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最大成员2023-09-300001720635美国公认会计准则：SeniorNotes会员NVT：高级信贷额度会员2023-09-300001720635美国公认会计准则：SeniorNotes会员NVT：高级信贷额度会员2023-01-012023-09-3000017206352021-05-1400017206352023-09-260001720635US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001720635US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001720635US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001720635US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001720635US-GAAP：材料核对项目成员2023-07-012023-09-300001720635US-GAAP：材料核对项目成员2022-07-012022-09-300001720635US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-09-300001720635US-GAAP：材料核对项目成员2022-01-012022-09-300001720635US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001720635US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300001720635US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001720635US-GAAP：限制性股票单位 RSU 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
委员会档案编号 001-38265 （注册人的确切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | 98-1391970 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别码） |
The Mille，大西路 1000 号，8 楼（东）, 伦敦, TW8 9DW, 英国 注册人的电话号码，包括区号： 44-20-3966-0279
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | NVT | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 较小的报告
公司 | ☐ | 新兴增长
公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☑
2023 年 9 月 30 日， 165,911,804注册人的普通股已流通。
nVent 电气有限公司
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| | 页面 |
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| 第一部分财务信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | |
| | |
| 简明合并损益表和综合收益表 | 3 |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 简明合并权益变动表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
| | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
| | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 37 |
| | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 38 |
| | |
| 签名 | 39 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
nVent 电气有限公司
简明合并损益表和综合收益表（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计，每股数据除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 净销售额 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | |
| 销售商品的成本 | 505.6 | | 455.2 | | | 1,414.1 | | 1,362.3 | |
| 毛利 | 353.2 | | 290.0 | | | 988.3 | | 805.1 | |
| 销售、一般和管理 | 178.7 | | 154.8 | | | 508.8 | | 445.3 | |
| 研究和开发 | 18.3 | | 14.7 | | | 52.5 | | 44.5 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 156.2 | | 120.5 | | | 427.0 | | 315.3 | |
| | | | | |
| 净利息支出 | 25.5 | | 8.1 | | | 55.0 | | 22.8 | |
| 出售投资的收益 | — | | — | | | (10.2) | | — | |
其他费用 | 1.4 | | 0.5 | | | 3.7 | | 2.3 | |
| 所得税前收入 | 129.3 | | 111.9 | | | 378.5 | | 290.2 | |
| 所得税准备金 | 23.8 | | 18.5 | | | 66.3 | | 49.1 | |
| 净收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| | | | | |
| 扣除税款后的综合收益 | | | | | |
| 净收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| 累积翻译调整的变化 | (14.9) | | (13.7) | | | (11.1) | | (19.7) | |
扣除税款的衍生金融工具市值的变化 | (1.1) | | 6.7 | | | (6.0) | | 6.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 综合收入 | $ | 89.5 | | $ | 86.4 | | | $ | 295.1 | | $ | 227.9 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
