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发行会员2022-10-012022-12-310001674862ASH: 中间体和溶剂成员2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001674862Ash: 特种添加剂会员2023-12-310001674862ASH: 高性能粘合剂会员2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-09-300001674862US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-09-300001674862US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他负债成员2023-09-300001674862US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-09-300001674862ASH: 规则 10b51 交易计划会员2023-11-300001674862US-GAAP：商标和商标名称会员SRT: 最低成员2023-12-310001674862ASH: 中级会员2023-10-012023-12-310001674862美国公认会计准则：石棉问题成员2023-10-012023-12-310001674862ASH: 亚什兰环球控股公司成员2021-10-012022-09-300001674862ASH: 个人护理会员2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012022-12-310001674862ASH: 二千一十八岁资产支持证券会员2023-09-300001674862US-GAAP：知识产权成员2023-12-310001674862US-GAAP：大宗商品合同成员2023-10-012023-12-310001674862Ash: TwothousandTwreneStockrepurchasePurchase计划会员2023-06-280001674862US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-10-012023-12-310001674862SRT: 最大成员2023-12-310001674862US-GAAP：运营部门成员ASH: 中间体和溶剂成员2022-10-012022-12-310001674862SRT: 欧洲会员ASH: 中级会员2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-310001674862US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-09-300001674862ASH: 拉丁美洲和其他成员ASH: LifeSciences会员2023-10-012023-12-310001674862Ash: RobineLampkin会员ASH: 规则 10b51 交易计划会员2023-11-170001674862ASH：个人护理和家庭会员2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310001674862ASH: Hercules 有限责任公司会员2023-12-310001674862ASH: LifeSciences会员SRT: 亚太地区会员2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：贸易账户应收账款会员2023-09-300001674862US-GAAP：运营部门成员Ash: 特种添加剂会员2023-10-012023-12-310001674862ASH: LifeSciences会员2023-09-300001674862ASH：重组SeveranceCosts会员2023-12-310001674862US-GAAP：商标和商标名称会员2023-12-310001674862US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001674862Ash: TwothousandTwreneStockrepurchasePurchase计划会员2023-10-012023-12-310001674862ASH: 受限证券会员2023-09-300001674862ASH: 美国应收账款销售计划成员SRT: 最大成员2022-10-012022-12-310001674862SRT: 最大成员ASH: 亚什兰环球控股公司成员2023-12-310001674862ASH: 亚什兰环球控股公司成员2023-09-300001674862Ash: 特种添加剂会员SRT: 亚太地区会员2023-10-012023-12-310001674862Ash: 特种添加剂会员2022-10-012022-12-310001674862US-GAAP：运营部门成员ASH：个人护理和家庭会员2022-10-012022-12-310001674862ASH: 中级会员2023-09-300001674862Ash: 特种添加剂会员2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：运营部门成员ASH: 中间体和溶剂成员2023-10-012023-12-310001674862ASH: LifeSciences会员SRT: 北美会员2023-10-012023-12-310001674862SRT: 北美会员ASH: 中级会员2022-10-012022-12-310001674862美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-310001674862ASH: 高性能粘合剂会员2023-10-012023-12-310001674862US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-31iso421:EURash: claimxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票ash: sitexbrli: 股票ash: 服务站属性Ash: 设施iso421:USD

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

（Mark One）

☑

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 十二月三十一日 2023

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到

委员会档案编号 333-211719

阿什兰公司

(a 特拉华公司）

美国国税局不是。 81-2587835

 

8145 Blazer Drive

威尔明顿, 特拉华 19808

电话号码 (302) 995-3000

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.01美元

灰

纽约证券交易所

 

根据该法第12（g）条注册的证券：无

用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ☑不是 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑不是 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

☑

 

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件管理器

☐

 

 

规模较小的申报公司

 

☐

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☑

2023 年 12 月 31 日，有 50,094,986注册人已发行普通股的股份。

 

 

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

亚什兰公司和合并子公司

合并综合收益（亏损）报表

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计，每股数据除外-未经审计）

 

2023

 

 

2022

 

销售

 

$

473

 

 

$

525

 

销售成本

 

 

375

 

 

 

360

 

毛利

 

 

98

 

 

 

165

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和管理费用

 

 

83

 

 

 

93

 

研发费用

 

 

12

 

 

 

13

 

无形资产摊销费用——附注 F

 

 

21

 

 

 

23

 

股权和其他收入

 

 

2

 

 

 

1

 

收购和资产剥离亏损，净额

 

 

(2

)

 

 

—

 

营业收入（亏损）

 

 

(18

)

 

 

37

 

 

 

 

 

 

 

净利息和其他收入

 

 

(24

)

 

 

(14

)

其他定期福利净损失——附注J

 

 

2

 

 

 

1

 

所得税前持续经营的收入

 

 

4

 

 

 

50

 

所得税支出（福利）-注一

 

 

(24

)

 

 

8

 

持续经营的收入

 

 

28

 

 

 

42

 

已终止业务的亏损，扣除所得税——附注B

 

 

(2

)

 

 

(2

)

净收入

 

$

26

 

 

$

40

 

 

 

 

 

 

 

 

每股数据

 

 

 

 

 

 

每股基本收益——附注L

 

 

 

 

 

 

持续经营的收入

 

$

0.54

 

 

$

0.77

 

已终止业务造成的亏损

 

 

(0.03

)

 

 

(0.03

)

净收入

 

$

0.51

 

 

$

0.74

 

 

 

 

 

 

 

摊薄后每股收益——附注 L

 

 

 

 

 

 

持续经营的收入

 

$

0.54

 

 

$

0.76

 

已终止业务造成的亏损

 

 

(0.03

)

 

 

(0.03

)

净收入

 

$

0.51

 

 

$

0.73

 

 

 

 

 

 

 

综合收入

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

26

 

 

$

40

 

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

未实现的翻译收益

 

 

54

 

 

 

82

 

大宗商品套期保值的未实现亏损

 

 

(1

)

 

 

(4

)

其他综合收益——附注M

 

 

53

 

 

 

78

 

综合收入

 

$

79

 

 

$

118

 

 

 

 

 

 

 

 

见简明合并财务报表附注。

2

亚什兰公司和合并子公司

简明的合并资产负债表

 

（单位：百万——未经审计）

 

12 月 31 日
2023

 

 

9 月 30 日
2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

440

 

 

$

417

 

应收账款(a)-注意 G

 

 

194

 

 

 

338

 

存货——附注 E

 

 

588

 

 

 

626

 

其他资产

 

 

143

 

 

 

125

 

流动资产总额

 

 

1,365

 

 

 

1,506

 

非流动资产

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备

 

 

 

 

 

 

成本

 

 

3,277

 

 

 

3,211

 

累计折旧

 

 

1,910

 

 

 

1,838

 

不动产、厂房和设备净额

 

 

1,367

 

 

 

1,373

 

商誉——附注 F

 

 

1,396

 

 

 

1,362

 

无形资产-注释 F

 

 

875

 

 

 

886

 

经营租赁资产，净额——附注H

 

 

123

 

 

 

122

 

限制性投资——附注 D

 

 

315

 

 

 

290

 

应收石棉保险(b)-注意事项 K

 

 

124

 

 

 

127

 

递延所得税

 

 

45

 

 

 

22

 

其他资产

 

 

256

 

 

 

251

 

非流动资产总额

 

 

4,501

 

 

 

4,433

 

总资产

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

短期债务——附注 G

 

$

—

 

 

$

16

 

贸易和其他应付账款

 

 

202

 

 

 

210

 

应计费用和其他负债

 

 

190

 

 

 

208

 

当前的经营租赁债务——附注H

 

 

22

 

 

 

22

 

流动负债总额

 

 

414

 

 

 

456

 

非流动负债

 

 

 

 

 

 

长期债务——附注 G

 

 

1,341

 

 

 

1,314

 

石棉诉讼储备金-注释 K

 

 

412

 

 

 

427

 

递延所得税

 

 

148

 

 

 

148

 

雇员福利义务——附注 J

 

 

98

 

 

 

100

 

经营租赁义务——附注 H

 

 

107

 

 

 

106

 

其他负债

 

 

293

 

 

 

291

 

非流动负债总额

 

 

2,399

 

 

 

2,386

 

承付款和意外开支——附注K

 

 

 

 

 

 

股东权益——附注 M

 

 

3,053

 

 

 

3,097

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益总额

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
应收账款包括信贷损失备抵金 $3两者均为百万 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.
(b)
应收石棉保险包括两者200万美元的信贷损失备抵金 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

见简明合并财务报表附注。

3

亚什兰公司和合并子公司

简明合并现金流报表

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（单位：百万——未经审计）

 

2023

 

 

2022

 

持续经营业务中经营活动提供（使用）的现金流

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

26

 

 

$

40

 

已终止业务的亏损，扣除所得税

 

 

2

 

 

 

2

 

为调节持续经营收入与经营活动现金流而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

77

 

 

 

59

 

原始发行折扣和债券发行成本摊销

 

 

1

 

 

 

1

 

递延所得税

 

 

(30

)

 

 

7

 

股票薪酬支出

 

 

1

 

 

 

7

 

股票薪酬的超额税收优惠

 

 

—

 

 

 

1

 

限制性投资的收入

 

 

(35

)

 

 

(26

)

资产减值

 

 

—

 

 

 

4

 

养老金缴款

 

 

(8

)

 

 

(1

)

经营资产和负债的变化(a)

 

 

167

 

 

 

(123

)

来自持续经营业务的经营活动提供（使用）的现金流总额

 

 

201

 

 

 

(29

)

持续经营的投资活动提供（使用）的现金流

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备的增加

 

 

(36

)

 

 

(23

)

结算公司拥有的人寿保险合同的收益

 

 

—

 

 

 

2

 

公司自有的人寿保险付款

 

 

(1

)

 

 

(1

)

资金仅限于特定交易

 

 

(5

)

 

 

(5

)

限制性投资的报销

 

 

16

 

 

 

—

 

出售证券的收益

 

 

9

 

 

 

—

 

购买证券

 

 

(9

)

 

 

—

 

持续经营投资活动使用的现金流总额

 

 

(26

)

 

 

(27

)

持续经营融资活动提供（使用）的现金流

 

 

 

 

 

 

回购普通股

 

 

(100

)

 

 

—

 

偿还短期债务

 

 

(16

)

 

 

—

 

支付的现金分红

 

 

(20

)

 

 

(18

)

股票薪酬员工以现金支付的预扣税

 

 

(3

)

 

 

(9

)

持续经营融资活动使用的现金流总额

 

 

(139

)

 

 

(27

)

持续经营业务提供（使用）的现金

 

 

36

 

 

 

(83

)

已终止业务使用的现金

 

 

 

 

 

 

运营现金流

 

 

(14

)

 

 

(34

)

已终止业务使用的现金总额

 

 

(14

)

 

 

(34

)

货币汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

1

 

 

 

3

 

现金和现金等价物的增加（减少）

 

 

23

 

 

 

(114

)

现金和现金等价物-期初

 

 

417

 

 

 

646

 

现金和现金等价物-期末

 

$

440

 

 

$

532

 

 

 

 

 

 
(a)
不包括因收购、出售或持有待售业务而产生的变动。

见简明合并财务报表附注。

4

亚什兰公司和合并子公司

简明合并财务报表附注

 

附注 A — 重要的会计政策

列报依据

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报告（“美国公认会计原则”）和证券交易委员会（“SEC”）法规编制的。管理层认为，公允列报所需的所有调整均已包括在内。这些报表省略了完成年度财务报表所需的某些信息和脚注披露，因此，应与截至2023年9月30日财年的亚什兰公司和合并子公司（“亚什兰” 或 “公司”）10-K表年度报告一起阅读。截至2023年12月31日的经营业绩不一定代表本财年剩余时间的预期业绩。

亚什兰由以下可报告的细分市场组成：生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体。未分配及其他包括公司治理活动和某些遗留事项。有关亚什兰应报告细分市场的更多信息，请参阅注释 P。

估计值的使用、风险和不确定性

根据美国公认会计原则编制亚什兰简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于环境修复、石棉诉讼、商誉会计和其他无限期无形资产以及所得税。尽管管理层的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，但在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计值有很大差异。

亚什兰的业绩受到国内和国际经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况，例如衰退趋势、通货膨胀、利息和货币汇率、政府财政政策以及某些关键原材料价格的变化，可能会对运营产生重大影响。尽管亚什兰维持预期负债储备金并提供不同级别的保险，但亚什兰可能会受到与石棉、环境修复、所得税或其他事项有关的民事、刑事、监管或行政诉讼、索赔或诉讼的影响。

新的会计公告

中期财务报告要求对本年度发布或采用的新美国公认会计准则进行描述。与亚什兰相关的新会计准则的详细清单包含在截至2023年9月30日的财政年度的10-K表年度报告中。在本财年中，没有发布或通过任何会对亚什兰的简明合并财务报表产生重大影响的新标准。

注 B — 已终止的业务

亚什兰已经剥离了某些符合终止业务资格的企业。这些剥离业务的经营业绩以及与某些留存负债和税收项目的持续评估相关的后续调整已记录在所有期限的合并综合收益（亏损）报表的已终止业务标题中。

以下被剥离的业务代表前期符合已终止业务资格并影响截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中已终止业务的处置集团：

•
高性能粘合剂业务于2022年剥离；以及
•
出售亚什兰分销（分销）业务于2011年剥离。

此外，阿什兰还因指控因接触石棉而造成人身伤害的索赔承担责任。此类索赔主要源于1990年承担的与出售物品有关的赔偿义务

5

莱利·斯托克公司是前子公司，符合已终止业务的资格，并于2009年收购了亚什兰的间接全资子公司Hercules LLC（前身为Hercules Incorporated）。对已记录的诉讼准备金和相关保险应收账款的调整记录在已终止的业务标题中。有关石棉负债和应收账款调整的更多信息，见附注K。

下表列出了与已终止业务相关的合并综合收益（亏损）表中反映的金额组成部分 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

已终止业务的亏损，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

高性能粘合剂

 

$

(3

)

 

$

(1

)

石棉相关诉讼

 

 

1

 

 

 

—

 

分布

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注 C — 重组活动

亚什兰定期实施与收购、资产剥离和其他成本削减计划相关的重组计划，以便通过简化运营和改善整体成本结构来提高盈利能力。

2024 财年和 2023 财年的重组成本

在2023财年，亚什兰实施了有针对性的组织重组行动以降低成本。该计划一直持续到2024财年。

遣散费

亚什兰记录的遣散费为 $3百万和 零在结束的三个月中 分别为2023年12月31日和2022年12月31日，在合并综合收益（亏损）报表的销售、一般和管理费用标题中。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，与该计划相关的遣散费储备金为 $3百万美元在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。

下表详细信息位于 2023年12月31日，与该计划相关的重组遣散准备金金额。

（以百万计）

遣散费

 

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

$

3

 

重组储备金

 

3

 

使用率（现金支付）

 

(3

)

截至2023年12月31日的余额

$

3

 

 

 

 

工厂优化行动

在截至2023年12月31日的三个月中，亚什兰产生了美元21与特种添加剂制造工厂相关的产品线优化活动加速折旧，该折旧计入合并综合收益表（亏损）的销售成本标题中。

2023 财年生命科学重组计划

在截至2022年12月31日的三个月中，亚什兰在生命科学板块的营养品业务中实施了一项重组计划。亚什兰记录的遣散费为 $1在截至2022年12月31日的三个月中，在合并综合收益（亏损）报表的销售、一般和管理费用标题内为百万美元。截至 2023年12月31日2023 年 9 月 30 日，与该计划相关的遣散费储备金为 零.

