亚特兰大--(美国商业资讯)--2024年2月1日--领先的可持续纸张和包装解决方案提供商Westrock Company（纽约证券交易所代码：WRK）今天公布了截至2023年12月31日的第一财季业绩。
第一季度亮点和其他值得注意的项目：
首席执行官戴维·塞威尔表示：“在本季度，我们的外部集装箱纸出货量增加，同时我们感受到了纸板市场需求下降的影响。”“我们仍然预计，本财年下半年的需求将显著改善。
“我们将继续实现成本节约目标，预计将大大超过我们的成本节约目标。我们的转型计划加强了我们的产品组合，增加了纵向整合，并提高了显著的运营效率。凭借我们广泛的包装解决方案和自助计划组合，我们完全有能力抓住未来的机遇。”
合并财务业绩
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，WestRock的业绩（以百万计）：
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三个月已结束 |
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2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
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| 净销售额 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
|
| 净（亏损）收入 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
| 合并后的调整后息税折旧摊销前 |
$ |
570.7 |
|
$ |
652.1 |
|
与2023财年第一季度相比，净销售额下降的主要原因是全球造纸板块销售额下降了2.05亿美元，下降了18.3％，消费品包装销售额下降了1.56亿美元，下降了12.8％。这些 削减包括去年工厂和内部隔板剥离的影响。瓦楞包装板块销售额增长8,300万美元，增长3.5％，部分抵消了这些项目。瓦楞包装板块 本年度销售额的增长包括该公司于2022年12月收购的墨西哥前合资企业的整个季度的业务（“墨西哥收购”）。
与上一季度相比，2024财年第一季度的净收入有所下降，这主要是由于销售价格/组合的降低，经济停机时间增加和去年工厂关闭的影响，不包括墨西哥 收购在内的销量减少以及重组和其他成本的增加。这些成本被成本节省的增加以及收购墨西哥的额外两个月的捐款所部分抵消。
上一季度的净收入还受到马赫特工厂停工以及与墨西哥收购相关的非现金损失的影响，这些损失被预期收购墨西哥时签订的 外汇合约衍生品收益以及出售两家URB工厂的收益部分抵消了这些损失。有关更多信息，请参阅第 12 页的调整后净收益对账。
与2023财年第一季度相比，合并调整后的息税折旧摊销前利润减少了8,100万美元，下降了12.5％，这主要是由于全球造纸和消费品包装板块调整后的息税折旧摊销前利润减少，以及公司非分配 支出增加。
有关各细分市场销售额和调整后息税折旧摊销前利润变化的更多信息，请参见下文。
重组和其他成本，净额
2024财年第一季度的重组和其他净成本为6600万美元。这些费用主要用于与改装工厂关闭相关的遣散费以及与先前关闭的业务相关的持续费用。
现金流活动
2024财年第一季度经营活动提供的净现金为2.75亿美元，而上一季度为2.66亿美元。
截至2023年12月31日，债务总额为87亿美元，调整后的净负债为81亿美元。截至2023年12月 31日，公司拥有来自长期承诺信贷额度以及现金和现金等价物的约34亿美元可用流动性。
在2024财年第一季度，WestRock投资了2.47亿美元的资本支出，并以股息支付的形式向股东返还了7800万美元的资本。
分部业绩
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，WestRock的分部表现如下（以百万计）：
瓦楞纸包装细分市场
|
三个月已结束 |
|||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 细分市场销售额 |
$ |
2,419.9 |
$ |
2,337.4 |
|
| 调整后 EBITDA |
$ |
327.8 |
$ |
329.4 |
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
13.5% |
|
14.1% |
|
瓦楞包装板块销售额增长的主要原因是收购墨西哥后增加了两个月的销售额，但销售价格/组合的下降以及不包括墨西哥收购在内的销量减少部分抵消了这一增长。 此外，2024财年第一季度还包括上一年度消费包装板块中某些加工业务的4200万美元分部销售额。
与去年同期相比，瓦楞包装调整后的息税折旧摊销前利润下降的主要原因是销售价格/组合下降的利润率影响，但成本节省的增加、墨西哥收购带来的两个月增额度、经济停机时间缩短、去年工厂关闭和净成本通货紧缩所产生的 净影响被部分抵消。瓦楞包装调整后的息税折旧摊销前利润率为13.5％，不包括贸易销售的调整后息税折旧摊销前利润率为14.0％。
消费品包装细分市场
|
三个月已结束 |
