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ATI 公布 2023 年第四季度和全年业绩

航空航天和国防领域持续强劲表现和收入同比增长

◦2023年第四季度销售额为10.6亿美元，比2022年第四季度增长5％；2023年全年销售额为41.7亿美元，比2022年全年增长9％

◦2023 年第四季度归属于ATI的净收益为1.457亿美元，合每股收益0.99美元；归属于ATI的2023年全年净收益为4.108亿美元，合每股2.81美元

◦航空航天和国防占2023年第四季度销售额的63％，高于2023年第三季度销售额的61％和2022年第四季度销售额的53％

◦全年运营现金流为8,590万美元，包括2.720亿美元的固定福利养老金计划缴款

◦非公认会计准则信息**

▪ 归属于ATI的第四季度调整后净收益为9,300万美元，合每股收益0.64美元

▪ 2023 年第四季度 ATI 调整后的息税折旧摊销前利润为 1.607 亿美元，占销售额的 15.1%

▪ 全年自由现金流为1.647亿美元

德克萨斯州达拉斯--（美通社）--2024年2月1日--ATI Inc.（纽约证券交易所代码：ATI）公布了2023年第四季度业绩，销售额为10.6亿美元，归属于ATI的净收益为1.457亿美元，合每股收益0.99美元。

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

** 随附的财务表中包括根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）报告的信息与调整后的非公认会计准则数据的详细对账。

2023年第四季度调整后的每股收益**为0.64美元，ATI调整后的息税折旧摊销前利润**为1.607亿美元，占销售额的15.1％。2023年第四季度调整后的业绩不包括8,830万美元的税前费用，主要包括与养老金相关的结算和调整损失、与欧洲业务转型相关的费用以及启动成本。这些特殊项目的税后影响，包括递延所得税资产估值补贴的发放，为5,270万美元的收益，合每股收益0.35美元。2023年第三季度调整后的业绩不包括与启动成本和计划外停电相关的420万美元税前费用，部分被重组信贷抵消。2022年第四季度调整后的业绩不包括养老金计划资产和债务年度调整产生的1.003亿美元税前收益。非公认会计准则表中的对账提供了有关特殊项目的更多详细信息。

董事会主席兼首席执行官罗伯特·韦瑟比表示：“截至2023年，ATI取得了强劲的业绩，创下了年度最高的季度收入。”“随着对我们差异化材料的需求加速，全年销售额比2022年增长了9％。我们在航空航天和国防领导力战略方面取得了重大进展，第四季度达到这些市场总销售额的63％，比去年增长了10个百分点。我们正在迅速朝着65％的目标迈进，” 他说。

Wetherbee表示：“航空航天和国防领域的增长推动了我们的HPMC板块的业绩，全年销售额增长了29％，息税折旧摊销前利润率比上年大幅增长。”“该细分市场2023年全年商用机身产品销售额与去年同期相比增长了90％，这反映了随着航空航天事业的持续发展，对我们材料的强劲需求。”

各细分市场的经营业绩

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

•与2023年第三季度相比，HPMC2023年第四季度的销售额增长了4,300万美元，增长了8％，这主要是由喷气发动机市场的增长推动的。2023年第四季度，航空航天和国防的总销售额占HPMC总销售额的86％。与2022年第四季度相比，2023年第四季度的销售额增长了31％，与航空航天和国防相关的总销售额与去年同期相比增长了35％。

•HPMC板块的息税折旧摊销前利润为1.251亿美元，占销售额的21.5％。利润率更高的下一代商用航空航天平台销量的增加继续推动强劲的增量利润率。

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

•与2023年第三季度和2022年第四季度相比，AA＆S2023年第四季度的销售额分别下降了500万美元和8300万美元。国防产品的销售与去年同期相比增长了25％，部分抵消了一般工业市场疲软导致的销售下降。