 

6

注 D — 公允价值计量

亚什兰使用适用的指导来定义公允价值、以公允价值计量的某些资产和负债的初始记录和定期重新计量以及按公允价值计量的工具的相关披露。公允价值会计指南建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为三个大类。公允价值等级制度将活跃市场中相同资产或负债的报价列为最高优先级（1级），对不可观察的投入（3级）给予最低优先级。工具在公允价值层次结构中的分类基于对该工具公允价值衡量重要的最低输入水平。

对于使用活跃市场（第一级）报价计量的资产，总公允价值是单位公布的市场价格乘以不考虑交易成本的持有单位数量。使用其他重要可观测投入（第二级）衡量的资产和负债主要参考活跃市场中类似资产或负债的报价进行估值，并根据该资产或负债的任何特定条款进行调整。对于使用不可观察投入（第 3 级）的所有其他资产和负债，公允价值是通过使用公允价值模型得出的，例如贴现现金流模型或亚什兰认为合理的其他标准定价模型。

下表汇总了截至目前需要定期公允价值计量的金融工具 2023年12月31日。

 

 

 

携带

 

 

总计
公平的

 

 

报价
处于活动状态
的市场
完全相同
资产

 

 

意义重大
其他
可观察
输入

 

 

意义重大
不可观察
输入

 

（以百万计）

 

价值

 

 

价值

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

440

 

 

$

440

 

 

$

440

 

 

$

—

 

 

$

—

 

限制性投资(a) (b)

 

 

392

 

 

 

392

 

 

 

392

 

 

 

—

 

 

 

—

 

专属保险公司的投资(c)

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外币衍生品(d)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

按公允价值计算的总资产

 

$

840

 

 

$

840

 

 

$

839

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品(e)

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

按公允价值计算的负债总额

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在限制性投资和美元中77简明合并资产负债表中其他流动资产中的百万美元.
(b)
包括 $258与石棉信托有关的百万美元和美元134百万美元与环境信托基金有关.
(c)
包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中.
(d)
包含在简明合并资产负债表的应收账款中.
(e)
包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。

7

下表汇总了截至2023年9月30日须定期进行公允价值计量的金融资产工具。

 

 

 

携带

 

 

总计
公平的

 

 

报价
处于活动状态
的市场
完全相同
资产

 

 

意义重大
其他
可观察
输入

 

 

意义重大
不可观察
输入

 

（以百万计）

 

价值

 

 

价值

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

417

 

 

$

417

 

 

$

417

 

 

$

—

 

 

$

—

 

限制性投资(a) (b)

 

 

367

 

 

 

367

 

 

 

367

 

 

 

—

 

 

 

—

 

专属保险公司的投资(c)

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外币衍生品(d)

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

按公允价值计算的总资产

 

$

791

 

 

$

791

 

 

$

790

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币衍生品(e)

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

商品衍生品(e)

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

按公允价值计算的负债总额

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在限制性投资和美元中77简明合并资产负债表中其他流动资产中的百万美元.
(b)
包括 $243与石棉信托有关的百万美元和美元124百万美元与环境信托基金有关.
(c)
包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中.
(d)
包含在简明合并资产负债表的应收账款中.
(e)
包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。

限制性投资

亚什兰维持对公司限制性可续期年度信托的某些投资，目的是支付未来的石棉赔偿和辩护费用以及未来的环境修复和相关诉讼费用。这些金融工具被指定为投资证券，在公允价值层次结构中被归类为第一级衡量标准。这些证券主要被归类为非流动限制性投资资产，其中 $77在两者的简明合并资产负债表中，百万美元归入其他流动资产 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。

下表列出了截至目前限制性证券的未实现收益和亏损总额 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日：

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

格罗斯

 

 

 

 

（以百万计）

 

调整后的成本

 

 

未实现收益

 

 

未实现亏损

 

 

公允价值

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

16

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

16

 

股票共同基金

 

 

147

 

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

183

 

固定收益共同基金

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

193

 

公允价值

 

$

389

 

 

$

36

 

 

$

(33

)

 

$

392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

12

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

12

 

股票共同基金

 

 

155

 

 

 

24

 

 

 

(2

)

 

 

177

 

固定收益共同基金

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

 

 

178

 

公允价值

 

$

393

 

 

$

24

 

 

$

(50

)

 

$

367

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

 

下表列出了投资收益、已实现净收益和亏损、仅限于特定交易的资金以及与限制性投资组合中的投资相关的支出 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

投资收益(a)

 

$

5

 

 

$

4

 

净收益(a)

 

 

31

 

 

 

21

 

资金仅限于特定交易

 

 

5

 

 

 

5

 

支出

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含在合并综合收益（亏损）报表的净利息和其他收入标题中。

外币衍生品

亚什兰以各种外币开展业务。因此，亚什兰经常使用外币衍生工具来管理某些以外币计价的交易的风险敞口，以减少某些资产和负债的潜在收益波动影响，包括以实体本位币以外的货币计价的短期公司间贷款。这些衍生合约通常要求在未来某个日期以固定汇率将一种外币兑换成另一种外币，并且到期日通常少于十二个月。所有合约均按公允价值估值，公允价值的净变动记录在销售、一般和管理费用标题中。这些合约的影响在很大程度上被汇率变动对以非功能货币计价的交易的影响所产生的收益和损失所抵消。 下表汇总了该期间确认的损益 合并综合收益（亏损）表中截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

外币衍生品收益

 

$

3

 

 

$

8

 

 

 

 

 

 

 

 

下表汇总了截至目前未偿还的外币衍生品的公允价值 2023年12月31日和2023年9月30日包含在简明合并资产负债表的应收账款和应计费用及其他负债中。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2023

 

外币衍生资产

 

$

1

 

 

$

1

 

名义合约价值

 

 

173

 

 

 

147

 

 

 

 

 

 

外币衍生负债

 

$

—

 

 

$

1

 

名义合约价值

 

 

17

 

 

 

103

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

为了管理其美国工厂在制造过程中消耗的天然气的市场价格波动所带来的风险，亚什兰定期签订被指定为现金流套期保值的远期合约。

下表汇总了净收益在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，在合并综合收益表（亏损）的销售成本标题内确认的损失。

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

大宗商品衍生品收益（亏损）

 

$

(1

)

 

$

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9

下表汇总了截至目前未偿还大宗商品衍生品的公允价值 2023年12月31日和2023年9月30日包含在简明合并资产负债表的应收账款和应计费用及其他负债中。

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2023

 

大宗商品衍生资产

 

$

—

 

 

$

—

 

名义合约价值

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

商品衍生负债

 

$

5

 

 

$

4

 

名义合约价值

 

 

14

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

其他金融工具

在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，阿什兰的长期债务（包括流动部分，不包括债务发行成本折扣）的账面价值为美元1,354百万和美元1,327分别为百万美元，而公允价值为美元1,279百万和美元1,160分别为百万。长期债务的公允价值基于市场报价。

注 E — 库存

库存按成本或可变现净值的较低者入账。库存使用加权平均成本法按成本列报。该方法使用原材料的平均成本和最新的劳动力和管理费用生产成本对库存进行估值。

下表汇总了亚什兰截至报告的简明合并资产负债表日期的库存。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2023

 

成品

 

$

376

 

 

$

390

 

原材料、供应品和在制品

 

 

212

 

 

 

236

 

 

 

$

588

 

 

$

626

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注 F — 商誉和其他无形资产

善意

自7月1日起，亚什兰每年对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试，并在事件和情况表明可能出现减值时进行减值测试。

No 在截至2023年12月31日的三个月中确定了减值指标.

以下是按应申报细分市场划分的商誉进展情况 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月。

 

 

生活

 

 

个人

 

 

专业

 

 

 

 

 

 

 

（以百万计）

科学

 

 

护理(a)

 

 

添加剂(a)

 

 

中间体(a)

 

 

总计

 

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

$

819

 

 

$

122

 

 

$

421

 

 

$

—

 

 

$

1,362

 

货币换算

 

21

 

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

34

 

截至2023年12月31日的余额

$

840

 

 

$

124

 

 

$

432

 

 

$

—

 

 

$

1,396

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，累计减值为美元356百万，美元174百万和美元90百万分别与个人护理、特种添加剂和可报告的中间体细分市场有关。

10

其他无形资产

无形资产主要包括商标和商品名称、知识产权以及客户和供应商关系。归类为有限资产的无形资产在其估计的使用寿命内按直线摊销。商标和商品名称的成本主要摊销于 3到 20 年了，知识产权结束了 3到 20 年了，客户和供应商的关系也结束了 10到 24 年了.

从7月1日起，亚什兰每年都会对无限期无形资产进行审查，以确定是否可能出现减值，或者在事件或情况变化表明账面金额可能无法收回的情况下。

在截至2023年12月31日的三个月中，未发现任何减值指标.

截至当日，其他无形资产包括以下内容 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

 

格罗斯

 

 

 

 

 

网

 

 

格罗斯

 

 

 

 

 

网

 

 

携带

 

 

累积的

 

 

携带

 

 

携带

 

 

累积的

 

 

携带

 

（以百万计）

金额

 

 

摊还

 

 

金额

 

 

金额

 

 

摊还

 

 

金额

 

绝对存在的无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商标和商品名称

$

99

 

 

$

(44

)

 

$

55

 

 

$

97

 

 

$

(43

)

 

$

54

 

知识产权

 

741

 

 

 

(598

)

 

 

143

 

 

 

731

 

 

 

(581

)

 

 

150

 

客户和供应商关系

 

835

 

 

 

(436

)

 

 

399

 

 

 

821

 

 

 

(417

)

 

 

404

 

绝对存在的无形资产总数

 

1,675

 

 

 

(1,078

)

 

 

597

 

 

 

1,649

 

 

 

(1,041

)

 

 

608

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无限期存在的无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商标和商品名称

 

278

 

 

 

—

 

 

 

278

 

 

 

278

 

 

 

—

 

 

 

278

 

无形资产总额

$

1,953

 

 

$

(1,078

)

 

$

875

 

 

$

1,927

 

 

$

(1,041

)

 

$

886

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

确认的无形资产摊销费用为 $21百万和美元23百万换成了 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月分别包含在合并综合收益（亏损）报表的无形资产摊销费用标题中。未来时期的估计摊销费用为美元792024 年将达到百万（包括 三实际月和预计九个月），$772025 年为百万，美元752026 年为百万，美元532027 年为百万美元和502028 年达到 100 万。由于外币汇率的波动、额外的无形资产收购和剥离、潜在减值、加速摊销或其他事件，实际金额可能会与此类估计金额发生变化。

附注 G — 债务和其他融资活动

下表汇总了截至简明合并资产负债表中报告日期的亚什兰的当前和长期债务。

 

（以百万计）

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

3.375% 优先票据，到期 2031

 

$

450

 

 

$

450

 

2.00% 优先票据，到期 2028（欧元 500百万本金）

 

 

554

 

 

 

528

 

6.875% 票据，到期 2043

 

 

282

 

 

 

282

 

6.50初级次级票据百分比，到期 2029

 

 

64

 

 

 

64

 

其他(a)

 

 

(9

)

 

 

6

 

债务总额

 

 

1,341

 

 

 

1,330

 

短期债务

 

 

—

 

 

 

16

 

长期债务（减去债务发行成本）

 

$

1,341

 

 

$

1,314

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
其他包括 $13截至目前，数百万美元的债务发行成本 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。长期债务的当前部分是 零两者兼得 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。

截至2023年12月31日，按年度划分的长期债务（包括当前部分，不包括债务发行成本）的计划总到期日如下: 零在接下来的三年中，美元42027 年为百万美元，以及5542028 年有百万。

11

应收账款融资和资产负债表外安排

美国应收账款销售计划

亚什兰继续维持其在2021财年启动的美国应收账款销售计划。亚什兰将转给买家的应收账款记作销售额。亚什兰根据扣除买方折扣和费用后收到的收益与资产账面价值相比的盈余额确认任何收益或损失。扣除买家折扣和费用后，收到的收益将记录在简明合并现金流量表的经营活动中。出售资产的亏损，包括相关交易费用，记录在合并综合收益表（亏损）的净利息和其他收益标题中。亚什兰定期评估其还本付息义务，并在适当时将其记录为资产或负债。亚什兰还监督其在有限担保方面的义务，并在有担保时记录由此产生的担保责任。在适用的情况下，亚什兰将作为限制性资产作为超额抵押的应收账款金额披露。

亚什兰确认的损失少于 $1合并综合收益（亏损）表中的百万美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月2022年不超过与该计划销售相关的净利息和其他收入标题。亚什兰已经记录了 $78销售额为百万美元 2023年12月31日相对于买家的限额，即美元100百万在 2023年12月31日与 $ 相比86百万的销售额为 2023年9月30日相对于买家的限额，即美元115百万在 2023年9月30日。亚什兰转账 $99百万和美元106截至目前，应向特别目的实体收取的应收账款为百万美元 分别是 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日。截至2023年12月31日和2023年9月30日，亚什兰记录了与其服务义务和有限担保相关的负债小于 $1百万。

截至 2023 年 12 月 31 日而2022年，年初至今收到的转账和取消确认的应收账款的总现金收益为美元85百万和美元49分别为百万，其中 $77百万和美元68已筹集到百万美元，其中包括前几年移交给买方的销售款项。已转让和取消确认的应收账款与收取的美元之间的差额8百万和美元19截至期间为百万美元 2023年12月31日和2022年12月31日分别代表每个时期应收账款销售量净增长和净减少的影响。

2018 年外国应收账款证券化工具

2023年10月，亚什兰终止了其2018年外国应收账款证券化融资。该计划终止时没有未偿还的借款。该计划不符合销售会计标准，根据ASC 860被报告为有担保借款。截至2023年9月30日，阿什兰向买方转账的未清应收账款金额为美元124百万。

国外应收账款销售计划

2023 年 10 月 19 日，亚什兰通过一家总部位于爱尔兰的全资破产远程合并特殊目的实体（“SPE”）签订了一个 三年与一组实体（买方）达成协议，出售某些亚什兰全资子公司的某些贸易应收账款，除质押应收账款外，没有追索权（外国应收账款销售计划）s)主要在欧洲。根据该协议，亚什兰可以在买方设定的限额内转让全部应收账款，目前设定为欧元125百万。亚什兰的持续参与仅限于偿还应收账款，包括账单、收款和向买方汇款，以及对超额抵押的有限担保。

亚什兰确定，根据本协议转让的任何应收账款都假定处于亚什兰及其债权人无法承受的范围内，即使处于破产或其他破产管理阶段也是如此。阿什兰收到了来自每家原始子公司管辖区的独立合格法律顾问的真实合法出售和非合并意见，以支持对这些应收账款进行法律隔离。因此，作为本协议的一部分，亚什兰将转让给买方的应收账款记作销售账户。

直到 2023 年 12 月 31 日, 亚什兰已经卖出了 $102根据该协议，应收账款为百万美元。因此，亚什兰确认了美元1截至三个月合并收益表（亏损）的净利息和其他收入标题中的亏损为百万美元 2023年12月31日。亚什兰录得美元102百万美元的销售额和总收益超过了买方限额，即美元102百万在 2023年12月31日。亚什兰转账 $147截至目前，SPE的应收账款为百万美元 2023年12月31日。亚什兰的记录低于 $1截至目前，与其服务义务和有限担保相关的负债为百万美元 2023年12月31日。

12

可用借款能力和流动性

2022年信贷协议下的剩余借款能力为美元596百万，反映了全部美元600百万循环信贷额度减去减少的美元4截至目前未偿还的信用证，金额为百万美元 2023 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日，亚什兰的总借款能力是 $596百万。

阿什兰有 不截至目前，其当前美国和国外应收账款销售计划下的可用流动性 2023年12月31日。

与当前亚什兰债务协议相关的契约

亚什兰的债务包含通常和惯常陈述、担保以及肯定和否定契约，包括杠杆率和利息覆盖率的财务契约、留置权的限制、额外的子公司债务、对子公司分配、投资、合并、资产出售和限制性付款的限制以及其他惯例限制。截至2023年12月31日，亚什兰遵守了所有债务协议契约限制。

阿什兰当前信贷协议（2022年信贷协议）允许的最大合并净杠杆率为 4.0。在 2023年12月31日，阿什兰对合并净杠杆率的计算是 2.1.

