美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 |
||
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|
|
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
加速过滤器 |
☐ |
|||
|
☒ |
规模较小的申报公司 |
|
|||
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年11月3日,注册人已经
审计公司编号:596 |
审计师姓名:CohnrezNick LLP |
审计员地点:美国纽约州梅尔维尔 |
目录
页面 |
||
第一部分 |
财务信息 |
1 |
第 1 项。 |
财务报表(未经审计) |
1 |
简明合并资产负债表(未经审计) |
1 |
|
简明合并运营报表和综合亏损报表(未经审计) |
2 |
|
股东简明合并报表’股权(未经审计) |
3 |
|
简明合并现金流量表(未经审计) |
4 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 |
|
第 2 项。 |
管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析 |
13 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
22 |
第二部分。 |
其他信息 |
22 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
22 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
22 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
22 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
22 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
22 |
第 5 项。 |
其他信息 |
22 |
第 6 项。 |
展品 |
22 |
|
签名 |
23 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
康帕思疗法公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计,面值除外)
9 月 30 日, 2023 (未经审计) |
12 月 31 日, 2022 (注一) |
|||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
有价证券 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁、使用权(“ROU”)资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
$ | $ | ||||||
应计费用 |
||||||||
经营租赁债务,流动部分 |
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流动负债总额 |
||||||||
经营租赁债务,长期部分 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支(注7) |
|
|
||||||
股东权益: |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
||||||||
累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
股东权益总额 |
||||||||
负债和股东权益总额 |
$ | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
康帕思疗法公司及其子公司
简明合并运营报表和综合亏损表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
研究和开发 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般和行政 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入 |
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所得税支出前的亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税支出 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 |
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其他综合损失: |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
有价证券的未实现收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
康帕思疗法公司及其子公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千计)
普通股 |
其他 付费 |
累积其他综合版 |
累积的 |
总计 股东 |
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股份 |
金额 |
资本 |
损失 |
赤字 |
公平 |
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截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
行使期权时发行的普通股 |
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有价证券的未实现收益 |
— | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
已发行的普通股,扣除发行成本为 $ |
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以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
有价证券的未实现亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
行使普通股期权 |
||||||||||||||||||||||||
有价证券的未实现收益 |
— | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
有价证券的未实现亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
以股份为基础的奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
行使普通股期权 |
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有价证券的未实现亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
康帕思疗法公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
在这九个月里 9月30日结束, |
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2023 |
2022 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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摊销有价证券的溢价和折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
ROU 资产摊销 |
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处置设备所得收益 |
( |
) | ||||||
运营资产和负债的变化: |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付账款 |
( |
) | ||||||
应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营租赁责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买有价证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售有价证券或到期的收益 |
||||||||
出售设备的收益 |
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由(用于)投资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自融资活动的现金流: |
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行使股票期权的收益 |
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发行普通股的收益 |
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普通股发行的发行成本 |
( |
) | ||||||