基本 | $ | 0.64 | | $ | 0.56 | | | $ | 1.89 | | $ | 1.45 | |
稀释 | $ | 0.63 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.86 | | $ | 1.43 | |
| 已发行普通股的加权平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.8 | | 166.5 | | | 165.6 | | 166.4 | |
| 稀释 | 168.6 | | 168.3 | | | 168.2 | | 168.2 | |
| 每股普通股支付的现金分红 | $ | 0.175 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.525 | | $ | 0.525 | |
| | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
nVent 电气有限公司
简明合并资产负债表（未经审计） | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 以百万计，每股数据除外 |
| 资产 |
| 流动资产 | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 113.3 | | $ | 297.5 | |
应收账款和票据，扣除备抵金后的美元净额15.5和 $9.9，分别地 | 590.9 | | 472.5 | |
| 库存 | 464.9 | | 346.7 | |
| 其他流动资产 | 130.8 | | 112.5 | |
| 流动资产总额 | 1,299.9 | | 1,229.2 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 371.9 | | 289.2 | |
| 其他资产 | | |
| 善意 | 2,559.8 | | 2,178.1 | |
| 无形资产，净值 | 1,538.4 | | 1,066.1 | |
| 其他非流动资产 | 155.7 | | 139.6 | |
| | |
| 其他资产总额 | 4,253.9 | | 3,383.8 | |
| 总资产 | $ | 5,925.7 | | $ | 4,902.2 | |
| 负债和权益 |
| 流动负债 | | |
| 长期债务和短期借款的当前到期日 | $ | 30.0 | | $ | 15.0 | |
| 应付账款 | 243.4 | | 252.1 | |
| 员工薪酬和福利 | 114.7 | | 109.3 | |
| 其他流动负债 | 271.3 | | 273.1 | |
| | |
| 流动负债总额 | 659.4 | | 649.5 | |
| 其他负债 | | |
| 长期债务 | 1,831.5 | | 1,068.2 | |
| 养老金和其他退休后补偿和福利 | 132.1 | | 128.5 | |
| 递延所得税负债 | 218.0 | | 199.6 | |
| 其他非流动负债 | 139.6 | | 124.7 | |
| 负债总额 | 2,980.6 | | 2,170.5 | |
| 公平 | | |
| | |
普通股 $0.01面值， 400.0百万授权， 165.9百万和 165.3分别在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行了百万张 | 1.7 | | 1.7 | |
| 额外的实收资本 | 2,378.2 | | 2,372.3 | |
| 留存收益 | 681.9 | | 457.3 | |
| 累计其他综合亏损 | (116.7) | | (99.6) | |
| 权益总额 | 2,945.1 | | 2,731.7 | |
| 负债和权益总额 | $ | 5,925.7 | | $ | 4,902.2 | |
参见简明合并财务报表的附注。
nVent 电气有限公司
简明合并现金流量表（未经审计） | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 经营活动 | | |
| 净收入 | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| | |
| | |
| 调整以将净收入与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账 | | |
| | |
| 折旧 | 36.1 | | 32.8 | |
| 摊销 | 64.5 | | 53.1 | |
| 递延所得税 | (3.7) | | 0.1 | |
| | |
| 基于股份的薪酬 | 17.5 | | 17.8 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 出售财产和设备的收益 | (1.1) | | — | |
| 出售投资的收益 | (10.2) | | — | |
| 过桥融资债务发行成本的摊销 | 3.6 | | — | |
| 扣除企业收购影响后的资产和负债变化 | | |
| 应收账款和票据 | (30.5) | | (76.9) | |
| 库存 | (10.8) | | (71.6) | |
| 其他流动资产 | (30.0) | | (21.3) | |
| 应付账款 | (27.7) | | 12.7 | |
| 员工薪酬和福利 | (4.5) | | (5.6) | |
| 其他流动负债 | (20.9) | | 18.7 | |
| 其他非流动资产和负债 | (2.9) | | (1.1) | |
| | |
| | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 291.6 | | 199.8 | |
| 投资活动 | | |
| 资本支出 | (48.9) | | (30.8) | |
| 出售财产和设备的收益 | 7.3 | | 2.0 | |
| | |
| 出售投资的收益 | 14.1 | | — | |
| 净投资对冲的结算 | 3.1 | | — | |
| 收购，扣除获得的现金 | (1,119.7) | | (8.6) | |
| | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (1,144.1) | | (37.4) | |
| 筹资活动 | | |
| | |
| | |
| 循环长期债务的净还款额 | — | | (106.7) | |
| 长期债务的收益 | 800.0 | | 200.0 | |
| 偿还长期债务 | (20.0) | | (6.2) | |
| | |
| 现金流对冲的结算 | 4.5 | | 10.0 | |
| 债务发行成本 | (11.2) | | — | |
| | |
| | |
| 已支付的股息 | (87.6) | | (87.7) | |
| | |
| 向员工发行的股份，扣除扣留的股份 | 1.6 | | 0.3 | |
| 回购普通股 | (15.2) | | (8.5) | |
| | |
| | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 672.1 | | 1.2 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (3.8) | | (19.1) | |