|||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 细分市场销售额 |
$ |
1,059.3 |
$ |
1,215.0 |
|
| 调整后 EBITDA |
$ |
166.2 |
$ |
183.3 |
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
15.7% |
|
15.1% |
|
消费品包装板块销售额下降的主要原因是销量减少以及去年我们的内部隔板业务被剥离。此外，2023财年第一季度包括瓦楞包装板块的某些 加工业务的3,800万美元分部销售额。这些项目被更高的销售价格/组合和外币的有利影响部分抵消。
消费品包装调整后的息税折旧摊销前利润下降的主要原因是销量减少、停机时间延长、净成本上涨以及去年剥离内部隔板业务的影响。此外，2023财年第一季度 包括目前包含在瓦楞包装板块的某些加工业务的400万美元调整后息税折旧摊销前利润。与去年同期相比，成本节省的增加以及销售 价格/组合上涨所产生的利润率影响在很大程度上抵消了这些项目。消费品包装调整后的息税折旧摊销前利润率为15.7％。
全球纸业板块
|
三个月已结束 |
|||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 细分市场销售额 |
$ |
918.3 |
$ |
1,123.6 |
|
| 调整后 EBITDA |
$ |
118.4 |
$ |
157.3 |
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
12.9% |
|
14.0% |
|
全球造纸板块销售额下降的主要原因是销售价格/组合降低、销量减少以及去年剥离工厂业务的影响。此外，该细分市场的销售额低于上年同期，这是因为在墨西哥收购中收购的 业务的销售额在本年度整个季度都减少了，而去年同期只有一个月。
全球纸业调整后的息税折旧摊销前利润下降主要是由于销售价格/组合下降的利润率影响、经济停机时间增加和去年工厂关闭的影响、去年剥离工厂业务以及 销量减少的影响，这些影响被成本节约、净成本通货紧缩和计划维护停机时间减少所部分抵消，均与去年同期相比。全球票据调整后的息税折旧摊销前利润率为12.9％。
分销板块
|
三个月已结束 |
|||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||
| 细分市场销售额 |
$ |
289.7 |
$ |
321.5 |
|
| 调整后 EBITDA |
$ |
9.0 |
$ |
10.8 |
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
3.1% |
|
3.4% |
|
分销板块销售额下降的主要原因是销量减少，但销售价格/组合的上涨部分抵消了销量。
分配调整后的息税折旧摊销前利润下降主要是由于销量减少和成本通胀加剧，与上一年 期相比，成本节省的增加以及销售价格/组合上涨的利润率影响部分抵消了这一点。
电话会议和后续时期的财务指导
由于拟与Smurfit Kappa Group plc进行业务合并，以创建可持续包装领域的全球领导者（“交易”），因此WestRock不会举办电话会议来讨论其截至2023年12月31日的第一财季 财季的财务业绩。幻灯片演示和其他相关的财务和统计信息以及本新闻稿可在ir.westrock.com上访问。
该交易的准备工作，包括监管机构申报，目前正在进行中，WestRock现在预计该交易将于2024年7月初完成。为了避免因在第二财季之后在某些报告中纳入了 财务指导而导致预期时间表延迟，WestRock不打算为后续时期提供此类指导。
关于 WestRock
WestRock（纽约证券交易所代码：WRK）与我们的客户合作，提供差异化、可持续的纸张和包装解决方案，帮助他们在市场上获胜。WestRock 的团队成员从 北美、南美、欧洲、亚洲和澳大利亚为世界各地的客户提供支持。要了解更多信息，请访问 www.westrock.com。
警示声明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们当前的预期、信念、计划或预测，使用诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“打算”、“相信”、“目标”、“前景”、“潜力”、“承诺” 和 “预测” 等词语或 短语具有相似 含义或指代未来时段的单词、术语和短语。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。