融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物的净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露 |
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有价证券的未实现亏损 |
$ | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
康帕思疗法公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。业务性质和陈述基础
Compass Therapeutics, Inc.(“Compass” 或 “公司”)是一家临床阶段、以肿瘤学为重点的生物制药公司,开发基于抗体的专有疗法,用于治疗多种人类疾病。我们的科学重点是血管生成与免疫系统之间的关系。我们的产品线包括利用我们对肿瘤微环境的理解的新型候选产品,包括血管生成靶向药物和以免疫肿瘤学为重点的药物。这些候选产品旨在优化对癌症产生有效抗肿瘤反应所需的关键成分。其中包括通过血管生成靶向药物调节微血管;通过肿瘤微环境中效应细胞的激活剂诱导强效免疫反应;以及缓解肿瘤用来逃避免疫监测的免疫抑制机制。我们计划通过临床开发来推进我们的候选产品,既可以作为独立疗法,也可以与我们的专有候选产品结合使用,前提是它们的持续开发得到临床和非临床数据的支持。此处提及的康帕思或公司包括康帕思疗法公司及其全资子公司。该公司于2018年3月20日在特拉华州注册成立,名为奥利维亚风险投资公司(“奥利维亚”)。在公司与Compass Therapeutics LLC进行反向合并(“合并”)之前,奥利维亚是一家 “空壳公司”(定义见经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条)。
公司面临生物技术和制药行业公司常见的风险和不确定性。无法保证公司的研发将成功完成,无法保证公司的技术将获得足够的保护,开发的任何产品都将获得必要的政府监管批准,也无法保证任何经批准的产品都具有商业可行性。该公司在技术快速变化以及来自制药和生物技术公司的激烈竞争的环境中运营。此外,公司依赖其员工和顾问的服务。
管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包括所有正常和经常性调整(主要包括影响财务报表的应计费用、估计数和假设),这些调整是公允列报公司截至2023年9月30日的合并财务状况及其合并经营业绩、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合亏损和股东权益变动以及截至九个月的现金流所必需的2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
未经审计的简明合并财务报表包括Compass Therapeutics, Inc.及其子公司的账目,由公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报表规则和条例编制。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。因此,这些简明合并财务报表应与公司经审计的公司财务报表一起阅读 截至2022年12月31日的财年 10-K 表年度报告(“年度报告”)。
流动性
自成立以来,我们几乎将所有精力都投入到公司的组织和人员配置、业务规划、筹集资金、研发活动、建立我们的知识产权组合以及为这些业务提供一般和行政支持上。我们通过出售股权证券和从债务安排中借款的收益为我们的业务提供资金。截至 2023 年 9 月 30 日,我们已经收到了 $
COVID-19 更新
我们将继续监测 COVID-19 疫情及其对我们业务的潜在影响。生产用于临床试验的材料所需的特定供应品的采购出现了延迟,这些延迟已经影响并可能影响我们未来临床试验的时机。COVID-19 可能会继续影响我们正在进行的临床试验和未来可能的试验的时间表。我们将继续评估 COVID-19 疫情对我们当前和未来的业务和运营(包括我们的支出和临床试验)以及对我们的行业和医疗保健系统的潜在影响。
2。重要会计政策摘要
先前在公司年度报告中披露的重大会计政策没有重大变化。
3.公允价值测量
下表代表了公司定期按公允价值计量的金融资产,并指出了用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别(以千计):
截至 2023 年 9 月 30 日的公允价值衡量方法使用: |
||||||||||||||||
的报价 的活跃市场 相同的资产 (第 1 级) |
重要其他 可观察 输入 (第 2 级) |
重要 不可观察 输入 (第 3 级) |
公允价值 |
|||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
公司债券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
存款证 |
||||||||||||||||
美国政府国库 |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ |
截至 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准使用: |
||||||||||||||||
的报价 的活跃市场 相同的资产 (第 1 级) |
重要其他 可观察 输入 (第 2 级) |
重要 不可观察 输入 (第 3 级) |
公允价值 |
|||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
公司债券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商业票据 |
— | |||||||||||||||
存款证 |
||||||||||||||||
资产支持证券 |
||||||||||||||||
现金等价物 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ |
4。有价证券
公司投资政策的目标是确保投资资金的安全和保存,并保持足够的流动性以满足现金流需求。公司将其多余的现金投资于金融机构、商业公司和政府机构发行的证券,管理层认为这些证券的信用质量很高,以限制其信贷风险敞口。该公司尚未从其投资中实现任何净亏损。
可供出售的投资的未实现收益和亏损在累计的其他综合亏损中确认,除非将未实现亏损视为非暂时亏损,在这种情况下,未实现亏损将记入运营账户。除了公允价值暂时下降到成本基础以下,以及每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,公司都会定期审查其投资。
该公司认为,个人未实现亏损是暂时的下降,主要是由利率变动造成的。已实现收益和亏损包含在简明合并经营报表和综合亏损报表中的其他收入中,并使用特定的识别方法确定,交易以交易日为基础进行记录。公司将可用于当前业务的有价证券归类为简明合并资产负债表中的流动资产。
下表汇总了持有的有价证券(以千计):
截至2023年9月30日 |
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摊销成本 |
未实现的收益 |
未实现的亏损 |
公允价值 |
|||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
公司债券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
商业票据 |
( |
) | ||||||||||||||
存款证 |
( |
) | ||||||||||||||
美国政府国库 |
( |
) | ||||||||||||||
资产支持证券 |
( |
) | ||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||
摊销成本 |
未实现的收益 |
未实现的亏损 |
公允价值 |
|||||||||||||
资产 |
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公司债券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
商业票据 |
( |
) | ||||||||||||||
存款证 |
( |
) | ||||||||||||||
资产支持证券 |
( |
) | ||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至截至 |
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2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
在一年或更短的时间内到期 |
$ | $ | ||||||
一年到两年后成熟 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
5。财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计):
9 月 30 日, 2023 |
12 月 31 日, 2022 |
|||||||
装备 |
$ | $ | ||||||
租赁权改进 |
||||||||
软件 |
||||||||
家具和固定装置 |
||||||||
财产和设备总额——按成本计算 |
||||||||
减去:累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
财产和设备,净额 |
$ | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的折旧和摊销费用为美元
6。应计费用
应计费用包括以下内容(以千计):
9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
项目开支 |
$ | $ | ||||||