•A&S板块的息税折旧摊销前利润为5,730万美元，占销售额的11.9％。2023年第四季度镍基合金交付量的减少抵消了钛厂产品交付量的增加。

公司物品和现金

•在2023年第四季度，ATI自愿更改了我们的固定福利养老金计划的精算损益确认会计方法。这一变更已在追溯的基础上适用于所有已提交的固定福利养老金计划。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

•正如先前宣布的那样，在第四季度，公司通过购买团体年金合同，将其美国合格固定福利养老金计划债务和相关资产的约85％转移给了第三方保险公司。集团年金合同是使用ATI的主养老金信托的资产购买的。该交易导致4170万美元的养老金结算损失。

•由于养老金会计政策的自愿变化，精算损益现在计入本期收益。2023年对养老金计划资产和债务的重新计量导致2680万美元的精算亏损，这些损失已在第四季度确认。2022年第四季度对养老金计划资产和债务的调整使2022年第四季度确认了1.003亿美元的收益。

•重组和其他费用：

◦2023年第四季度：1,680万美元包括与我们的欧洲组织转型相关的1,380万美元税前费用和300万美元的启动成本。

◦2023年第三季度：420万美元包括280万澳元的税前开支和与我们在纽约洛克波特熔炼厂计划外停电相关的190万美元成本，其中一部分被50万美元的重组信贷抵消。

•2023年第四季度的公司支出为1,520万美元，而2023年第三季度为1,250万美元，去年同期为1,400万美元。与2023年第三季度相比，2023年第四季度的公司支出有所增加，部分原因是激励性薪酬增加。

•2023年第四季度的封闭业务和其他支出为650万美元，而2023年第三季度为360万美元，上一季度的收入为230万美元。与2023年第三季度相比，2023年第四季度的成本上涨与涉及我们的专属保险公司的未决保险索赔有关。

•2023年12月31日，ATI确定，由于盈利能力提高以及退出美国联邦和州司法管辖区的三年累计亏损，不再需要很大一部分所得税估值补贴。结果，1.374亿美元的离散税收优惠在第四季度得到确认，这主要与公司估值补贴的撤销有关。预计该公司将使用22.5％至23.5％的税率来记录所得税支出。但是，由于净营业亏损结转和结转抵免，该公司预计在2025年之前不会缴纳任何巨额的美国联邦或州所得税。

•今年迄今为止，经营活动提供的现金为8,600万美元。不包括2023年全年2.72亿美元的自愿固定福利养老金缴款，经营活动提供的现金将为3.58亿美元。持续努力专注于运营改善对我们业务的库存强度产生了积极影响，并减少了我们不断增长的业务中所需的管理营运资金投资。2023年第四季度管理的营运资金占销售额的百分比为31.1％。第四季度的资本支出为5,300万美元，全年资本支出为2.01亿美元。

•截至2023年12月31日，手头现金为7.44亿美元，资产贷款（ABL）信贷额度下的可用额外流动性约为5.3亿美元。截至2023年12月31日，我们在ABL信贷额度中没有未偿还的借款。直到2025年，ATI没有大量的债务到期日。

•在2023年第四季度，公司使用董事会于2023年批准的7500万美元回购计划中的剩余3000万美元回购股票。此外，2023年11月29日，我们的董事会批准再回购1.5亿美元的ATI股票。

•截至2023年12月31日，我们的美国合格固定福利养老金计划的资金为114％，以财务报告为基础。我们的合并净养老金负债，包括与我们的合格和非合格固定福利养老金计划相关的债务，为900万美元，根据财务报告提供97％的资金，与截至2022年12月31日的2.19亿美元负债或88％的资金状况相比有了显著改善。

2023 年全年业绩

*2022年全年业绩反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

** 随附的财务表中包括根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）报告的信息与调整后的非公认会计准则数据的详细对账。

与2022年相比，2023年的全年业绩有所改善。2023年调整后的业绩不包括总额为1.043亿美元的税前特别费用。但是，特殊项目（包括递延项目）的税后影响

税收资产估值补贴的发放是一项3,740万美元的收益。税前特别费用主要包括与养老金相关的结算和调整损失、与欧洲业务转型相关的费用以及启动成本。2022年全年调整后的业绩不包括出售英国谢菲尔德业务的亏损以及与2016年犹他州罗利海绵钛生产设施闲置相关的诉讼和解相关的费用。2022年的费用被年度重新评估养老金计划资产和债务以及根据计划运营费率的变化和经修订的劳动力裁减估计数进行离职相关准备金调整所产生的收益部分抵消。非公认会计准则表中的对账提供了有关特殊项目的更多详细信息。

