的合并财务报表 ，Viasat使用了归属于Viasat, Inc.的非公认会计准则净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润，Viasat认为这些衡量标准对于增进对Viasat过去财务表现和未来前景的总体理解是适当的 。我们认为，非公认会计准则业绩通过 为管理层和投资者提供了有用的信息，其中不包括我们认为不代表核心经营业绩的特定支出。此外，由于我们历来向投资界报告非公认会计准则业绩，我们认为 纳入非公认会计准则数据可使我们的财务报告保持一致性，并便于与Viasats的历史经营业绩进行比较。此外，这些 非公认会计准则业绩是管理层用来评估我们细分市场的经营业绩、为这些细分市场分配资源、对 未来时期进行规划和预测的主要指标之一。这些额外信息的列报不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代品。下表提供了对GAAP 结果的具体调整的对账。此外，我们还纳入了对某些时期国际海事卫星组织业务调整后息税折旧摊销前利润的估计，以增进投资者对新收购的国际海事卫星组织业务 对Viasats整体财务业绩的贡献的理解。根据Inmarsats 债务工具的要求，Inmarsat的独立经营业绩是根据国际财务报告准则（IFRS）而不是公认会计原则报告的。但是，为了便于与有关Viasats调整后总息税折旧摊销前利润的声明的可比性，这些Inmarsats调整后息税折旧摊销前利润的估算采用了与 计算Viasats调整后总息税折旧摊销前利润相同的方法和调整。但是，由于《国际财务报告准则》在许多重要方面与公认会计原则不同，因此提醒读者不要过分依赖这些估计，这些估算仅用于说明目的 。此外，为了计算截至2023年12月31日的净杠杆比率，我们使用截至2023年12月31日的十二个月中预计的长期调整后息税折旧摊销前利润合计。此外，为了便于同比 调整后息税折旧摊销前利润和收入的可比性，我们使用了 FY2023 和 FY2024 的估计合并调整后息税折旧摊销前利润以及第三季度 FY2023 的预计合并收入和调整后息税折旧摊销前利润。 FY2023 和 FY2024 是截至2023年12月31日的十二个月的调整后合并息税折旧摊销前利润， 和代表了相应十二个月期间Viasat的调整后息税折旧摊销前利润（国际海事卫星组织收购之前的时期）的估计调整后息税折旧摊销前利润，就好像国际海事卫星组织的收购是在该期间的第一天进行的 。同样，FY2023 第三季度的预计合并收入和调整后息税折旧摊销前利润代表了Viasat的收入和调整后息税折旧摊销前利润以及Inmarsat的收入和估计的调整后息税折旧摊销前利润，就好像Inmarsat 的收购发生在本季度的第一天一样。这些报告不符合公认会计原则或美国证券交易委员会关于预计报告的规定；但是，我们纳入这些合并业绩的目的仅为 列出截至2023年12月31日的净杠杆率，以及促进我们的业绩以及收入和调整后息税折旧摊销前利润同比增长前景的可比性（否则将无法提供可比的列报方式）。估计的 合并财务信息未经审计，不包括任何反映国际海事卫星组织收购和相关交易的预计调整。管理层编制的季度合并息税折旧摊销前利润和长期调整后息税折旧摊销前利润估计值仅用于我们列报的净杠杆率，便于我们对调整后息税折旧摊销前利润同比增长的前景进行比较，并不表示如果在报告期初进行国际海事卫星组织的收购和相关交易，合并后公司的 业务业绩会如何。此外，合并财务信息不反映与收购国际海事卫星组织有关的 非经常性费用，也未反映收购国际海事卫星组织预计带来的任何成本节省和协同效应（以及实现此类节省或 协同效应的相关成本），也未反映与收购国际海事卫星组织产生的离职或整合活动相关的任何成本。版权所有 © 2024 Viasat, Inc. 保留所有权利。Viasat、Viasat 徽标和 Viasat 信号是 Viasat, Inc. 的注册商标。提及的所有其他产品或公司名称仅用于识别目的，可能是其各自所有者的商标。股东信函 | 2024 财年第三季度
Viasat 2024 财年第三季度业绩
财务业绩
| （以百万计，每股数据除外） | 24 财年第 3 季度 | Q3FY23 | 同比 改变 |
第一 9 个月 |
第一 9 个月 |
同比 改变 |
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| 持续经营的收入 |
$1,128.5 | $651.4 | 73% | $3,133.7 | $1,890.1 | 66% | ||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的收入 |
— | $62.7 | ** | — | $247.1 | ** | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$1,128.5 | $714.1 | 58% | $3,133.7 | $2,137.1 | 47% | ||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） (1), (8) |
($124.4) | ($42.2) | 195% | ($968.6) | ($112.0) | 765% | ||||||||||||||||||
| 非公认会计准则净收益（亏损） (1), (8) |
$29.7 | ($10.9) | * | $179.0 | ($13.9) | * | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (8) |
$383.1 | $138.9 | 176% | $1,052.7 | $459.0 | 129% | ||||||||||||||||||
| 摊薄后每股净收益（亏损） (1), (8) |
($0.99) | ($0.55) | 80% | ($8.47) | ($1.48) | 472% | ||||||||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） (1), (2), (8) |
$0.24 | ($0.14) | * | $1.55 | ($0.18) | * | ||||||||||||||||||
| 全面摊薄后的加权平均股数 (2) |
125.1 | 76.1 | 64% | 114.3 | 75.6 | 51% | ||||||||||||||||||
| 新合同授予 (3), (6) |
$1,218.3 | $617.1 | 97% | $3,040.6 | $2,514.4 | 21% | ||||||||||||||||||
| 持续运营产生的销售积压 (4) |
$3,722.2 | $1,659.5 | 124% | $3,722.2 | $1,659.5 | 124% | ||||||||||||||||||
| 因已终止业务而积压的销售额 (4) |
— | $568.9 | ** | — | $568.9 | ** | ||||||||||||||||||
| 总计 (4) |
$3,722.2 | $2,228.4 | 67% | $3,722.2 | $2,228.4 | 67% | ||||||||||||||||||
|
分部业绩 |
| |||||||||||||||||||||||
| （以百万计） |
24 财年第 3 季度 | Q3FY23 | |
同比 改变 |
|
|
前 9 个月 24 财年 |
|
|
前 9 个月 23 财年 |
|
|
同比 改变 |
| ||||||||||
| 卫星服务 |
||||||||||||||||||||||||
| 新合同授予 (3) |