薪酬和福利 |
||||||||
其他 |
||||||||
应计费用总额 |
$ | $ |
项目费用包括 $
7。承诺和意外开支
租赁
该公司已根据ASC 842评估了其租约, 租赁,并确定它有一份被归类为经营租赁的租约。该租约的分类符合公司根据先前会计准则作出的决定。
如果可用,公司将使用租约中隐含的利率将租赁款折现为现值;但是,公司目前的租约并未提供隐含费率。因此,该公司使用其增量借款利率根据租赁开始日期对租赁付款进行贴现。
该公司有
下表显示了租赁期内的未贴现现金流量。未贴现的现金流与简明合并资产负债表中记录的经营租赁负债(以千计)进行对账:
2023 年的剩余时间 |
$ | |||
截至12月31日的年份 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
最低租赁付款总额 |
||||
减去:代表利息的租赁付款金额 |
( |
) | ||
未来最低租赁付款的现值 |
||||
减去:经营租赁债务,当期部分 |
( |
) | ||
经营租赁债务,长期部分 |
$ |
里程碑付款
作为ABL Bio协议的一部分,公司有义务支付某些发展里程碑款项。有关ABL生物协议的更多信息,请参阅注释11。
8。基于股票的薪酬
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出在简明合并运营报表中分类如下(以千计):
截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
研究和开发 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般和行政 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日,所有计划中剩余的未确认的股票薪酬成本总额为美元
限制性股票:
在通过2020年计划之前,公司发行了限制性股票。截至2023年9月30日的九个月中,公司的限制性股票活动摘要如下:
股份 |
公允价值 |
|||||||
加权平均公允价值 |
(以千计) |
每股 |
||||||
未归属,2022 年 12 月 31 日 |
$ | |||||||
已授予 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
被没收或取消 |
$ | |||||||
《未归属》,2023年9月30日 |
$ |
截至2023年9月30日,与限制性股票的股票补偿费用相关的未确认薪酬成本总额为美元
2020 年计划
2020 年 6 月,公司董事会通过了 2020 年股票期权和激励计划(“2020 年计划”)并进行了保留
2020年计划授权董事会或董事会委员会向符合条件的公司高管、员工、顾问和董事授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位(“RSU”)。期权通常在一段时间内归属
年且合同有效期为 自授予之日起的几年。
股票期权:
下表汇总了2020年计划的股票期权活动:
加权 |
加权 |
|||||||||||||||
的数量 |
平均值 |
平均值 |
聚合 |
|||||||||||||
未归属 |
运动 |
剩余的 |
固有的 |
|||||||||||||
选项 |
价格 |
合同的 |
价值 |
|||||||||||||
(000's) |
每股 |
期限(以年为单位) |
(000's) |
|||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
$ | $ | ||||||||||||||
已授予 |
$ | |||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | $ | |||||||||||||
被没收/取消 |
( |
) | $ | |||||||||||||
截至2023年9月30日未付清 |
$ | $ | ||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日归属 |
$ | $ |
在截至2023年9月30日的九个月中,授予期权的加权平均授予日公允价值为美元
在截至2022年9月30日的九个月中,授予期权的加权平均授予日公允价值为美元
Black-Scholes定价模型中使用的加权平均假设用于确定截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内授予的股票期权的公允价值,如下所示:
截至9月30日的九个月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
预期期限(以年为单位) |
||||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
预期股息收益率 |
— | — |
截至2023年1月,该公司仅使用自有股票的历史价格来确定预期的波动率。在此之前,使用了包括公司股价在内的一组行业同行。
RSU:
下表汇总了2020年计划的RSU活动:
股票 (000's) |
加权 平均价格 每股 |
加权 平均公允价值 (000) |
||||||||||
未归属,2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | ||||||||||
已授予 |
||||||||||||
既得 |
— | |||||||||||
被没收或取消 |
— | |||||||||||
《未归属》,2023年9月30日 |
$ | $ |
每股加权平均价格是基于每只股票补助的收盘市场价格的加权授予价格。加权平均公允价值是加权平均股价乘以股票数量。
截至2023年9月30日,与未来时期确认的RSU相关的剩余未确认的薪酬成本总额为美元
9。关联方和关联方交易
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,没有重大关联方交易。
10。其他收入
下表汇总了其他收入(以千计):
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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利息收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
处置设备的已实现收益 |
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其他收入总额 |
$ | $ | $ | $ |
11。许可、研究和合作协议
合作协议
ABL 生物公司(“ABL Bio”)协议
2018年11月,该公司与韩国生物技术公司ABL Bio签订了一项全球(不包括韩国)的独家许可协议,向该公司授予了ABL Bio针对DL4和VEGF-A的双特异性抗体 CTX-009(ABL001)的许可。根据协议条款,两家公司将共同开发 CTX-009,ABL Bio负责在第一阶段临床试验结束期间开发 CTX-009,该公司负责从第二阶段及以后开发 CTX-009。ABL Bio 收到了 $
2021年5月,公司和ABL Bio终止了几项临床前资产的许可协议。由于将这些资产归还给ABL Bio并终止了许可协议,如果ABL Bio开发或许可了先前获得公司许可的两种双特异性抗体,则公司有资格获得特许权使用费。
阿迪马布协议
该公司于2014年10月16日与Adimab, LLC签订了合作协议。该协议包括从某些抗体(包括我们的候选产品 CTX-471)首次商业销售之日起,按个位数的费率支付特许权使用费的条款,占指定期限内未来净销售额的百分比。曾经有
12。股东权益
截至2023年9月30日,我们通过与杰富瑞集团的市场(“ATM”)协议进行了销售,
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下关于Compass Therapeutics, Inc.财务状况和经营业绩的讨论应与本截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的10-Q表季度报告中包含的财务报表和报表附注一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。你应该阅读 “风险因素”本 10-Q 表季度报告的部分以及 “风险因素”本节包含在我们的 截至2022年12月31日的财年 10-K 表年度报告,用于讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。
概述
我们是一家临床阶段、专注于肿瘤学的生物制药公司,正在开发专有的基于抗体的疗法,以治疗多种人类疾病。我们的科学重点是血管生成、免疫系统和肿瘤生长之间的关系。我们的新候选产品线旨在靶向有效抗肿瘤反应所需的多种关键生物途径。其中包括通过血管生成靶向药物调节微血管,通过肿瘤微环境中效应细胞的激活剂诱导强效免疫反应,以及缓解肿瘤用来逃避免疫监测的免疫抑制机制。我们计划通过临床开发来推进我们的候选产品,既可以作为独立疗法,也可以结合基于支持性临床和非临床数据的专有管道抗体。
2023 年 1 月,我们将内部研究活动从早期发现转向转化研究和临床前开发支持。我们的研究小组现在专注于进一步和更详细地描述我们的三种候选产品,开发额外的检测方法以促进监管申报,评估我们的候选产品与其他药物的组合,评估我们的候选产品的其他适应症以及各种临床前研究,进一步扩大我们对候选产品的作用机制、协同活性和最佳组合的理解。我们相信,这些活动将使我们能够将资源集中在三个候选产品计划上,释放这些计划及其组合的治疗潜力,从而提高股东的投资回报率。
我们目前有两种候选产品处于临床开发阶段:CTX-009 和 CTX-471。此外,我们的第三个候选产品 CTX-8371 的IND已于10月获得批准,预计将于2023年第四季度进入临床。这些候选产品的摘要如下所示。有关更详细的描述,请参阅我们的 截至2022年12月31日的财年 10-K 表年度报告.
