美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
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在截至的季度期间 |
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
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对于从到的过渡期 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
规模较小的申报公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
就像我一样f 2023 年 10 月 20 日,
目录
西联汇款公司
索引
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表 |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 |
4 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
6 |
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|
年度股东权益简明合并报表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 |
8 |
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简明合并财务报表附注 |
10 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
34 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
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第 4 项。 |
控制和程序 |
49 |
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独立注册会计师事务所审查报告(PCAOB ID:42) |
50 |
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第二部分其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
51 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
51 |
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第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
51 |
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|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
51 |
|
|
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
51 |
|
|
|
第 5 项。 |
其他信息 |
51 |
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
52 |
2
目录
面值T I
财务信息
第 1 项。金融l 声明
西联汇款公司
压缩合并TED 收入表
(未经审计)
(以百万计,每股金额除外)
|
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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费用: |
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销售、一般和管理 |
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支出总额 |
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营业收入 |
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其他收入/(支出): |
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剥离业务的收益(注4) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他费用,净额 |
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其他收入/(支出)总额,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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每股收益: |
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稀释 |
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加权平均已发行股数: |
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基本 |
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稀释 |
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|
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
西联汇款公司
精简合并数据ED综合收益表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
三个月已结束 |
|
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九个月已结束 |
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||||||||||
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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扣除重新分类和税款后的其他综合收益(注9): |
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投资证券的未实现亏损 |
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套期保值活动的未实现收益/(亏损) |
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外币折算调整 |
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其他综合损失总额 |
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综合收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
西联汇款公司
压缩合并 资产负债表
(未经审计)
(以百万计,每股金额除外)
|
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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结算资产 |
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不动产和设备,扣除累计折旧美元 |
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善意 |
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其他无形资产,扣除累计摊销额 $ |
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其他资产 |
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持有待售资产(注4) |
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— |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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负债: |
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应付账款和应计负债 |
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$ |
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和解义务 |
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应缴所得税 |
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递延所得税负债,净额 |
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借款 |
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其他负债 |
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||
与待售资产相关的负债(注4) |
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— |
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负债总额 |
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股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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资本盈余 |
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累计赤字 |
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累计其他综合亏损 |
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) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
西联汇款公司
压缩合并 S现金流量表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
九个月已结束 |
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|||||
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧 |
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摊销 |
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剥离业务的收益,不包括交易成本(注4) |
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( |
) |
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( |
) |
其他非现金项目,净额 |
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现金增加/(减少),不包括资产剥离的影响,原因是: |
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其他资产 |
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) |
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) |
应付账款和应计负债 |
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应缴所得税 |
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) |
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流 |
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资本化合同成本的支付 |
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( |
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( |
) |
为内部使用软件付款 |
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( |
) |
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( |
) |
购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
购买结算投资 |
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( |
) |
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( |
) |
出售结算投资的收益 |
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结算投资的到期日 |
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购买非结算投资(注5) |
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— |
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( |
) |
出售非结算投资的收益(注5) |
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— |
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资产剥离所得收益,扣除剥离的现金(注4) |
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— |
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其他投资活动 |
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净现金(用于)/由投资活动提供 |
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来自融资活动的现金流 |
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已支付的现金分红和股息等价物(注9) |
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( |
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回购的普通股(注9) |
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( |
) |
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( |
) |
商业票据的净还款额 |
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( |
) |
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( |
) |
借款本金支付 |
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( |
) |
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( |
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行使期权的收益 |
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结算债务的净变动 |
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( |
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( |
) |
其他筹资活动 |
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— |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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) |
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( |
) |
现金及现金等价物(包括结算)和限制性现金的净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物,包括结算,以及期初的限制性现金 |
|
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|
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|
|
||
现金和现金等价物,包括结算,以及期末限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
西联汇款公司
补充现金流信息
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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资产负债表现金和现金等价物与现金流的对账: |
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资产负债表上的现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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结算现金及现金等价物(注8) |
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其他资产中的限制性现金 |
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持有待售资产中包含的现金及现金等价物(附注4) |
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— |
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|
现金和现金等价物,包括结算,以及期末限制性现金 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
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|
|
|
|
||
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
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|
9月30日 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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||
补充现金流信息: |
|
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已付利息 |
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$ |
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缴纳的所得税 |
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$ |
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$ |
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||
应计和未付的资本化合同成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
西联汇款公司
简明合并报表股东权益净额
(未经审计)
(单位:百万)
|
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累积的 |
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其他 |
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总计 |
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||||||
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普通股 |
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资本 |
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累积的 |
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全面 |
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股东 |
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|||||||||
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股份 |
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金额 |
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盈余 |
|
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赤字 |
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损失 |
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|
公平 |
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余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
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$ |
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$ |
( |
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( |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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已申报的普通股股息和股息等价物(美元) |
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普通股的回购和退出 |
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( |
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— |
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( |
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) |
根据股票薪酬计划发行的股票 |
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其他综合收益(注9) |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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已申报的普通股股息和股息等价物(美元) |
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普通股的回购和退出 |
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根据股票薪酬计划发行的股票 |
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其他综合亏损(注9) |
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( |
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余额,2023 年 6 月 30 日 |
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) |
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( |
) |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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已申报的普通股股息和股息等价物(美元) |
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( |
) |
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普通股的回购和退出 |
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( |
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( |
) |
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8
目录
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普通股 |
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全面 |
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余额,2021 年 12 月 31 日 |
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其他综合亏损(注9) |
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余额,2022 年 3 月 31 日 |
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普通股的回购和退出 |
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其他综合亏损(注9) |
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余额,2022 年 6 月 30 日 |
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已申报的普通股股息和股息等价物(美元) |
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普通股的回购和退出 |
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根据股票薪酬计划发行的股票 |
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其他综合亏损(注9) |
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余额,2022 年 9 月 30 日 |
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参见简明合并财务报表附注。
9
目录
西联汇款公司
要浓缩的笔记D 合并财务报表
(未经审计)
1。业务和演示基础
商业
西联汇款公司(“西联汇款” 或 “公司”)是全球汇款和支付服务的领导者,为世界各地的个人和企业提供快速、可靠和便捷的汇款和付款方式。西联汇款®品牌在全球范围内得到认可。该公司的服务可通过以下网络获得 代理商所在地超过
西联汇款业务包括以下几个部分:
所有未归入上述细分市场的业务和其他服务均被报告为其他,这主要包括公司的账单支付服务,该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利,以及公司的汇票服务。公司的某些公司成本,例如与战略计划相关的成本,包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本,也包含在 “其他” 中。有关公司分部的更多信息,请参阅附注14。
将公司的某些资产转移到这些资产所在国家以外的国家/地区存在法律或监管限制。但是,在这些国家内使用这些资产通常没有限制。此外,公司必须满足某些国家的最低资本要求才能维持运营许可证。截至2022年12月31日,公司与这些资产限制和最低资本要求相关的受限制净资产总额约为 $
公司服务和业务的各个方面都受美国联邦、州和地方法规的约束,以及外国司法管辖区的监管,包括某些银行和其他金融服务法规。
演示基础
随附的简明合并财务报表未经审计,是根据10-Q表的说明和S-X条例第10条编制的。根据这些指示,某些信息
10
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
而且通常包含在根据美利坚合众国公认会计原则 (“GAAP”) 编制的年度合并财务报表中的脚注披露已被简要或省略.