前瞻性陈述并不能保证未来 的表现，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的，例如与定价周期和数量相关的发展；经济、竞争和市场状况 ，包括宏观经济的不确定性、客户库存再平衡、通货膨胀以及能源、原材料、运输、劳动力和资本设备成本增加的影响；原材料、能源和 运输供应减少，包括供应链中断和劳动力短缺；激烈竞争；收购的结果和影响，包括墨西哥收购和资产剥离造成的运营和财务影响；业务 中断，包括恶劣天气或自然灾害或其他意想不到的问题，例如劳动困难、设备故障或计划外维护和维修，或公共卫生危机； 未能应对不断变化的客户偏好和保护我们的知识产权；资本支出的金额和时间，包括安装成本，项目开发和实施成本，以及解决与我们合作管理和实施资本项目的第三方的 纠纷的相关成本；与国际销售和运营相关的风险；有缺陷或受污染的产品的生产；某些客户的损失；信息安全事件以及勒索软件或其他网络事件期间业务连续性计划的有效性所造成的不利法律、 声誉、运营和财务影响；停工和其他劳资关系 困难；无法吸引、激励和留住合格的人员，包括拟议交易的结果；与可持续发展和气候变化相关的风险，包括我们实现可持续发展 目标和承诺以及按宣布的时间表实现气候相关机遇的能力；我们无法成功识别和改善业绩，节约成本并降低与按预期时间表完成 战略项目和实现预期财务或运营相关的风险对已公布时间表的改善或根本改进，包括与我们的业务系统转型相关的风险；与拟议的 交易相关的风险，包括我们在预期时间表上完成交易的能力，或者交易项下对我们的业务施加的限制、拟议交易待处理期间我们的业务中断、管理层将时间和精力集中在完成拟议交易上的影响、与拟议交易相关的成本以及整合困难；风险与我们的债务有关，包括 利率的提高；我们业务和公司及税收结构的任何重组的范围、成本、时机和影响；任何诉讼、索赔或其他程序或争议解决的范围、时间和结果，以及 任何此类诉讼（包括与巴西纳税义务问题有关的诉讼）的影响；以及额外的减值费用。我们在截至2023年9月30日的财年的 10-K表年度报告中讨论了这些可能影响前瞻性陈述的风险和其他因素，包括第1A项”风险因素”，以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件。此处包含的信息是截至本文发布之日，除非法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因， 公司没有或承担任何义务更新或修改其前瞻性陈述。
| WestRock 公司 | |||||||
| 合并运营报表 | |||||||
| 以百万计，每股金额除外（未经审计） | |||||||
|
三个月已结束 |
|||||||
|
十二月三十一日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
| 净销售额 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
| 销售商品的成本 |
|
3,861.2 |
|
|
4,157.1 |
|
|
| 毛利 |
|
758.8 |
|
|
766.0 |
|
|
| 销售、一般和管理费用，不包括无形摊销 |
|
527.1 |
|
|
479.1 |
|
|
| 销售、一般和管理无形摊销费用 |
|
82.0 |
|
|
86.6 |
|
|
| 重组和其他成本，净额 |
|
65.5 |
|
|
32.1 |
|
|
| 营业利润 |
|
84.2 |
|
|
168.2 |
|
|
| 利息支出，净额 |
|
(101.4 |
) |
|
(97.3 |
) |
|
| 养老金和其他退休后非服务收入（成本） |
|
0.2 |
|
|
(5.0 |
) |
|
| 其他（支出）收入，净额 |
|
(4.7 |
) |
|
25.2 |
|
|
| 未合并实体的收益（亏损）权益 |
|
4.2 |
|
|
(36.0 |
) |
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
| 所得税前（亏损）收入 |
|
(17.0 |
) |
|
55.1 |
|
|
| 所得税支出 |
|
(5.7 |
) |
|
(8.3 |
) |
|
| 合并净（亏损）收益 |
|
(22.7 |
) |
|
46.8 |
|
|
| 减去：归属于非控股权益的净亏损（收益） |
|
0.3 |
|
|
(1.5 |
) |
|
| 归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 摊薄后每股收益的计算（以百万计，每股数据除外）： | |||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 摊薄后的加权平均已发行股数 |
|
257.0 |
|
|
256.7 |
|
|
| 摊薄（亏损）每股收益 |
$ |
(0.09 |
) |
$ |
0.18 |
|
|
| WestRock 公司 | |||||||
| 细分信息 | |||||||
| 以百万计（未经审计） | |||||||
|
三个月已结束 |
|||||||
|
十二月三十一日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
| 净销售额： | |||||||
| 瓦楞包装 |
$ |
2,419.9 |
|
$ |
2,337.4 |
|
|
| 消费品包装 |
|
1,059.3 |
|
|
1,215.0 |
|
|
| 全球论文 |
|
918.3 |
|
|
1,123.6 |
|
|
| 分布 |
|
289.7 |
|
|
321.5 |
|
|
| 分段间淘汰赛 |
|
(67.2 |
) |
|
(74.4 |
) |
|
| 总计 |
$ |
4,620.0 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润 | |||||||
| 瓦楞包装 |
$ |