CTX-009(又名 ABL001)-抗 DLL4 x VEGF-A 双特异性抗体
CTX-009 是一种正在研究的双特异性抗体,旨在同时阻断对血管生成和肿瘤血管形成至关重要的 DLL4 和 VEGF-A 信号通路。CTX-009 作为单一疗法以及与化疗联合使用的临床前和早期临床数据表明,两种途径的阻断对多种实体瘤具有强大的抗肿瘤活性,包括结直肠癌、胃癌、胆管癌、胰腺癌和非小细胞肺癌。
在美国、韩国和中国,CTX-009 正在对晚期实体瘤患者进行临床开发。韩国完成了针对实体瘤患者的1期剂量递增和剂量扩大单一疗法试验,以及一项联合化疗的 CTX-009 1b期试验。此外,韩国正在对晚期胆道癌患者进行 CTX-009 联合化疗的 2 期试验。第二阶段试验的第一部分已经完成,该研究的数据已于2023年1月在ASCO GI上公布。
我们目前在美国有两项公开临床试验:一项针对晚期结直肠癌(“CRC”)患者的 CTX-009 二期试验,以及一项针对晚期胆道癌(“BTC”)患者的 CTX-009 联合紫杉醇的2/3期试验。
我们向总部位于韩国的专注于开发抗体疗法的临床阶段公司ABL Bio, Inc.(“ABL Bio”)授予了韩国以外的 CTX-009 全球独家版权。韩国的版权由汉道制药有限公司(“Handok”)持有,中国的版权已从该公司外包给了Elpiscience Biopharmaceuticals Co., Limiteds, Limiteds(“Elpiscience”)。
我们的策略是在患者需要有效和新型治疗药物的所有适应症中开发 CTX-009,数据支持 CTX-009 的潜在治疗益处。我们选择 BTC 和 CRC 作为我们的主要适应症是基于多种因素,包括在 1、1b 和 2 期临床试验中观察到的 CTX-009 活性、靶向疗法中缺乏针对这些患者群体的有效疗法,以及可能通过直截了当的监管途径获得批准。
我们于 2021 年 12 月向美国食品药品监督管理局(“FDA”)提交了 CTX-009 的研究性新药(“IND”)申请,FDA 于 2022 年 1 月批准了我们的 IND 申请。我们所有的 CTX-009 试验都是在该临床试验下在美国进行的。
我们正在对转移性结直肠癌患者进行 CTX-009 的 2 期单一疗法临床试验,这些患者先前接受过两三次全身治疗,无论其 KRAS 突变状态如何。该试验旨在评估 CTX-009 作为单一疗法对接受三线和四线治疗的结直肠癌患者的安全性和有效性,并采用西蒙两阶段自适应设计,其中进入第二阶段试验的标准是在参与试验 A 部分的 37 名患者中观察到的三种部分反应。根据西蒙的两阶段设计,当第一阶段的标准得到满足时,试验将进入第二阶段,届时将再招募47名患者。我们预计该试验的首次中期数据将在2023年第四季度公布。该试验可在www.clinicaltrials.gov(标识符NCT 05513742)上找到。
此外,我们正在对先前接受过一种全身化疗方案的不可切除、晚期、转移性或复发性胆道癌(“BTC” 或 “胆管癌”)的成年患者进行 CTX-009 联合紫杉醇的 2/3 期随机试验。该试验旨在评估联合使用 CTX-009 和紫杉醇对比单独使用紫杉醇对二线治疗患者的安全性和有效性。该试验旨在招收150名患者,他们将按照 2:1 的比例随机分配,接受 CTX-009 加紫杉醇(n=100)或单独接受紫杉醇(n=50)的治疗。该试验的主要终点是总缓解率(“ORR”),次要终点包括无进展存活率(“PFS”)、疾病控制率(“DCR”)、反应持续时间(“DOR”)和总存活率(“OS”)。
在今年的前九个月中,我们开设了29个临床站点,并开始招收患者参加这项研究。与上半年相比,第三季度的入学人数有所增加,部分原因是全国各地大型医疗中心开设了几个临床场所,与小型医疗中心相比,这些中心的入学率很高。这项研究的主要数据预计将在2024年下半年公布。该试验可在www.clinicaltrials.gov(标识符 NCT 05506943)上找到。
我们打算根据临床前模型的数据、DLL4 等潜在生物标志物以及 CTX-009 试验的临床数据,探索 CTX-009 在其他适应症(例如卵巢癌、肝癌、胃癌、胰腺癌、肾细胞癌、神经内分泌癌等)中潜在活性迹象的临床数据。CTX-009
此外,我们正在制定一项计划,研究 CTX-009 与我们的新型双特异性检查点阻滞剂 CTX-8371 以及其他检查点阻滞剂(例如pembrolizumab和atezolizumab)的组合。此外,我们正在考虑将 CTX-009 与我们的新型 CD137 激动抗体 CTX-471 联合使用,该抗体目前正在对晚期实体瘤患者进行 1b 期临床试验。
CTX-471-CD137 的单克隆抗体激动剂
CTX-471 是我们的单克隆抗体候选产品,是一种完全人源的 IgG4 单克隆抗体,是 CD137 的激动剂,是免疫细胞的关键共刺激受体。已观察到 CTX-471 与 CD137 的结合会导致 T 细胞和 NK 细胞的配体刺激激活。在接受治疗的小鼠中,给药 CTX-471 会导致肿瘤微环境的广泛重编程,包括免疫细胞招募增加、耗尽的细胞毒性 CD8+ T 细胞恢复、免疫抑制调节 T 细胞减少以及免疫抑制性肿瘤相关巨噬细胞减少。在 CTX-471(描述为抗体的八个半衰期)治疗完成很久之后,接受治疗的小鼠表现出免疫记忆,阻止了同一肿瘤的重建。
CTX-471 识别的 CD137 抗原位点不会阻断 CD137 配体的结合,并且与竞争对手的 CD137 抗体识别的位点有所不同。我们使用不同的骨干设计了抗体,并选择在 CTX-471 中使用人类 IgG4 骨干,以使 Fc 受体 fcGRI 和 fcGriib 相互作用,促进 CD137 交联,同时避免与 fcGriiia 结合和通过 ADCC 消耗免疫效应细胞。
免疫细胞消耗实验表明,CTX-471 的活性需要存在 CD4+ T 细胞、CD8+ T 细胞和 NK 细胞,这表明先天免疫细胞和适应性免疫细胞协同参与。令人鼓舞的是,使用 CTX-471 对小鼠肿瘤进行治疗后,肿瘤微环境的免疫成分发生了显著的重编程。我们还观察到,使用 CTX-471 治疗的肿瘤的免疫抑制性肿瘤相关巨噬细胞的数量减少了大约两倍。
此外,我们在其他同基因肿瘤模型中观察到强效活性,包括淋巴瘤A20模型、结肠癌MC38模型和乳腺癌EMT6模型中的肿瘤根除。
我们认为,CTX-471 能够通过免疫细胞招募、缓解 T 细胞衰竭、抑制 T 细胞和减少抑制肿瘤的巨噬细胞等综合作用来改变肿瘤微环境,从而导致 CTX-471 在小鼠模型中的抗肿瘤活性。
2022年10月,我们宣布与默沙东公司进行临床合作。(“默沙东”,在美国和加拿大以外被称为默沙东)将评估 CTX-471 与 KEYTRUDA®(pembrolizumab)联合使用。康帕思是研究赞助商,默沙东提供KEYTRUDA® 的临床供应。此外,我们与默沙东成立了联合开发委员会(“JDC”),以审查这项临床试验的结果。
2022年11月,我们宣布第一位患者在1期试验的联合组给药。该联合组正在招收在使用 PD-1 或 PD-L1 检查点抑制剂治疗后进展的转移性或局部晚期非小细胞肺癌、黑色素瘤、小细胞肺癌、间皮瘤和头颈癌的患者。参加该试验的患者将接受 CTX-471 与pembrolizumab联合治疗,目标是恢复反应。