2022年信贷协议在整个期限内要求的最低合并利息覆盖率为 3.0。在 2023年12月31日，阿什兰对利息覆盖率的计算是 7.6.

附注 H — 租赁安排

合并综合收益表（亏损）中确认的租赁成本组成部分如下：

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

地点

 

2023

 

 

2022

 

租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

运营租赁成本

 

销售、一般和管理(a)

 

$

4

 

 

$

3

 

运营租赁成本

 

销售成本

 

 

3

 

 

 

3

 

可变租赁成本

 

销售、一般和管理

 

 

1

 

 

 

1

 

可变租赁成本

 

销售成本

 

 

1

 

 

 

2

 

短期租赁

 

销售成本

 

 

1

 

 

 

1

 

总租赁成本

 

 

 

$

10

 

 

$

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括一美元1按截至三个月的已放弃使用权办公大楼资产减值收取的100万美元费用 2023年12月31日.

用新的经营租赁义务交换的使用权资产为美元1百万和美元2截至三个月的百万美元 分别是 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

下表提供了为计量运营租赁负债中所含金额而支付的现金：

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营租赁的运营现金流

 

$

7

 

 

$

7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注释 I — 所得税

本财政年度

亚什兰在任何过渡期的有效税率都会受到与离散项目以及国内外经营业绩组合相关的调整。总体有效税率的好处是 600% 为 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月。

当前 该季度的税率受到司法管辖区收入组合以及净美元的影响24百万美元来自主要与外国税收改革相关活动的变化相关的优惠税收分立项目。

13

上一财年

总体有效税率为 16% 为 截至2022年12月31日的三个月。上一季度的税率受到司法管辖区收入组合以及净美元的影响1百万美元来自优惠的税收离散项目。

未被认可的税收优惠

未确认的税收优惠的变化汇总如下 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月。

 

（以百万计）

 

 

截至 2023 年 10 月 1 日的余额

$

59

 

与前几年任职位相关的增加

 

3

 

时效失效

 

(1

)

截至2023年12月31日的余额

$

61

 

 

 

 

从未来十二个月的法规到期和审计和解相结合，阿什兰预计，不确定税收状况的应计金额将减少在美元之间4百万和美元5百万美元用于持续运营。截至的剩余余额 2023年12月31日，由于税务机关的活动、审计问题的解决、对现有不确定税收状况的重新评估或适用的时效到期，不确定税收状况的金额有可能发生重大变化；但是，阿什兰目前无法估计这些项目的影响。

注释 J-员工福利计划

计划缴款

在截至2023年12月31日的三个月中，阿什兰捐款 $4百万美元用于其非美国养老金计划和美元4百万美元用于其美国养老金计划。亚什兰预计将额外捐款 $2百万美元用于其美国养老金计划和美元4在2024财年的剩余时间内，向其非美国养老金计划拨款100万美元。

净定期福利成本（收入）的组成部分

下表详细列出了持续经营的养老金和其他退休后福利成本的组成部分。

 

 

 

养老金福利

 

 

其他退休后
好处

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

截至12月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

—

 

计划资产的预期回报率

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利净成本总额

 

$

2

 

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出于分部报告的目的，服务成本按比例分配给每个分部，不包括未分配和其他分部，并记录在合并综合收益表（亏损）的销售、一般和管理费用以及销售成本标题中。所有其他组成部分均记录在合并综合收益（亏损）报表的其他定期净收益亏损标题中，扣除支出的净额为美元2百万和美元1百万换成了 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月，分别地。

14

笔记 K – 诉讼、索赔和突发事件

石棉诉讼

阿什兰因涉嫌暴露于石棉而造成人身伤害的索赔负责。此类索赔源于1990年承担的与出售莱利·斯托克公司（莱利）和2008年11月收购赫拉克勒斯有关的赔偿义务。尽管前子公司莱利既不是石棉的生产商也不是制造商，但其工业锅炉含有其他公司提供的某些含石棉成分。Hercules是亚什兰的间接全资子公司，对指控因接触石棉而造成人身伤害的索赔负有责任。此类索赔通常源于涉嫌接触树脂封装管道和储罐产品中的石棉纤维，这些产品由赫拉克勒斯的一家前子公司向有限的工业市场出售。

根据对阿什兰和赫拉克勒斯石棉索赔的各种假设，为了协助制定和每年更新未来石棉索赔和相关费用的独立储备估算，阿什兰聘请了第三方精算专家Gnarus。Gnarus用来预测未来石棉成本的方法主要基于最近的经验，包括索赔申请和和解率、疾病组合、未决索赔和诉讼辩护。将Ashland和Hercules的索赔经历与先前进行的第三方流行病学研究的结果分别进行了比较，这些研究估计了可能患石棉相关疾病的人数。这些研究是与对预计会暴露于石棉的人口进行的国家分析有关的。利用这些信息，Gnarus估算了未来可能提出的索赔数量以及解决这些索赔可能产生的相关费用。石棉相关负债和应收账款的变动按税后基础记录在合并综合收益（亏损）报表的已终止业务标题中。

亚什兰石棉相关诉讼

对阿什兰提出的声称因接触石棉造成人身伤害的索赔主要源于1990年在出售莱利时承担的赔偿义务。和解的金额和时间以及未结索赔的数量可能在不同时期之间波动。 亚什兰石棉索赔活动摘要如下，不包括赫拉克勒斯索赔。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

未结索赔-年初

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

44

 

 

 

46

 

 

 

49

 

提出的新索赔

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

2

 

索赔得到解决

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

索赔被驳回

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

(4

)

未结索赔-期末

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

42

 

 

 

44

 

 

 

46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

亚什兰石棉相关责任

从估计范围来看，亚什兰记录了它认为是未来诉讼辩护和索赔和解费用的最佳估计数额。亚什兰每季度都会审查这一估计值和相关假设，并每年更新在Gnarus协助下开发的非膨胀、非折扣的大约40年模型的结果。

在2023财年完成的最新更新中，确定阿什兰石棉相关索赔的责任应增加美元9百万。石棉索赔的总储备金为 $271百万在 2023年12月31日与 $ 相比281百万在 2023年9月30日。

15

下表列示了石棉储量活动的进展情况。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

石棉保护区-年初

 

$

281

 

 

$

305

 

 

$

305

 

 

$

320

 

 

$

335

 

储备金调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

16

 

 

 

12

 

已付金额

 

 

(10

)

 

 

(13

)

 

 

(33

)

 

 

(31

)

 

 

(27

)

石棉储量-期末(a)

 

$

271

 

 

$

292

 

 

$

281

 

 

$

305

 

 

$

320

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
已包含 $28截至目前，在简明合并资产负债表中归类为应计费用和其他负债的百万美元 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。

亚什兰石棉相关应收账款

亚什兰为与其石棉索赔相关的某些诉讼辩护和索赔和解费用提供保险，并且与保险公司签订了就地保险协议，这些保险公司几乎可以提供所有可以获得的保险。

对于亚什兰石棉相关债务，亚什兰根据管理层对可用或适用保险范围的解释和估计，包括假设所有有偿付能力的保险公司都具有偿付能力，估算了与其石棉储备相关的可能的保险赔偿金的价值。几乎所有来自保险公司的估计应收账款都将来自国内保险公司，所有这些公司都有偿付能力。

2023 年 12 月 31 日, 阿什兰向保险公司追回诉讼辩护和索赔和解费用的应收账款为美元93百万（不包括下文讨论的Hercules石棉索赔应收账款），相比之下 $95截至 2023 年 9 月 30 日，百万人。在2023财年，用于估值石棉储量及其对保险公司未来回收估值的影响的模型的年度更新已经完成。此模型更新产生了 $3可能的保险追回款的应收账款增加了100万英镑。

下表列示了亚什兰应收保险的活动进展情况。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

应收保险-年初

 

$

95

 

 

$

101

 

 

$

101

 

 

$

100

 

 

$

103

 

应收账款调整(a)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

6

 

收取的金额

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(9

)

 

 

(6

)

 

 

(9

)

应收保险-期末(b)

 

$

93

 

 

$

99

 

 

$

95

 

 

$

101

 

 

$

100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
2021 年包括 $2由于阿什兰采用信贷衡量标准，与信贷损失准备金相关的百万美元储备金调整。信贷损失备抵金总额为 $1截至目前为百万 2023年12月31日以及 2023 年 9 月 30 日。
(b)
包括 $11截至目前，在简明合并资产负债表中归类为应收账款的百万美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

Hercules 石棉相关诉讼

Hercules 对指控因接触石棉造成人身伤害的索赔负有赔偿责任。此类索赔通常源于据称接触树脂封装管道和储罐产品中的石棉纤维，这些产品由赫拉克勒斯的一家前子公司出售给有限的工业市场。和解的金额和时间以及未结索赔的数量可能在不同时期之间波动。 以下是赫拉克勒斯的石棉索赔活动摘要。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以千计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

未结索赔-年初

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

12

 

提出的新索赔

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

索赔被驳回

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)

未结索赔-期末

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16

赫拉克勒斯石棉相关责任

从估计范围来看，亚什兰记录了它认为是未来诉讼辩护和索赔和解费用的最佳估计数额。亚什兰会审查这一估计，相关假设每季度和每年都会更新在Gnarus协助下开发的非膨胀、非折扣的大约40年模型的结果。在2023财年完成的最新更新中，确定大力神石棉相关索赔的负债应减少美元2百万。石棉索赔的总储备金为 $186百万在 与 2023 年 12 月 31 日相比 $191截至2023年9月30日，百万个。

下表列示了石棉储量活动的进展情况。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

石棉保护区-年初

 

$

191

 

 

$

213

 

 

$

213

 

 

$

217

 

 

$

229

 

储备金调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

15

 

 

 

8

 

已付金额

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(20

)

 

 

(19

)

 

 

(20

)

石棉储量-期末(a)

 

$

186

 

 

$

209

 

 

$

191

 

 

$

213

 

 

$

217

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
已包含 $17截至目前，在简明合并资产负债表中归类为应计费用和其他负债的百万美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

Hercules 石棉相关应收账款

对于与赫拉克勒斯石棉有关的债务，根据与保险公司签订的就地保险协议，存在某些补偿义务。结果，石棉储备的任何增加都被可能的保险回收部分抵消。亚什兰根据管理层对可用或适用保险范围的解释和估计，包括所有有偿付能力的保险公司都具有偿付能力的假设，估算了与其石棉储备相关的可能的保险赔偿金的价值。估计的应收款完全由有偿付能力的国内保险公司组成。

截至 2023 年 12 月 31 日, 阿什兰向保险公司追回与Hercules有关的诉讼、辩护和索赔费用的应收账款为美元46百万与 $ 相比47百万在 2023年9月30日。在2023财年，用于估值石棉储量及其对保险公司未来回收估值的影响的模型的年度更新已经完成。此模型更新导致减少了美元3百万美元的应收账款，用于可能的保险追偿。

下表列出了Hercules应收保险的活动进展情况。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

截至 9 月 30 日的年份

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

应收保险-年初

 

$

47

 

 

$

52

 

 

$

52

 

 

$

47

 

 

$

47

 

应收账款调整(a)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

7

 

 

 

1

 

收取的金额

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(1

)

应收保险-期末(b)

 

$

46

 

 

$

51

 

 

$

47

 

 

$

52

 

 

$

47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
2021 年包括 $1由于阿什兰采用信贷衡量标准，与信贷损失准备金相关的百万美元储备金调整。信贷损失备抵金总额为 $1截至目前为百万 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.
(b)
包括 $4截至目前，在简明合并资产负债表中归类为应收账款的百万美元 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日.

17

石棉诉讼费用预测

预测未来的石棉成本受许多难以预测的变量的影响。除了可能收到的索赔数量的不确定性外，其他变量还包括每位索赔人指控的疾病的类型和严重程度以及解决这些索赔所产生的相关费用、死亡率、驳回率、从一个司法管辖区到另一个司法管辖区以及每个案件的诉讼程序的不确定性。此外，随着预测周期的延长，对这些变量的任何预测都将面临更大的不确定性。鉴于这些固有的不确定性，阿什兰认为，亚什兰和赫拉克勒斯的石棉储量代表了一系列可能结果中的最佳估计。作为对未来石棉成本进行估算的过程的一部分，开发了一系列长期成本模型。这些模型基于国家研究，这些研究预测了可能患石棉相关疾病的人数，并且在很大程度上受到有关赔偿金和法律辩护费用长期通货膨胀率的假设以及前面提到的其他变量的影响。亚什兰目前以各种模型进行了估计，大约 40年期间，在虚高和未贴现的基础上，未来的诉讼辩护和索赔和解费用总额可能高达约美元422百万美元用于阿什兰石棉相关诉讼（当前储备金为美元）271百万）和大约 $288百万美元用于与大力神石棉相关的诉讼（当前储备金为 $186百万），取决于在各种模型中选择的假设组合。尽管根据负债的预期寿命，亚什兰模型中用于预测石棉负债的时间范围通常会随着时间的推移而缩短，但这些模型一直适用于所有提交的时期。如果相对于提出的索赔数量、与这些索赔相关的所谓疾病的严重程度或解决这些索赔所产生的费用，或者开始对这些模型中使用的假设进行精算完善或改进，实际经验比预期差，则阿什兰可能需要进一步提高对石棉索赔相关费用的估计，随着时间的推移，这些费用可能会大幅增加。

环境修复和资产报废义务

亚什兰受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律和法规要求在多个地点进行环境评估或补救工作（统称为环境修复）。2023 年 12 月 31 日，这些地点包括 55根据超级基金或类似的州法律，亚什兰被确定为潜在责任方的网站， 108当前和以前的运营设施以及大约 1,225服务站属性，其中 14正在积极补救中。

阿什兰的储备金 环境修复相关的环境诉讼金额为 $207百万在 2023年12月31日与 $ 相比214百万在 2023年9月30日，其中 $158百万在 2023年12月31日和 $165百万在 2023年9月30日被归类为简明合并资产负债表中的其他非流动负债。其余储备金在简明合并资产负债表中归类为应计费用和其他负债。

下表汇总了在此期间环境修复储备金的变化 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

储备金-期初期

 

$

214

 

 

$

211

 

支出

 

 

(11

)

 

 

(13

)

订正债务估计数和增加

 

 

4

 

 

 

8

 

储备金-期末

 

$

207

 

 

$

206

 

 

 

 

 

 

 

 

 