327.8 |
|
$ |
329.4 |
|
|
| 消费品包装 |
|
166.2 |
|
|
183.3 |
|
|
| 全球论文 |
|
118.4 |
|
|
157.3 |
|
|
| 分布 |
|
9.0 |
|
|
10.8 |
|
|
| 总计 |
|
621.4 |
|
|
680.8 |
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
|
(381.8 |
) |
|
(373.2 |
) |
|
| 重组和其他成本，净额 |
|
(65.5 |
) |
|
(32.1 |
) |
|
| 未分配费用 |
|
(50.7 |
) |
|
(28.7 |
) |
|
| 利息支出，净额 |
|
(101.4 |
) |
|
(97.3 |
) |
|
| 其他（支出）收入，净额 |
|
(4.7 |
) |
|
25.2 |
|
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
0.5 |
|
|
- |
|
|
| 其他调整 |
|
(34.8 |
) |
|
(119.6 |
) |
|
| 所得税前（亏损）收入 |
$ |
(17.0 |
) |
$ |
55.1 |
|
|
| 折旧、损耗和摊销： | |||||||
| 瓦楞包装 |
$ |
205.3 |
|
$ |
192.2 |
|
|
| 消费品包装 |
|
86.5 |
|
|
84.1 |
|
|
| 全球论文 |
|
81.1 |
|
|
89.1 |
|
|
| 分布 |
|
7.3 |
|
|
6.9 |
|
|
| 企业 |
|
1.6 |
|
|
0.9 |
|
|
| 总计 |
$ |
381.8 |
|
$ |
373.2 |
|
|
| 其他调整： | |||||||
| 瓦楞包装 |
$ |
5.1 |
|
$ |
49.8 |
|
|
| 消费品包装 |
|
3.6 |
|
|
31.6 |
|
|
| 全球论文 |
|
1.5 |
|
|
17.5 |
|
|
| 分布 |
|
(0.3 |
) |
|
- |
|
|
| 企业 |
|
24.9 |
|
|
20.7 |
|
|
| 总计 |
$ |
34.8 |
|
$ |
119.6 |
|
|
| WestRock 公司 | ||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||
| 以百万计（未经审计） | ||||||||
|
三个月已结束 |
||||||||
|
十二月三十一日 |
||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 合并净（亏损）收益 |
$ |
(22.7 |
) |
$ |
46.8 |
|
||
| 调整以将合并的净（亏损）收入与提供的净现金进行对账 | ||||||||
| 按经营活动划分： | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
|
381.8 |
|
|
373.2 |
|
||
| 递延所得税优惠 |
|
(23.3 |
) |
|
(19.5 |
) |
||
| 基于股份的薪酬支出 |
|
7.3 |
|
|
9.6 |
|
||
| 扣除缴款后的养老金和其他退休后成本（收入） |
|
0.5 |
|
|
3.6 |
|
||
| 现金退保价值增加超过已支付的保费 |
|
(17.4 |
) |
|
(13.1 |
) |
||
| 未合并实体的权益（收益）亏损 |
|
(4.2 |
) |
|
36.0 |
|
||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
- |
|
||
| 出售其他业务的收益 |
|
- |
|
|
(11.1 |
) |
||
| 其他减值调整 |
|
(4.8 |
) |
|
(0.7 |
) |
||
| 处置资产的收益，净额 |
|
(2.3 |
) |
|
(1.7 |
) |
||
| 其他，净额 |
|
(2.0 |
) |
|
0.7 |
|
||
| 扣除收购/剥离后的运营资产和负债变动： | ||||||||
| 应收账款 |
|
181.5 |
|
|
284.9 |
|
||
| 库存 |
|
(25.7 |
) |
|
(53.8 |
) |
||
| 其他资产 |
|
(73.5 |
) |
|
(64.3 |
) |
||
| 应付账款 |
|
(23.5 |
) |
|
(113.9 |
) |
||
| 所得税 |
|
10.8 |
|
|
0.2 |
|
||
| 应计负债和其他 |
|
(107.0 |
) |
|
(211.0 |
) |
||
| 经营活动提供的净现金 |
|
275.0 |
|
|
265.9 |
|
||
| 投资活动： | ||||||||
| 资本支出 |
|
(247.3 |
) |
|
(282.2 |
) |
||
| 为收购企业支付的现金，扣除获得的现金 |
|
- |
|
|
(853.5 |
) |
||
| 与特殊目的实体的木材票据结算的收益 |
|
860.0 |
|
|
- |
|
||
| 企业拥有的人寿保险的收益 |
|