| 现金和现金等价物的变化 | (184.2) | | 144.5 | |
| 现金和现金等价物，期初 | 297.5 | | 49.5 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 113.3 | | $ | 194.0 | |
参见简明合并财务报表的附注。
nVent 电气有限公司
简明合并权益变动表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 普通股 | | | 额外的实收资本 | 留存收益 | 累积的
其他
综合损失 | 总计 |
| 数字 | 金额 | | |
| 2022年12月31日 | 165.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,372.3 | | $ | 457.3 | | $ | (99.6) | | $ | 2,731.7 | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 93.8 | | — | | 93.8 | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | 3.6 | | 3.6 | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | |
| 股票回购 | (0.3) | | — | | | | | (13.2) | | — | | — | | (13.2) | |
| 行使期权，扣除已投标付款的股份 | 0.2 | | — | | | | | 5.1 | | — | | — | | 5.1 | |
| 限制性股票的发行，扣除取消后的股票 | 0.7 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | |
| 员工为纳税而交出的股票 | (0.2) | | — | | | | | (7.5) | | — | | — | | (7.5) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年3月31日 | 165.7 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,362.4 | | $ | 521.8 | | $ | (96.0) | | $ | 2,789.9 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 112.9 | | — | | 112.9 | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (4.7) | | (4.7) | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.2) | | — | | (29.2) | |
| | | | | | | | | |
| 行使期权，扣除已投标付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 1.8 | | — | | — | | 1.8 | |
| | | | | | | | | |
| 员工为纳税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.7) | | — | | — | | (0.7) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.7 | | — | | — | | 5.7 | |
| 2023年6月30日 | 165.8 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,369.2 | | $ | 605.5 | | $ | (100.7) | | $ | 2,875.7 | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 105.5 | | — | | 105.5 | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (16.0) | | (16.0) | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.1) | | — | | (29.1) | |
| | | | | | | | | |
| 行使期权，扣除已投标付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 3.1 | | — | | — | | 3.1 | |
| | | | | | | | | |
| 员工为纳税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.1 | | — | | — | | 6.1 | |
| 2023年9月30日 | 165.9 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,378.2 | | $ | 681.9 | | $ | (116.7) | | $ | 2,945.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 普通股 | | | 额外的实收资本 | 留存收益 | 累积的
其他
综合损失 | 总计 | | |
| 数字 | 金额 | | | | |
| 2021年12月31日 | 166.1 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,403.1 | | $ | 174.5 | | $ | (83.2) | | $ | 2,496.1 | | | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 67.8 | | — | | 67.8 | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (0.7) | | (0.7) | | | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.0) | | — | | (29.0) | | | |
| 股票回购 | (0.1) | | — | | | | | (3.9) | | — | | — | | (3.9) | | | |
行使期权，扣除已投标付款的股份 | — | | — | | | | | 1.4 | | — | | — | | 1.4 | | | |
限制性股票的发行，扣除取消后的股票 | 0.4 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 员工为纳税而交出的股票 | (0.1) | | — | | | | | (4.4) | | — | | — | | (4.4) | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 6.6 | | — | | — | | 6.6 | | | |