环境修复的总储量反映了阿什兰对修复已确定且成本可合理估计的条件而在很长一段时间内最有可能产生的成本的估计，不考虑任何第三方的回收情况。工程研究、历史经验和其他因素用于确定和评估补救备选方案及其相关成本，以确定环境修复的估计储量。随着环境修复的继续，亚什兰会定期调整其储量。亚什兰根据管理层对可用或适用保险范围的解释和估计，估算了与其环境保护相关的可能的保险赔偿金的价值。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日, 亚什兰因这些可能的保险追回款而记录的应收账款

18

是 $16百万和美元17分别是百万 其中 $12百万和美元15百万在 2023 年 12 月 31 日和 2023年9月30日在简明合并资产负债表中被归类为其他非流动资产。

下表列出了合并综合收益（亏损）报表的销售、一般和管理费用标题中包含的环境修复费用的组成部分 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

环境开支

 

$

4

 

 

$

8

 

法律费用

 

 

1

 

 

 

1

 

支出总额

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

应收保险

 

 

(1

)

 

 

—

 

总支出，扣除应收账款活动(a)

 

$

4

 

 

$

9

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
净支出为美元1百万换成了 三截至2022年12月31日的月份涉及已剥离的业务，这些业务有资格被视为已终止业务，亚什兰保留了某些环境负债。这些金额归入合并综合收益表（亏损）的已终止业务亏损标题中。

环境修复储量受到不确定性的影响，这些不确定性会影响亚什兰估算其成本份额的能力。此类不确定性涉及每个地点污染的性质和范围以及现行环境法规所要求的清理工作的范围。尽管无法确定地预测环境修复的最终成本，但阿什兰目前估计，已确定地点未来成本合理范围的上限可能高达约美元455百万。任何网站的最大储量是 22截至修复储备金的百分比 2023年12月31日。

其他法律诉讼和索赔

除了上述事项外，还有针对亚什兰及其现有和前任子公司的其他各种索赔、诉讼和行政诉讼待审或威胁。此类诉讼涉及商业事务、产品责任、有毒侵权责任和其他环境问题，它们寻求补救或损害赔偿，其中一些补救措施或损害赔偿金额巨大。尽管亚什兰无法肯定地预测此类行动的结果，但它认为，截至2023年12月31日，已经记录了足够的储备金，已经确认的与此类行动有关的损失并不重要。与这些行动相关的损失有可能超过已确认的金额；但是，阿什兰认为，截至2023年12月31日，此类潜在损失并不重要.

注意 L — 每股收益

以下是归属于亚什兰的持续经营业务的基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的计算结果。股票增值权和可用于购买每个报告期内行使价高于每个适用期内亚什兰普通股平均市场价格的已发行股票的认股权证不包括在摊薄后每股持续经营收入的计算中，因为这些工具的影响将具有反稀释作用。这个 这些已发行股票的总数为

19

大约 1百万在 2023年12月31日和2022年12月31日，分别地。这些股票中的大多数是行使价为美元的认股权证128.66。每股收益按库存股法报告。

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计，每股数据除外）

 

2023

 

 

2022

 

分子

 

 

 

 

基本每股收益和摊薄后每股收益分子——扣除税款后的持续经营收入

 

$

28

 

 

$

42

 

分母

 

 

 

 

基本每股收益的分母——已发行普通股的加权平均值

 

 

51

 

 

 

54

 

基于股份的奖励可转换为普通股

 

 

—

 

 

 

1

 

摊薄后每股收益的分母——调整后的加权平均股票和假设的转化率

 

 

51

 

 

 

55

 

来自持续经营业务的每股收益

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.54

 

 

$

0.77

 

稀释

 

 

0.54

 

 

 

0.76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意 M — 股票项目

2023 年股票回购计划

2023 年 6 月 28 日，亚什兰董事会批准了新的常青树美元1十亿股普通股回购计划（“2023年股票回购计划”）。新的授权终止并取代了2022年股票回购计划，该计划有美元200在终止之日未缴纳的百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，美元900根据该授权，仍有100万美元可供回购。

股票回购计划协议

2023年11月，根据2023年股票回购计划，亚什兰启动了第10b5-1条交易计划协议，最多回购美元100其已发行股份的百万股。该计划于2023年12月完成，当时阿什兰共支付了美元100百万并收到了一笔货物 1.2百万股普通股。

股东分红

的分红 38.5美分和 33.5分别在2024财年和2023财年的第一季度支付了每股美分。

累计其他综合收益（亏损）

合并综合收益（亏损）报表中记录的其他综合收益（亏损）的组成部分列示了税前和扣除税收影响后的部分。

 

 

2023

 

 

2022

 

（以百万计）

 

之前
税

 

 

税
（支出）福利

 

 

Net of
税

 

 

之前
税

 

 

税
（支出）福利

 

 

Net of
税

 

截至12月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现的折算收益（亏损）

 

$

54

 

 

$

—

 

 

$

54

 

 

$

83

 

 

$

(1

)

 

$

82

 

大宗商品套期保值的未实现收益（亏损）

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(5

)

 

 

1

 

 

 

(4

)

其他综合收入总额

 

$

53

 

 

$

—

 

 

$

53

 

 

$

78

 

 

$

—

 

 

$

78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

股东权益摘要

股东权益变动的对账如下：

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

普通股和实收资本

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

5

 

 

$

136

 

根据股票激励和其他计划发行的普通股(a)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

根据回购计划购买的普通股(b) (c)

 

 

(2

)

 

 

—

 

期末余额

 

 

1

 

 

 

134

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

3,595

 

 

 

3,653

 

根据回购计划购买的普通股(b) (c)

 

 

(99

)

 

 

—

 

净收入

 

 

26

 

 

 

40

 

定期分红

 

 

(20

)

 

 

(18

)

期末余额

 

 

3,502

 

 

 

3,675

 

累计其他综合收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

(503

)

 

 

(569

)

未实现的翻译收益

 

 

54

 

 

 

82

 

大宗商品套期保值的未实现亏损

 

 

(1

)

 

 

(4

)

期末余额

 

 

(450

)

 

 

(491

)

股东权益总额

 

$

3,053

 

 

$

3,318

 

每股普通股申报的现金分红

 

$

0.385

 

 

$

0.335

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
发行的普通股是 78,349和 127,577对于 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月，分别地。包括 $3百万和美元9百万美元与股票薪酬员工预扣税有关 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月，分别地。
(b)
回购的普通股是 1,238,212对于 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月.
(c)
包括 $1对股票回购征收百万美元的消费税 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月。阿什兰总共支付了 $100在截至2023年12月31日的三个月中，普通股回购为百万美元。

注释 N — 股票激励计划

 

亚什兰持续经营中包含的税前股票薪酬支出的组成部分如下：

 

三个月已结束

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

2023(a)

 

 

2022(b)

 

非既得股票奖励

$

4

 

 

$

3

 

绩效份额奖励

 

(3

)

 

 

5

 

 

$

1

 

 

$

8

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包含的较少 超过 $1在此期间，与现金结算的非既得限制性股票奖励相关的费用为百万美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月，以及 $1在此期间，与现金结算的绩效单位相关的收入为百万美元 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月.
(b)
已包含 $1在此期间，与现金结算的非既得限制性股票奖励相关的费用为百万美元 截至2022年12月31日的三个月.

21

附注 O — 收入

收入分类

亚什兰按细分市场和地理区域对收入进行了细分，因为亚什兰认为这些类别最能描述管理层如何审查其运营的财务业绩。亚什兰的北美名称中仅包括美国和加拿大，其欧洲名称中包括欧洲、中东和非洲。有关详细信息，请参阅下表。有关其他信息，请参见注释 P。

按地区划分的销售额

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

生命科学

 

北美

 

$

67

 

 

$

47

 

欧洲

 

 

63

 

 

 

74

 

亚太地区

 

 

51

 

 

 

60

 

拉丁美洲及其他

 

 

19

 

 

 

26

 

 

$

200

 

 

$

207

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

个人护理

 

北美

 

$

40

 

 

$

42

 

欧洲

 

 

47

 

 

 

51

 

亚太地区

 

 

25

 

 

 

28

 

拉丁美洲及其他

 

 

17

 

 

 

17

 

 

$

129

 

 

$

138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

特种添加剂

 

北美

 

$

42

 

 

$

53

 

欧洲

 

 

40

 

 

 

48

 

亚太地区

 

 

34

 

 

 

35

 

拉丁美洲及其他

 

 

6

 

 

 

7

 

 

$

122

 

 

$

143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

中间体

 

北美

 

$

25

 

 

$

34

 

欧洲

 

 

4

 

 

 

9

 

亚太地区

 

 

3

 

 

 

8

 

拉丁美洲及其他

 

 

1

 

 

 

3

 

 

$

33

 

 

$

54

 

 

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款

贸易应收账款被定义为与客户签订的合同产生的应收账款，记录在简明合并资产负债表的应收账款标题中。亚什兰的贸易应收账款为美元161百万和美元288截至目前为百万 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分别地。有关亚什兰在总购买额度内向第三方银行循环出售某些应收账款的计划（美国和外国应收账款销售计划）的更多信息，请参阅附注G。

 

22

 

注 P — 可报告的区段信息

亚什兰根据向客户销售的产品和服务的内部运营管理方式来确定其应报告的细分市场，包括首席运营决策者如何审查结果，包括确定用于可报告细分市场的资源分配方法。营业收入和息税折旧摊销前利润是衡量业绩的主要指标，由首席运营决策者在评估每个应报告的细分市场的财务业绩时进行审查。亚什兰不会对运营细分市场进行汇总以得出这些应报告的细分市场。

可报告的细分市场业务描述

生命科学由药品、营养、营养品、农用化学品、诊断薄膜（以前称为先进材料）和精细化学品组成。制药解决方案包括控释聚合物、崩解剂、薄膜涂层、增溶剂和片剂粘合剂。营养解决方案包括增稠剂、稳定剂、乳化剂和添加剂，用于增强口感、控制水分迁移、减少油脂吸收和控制颜色。营养品解决方案包括用于体重管理、关节舒适、胃肠健康、运动营养和一般健康的产品，并提供定制配方、代加工和颗粒工程解决方案。客户包括药品、食品、饮料、营养品和补品制造商、医院和放射科医生以及工业制造商。

个人护理由生物功能剂、微生物保护剂（防腐剂）、皮肤护理、防晒护理、口腔护理、头发护理和家居用品组成。这些企业拥有广泛的天然、天然衍生、可生物降解和高性能成分，以提供以客户为导向的解决方案，以帮助保护、更新、滋润和活化皮肤和头发，并为牙膏、漱口水和冲洗液、假牙清洁和牙齿护理提供解决方案。家居用品天然衍生的流变学成分、可生物降解的表面润湿剂、高性能封装以及用于家居、工业和机构清洁产品的特种聚合物。客户包括大型跨国品牌消费品公司的配方设计师和较小的独立精品公司。

特种添加剂由流变和性能增强添加剂组成，服务于建筑涂料、建筑、能源、汽车和各种工业市场。解决方案包括用于建筑涂料、饰面和油漆的涂料添加剂、水泥和石膏基干法砂浆、预拌接合物、用于商业和住宅建筑的合成抹灰以及用于工业应用的特种材料。产品包括流变改性剂（纤维素和缔合增稠剂）、泡沫控制剂、表面活性剂和润湿剂、pH 中和剂、催化转化器中使用的先进陶瓷和环境过滤器、辅助陶瓷电容器、等离子显示面板和太阳能电池制造过程的成分、纺织印花原料、热塑性金属和焊接合金。产品通过流变改性和控制、保水性、可操作性、粘合强度、粘合力、成膜、沉积、悬浮和乳化，帮助改善所需的功能结果。客户包括全球涂料制造商、电子和汽车制造商、纺织厂、建筑行业和焊工。

中间体包括生产1,4丁二醇（BDO）和相关衍生物，包括n-甲基吡咯烷酮。这些产品用作生产工程聚合物和聚氨酯的化学中间体，并用作包括电子、药品、水过滤膜等各种应用的特种工艺溶剂。BDO 还供应生命科学、个人护理和特种添加剂，用作原料。

未分配和其他项目通常包括某些重大的全公司重组活动、公司治理成本和遗产成本或与不再由亚什兰经营的被剥离业务相关的活动。

23

可报告的分部业绩

亚什兰应报告板块的业绩是根据其管理和内部会计结构列报的。该结构是亚什兰特有的；因此，亚什兰应申报板块的财务业绩不一定与其他可比公司的类似信息具有可比性。亚什兰将所有重大成本分配给其应报告的细分市场，但某些重大的全公司重组活动、某些公司治理成本以及与亚什兰不再经营的前业务相关的其他成本或活动除外。养老金和其他退休后福利成本的服务成本部分按比率分配给每个应申报部分；而养老金和其他退休后福利成本的其余部分记录在合并综合收益表（亏损）的其他定期净福利损失标题中。随着内部会计惯例的改善、更精细的信息的出现以及行业或市场的变化，亚什兰会不时完善其对应申报细分市场的支出分配方法。回顾性地调整了所有细分市场对亚什兰方法的重大修订。

24

下表列出了每个应报告分部的各种财务信息 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。

 

三个月已结束

 

 

12 月 31 日

 

（单位：百万——未经审计）

2023

 

 

2022

 

销售

 

 

 

 

 

生命科学

$

200

 

 

$

207

 

个人护理

 

129

 

 

 

138

 

特种添加剂

 

122

 

 

 

143

 

中间体

 

33

 

 

 

54

 

细分市场间销售(a)

 

(11

)

 

 

(17

)

$

473

 

 

$

525

 

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

生命科学

$

32

 

 

$

34

 

个人护理

 

2

 

 

 

11

 

特种添加剂

 

(32

)

 

 

1

 

中间体

 

7

 

 

 

20

 

未分配等

 

(27

)

 

 

(29

)

 

$

(18

)

 

$

37

 

折旧费用

 

 

 

 

 

生命科学

$

9

 

 

$

10

 

个人护理

 

9

 

 

 

9

 

特种添加剂(b)

 

35

 

 

 

14

 

中间体

 

3

 

 

 

3

 

未分配等

 

—

 

 

 

—

 

 

$

56

 

 

$

36

 

摊销费用

 

 

 

 

 

生命科学

$

7

 

 

$

7

 

个人护理

 

11

 

 

 

12

 

特种添加剂

 

3

 

 

 

4

 

中间体

 

—

 

 

 

—

 

 

$

21

 

 

$

23

 

EBITDA(c)

 

 

 

 

 

生命科学

$

48

 

 

$

51

 

个人护理

 

22

 

 

 

32

 

特种添加剂

 

6

 

 

 

19

 

中间体

 

10

 

 

 

23

 

未分配等

 

(27

)

 

 

(29

)

 

$

59

 

 

$

96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（单位：百万——未经审计）

2023

 

 

2023

 

总资产

 

 

 

 

 

生命科学

$

1,908

 

 

$

1,904

 

个人护理

 

985

 

 

 

1,004

 

特种添加剂

 

1,556

 

 

 

1,580

 

中间体

 

132

 

 

 

136

 

未分配等

 

1,285

 

 

 

1,315

 

 

$

5,866

 

 

$

5,939

 

 

 

 

 

 

 
(a)
中间产品的细分市场间销售额按接近公允价值的价格计算。所有其他细分市场间销售均按成本计算。
(b)
折旧包括美元的加速折旧21截至2023年12月31日的三个月，特种添加剂的投资为百万美元。
(c)
不包括已终止业务的亏损和其他定期净收益损失。有关不包括的适用金额，请参阅合并综合收益（亏损）表。