3.1 |
|
|
2.2 |
|
||
| 出售其他业务的收益 |
|
0.5 |
|
|
25.9 |
|
||
| 出售未合并实体的收益 |
|
1.0 |
|
|
- |
|
||
| 远期外汇合约的收益 |
|
- |
|
|
23.2 |
|
||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
8.3 |
|
|
4.5 |
|
||
| 其他，净额 |
|
(0.2 |
) |
|
(0.3 |
) |
||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
625.4 |
|
|
(1,080.2 |
) |
||
| 筹资活动： | ||||||||
| 增加循环信贷额度 |
|
- |
|
|
20.8 |
|
||
| 循环信贷额度的还款 |
|
- |
|
|
(126.9 |
) |
||
| 债务增加 |
|
102.3 |
|
|
1,527.9 |
|
||
| 偿还债务 |
|
(35.0 |
) |
|
(648.8 |
) |
||
| 商业票据的净变动 |
|
(34.7 |
) |
|
301.5 |
|
||
| 其他新增债务（还款额），净额 |
|
16.5 |
|
|
(23.6 |
) |
||
| 偿还与特殊目的实体的木材贷款 |
|
(774.0 |
) |
|
- |
|
||
| 支付给股东的现金分红 |
|
(77.6 |
) |
|
(70.0 |
) |
||
| 其他，净额 |
|
(1.5 |
) |
|
2.0 |
|
||
| 融资活动提供的（用于）净现金 |
|
(804.0 |
) |
|
982.9 |
|
||
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 |
|
(1.7 |
) |
|
(5.7 |
) |
||
| 现金和现金等价物的变动以及待售资产的限制性现金 |
|
- |
|
|
(7.9 |
) |
||
| 现金和现金等价物以及限制性现金的增加 |
|
94.7 |
|
|
155.0 |
|
||
| 现金和现金等价物，以及期初的限制性现金 |
|
393.4 |
|
|
260.2 |
|
||
| 现金和现金等价物以及期末限制性现金 |
$ |
488.1 |
|
$ |
415.2 |
|
||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 所得税，扣除退款 |
$ |
19.3 |
|
$ |
28.6 |
|
||
| 扣除资本化金额的利息 |
$ |
93.2 |
|
$ |
68.1 |
|
||
| WestRock 公司 | |||||
| 简明合并资产负债表 | |||||
| 以百万计（未经审计） | |||||
|
十二月三十一日 |
|
9月30日 |
|||
|
2023 |
|
2023 |
|||
| 资产 | |||||
| 流动资产： | |||||
| 现金和现金等价物 |
$ |
488.1 |
$ |
393.4 |
|
| 应收账款（扣除58.6美元和60.2美元的备抵后） |
|
2,439.9 |
|
2,591.9 |
|
| 库存 |
|
2,391.3 |
|
2,331.5 |
|
| 其他流动资产（与0美元和862.1美元的特殊目的实体相关的金额） |
|
739.2 |
|
1,584.8 |
|
| 持有待售资产 |
|
87.6 |
|
91.5 |
|
| 流动资产总额 |
|
6,146.1 |
|
6,993.1 |
|
| 财产、厂房和设备，净额 |
|
11,230.2 |
|
11,063.2 |
|
| 善意 |
|
4,270.2 |
|
4,248.7 |
|
| 无形资产，净值 |
|
2,507.3 |
|
2,576.2 |
|
| 预付养老金资产 |
|
629.5 |
|
618.3 |
|
| 其他非流动资产（与特殊目的实体相关的金额为383.5美元和382.7美元） |
|
1,962.9 |
|
1,944.2 |
|
| 总资产 |
$ |
26,746.2 |
$ |
27,443.7 |
|
| 负债和权益 | |||||
| 流动负债： | |||||
| 债务的流动部分 |
$ |
462.3 |
$ |
533.0 |
|
| 应付账款 |
|
2,159.2 |
|
2,123.9 |
|
| 应计薪酬和福利 |
|
415.4 |
|
524.9 |
|
| 其他流动负债（与特殊目的实体相关的金额分别为0美元和776.7美元） |
|
931.9 |
|
1,737.6 |
|
| 流动负债总额 |
|
3,968.8 |
|
4,919.4 |
|
| 一年后到期的长期债务 |
|
8,235.9 |
|
8,050.9 |
|
| 养老金负债，扣除流动部分 |
|
194.7 |
|
191.2 |
|
| 退休后医疗负债，扣除流动部分 |
|
100.9 |
|
99.1 |
|
| 递延所得税 |
|
2,254.4 |
|
2,433.2 |
|
| 其他非流动负债（与特殊目的实体相关的金额分别为330.7美元和330.2美元） |
|
1,826.9 |
|
