附录 99.1
REPREVE® 的制造商UNIFI® 公布了2024财年第二季度业绩
扩大成本控制措施和新的商业举措为2024年的日历带来了乐观情绪
业务仍处于有利地位，以应对2024年的服装需求复苏
北卡罗来纳州格林斯伯勒，2024年1月31日——REPREVE的制造商、全球领先的再生和合成纱线创新者之一Unifi, Inc.（纽约证券交易所代码：UFI）（连同其合并子公司，“UNIFI”）今天公布了截至2023年12月31日的第二财季的经营业绩。
2024财年第二季度概述
调整后的净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润和净负债是非公认会计准则财务指标。本新闻稿中包含的时间表将每项非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标进行了对账。
Unifi, Inc. 首席执行官埃迪·英格尔表示：“尽管服装行业及其供应链的持续挑战带来负面影响，但我们2024财年第二季度的业绩符合我们的预期，反映了我们基本毛利表现的连续改善。最近旨在进一步降低持续成本、优化运营和提高盈利能力的战略行动将巩固我们在2024年服装需求预期复苏中的地位。”
英格尔继续说：“我们的重点仍然是保持严谨的成本管理方法和在短期环境中利用运营效率，但我们将继续谨慎投资，以支持长期增长和创新，以增加收入和增加利润。我们对全球各地的机会感到兴奋，这些机会将我们扩展到服装以外的计划，并在我们的REPREVE Fiber业务基础上再接再厉。”
2024财年第二季度与2023财年第二季度比较
净销售额为1.369亿美元，与1.362亿美元相比相对不变，这主要是由于原材料成本降低导致平均销售价格降低。尽管由于服装行业对纤维的需求减弱，销售水平仍低于历史平均水平，但美洲板块的销量略有改善。巴西分部凭借强劲的销售量保持了不断增长的市场份额，同时面临着来自竞争性进口的持续定价压力。亚洲细分市场的服装需求水平继续疲软，但实现了多元化的销售组合。
与（800万美元）相比，160万美元的毛利显著提高。美洲分部的毛利增长了630万美元，这主要是由可变成本管理工作和更稳定的原材料成本推动的。由于销售量的增加，巴西分部的毛利增长了180万美元，但不利的进口定价动态部分抵消了这一点。亚洲板块通过丰富的REPREVE产品组合继续表现出投资组合的实力，实现了150万美元的毛利增长和250个基点的毛利率增长。
营业亏损为1,760万美元，而毛利为1,980万美元，部分被510万美元的重组成本和130万美元的坏账支出所抵消。净亏损为1,980万美元，而净亏损为1,800万美元。调整后的每股收益为（0.81美元），调整后的息税折旧摊销前利润为（550万美元），其中不包括510万美元的重组成本，其中包括与解散一家无利可图的合资企业相关的270万美元和240万美元的遣散费。
2024 财年展望
UNIFI预计2024财年第三季度业绩如下：
此外，UNIFI预计，从2024财年第三季度到第四季度，将持续改善。
英格尔总结说：“尽管服装行业衰退的持续时间比我们预期的要长，但我们相信未来我们将看到竞争环境的改善。作为世界上最强大的纺织品解决方案提供商之一，随着我们的行业恢复增长，我们将扩大我们的全球市场份额并加快我们的财务业绩。此外，我们最近宣布的成本重置和商业改善措施将逐步扩大季度收入和收益。我们在亚洲和巴西的潜力继续大放异彩，这表明了我们充满活力的全球商业模式的力量。随着美洲需求的正常化和该行业的稳定，随着2024财年的结束，我们最近为加强业务所做的努力的结果将变得更加明显。”
2024 财年第二季度业绩电话会议
UNIFI将在美国东部时间2024年2月1日上午 8:30 举行的财报电话会议上，就其2024年第二季度的业绩和其他进展发表更多评论。该电话会议可以通过UNIFI网站 http://investor.unifi.com 上的网络直播进行直播。与电话会议相关的其他支持材料和信息也将在UNIFI的网站上提供。
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关于 UNIFI
Unifi, Inc.（纽约证券交易所代码：UFI）是一家全球纺织品解决方案提供商，也是制造合成和再生高性能纤维的全球领先创新者之一。通过REPREVE（UNIFI的专有技术之一，也是品牌再生高性能纤维领域的全球领导者），UNIFI已将超过400亿个塑料瓶转化为用于新服装、鞋类、家居用品和其他消费品的再生纤维。UNIFI 不断创新技术，以满足消费者在湿度管理、温度调节、抗菌保护、紫外线防护、弹性、防水和增强柔软度方面的需求。UNIFI 与运动服装、时装、家居、汽车和其他行业中许多世界上最具影响力的品牌合作。有关 UNIFI 的更多信息，请访问 www.unifi.com。
联系信息：
戴维斯·斯奈德或达伦·杨
阿尔法投资者关系集团
312-445-2870
UFI@alpha-ir.com
财务报表、业务部门信息以及报告业绩与调整后业绩的对账表
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
136,917 |
|
|
$ |
136,212 |
|
|
$ |
275,761 |
|
|
$ |
315,731 |
|
销售成本 |
|
|
135,281 |
|
|
|
144,212 |
|
|
|
274,700 |
|
|
|
317,168 |
|
毛利（亏损） |
|
|
1,636 |
|
|
|
(8,000 |
) |
|
|
1,061 |
|
|
|
(1,437 |
) |
销售、一般和管理费用 |
|
|
12,408 |
|
|
|
11,748 |
|
|
|
24,017 |
|
|
|
23,521 |
|
坏账准备金（福利） |
|
|
1,289 |
|
|
|
(156 |
) |
|
|
1,080 |
|
|
|
18 |
|
重组成本 |
|
|
5,101 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,101 |
|
|
|
— |
|
其他运营支出（收入），净额 |
|
|
481 |
|
|
|
226 |
|
|
|
535 |
|
|
|
(463 |
) |
营业亏损 |
|
|
(17,643 |
) |
|
|
(19,818 |
) |
|
|
(29,672 |
) |
|
|
(24,513 |
) |
利息收入 |
|
|
(697 |
) |
|
|
(514 |
) |
|
|
(1,278 |
) |
|
|
(1,061 |
) |
利息支出 |
|