$521.9 | $309.7 | 69% | $1,425.8 | $934.5 | 53% | ||||||||||||||||||
| 收入 |
$581.4 | $302.4 | 92% | $1,565.2 | $915.1 | 71% | ||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
$41.1 | ($8.4) | * | ($779.5) | ($13.1) | * | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7) |
$288.5 | $90.4 | 219% | $743.7 | $283.7 | 162% | ||||||||||||||||||
| 商业网络 |
||||||||||||||||||||||||
| 新合同授予 |
$112.6 | $145.4 | (23)% | $336.0 | $527.4 | (36)% | ||||||||||||||||||
| 收入 |
$166.4 | $167.2 | (1)% | $590.2 | $460.0 | 28% | ||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
($70.3) | ($40.3) | 75% | ($74.0) | ($90.4) | (18)% | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7) |
($35.1) | ($19.2) | 83% | $2.7 | ($26.4) | * | ||||||||||||||||||
| 政府系统 |
||||||||||||||||||||||||
| 新合同授予 (6) |
$583.8 | $162.0 | 260% | $1,278.8 | $1,052.5 | 21% | ||||||||||||||||||
| 持续经营的收入 |
$380.8 | $181.8 | 109% | $978.3 | $515.0 | 90% | ||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的收入 |
— | $62.7 | ** | — | $247.1 | ** | ||||||||||||||||||
| 总计 |
$380.8 | $244.5 | 56% | $978.3 | $762.0 | 28% | ||||||||||||||||||
| 持续经营业务的营业利润（亏损） (5), (7) |
$77.0 | $24.8 | 210% | $164.3 | $42.7 | 285% | ||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的营业利润（亏损） (5) |
— | $13.8 | ** | — | $65.7 | ** | ||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
$77.0 | $38.6 | 100% | $164.3 | $108.3 | 52% | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7), (8) |
$129.7 | $67.6 | 92% | $306.3 | $201.7 | 52% | ||||||||||||||||||
| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 (7) |
$129.7 | $50.9 | 155% | $306.3 | $119.6 | 156% | ||||||||||||||||||
| (1) | 归因于 Viasat, Inc. 普通股股东。 |
| (2) | 由于截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，财务信息导致持续经营业务出现净亏损 ，用于计算每股基本亏损和摊薄后净亏损的加权平均股票数相同，因为摊薄后的股票将具有反稀释作用。但是，由于截至2023年12月31日的三个月和九个月 个月的非公认会计准则财务信息分别为1.26亿和1.153亿股的非公认会计准则净收益，因此改用摊薄后的加权平均股数来计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益。 |
| (3) | 奖励不包括经常性消费者承诺安排下的未来收入。 |
| (4) | 金额包括因合同变更和修订而产生的某些积压调整。我们的待办事项包括与 订户签订的卫星服务领域的固定宽带服务合同。待办事项不包括预期的采购订单和安装机上连接系统的请求，也不包括根据我们在商业网络和卫星服务领域的商业机上互联网协议将来的经常性机上互联网服务 收入。 |
| (5) | 在收购的无形资产的公司和摊销之前。 |
| (6) | 金额包括截至2022年12月31日的三个月和九个月 分别来自已终止业务的4000万美元和3.845亿美元的奖励。 |
| (7) | 这些金额经过重报，以包括先前分配给已终止的 业务的某些公司和其他间接成本，这些成本在截至2022年12月31日的三个月和九个月中已在所有三个细分市场中进行了重新分配。 |
| (8) | 金额分别包括截至2022年12月31日的三个月和九个月的持续和已终止业务， 。 |
| * | 百分比没有意义。 |
| ** | 由于 Link-16 TDL 促销，金额不可比。 |
股东信函 | 2024 财年第三季度 12
Viasat 2024 财年第三季度业绩（续）
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股 数据除外）
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 产品收入 |
$ | 303,073 | $ | 249,315 | $ | 941,174 | $ | 682,769 | ||||||||
| 服务收入 |
825,466 | 402,129 | 2,192,571 | 1,207,290 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 总收入 |
1,128,539 | 651,444 | 3,133,745 | 1,890,059 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 产品收入成本 |
252,519 | 205,177 | 703,617 | 528,478 | ||||||||||||
| 服务成本收入 |
514,757 | 277,856 | 1,374,860 | 814,224 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 (1) |
271,734 | 162,845 | 1,640,304 | 511,661 | ||||||||||||
| 独立研发 |
41,728 | 29,444 | 104,161 | 96,625 | ||||||||||||
| 收购的无形资产的摊销 |
91,719 | 7,433 | 200,904 | 22,335 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 运营收入（亏损） |
(43,918 | ) | (31,311 | ) | (890,101 | ) | (83,264 | ) | ||||||||
| 利息（支出）收入，净额 |