本季度报告中未经审计的简明合并财务报表以合并方式列报,包括公司及其控股子公司的账目。中期的经营业绩和现金流不一定代表全年可能的预期业绩。截至2023年9月30日和2022年12月31日以及所有列报期间,所有重要的公司间交易和账户均已清除。
管理层认为,这些简明合并财务报表包括公允列报公司截至2023年9月30日以及所有报告期的简明合并经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的公司合并财务报表一起阅读。
与行业惯例一致,随附的简明合并资产负债表未归类,这是因为公司的结算义务具有短期性质,而公司能够将等待结算的现金投资于长期投资证券。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
2。收入
该公司的收入主要来自客户为转账支付的对价。当汇款涉及不同的汇款和接收货币时,这些收入因交易渠道、收款地点、汇款本金额以及公司向客户设定的汇率与批发外汇市场上可用的汇率之间的差异等因素而有所不同。该公司还提供其他服务,包括账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。该公司分别分析其不同的服务,以确定收入确认的适当依据。有关公司不同服务的更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的公司合并财务报表。
消费者汇款收入包含在公司的消费者对消费者细分市场中,外汇和支付服务的收入包含在公司的商业解决方案板块中,其他服务的收入不包括在公司的分部中,以其他形式报告。有关公司分部的更多信息,请参阅附注14。
公司收入的绝大部分是在某个时间点确认的。
11
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月份(以百万计)。下表中显示的收入区域划分基于交易的发起地。
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截至2023年9月30日的三个月 |
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国外 |
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消费者 |
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交换 |
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钱 |
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和付款 |
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其他 |
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转账 |
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服务(b) |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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总收入 |
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截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
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国外 |
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消费者 |
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交换 |
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钱 |
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和付款 |
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其他 |
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转账 |
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服务(b) |
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总计 |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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总收入 |
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截至2023年9月30日的九个月 |
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国外 |
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消费者 |
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交换 |
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钱 |
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和付款 |
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其他 |
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转账 |
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服务(b) |
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服务 |
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总计 |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入 (a) |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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12
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
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国外 |
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消费者 |
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交换 |
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钱 |
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和付款 |
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其他 |
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转账 |
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服务(b) |
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服务 |
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总计 |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他收入 (a) |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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3.每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。购买西联汇款股票的未偿还期权和限制性股票的未归属期权不包括在已发行基本股票中。摊薄后的每股收益反映了如果在列报日期行使已发行股票期权,并使用库存股法归属限制性股票,则可能发生的稀释情况。库存股法假设股票期权的行使价收益以及期权和限制性股票的未摊销薪酬支出可用于在整个期间以平均市场价格收购股票,因此可以减少摊薄效应。
摊薄后每股收益计算中不包括的股票是
下表提供了摊薄后的加权平均已发行股票的计算结果(以百万计):
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本加权平均已发行股票 |
|
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普通股等价物 |
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摊薄后的加权平均已发行股票 |
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4. 持有待售资产及相关资产剥离
2021年8月4日,公司签订了一项协议,将其业务解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost集团有限责任公司,现金对价为美元
13
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
百万 先前作为简明合并损益表中剥离业务收益组成部分计入累计其他综合亏损(“AOCL”)的货币折算收益的百分比。第二次收盘发生在2022年12月31日,包括英国业务,收益为美元
简明合并损益表中包含的业务解决方案收入为 $
下表反映了随附的简明合并资产负债表中业务解决方案业务的待售资产和相关负债(以百万计)。
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十二月三十一日 |
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2022 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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结算资产 |
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不动产和设备,扣除累计折旧美元 |
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善意 |
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其他无形资产,扣除累计摊销额 $ |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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应付账款和应计负债 |
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$ |
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和解义务 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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$ |
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目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
5。公允价值测量
根据相关会计准则的定义,公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的市场中,资产或负债将获得或为转移负债而支付的交易价格(退出价格)。有关公司如何衡量公允价值的更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的公司合并财务报表。
下表按类别列出了公司的资产和负债,这些资产和负债按公允价值定期计量(以百万计):
|
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使用公允价值测量 |
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总计 |
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||||||
2023年9月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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公允价值 |
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资产: |
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结算资产: |
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通过净收益按公允价值计量: |
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货币市场基金 |
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$ |
— |
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$ |
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通过其他综合收益(扣除净收益中记录的预期信贷损失)按公允价值计量: |
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州和市政债务证券 |
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资产支持证券 |
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公司债务证券 |
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州和市政浮动利率需求单 |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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其他资产: |
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衍生品 |
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总资产 |
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负债: |
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其他负债: |
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衍生品 |
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$ |
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$ |
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负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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使用公允价值测量 |
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总计 |
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2022年12月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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公允价值 |
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资产: |
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结算资产: |
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通过净收益按公允价值计量: |
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货币市场基金 |
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$ |
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$ |
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通过其他综合收益(扣除净收益中记录的预期信贷损失)按公允价值计量: |
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州和市政债务证券 |
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资产支持证券 |