|
2,613 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
5,098 |
|
|
|
3,136 |
|
未合并关联公司的收益权益 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(293 |
) |
|
|
(381 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(19,466 |
) |
|
|
(21,107 |
) |
|
|
(33,199 |
) |
|
|
(26,207 |
) |
所得税准备金（福利） |
|
|
380 |
|
|
|
(3,070 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(336 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(19,846 |
) |
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
(33,116 |
) |
|
$ |
(25,871 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股净亏损： |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
$ |
(1.10 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
(1.83 |
) |
|
$ |
(1.44 |
) |
稀释 |
|
$ |
(1.10 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
(1.83 |
) |
|
$ |
(1.44 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|||||||||||||||
基本 |
|
|
18,110 |
|
|
|
18,034 |
|
|
|
18,097 |
|
|
|
18,017 |
|
稀释 |
|
|
18,110 |
|
|
|
18,034 |
|
|
|
18,097 |
|
|
|
18,017 |
|
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
35,979 |
|
|
$ |
46,960 |
|
应收账款，净额 |
|
|
69,583 |
|
|
|
83,725 |
|
库存 |
|
|
135,676 |
|
|
|
150,810 |
|
应收所得税 |
|
|
2,421 |
|
|
|
238 |
|
其他流动资产 |
|
|
12,290 |
|
|
|
12,327 |
|
流动资产总额 |
|
|
255,949 |
|
|
|
294,060 |
|
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
209,435 |
|
|
|
218,521 |
|
经营租赁资产 |
|
|
7,094 |
|
|
|
7,791 |
|
递延所得税 |
|
|
4,812 |
|
|
|
3,939 |
|
其他非流动资产 |
|
|
14,839 |
|
|
|
14,508 |
|
总资产 |
|
$ |
492,129 |
|
|
$ |
538,819 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
34,709 |
|
|
$ |
44,455 |
|
应缴所得税 |
|
|
2,263 |
|
|
|
789 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
1,733 |
|
|
|
1,813 |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
12,357 |
|
|
|
12,006 |
|
其他流动负债 |
|
|
17,409 |
|
|
|
12,932 |
|
流动负债总额 |
|
|
68,471 |
|
|
|
71,995 |
|
长期债务 |
|
|
120,144 |
|
|
|
128,604 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
5,515 |
|
|
|
6,146 |
|
递延所得税 |
|
|
2,526 |
|
|
|
3,364 |
|
其他长期负债 |
|
|
4,133 |
|
|
|
5,100 |
|
负债总额 |
|
|
200,789 |
|
|
|
215,209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
1,815 |
|
|
|
1,808 |
|
超过面值的资本 |
|
|
70,254 |
|
|
|
68,901 |
|
留存收益 |
|
|
273,676 |
|
|
|
306,792 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(54,405 |
) |
|
|
(53,891 |
) |
股东权益总额 |
|
|
291,340 |
|
|
|
323,610 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
492,129 |
|
|
$ |
538,819 |
|
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
在已结束的六个月中 |
|
|||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||
期初的现金和现金等价物 |
|
$ |
46,960 |
|
|
$ |
53,290 |
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
(33,116 |
) |
|
|
(25,871 |
) |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
未合并关联公司的收益权益 |
|
|
(293 |
) |
|
|
(381 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