外表

Wetherbee说：“现在，公司行业积压的商用喷气发动机比历史上任何时候都要多。”他说：“我们完全有能力满足我们最大的终端市场创纪录的需求，并推动盈利增长。”“我们有正确的战略、正确的能力和合适的团队来实现我们的长期目标。正如我们的业绩所示，我们有望到2027年实现超过50亿美元的收入和10亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。”

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ATI将于美国东部时间2024年2月1日星期四上午10点30分与投资者和分析师举行电话会议，讨论财务业绩。电话会议将在Atimaterials.com上播出，随附的演示幻灯片将公布。要访问广播，请单击 “电话会议”。电话会议的重播将在ATI网站上公布。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。本新闻稿中的某些陈述与未来事件和预期有关，因此构成前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包含 “预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“将”、“将会”、“可能的结果”、“预测”、“展望”、“项目” 等词语，基于管理层当前的预期，包括已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法预测或控制的。由于以下因素，我们的业绩或成就可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就存在重大差异：（a）总体经济或行业状况的重大不利变化，包括全球供需状况和特种材料的价格；（b）我们所服务的市场发生重大不利变化；（c）我们无法实现管理层从战略投资和整合中预期的成本节约、生产率提高、协同效应、增长或其他收益的水平被收购的企业；（d）对我们产品制造至关重要的原材料的价格和可用性的波动；（e）我们的固定福利养老金计划资产价值下降或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化；（f）劳资纠纷或停工；（g）设备中断以及（h）与战争、恐怖主义等我们无法控制的特殊事件相关的业务和经济混乱，国际冲突，公共卫生问题，例如流行病或流行病，自然未来可能发生的灾害和气候相关事件，以及（i）我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告中总结的其他风险因素。我们不认为有义务更新我们的前瞻性陈述。

ATI：久经考验。

ATI（纽约证券交易所代码：ATI）是全球航空航天和国防市场以及电子、医疗和特种能源关键应用的高性能材料和解决方案的全球生产商。我们正在通过材料科学解决世界上最困难的挑战。我们与客户合作，提供非凡的材料，使他们能够取得最大的成就：他们的产品飞得更高、更快、燃烧得更热、潜得更深、更坚固、使用寿命更长。我们的专有工艺技术、独特的客户合作伙伴关系和对创新的承诺为当今和未来更具挑战性的环境提供了材料和解决方案。事实证明，我们在任何地方都能表现出色。要了解更多信息，请访问 Atimaterials.com。

ATI Inc.

合并运营报表

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月以及截至2022年12月31日的财政年度反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

ATI Inc.

各业务板块的销售额和息税折旧摊销前利润

（未经审计，以百万美元计）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月以及截至2022年12月31日的财政年度反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

ATI Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计，以百万美元计）

*2022年12月31日反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。由于这一变化，对2022年12月31日没有进行任何调整，如上所示。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

ATI Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计，以百万美元计）

*截至2022年12月31日的财政年度反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

ATI Inc.

按市场划分的收入

（未经审计，以百万美元计）

ATI Inc.

精选财务数据

（未经审计）

注意：本演示不包括AA＆S细分市场的热轧和加工设施转换服务的销售。

ATI Inc.

计算归属于ATI的每股基本收益和摊薄后每股收益

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月以及截至2022年12月31日的财政年度反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

ATI Inc.