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公司债务证券 |
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州和市政浮动利率需求单 |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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其他资产: |
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衍生品 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债: |
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其他负债: |
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衍生品 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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负债总额 |
|
$ |
— |
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|
$ |
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$ |
|
15
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,没有进行任何重大的非经常性公允价值调整除了大约 $
其他公允价值衡量标准
由于到期日短,公司许多金融工具的账面金额接近公允价值,包括某些现金和现金等价物、结算现金和现金等价物以及结算应收账款和债务,其账面价值接近公允价值。该公司的借款在估值层次结构中被归类为二级,这些借款的总公允价值基于多家银行的报价。固定利率票据按其原始发行价值记入公司的简明合并资产负债表,并随着时间的推移进行调整以使该价值达到面值。截至2023年9月30日,公司借款的账面价值和公允价值为 $
2022年,公司与美国大型银行的经纪交易商附属机构签订了反向回购协议,这是一种担保贷款形式,使用出售公司业务解决方案业务的部分收益。这些协议要求交易对手质押有价证券,其价值大于作为抵押品转移的现金金额,后者由第三方托管银行持有和估值。这些投资在回购之日产生了利息收入,此时收购价格和应付利息已偿还给公司。截至2023年9月30日,公司已全部赎回这些投资。截至2022年12月31日,根据公司简明合并资产负债表中其他资产中报告的这些投资的账面价值为美元
6。承付款和或有开支
信用证和银行担保
该公司大约有 $
诉讼和相关突发事件
公司面临某些可能导致损失的索赔和诉讼,包括损害赔偿、罚款和/或民事处罚,这可能是重大的,在某些情况下还会受到刑事指控。公司定期评估法律事务状况,以评估损失是否可能和合理估计,以确定应计费用是否合适。此外,在确定披露是否适当时,公司会评估每项法律问题,以评估是否存在至少发生物质损失或额外物质损失的合理可能性。该公司还评估是否可以估计可能的损失或损失范围。除非下文另有说明,否则公司认为,下述每项事项至少存在损失或额外损失的合理可能性。
对于公司认为至少有合理可能发生损失或额外损失并且可以合理估计损失或潜在损失的事项,超过公司记录在案的可能和可估算的损失责任的合理可能的潜在诉讼损失约为美元
16
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2023 年 9 月 30 日。对于其余事项,管理层无法对可能的损失或损失范围作出有意义的估计,原因包括:(i) 诉讼处于初步阶段;(ii) 尚未提出具体损害赔偿;(iii) 损害索赔没有支持和/或不合理;(iv) 未决上诉或动议的结果不确定;(v) 有重大事实问题需要解决;或 (vi) 新的法律问题或者有人主张悬而未决的法律理论。
法律诉讼的结果是不可预测的,存在很大的不确定性,而且从本质上讲,很难确定任何损失是可能的,甚至可能的。估计任何损失的数额本质上也很困难,有些事项的损失可能是可能或合理可能的,但目前无法估计。因此,实际损失可能超过已确立的责任或合理可能的损失范围。
法律事务
2015年10月,阿根廷消费者协会Consumidores Financieros Asociación Civiran para su Defensa向阿根廷国家商事法院第19号对该公司的子公司阿根廷西联金融服务有限公司(“WUFSA”)提起了所谓的集体诉讼。除其他外,该诉讼指控WUFSA对从阿根廷汇款的费用过高,而且WUFSA没有向消费者提供足够的外汇汇率信息。除其他外,原告正在寻求一项命令,要求WUFSA向消费者偿还他们所支付的费用以及与从阿根廷汇款相关的外汇收入以及惩罚性赔偿。投诉没有具体说明索赔的货币价值或期限。2015年11月,法院宣布该申诉作为集体诉讼正式受理。索赔通知书于2016年5月送达WUFSA,2016年6月,WUFSA对该索赔作出了回应,并根据诉讼时效和正当理由提出动议将其驳回。2017年4月,法院将对该动议的裁决推迟到诉讼后期。通知潜在集体成员的程序已经完成,该案处于举证阶段。由于此事尚处于阶段,公司无法预测与此事相关的结果、可能的损失或损失范围(如果有)。WUFSA打算大力捍卫自己。
2022年12月,美国加利福尼亚北区地方法院对包括该公司在内的几名汇款业务被告提起了所谓的集体诉讼,指控这些被告违反了联邦《金融隐私权法》和《加利福尼亚州金融信息隐私法》。美国国土安全部和移民与海关执法局也被列为被告。行动申诉称,被告通过交易记录分析中心协调的一项计划与执法机构共享私人财务信息,从而侵犯了原告的财务隐私权。2023年1月24日,提交了经修正的申诉,将该公司的子公司西联汇款金融服务有限公司(“WUFSI”)列为被告,取代西联汇款公司。由于此事尚处于初步阶段,目前无法合理确定最终结果和对公司的任何潜在财务影响。WUFSI打算在这个问题上大力为自己辩护。
2017年底,三人在刚果民主共和国(“DRC”)金沙萨贡贝商事法院对某些涉嫌的西联汇款实体(统称为 “被告”)提起诉讼,后来又有三人加入了诉讼。这些
在 除上述主要事项外,公司还是公司正常业务过程中出现的各种其他法律事务的当事方。尽管这些其他法律事务的结果无法预测
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目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
和 当然,管理层认为,这些问题的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,无论是个人还是总体而言。
7。关联方交易
公司拥有某些代理人的所有权权益,按权益会计法进行核算。公司向这些代理支付代表公司提供的汇款和其他服务的佣金。 因这些特工而获得认可 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,共计三个月 $
8。结算资产和债务
结算资产是指从代理人和其他人那里收到或将要收到的用于未结算的汇款、汇票和消费者付款的资金。公司记录了与汇款、汇票和消费者支付服务安排下的应付金额相关的相应结算义务。结算资产和负债还包括应向客户支付和应付给客户的金额,这些金额与其与商业解决方案板块相关的跨币种支付交易的价值相同。
结算资产和负债包括以下内容(以百万计):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
结算资产: |
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|
|
现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
代理人和其他人的应收账款 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
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( |
) |
代理人和其他人的应收账款,净额 |
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
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|
( |
) |
投资证券,净额 |
|
|
|
|
结算资产总额 |
|
$ |
|
|
和解义务: |
|
|
|
|
汇款、汇票和支付服务应付账款 |
|
$ |
|
|
应付给代理人的款项 |
|
|
|
|
结算债务总额 |
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
结算资产: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
来自代理商、业务解决方案客户和其他人的应收账款,净额 |
|
|
|
|
投资证券 |
|
|
|
|
减去:信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
投资证券,净额 |
|
|
|
|
结算资产总额 (a) |
|
$ |
|
|
和解义务: |
|
|
|
|
汇款、汇票和支付服务应付账款 |
|
$ |
|
|
应付给代理人的款项 |
|
|
|
|
结算债务总额 (a) |
|
$ |
|
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目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
信用损失备抵金
来自代理商和其他人的应收账款主要代表此类代理商收取的款项, 但在运往公司的过程中, 金额为美元
来自商业解决方案客户的应收账款来自商业解决方案领域的跨币种支付交易。业务解决方案应收账款总额为 $
公司设立并监督与代理人和其他机构应收账款有关的信用损失备抵金。该公司根据其历史收款经验估算了津贴,并根据截至2023年9月30日的信息,根据当前状况和对未来经济状况的预测进行了调整。
下表汇总了代理商和其他人员以及业务解决方案客户的应收账款信用损失准备金中的活动(以百万计):
|
|
代理和 |
|
|
商业解决方案 |
|
||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
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|
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||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
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||
从津贴中扣除的注销款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年6月30日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
截至2023年9月30日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
19
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
代理和 |
|
|
商业解决方案 |
|
||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至2022年1月1日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率、资产剥离和其他因素的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的信贷损失备抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
本期预期信贷损失准备金 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的注销款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追回先前注销的款项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率的影响及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年9月30日的信贷损失备抵金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
此外,公司不时向其代理商预付款。公司通常欠应付给这些代理人的结算资金,以抵消这些预付款。这些预付给代理商的金额包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,预付给代理人的金额为 $
投资证券
公司简明合并资产负债表中结算资产中包含的投资证券主要由高评级的州和市政债务证券组成,包括固定利率定期票据和浮动利率活期票据。浮动利率即期票据证券通常可以每天看跌(按面值出售),结算周期从当天到一周不等,但到期日各不相同
该公司的投资证券被归类为可供出售并按公允价值入账。西联汇款定期监控信用风险,并试图通过投资高评级证券和分散投资来减少其风险敞口。
可供出售证券的未实现收益不计入收益,并作为累计其他综合亏损的一部分列报,扣除相关递延税。公允价值低于摊销成本基础的可供出售证券将根据个人情况进行评估,以确定减值是由信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。可能表明存在信用损失的因素包括但不限于:(i)负盈利表现,(ii)信用评级下调,或(iii)资产监管或经济环境的不利变化。除非公司打算出售减值税,否则任何与信贷无关的减值均不计入收益,并作为累计其他综合亏损的一部分列报,扣除相关递延税
20
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
证券,或者很可能要求公司在收回摊销成本基础之前出售该证券。无论公司是否有能力或意图持有证券直至到期,信贷相关减值均被立即确认为收益调整,且仅限于公允价值和摊销成本基础之间的差额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司的可供出售证券的信贷损失准备金以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的相关信贷损失备抵金是无关紧要的。
投资证券的组成部分如下(以百万计):
|
|
|
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
2023年9月30日 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
损失 |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
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|
|||||
货币市场基金 |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和市政债务证券 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|||
资产支持证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司债务证券 |
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|
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|
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|
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|
( |
) |
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( |
) |
|||
州和市政浮动利率需求单 |
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
可供出售证券总数 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
投资证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
网 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
2022年12月31日 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
收益/(亏损) |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||
货币市场基金 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
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可供出售证券: |
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州和市政债务证券 (a) |
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( |
) |
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( |
) |
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资产支持证券 |
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( |
) |
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公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
州和市政浮动利率需求单 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
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|
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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可供出售证券总数 |