(112,616 | ) | (8,222 | ) | (203,037 | ) | (11,801 | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
— | — | — | 1,098 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 所得税前持续经营的收入（亏损） |
(156,534 | ) | (39,533 | ) | (1,093,138 | ) | (93,967 | ) | ||||||||
| 持续经营所得税（拨备）收益 |
34,496 | (5,212 | ) | 128,106 | (59,045 | ) | ||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
2,689 | (13 | ) | 3,018 | (53 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 持续经营业务的净收益（亏损） |
(119,349 | ) | (44,758 | ) | (962,014 | ) | (153,065 | ) | ||||||||
| 已终止业务的净收益（亏损），扣除税款 |
— | 4,333 | — | 44,045 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 净收益（亏损） |
(119,349 | ) | (40,425 | ) | (962,014 | ) | (109,020 | ) | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益（亏损），扣除税款 |
5,050 | 1,803 | 6,627 | 3,012 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 归属于Viasat, Inc.的净收益（亏损） |
$ | (124,399 | ) | $ | (42,228 | ) | $ | (968,641 | ) | $ | (112,032 | ) | ||||
|
|
|
|
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|
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|
|
| |||||
| 归属于Viasat, Inc.普通股股东的摊薄后每股净收益（亏损） |
$ | (0.99 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (8.47 | ) | $ | (1.48 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 摊薄后的普通等价股 (2) |
125,097 | 76,138 | 114,317 | 75,586 | ||||||||||||
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
按公认会计原则和非公认会计原则计算如下：
| （以千计，每股数据除外） | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (124,399 | ) | $ | (42,228 | ) | $ | (968,641 | ) | $ | (112,032 | ) | ||||
| 收购的无形资产的摊销 |
91,719 | 7,433 | 200,904 | 22,335 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
22,199 | 21,135 | 65,669 | 64,941 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
65,068 | 12,113 | 130,254 | 40,132 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
5,496 | — | 905,496 | — | ||||||||||||
| 所得税效应 (4) |
(30,415 | ) | (9,348 | ) | (154,727 | ) | (29,292 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 归属于Viasat的非公认会计准则净收益（亏损）， Inc. (5) |
$ | 29,668 | $ | (10,895 | ) | $ | 178,955 | $ | (13,916 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 归属于Viasat, Inc.普通股股东的非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） |
$ | 0.24 | $ | (0.14 | ) | $ | 1.55 | $ | (0.18 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 摊薄后的普通等价股 (2) |
125,957 | 76,138 | 115,276 | 75,586 | ||||||||||||
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
调整后的息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (124,399 | ) | $ | (42,228 | ) | $ | (968,641 | ) | $ | (112,032 | ) | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(34,496 | ) | 14,656 | (128,106 | ) | 80,652 | ||||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
112,616 | 8,222 | 203,037 | 11,801 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
336,626 | 124,993 | 844,970 | 373,480 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
22,199 | 21,135 | 65,669 | 64,941 | ||||||||||||
| 收购和交易相关的 费用 (3) |
65,068 | 12,113 | 130,254 | 40,132 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
5,496 | — | 905,496 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 调整后 EBITDA (5) |
$ | 383,110 | $ | 138,891 | $ | 1,052,679 | $ | 458,974 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| (1) | 金额包括截至2023年12月31日的三个月和九个月的卫星减值和相关费用，净额分别约为500万美元和9.05亿美元。 |