2023年第三季度,该研究的剂量递增部分已完成,未观察到剂量限制毒性(“DLT”)。我们目前正在计划扩大队列,预计将于2024年第一季度开始。
CTX-8371-一种同时靶向 PD-1 和 PD-L1 的双特异性抗体
CTX-8371 是一种双特异性抗体,可与 PD-1 和 PD-L1(众所周知且广泛使用的检查点抑制剂抗体的靶标)结合,此外还通过涉及细胞表面 PD-1 裂解的差异化作用机制起作用。临床前研究表明,在体外测定中,CTX-8371 具有优于 PD-1、PD-L1 以及两者的组合来激活 T 细胞的能力。在小鼠异种移植中,与单独使用 PD-1 抑制剂、单独使用 PD-L1 抑制剂或 PD-1 和 PD-L1 抑制剂联合治疗相比,使用 CTX-8371 进行治疗可显著改善肿瘤生长控制和更长的存活时间。
针对 CTX-8371 的支持研究,包括对非人类灵长类动物的 GLP 毒理学研究,已于 2023 年第一季度完成。IND 于 2023 年第三季度向 FDA 提交了 CTX-8371。该IND于2023年10月获得美国食品药品管理局的认可和批准,我们计划在2023年第四季度启动临床试验。
经营活动
我们的运营资金主要来自出售股权证券的收益。截至2023年9月30日,我们已从出售股权证券中获得4.12亿美元的总收益。
自成立以来,我们已经蒙受了巨大的营业损失,没有通过产品销售产生任何收入,我们预计在不久的将来不会从产品销售中产生任何收入(如果有的话)。我们创造足以实现盈利的产品收入的能力将在很大程度上取决于我们的疗法和任何未来候选产品的成功开发和最终商业化。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的净亏损分别为1,000万美元和1,200万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的净亏损分别为2910万美元和2760万美元。2023年9月30日,我们的累计赤字为3.019亿美元。随着我们推进临床开发、开发更多候选产品以及寻求监管部门批准任何完成临床开发的候选产品,我们预计至少在未来几年内将继续产生巨额开支。此外,如果我们获得任何候选产品的上市批准,我们预计将产生与产品制造、营销、销售和分销相关的巨额商业化费用。我们还可能产生与许可或收购其他候选产品相关的费用。
在我们能够从产品销售中获得可观收入之前(如果有的话),我们希望通过股权和债务融资或其他资本来源(可能包括与其他公司的合作或其他战略交易)为我们的运营提供资金。截至2023年9月30日,我们拥有1.64亿美元的现金、现金等价物和有价证券。我们预计,这样的现金资源将使我们能够为2026年的运营费用和资本支出需求提供资金。
由于与产品开发相关的众多风险和不确定性,我们无法预测增加支出的时间或金额,也无法预测何时或是否能够实现或维持盈利能力。即使我们能够创造产品销售,我们也可能无法盈利。如果我们未能盈利或无法持续维持盈利能力,那么我们可能无法继续按计划水平开展业务,并被迫减少或终止我们的业务。我们的财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
运营结果的组成部分
研究和开发
研发费用主要包括与开发我们的候选产品 CTX-471、CTX-8371 和 CTX-009 相关的成本。我们将研发费用按实际支出支出。这些费用包括:
● |
临床费用,包括合同研究组织(“CRO”)、进行临床试验的顾问以及调查地点; |
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● |
制造费用包括合同制造组织(“CMO”)、主要为我们的临床试验开发和制造药物物质和产品的顾问,以及购买和制造临床试验材料(包括制造注册和验证批次)的成本; |
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● |
员工相关开支,包括从事研发职能的员工的工资、相关福利和股权薪酬支出; |
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● |
其他研发费用,包括临床前研究成本和根据与支持我们平台计划开发的组织签订的协议产生的费用; |
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● |
与遵守质量和监管要求有关的成本;以及 |
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● |
设施和设备费用。 |
我们为将来收到的用于研发活动的商品或服务而支付的预付款记作预付费用。在货物交付或提供相关服务时,或者直到预计不再交付货物或提供服务之前,此类金额被确认为支出。
处于临床开发后期阶段的候选产品的开发成本通常高于临床开发早期阶段的候选产品,这主要是由于后期临床试验的规模和持续时间的延长。我们预计,与未来计划的临床开发活动相关的研发费用将大幅增加。目前,我们无法准确估计或知道完成任何未来候选产品的临床开发所必需工作的性质、时间和成本。
候选产品的成功开发和商业化极不确定。这是由于与产品开发和商业化相关的众多风险和不确定性。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括行政、财务、业务发展和行政职能人员的薪金和相关费用。一般和管理费用还包括与专利和公司事务有关的律师费、会计、审计、税务、保险、行政差旅费用和其他运营成本方面的专业费用。
我们预计,随着我们增加员工人数以支持业务运营,未来我们的一般和管理费用将增加。
其他收入
其他收入包括有价证券的利息收入。
运营结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较
下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩(以千计):
截至9月30日的三个月 |
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2023 |
2022 |
改变 |
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运营费用: |
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研究和开发 |
$ | 8,831 | $ | 9,791 | $ | (960 | ) | |||||
一般和行政 |
3,095 | 2,807 | 288 | |||||||||
运营费用总额 |
11,926 | 12,598 | (672 | ) | ||||||||
运营损失 |
(11,926 | ) | (12,598 | ) | 672 | |||||||
其他收入 |
1,962 | 623 | 1,339 | |||||||||
所得税支出前的亏损 |
(9,964 | ) | (11,975 | ) | 2,011 | |||||||
所得税支出 |