 

 

25

 

亚什兰公司和合并子公司

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，包括但不限于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的以 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”（MD&A）为标题的陈述。亚什兰已经用诸如 “预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“很可能”、“预测”、“项目”、“预测”、“目标”、“可能”、“将”、“应该”、“计划” 和 “打算” 等词语以及这些词语或其他类似术语的否定词语确定了其中一些前瞻性陈述。亚什兰可能会不时在向股东提交的年度报告、向美国证券交易委员会（SEC）提交的季度报告和其他文件、新闻稿和其他书面和口头通信中发表前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于亚什兰截至发表此类声明之日对亚什兰未来经营业绩和财务状况以及经济和其他未来事件或情况的预期和假设。亚什兰的预期和假设包括但不限于MD&A中提及的预期和假设、对当前和未来市场状况和趋势的内部预测和分析、管理计划和战略、运营效率、成本节约和经济状况（例如价格、供需、原材料成本以及通过提价回收原材料成本增长的能力），以及与以下内容相关的风险和不确定性：收购和/或剥离亚什兰的影响或可能造成（包括亚什兰可能无法实现此类交易的预期收益）；亚什兰的巨额债务（包括此类债务和相关限制性契约可能对亚什兰未来的现金流、经营业绩、财务状况及其偿还债务的能力产生不利影响的可能性）；与我们的增长战略相关的执行风险；我们业务的竞争性质；恶劣天气、自然灾害、公共卫生危机、网络事件以及法律诉讼和索赔（包括产品召回，环境和石棉问题）；持续的乌克兰/俄罗斯和以色列/哈马斯冲突对亚什兰运营地区、亚什兰所服务的终端市场以及对亚什兰供应链和客户的影响；以及但不限于影响亚什兰的风险和不确定性，这些风险和不确定性载于合并财务报表附注A及其向美国证券交易委员会提交的最新10-K表格第1A项。各种风险和不确定性可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中陈述、预测或暗示的结果存在重大差异。亚什兰认为其预期和假设是合理的，但无法保证此处反映的预期会得到实现。除非法律要求，否则亚什兰没有义务更新本10-Q表格中的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。亚什兰网站上的信息未纳入本10-Q表格或其中的一部分。

26

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

亚什兰公司和合并子公司

管理层的讨论和分析

 

以下讨论应与本文中的简明合并财务报表和随附的简明合并财务报表附注一起阅读。

 

业务概述

亚什兰简介

亚什兰是一家全球添加剂和特种原料公司，在环境、社会和治理（“ESG”）方面具有自觉和积极的心态。该公司为广泛的消费和工业市场的客户提供服务，包括建筑涂料、建筑、能源、食品和饮料、营养品、个人护理和制药。亚什兰在全球拥有约3,800名员工，为100多个国家的客户提供服务。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，亚什兰在北美以外的销售额分别为66％和70％。截至12月31日的三个月，按地区划分的销售额占合并总销售额的百分比表示如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

按地区划分的销售额

 

2023

 

 

2022

 

北美(a)

 

 

34

%

 

 

30

%

欧洲(a)

 

 

33

%

 

 

35

%

亚太地区

 

 

24

%

 

 

25

%

拉丁美洲及其他

 

 

9

%

 

 

10

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
亚什兰的北美名称中仅包括美国和加拿大，其欧洲名称中包括欧洲、中东和非洲。

可报告的细分市场

亚什兰应报告的细分市场包括生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体。未分配及其他包括公司治理活动和某些遗留事项。截至12月31日的三个月，以占合并总销售额的百分比表示的每个应报告细分市场对销售额的贡献如下：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

按可报告细分市场划分的销售额

 

2023

 

 

2022

 

生命科学

 

 

42

%

 

 

40

%

个人护理

 

 

27

%

 

 

26

%

特种添加剂

 

 

26

%

 

 

27

%

中间体

 

 

5

%

 

 

7

%

 

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

关键进展

与持续的乌克兰/俄罗斯和以色列/哈马斯冲突有关的不确定性

业务中断，包括与乌克兰/俄罗斯和以色列/哈马斯之间持续的冲突有关的业务中断，继续影响全球企业。尽管无法预测这些冲突的影响，例如地缘政治紧张局势可能升级（包括美国和欧盟对俄罗斯实施现有和额外的制裁）、宏观经济和总体商业状况恶化、供应链和航运中断以及不利的能源市场，但影响可能是实质性的。亚什兰正在密切关注这些情况，并制定业务连续性计划，旨在继续运营或减轻可能干扰其业务的事件的影响。

亚什兰在俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯没有制造工厂。亚什兰向这些国家的制造商销售（或之前出售过）添加剂和特种成分，用于制药、个人护理和涂料应用。此前，对俄罗斯和白俄罗斯的销售有限，我们的产品主要用于对民众福祉至关重要的产品和应用，目前支持客户的人道主义工作。我们制定了销售控制措施，以确保未来对该地区的潜在销售仅用于支持对普通民众至关重要的药品或个人卫生用品，并符合任何适用的制裁措施。对乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯的销售占合并总销售额的不到1％，占合并资产总额（与应收账款有关）的不到1％。

亚什兰在以色列没有制造业务。对以色列的销售约占合并总销售额的1％，不到合并资产总额（与应收账款有关）的1％。

其他物品

2023 年股票回购计划

2023年6月28日，亚什兰董事会批准了一项新的10亿美元普通股回购计划（2023年股票回购计划）。新的授权终止并取代了2022年股票回购计划，该计划在终止之日有2亿美元的未偿还额。截至2023年12月31日，根据该授权，仍有9亿美元可供回购。

股票回购计划协议

2023年11月，根据2023年股票回购计划，亚什兰启动了第10b5-1条交易计划协议，以回购高达1亿美元的已发行股份。该计划于2023年12月完成，当时阿什兰共支付了1亿美元，并收到了120万股普通股的交付。

重组计划

正如先前披露的那样，2023年11月，亚什兰将采取投资组合优化行动，以进一步增强亚什兰的弹性并提高利润率和回报。这些投资组合行动完成后，预计将使调整后的息税折旧摊销前利润率提高约200至250个基点，净资产回报率达到150至200个基点。预计这些行动将减少波动性，提高注意力，减少营运资金和维护资本支出。

在截至2023年12月31日的三个月中，这些投资组合行动的影响导致合并综合收益表（亏损）的销售成本标题中加速折旧费用为2,100万美元，遣散费为300万美元，合并综合收益表（亏损）的销售、一般和管理标题中租赁的办公楼减值为100万美元。

28

 

运营业绩 — 综合审查

合并审查

概述

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的主要财务业绩包括以下内容：

 

 

截至12月31日的三个月

 

（除每股数据外，以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

净收入

 

$

26

 

 

$

40

 

 

$

(14

)

摊薄后每股收益净收益

 

 

0.51

 

 

 

0.73

 

 

 

(0.22

)

持续经营的收入

 

 

28

 

 

 

42

 

 

 

(14

)

持续经营业务的摊薄后每股收益收入

 

 

0.54

 

 

 

0.76

 

 

 

(0.22

)

营业收入（亏损）

 

 

(18

)

 

 

37

 

 

 

(55

)

EBITDA(a)

 

 

34

 

 

 

93

 

 

 

(59

)

调整后 EBITDA(a)

 

 

70

 

 

 

108

 

 

 

(38

)

持续经营业务的调整后摊薄后每股收益
不包括无形资产摊销费用(a)

 

 

0.45

 

 

 

0.97

 

 

 

(0.52

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
这些是非公认会计准则财务指标。有关与美国公认会计准则的对账，请参阅以下 “使用非公认会计准则财务指标” 部分。

亚什兰的净收益为2600万美元（摊薄后每股收益0.51美元）和4,000万美元（摊薄后每股收益0.73美元），其中包括本年度和上一季度中已终止业务的亏损200万美元（摊薄后每股收益0.03美元）。

亚什兰持续经营的业绩、持续经营业务的摊薄后每股收益以及本年度和上一季度的营业收入包括某些未计入调整后息税折旧摊销前利润的关键项目，将在下文 “使用非公认会计准则财务指标” 部分进行量化。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，这些税前关键项目的总支出为300万美元，收入为800万美元，影响持续经营。持续经营还受到总额为2400万美元的有利离散税项的影响，截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月为零。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，影响营业收入的税前关键项目总支出为3,400万美元，支出为1,300万美元。不包括这些关键项目，持续经营业务、摊薄后的持续经营每股收益和营业收入的下降主要是由销售和产量的下降所推动的，但部分被价格相对于原材料成本的提高以及销售、一般和管理费用的减少所抵消。此外，持续经营业务的摊薄后每股收益也受到过去十二个月阿什兰普通股回购导致普通股减少的影响。这些普通股回购使加权平均摊薄股票的数量从2023财年第一季度的5,500万股减少到2024财年第一季度的5,100万股摊薄后股票。

亚什兰本季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,000万美元，而上一季度为1.08亿美元（参见下文 “使用非公认会计准则财务指标” 下的美国公认会计准则对账表）。调整后息税折旧摊销前利润减少3,800万美元的主要原因是销售和产量的减少，但部分被价格相对于原材料成本的改善以及销售、一般和管理费用的减少所抵消。不包括无形资产摊销支出的调整后持续经营业务摊薄后每股收益（非公认会计准则）也受到这些关键因素以及上述普通股回购影响的影响。

有关上述报告的项目的更多信息，请参阅《合并综合收益（亏损）报表比较审查分析》中的讨论。

29

 

合并综合收益（亏损）报表——字幕审查

按标题对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三份合并综合收益表（亏损）进行了比较分析。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

销售

 

$

473

 

 

$

525

 

 

$

(52

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月销售变动的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

2023年12月31日

 

音量

 

$

(51

)

定价

 

 

(6

)

资产剥离

 

 

(1

)

外币兑换

 

 

6

 

销售额的变化

 

$

(52

)

与上一季度相比，本季度的销售额下降了5200万美元。较低的销量是主要因素。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

销售成本

 

$

375

 

 

$

360

 

 

$

15

 

毛利占销售额的百分比

 

 

20.7

%

 

 

31.4

%

 

 

 

下表提供了截至2023年12月31日的三个月与2022年12月31日的三个月之间销售成本变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

2023年12月31日

 

以下方面的变化：

 

 

 

运营成本

 

$

54

 

外币兑换

 

 

4

 

音量

 

 

(30

)

价格/组合

 

 

(13

)

销售成本的变化

 

$

15

 

与上一季度相比，本季度的销售成本增加了1500万美元。运营成本的上涨是主要因素，主要是由于工厂按需生产的负荷减少而导致的单位制造成本上升（包括与特种添加剂制造工厂相关的产品线优化活动加速折旧导致的2100万美元）。销量和产品价格/组合的减少部分抵消了这一增长。毛利占销售额的百分比下降了10.7％，这主要是由于销量减少和运营成本增加。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

销售、一般和管理费用

 

$

83

 

 

$

93

 

 

$

(10

)

占销售额的百分比

 

 

17.5

%

 

 

17.7

%

 

 

 

与上一季度相比，本季度的销售、一般和管理费用减少了1000万美元，支出占销售额的百分比下降了0.2个百分点。与上一季度相比，销售、一般和管理费用波动的主要驱动因素是：

•
本季度和上一季度的环境相关净支出分别为400万美元和800万美元（更多信息见附注K）；
•
400万美元和100万美元的支出分别包括本季度和上一季度的遣散费、放弃租赁和其他重组成本的关键项目；

30

 

•
上一季度与出售特种添加剂制造工厂相关的400万美元减值费用；以及
•
降低各期之间的可变薪酬支出（包括股票薪酬）。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

研发费用

 

$

12

 

 

$

13

 

 

$

(1

)

研发费用与上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

无形资产摊销费用

 

$

21

 

 

$

23

 

 

$

(2

)

无形资产摊销费用与上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

股权和其他收入

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

1

 

股票和其他收入与上一季度基本一致。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

 

2022

 

 

改变

 

收购和资产剥离亏损，净额

 

$

(2

)

 

$

—

 

 

$

(2

)

本季度的活动主要与与正在进行的资产剥离活动相关的律师费有关。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

净利息和其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

$

13

 

 

$

14

 

 

$

(1

)

利息收入

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

1

 

限制性投资的收入

 

 

(36

)

 

 

(25

)

 

 

(11

)

其他融资成本

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

$

(24

)

 

$

(14

)

 

$

(10

)

与上一季度相比，本季度的净利息和其他收入增加了1000万美元。与上一季度相比，本季度的利息支出和利息收入基本保持稳定。3,600万美元和2500万美元的限制性投资收入包括3,100万美元的已实现收益，而截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的收益分别为2,100万美元。有关限制性投资的更多信息，请参阅附注D。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

其他定期净福利损失

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

1

 

截至2023年12月31日的三个月，其他定期净收益损失主要包括400万美元的利息成本，这部分被200万美元的计划资产预期回报率所抵消。有关更多信息，请参见注释 J。截至2022年12月31日的三个月，其他定期净收益损失主要包括300万美元的利息成本，这部分被200万美元的计划资产预期回报率所抵消。有关更多信息，请参见注释 J。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

所得税支出（福利）

 

$

(24

)

 

$

8

 

 

$

(32

)

有效税率

 

 

-600

%

 

 

16

%

 

 

 

亚什兰在任何过渡期的有效税率都会受到与离散项目以及国内外经营业绩组合相关的调整。截至2023年12月31日的三个月，总体有效税率为600％，主要受司法管辖区收入组合以及主要与外国税收改革相关活动变化相关的2400万美元离散净优惠项目的影响。

31

 

截至2022年12月31日的三个月，总体有效税率为16％，主要受司法管辖区收入组合以及100万美元离散净优惠项目的影响。

调整后的所得税支出（福利）

关键项目被定义为可能导致净收入和/或营业收入短期波动的重大交易的财务影响，亚什兰认为这些波动并不能准确反映亚什兰的基本业务业绩和趋势。税收特定关键项目被定义为特定税收的财务交易、税法变更或属于前面描述的关键项目定义范围内的其他事项产生的财务影响。实际税率（不包括关键项目）是一项非公认会计准则财务指标，旨在说明亚什兰业务的持续税收影响。管理层认为，投资者和分析师使用这种财务指标来评估阿什兰的业务业绩，合并提交这种非公认会计准则财务指标有助于投资者更好地了解阿什兰的持续经营业绩，增强他们比较同期财务业绩的能力。

在截至2023年12月31日的三个月中，有效税率受到外国税收改革相关活动的重大影响。在截至2022年12月31日的三个月中，有效税率不受特定税收关键项目的影响。

下表是有效税率的计算结果，不包括这些关键项目。

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

 

2022

 

所得税前持续经营的收入

 

$

4

 

 

$

50

 

关键项目（税前）(a)

 

 

3

 

 

 

(8

)

来自持续经营业务的调整后收入

 

 

 

 

 

 

所得税前

 

$

7

 

 

$

42

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出（福利）

 

$

(24

)

 

$

8

 

所得税税率调整：

 

 

 

 

 

 

关键项目的税收影响(b)

 

 

1

 

 

 

(2

)

税收特定关键项目：(c)

 

 

 

 

 

 

其他和税收改革相关活动

 

 

24

 

 

 

—

 

总所得税税率调整

 

 

25

 

 

 

(2

)

调整后的所得税支出

 

$

1

 

 

$

6

 