|
|
|
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|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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投资证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下汇总了截至目前处于未实现亏损状况的投资证券 2023年9月30日,截至证券处于持续亏损状态(以百万计):
不到一年 |
|
证券数量 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的亏损 |
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州和市政债务证券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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资产支持证券 |
|
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|
|
|
|
( |
) |
||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
一年或更长时间 |
|
证券数量 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现的亏损 |
|
|||
州和市政债务证券 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
公司债务证券 |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
||
美国政府机构抵押贷款支持证券 |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
如上所述,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司的投资证券信用损失准备金以及截至2023年9月30日的相关信贷损失备抵并不重要,因为未实现亏损是由美国国债利率上升推动的。截至2023年9月30日,该公司不打算以未实现亏损状况出售其证券,也预计在收回摊销成本基础之前不会被要求出售这些证券。
以下总结了截至结算资产中可供出售证券的合同到期日 2023 年 9 月 30 日(以百万计):
|
|
公允价值 |
|
|
1 年内到期 |
|
$ |
|
|
1 年至 5 年后到期 |
|
|
|
|
5 年至 10 年后到期 |
|
|
|
|
10 年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
实际到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权赎回或预付债务,或者公司可能有权在合同到期日之前偿还债务,就像浮动利率的活期票一样。浮动利率即期票据,公允价值为美元
22
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
9。股东权益
累计其他综合亏损
下表详细介绍了从AOCL转为净收入的重新分类。从AOCL重新分类的所有金额都会影响细列项目,如下所示,括号中的金额表示简明合并损益表中的净收益有所减少。
|
|
金额从 AOCL 重新分类为净收入 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
损益表 |
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
该期间的收入(以百万计) |
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
累计的其他综合亏损部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资证券损失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售证券 |
|
收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税优惠 |
|
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
与投资证券相关的重新分类调整总额,扣除税款 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金流套期保值的收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币合约 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率合约 |
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税支出 |
|
所得税准备金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除税款后与现金流套期保值相关的重新分类调整总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算 |
|
剥离业务的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
与外币折算调整相关的重新分类调整总额,扣除税款 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
扣除税款后的重新分类总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
23
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了随附的简明合并资产负债表中扣除税款的AOCL的组成部分(以百万计):
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
|
|
||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收优惠/(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年3月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
税收优惠/(费用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
税收优惠/(费用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2023年9月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
|
|
||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
税收优惠 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收优惠/(费用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
税收优惠/(费用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为扣除税款后的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年9月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已支付的现金分红
在2023年和2022年的前三个季度中,公司董事会均宣布季度现金分红为 $
股票回购
2022年2月10日,公司董事会批准了$
24
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司的 简明合并现金流量表既代表董事会根据公开宣布的授权授权批准回购的股份,也代表为支付已归属限制性股票单位的预扣税义务而向员工扣缴的股份。
10。衍生品
公司面临汇率波动造成的外币汇兑风险,主要是欧元,在较小程度上还有墨西哥比索、英镑和其他货币,这些货币与预测收入、结算资产和负债以及某些外币计价的现金和其他资产负债状况有关。此外,公司还面临与发行债务之前和之后的市场利率变动相关的利率风险。该公司主要使用衍生品来最大限度地减少与外币汇率和利率变动相关的风险。
该公司在知名金融机构执行衍生品;这些金融机构的绝大多数信用评级机构的信用评级为 “A-” 或更高。衍生协议中固有的主要信用风险代表了因协议对手不履行而可能造成损失的可能性。公司在合同开始时对这些交易对手的信用风险进行持续审查,同时还监控其与任何个别交易对手的合同集中度。公司预计,交易对手将能够完全履行协议规定的义务,但如果对交易对手的履约能力产生怀疑,将采取行动。这些行动可能包括可能终止相关合同。该公司的套期保值外币风险敞口是流动货币;因此,将来无法提供维持套期保值计划的适当衍生品的风险微乎其微。
外币衍生品
该公司的政策是使用期限更长的外币远期合约,到期日为 最多
该公司还使用短期外币远期合约,通常到期日不等 到
25
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至目前,外币远期合约的等值美元名义金额总额 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日情况如下(以百万计):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
菲律宾比索 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
中国元 |
|
|
|
|
巴西雷亚尔 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
|
未指定为套期保值的合约: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
中国元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
菲律宾比索 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
业务解决方案运营
2021年8月4日,该公司签订了一项协议,将其业务解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost集团有限责任公司,该交易的最终交易于2023年7月1日完成。有关该交易的更多信息,请参见附注4。在最后一次收盘之前,t他 公司主要写衍生品
26
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
国外 货币远期合约和期权合约,主要是与中小型企业签订的,作为其业务解决方案业务的一部分,从该活动中得出了货币利差。该公司汇总了客户合约(包括上述衍生合约)产生的商业解决方案外币风险敞口,并通过与Convera签订抵消合约来对冲由此产生的净货币风险,直到商业解决方案资产剥离的最后一期结束。所撰写的衍生品是公司跨货币支付业务产生的更广泛外币头寸投资组合的一部分,除远期和期权外,主要包括货币现货交易所。公司简明合并收益表收入中包含的总头寸投资组合的外汇收入为美元
公司在其业务解决方案业务中持有的衍生客户合约的等值美元名义总额约为美元
资产负债表
下表汇总了截至公司简明合并资产负债表中报告的衍生品的公允价值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百万计):
|
|
衍生资产 |
|
|
衍生负债 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
公允价值 |
|
||||||||||
|
|
资产负债表 |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
资产负债表 |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
地点 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
被指定为套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币现金流对冲 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
指定为对冲的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定为套期保值的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
业务解决方案运营-外币 (a) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
外币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未被指定为对冲的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
衍生品总数 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
与包含公司认为可执行的净结算语言的合约相关的衍生资产和负债的公允价值已在下表中进行了净值,以显示公司对这些交易对手的净敞口。公司在这些协议下的权利通常允许按净额结算交易,包括提前终止,这可能发生在交易对手违约、控制权变更或其他条件下。
此外,公司的某些其他协议包括净额结算条款,其可执行性可能因司法管辖区而异,视情况而定。由于这些条款的可执行性存在不确定性,与这些协议相关的衍生品余额包含在下表中的 “不受或可能不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品” 中。在某些情况下,该公司要求其业务解决方案客户维持抵押品余额,以降低与潜在客户违约相关的风险。
27
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了截至目前衍生资产和负债的总公允价值和净公允价值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(以百万计):
衍生资产的抵消
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
净金额 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格罗斯 |
|
|
抵消金额 |
|
|
演示于 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金额 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已认可 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
网 |
|
|||||
2023年9月30日 |
|
资产 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
金额 |
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债的抵消
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
净金额 |
|
|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
格罗斯 |
|
|
抵消金额 |
|
|
演示于 |
|
|
未抵消 |
|
|
|
|
|||||
|
|
的金额 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
浓缩的 |
|
|
|
|
|||||
|
|
已认可 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
合并 |
|
|
网 |
|
|||||
2023年9月30日 |
|
负债 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
金额 |
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
||
不受或可能不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
损益表
现金流套期保值
符合现金流套期保值条件的衍生品公允价值变动的有效部分记录在公司的简明合并资产负债表中的AOCL中。通常,当相关的预测交易影响收益时,金额将确认为收入。
下表列出了其他现金流套期保值综合收益中确认的税前未实现收益/(亏损)金额 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(以百万计):
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
外币衍生品 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月简明合并收益表中确认的现金流套期保值关系的税前净收益/(亏损)的位置和金额(以百万计):
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
|
||||
简明合并收益表中列报的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
现金流套期保值的收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
从AOCL的收益重新归类为收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
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— |
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未纳入有效性测试的金额,根据摊销方法在收益中确认 |
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— |
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— |