1,652.2 |
|
| 股东权益总额 |
|
10,147.8 |
|
10,080.7 |
|
| 非控股权益 |
|
16.8 |
|
17.0 |
|
| 权益总额 |
|
10,164.6 |
|
10,097.7 |
|
| 负债和权益总额 |
$ |
26,746.2 |
$ |
27,443.7 |
|
定义、非公认会计准则财务指标和对账
我们将成本节省计算为制造、采购、物流、销售、一般和管理方面的某些成本的同比变化，在每种情况下都不包括经济停机和通货膨胀的影响。迄今为止节省的成本 可能不会在未来时期再次出现，对未来节省的估计可能会发生变化。
WestRock根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标提供了其他有意义的财务 信息，这些信息可能与评估我们的持续业绩有关。应将非公认会计准则财务指标视为WestRock公认会计准则业绩的补充，而不是替代方案。我们提出的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
业务系统转型成本
在2022财年第四季度，WestRock启动了为期多年的分阶段业务系统转型项目。由于这项投资的性质、范围和规模，管理层认为，这些增量的 转型成本高于信息技术支持运营的正常经常性支出水平。由于这些战略投资，包括增量非经常性运营成本，将在 投资期结束时停止，预计不会在可预见的将来再次发生，也不被视为我们的基本经营业绩的代表，因此管理层认为，将这些成本作为非公认会计准则业绩的调整 可以为投资者提供有关我们运营趋势的更多信息，并且对同期比较很有用。该演示文稿还允许投资者以与管理层 相同的方式查看我们的基本经营业绩。
我们在下面讨论了我们提出的非公认会计准则财务指标的细节，并提供了这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。
合并调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
WestRock使用非公认会计准则财务指标 “合并调整后息税折旧摊销前利润”，以及 “调整后息税折旧摊销前利润”（公司根据会计准则 Codification 280（“ASC 280”）评估分部业绩的业绩指标）等其他指标来评估我们的整体业绩。管理层认为，与 “合并调整后息税折旧摊销前利润” 最直接可比的GAAP指标是 “归属于普通股股东的净（亏损）收益”。也可以通过将每个细分市场的 “调整后息税折旧摊销前利润” 与 “非分配支出” 相加来得出 。管理层认为，该衡量标准为WestRock的管理层、董事会、投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人 提供了评估WestRock业绩的有用信息，因为它不包括重组和其他成本、净成本、业务系统转型成本以及管理层认为不代表业务持续 经营业绩的其他具体项目。WestRock的管理层和董事会使用这些信息来制定财务、运营和规划决策，以及评估WestRock相对于其他时期的业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润是根据ASC 280衡量分部业绩的指标，定义为应申报分部在折旧、耗尽和摊销前的税前收益，不包括公司 不考虑的以下项目：重组和其他成本、净非分配支出、利息支出、其他（支出）收入、净额、RTS和查塔努加的出售收益以及其他调整-每项都如第7页的 表（“调整后的息税折旧摊销前利润”）中所述。GAAP没有涉及或规定调整后的息税折旧摊销前利润的构成。
调整后的分部销售额和调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括贸易销售
WestRock使用非公认会计准则财务指标 “调整后的分部销售额” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括贸易销售”。管理层认为，根据贸易销售调整分部销售额与同行为计算细分市场利润率而呈现 销售额的方式一致，有助于WestRock的管理层、董事会、投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人比较同一同行群体的公司。管理层认为，与 “调整后细分市场销售额” 最直接可比的GAAP指标是 “细分市场销售额”。此外，与 “调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括贸易销售” 的最直接可比的GAAP指标是 “调整后的息税折旧摊销前利润率”。“调整后的息税折旧摊销前利润率， 不包括贸易销售额” 的计算方法是将该细分市场的调整后息税折旧摊销前利润除以调整后的分部销售额。根据ASC 280，“调整后的息税折旧摊销前利润率” 是衡量盈利能力的指标，其计算方法是将该细分市场的调整后息税折旧摊销前利润除以该细分市场的销售额。
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益