— | — | — | |||||||||
净亏损 |
$ | (9,964 | ) | $ | (11,975 | ) | $ | 2,011 |
研究和开发费用
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的研发费用减少了100万美元,下降了10%。减少的主要原因是,2022年花费了110万美元进行与 CTX-8371 相关的毒理学研究,而这些研究在 2023 年没有发生。与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月,我们在CTX-009 上的支出增加了30万美元,主要用于制造和临床成本,而另外两个项目(CTX-471 和 CTX-8371)的支出减少了60万美元。
我们跟踪特定项目的外包开发、人员成本和其他研发成本。下表按项目汇总了研发费用(以千计):
截至9月30日的三个月 |
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2023 |
2022 |
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CTX-009 |
$ | 5,859 | $ | 5,523 | ||||
CTX-471 |
632 | 1,074 | ||||||
CTX-8371 |
1,159 | 1,324 | ||||||
未分配的研发费用 |
1,181 | 1,870 | ||||||
研发费用总额 |
$ | 8,831 | $ | 9,791 |
一般和管理费用
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月中,一般和管理费用增加了30万美元,增长了10%,这来自额外的股票薪酬支出。
其他收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,其他收入主要包括利息收入。
所得税支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们未确认任何所得税支出。
截至2023年9月30日的九个月与2022年9月30日的比较
下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的经营业绩(以千计):
截至9月30日的九个月 |
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2023 |
2022 |
改变 |
||||||||||
运营费用: |
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研究和开发 |
$ | 25,694 | $ | 20,069 | $ | 5,625 | ||||||
一般和行政 |
9,276 | 8,698 | 578 | |||||||||
运营费用总额 |
34,970 | 28,767 | 6,203 | |||||||||
运营损失 |
(34,970 | ) | (28,767 | ) | (6,203 | ) | ||||||
其他收入 |
5,891 | 1,136 | 4,755 | |||||||||
所得税支出前的亏损 |
(29,079 | ) | (27,631 | ) | (1,448 | ) | ||||||
所得税支出 |
— | — | — | |||||||||
净亏损 |
$ | (29,079 | ) | $ | (27,631 | ) | $ | (1,448 | ) |
研究和开发费用
与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月的研发费用增加了560万美元,增长了28%。增长主要来自临床费用增加380万澳元和人员费用增加130万美元。与2022年同期相比,我们在CTX-009 上的支出增加了960万美元,主要用于制造和临床成本,在截至2023年9月30日的九个月中,另外两个项目(CTX-471 和 CTX-8371)的支出减少了280万美元。
我们跟踪特定项目的外包开发、人员成本和其他研发成本。下表按项目汇总了研发费用(以千计):
截至9月30日的九个月 |
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2023 |
2022 |
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CTX-009 |
$ | 16,636 | $ | 6,991 | ||||
CTX-471 |
2,519 | 3,788 | ||||||
CTX-8371 |
2,737 | 4,277 | ||||||
未分配的研发费用 |
3,802 | 5,013 | ||||||
研发费用总额 |
$ | 25,694 | $ | 20,069 |
一般和管理费用
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用增加了60万美元,增长了7%,达到930万美元,这来自额外的股票薪酬支出。
其他收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,其他收入主要包括利息收入。
所得税支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们未确认所得税支出。
流动性和资本资源
自成立以来,我们几乎将所有精力都投入到公司的组织和人员配置、业务规划、筹集资金、研发活动、建立我们的知识产权组合以及为这些业务提供一般和行政支持上。我们的运营资金主要来自出售股权证券的收益。截至2023年9月30日,我们已从出售股权证券中获得4.12亿美元的总收益。截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物和有价证券为1.64亿美元。
截至2023年9月30日,我们通过与杰富瑞集团的市场(“ATM”)协议,以平均价格为328美元出售了951,873股普通股,总收益为310万美元,净收益为300万美元。
资金需求
我们使用现金的主要用途是为运营支出提供资金,主要是研发支出。用于为运营费用提供资金的现金受我们支付这些费用时机的影响,这反映在我们的未付应付账款、应计费用和预付费用的变化上。由于与药品的研究、开发和商业化相关的众多风险和不确定性,我们无法估计运营资本需求的确切金额。我们未来的资金需求将取决于许多因素,包括但不限于:
● |
我们的候选产品的发现、临床前开发、实验室测试和临床试验的范围、时间、进展和结果; |
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● |
生产用于临床试验的候选产品以及为上市批准和商业化做准备的成本; |
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● |
我们在多大程度上与其他第三方达成合作或其他安排,以进一步开发我们的候选产品; |