非公认会计准则财务指标

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，用于管理业务的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务信息的用户提供当前业绩与前期业绩之间的更多有意义的比较。例如，我们认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为这些指标通常用于根据经营业绩、杠杆率和流动性分析公司。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估运营业绩。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不打算作为自由现金流的衡量标准，供管理层全权使用，因为它们不考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和资本支出。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是作为其替代方案。下表提供了本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的计算结果：

*截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月以及截至2022年12月31日的财政年度反映了确认公司固定福利养老金计划精算损益的会计政策的变化。与政策变更相关的其他详细信息已在我们于2024年1月19日发布的8-K表最新报告中提供。

(a) 2023年第四季度包括总额为1,980万美元的税前费用，其中包括300万美元的启动成本，主要用于欧洲业务重组的550万美元与离职相关的重组费用，以及1,130万美元的与欧洲业务重组相关的资产注销，其中300万美元是固定资产的加速折旧，包含在上表的折旧和摊销中。2023年第三季度包括总额为420万澳元的税前费用，其中包括280万美元的启动成本和与纽约洛克波特熔炼厂计划外停电相关的190万美元成本，部分被50万澳元的重组费用税前抵免抵免所抵消，主要与根据计划运营费率的变化和修订后的裁员估计降低与离职相关的储备金有关。2022年第四季度包括20万澳元的税前重组费用。2023年全年业绩包括总额为3520万美元的税前费用，其中包括1150万美元的启动成本、190万美元与我们在纽约州洛克波特的工厂意外停电相关的成本、770万美元的与遣散相关的重组费用，主要用于重组我们的欧洲业务和削减ATI国内业务以及主要用于欧洲业务重组的1410万美元资产注销我们在宾夕法尼亚州罗宾逊的业务关闭其中380万美元是固定资产的加速折旧，包含在上表的折旧和摊销中。2022年全年业绩包括2850万澳元的税前诉讼准备金，部分被480万澳元的重组费用税前抵免抵免所抵消，这主要与根据计划运营利率的变化和修订后的员工裁员估计降低与离职相关的准备金有关。

(b) 第四季度和2023年全年业绩包括2680万美元的亏损，2022年第四季度和全年业绩包括因公司养老金资产和债务调整而产生的1.003亿美元精算损益收益。

(c) 2023年10月17日，我们完成了定期既得员工的自愿兑现以及与约8,200名美国合格固定福利养老金计划参与者相关的年金收购。因此，第四季度和2023年全年业绩包括4170万美元的税前结算亏损。

(d) 2023年全年业绩包括出售我们在伊利诺伊州诺斯布鲁克的业务的60万美元亏损。2022年全年业绩包括出售我们在英国谢菲尔德的业务的亏损1.122亿美元，该业务已于2022年第二季度完成。该损失包括与英国固定福利养老金计划相关的2680万美元，其中2610万美元为净养老金资产，70万美元累计其他综合亏损，以及2,000万美元的累计折算调整国外损失

汇兑损失。这一亏损被出售加利福尼亚州皮科里维拉小型业务的680万美元税前收益所抵消，这是我们退出标准不锈钢产品战略的一部分。

(e) 2022年全年和第四季度的业绩包括ATI在阿勒格尼和青山不锈钢合资企业重组费用信贷中的50％股份的90万美元税前抵免。

(f) 第四季度和2023年全年业绩包括1.403亿美元的离散税收优惠，主要与2023年底退出美国联邦和州司法管辖区的三年累计亏损条件而撤销的部分递延所得税估值补贴有关，部分被与欧洲业务重组相关的290万美元预扣税款所抵消。

自由现金流

ATI定义的自由现金流包括合并现金流量表中列报的（用于）运营活动和投资活动提供的现金总额，经调整后不包括对公司美国合格固定福利养老金计划的现金缴款。

管理营运资金

作为管理业务业绩的一部分，我们专注于控制管理营运资金，我们将其定义为应收账款总额、短期合同资产和总库存，减去应付账款和短期合同负债。在计算这种非公认会计准则绩效指标时，我们排除了库存估值储备和不可收回应收账款储备的影响，该指标无意取代营运资金或用作流动性的衡量标准。我们将管理营运资本业绩评估为前三个月年化销售额的百分比，以评估我们业务的资产密集度。