| 2022年3月31日 | 166.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,402.8 | | $ | 213.3 | | $ | (83.9) | | $ | 2,533.9 | | | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 79.9 | | — | | 79.9 | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (5.5) | | (5.5) | | | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.3) | | — | | (29.3) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期权，扣除已投标付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.0 | | — | | — | | 2.0 | | | |
| 限制性股票的发行，扣除取消后的股票 | 0.1 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 员工为纳税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.3 | | — | | — | | 5.3 | | | |
| 2022年6月30日 | 166.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,409.8 | | $ | 263.9 | | $ | (89.4) | | $ | 2,586.0 | | | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 93.4 | | — | | 93.4 | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | — | | | | | — | | — | | (7.0) | | (7.0) | | | |
| 已申报分红 | — | | — | | | | | — | | (29.4) | | — | | (29.4) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期权，扣除已投标付款的股份 | 0.1 | | — | | | | | 2.0 | | — | | — | | 2.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 员工为纳税而交出的股票 | — | | — | | | | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | 5.9 | | — | | — | | 5.9 | | | |
| 2022年9月30日 | 166.6 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,417.4 | | $ | 327.9 | | $ | (96.4) | | $ | 2,650.6 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
nVent 电气有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
1.中期财务报表的列报基础和责任
商业
nVent Electric plc（“nVent”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是全球领先的电气连接和保护解决方案提供商。该公司由以下人员组成 三报告部分：外壳、电气和紧固件解决方案以及热管理。
该公司于2017年5月30日在爱尔兰注册成立。尽管我们的组织管辖权是爱尔兰，但我们管理事务的目的是在英国（“英国”）集中管理和控制，并在英国拥有税收居留权。
列报依据
随附的 nVent 未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）对中期报告的要求编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）通常要求的某些脚注或其他财务信息。
我们对本文件中未经审计的简明合并财务报表负责。财务报表包括所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报我们的财务状况和经营业绩所必需的。由于这些是简明财务报表，因此还应阅读我们的合并和合并财务报表及其附注，这些报表包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
每年的每个季度，收入、支出、现金流、资产和负债可能而且确实会有所不同。因此，这些中期财务报表中的业绩和趋势可能无法代表全年的业绩和趋势。我们可能会遇到客户需求变化或供应受限，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来时期的整体财务业绩产生重大不利影响。
2.收入
收入分类
我们按地理位置和每个细分市场的垂直方向对收入进行了分类，因为我们认为这些最能描述经济因素如何影响我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
基于销售地理目的地的地理净销售信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 美国和加拿大 | $ | 284.1 | | $ | 250.2 | | $ | 95.5 | | $ | 629.8 | |
发达的欧洲 (1) | 87.3 | | 34.1 | | 28.2 | | 149.6 | |
正在发展 (2) | 37.6 | | 13.1 | | 16.7 | | 67.4 | |
其他已开发 (3) | 3.7 | | 4.9 | | 3.4 | | 12.0 | |
| 总计 | $ | 412.7 | | $ | 302.3 | | $ | 143.8 | | $ | 858.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 美国和加拿大 | $ | 830.0 | | $ | 615.7 | | $ | 271.6 | | $ | 1,717.3 | |
发达的欧洲 (1) | 252.6 | | 108.2 | | 85.0 | | 445.8 | |
正在发展 (2) | 108.8 | | 36.2 | | 54.9 | | 199.9 | |
其他已开发 (3) | 12.3 | | 14.6 | | 12.5 | | 39.4 | |
| 总计 | $ | 1,203.7 | | $ | 774.7 | | $ | 424.0 | | $ | 2,402.4 | |
nVent 电气有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 美国和加拿大 | $ | 275.4 | | $ | 158.5 | | $ | 93.9 | | $ | 527.8 | |