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利率衍生品: |
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从AOCL重新分类的收益/(亏损)为收益 |
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— |
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— |
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— |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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|
收入 |
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利息支出 |
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收入 |
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利息支出 |
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简明合并收益表中列报的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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现金流套期保值的收益/(亏损): |
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外币衍生品: |
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从AOCL的收益重新归类为收益 |
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— |
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— |
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未纳入有效性测试的金额,根据摊销方法在收益中确认 |
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|
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— |
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|
— |
|
||
利率衍生品: |
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||||
从AOCL重新分类的收益/(亏损)为收益 |
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|
— |
|
|
|
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|
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— |
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|
|
( |
) |
29
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
未指定树篱
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月衍生品简明合并收益表中未指定套期保值的税前净收益的位置和金额(以百万计):
|
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|
三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9月30日 |
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|
9月30日 |
|
||||||||||
衍生品 (a) |
|
地点 |
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2023 |
|
|
2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||||
外币衍生品 (b) |
|
销售、一般和管理 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
与衍生品相关的所有现金流均包含在简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。
基于 2023 年 9 月 30 日外汇汇率,累计其他综合税前收益(美元)
30
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
11。借款
该公司的未偿借款包括以下内容(以百万计):
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
商业票据 (a) |
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$ |
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$ |
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注意事项: |
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— |
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按面值计算的借款总额 |
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||
债务发行成本和未摊销折扣,净额 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
按账面价值计算的借款总额 (d) |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下概述了公司截至目前按面值计算的票据到期日 2023 年 9 月 30 日(以百万计):
1 年内到期 |
|
$ |
— |
|
1 年至 2 年后到期 |
|
|
|
|
2 年至 3 年后到期 |
|
|
|
|
3 年至 4 年后到期 |
|
|
— |
|
4 年至 5 年后到期 |
|
|
— |
|
5 年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
如上所述,公司在未偿借款方面的债务排名相同。
12。所得税
该公司的税前收入的有效税率为
未确认的税收优惠反映在简明合并资产负债表中的应付所得税中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未确认的税收优惠总额为 $
31
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司的纳税申报需要接受美国联邦、州和各种非美国司法管辖区的审查。对公司合并联邦所得税申报表的审查结论 导致了商定的调整和未商定的调整.商定的调整已反映在公司的财务报表中。该公司正在国税局上诉层面对未商定的调整提出异议,并认为其为这些未商定的调整准备金是足够的。2017年和2018年美国联邦申报表的时效已延长至2025年3月31日。该公司自2020年以来的美国联邦所得税申报表也有资格接受审查。
13。基于股票的薪酬计划
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司确认的股票薪酬支出为美元
在截至2023年9月30日的九个月中,该公司授予了
14。细分市场
如附注1所进一步描述的那样,该公司已将其业务归类为
消费者对消费者的运营部门促进了两者之间的汇款
商业解决方案运营部门为中小型企业以及其他组织和个人提供了支付和外汇解决方案,主要是跨境跨币种交易。2021年8月4日,公司签订了向买方出售其业务解决方案业务的协议,该交易的最终完成于2023年7月1日。因此,在2023年7月1日之后,公司将不再报告业务解决方案收入和运营费用。有关该交易的更多信息,请参见附注4。
所有未归入上述细分市场的业务和其他服务均被报告为其他,这主要包括公司的账单支付服务,该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利,以及公司的汇票服务。
公司成本,包括管理费用,主要根据细分市场收入占总收入的百分比分配给各细分市场。自2022年1月1日起,鉴于公司同意出售该业务,该公司停止向其业务解决方案部门分配公司成本,详情见附注4。
32
目录
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表显示了该公司的分部业绩 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(以百万计):
|
|
三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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||||||||||
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9月30日 |
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|
9月30日 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
收入: |
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消费者对消费者 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
业务解决方案 (a) |
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— |
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其他 |
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合并收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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营业收入: |
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消费者对消费者 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
业务解决方案 (a) |
|
|
— |
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|
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|
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其他 |
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||||
分部营业收入总额 |
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||||
俄罗斯/白俄罗斯的退出成本 (b) |
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— |
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|
— |
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( |
) |
|
业务解决方案退出成本 (b) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
运营费用重新部署计划成本 (c) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合并营业收入总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
33
目录
西联汇款公司
管理层的讨论和财务状况和经营业绩分析
第 2 项。
以下讨论应与本10-Q表报告第一部分第1项 “财务报表” 中包含的简明合并财务报表和这些报表附注一起阅读。根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本10-Q表报告包含某些具有前瞻性的陈述。这些陈述不能保证未来的表现,涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果和结果存在重大差异。诸如 “期望”、“打算”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“提供指导”、“提供展望”、“项目”、“设计目标” 等词语以及其他类似的表达方式或未来或条件动词,例如 “可能”、“将”、“应该”、“将”、“可以” 和 “可能”,旨在识别此类前瞻性陈述。西联汇款公司(“公司”、“西联汇款”、“我们” 或 “我们”)10-Q表的读者不应仅依赖前瞻性陈述,应考虑 “风险因素” 部分以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的所有不确定性和风险。这些陈述仅自发表之日起生效,公司没有义务更新任何前瞻性陈述。
可能导致业绩或业绩与我们的前瞻性陈述中表达的结果或业绩存在重大差异的事件或因素包括:(i)与我们的业务和行业相关的事件,例如:我们经营的地区和行业的总体经济状况和经济状况的变化,包括全球经济衰退和贸易中断,或者汇款、支付服务和其他我们经营的市场的增长或下降,包括衰退或衰退与之相关的线路移民模式中断或其他事件,例如突发公共卫生事件、流行病或流行病,例如 COVID-19、内乱、战争、恐怖主义、自然灾害或我们的银行、贷方、保险公司或其他金融服务提供商的不履约;未能在汇款和支付服务行业,包括在价格或客户体验方面与全球和利基或走廊汇款提供商、银行和其他汇款提供商进行有效竞争转账和支付服务提供商,包括数字、基于移动和互联网的服务、信用卡协会和基于信用卡的支付提供商,以及数字货币和相关交易所和协议,以及技术和商业模式中的其他创新;地缘政治紧张局势、政治状况和相关行动,包括贸易限制和政府制裁,这可能会对我们的整个业务和经济状况产生不利影响,包括中断与我们有或正在实施重要业务关系的国家的美国或其他政府关系代理商、客户或其他合作伙伴;客户对我们的业务或汇款和支付服务提供商的信心下降;未能按照与现有条款一致或对我们更有利的条款维持我们的代理网络和业务关系;我们有能力根据不断变化的行业和消费者需求或趋势,采用新技术,开发新的和增强的服务并获得市场认可;合并、收购以及将收购的业务和技术整合到我们的公司,资产剥离,未能从这些交易中实现预期的财务收益,以及要求我们减记商誉的事件;改变业务结构的决定;外汇汇率敞口的变化和未能有效管理,包括外汇利差监管对汇款和支付交易的影响;税法或其解释的变化;任何后续监管以及不利的税收突发事件解决方案;任何重大安全漏洞,包括网络安全,或保障或中断我们的任何系统或我们的供应商或其他第三方的系统;第三方供应商向我们提供的各种服务的停止或存在缺陷;我们实现重组相关举措的预期收益的能力,其中可能包括缩小规模或将运营活动从一个地点转移到另一个地点的决定,以及最大限度地减少这些举措可能导致的员工队伍中断的能力;我们吸引和留住合格关键员工以及管理我们的能力成功使用员工;未能管理我们的代理人、客户和消费者提出的信用和欺诈风险;信用评级机构的负面评级行动;我们保护商标、专利、版权和其他知识产权以及为自己辩护免受潜在知识产权侵权索赔的能力;我们持有的证券的市场价值或流动性的重大变化;我们的债务义务施加的限制;(ii) 与我们的监管和诉讼环境相关的事件,例如:负债或业务损失产生于我们、我们的代理人或其分代理人未能遵守法律法规及其监管或司法解释,包括旨在保护的法律法规
34
目录
消费者,或发现并防止洗钱、资助恐怖主义、欺诈和其他非法活动;由于美国和国外的监管举措以及法律、法规、行业惯例和标准的变化,包括解释的变化,影响到我们、我们的代理人或其分支机构,或者我们或我们的代理人开立提供服务所需的银行账户的银行,包括与反洗钱法规、反欺诈措施相关的银行,我们的许可安排,客户尽职调查、代理人和次级代理人尽职调查、注册和监测要求、消费者保护要求、汇款、移民和可持续发展报告,包括与气候相关的报告;负债、因政府调查和与监管机构的同意协议或监管机构的执法行动而导致的意外发展;诉讼产生的责任,包括集体诉讼和类似事项,以及监管执法行动,包括成本、费用、和解和判决;未能遵守有关消费者隐私、数据使用、司法管辖区之间个人数据传输和信息安全的法规和不断变化的行业标准,包括欧盟《通用数据保护条例》和《加利福尼亚消费者隐私法》;未能遵守《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及据此发布的法规和消费者金融保护局的行动以及类似的立法和法规由美国和国外其他政府机构颁布,内容涉及消费者保护和衍生品交易;无人认领财产法的影响或其解释或执行;未能维持足够数量或类型的监管资本或对我们使用营运资金的其他限制,以满足全球监管机构不断变化的要求;影响我们业务的会计准则、规则和解释或行业标准的变化;以及 (iii) 其他事件,例如:灾难性事件;以及管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。
概述
我们是汇款和支付服务的领先提供商,曾在两个业务领域开展业务:
所有未归入上述细分市场的企业和其他服务均被报告为其他,这主要包括我们的账单支付服务,该服务为消费者向企业和其他组织付款提供便利,以及我们的汇票服务。我们的某些公司成本,例如与战略计划相关的成本,包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本,也包含在 “其他” 中。有关我们细分市场的更多信息,请参见下面的细分讨论。
35
目录
运营结果