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● |
准备、提交和起诉专利申请、维护和执行我们的知识产权以及为知识产权相关索赔进行辩护的费用; |
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● |
与发现、获取或许可其他候选产品或技术相关的成本和费用; |
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● |
我们有能力在优惠条件下建立更多合作(如果有的话); |
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● |
扩大我们的临床、监管和制造能力所需的成本; |
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● |
未来商业化活动的成本(如果有),包括为我们获得市场批准的任何候选产品建立销售、营销、制造和分销能力;以及 |
● |
如果我们的任何候选产品获得市场批准,则从我们的候选产品的商业销售中获得的收入(如果有)。 |
在我们能够创造可观的产品收入之前,如果有的话,我们希望通过股票发行、债务融资、合作、战略联盟以及营销、分销或许可安排相结合的方式为我们的运营提供资金。如果我们通过出售股票或可转换债务证券筹集额外资金,则当前股东的利息将被稀释,这些证券的条款可能包括清算或其他对普通股股东权利产生不利影响的优惠。债务融资和优先股融资(如果有)可能涉及协议,其中包括限制或限制我们采取具体行动能力的协议,例如承担额外债务、进行收购或资本支出或宣布分红。如果我们通过与第三方的合作、战略联盟或营销、分销或许可安排筹集额外资金,我们可能必须放弃对我们的技术、未来收入来源、研究计划或候选产品的宝贵权利,或者以可能对我们不利的条款授予许可。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资或其他安排筹集额外资金,我们可能需要推迟、限制、减少或终止我们的研究、产品开发或未来的商业化工作,或者授予开发和销售我们本来希望自己开发和销售的候选产品的权利。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流量(以千计):
截至9月30日的九个月 |
||||||||
2023 |
2022 |
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用于经营活动的现金 |
$ | (28,264 | ) | $ | (23,484 | ) | ||
由(用于)投资活动提供的现金 |
20,651 | (104,554 | ) | |||||
融资活动提供的现金 |
3,093 | 5 | ||||||
现金和现金等价物的净变化 |
$ | (4,520 | ) | $ | (128,033 | ) |
经营活动
在截至2023年9月30日的九个月中,我们在经营活动中使用了2,830万美元的现金,这是由于净亏损2910万美元加上270万美元的运营资产和负债变动,部分被350万美元的非现金费用所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中,我们在经营活动中使用了2350万美元的现金,这是由于净亏损2760万美元外加130万美元的运营资产和负债变动,部分被540万美元的非现金费用所抵消。
投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供了2,070万澳元的现金,主要与有价证券的净销售有关。在截至2022年9月30日的九个月中,我们在投资活动中使用了1.046亿美元的现金,这些活动主要与有价证券的净购买有关。
融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供了310万澳元的现金。这主要包括根据自动柜员机协议出售普通股产生的300万美元净现金,扣除发行成本。在截至2022年9月30日的九个月中,由于行使股票期权,我们进行了5,000美元的融资活动。
未来的资金需求
我们预计,与正在进行的活动相关的支出将大幅增加。我们的运营支出的时间和金额将在很大程度上取决于:
● |
我们的候选产品或我们可能开发的任何未来候选产品的临床试验的启动、进展、时间、成本和结果; |
● |
对我们的候选产品或我们可能开发的任何未来候选产品的非临床研究的启动、进展、时间、成本和结果; |
|
● |
我们维持与关键合作者关系的能力; |
|
● |
向美国食品和药物管理局和类似的外国监管机构寻求和获得监管批准的结果、时间和成本,包括这些机构可能要求我们进行比我们目前预期更多的非临床研究或临床试验,或者更改其对先前同意的研究的要求; |
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● |
建立、维护、扩大、执行和捍卫我们的知识产权组合范围的成本,包括我们在许可、准备、申请、起诉、捍卫和执行任何专利或其他知识产权时可能需要支付或可能收到的任何款项的金额和时间; |
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● |
相互竞争的技术和市场发展的影响; |
|
● |
继续发展我们的业务的成本,包括雇用关键人员以及维护或获取运营空间; |
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● |
市场对任何经批准的候选产品的接受程度,包括产品定价、产品覆盖范围和第三方付款人的补偿是否充分; |
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● |
收购、许可或投资其他业务、产品、候选产品和技术的成本; |
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为商业规模制造选择和验证制造场地的成本和时机;以及 |
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为我们可能获得监管部门批准并决定商业化的任何候选产品建立销售、营销和分销能力的成本。 |
我们认为,截至提交10-Q表时,我们现有的现金、现金等价物和有价证券将使我们能够根据目前的计划为2026年的运营费用和资本支出需求提供资金,而目前的计划可能会根据临床或临床前结果而变化。这些计划包括:CTX-009 的 2/3 期和两项 2 期临床试验、CTX-471 的 1b 期联合试验和 CTX-8371 的 1 期试验。我们预计,如果我们获得监管部门的批准,我们将需要额外的资金来完成这三个项目的临床开发,将我们的候选产品商业化,并寻求获得许可或收购其他候选产品。如果我们获得监管部门对 CTX-009、CTX-471 或 CTX-8371 或其他候选产品的批准,我们预计将产生与产品制造、销售、营销和分销相关的巨额商业化费用,具体取决于我们自己选择在哪里将这些候选产品商业化。