WestRock使用非公认会计准则财务指标 “调整后净收益” 和 “调整后摊薄后每股收益”。管理层认为，这些措施为WestRock的管理层、董事会、投资者、潜在投资者、证券 分析师和其他人提供了评估WestRock业绩的有用信息，因为它们不包括重组和其他成本、净成本、业务系统转型成本以及管理层认为不代表业务持续经营业绩的其他具体项目。WestRock及其董事会使用这些信息来制定财务、运营和规划决策以及评估WestRock相对于其他时期的业绩。WestRock 认为，与调整后净收益和调整后摊薄后每股收益最直接可比的GAAP指标分别是归属于普通股股东的净（亏损）收益和摊薄后每股收益（亏损）收益。
调整后的净负债
WestRock使用非公认会计准则财务指标 “调整后净负债”。管理层认为，这项措施为WestRock的董事会、投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了有用的信息，用于评估 WestRock相对于其他时期的债务偿还情况，因为它包括或不包括管理层认为在不同时期内不可比较的某些项目。管理层认为，“调整后的净负债” 通过调整现金和现金等价物，以及总负债中包含的、不受债务偿还限制的债务增加的公允价值，可以提供更大的 期的可比性。WestRock认为，最直接可比的GAAP指标是 “总债务”，即 当前部分债务和一年后到期的长期债务的总和。
本新闻稿包括我们的非公认会计准则财务指标与上文所述期间各自可直接比较的GAAP指标的对账（以百万计，百分比和每股美元除外）。
合并调整后息税折旧摊销前利润对账
|
三个月已结束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收益 |
$ |
(22.4 |
) |
$ |
45.3 |
|
|
| 调整： (1) | |||||||
| 减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
|
(0.3 |
) |
|
1.5 |
|
|
| 所得税支出 |
|
5.7 |
|
|
8.3 |
|
|
| 其他支出（收入），净额 |
|
4.7 |
|
|
(25.2 |
) |
|
| 利息支出，净额 |
|
101.4 |
|
|
97.3 |
|
|
| 重组和其他成本，净额 |
|
65.5 |
|
|
32.1 |
|
|
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
- |
|
|
| 折旧、损耗和摊销 |
|
381.8 |
|
|
373.2 |
|
|
| 其他调整 |
|
34.8 |
|
|
119.6 |
|
|
| 合并后的调整后息税折旧摊销前 |
$ |
570.7 |
|
$ |
652.1 |
|
|
|
(1) |
附表将某些财务报表和分部脚注项目的支出相加或减去收入，以计算合并调整后的息税折旧摊销前利润。 |
|
调整后净收益对账
|
截至2023年12月31日的三个月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如报道的那样 (1) |
$ |
(17.0 |
) |
$ |
(5.7 |
) |
$ |
(22.7 |
) |
|||
| 重组和其他成本，净额 |
|
65.5 |
|
|
(16.2 |
) |
|
49.3 |
|
|||
| 业务系统转型成本 (2) |
|
24.9 |
|
|
(6.1 |
) |
|
18.8 |
|
|||
| 已关闭设施的损失 (2) |
|
10.4 |
|
|
(2.5 |
) |
|
7.9 |
|
|||
| 某些商品的加速折旧 | ||||||||||||
| 合并设施 |
|
2.0 |
|
|
(0.5 |
) |
|
1.5 |
|
|||
| 停工 (2) |
|
1.8 |
|
|
(0.5 |
) |
|
1.3 |
|
|||
| 出售飞机的收益 |
|
(6.2 |
) |
|
1.5 |
|
|
(4.7 |
) |
|||
| 出售未合并实体的收益，净额 (2) |
|
(1.0 |
) |
|
0.2 |
|
|
(0.8 |
) |
|||
| 出售 RTS 和查塔努加的收益 |
|
(0.5 |
) |
|
0.2 |
|
|
(0.3 |
) |
|||
| 其他 |
|
0.3 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.2 |
|
|||
| 调整后的结果 |
$ |
80.2 |
|
$ |
(29.7 |
) |
$ |
50.5 |
|
|||
| 非控股权益 |
|
0.3 |
|
|||||||||
| 调整后净收益 |
$ |
50.8 |
|
|||||||||
|
(1) |
如上报的税前、税前和税后净额业绩分别等于合并运营报表中报告的 “所得税前（亏损）收入”、“所得税支出” 和 “合并净（亏损）收入” 等细列项目 。 |
|
|
(2) |
这些脚注项目是第7页分部信息表中报告的 “其他调整”。“封闭设施损失” 项目包括130万美元的折旧和 摊销。 |
|
|
截至2022年12月31日的三个月 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
税前 |
|
税 |
|
扣除税款 |
||||||||
| 正如报道的那样 (1) |
$ |
55.1 |
|
$ |
(8.3 |
) |
$ |
46.8 |
|
|||