以下对我们合并经营业绩和分部业绩的讨论是指截至2023年9月30日的三个月和九个月与2022年同期的比较。经营业绩应与对我们分部经营业绩的讨论一起阅读,后者对简明合并收益表的某些组成部分进行了更详细的讨论。我们各部门之间的所有重要公司间账户和交易均已取消。除非另有说明,否则以下信息是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。除非另有说明,否则本节提供的所有金额均四舍五入到最接近的百万分之一。因此,此处披露的百分比变化和利润率可能无法使用提供的四舍五入金额精确地重新计算。
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的收入受到美元兑外币波动的影响。扣除外币套期保值的影响,美元相对于外币的波动导致截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与去年同期相比,收入分别减少了2560万美元和1.014亿美元。
2021年8月4日,我们签订了一项协议,将我们的商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost集团有限责任公司(统称为 “买方”),现金对价为9.1亿美元。此次出售分三次收盘完成,在首次收盘时收取全部现金对价,并按相对公允价值分配给收盘。首次收盘于2022年3月1日进行,不包括在欧盟和英国的业务,并带来了1.514亿美元的收益。第二次收盘于2022年12月31日进行,其中包括英国的业务,带来了9,690万美元的收益。最终收盘于2023年7月1日进行,其中包括欧盟业务,并带来了1,800万美元的收益。在第一次和最后一次收盘之间,我们需要向买方支付一定数量的欧盟和英国业务的利润,而我们是这些业务的所有权,但须根据所得税、买方使用我们设施的雇员的占用费和其他项目进行调整。参见第一部分第1项 财务报表, 注4,待售资产及相关资产剥离,有待进一步讨论。
截至2022年9月30日的三个月,我们的简明合并收益表中包含的业务解决方案收入为4,260万美元,不包括公司拨款,直接运营支出为2,700万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,商业解决方案收入分别为2970万美元和1.674亿美元,直接运营支出(不包括公司拨款)分别为2610万美元和1.174亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与该交易直接相关的剥离成本分别为10万美元和110万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与该交易直接相关的剥离成本分别为40万美元和440万美元。
从2023年3月开始,我们源自伊拉克的业务大幅增长,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与前一同期相比,这为我们的收入贡献了8%和6%。在过去的几个月中,我们定期与美国和伊拉克的决策者讨论流经我们在伊拉克的网络的汇款量增加的问题。我们认为,这一数额是伊拉克中央银行政策变化的影响。我们积极与监管机构合作,从监管、合规和风险角度评估和评估增加的资金流。我们还评估和应用我们自己的合规和风险控制措施。2023年7月19日,美国财政部和纽约联邦储备银行宣布采取行动,禁止14家伊拉克银行(其中一些是我们的代理商)进行美元交易,这减少了截至2023年9月30日的三个月中我们在伊拉克的业务,与截至2023年6月30日的三个月相比。2023年10月,伊拉克中央银行暂停了我们在该国最大的代理机构,目前尚不确定该代理商是否或何时会复职并恢复提供我们的服务。因此,我们认为,与截至2023年9月30日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月中,我们源自伊拉克的业务将大幅减少。
2022年3月,由于俄罗斯/乌克兰冲突,我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的业务,这两个业务属于我们的消费者对消费者细分市场。截至2022年9月30日的九个月中,与俄罗斯和白俄罗斯业务相关的收入,包括来自这些国家以及在这些国家内进行的交易,约为2,800万美元。
36
目录
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并经营业绩:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$1,097.8 |
|
$1,089.6 |
|
1% |
|
$3,304.7 |
|
$3,383.6 |
|
(2)% |
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
687.2 |
|
637.3 |
|
8% |
|
2,015.6 |
|
1,945.4 |
|
4% |
销售、一般和管理 |
|
199.7 |
|
220.5 |
|
(9)% |
|
630.9 |
|
704.9 |
|
(11)% |
支出总额 |
|
886.9 |
|
857.8 |
|
3% |
|
2,646.5 |
|
2,650.3 |
|
0% |
营业收入 |
|
210.9 |
|
231.8 |
|
(9)% |
|
658.2 |
|
733.3 |
|
(10)% |
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剥离业务的收益 |
|
18.0 |
|
— |
|
(a) |
|
18.0 |
|
151.4 |
|
(a) |
利息收入 |
|
3.6 |
|
4.9 |
|
(27)% |
|
11.0 |
|
7.3 |
|
51% |
利息支出 |
|
(27.0) |
|
(25.2) |
|
7% |
|
(79.0) |
|
(74.8) |
|
6% |
其他费用,净额 |
|
(1.2) |
|
(17.8) |
|
(93)% |
|
(6.5) |
|
(25.1) |
|
(74)% |
其他收入/(支出)总额,净额 |
|
(6.6) |
|
(38.1) |
|
(a) |
|
(56.5) |
|
58.8 |
|
(a) |
所得税前收入 |
|
204.3 |
|
193.7 |
|
5% |
|
601.7 |
|
792.1 |
|
(24)% |
所得税准备金 |
|
33.3 |
|
19.8 |
|
68% |
|
102.7 |
|
130.9 |
|
(22)% |
净收入 |
|
$171.0 |
|
$173.9 |
|
(2)% |
|
$499.0 |
|
$661.2 |
|
(25)% |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$0.46 |
|
$0.45 |
|
2% |
|
$1.33 |
|
$1.70 |
|
(22)% |
稀释 |
|
$0.46 |
|
$0.45 |
|
2% |
|
$1.33 |
|
$1.70 |
|
(22)% |
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
373.9 |
|
386.5 |
|
|
|
374.5 |
|
388.8 |
|
|
稀释 |
|
375.0 |
|
387.6 |
|
|
|
375.4 |
|
389.9 |
|
|
收入概述
收入主要来自客户为转账支付的对价。这些收入因交易而异,具体取决于渠道、收款地点、汇款本金额以及当汇款涉及不同的汇款和收款货币时,我们为客户设定的汇率与批发外汇市场上可用的汇率之间的差异等因素。我们还提供其他几项服务,包括外汇和支付服务以及其他账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。
由于对美元的外汇波动可能对我们报告的收入产生重大影响,下表列出了合并收入的固定汇率结果。恒定货币结果假设扣除外币套期保值的影响后,外国收入按与上一年相同的汇率从外币折算成美元。我们还在下表中披露了业务解决方案资产剥离对我们收入的影响。恒定货币衡量标准和排除资产剥离影响的衡量标准是非公认会计准则的财务指标,其目的是在不受外币汇率波动和业务剥离影响的情况下查看收入,这与管理层评估我们的收入业绩和趋势的方式一致。我们认为,这些措施为管理层和投资者提供了有关收入业绩和趋势的信息,从而消除了货币波动和资产剥离,从而使我们的基本业绩和趋势更加清晰并提高了其可比性。这些披露是对截至2023年9月30日的三个月和九个月中按公认会计原则计算的收入与去年同期相比的百分比变动的补充,但不能取而代之。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似标签的物品,这可能会限制该衡量标准对比较目的的用处。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并收入业绩:
37
目录
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入,如报告所示(GAAP) |
|
$1,097.8 |
|
$1,089.6 |
|
1% |
|
$3,304.7 |
|
$3,383.6 |
|
(2)% |
外币影响 (a) |
|
|
|
|
|
2% |
|
|
|
|
|
3% |
资产剥离的影响 (b) |
|
|
|
|
|
4% |
|
|
|
|
|
4% |
经固定货币调整后的收入变化,不包括商业解决方案(非公认会计准则) |
|
|
|
|
|
7% |
|
|
|
|
|
5% |
如上所述,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,除了外币和业务解决方案业务剥离带来的负面影响外,GAAP收入还受益于上文讨论的伊拉克消费者对消费者收入的增加,以及通货膨胀导致的阿根廷业务每笔交易的当地货币收入增加,但部分被我们的欧洲和独联体收入下降所抵消北美地区。此外,在截至2023年9月30日的三个月中,与去年同期相比,GAAP收入受益于我们品牌数字业务的增长,定义见下文;在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比,由于我们在2022年3月暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务,GAAP收入受到负面影响。
运营费用概述
运营费用重新部署计划
2022年10月20日,我们宣布了一项运营费用重新部署计划,该计划旨在通过优化供应商管理、房地产足迹、营销和人员战略,在2027年之前重新部署我们当前成本基础中约1.5亿美元的支出。我们相信,这些变化将使我们能够投资于战略举措。这次重新部署的时间和速度可能会有所不同,我们相信,随着我们的进展,我们将继续完善该计划的各个方面。我们已经产生并预计会产生与实施该计划相关的增量支出。在截至2023年9月30日的三个月中,我们分别承担了100万美元和310万美元的服务成本以及销售、一般和管理费用,总支出为410万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们分别承担了890万美元和1,060万美元的服务成本以及销售、一般和管理费用,总支出为1,950万美元。截至2023年9月30日,我们在该计划下的总支出为4,130万美元。
服务成本
服务成本主要包括代理佣金,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,代理佣金约占总服务成本的60%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,服务成本与去年同期相比有所增加,这主要是由于代理佣金的增加(通常因收入而异)、信息技术投资的增加以及包括信贷损失和银行费用在内的其他可变支出的增加,但与业务解决方案资产剥离相关的减少部分抵消了这一点。
销售、一般和管理
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,由于业务解决方案剥离、广告费用减少以及共享服务职能一般和管理费用的减少,销售、一般和管理费用有所减少,但部分被员工激励薪酬和与运营费用重新部署计划相关的成本的增加所抵消。此外,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比,销售、一般和管理费用有所下降,这是由于与我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务暂停相关的退出成本以及前一时期发生的业务解决方案资产剥离。
38
目录
其他收入/(支出)总额,净额
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的净其他收入/(支出)总额受上文进一步描述的业务解决方案资产剥离的首次和最后一次结算收益的影响,该资产剥离分别于2022年3月1日和2023年7月1日进行,也受与向商业解决方案业务买方支付利润义务相关的支出的影响,根据合同约定,来自欧盟和英国的业务,但归我们所有。
所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的税前收入的有效税率分别为16.3%和10.2%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率分别为17.1%和16.5%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率与去年同期相比有所提高,这主要是由于前几个时期的离散税收优惠,包括第1部分第1项中讨论的美国国税局审查完成的影响 财务报表,附注12,所得税,与前期相比,本期出售我们的业务解决方案业务的影响部分抵消了这一影响。
截至2023年9月30日,税收应急准备金总额为2.419亿美元,包括应计利息和罚款,扣除相关项目。
每股收益
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,基本每股收益和摊薄后每股收益分别为0.46美元和0.45美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,基本和摊薄后的每股收益分别为1.33美元和1.70美元。购买西联汇款股票的未偿还期权和限制性股票的未归属期权不包括在已发行基本股票中。摊薄后的每股收益反映了如果在列报日期行使已发行股票期权且限制性股票归属,则可能发生的稀释。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,不计入摊薄后每股收益计算的股票分别为950万股和810万股,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为960万股和800万股。根据库存股法,这些股票的影响是反稀释的,因为期权和限制性股票的假设收益高于我们在该期间的平均股价。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的每股收益与去年同期相比受到前面描述的影响净收益的因素以及平均已发行股票数量减少的影响。
分段讨论
我们围绕我们服务的消费者和企业以及我们提供的服务类型来管理我们的业务。我们的每个细分市场都针对不同的消费者群体、分销网络和所提供的服务组合。我们的细分市场是消费者对消费者和商业解决方案。如上所述,2021年8月4日,我们签订了出售业务解决方案业务的协议。在最终收盘时出售的业务解决方案业务包含在第二次收盘后的收入和营业收入中,截至最终收盘时已完全过渡到买方。但是,在第一次和最后一次收盘之间,我们需要向买方支付一定比例的这些业务的利润,而这些业务是我们所有的,经其他费用调整后,这笔费用在扣除简明合并损益表中的其他支出中确认。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,如上所述,我们分别承担了410万美元和1,950万美元与运营费用重新部署计划相关的费用,主要与遣散费以及与精简组织和法律结构相关的费用有关。在截至2022年9月30日的九个月中,我们分别承担了与暂停俄罗斯和白俄罗斯业务以及剥离业务解决方案相关的1,060万美元和770万美元的退出成本。这些退出成本主要与财产和设备、经营租赁使用权资产和其他无形资产的遣散费和非现金减值有关。虽然我们的细分市场可以识别某些费用,但这些费用不包括在衡量标准中
39
目录
向首席运营决策者提供的分部营业收入的百分比,用于绩效评估和资源分配。因此,这些费用不包括在我们的分部营业收入业绩中。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,分部收入的组成部分占合并总额的百分比:
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|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
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||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
消费者对消费者 |
|
|
93 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
92 |
% |
|
|
89 |
% |
商业解决方案 |
|
|
0 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
% |
其他 |
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
消费者对消费者细分市场
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的消费者对消费者分部的经营业绩:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
(美元和以百万计的交易) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$1,019.0 |
|
$982.4 |
|
4% |
|
$3,029.5 |
|
$3,008.3 |
|
1% |
营业收入 |
|
$193.4 |
|
$193.7 |
|
0% |
|
$601.9 |
|
$626.5 |
|
(4)% |
营业收入利润率 |
|
19% |
|
20% |
|
|
|
20% |
|
21% |
|
|
关键指标: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者对消费者的交易 |
|
70.6 |
|
66.9 |
|
5% |
|
206.5 |
|
204.8 |
|
1% |
我们的消费者对消费者的汇款服务可促进从我们在全球的零售代理机构进行汇款,以及通过以我们品牌销售的网站和移动应用程序(“Branded Digital”)进行和资助的汇款交易。该细分市场包括五个地理区域,其职能主要与生成、管理和维护代理关系以及本地化营销活动有关。我们在我们的地区纳入了品牌数字交易。通过共同的流程和系统,这些区域,包括品牌数字交易,为消费者交易创建一个相互关联的全球网络,从而构成一个消费者对消费者的汇款业务和一个运营领域。