发达的欧洲 (1) | 76.3 | | 33.4 | | 29.2 | | 138.9 | |
正在发展 (2) | 31.9 | | 12.4 | | 20.9 | | 65.2 | |
其他已开发 (3) | 4.1 | | 4.9 | | 4.3 | | 13.3 | |
| 总计 | $ | 387.7 | | $ | 209.2 | | $ | 148.3 | | $ | 745.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的九个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 美国和加拿大 | $ | 764.2 | | $ | 448.4 | | $ | 268.8 | | $ | 1,481.4 | |
发达的欧洲 (1) | 238.7 | | 101.8 | | 92.9 | | 433.4 | |
正在发展 (2) | 111.8 | | 33.2 | | 66.8 | | 211.8 | |
其他已开发 (3) | 13.2 | | 14.3 | | 13.3 | | 40.8 | |
| 总计 | $ | 1,127.9 | | $ | 597.7 | | $ | 441.8 | | $ | 2,167.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)发达的欧洲包括西欧和包括在欧盟中的东欧。 |
(2)发展中包括中国、未加入欧盟的东欧、拉丁美洲、中东和东南亚。 |
(3)其他发达地区包括澳大利亚和日本。 |
垂直净销售信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 工业 | $ | 224.6 | | $ | 37.6 | | $ | 70.1 | | $ | 332.3 | |
| 商业和住宅 | 65.0 | | 169.2 | | 45.7 | | 279.9 | |
| 基础架构 | 116.6 | | 83.0 | | 6.1 | | 205.7 | |
| 能量 | 6.5 | | 12.5 | | 21.9 | | 40.9 | |
| 总计 | $ | 412.7 | | $ | 302.3 | | $ | 143.8 | | $ | 858.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 工业 | $ | 665.8 | | $ | 87.9 | | $ | 203.4 | | $ | 957.1 | |
| 商业和住宅 | 182.3 | | 408.8 | | 131.1 | | 722.2 | |
| 基础架构 | 336.4 | | 246.0 | | 18.9 | | 601.3 | |
| 能量 | 19.2 | | 32.0 | | 70.6 | | 121.8 | |
| 总计 | $ | 1,203.7 | | $ | 774.7 | | $ | 424.0 | | $ | 2,402.4 | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 工业 | $ | 211.3 | | $ | 20.8 | | $ | 70.3 | | $ | 302.4 | |
| 商业和住宅 | 56.9 | | 104.7 | | 50.6 | | 212.2 | |
| 基础架构 | 112.6 | | 74.8 | | 6.8 | | 194.2 | |
| 能量 | 6.9 | | 8.9 | | 20.6 | | 36.4 | |
| 总计 | $ | 387.7 | | $ | 209.2 | | $ | 148.3 | | $ | 745.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的九个月 |
| 以百万计 | 外壳 | 电气和紧固件解决方案 | 散热管理 | 总计 |
| 工业 | $ | 624.5 | | $ | 59.7 | | $ | 211.8 | | $ | 896.0 | |
| 商业和住宅 | 169.6 | | 303.8 | | 145.8 | | 619.2 | |
| 基础架构 | 314.2 | | 209.7 | | 17.6 | | 541.5 | |
| 能量 | 19.6 | | 24.5 | | 66.6 | | 110.7 | |
| 总计 | $ | 1,127.9 | | $ | 597.7 | | $ | 441.8 | | $ | 2,167.4 | |
在2022年第四季度，出于评估业绩的目的，我们确定某些收入更符合基础设施以及商业和住宅垂直行业，而不是先前报告的工业和能源垂直行业。为了便于比较，我们对截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入进行了重新分类，以符合新的列报方式。按垂直行业对收入进行重新分类对我们的合并财务业绩没有影响。
合同余额
合同资产和负债包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | $ Change | % 变化 |
| 合同资产 | $ | 44.2 | | $ | 45.6 | | $ | (1.4) | | (3.1 | %) |
| 合同负债 | 18.7 | | 22.7 | | (4.0) | | (17.6 | %) |
| | | | |
| 净合约资产 | $ | 25.5 | | $ | 22.9 | | $ | 2.6 | | 11.4 | % |
这个 $2.6从 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 9 月 30 日，净合约资产增加了百万美元s 主要是里程碑付款时机的结果。截至2022年12月31日，我们的大部分合同负债是在截至2023年9月30日的九个月中确认的收入中。曾经有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们合同资产中确认的重大减值损失。
剩余的履约义务
我们选择了切实可行的权宜之计，只披露最初预期期限为一年或更长时间的合同的剩余履约义务的价值。2023 年 9 月 30 日，我们有 $18.0最初预计期限为一年或更长时间的合同的剩余履约义务数百万美元。我们预计将在未来内确认这些合同的大部分剩余履约义务 12到 18月。
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3.重组
在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中，我们启动并继续执行某些业务重组计划，旨在减少固定成本结构和调整业务。
重组相关成本包含在 销售、一般和管理 费用在简明合并损益表和综合收益表中，包括遣散费和其他重组成本，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 遣散费和相关费用 | $ | 3.2 | | $ | 0.4 | | | $ | 6.5 | | $ | 4.1 | |
| 其他 | 2.2 | | 0.1 | | | 5.4 | | 0.7 | |