有效税率

 

 

600

%

 

 

16

%

有效税率，不包括关键项目（非公认会计准则）(d)

 

 

13

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
有关税前关键项目的摘要，请参阅本管理、讨论和分析中披露的调整后息税折旧摊销前利润对账表。
(b)
关键项目来源司法管辖区的特定税率用于计算关键项目的税收影响。
(c)
有关这些特定税收关键项目对每股收益的影响的更多信息，请参阅本管理、讨论和分析中披露的调整后摊薄后每股收益表。
(d)
由于四舍五入的惯例，所列的有效税率可能无法根据本表中披露的数字精确地重新计算。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

已终止业务的亏损，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高性能粘合剂

 

$

(3

)

 

$

(1

)

 

$

(2

)

石棉相关诉讼

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

分布

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

$

—

 

高性能粘合剂板块的活动代表了本季度和上一季度与收盘后税收项目和纠纷相关的后续调整。分销活动与环境开支的收盘后调整有关。石棉相关活动包括本季度石棉储备金和应收账款的税后净调整。

32

 

其他综合收益（亏损）

下文提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中其他综合收益组成部分的比较分析。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

其他综合收益（亏损），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现的翻译收益

 

$

54

 

 

$

82

 

 

$

(28

)

大宗商品套期保值的未实现亏损

 

 

(1

)

 

 

(4

)

 

 

3

 

 

 

$

53

 

 

$

78

 

 

$

(25

)

与上一季度相比，本季度扣除税款的其他综合收益（亏损）总额减少了2500万美元，这主要是由于以下原因：

•
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，外币折算调整产生的未实现收益（亏损）的变化分别带来了5400万美元和8200万美元的收益。未实现折算损益的波动主要是由于外国子公司的财务报表从当地货币折算成美元。
•
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，大宗商品套期保值的变化主要是由于标的商品市场价格的波动。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，大宗商品套期保值分别导致100万美元和400万美元的未实现亏损。

非公认会计准则财务指标的使用

亚什兰在本文件中纳入了以下非公认会计准则财务指标，包括合并和可报告的分部财务指标，这些指标未在美国公认会计原则中定义，也无意作为衡量经营业绩或现金流的净收入或经营活动现金流的替代方案：

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊

息税折旧摊销前利润定义为净收益，加上所得税支出（收益）、净利息和其他收入以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是针对已终止业务和关键项目调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润除以销售额。

管理层认为，在合并和可报告的细分市场基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润指标，通过提供不同时期的可比财务业绩，可以帮助投资者了解持续的经营业绩。阿什兰认为，通过消除折旧和摊销的影响，不包括某些非现金费用、利息和税收支出以及某些其他每年变化很大的费用，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润为亚什兰的投资者提供了业绩指标，这些指标反映了销售、利润率和运营支出变化趋势对运营的影响，提供了从净收入和营业收入中看不出来的前景。亚什兰为得出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标而进行的调整不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，亚什兰认为这些项目不是其业务的基本属性或主要驱动力。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润提供的披露与亚什兰管理层在合并和可报告的分部基础上评估财务业绩时使用的披露基础相同，使我们的财务报告保持一致性，促进对亚什兰历史经营业绩及其细分市场的内部和外部比较，并为投资者提供连续性以实现可比性。

33

 

调整后的摊薄后每股收益（EPS）

调整后的摊薄后每股收益定义为经关键项目调整后的持续经营收入除以适用期间的摊薄后平均已发行股份。调整后的摊薄后每股收益指标使阿什兰能够通过提取持续经营业务的收入，对调整后息税折旧摊销前利润表中列出的关键税后项目进行调整，然后除以适用时期内摊薄后的平均已发行股份，来证明关键项目对摊薄后每股收益的影响。阿什兰的管理层认为，本演示有助于说明关键项目在适用期间如何影响该指标。

调整后的摊薄后每股收益（EPS），不包括无形资产摊销费用

调整后的摊薄后每股收益（不包括无形资产摊销支出）等于调整后的每股收益，除以适用期内摊薄后的平均已发行股份，除以扣除税款的无形资产摊销费用后的调整后每股收益。除了前面提到的关键项目外，调整后的摊薄后每股收益（不包括无形资产摊销费用）使亚什兰能够证明非现金无形资产摊销费用对每股收益的影响。亚什兰管理层认为，本次演示有助于说明先前的收购如何影响适用期内业绩。

自由现金流、持续自由现金流和持续自由现金流转换

自由现金流定义为运营现金流减去资本支出，而持续的自由现金流是运营现金流减去资本支出和某些其他适用的调整。持续的自由现金流转换是持续的自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。这些自由现金流指标使阿什兰能够更好地表明正在产生的持续现金，这些现金最终可供债务和股权持有人以及其他投资机会使用。与经营活动提供的现金流不同，自由现金流和持续的自由现金流包括持续经营的资本支出和其他影响现金流的重要项目的影响，从而更全面地了解当前和未来的现金产生。自由现金流、持续自由现金流和自由现金流转换是非公认会计准则的流动性指标，阿什兰认为，这些指标为管理层和投资者提供了有关亚什兰将调整后息税折旧摊销前利润转换为持续自由现金流的能力的有用信息。亚什兰的利益相关者和行业同行定期使用这些流动性衡量标准来衡量从常规业务活动中提供现金的效率。自由现金流、持续自由现金流和自由现金流转换有一定的局限性，包括它们不反映对某些非全权现金流的调整，例如强制性债务还款。不同时期之间，强制性支出与全权支出金额可能有很大差异。

关于非公认会计准则财务指标的其他披露

尽管亚什兰可能会为调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益和持续的自由现金流提供前瞻性指导，但亚什兰并未重申或提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计原则指标的对账，因为亚什兰无法合理确定地预测影响这些指标的某些重要项目的最终结果，例如国内和国际经济、政治、立法、监管和法律行动。此外，某些经济状况，例如衰退趋势、通货膨胀、利息和货币汇率、政府财政政策以及某些关键原材料价格的变化，可能对运营产生重大影响，难以确定地预测。

这些非公认会计准则财务指标本质上应被视为补充指标，不应被解释为比美国公认会计原则定义的可比指标更重要。与使用这些非公认会计准则财务指标相关的限制包括，这些指标未显示根据美国公认会计原则确定的与我们的业绩相关的所有金额。提供的非公认会计准则财务指标由亚什兰管理层使用，其确定方式可能与其他公司使用的方法不一致。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润补充列报了亚什兰在合并和可报告的分部基础上的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润通常包括对影响各期可比性的项目的调整。此外，与阿什兰2022年信贷协议相关的某些财务契约基于类似的非公认会计准则财务指标，并在引用该指标的章节中进行了进一步定义。

34

 

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，息税折旧摊销前利润总收入分别为3,400万美元和9,300万美元。下表中的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润业绩旨在说明亚什兰业务的持续影响，其中不包括前面描述的某些关键项目。管理层认为，在合并和可报告的细分市场基础上使用此类非公认会计准则指标，通过在更具可比性的基础上列报不同时期的财务业绩，有助于投资者了解持续的经营业绩。

适用期间的这些关键业务项目汇总如下：

•
重组、分离和其他成本——亚什兰定期实施与收购、资产剥离和其他成本削减计划相关的全公司范围和有针对性的成本削减计划，以便通过简化运营和改善整体成本结构来提高盈利能力。亚什兰经常承担与这些计划相关的遣散费、设施和整合费用。有关重组活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注C
•
环境保护区调整——阿什兰受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法律和法规要求在多个地点进行环境评估或补救工作（统称为环境修复）。由于这些活动，亚什兰每年都会对其主要与先前剥离的业务或非运营场所相关的环境负债和应收账款进行调整。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注附注K。
•
加速折旧 — 由于特种添加剂制造厂的产品线优化活动，在截至2023年12月31日的三个月中，由于某些不动产、厂房和设备的预期使用寿命发生变化，亚什兰录得加速折旧。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注附注C。
•
阿根廷外币贬值——继阿根廷政府颁布比索兑美元贬值50％之后，阿什兰在截至2023年12月31日的三个月合并综合收益表（亏损）的销售、一般和管理费用标题中记录了货币贬值费用
•
资产减值——亚什兰在2023年确认了某些资产的减值费用。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

26

 

 

$

40

 

所得税支出（福利）

 

 

(24

)

 

 

8

 

净利息和其他收入

 

 

(24

)

 

 

(14

)

折旧和摊销(a)

 

 

56

 

 

 

59

 

EBITDA

 

 

34

 

 

 

93

 

已终止业务的亏损，扣除所得税

 

 

2

 

 

 

2

 

息税折旧摊销前利润中包含的关键项目：

 

 

 

 

 

 

重组、分离和其他费用

 

 

4

 

 

 

1

 

环境储备调整

 

 

4

 

 

 

8

 

加速贬值

 

 

21

 

 

 

—

 

阿根廷货币贬值的影响

 

 

5

 

 

 

—

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

4

 

息税折旧摊销前利润中包含的关键项目总数

 

 

34

 

 

 

13

 

调整后 EBITDA

 

$

70

 

 

$

108

 

 

 

 

 

 

 

 

息税折旧摊销前利润中包含的关键项目总数

 

$

34

 

 

$

13

 

证券未实现收益

 

 

(31

)

 

 

(21

)

税前关键项目总数

 

$

3

 

 

$

(8

)
(a)
折旧和摊销不包括截至2023年12月31日的三个月中特种添加剂2,100万美元的加速折旧，该折旧作为调整后息税折旧摊销前利润的组成部分列在本表中。

35

 

摊薄后每股收益和调整后的摊薄每股收益

下表反映了根据上一节调整后息税折旧摊销前利润表中确定的关键税后项目的累计摊薄后每股收益影响调整后的美国公认会计原则对持续经营收入的计算。关键项目被定义为可能导致净收入和/或营业收入短期波动的重大交易的财务影响，亚什兰认为这些波动并不能准确反映亚什兰的基本业务业绩和趋势。下表中持续经营收入的调整后摊薄后每股收益旨在说明亚什兰业务的持续影响。管理层认为，投资者和分析师使用这种财务指标来评估阿什兰的业务业绩，合并提出这种非公认会计准则财务指标有助于投资者更好地了解阿什兰的持续经营业绩，增强他们比较同期财务业绩的能力。

除了前面描述的关键运营项目外，适用期间的其他非运营关键项目汇总如下：

•
证券未实现收益 — 代表每个时期与石棉信托和环境信托相关的限制性投资的确认收益。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注附注D。
•
其他和税收改革相关活动——代表截至2023年12月31日的三个月中与外国税收改革相关活动相关的特定税收关键项目。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

持续经营业务的摊薄后每股收益（如报告）

 

$

0.54

 

 

$

0.76

 

税前关键项目：

 

 

 

 

 

 

重组、分离和其他费用

 

 

0.08

 

 

 

0.02

 

环境储备调整

 

 

0.08

 

 

 

0.14

 

加速贬值

 

 

0.41

 

 

 

—

 

阿根廷货币贬值的影响

 

 

0.10

 

 

 

—

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

0.07

 

证券未实现收益

 

 

(0.60

)

 

 

(0.38

)

税前关键物品

 

 

0.07

 

 

 

(0.15

)

关键项目的税收影响(a)

 

 

(0.02

)

 

 

0.03

 

税后关键物品

 

 

0.05

 

 

 

(0.12

)

税收特定关键项目：

 

 

 

 

 

 

其他和税收改革相关活动

 

 

(0.47

)

 

 

—

 

特定税收的关键项目(b)

 

 

(0.47

)

 

 

—

 

关键项目总数

 

 

(0.42

)

 

 

(0.12

)

调整后的持续经营业务摊薄后每股收益（非公认会计准则）

 

$

0.12

 

 

$

0.64

 

摊销费用调整（扣除税款）(c)

 

$

0.33

 

 

$

0.33

 

调整后的持续经营业务摊薄后每股收益（非公认会计准则），不包括无形资产摊销费用

 

$

0.45

 

 

$

0.97

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
代表上述关键项目的税收效应对摊薄后的每股收益的影响。
(b)
代表特定税收金融交易、税法变更或其他属于特定税收关键项目定义的事项对摊薄后的每股收益的影响。有关这些税收特定关键项目的更多解释，请参阅上文合并综合收益表（亏损）标题审查部分中的所得税支出（收益）讨论。
(c)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，摊销费用调整（扣除税款）的税率为20％。

36

 

经营业绩 — 可报告的分部审查

亚什兰应报告的细分市场包括生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体。未分配及其他包括公司治理活动和某些遗留事项。

亚什兰应报告板块的业绩是根据其管理和内部会计结构列报的。该结构是亚什兰特有的；因此，亚什兰应报告细分市场的财务业绩不一定与其他公司的类似信息相提并论。亚什兰将所有重大成本分配给其应报告的细分市场，但某些重大的全公司重组活动、某些公司治理成本以及与亚什兰不再经营的前业务相关的其他成本或活动除外。养老金和其他退休后福利成本的服务成本部分按比率分配给每个应申报部分；而养老金和其他退休后福利成本的其余部分记录在合并综合收益表（亏损）的其他定期净福利损失标题中。随着内部会计惯例的改善、更精细的信息的出现以及行业或市场的变化，亚什兰会不时完善其对应申报细分市场的支出分配方法。回顾性地调整了所有细分市场对亚什兰方法的重大修订。

下表按应申报分部披露了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的销售额、营业收入、折旧和摊销以及息税折旧摊销前利润。

 

 

截至12月31日的三个月

 

（单位：百万——未经审计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

销售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科学

 

$

200

 

 

$

207

 

 

$

(7

)

个人护理

 

 

129

 

 

 

138

 

 

 

(9

)

特种添加剂

 

 

122

 

 

 

143

 

 

 

(21

)

中间体

 

 

33

 

 

 

54

 

 

 

(21

)

细分市场间销售(a)

 

 

(11

)

 

 

(17

)

 

 

6

 

 

$

473

 

 

$

525

 

 

$

(52

)

营业收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科学

 

$

32

 

 

$

34

 

 

$

(2

)

个人护理

 

 

2

 

 

 

11

 

 

 

(9

)

特种添加剂

 

 

(32

)

 

 

1

 

 

 

(33

)

中间体

 

 

7

 

 

 

20

 

 

 

(13

)

未分配等

 

 

(27

)

 

 

(29

)

 

 

2

 

 

 

$

(18

)

 

$

37

 

 

$

(55

)

折旧费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科学

 

$

9

 

 

$

10

 

 

$

(1

)

个人护理

 

 

9

 

 

 

9

 

 

 

—

 

特种添加剂(b)

 

 

35

 

 

 

14

 

 

 

21

 

中间体

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

—

 

未分配等

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

56

 

 

$

36

 

 

$

20

 

摊销费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科学

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

—

 

个人护理

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

(1

)

特种添加剂

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

(1

)

中间体

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

21

 

 

$

23

 

 

$

(2

)

EBITDA(c)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生命科学

 

$

48

 

 

$

51

 

 

$

(3

)

个人护理

 

 

22

 

 

 

32

 

 

 

(10

)

特种添加剂

 

 

6

 

 

 

19

 

 

 

(13

)

中间体

 

 

10

 

 

 

23

 

 

 

(13

)

未分配等

 

 

(27

)

 

 

(29

)

 

 

2

 

 

 

$

59

 

 

$

96

 

 

$

(37

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
中间产品的细分市场间销售额按接近公允价值的价格计算。所有其他细分市场间销售均按成本计算。
(b)
折旧包括截至2023年12月31日的三个月中特种添加剂的加速折旧2,100万美元。