交易量是我们的消费者对消费者细分市场收入的主要来源。消费者对消费者的交易是使用我们的一种消费者汇款服务向指定收款人转移资金。下表中交易和收入的地域划分是根据汇款发起地确定的。下表中每个地区的交易和收入百分比中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的品牌数字交易。在下面的讨论中另行报告,Branded Digital包含通过该渠道进行和资助的100%的交易。
下表按地理区域列出了与去年同期相比的收入和交易变化。此外,由于我们的消费者对消费者细分市场对我们整体业绩的重要性,我们还为我们的消费者对消费者细分市场的收入提供了固定汇率业绩。正如上文收入概述中进一步讨论的那样,消费者对消费者细分市场的固定货币收入增长/(下降)是一项非公认会计准则财务指标。
40
目录
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
截至2023年9月30日的九个月 |
||||||||||||
|
|
收入增长/(下降) |
|
国外 |
|
恒定货币收入增长/(下降)(a) - (非公认会计准则) |
|
交易增长 |
|
收入增长/(下降) |
|
国外 |
|
恒定货币收入增长/(下降)(a) - (非公认会计准则) |
|
交易增长/(下降) |
消费者对消费者的区域增长/(下降): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(美国和加拿大)(“NA”) |
|
(3)% |
|
0% |
|
(3)% |
|
7% |
|
(6)% |
|
0% |
|
(6)% |
|
4% |
欧洲和独联体(“欧盟和独联体”) |
|
(9)% |
|
1% |
|
(10)% |
|
0% |
|
(12)% |
|
(1)% |
|
(11)% |
|
(9)% |
中东、非洲和南亚(“MEASA”) |
|
42% |
|
0% |
|
42% |
|
9% |
|
37% |
|
(1)% |
|
38% |
|
5% |
拉丁美洲和加勒比(“LACA”) |
|
10% |
|
2% |
|
8% |
|
9% |
|
10% |
|
(1)% |
|
11% |
|
9% |
东亚和大洋洲(“亚太地区”) |
|
(8)% |
|
(1)% |
|
(7)% |
|
0% |
|
(8)% |
|
(3)% |
|
(5)% |
|
(1)% |
消费者对消费者细分市场的总和: |
|
4% |
|
1% |
|
3% |
|
5% |
|
1% |
|
0% |
|
1% |
|
1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌数码(b) |
|
3% |
|
0% |
|
3% |
|
12% |
|
(2)% |
|
0% |
|
(2)% |
|
10% |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中区域收入占我们消费者对消费者收入的百分比:
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
消费者对消费者收入占细分市场收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不是 |
|
|
37 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
欧盟和独联体 |
|
|
24 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
29 |
% |
麻疹 |
|
|
23 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
16 |
% |
LACA |
|
|
11 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
亚太地区 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
包含在上述区域百分比中的品牌数字在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中约占我们消费者对消费者收入的21%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别占21%和22%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的消费者分别转移了260亿美元和230亿美元的跨境本金,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别转移了765亿美元和702亿美元的跨境本金。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与去年同期相比,跨境本金转移的增加主要归因于伊拉克货币政策变化导致的本金增长(如上所述),以及我们的北美和拉加地区的增长。消费者对消费者的跨境本金是指在与发起交易的国家或地区不同的国家或地区向指定收款人转移的消费资金金额。消费者对消费者的跨境本金是管理层用来监控和更好地了解我们的基础业务相对于竞争对手的增长以及我们在全球汇款市场份额的变化时使用的一项指标。
收入
截至2023年9月30日的三个月,与去年同期相比,消费者对消费者的汇款收入和交易分别增长了4%和5%,截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比,收入和交易均增长了1%。扣除外币套期保值的影响,美元兑外币的波动对截至2023年9月30日的三个月收入产生了1%的积极影响,与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月没有产生重大影响。
41
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,在我们的消费者对消费者区域,与去年同期相比,北美收入下降且交易量增加,这主要是由于与我们的新品牌数字进入市场战略相关的促销定价以及其他降价。来自美国的跨境交易的增长被美国境内交易的下降部分抵消。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的欧盟和独联体收入受到2022年第四季度降价和一家重要零售代理商流失的负面影响。此外,在截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比,欧盟和独联体的收入受到我们在俄罗斯和白俄罗斯暂停业务以及交易下降的负面影响。如上所述,MEASA地区的收入增长是由伊拉克货币政策的变化推动的,LACA地区的收入增长受益于阿根廷每笔交易的当地货币收入的增加以及厄瓜多尔和委内瑞拉的强劲。
我们历来在许多全球走廊实施降价或提价。我们可能会继续不时实施价格变动,以应对竞争和其他因素。降价通常会降低利润率,并在短期内对财务业绩产生不利影响,如果交易量增长不够,还可能对长期的财务业绩产生不利影响。价格上涨可能会对交易量产生不利影响,因为如果我们未能对服务进行适当的定价,消费者可能无法使用我们的服务。我们认为,我们在市场进入战略中实施的降价措施可能会继续对收入产生不利影响。
营业收入
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,消费者对消费者的营业收入受到代理佣金增加(通常因收入而异)、信息技术投资增加、员工激励薪酬增加以及包括信贷损失和银行费用在内的可变支出的增加的影响,但部分被共享服务职能一般和管理支出的减少以及广告费用的减少所抵消。
商业解决方案
下表列出了我们的商业解决方案板块截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$— |
|
$42.6 |
|
(a) |
|
$29.7 |
|
$167.4 |
|
(82)% |
营业收入 |
|
$— |
|
$15.9 |
|
(a) |
|
$3.7 |
|
$51.7 |
|
(a) |
营业收入利润率 |
|
(a) |
|
37% |
|
|
|
12% |
|
31% |
|
|
收入
截至2023年9月30日的三个月中没有商业解决方案收入,与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月下降了82%,这主要是由于我们的商业解决方案业务的第一、第二次和最后一次销售分别于2022年3月1日、2022年12月31日和2023年7月1日结束,如上所述。
营业收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与去年同期相比,营业收入的下降受到我们的业务解决方案业务的第一次、第二次和最后一次销售的影响,销售分别于2022年3月1日、2022年12月31日和2023年7月1日,如上所述。
鉴于我们同意出售业务解决方案,自2022年1月1日起,我们停止向该业务分配公司成本。
42
目录
其他
其他主要包括我们在阿根廷和美国的现金账单支付业务,以及我们的汇票服务。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的其他业绩:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
截至9月30日的九个月 |
||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
收入 |
|
$78.8 |
|
$64.6 |
|
22% |
|
$245.5 |
|
$207.9 |
|
18% |
营业收入 |
|
$21.6 |
|
$21.6 |
|
0% |
|
$72.1 |
|
$73.4 |
|
(2)% |
营业收入利润率 |
|
27% |
|
33% |
|
|
|
29% |
|
35% |
|
|
收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与去年同期相比,其他收入的增长主要是由于与我们的汇票投资证券相关的投资收入增加,以及通货膨胀导致我们在阿根廷零售点提供的现金账单支付服务的每笔交易的当地货币收入增加,但美元兑阿根廷比索的走强部分抵消了这一增长。
营业收入
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他营业收入受到信息技术投资增加以及与商业解决方案业务首次和第二次结束销售后提供的过渡服务相关的费用报销减少的影响,收入的增加部分抵消了这一影响。此外,由于与新服务相关的咨询费用增加,截至2023年9月30日的九个月中,其他营业收入有所下降。
资本资源和流动性
我们的主要流动性来源是经营活动产生的现金,主要来自净收入和营运资金的波动。我们的营运资金受员工和代理人激励措施的支付时间、未偿借款的利息支付和所得税缴纳时间等因素的影响。我们的许多年度员工激励薪酬和代理激励金是在发生当年的第二季度支付的。我们的大部分利息将在第二和第四季度到期。2017年颁布的美国税收改革立法(“税收法”)产生的年度付款包括与美国对外国子公司某些先前未分配收益征税相关的金额。这些款项将在2025年之前的每年第二季度到期。
我们未来的现金流可能会受到各种因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于经济状况的变化,尤其是影响移民人口的变化、所得税法或所得税审计状况的变化,包括未决税务问题的解决,以及法律突发事件的解决或解决。
实际上,我们所有来自运营活动的现金流都来自子公司。这些现金流大部分来自我们受监管的子公司。我们受监管的子公司可以将所有多余的现金转移给母公司用于一般公司用途,但受法律或监管限制的资产除外,包括:(i)要求维持现金和其他合格投资余额,不含任何与支付我们的某些汇款和其他付款义务相关的留置权或其他抵押物;(ii)其他法律或监管限制,包括法定或正式的最低净资产要求,以及(iii)限制向境外转移资产这些资产所在地。
我们目前认为,通过现有的现金余额、通过运营产生现金流的能力以及将于2025年1月到期并支持我们的商业商业的15亿美元循环信贷额度(“循环信贷额度”),我们有足够的流动性来满足我们的业务需求,包括债务和其他债务下的还款
43
目录
纸质节目。我们的商业票据计划使我们能够在任何时候发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据,减少到循环信贷额度中未偿还的借款的幅度。
为了帮助确保全球现金在需要时可用,我们采用了各种规划和财务策略,包括与汇回或以其他方式从我们的国际子公司提供现金的金额、时间和方式相关的决策。这些决定会影响我们的总体税率并影响我们的总流动性。我们会定期评估我们在美国的现金需求,同时考虑税收后果和其他因素以及现金在国际上的潜在用途,以确定我们的国外来源收入的适当股息汇回水平。
现金和投资证券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的现金及现金等价物分别为11.382亿美元和12.911亿美元,其中包括截至2022年12月31日与商业解决方案相关的520万美元。
在许多情况下,在结算这些交易的付款之前,我们会从汇款和某些其他支付服务中获得资金。这些资金在我们的简明合并资产负债表中被称为结算资产,不用于支持我们的业务。但是,我们通过投资这些基金获得收入。我们将这些结算资产的一部分存放在高流动性投资中,被归类为结算资产中的现金和现金等价物,为结算义务提供资金。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,归入简明合并资产负债表结算资产的投资证券分别为13.831亿美元和13.334亿美元,主要由高评级的州和市政债务证券组成。持有这些投资证券是为了遵守美国的州许可要求,主要信用评级机构的信用评级必须为 “A-” 或更高。请参阅第 1 部分第 1 项 财务报表,附注8,结算资产和债务,了解有关投资证券的更多详情。
由于利率和信用风险的变化,投资证券面临市场风险。我们定期监控信用风险,并尝试通过投资高评级证券和分散投资组合来减轻我们的风险敞口。我们的投资证券在集中度方面也受到积极管理。截至2023年9月30日,所有由单一发行人进行的投资和每种证券占我们投资证券投资组合的不到10%。
来自经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金从去年同期的5.224亿美元减少至5.186亿美元。经营活动提供的现金可能受到合并净收益变动以及营运资金余额波动等因素的影响。
融资资源
截至2023年9月30日,我们的未偿借款面值为23.2亿美元。这些未偿借款中的绝大多数是到期日为2025年至2040年的无抵押固定利率票据。
商业票据和现金,包括运营产生的现金,用于偿还2023年6月到期的 4.250% 无抵押票据本金总额中的3亿美元。
我们的循环信贷额度提供总额为15亿美元的无抵押融资额度,其中包括2.5亿美元的信用证次级贷款。循环信贷额度下的应付利息在每次借款的期限内是固定的,并根据借款条款支付。通常,利息是使用选定的定期基准利率加上110个基点的利率利率来计算的。无论使用情况如何,还应每季度按总设施的15个基点的年费率支付设施费。利率保证金和设施费百分比均基于我们的某些信用评级。我们的循环信贷额度允许我们根据担保隔夜融资利率、欧洲银行间同业拆借利率或英镑隔夜指数平均值提取应付贷款。
44
目录
我们的循环信贷额度通过19家参与机构实现多元化,其目的是提供一般流动性并支持我们的商业票据计划,我们认为这可以提高我们的短期信用评级。在15亿美元的承诺余额总额中,所有单一金融机构的最大承诺约为11%。截至2023年9月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿借款。如果循环信贷额度下的可用借款金额减少,或者循环信贷额度被取消,则商业票据计划下的借款成本和可用性可能会受到影响。
根据我们的商业票据计划,我们可以随时发行未偿还金额不超过15亿美元的无抵押商业票据,但将减少到循环信贷额度的未偿借款的范围。我们的商业票据借款自发行之日起最多397天的到期日。借款利率基于发行时的市场利率。截至2023年9月30日,我们有1.7亿美元的未偿商业票据借款。截至2023年9月30日,我们的商业票据借款的加权平均年利率约为5.6%,加权平均期限约为2天。在截至2023年9月30日的九个月中,平均未偿商业票据余额为2.503亿美元,最大未偿还余额为8.85亿美元。我们的商业票据借款收益用于偿还2023年6月到期的票据、一般公司用途和营运资金需求,包括在向代理人或其他人收取应收账款之前结算我们的汇款义务。
2022年1月4日,我们使用商业票据和现金(包括运营产生的现金)偿还了前期定期贷款机制下的所有剩余借款,总对价为3亿美元。我们无法再通过该贷款借钱。
现金优先权
流动性
我们的目标是保持强劲的流动性和与投资级信用评级一致的资本结构。我们现有的现金余额、经营活动产生的现金流、商业票据市场准入以及循环信贷额度可用于支持我们的业务需求。
我们发展业务、投资业务、进行收购、向股东返还资本(包括通过分红和股票回购)以及偿还债务和纳税义务的能力将取决于我们继续通过运营子公司产生多余运营现金和继续从这些运营子公司获得分红的能力、获得充足融资的能力以及我们确定符合长期战略的收购的能力。欲了解更多信息, 请参阅第二部分第5项, 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
资本支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,为合同成本、物业和设备购买以及购买和开发的软件支付的总金额分别为1.172亿美元和1.475亿美元。为新的和续订的代理合同支付的金额因现有合同的条款以及新合同和续订合同的签署时间而异。这些时期的其他资本支出包括对我们信息技术基础设施的投资。
股票回购和分红
2022年2月10日,我们的董事会批准在2024年12月31日之前回购10亿美元的普通股。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,根据该授权分别以1亿美元和1.768亿美元的价格回购了780万股和960万股股票,不包括佣金,平均成本分别为1288美元和18.45美元。截至2023年9月30日,根据该股票回购授权,仍有5.482亿美元的可用资金。
我们的董事会宣布,2023年前三个季度的季度现金分红为每股普通股0.235美元,相当于2.633亿美元的总股息。
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目录
物质现金需求
还本付息要求
我们2023年和未来的还本付息要求将包括偿还所有未偿债务,包括我们商业票据计划下的任何借款。我们对未偿还票据的下一次预定本金将在2025年支付。