| (2) | 由于截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，财务信息导致持续经营业务出现净亏损 ，用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股票数相同，因为摊薄后的股票将具有反稀释作用。但是，由于截至2023年12月31日的三个月和九个月 个月的非公认会计准则财务信息产生了非公认会计准则净收益，因此改用摊薄后的加权平均股数来计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益。 |
| (3) | 成本通常包括与收购、整合和处置相关的成本。 |
| (4) | 所得税影响是使用适用于非公认会计准则调整的税率计算的。 |
| (5) | 金额包括截至2022年12月31日的三个月和九个月的持续和已终止业务。 |
股东信函 | 2024 财年第三季度
Viasat 2024 财年第三季度业绩（续）
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股 数据除外）
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的持续经营业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | (124,399 | ) | $ | (46,561 | ) | $ | (968,641 | ) | $ | (156,077 | ) | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(34,496 | ) | 5,212 | (128,106 | ) | 59,045 | ||||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
112,616 | 8,222 | 203,037 | 11,801 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
336,626 | 124,993 | 844,970 | 366,674 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
22,199 | 20,455 | 65,669 | 62,594 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
65,068 | 9,815 | 130,254 | 32,880 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
5,496 | — | 905,496 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 383,110 | $ | 122,136 | $ | 1,052,679 | $ | 376,917 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
来自已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的已终止业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | — | $ | 4,333 | $ | — | $ | 44,045 | ||||||||
| 所得税（受益）准备金 |
— | 9,444 | — | 21,607 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
— | — | — | 6,806 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | 680 | — | 2,347 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
— | 2,298 | — | 7,252 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | — | $ | 16,755 | $ | — | $ | 82,057 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股东信函 | 2024 财年第三季度 14
Viasat 2024 财年第三季度业绩（续）
之前持续经营业务的分部营业利润（亏损）之间的逐项对账
收购的无形资产的公司和摊销以及调整后的息税折旧摊销前利润如下：
（以千计）
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | 截至2022年12月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 卫星 服务 |
商业的 网络 |
政府 系统 |
总计 | 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 公司前分部营业利润（亏损）和收购的无形资产摊销 |
$ | 41,115 | $ | (70,343 | ) | $ | 77,029 | $ | 47,801 | $ | (8,421 | ) | $ | (40,266 | ) | $ | 24,809 | $ | (23,878 | ) | ||||||||||||
| 折旧 (6) |
193,413 | 8,689 | 27,378 | 229,480 | 77,978 | 12,097 | 12,958 | 103,033 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
8,103 | 7,334 | 6,762 | 22,199 | 7,256 | 6,465 | 6,734 | 20,455 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他摊销 |
7,178 | 3,969 | 4,280 | 15,427 | 7,887 | 2,504 | 4,136 | 14,527 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购和交易相关的 费用 (3) |
30,599 | 15,208 | 19,261 | 65,068 | 5,822 | — | 3,993 | 9,815 | ||||||||||||||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
5,496 | — | — | 5,496 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
2,689 | — | — | 2,689 | (13 | ) | — | — | (13 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 |
(60 | ) | — | (4,990 | ) | (5,050 | ) | (60 | ) | — | (1,743 | ) | (1,803 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 288,533 | $ | (35,143 | ) | $ | 129,720 | $ | 383,110 | $ | 90,449 | $ | (19,200 | ) | $ | 50,887 | $ | 122,136 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 来自已停止业务的调整后息税折旧摊销前利润 (7) |