37

 

(c)
不包括已终止业务的亏损和其他定期净收益损失。有关不包括的适用金额，请参阅合并综合收益（亏损）表。

 

生命科学

生命科学由药品、营养、营养品、农用化学品、诊断薄膜（以前称为先进材料）和精细化学品组成。制药解决方案包括控释聚合物、崩解剂、片剂包衣、增稠剂、增溶剂和片剂粘合剂。营养解决方案包括增稠剂、稳定剂、乳化剂和添加剂，用于增强口感、控制水分迁移、减少油脂吸收和粘合结构性食品。营养品解决方案包括用于体重管理、关节舒适、胃和肠道健康、运动营养和一般健康的产品。营养品业务还提供定制配方、代加工和颗粒工程解决方案。客户包括药品、食品、饮料、营养品和补品制造商、医院和放射科医生以及工业制造商。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中生命科学业务板块销售额变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

销售额变动

 

 

 

音量

 

$

(13

)

价格/组合

 

 

4

 

外币

 

 

2

 

 

 

$

(7

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中生命科学业务板块营业收入变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

营业收入变化

 

 

 

音量

 

$

(9

)

成本

 

 

(3

)

价格/组合

 

 

8

 

外币

 

 

2

 

 

 

$

(2

)

息税折旧摊销前利润和调整后 EBITDA 对账

本业务部分中列报的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润金额是为了增进对财务衡量标准的理解，亚什兰内部认定这些衡量标准是每个细分市场的相关比较指标。这些非公认会计准则财务指标的定义如下：息税折旧摊销前利润（营业收入加上折旧和摊销）、调整后的息税折旧摊销前利润（按关键项目调整后的息税折旧摊销前利润，视情况而定）和调整后的息税折旧摊销前利润率（调整后的息税折旧摊销前利润除以销售额）。亚什兰不会向低于营业收入的每个应申报细分市场分配项目，例如利息支出和所得税。因此，应申报的分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润直接与营业收入对账，因为它是最直接可比的合并综合收益（亏损）报表标题。

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的息税折旧摊销前利润报告旨在增进对财务衡量标准的理解，亚什兰内部认定这些衡量标准是生命科学业绩的相关比较指标。在截至2022年12月31日的三个月中，关键项目涉及生命科学板块营养品业务的100万美元重组计划。

38

 

 

 

生命科学

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

营业收入

 

$

32

 

 

$

34

 

 

$

(2

)

折旧和摊销

 

 

16

 

 

 

17

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

$

48

 

 

$

51

 

 

 

(3

)

重组和其他成本

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

调整后 EBITDA

 

$

48

 

 

$

52

 

 

$

(4

)

占销售额的百分比

 

 

24.0

%

 

 

25.1

%

 

-110 bps

 

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

生命科学在本季度的销售额、营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润有所下降，这是由于有利的价格/组合走势和有利的外币兑换部分抵消了销量减少和成本上涨。

个人护理

个人护理由生物功能剂、微生物保护剂（防腐剂）、皮肤护理、防晒护理、口腔护理、头发护理和家居解决方案组成。这些企业拥有广泛的天然、天然衍生、可生物降解和高性能成分，以提供以客户为导向的解决方案，以帮助保护、更新、滋润和活化皮肤和头发，并为牙膏、漱口水和冲洗液、假牙清洁和牙齿护理提供解决方案。家居用品天然衍生的流变学成分、可生物降解的表面润湿剂、高性能封装以及用于家居、工业和机构清洁产品的特种聚合物。客户包括大型跨国品牌消费品公司的配方设计师和较小的独立精品公司。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中个人护理业务板块销售额变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

销售额变动

 

 

 

音量

 

$

(12

)

外币

 

 

2

 

价格/组合

 

 

1

 

 

 

$

(9

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中个人护理业务板块营业收入变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

营业收入变化

 

 

 

成本

 

$

(8

)

音量

 

 

(4

)

价格/组合

 

 

3

 

 

 

$

(9

)

 

39

 

息税折旧摊销前利润和调整后 EBITDA 对账

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的息税折旧摊销前利润报告旨在增进对财务指标的理解，亚什兰内部认定这些衡量标准是个人护理业绩的相关比较指标。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三个月中，个人护理没有关键物品。

 

 

个人护理

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

营业收入

 

$

2

 

 

$

11

 

 

$

(9

)

折旧和摊销

 

 

20

 

 

 

21

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

$

22

 

 

$

32

 

 

 

(10

)

占销售额的百分比

 

 

17.1

%

 

 

23.2

%

 

-610 个基点

 

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

个人护理的销售额、营业收入和息税折旧摊销前利润在本季度有所下降，这主要是由于成本上涨和销量减少，但部分被有利的价格/组合所抵消。

特种添加剂

特种添加剂由流变和性能增强添加剂组成，服务于建筑涂料、建筑、能源、汽车和各种工业市场。解决方案包括用于建筑涂料、饰面和油漆的涂料添加剂、水泥和石膏基干砂浆、预拌接合物、用于商业和住宅建筑的合成抹灰以及用于工业应用的特种材料。产品包括流变改性剂（纤维素和缔合增稠剂）、泡沫控制剂、表面活性剂和润湿剂、pH 中和剂、催化转化器中使用的先进陶瓷和环境过滤器、辅助陶瓷电容器、等离子显示面板和太阳能电池制造过程的成分、纺织印花原料、热塑性金属和焊接合金。产品通过流变改性和控制、保水性、可操作性、粘合强度、粘合力、成膜、沉积、悬浮和乳化，帮助改善所需的功能结果。客户包括全球涂料制造商、电子和汽车制造商、纺织厂、建筑行业和焊工。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中特种添加剂业务板块销售额变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

销售额变动

 

 

 

音量

 

$

(18

)

价格/组合

 

 

(4

)

资产剥离

 

 

(1

)

外币

 

 

2

 

 

 

$

(21

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中特种添加剂业务板块营业收入变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

营业收入变化

 

 

 

成本（包括加速折旧）

 

$

(29

)

音量

 

 

(3

)

外币

 

 

(1

)

 

 

$

(33

)

 

 

40

 

息税折旧摊销前利润和调整后 EBITDA 对账

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的息税折旧摊销前利润报告旨在增进对财务衡量标准的理解，亚什兰内部认定这些衡量标准是特种添加剂业绩的相关比较指标。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，关键项目与2023年的2100万美元加速折旧和2022年的400万美元减值费用有关，两者均与制造设施有关。

 

 

特种添加剂

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

营业收入

 

$

(32

)

 

$

1

 

 

$

(33

)

折旧和摊销(a)

 

 

17

 

 

 

18

 

 

 

(1

)

EBITDA

 

 

(15

)

 

 

19

 

 

 

(34

)

加速贬值

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

21

 

损伤

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(4

)

调整后 EBITDA

 

$

6

 

 

$

23

 

 

$

(17

)

占销售额的百分比

 

 

4.9

%

 

 

16.1

%

 

-1120 个基点

 
(a)
折旧和摊销不包括截至2023年12月31日的三个月中特种添加剂2,100万美元的加速折旧，该折旧作为调整后息税折旧摊销前利润的组成部分列在本表中。

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

本季度的特种添加剂销售额、营业收入和调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是成本上涨，包括与特种添加剂制造工厂相关的产品线优化活动加速折旧的2,100万美元以及销量减少。

中间体

中间体包括生产1,4丁二醇（BDO）和相关衍生物，包括n-甲基吡咯烷酮。这些产品用作生产工程聚合物和聚氨酯的化学中间体，并用作包括电子、药品、水过滤膜等各种应用的特种工艺溶剂。BDO 还供应生命科学、个人护理和特种添加剂，用作原料。

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中中间体业务板块销售变动的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

销售额变动

 

 

 

音量

 

$

(11

)

价格/组合

 

 

(10

)

 

 

$

(21

)

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中中间体业务板块营业收入变化的对账情况。

 

 

三个月已结束

 

（以百万计）

 

12 月 31 日

 

营业收入变化

 

 

 

音量

 

$

(5

)

价格/组合

 

 

(4

)

成本

 

 

(4

)

 

 

$

(13

)

 

41

 

息税折旧摊销前利润和调整后 EBITDA 对账

以下截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的息税折旧摊销前利润列报表（定义和描述见上文）旨在增进对财务指标的理解，亚什兰内部认定这些指标是衡量中间体业绩的相关比较指标。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三个月中，中间体没有关键项目。

 

 

中间体

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

营业收入

 

$

7

 

 

$

20

 

 

$

(13

)

折旧和摊销

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

—

 

EBITDA

 

$

10

 

 

$

23

 

 

$

(13

)

占销售额的百分比

 

 

30.3

%

 

 

42.6

%

 

-1230 个基点

 

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

中介公司本季度的销售额、营业收入和息税折旧摊销前利润下降的主要原因是销量减少、价格/组合不利以及成本上涨。

未分配等

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中未分配和其他分部营业收入（亏损）的关键组成部分。

 

 

未分配及其他

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

 

改变

 

重组活动

 

$

(4

)

 

$

(1

)

 

$

(3

)

环境开支

 

 

(4

)

 

 

(8

)

 

 

4

 

阿根廷货币贬值的影响

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

(5

)

收购和资产剥离亏损，净额

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

其他费用（主要是治理和遗产费用）

 

 

(12

)

 

 

(20

)

 

 

8

 

支出总额

 

$

(27

)

 

$

(29

)

 

$

2

 

 

截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，未分配支出和其他记录支出分别为2700万美元和2900万美元。本季度和上一季度分别包括400万美元和100万美元的重组费用，主要包括本季度和上一季度与全公司成本削减计划相关的遣散费、租约放弃和其他重组成本。

本季度和上一季度分别包括400万美元和800万美元的环境支出。

其余项目包括与阿根廷货币贬值相关的500万美元支出以及本季度收购和资产剥离造成的200万美元亏损。

各期之间的其他支出是由治理和遗产支出的减少所致，主要与外币、递延薪酬和股票薪酬支出波动有关。

42

 

财务状况

流动性

阿什兰认为，运营现金流、现有信贷额度和安排下的可用性、当前的现金和投资余额以及在必要时获得其他融资的能力，将为亚什兰可预见的营运资金需求、现有设施的资本支出、股息支付和还本付息义务提供足够的现金资金。随着业务状况的允许和机会的出现，亚什兰的现金需求可能会发生变化。公司可能完成的任何新业务或收购的时间和规模也可能影响其现金需求。

2023年10月19日，亚什兰通过一家总部位于爱尔兰的全资破产远程合并特殊目的实体（SPE）与一组实体（买方）签订了一项为期三年的协议，出售主要在欧洲的某些全资亚什兰子公司（外国应收账款销售计划）的某些贸易应收账款，除质押应收账款外没有追索权。根据该协议，亚什兰可以转让全部应收账款，但不得超过买方设定的限额，目前设定为1.25亿欧元。作为本协议的一部分，亚什兰将转让给买方的应收账款记作销售账户。有关外国应收账款销售计划的更多信息，请参阅附注G。

现金流

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，亚什兰来自运营、投资和融资活动的现金流汇总如下，如简明合并现金流量表所示。

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2022

 

提供（使用）的现金：

 

 

 

 

 

 

来自持续经营业务的经营活动

 

$

201

 

 

$

(29

)

来自持续经营的投资活动

 

 

(26

)

 

 

(27

)

通过持续经营的业务为活动提供资金

 

 

(139

)

 

 

(27

)

已终止的业务

 

 

(14

)

 

 

(34

)

货币汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

1

 

 

 

3

 

现金和现金等价物的净增加（减少）

 

$

23

 

 

$

(114

)

截至2023年12月31日的三个月，现金及现金等价物增加了2300万美元，而截至2022年12月31日的三个月减少了1.14亿美元。

截至2023年12月31日的三个月，净增2300万澳元，主要是由运营现金流入被现金分红、增加不动产、厂房和设备以及股票回购活动分别抵消的2000万美元、3,600万美元和1亿美元的股票回购活动所抵消。来自持续经营业务的运营现金流为2.01亿美元的流入，而已终止业务的现金流为1,400万美元的流出。

截至2022年12月31日的三个月，减少了1.14亿美元，这主要是由现金分红、不动产、厂房和设备的增加以及股票薪酬分别为1,800万美元、2,300万美元和900万美元的税收所致。来自持续经营业务的运营现金流流流出2900万美元，而已终止业务的现金流流流出3,400万美元。

有关更多详情，请参阅简明合并现金流量表。

自由现金流和其他流动性资源

以下是亚什兰对披露期间自由现金流和持续自由现金流的计算。自由现金流不反映对某些非全权现金流的调整，例如强制性债务还款。

 

43

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

12 月 31 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

 

2022

 

来自持续经营业务的经营活动提供（使用）的现金流总额

 

$

201

 

 

$

(29

)

更少：

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备的增加

 

 

(36

)

 

 

(23

)

自由现金流

 

 

165

 

 

 

(52

)

美国应收账款销售计划的现金（流入）流出(a)

 

 

(8

)

 

 

19

 

外国应收账款销售计划的现金（流入）流出(b)

 

 

(102

)

 

 

—

 

与重组相关的付款(c)

 

 

3

 

 

 

1

 

环境及相关诉讼款项(d)

 

 

8

 

 

 

11

 

持续的自由现金流

 

$

66

 

 

$

(21

)

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

26

 

 

 

40

 

调整后 EBITDA(e)

 

 

70

 

 

 

108

 

 

 

 

 

 

 

 

运营现金流转换(f)

 

 

773

%

 

 

-73

%

持续的自由现金流转换(g)

 

 

94

%

 

 

-19

%

 

 

 

 

 

 

 
(a)
代表与影响所报每个期间的美国应收账款销售计划相关的活动。
(b)
代表与国外应收账款销售计划相关的活动，这些活动影响了所列的每个期间。
(c)
每个时期产生的重组付款。
(d)
代表与环境和相关诉讼款项相关的现金流出，将由环境信托基金偿还。
(e)
见调整后的息税折旧摊销前利润对账。
(f)
运营现金流转换定义为持续经营业务的经营活动提供的现金流除以净收益。
(g)
持续的自由现金流转换定义为持续的自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，营运资金（流动资产减去流动负债，不包括一年内到期的长期债务）分别为9.51亿美元和10.5亿美元。营运资金减少9900万美元是由现金和现金等价物的减少所致，主要与普通股回购有关，以及贸易营运资金（应收账款和库存减去贸易和其他应付账款和应计费用及其他负债）的减少，包括新外国应收账款销售计划下的外国应收账款的销售。有关其他信息，请参见附注 G。各期之间持续自由现金流增加了8700万美元，这主要是由于贸易营运资金增加减少，这反映了库存余额的减少以及激励性薪酬支付的减少，但不动产、厂房和设备增加的1300万美元抵消了这一点。截至2023年12月31日和2023年9月30日，流动资产（现金、现金等价物和应收账款）分别占流动负债的153％和166％。

以下摘要反映了阿什兰截至2023年12月31日和2023年9月30日的现金、未使用的借款能力和流动性。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2023

 

现金和投资证券

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

440

 

 

$

417

 

限制性投资(a)

 

 

392

 

 

 

367

 

 

 

 

 

 

 

 

未使用的借款能力和流动性

 

 

 

 

循环信贷额度

 

 

596

 

 

 

594

 

2018 年应收账款证券化（国外）

 

 

—

 

 

 

104

 