2017 年美国联邦纳税义务
《税法》对我们以前未分配的某些国外收入征税。该税收费用,加上我们在2017年美国的其他应纳税所得额和税收属性,使2017年美国联邦应纳税额约为8亿美元,其中截至2023年9月30日仍有约3.58亿美元。我们选择在2025年之前定期分期支付这笔负债,并在2023年第二季度支付了1.195亿美元。根据法律条款,我们需要支付剩余的分期付款,第二部分第7项中的资本资源和流动性讨论对此进行了总结, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。这些付款已经并将继续对我们的现金流和流动性产生不利影响,并可能对未来的股票回购产生不利影响。
经营租赁
除了交通、办公和其他设备外,我们还租赁不动产用作行政和销售办公室。参见第二部分第8项, 财务报表和补充数据,我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中附注13 “租赁”,详细介绍了我们的租赁安排,包括运营租赁负债的未来到期日。
我们没有对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能对当前或未来产生重大影响的重大资产负债表外安排。
其他商业承诺
截至2023年9月30日,我们持有的未偿信用证和银行担保金约为1.6亿美元,主要与监管要求、租赁安排和某些代理协议有关。我们希望在到期之前续订我们的许多信用证和银行担保。
截至2023年9月30日,我们未确认的所得税优惠总额为3.015亿美元,包括相关的利息和罚款。几乎所有这些负债的任何相关现金支付时间本质上是不确定的,因为结算此类负债的最终金额和时间受到可变且我们无法控制的因素的影响。
关键会计政策与估计
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中金额和披露内容的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们在第二部分第7项中披露的关键会计政策和估计, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,该报告没有重大变化,其中包括:
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风险管理
我们面临因市场汇率和价格变动而产生的市场风险,包括外币汇率和利率的变化以及与我们的代理人和客户相关的信用风险。已经制定了风险管理计划来管理这些风险。
外币汇率
我们主要通过遍布200多个国家和地区的代理网络提供服务。我们通过业务结构和积极的风险管理流程来管理外汇风险。我们目前以美元、墨西哥比索或欧元与绝大多数代理商结算,要求这些代理商获得当地货币才能向收款人付款,而且我们通常不依赖国际货币市场来获取和支付流动性不足的货币。但是,在某些情况下,我们以其他货币结算。确实存在的外币风险敞口受到以下事实的限制:大多数交易是在交易启动后的第二天支付的,而且在大多数情况下,代理结算发生在几天之内。为了进一步降低这种风险,我们签订了短期外币远期合约,期限通常从几天到一个月不等,以抵消交易启动和结算之间的外汇汇率波动。我们还持有某些以外币计价的现金和其他资产和负债头寸的敞口,并可能使用外币远期合约(通常在开始时到期日不到一年)来抵消这些头寸的汇率波动。在涉及不同汇款和收款货币的某些消费者汇款和账单支付交易中,我们根据我们向消费者或企业设定的汇率与外汇批发市场上可用的汇率之间的差异来产生收入,这有助于防止货币波动。我们尝试在必要时迅速买入和卖出外币,以支付以外币计价的净应付账款和应收账款。
我们使用长期外币远期合约来帮助降低与主要以欧元计价的收入的外币汇率变动相关的风险,在较小程度上,还包括加元、英镑和其他货币。我们使用期限最长为36个月的合约,以减轻外币汇率变化可能对预测收入产生的一些影响,目标加权平均到期日约为一年。我们认为,使用长期外币远期合约可以预测我们国际业务的未来现金流。
根据我们当时对未套期保外币敞口的预测,截至2023年9月30日,假设美元相对于净收入产生的所有其他货币的价值统一上涨或贬值10%,将导致税前年收入减少/增加约1900万美元。这种敏感度分析存在固有的局限性,这主要是由于以下假设:(i)外汇汇率变动是线性的,是瞬时的,(ii)某些货币对之间的固定汇率得以保留,(iii)未对冲的风险敞口是静态的,(iv)我们不会对冲任何额外的风险敞口。因此,该分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对收入产生正面或负面影响。
利率
我们投资于几种类型的计息资产,截至2023年9月30日,总价值约为25亿美元。这些资产中约有12亿美元按浮动利率计息。这些资产主要包括银行现金、货币市场投资以及州和市政浮动利率证券,并包含在现金和现金等价物以及结算资产的简明合并资产负债表中。如果这些资产与汇款和其他等待赎回的相关支付服务有关而持有,则被归类为结算资产。随着基础短期利率的变化,这些投资的收益将增加或减少。
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目录
剩余的计息资产支付固定利率,主要包括高评级的州和市政债务证券以及资产支持证券。这些投资可能包括从我们的汇票服务、汇款业务和其他等待赎回的相关支付服务中获得的现金进行的投资,在简明合并资产负债表中归类为结算资产。随着利率的上升,这些固定利率计息证券的公允价值将降低;相反,降低利率将导致证券的公允价值增加。我们在简明合并资产负债表中将这些投资归类为结算资产中可供出售的投资,因此按其公允价值记录了这些工具,扣除适用的递延所得税影响后的未实现净收益和亏损(不包括信贷相关损失)将添加到我们的简明合并资产负债表中的股东权益总额中或从中扣除。
我们的商业票据计划下的借款在很短的时间内到期,因此融资实际上是浮动利率。截至2023年9月30日,我们的商业票据计划有1.7亿美元的未偿借款。
我们通过评估净资产或负债状况以及每个头寸的期限来审查浮动和固定利率的总体敞口。我们管理固定风险敞口和浮动风险敞口的组合,以最大限度地降低风险、降低成本和提高回报。可以通过改变计息资产的组合以及调整固定利率和浮动利率债务的组合来调整我们的利率敞口。后者主要是通过使用利率互换以及就任何新债发行的条款(即固定债务还是浮动债券)做出决定来实现的。我们会不时使用指定为套期保值的利率互换来改变固定利率债务与浮动利率债务的百分比,但须视市场情况而定。截至2023年9月30日,我们的总借款的加权平均有效利率约为3.9%。
2023年9月30日,假设利率提高/降低100个基点将导致未来十二个月的税前收入减少/增加约200万美元,这是基于对利率波动敏感的借款,扣除套期保值的影响。如果将同样的100个基点的利率提高/下降适用于我们在2023年9月30日按浮动利率计算的现金和投资余额,将导致未来十二个月的税前收入抵消性增加/减少约1200万美元。所提出的敏感度分析存在固有的局限性,这主要是由于假设我们持有计息资产和应付负债的所有地区的利率变化将是即时和一致的。因此,该分析无法反映更复杂的市场变化的潜在影响,包括我们投资的信用风险变化,这可能会对收入产生正面或负面影响。此外,固定利率与浮动利率债务和投资的组合以及资产负债水平将随着时间的推移而发生变化,包括未来可能未偿还的商业票据借款的影响。
信用风险
为了管理我们在投资证券、货币市场基金投资、衍生品以及因与银行和金融机构的关系而产生的其他信用风险敞口方面的信用风险敞口,我们会定期审查投资集中度、交易水平、信用利差和信用评级,并努力在全球金融机构中分散投资。
在汇款、即付账单和汇票结算过程中,我们还面临与代理商的应收账款余额相关的信用风险。我们在每个代理签订协议之前进行信用审查,并定期对代理商和我们直接交易的某些其他方进行分析。此外,我们面临直接来自消费者交易的损失,尤其是通过我们的数字渠道造成的损失,在这些渠道中,交易是通过现金以外的其他方式进行的,因此会受到 “退款”、资金不足或其他收款障碍,例如欺诈,随着数字渠道在我们汇款业务中所占比例的增加,这些障碍预计还会增加。
在所有报告期内,我们的亏损都不到合并收入的3%。
第 3 项定量和关于市场风险的定性披露
第一部分第 2 项中风险管理下的信息, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析本报告以引用方式纳入此处。
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目录
第 4 项。控件(d) 程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至2023年9月30日,即本10表季度报告所涉期限的结束,与我们的报告和披露义务(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)相关的控制和程序的有效性‑Q。根据该评估,首席执行官和首席财务官有得出结论,截至2023年9月30日,披露控制和程序有效,可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在适用的情况下在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并旨在确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息是积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中,没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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目录
《独立报》的审查报告t 注册会计师事务所
西联汇款公司的董事会和股东
中期财务报表的审查结果
我们审查了截至2023年9月30日的西联汇款公司(以下简称 “公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的相关简明合并收益、综合收益和股东权益表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的简明合并现金流量表以及相关附注(统称为 “简明合并中期财务报表”))。根据我们的审查,我们不知道应该对简明的合并中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对截至2022年12月31日的公司合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、现金流和股东权益报表以及相关附注和附表(未在此处列报)进行了审计;在2023年2月23日的报告中,我们对以下内容发表了无保留的审计意见那些合并财务报表。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们必须在公司方面保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对中期财务报表的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
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//安永会计师事务所 |
科罗拉多州丹佛 |
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2023年10月25日 |
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目录
PART II
其他信息
第 1 项。腿所有诉讼程序
本项目1所要求的信息是参照第一部分第1项的讨论纳入此处的 财务报表,附注6,承付款和意外开支。
第 1A 项。Ri天空因子
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册 股权证券的销售和所得款项的使用
下表列出了截至2023年9月30日的季度中每个月的股票回购情况:
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近似美元 |
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股票总数 |
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该股票的价值 |
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作为其中的一部分购买 |
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可能还会被购买 |
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的总数 |
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平均价格 |
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公开宣布 |
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根据计划或 |
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时期 |
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购买的股票 (a) |
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每股付费 (c) |
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计划或计划 (b) |
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程序(以百万计) |
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7 月 1 日至 31 日 |
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|
17,666 |
|
|
$ |
11.88 |
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|
|
— |
|
|
$ |
648.2 |
|
8 月 1 日至 31 日 |
|
|
28,604 |
|
|
$ |
11.96 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
648.2 |
|
9 月 1 日至 30 日 |
|
|
7,774,634 |
|
|
$ |
12.88 |
|
|
|
7,766,204 |
|
|
$ |
548.2 |
|
总计 |
|
|
7,820,904 |
|
|
$ |
12.87 |
|
|
|
7,766,204 |
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第 3 项。默认关于高级证券
没有。
第 4 项矿山安全y 披露
不适用。
第 5 项Ot她的信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年9月30日的三个月中,该公司的董事或执行官均不是
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目录
第 6 项。展品
有关随函提交或提供并以引用方式纳入此处的文件,请参阅附录索引。
展览索引
展览 |
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描述 |
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15 |
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安永会计师事务所关于未经审计的中期财务信息的信函 |
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31.1 |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对西联汇款公司首席执行官的认证 |
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31.2 |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对西联汇款公司首席财务官的认证 |
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32 |
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根据美国法典第18编第63章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
52
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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西联汇款公司(注册人) |
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日期:2023 年 10 月 25 日 |
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来自: |
/s/ Devin B. McGranahan |
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|
德文·B·麦格拉纳汉 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期:2023 年 10 月 25 日 |
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来自: |
/s/ 马特·卡格温 |
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马特·卡格温 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期:2023 年 10 月 25 日 |
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来自: |
/s/ 马克·欣西 |
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马克·欣西 |
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首席会计官兼财务总监 |
53