13,988 |
|
|
|
13,478 |
|
非现金补偿费用 |
|
|
1,387 |
|
|
|
1,976 |
|
重组成本 |
|
|
5,101 |
|
|
|
— |
|
追回所得税 |
|
|
— |
|
|
|
(3,799 |
) |
递延所得税 |
|
|
(1,714 |
) |
|
|
(304 |
) |
其他，净额 |
|
|
(120 |
) |
|
|
289 |
|
资产和负债的变化 |
|
|
17,284 |
|
|
|
21,884 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
2,517 |
|
|
|
7,272 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(5,982 |
) |
|
|
(23,950 |
) |
其他，净额 |
|
|
488 |
|
|
|
(576 |
) |
投资活动使用的净现金 |
|
|
(5,494 |
) |
|
|
(24,526 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的收益 |
|
|
80,600 |
|
|
|
101,700 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(88,740 |
) |
|
|
(85,599 |
) |
其他，净额 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(705 |
) |
融资活动提供的（已使用）净现金 |
|
|
(8,167 |
) |
|
|
15,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
163 |
|
|
|
(651 |
) |
现金和现金等价物的净减少 |
|
|
(10,981 |
) |
|
|
(2,509 |
) |
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
35,979 |
|
|
$ |
50,781 |
|
业务领域信息
（未经审计）
（以千计）
UNIFI每个应报告的细分市场的净销售额和毛利（亏损）详情如下：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
80,549 |
|
|
$ |
85,242 |
|
|
$ |
162,122 |
|
|
$ |
192,886 |
|
巴西 |
|
|
26,061 |
|
|
|
25,687 |
|
|
|
55,970 |
|
|
|
64,566 |
|
亚洲 |
|
|
30,307 |
|
|
|
25,283 |
|
|
|
57,669 |
|
|
|
58,279 |
|
合并净销售额 |
|
$ |
136,917 |
|
|
$ |
136,212 |
|
|
$ |
275,761 |
|
|
$ |
315,731 |
|
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
(6,738 |
) |
|
$ |
(13,084 |
) |
|
$ |
(14,118 |
) |
|
$ |
(17,953 |
) |
巴西 |
|
|
3,139 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
5,306 |
|
|
|
8,117 |
|
亚洲 |
|
|
5,235 |
|
|
|
3,754 |
|
|
|
9,873 |
|
|
|
8,399 |
|
合并毛利（亏损） |
|
$ |
1,636 |
|
|
$ |
(8,000 |
) |
|
$ |
1,061 |
|
|
$ |
(1,437 |
) |
将报告的结果与调整后的结果进行对账
（未经审计）
（以千计）
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）
根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的六个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(19,846 |
) |
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
(33,116 |
) |
|
$ |
(25,871 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
1,916 |
|
|
|
1,375 |
|
|
|
3,820 |
|
|
|
2,075 |
|
所得税准备金（福利） |
|
|
380 |
|
|
|
(3,070 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(336 |
) |
折旧和摊销费用 (1) |
|
|
6,922 |
|
|
|
6,693 |
|
|
|
13,910 |
|
|
|
13,390 |
|
EBITDA |
|
|
(10,628 |
) |
|
|
(13,039 |
) |
|
|
(15,469 |
) |
|
|
(10,742 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合资企业解散造成的损失 (2) |
|
|
2,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,750 |
|
|
|
— |
|
Severance (3) |
|
|
2,351 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
— |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(5,527 |
) |
|
$ |
(13,039 |
) |
|
$ |
(10,368 |
) |
|
$ |
(10,742 |
) |
调整后净亏损和调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）
下表列出了（i）所得税前亏损（“税前亏损”）、所得税准备金（收益）（“税收影响”）和净亏损（“净亏损”）与调整后净亏损以及（ii）摊薄后每股收益（“摊薄后每股收益”）与调整后每股收益的对账情况。四舍五入可能会影响以下某些计算。