| 停工 (2) |
|
41.6 |
|
|
(10.2 |
) |
|
31.4 |
|
|||
| 合并先前持有的股权所产生的亏损 | ||||||||||||
| 方法投资扣除递延所得税 (2)(3) |
|
46.8 |
|
|
(22.2 |
) |
|
24.6 |
|
|||
| 重组和其他成本 |
|
32.1 |
|
|
(7.8 |
) |
|
24.3 |
|
|||
| 业务系统转型成本 (2) |
|
20.2 |
|
|
(4.9 |
) |
|
15.3 |
|
|||
| 收购会计与库存相关的调整 (2) |
|
8.5 |
|
|
(2.1 |
) |
|
6.4 |
|
|||
| 已关闭设施的损失 (2) |
|
2.5 |
|
|
(0.5 |
) |
|
2.0 |
|
|||
| 两件无涂层回收品的销售收益 | ||||||||||||
| 纸板厂 |
|
(11.1 |
) |
|
2.8 |
|
|
(8.3 |
) |
|||
| 其他 (2) |
|
0.5 |
|
|
(0.1 |
) |
|
0.4 |
|
|||
| 调整后的结果 |
$ |
196.2 |
|
$ |
(53.3 |
) |
$ |
142.9 |
|
|||
| 非控股权益 |
|
(1.5 |
) |
|||||||||
| 调整后净收益 |
$ |
141.4 |
|
|||||||||
|
(1) |
如上报的税前、税前和税后净额业绩分别等于合并运营报表中报告的 “所得税前（亏损）收入”、“所得税支出” 和 “合并净（亏损）收入” 等细列项目 。 |
|
|
(2) |
这些脚注项目是第7页分部信息表中报告的 “其他调整”。“封闭设施损失” 项目包括50万美元的折旧和 摊销。 |
|
|
(3) |
本项目是墨西哥收购的非现金亏损，主要与累计其他综合 亏损中记录的先前外币折算调整的非现金注销，以及已付对价的公允价值与我们先前所有权权益账面价值之间的差额有关。 |
|
调整后摊薄后每股收益对账
|
三个月已结束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 摊薄后每股（亏损）收益 |
$ |
(0.09 |
) |
$ |
0.18 |
|
|
| 重组和其他成本，净额 |
|
0.19 |
|
|
0.10 |
|
|
| 业务系统转型成本 |
|
0.07 |
|
|
0.06 |
|
|
| 封闭设施的损失 |
|
0.03 |
|
|
0.01 |
|
|
| 某些商品的加速折旧 |
|
|
|||||
| 合并设施 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
| 停工费用 |
|
0.01 |
|
|
0.12 |
|
|
| 合并先前持有的股权所产生的亏损 |
|
|
|||||
| 方法投资扣除递延所得税 |
|
- |
|
|
0.09 |
|
|
| 收购会计库存相关 |
|
|
|||||
| 调整 |
|
- |
|
|
0.02 |
|
|
| 出售飞机的收益 |
|
(0.02 |
) |
|
- |
|
|
| 两件无涂层回收品的销售收益 |
|
|
|||||
| 纸板厂 |
|
- |
|
|
(0.03 |
) |
|
| 调整后的摊薄后每股收益 |
$ |
0.20 |
|
$ |
0.55 |
|
|
调整后的分部销售额和调整后的息税折旧摊销前利润率对账，不包括贸易销售
| 瓦楞包装板块 | |||||||
|
三个月已结束 |
|||||||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
2022年12月31日 |
|||||
| 细分市场销售额 |
$ |
2,419.9 |
|
$ |
2,337.4 |
|
|
| 减去：贸易销售 |
|
(86.5 |
) |
|
(65.0 |
) |
|
| 调整后的细分市场销售额 |
$ |
2,333.4 |
|
$ |
2,272.4 |
|
|
| 调整后的息税折旧摊销前 |
$ |
327.8 |
|
$ |
329.4 |
|
|
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
13.5% |
|
14.1% |
|||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括贸易销售 |
|
14.0% |
|
14.5% |
|||
债务总额与调整后净负债的对账
|
2023 年 12 月 31 日 |
|||
| 债务的流动部分 |
$ |
462.3 |
|
| 一年后到期的长期债务 |
|
8,235.9 |
|
| 债务总额 |
|
8,698.2 |
|
| 减去：现金和现金等价物 |
|
(488.1 |
) |
| 减去：债务增加的公允价值 |
|
(152.2 |
) |
| 调整后的净负债 |
$ |
8,057.9 |
|
投资者：
罗伯特·夸塔罗，470-328-6979
投资者关系副总裁
robert.quartaro@westrock.com
媒体：
罗比·约翰逊，470-328-6397
企业传播经理
s-crp-mediainquiries@westrock.com