— | — | — | — | — | — | 16,755 | 16,755 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||||
| 调整后 EBITDA (7) |
$ | 288,533 | $ | (35,143 | ) | $ | 129,720 | $ | 383,110 | $ | 90,449 | $ | (19,200 | ) | $ | 67,642 | $ | 138,891 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||||
| 截至2023年12月31日的九个月 | 截至2022年12月31日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 公司前分部营业利润（亏损）和收购的无形资产摊销 |
$ | (779,493 | ) | $ | (73,972 | ) | $ | 164,268 | $ | (689,197 | ) | $ | (13,142 | ) | $ | (90,442 | ) | $ | 42,655 | $ | (60,929 | ) | ||||||||||
| 折旧 (6) |
502,102 | 25,602 | 70,348 | 598,052 | 232,015 | 33,630 | 36,078 | 301,723 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
22,751 | 22,388 | 20,530 | 65,669 | 21,841 | 21,089 | 19,664 | 62,594 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他摊销 |
22,119 | 10,877 | 13,018 | 46,014 | 23,704 | 7,681 | 11,231 | 42,616 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购和交易相关的 费用 (3) |
67,931 | 17,765 | 44,558 | 130,254 | 19,511 | 523 | 12,846 | 32,880 | ||||||||||||||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
905,496 | — | — | 905,496 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
— | — | — | — | — | 1,098 | — | 1,098 | ||||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
3,018 | — | — | 3,018 | (53 | ) | — | — | (53 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 |
(180 | ) | — | (6,447 | ) | (6,627 | ) | (180 | ) | — | (2,832 | ) | (3,012 | ) | ||||||||||||||||||
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| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 743,744 | $ | 2,660 | $ | 306,275 | $ | 1,052,679 | $ | 283,696 | $ | (26,421 | ) | $ | 119,642 | $ | 376,917 | |||||||||||||||
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| 来自已停止业务的调整后息税折旧摊销前利润 (7) |
— | — | — | — | — | — | 82,057 | 82,057 | ||||||||||||||||||||||||
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| 调整后 EBITDA (7) |
$ | 743,744 | $ | 2,660 | $ | 306,275 | $ | 1,052,679 | $ | 283,696 | $ | (26,421 | ) | $ | 201,699 | $ | 458,974 | |||||||||||||||
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| (6) | 未在特定细分市场中具体记录的折旧费用是根据其他间接 可分配成本进行分配的，管理层认为这是一种合理的方法。 |
| (7) | 前几页显示了已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。 |
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）
| 截至截至 | 截至截至 | |||||||
| 资产 | 2023年12月31日 | 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 1,571,228 | $ | 1,348,854 | ||||
| 限制性现金 |
— | 30,532 | ||||||
| 短期投资 |
80,000 | — | ||||||
| 应收账款，净额 |
675,846 | 419,934 | ||||||
| 库存 |
353,551 | 268,563 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
1,055,683 | 176,629 | ||||||
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| 流动资产总额 |
3,736,308 | 2,244,512 | ||||||
| 财产、设备和卫星、网络 |
7,374,342 | 4,378,283 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
408,367 | 281,757 | ||||||
| 其他收购的无形资产，净额 |
2,773,665 | 201,205 | ||||||
| 善意 |
1,613,706 | 158,542 | ||||||
| 其他资产 |
744,267 | 466,038 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 16,650,655 | $ | 7,730,337 | ||||
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| 截至截至 | 截至截至 | |||||||
| 负债和权益 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 314,611 | $ | 271,548 | ||||
| 应计负债和其他负债 |