|
|
截至2023年12月31日的三个月 |
|
|
截至2023年1月1日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
税前亏损 |
|
|
税收影响 |
|
|
净亏损 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|
税前亏损 |
|
|
税收影响 |
|
|
净亏损 |
|
|
摊薄后每股 |
|
||||||||
GAAP 业绩 |
|
$ |
(19,466 |
) |
|
$ |
(380 |
) |
|
$ |
(19,846 |
) |
|
$ |
(1.10 |
) |
|
$ |
(21,107 |
) |
|
$ |
3,070 |
|
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
合资企业解散造成的损失 (1) |
|
|
2,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,750 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Severance (2) |
|
|
2,351 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收回所得税 (3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
调整后的结果 |
|
$ |
(14,365 |
) |
|
$ |
(380 |
) |
|
$ |
(14,745 |
) |
|
$ |
(0.81 |
) |
|
$ |
(21,107 |
) |
|
$ |
(729 |
) |
|
$ |
(21,836 |
) |
|
$ |
(1.21 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
已发行普通股的加权平均值 |
|
|
|
18,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,034 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
在截至2023年12月31日的六个月中 |
|
|
在截至 2023 年 1 月 1 日的六个月中 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
税前亏损 |
|
|
税收影响 |
|
|
净亏损 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|
税前亏损 |
|
|
税收影响 |
|
|
净亏损 |
|
|
摊薄后每股 |
|
||||||||
GAAP 业绩 |
|
$ |
(33,199 |
) |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
(33,116 |
) |
|
$ |
(1.83 |
) |
|
$ |
(26,207 |
) |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
(25,871 |
) |
|
$ |
(1.44 |
) |
合资企业解散造成的损失 (1) |
|
|
2,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,750 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Severance (2) |
|
|
2,351 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收回所得税 (3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
调整后的结果 |
|
$ |
(28,098 |
) |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
(28,015 |
) |
|
$ |
(1.55 |
) |
|
$ |
(26,207 |
) |
|
$ |
(3,463 |
) |
|
$ |
(29,670 |
) |
|
$ |
(1.65 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
已发行普通股的加权平均值 |
|
|
|
18,097 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,017 |
|
||||||||||||||
净负债（非公认会计准则财务指标）
净负债的对账如下：
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
||
长期债务 |
|
$ |
120,144 |
|
|
$ |
128,604 |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
12,357 |
|
|
|
12,006 |
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
259 |
|
|
|
289 |
|
债务本金 |
|
|
132,760 |
|
|
|
140,899 |
|
减去：现金和现金等价物 |
|
|
35,979 |
|
|
|
46,960 |
|
净负债 |
|
$ |
96,781 |
|
|
$ |
93,939 |
|
现金和现金等价物
截至2023年12月31日和2023年7月2日，UNIFI的国外业务几乎持有所有合并现金和现金等价物。
REPREVE Fiber
REPREVE Fiber 代表 UNIFI 在其回收平台上收集的纤维产品，无论是否添加技术。
非公认会计准则财务指标
此处包含的某些非公认会计准则财务指标旨在补充根据公认会计原则提供的财务信息。这些非公认会计准则财务指标包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净（亏损）收入、调整后每股收益和净负债（统称为 “非公认会计准则财务指标”）。