在我们能够创造可观的产品收入之前,如果有的话,我们希望通过股权和债务融资、合作、战略联盟以及与第三方的营销、分销或许可安排相结合的方式为我们的现金需求提供资金。如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金,则所有权权益可能会被大幅稀释,此类证券的条款可能包括清算或其他对您作为普通股股东的权利产生不利影响的优惠。债务融资和优先股融资(如果有)可能涉及包括限制性契约的协议,这些协议限制了我们采取特定行动的能力,例如承担额外债务、进行资本支出或申报分红。如果我们通过与第三方的合作、战略联盟或营销、分销或许可安排筹集资金,我们可能必须放弃对我们的技术、未来收入来源、研究计划或候选产品的宝贵权利,或者以可能对我们不利的条款授予许可。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资或其他安排筹集额外资金,我们可能需要推迟、减少或取消我们的产品开发或未来的商业化工作,或者授予开发和销售我们本来更愿意自己开发和销售的候选产品的权利。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用,因为我们是一家规模较小的申报公司。
第 4 项。控制和程序。
管理’s 对我们的披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官兼首席运营官(首席财务官)的参与下,评估了截至2023年9月30日修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序的有效性。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。根据对截至2023年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席运营官(首席财务官)得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
截至本10-Q表季度报告发布之日,我们未参与任何重大法律诉讼。但是,我们可能会不时受到在正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼和索赔。无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素,法律诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们的第一部分第 1A 项 “风险因素” 中讨论的风险因素 截至2022年12月31日的财年 10-K 表年度报告,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
以下披露是根据表格8-K第5.02项(董事或某些高级管理人员离职;董事选举;某些高级管理人员的任命;某些高级管理人员的补偿安排)提供的:
2023年11月8日,Compass Therapeutics, Inc.(“公司”)董事会批准了公司现任首席执行官托马斯·舒茨医学博士和公司总裁兼首席运营官韦德·比斯克-莱布博士、工商管理硕士的继任计划。根据该继任计划,自2024年1月9日起生效,比斯克-莱布博士已同意接替舒茨博士担任首席执行官,而舒茨博士则同意转任研发总裁一职。关于该继任计划,公司已与每个人签订过渡协议,根据该协议,舒茨博士还同意被任命为公司董事会副主席,Bisker-Leib博士已同意加入公司董事会,每种协议均自2024年1月9日起生效。此外,公司打算为每位个人谈判新的或经修订的雇佣协议,该协议自2024年1月9日起生效,该协议将在该人的新职位上生效。S-K法规第401(b)、(d)、(e)项和第404(a)项要求的有关Bisker-Leib博士和舒茨博士的信息包含在公司于2023年3月15日提交的10-K表年度报告中,并以引用方式纳入此处(视情况而定)。
第 6 项。展品。
展览 数字 |
描述 |
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3.1 |
经修订和重述的公司注册证书(参照2020年6月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 |
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3.2 |
经修订和重述的章程(参照2020年6月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.3纳入)。 |
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31.1* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2** |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件(嵌入在内联 XBRL 文档中) |
_____________
* 随函提交。
** 就交易法第18条而言,这些证物正在提供中,不应被视为 “归档”,也不得以其他方式受该节的责任约束,也不得将此类证物视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何注册声明或其他文件,除非此类文件中另有规定。
签名
根据《交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
公司名 |
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日期:2023 年 11 月 9 日 |
来自: |
/s/ 托马斯·舒茨 |
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托马斯·舒茨,医学博士 |
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首席执行官(首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 9 日 |
来自: |
/s/ Vered Bisker-Leib |
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Vered Bisker-Leib,博士 |
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总裁兼首席运营官(首席财务官) |
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日期:2023 年 11 月 9 日 |
来自: |
/s/ 尼尔·勒纳 |
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尼尔·勒纳,注册会计师 |
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财务副总裁 |