美国应收账款销售计划

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括截至2023年12月31日和2023年9月30日分别与石棉信托相关的2.58亿美元和2.43亿美元以及与环境信托基金相关的1.34亿美元和1.24亿美元。

44

 

2022年信贷协议下的剩余借款能力为5.96亿美元，这反映了6亿美元的循环信贷额度减去截至2023年12月31日未偿信用证的400万美元减少额。截至2023年12月31日，亚什兰的可用流动性状况（包括现金和循环信贷额度）总额为10.36亿美元，而截至2023年9月30日为11.15亿美元。截至2023年12月31日，亚什兰在美国和外国应收账款销售计划下的可用流动性分别为零。亚什兰还维持了3.92亿美元的限制性投资，用于支付未来的石棉索赔和环境修复及相关诉讼。

 

资本资源

债务

以下摘要反映了亚什兰截至2023年12月31日和2023年9月30日的债务。

 

 

 

12 月 31 日

 

 

9 月 30 日

 

（以百万计）

 

2023

 

 

2023

 

短期债务（包括长期债务的流动部分）

 

$

—

 

 

$

16

 

长期债务（减少流动部分和债务发行成本折扣）(a)

 

 

1,341

 

 

 

1,314

 

债务总额

 

$

1,341

 

 

$

1,330

 

 

 

 

 

 

 

 
(a)
包括截至2023年12月31日和2023年9月30日的1300万美元债务发行成本折扣, 分别地。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，债务占已动用资本的百分比分别为31％和30％。截至2023年12月31日，亚什兰的总债务未偿本金余额为13.86亿美元，折扣为3200万美元，债务发行成本为1,300万美元。亚什兰没有未来3年内到期的长期债务（不包括债务发行成本），400万美元将于2027财年到期，5.54亿美元将于2028年到期。

亚什兰信用评级

标准普尔对亚什兰的企业信用评级保持不变，为BB+，穆迪投资者服务为Ba1。截至2023年12月31日，穆迪投资者服务和标准普尔的前景均保持稳定。这些评级或前景的后续变化可能会影响阿什兰的借款利率或未来进入资本市场的能力。

亚什兰债务契约限制

亚什兰目前的信贷协议（“2022年信贷协议”）包含通常和惯例陈述、担保以及肯定和否定承诺，包括杠杆和利息覆盖率的财务契约、留置权限制、额外子公司债务、对子公司分配、投资、合并、出售资产和限制性付款的限制以及其他惯例限制。截至2023年12月31日，亚什兰遵守了2022年信贷协议下的所有债务协议契约限制。

2022年信贷协议允许的最大合并净杠杆率为4.0。2022年信贷协议将合并净杠杆率定义为任何衡量期内的合并负债减去非限制性现金和现金等价物与合并息税折旧摊销前利润（契约调整后的息税折旧摊销前利润）的比率。总体而言，2022年信贷协议将契约调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益加上合并利息费用、税款、折旧和摊销费用、与资本市场交易和拟议或实际收购和剥离相关的费用和支出、重组和整合费用、非现金股票和股权薪酬支出以及在该期间或未来任何时期不构成现金项目的任何其他非经常性支出或损失；减去任何非现金收益或其他增加净收益的项目。契约调整后息税折旧摊销前利润的计算不同于息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算，后者已在上文的 “合并审查” 部分进行了对账。一般而言，合并负债包括债务加上所有购货款债务、银行承兑汇票和银行担保、房地产或服务的延期购买价格、应占负债和担保。截至2023年12月31日，阿什兰计算的合并净杠杆率为2.1。

2022年信贷协议要求的最低合并利息覆盖率为3.0。2022年信贷协议将合并利息覆盖率定义为任何计量期内，契约调整后的息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率。截至2023年12月31日，阿什兰计算的合并利息覆盖率为7.6。

45

 

1亿美元的契约调整后息税折旧摊销前利润的任何变化都将对合并净杠杆率产生约0.4倍的影响，对合并利息覆盖率的影响为1.8倍。1亿美元合并负债的变化将使合并杠杆率影响约0.2倍。

额外的资本资源

权益总额

自2023年9月30日以来，总股本减少了4,400万美元，至2023年12月31日的30.53亿美元。减少4400万美元是由于2600万美元的净收入和5400万美元的递延折算收益，但被薪酬支出和发行的200万美元普通股、1.01亿美元的股票回购活动（包括100万美元的消费税）、2000万美元的股息以及100万美元的大宗商品套期保值亏损所抵消。

2023 年股票回购计划

2023年6月28日，亚什兰董事会批准了一项新的10亿美元普通股回购计划（“2023年股票回购计划”）。新的授权终止并取代了2022年股票回购计划，该计划在终止之日有2亿美元的未偿还额。截至2023年12月31日，根据该授权，仍有9亿美元可供回购。

股票回购计划协议

2023年11月，根据2023年股票回购计划，亚什兰启动了第10b5-1条交易计划协议，以回购高达1亿美元的已发行股份。该计划于2023年12月完成，当时阿什兰共支付了1亿美元，并收到了120万股普通股的交付。

股东分红

亚什兰在2024财年第一季度支付了每股38.5美分的股息，在2023财年第一季度支付了每股33.5美分的股息。

资本 支出

截至2023年12月31日的三个月，资本支出为3,600万美元，而截至2022年12月31日的三个月，资本支出为2,300万美元。

关键会计政策

根据美国公认会计原则编制亚什兰简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、销售和支出金额以及或有资产和负债的披露。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于长期资产（包括商誉和其他无形资产）、所得税、与石棉诉讼和环境修复相关的其他负债和应收账款。亚什兰截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中的 “管理层讨论与分析——关键会计政策” 中详细讨论了这些会计政策。尽管管理层的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，但在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计值有很大差异。管理层已与阿什兰董事会审计委员会审查了影响这些项目的估计。在截至2023年12月31日的三个月中，估值技术没有发生任何重大变化。

展望

越来越多的证据表明，亚什兰的销量与客户终端市场需求趋于一致。尽管传统上是季节性放缓的时期，但1月份的需求表现出连续改善，与2月份的订单增长趋势类似。

当前的需求模式表明，复苏势头将持续到本财年下半年。未来几个月的需求变化将进一步缩小复苏情景的范围。

亚什兰的产品组合优化行动继续取得进展，其中包括将亚什兰的羧甲基纤维素（CMC）产能整合到法国阿里泽，导致CMC的生产关闭

46

 

弗吉尼亚州霍普韦尔在2024财年第二季度的产能。改善亚什兰工业甲基纤维素（MC）和羟乙基纤维素（HEC）业务的其他行动仍在评估中。

亚什兰预计，第二季度将部分恢复到更典型的利润率，这主要是由于预计销售和产量将增加，并在整个财年持续改善。总体而言，该公司预计第二财季的销售额在5.65亿美元至5.85亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在1.15亿美元至1.25亿美元之间。亚什兰预计，整个财年的销售额在21.5亿美元至22.5亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在4.6亿美元至5亿美元之间。

47

 

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

截至2023年12月31日，亚什兰的市场风险敞口与亚什兰截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中提出的市场风险敞口类型基本一致。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序 -截至本季度报告所涉期末，阿什兰在包括阿什兰首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（b）条和第15d-15（b）条对亚什兰披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，披露控制和程序自2023年12月31日起生效。

财务报告内部控制的变化 -在截至2023年12月31日的三个月中，在本季度报告所涉期间，亚什兰对财务报告的内部控制或其他因素没有发生重大变化，这些变化对阿什兰对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

 

48

 

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

以下是对阿什兰重大法律诉讼的描述。亚什兰披露涉及潜在金钱制裁的政府机构的重大环境法律诉讼的门槛为100万美元。

石棉相关诉讼

阿什兰因涉嫌暴露于石棉而造成人身伤害的索赔负责。此类索赔主要源于1990年在出售前子公司莱利·斯托克公司 (莱利) 时承担的赔偿义务。尽管莱利既不是石棉的生产商也不是石棉制造商，但其工业锅炉含有其他公司提供的某些含石棉成分。

Hercules LLC（前身为Hercules Incorporated）是亚什兰的间接全资子公司，也因与石棉有关的人身伤害诉讼而承担责任，这些索赔通常源于Hercules的一家前子公司向有限工业市场出售的树脂封装管道和储罐产品中涉嫌接触石棉纤维。

阿什兰和赫拉克勒斯也是诉讼的被告，指控他们在以前或现在由亚什兰或赫拉克勒斯拥有或运营的设施中接触石棉。

有关石棉相关诉讼产生的负债的更多详细信息，请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注K。

环境诉讼

(a) CERCLA和类似的州法律网站-根据1980年的《综合环境应对、补偿和责任法》及类似的州法律，亚什兰及其子公司可能对涉嫌在其被确定为 “潜在责任方”（PRP）的地点释放危险物质有关的清理费用承担连带责任。截至2023年12月31日，美国联邦和州当局或寻求捐款的私人团体已将亚什兰及其子公司确定为PRP，用于支付55个地点的环境调查和/或清理费用。这些场地目前正在接受调查和补救活动，由美国环境保护署（USEPA）或州机构监督，亚什兰或其子公司通常作为PRP集团的成员参与其中。通常，寻求的救济类型包括修复受污染的土壤和/或地下水，偿还过去的场地清理和行政监督和/或长期监测现场环境状况的费用。如果有保证，最终成本是不可预测的。

(b) 新泽西州下帕萨克河事务-在2007年5月与美国环保局签订的行政同意令（AOOC）中，阿什兰通过两个以前拥有的设施被确定为PRP，通过一个现已关闭的设施，以及其他约70家公司（合作方集团或CPG），被确定为PRP。双方必须对整个17英里的巴萨克河进行补救性调查和可行性研究（RI/FS）。2007年6月，作为临时措施，美国环保局单独启动了重点可行性研究（FFS）。根据2007年的AOOC，CPG于2012年6月自愿签订了另一项AOOC，以临时清除行动仅集中在帕萨克河10.9英里处。2007年AOOC和2012年驱逐行动的拨款以临时拨款为基础，不重要，是应计的。2014 年 4 月，美国环保局发布了 FFS。CPG 于 2015 年 4 月 30 日提交了 RI/FS 报告草案。美国环保局已经发布了FFS下8英里的决策记录，并与另一家化工公司达成了协议，以进行补救设计并支付费用。这家化工公司已起诉阿什兰、ISP和其他许多被告，要求根据CERCLA追回过去和未来的费用。阿什兰和ISP参与了美国环保局的分配程序，该程序最终与环保局达成了部分和解。预计未来可能的分配程序不会对阿什兰产生重大影响。

有关环境事项和储备金的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注K。

49

 

其他未决法律诉讼

除了上述事项外，还有针对亚什兰及其现有和前任子公司的其他各种索赔、诉讼和行政诉讼待审或威胁。此类诉讼涉及商业事务、产品责任、有毒侵权责任和其他环境问题，寻求补救或损害赔偿，其中一些赔偿金额巨大。尽管亚什兰无法肯定地预测此类行动的结果，但它认为截至2023年12月31日，已经记录了足够的储备。与这些行动相关的损失有可能超过已确认的金额；但是，阿什兰认为，截至2023年12月31日，此类潜在损失并不重要。

50

 

第 1A 项。风险因素

在本报告所涉期间，与亚什兰先前在截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素相比没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

截至2023年12月31日的三个月中，股票回购活动如下：

 

发行人购买股票证券

 

第一季度财政期

 

的总数
购买的股票

 

 

平均价格
每股支付，
包括
佣金

 

 

的总数
购买的股票
作为公开的一部分
已宣布的计划
或程序

 

 

的美元价值
那年五月的股票
被购买
根据计划
或程序
（单位：百万）(a) (b)

 

2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

1,000

 

2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日

 

 

666,315

 

 

 

78.09

 

 

 

666,315

 

 

 

948

 

2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

 

 

571,897

 

 

 

83.87

 

 

 

571,897

 

 

 

900

 

总计

 

 

1,238,212

 

 

 

 

 

 

1,238,212

 

 

$

900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)
2023年6月28日，亚什兰董事会批准了一项新的10亿美元普通股回购计划（2023年股票回购计划）。新的授权终止并取代了2022年股票回购计划，该计划在终止之日有2亿美元的未偿还额。截至2023年12月31日，根据该授权，仍有9亿美元可供回购。

第 5 项。其他信息

董事和执行官的证券交易计划

开启 2023年11月17日, 罗宾·兰普金，阿什兰的 高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书，已进入规则 10b5-1规定出售的交易安排 844亚什兰普通股的股票。该交易安排旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护。交易安排的期限直到 (1) 中较早者为止 2024年2月29日，(2) 交易安排下的所有交易完成的日期，或 (3) 交易安排另有规定的时间 终止或根据其条款到期。

亚什兰证券交易计划

期间 2023 年 11 月，阿什兰订立了一项规则 10b5-1根据其2023年股票回购计划回购亚什兰普通股的交易安排，总金额为1亿美元。该交易安排旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护。交易安排 终止在 2023 年 12 月，在完成购买后 1,238,212亚什兰普通股的股票。

51

 

第 6 项。展品

 

(a) 展品

 

 

 

3.1

亚什兰环球控股公司的经修订和重述的公司章程（作为2016年9月20日提交的亚什兰8-K表格（美国证券交易委员会文件编号001-32532）的附录3.1提交），并以引用方式纳入此处）。

 

 

3.2

所有权与合并证书，修订了公司经修订和重述的公司注册证书（作为2022年8月1日提交的亚什兰8-K表格（美国证券交易委员会文件编号001-32532）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。

 

 

3.3

亚什兰公司章程（自2022年9月20日起修订和重述）（作为阿什兰于2022年9月20日提交的8-K表格（美国证券交易委员会文件编号333-211719）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。

 

 

10.1

应收账款购买协议，日期为2023年10月19日（作为阿什兰于2023年10月24日提交的8-K表格（美国证券交易委员会文件编号333-211719）的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处）。

 

 

10.2

主框架协议，日期为2023年10月19日（作为阿什兰于2023年10月24日提交的8-K表格（美国证券交易委员会文件编号333-211719）的附录10.2提交，并以引用方式纳入此处）。

 

 

10.3*

阿什兰与吉列尔莫·诺沃之间的信函协议，日期为2023年11月15日。

 

 

31.1*

亚什兰首席执行官吉列尔莫·诺沃根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。

 

 

31.2*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，亚什兰首席财务官凯文·威利斯颁发的证书。

 

 

32*

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，阿什兰首席执行官吉列尔莫·诺沃和亚什兰首席财务官凯文·威利斯颁发的证书。

 

 

101.INS**

内联 XBRL 实例文档。

 

 

101.SCH**

带有嵌入式链接库文档的内联 XBRL 分类扩展架构。

 

 

104

封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。

 

 

*

随函提交。

 

**

本报告附录101附有以下以XBRL（可扩展业务报告语言）格式的文件：（i）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的合并综合收益（亏损）表；（ii）截至2023年12月31日和2023年9月30日的简明合并资产负债表；（iii）截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并现金流量表；以及（iv) 简明合并财务报表附注。

 

军士长

服务商标，亚什兰或其子公司，在多个国家注册。

 

™

商标，Ashland或其子公司，在多个国家注册。

52

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

亚什兰公司

 

 

（注册人）

2024年1月31日

 

/s/J. 凯文·威利斯

 

 

J. 凯文·威利斯

 

 

高级副总裁兼首席财务官

（代表注册人并作为委托人）

财务官员）

 

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