非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则确定的，不应被视为根据公认会计原则确定的绩效指标的替代品。非公认会计准则财务指标的计算是主观的，其依据是管理层认为应包括或排除哪些项目，以便对业务的基本经营业绩提供最合理、最可比的看法。我们可能会不时修改用于确定非公认会计准则财务指标的金额。
我们认为，这些非公认会计准则财务指标可以更好地反映UNIFI的基础运营和业绩，将其用作经营业绩衡量标准，可以为投资者和分析师提供不受资本结构、资本投资周期和相关资产年龄差异以及其他可比公司影响的经营业绩衡量标准。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润 (i) 来衡量经营业绩，因为它可以帮助我们持续比较经营业绩，因为它消除了 (a) 与我们的资产基础直接相关的项目（主要是折旧和摊销）和 (b) 我们预计不会作为正常业务的一部分出现的项目的影响；(ii) 用于规划目的，包括编制年度运营预算；(iii) 作为评估我们的经营业绩和承保能力的估值衡量标准偿还债务，为资本支出提供资金并扩大我们的业务；以及（iv）作为确定其他收购和处置价值的一种衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润是用于确定可变薪酬的关键绩效指标。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量还本付息能力的适当补充指标，因为它可以很好地代表运营产生的现金。
管理层使用调整后的净（亏损）收入和调整后每股收益（i）作为净经营业绩的衡量标准，因为它们有助于我们持续比较此类业绩，因为它们消除了（a）我们预计不会作为正常业务的一部分经常出现的项目的影响，以及（b）我们预计不会作为基础应纳税业务的一部分的所得税准备金组成部分的影响；（ii）用于规划目的，包括编制我们的年度运营预算；以及（iii）作为决定的衡量标准其他收购和处置的价值。
管理层使用净负债作为流动性和杠杆率指标，以确定如果使用所有现金和现金等价物来偿还债务本金，还剩多少债务。
在评估非公认会计准则财务指标时，投资者应意识到，将来，我们可能会产生与本文中包含的调整相似的费用。我们对非公认会计准则财务指标的列报不应被解释为表明我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们的每一项非公认会计准则财务指标作为分析工具都有局限性，投资者不应将其孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析或流动性指标的替代品。其中一些限制是 (i) 没有根据现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整；(ii) 它没有反映我们认为不代表我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响；(iii) 它不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；(iv) 它没有反映偿还债务所需的现金需求；(v) 它没有反映偿还债务所需的现金；(v) 它没有反映我们偿还债务所需的现金；(v)) 它不反映我们未来对资本支出或合同承诺的需求；(vi) 它并未反映与将收益从子公司转移给我们相关的限制或成本；(vii) 我们行业中的其他公司可能以与我们不同的方式计算这一衡量标准，从而限制了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应将这些非公认会计准则财务指标视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金，也不应被视为衡量我们可用于履行义务（包括未偿债务项下的债务）的现金的指标。投资者应主要依赖我们的GAAP业绩，并仅将这些指标用作补充信息，以弥补这些限制。
关于前瞻性陈述的警示声明
此处包含的某些陈述包含联邦证券法所指的关于UNIFI财务状况和经营业绩的 “前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层对未来经济表现的信念、假设和预期，同时考虑到管理层目前获得的信息。此类前瞻性陈述的示例包括与我们的财务前景有关的指导等。“相信”、“可能”、“可以”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“期望”、“打算”、“打算”、“寻求”、“努力” 等词语以及含义相似的词语，或此类词语的否定词语表示或表示前瞻性陈述的存在。这些陈述不是历史事实陈述，它们涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩、业绩或财务状况与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的对未来业绩、业绩或财务状况的预期存在重大差异。
可能造成这种差异的因素包括但不限于：纺织行业的竞争性质和全球竞争的影响；贸易监管环境和政府政策和立法的变化；原材料的供应、采购和定价；UNIFI竞争市场的总体国内和国际经济和行业状况，包括UNIFI无法控制的经济和政治因素；消费者支出、客户偏好、时尚趋势和最终用途的变化产品；UNIFI客户的财务状况；失去重要客户或品牌合作伙伴；自然灾害、工业事故、电力或水资源短缺、极端天气条件和其他中断；灾难性或非同寻常事件，包括流行病或流行病，例如最近的冠状病毒菌株）导致的运营、全球需求或财务业绩中断；UNIFI战略业务举措的成功；财务波动性和信贷市场；能力服务负债和资金资本支出和战略业务举措；合理条件下的信贷供应和获得渠道；外币汇率、利息和通货膨胀率的变化；生产成本的波动；保护知识产权的能力；我们品牌的实力和声誉；员工关系；吸引、留住和激励关键员工的能力；气候变化或环境、健康和安全法规的影响；以及税法、司法或行政法规的影响对税法的解释和/或此类法律或解释的变更。
所有这些因素都难以预测，包含不确定性，这些不确定性可能会对实际结果产生重大影响，并且可能超出我们的控制范围。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对UNIFI的影响。任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类陈述之日，除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况。UNIFI最新的10-K表年度报告中描述了上述以及其他风险和不确定性，UNIFI根据经修订的1934年《证券交易法》向美国证券交易委员会提交的其他报告中可能会不时描述其他风险或不确定性。
-结束-