999,068 | 647,232 | ||||||
| 长期债务的当前部分 |
62,838 | 37,939 | ||||||
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| 流动负债总额 | 1,376,517 | 956,719 | ||||||
| 高级笔记 |
4,342,617 | 1,689,186 | ||||||
| 其他长期债务 |
2,879,963 | 732,315 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
383,614 | 273,006 | ||||||
| 其他负债 |
2,522,149 | 218,542 | ||||||
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| 负债总额 | 11,504,860 | 3,869,768 | ||||||
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| Viasat Inc. 股东权益总额 |
5,103,008 | 3,824,310 | ||||||
| 子公司的非控股权益 |
42,787 | 36,259 | ||||||
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| 权益总额 | 5,145,795 | 3,860,569 | ||||||
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| 负债和权益总额 | $ | 16,650,655 | $ | 7,730,337 | ||||
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股东信函 | 2024 财年第三季度 15
Viasat 前期财务对账
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
调整后的息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年9月30日 | 2023 年 6 月 30 日 | 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (77,004 | ) | $ | 1,196,838 | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(93,077 | ) | (533 | ) | 393,922 | |||||||
| 利息支出（收入），净额 |
53,671 | 36,750 | (4,504 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
333,765 | 174,579 | 126,897 | |||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,718 | 21,752 | 19,518 | |||||||||
| 收购和交易相关费用 (1) |
37,451 | 27,735 | 53,416 | |||||||||
| 在 Link-16 TDL 促销中获益 |
— | — | (1,661,891 | ) | ||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | — | |||||||||
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| 调整后 EBITDA (2) |
$ | 486,290 | $ | 183,279 | $ | 124,196 | ||||||
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| 归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润如下： |
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| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的持续经营业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (77,004 | ) | $ | (61,504 | ) | |||
| 所得税（受益）准备金 |
(93,077 | ) | (533 | ) | (9,627 | ) | ||||||
| 利息支出（收入），净额 |
53,671 | 36,750 | (4,504 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
333,765 | 174,579 | 126,897 | |||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,718 | 21,752 | 19,518 | |||||||||
| 收购和交易相关费用 (1) |
37,451 | 27,735 | 53,416 | |||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | — | |||||||||
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| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 486,290 | $ | 183,279 | $ | 124,196 | ||||||
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| 归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账 来自已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润如下： |
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| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的已终止业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | — | $ | — | $ | 1,258,342 | ||||||
| 所得税（受益）准备金 |
— | — | 403,549 | |||||||||
| 在 Link-16 TDL 促销中获益 |
— | — | (1,661,891 | ) | ||||||||
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| ||||
| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | — | $ | — | $ | — | ||||||
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| (1) | 成本通常包括与收购、整合和处置相关的成本。 |
| (2) | 金额包括持续经营和已终止业务，不包括出售Link-16 TDL的第四季度的 FY2023 收益。 |
股东信函 | 2024 财年第三季度16