| 重组总成本 | $ | 5.4 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.9 | | $ | 4.8 | |
其他重组成本主要包括资产减值和各种合同终止成本。
按可报告细分市场划分的重组成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 外壳 | $ | 0.4 | | $ | 0.3 | | | $ | 1.0 | | $ | 2.6 | |
| 电气和紧固件解决方案 | 0.1 | | — | | | 0.9 | | — | |
| 散热管理 | 4.7 | | 0.1 | | | 9.4 | | 0.2 | |
| 其他 | 0.2 | | 0.1 | | | 0.6 | | 2.0 | |
| 总计 | $ | 5.4 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.9 | | $ | 4.8 | |
与应计遣散费和相关费用相关的活动记录在 其他流动负债在简明的合并资产负债表中，摘要如下： | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 期初余额 | $ | 2.4 | | $ | 2.4 | |
| | |
| 产生的成本 | 6.5 | | 4.1 | |
| 现金支付及其他 | (4.4) | | (4.9) | |
| 期末余额 | $ | 4.5 | | $ | 1.6 | |
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4.每股收益
基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计，每股数据除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 净收入 | $ | 105.5 | | $ | 93.4 | | | $ | 312.2 | | $ | 241.1 | |
| 已发行普通股的加权平均值 | | | | | |
| 基本 | 165.8 | | 166.5 | | | 165.6 | | 166.4 | |
| 股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的稀释影响 | 2.8 | | 1.8 | | | 2.6 | | 1.8 | |
| 稀释 | 168.6 | | 168.3 | | | 168.2 | | 168.2 | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 0.64 | | $ | 0.56 | | | $ | 1.89 | | $ | 1.45 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 摊薄后每股普通股收益 | $ | 0.63 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.86 | | $ | 1.43 | |
| 在摊薄后每股收益的计算中不包括反稀释股票期权 | 0.4 | | 0.7 | | | 0.3 | | 0.5 | |
5.收购
2023年5月18日，作为我们的电气和紧固件解决方案报告部门的一部分，我们完成了对ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors, LLC的收购，价格约为1美元1.1十亿现金，视惯例调整而定。ECM Industries是高价值电气连接器、工具和测试仪器以及电缆管理的领先供应商。收购价格主要通过2033年票据和2023年定期贷款机制下的借款提供资金（如下文附注9所述）。
收购价格是根据收购ECM Industries之日收购资产和承担的负债的估计公允价值初步分配的。初步的收购价格分配有待进一步完善，可能需要进行重大调整才能得出最终的收购价格分配。这些变化将主要与所得税和其他应计费用相关的影响有关。无法保证此类最终确定不会导致初步收购价格分配的实质性变化。
下表汇总了我们对截至2023年9月30日先前报告和修订的ECM Industries收购中收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计：
| | | | | | | | |
| 以百万计 | 正如最初报道的那样 | 经修订 |
| 现金 | $ | 45.7 | | $ | 45.7 | |
| 应收账款 | 78.1 | | 78.1 | |
| 库存 | 107.8 | | 104.0 | |
| 其他流动资产 | 4.9 | | 4.9 | |
| 不动产、厂房和设备 | 81.1 | | 75.9 | |
| 可识别的无形资产 | 519.8 | | 524.0 | |
| 善意 | 361.5 | | 371.7 | |
| 其他资产 | 16.6 | | 16.7 | |
| 流动负债 | (51.5) | | (51.4) | |
| 其他负债 | (26.5) | | (35.9) | |
| 购买价格 | $ | 1,137.5 | | $ | 1,133.7 | |
收购的有形净资产和已确定的无形资产的超额收购价格已分配给商誉，金额为美元371.7百万，出于所得税的目的，预计几乎所有这些都可扣除。
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收购的可识别无形资产包括 $113.7百万的商品名无形资产，其中大多数是无限期的，$381.7数百万个永久的客户关系，估计使用寿命为 20年，和 $22.0数百万个有期限的专有技术无形资产，估计使用寿命为 7年份。收购中获得的商品名称和专有技术的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，获得的客户关系是使用多期超额收益法确定的。这些方法使用不可观察的输入，这些输入对这些公允价值衡量很重要，因此被归类为公允价值层次结构的第三级。
截至2023年9月30日的三个月，ECM Industries的净销售额和营业收入为美元98.4百万和美元10.5分别为百万。自收购之日起至2023年9月30日期间，ECM Industries的净销售额和营业收入为美元148.1百万和美元14.3分别为百万。ECM Industries截至2023年9月30日的三个月和九个月的营业收入包括des $7.6百万和美元11.2分别为百万美元的可识别无形资产摊销费用和美元11.8百万和美元17.7与公允市场价值库存增加相关的支出分别为百万美元。
下表显示了未经审计的预计财务信息，就好像ECM Industries的收购发生在2022年1月1日一样：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计，每股日期除外 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 预计净销售额 | $ | 858.8 | | $ | 847.9 | | | $ | 2,558.8 | | $ | 2,477.9 | |
| 预计净收入 | 115.9 | | 92.8 | | | 341.4 | | 206.1 | |
| 每股普通股的预计收益 | | | | | |
| 基本 | $ | 0.70 | | $ | 0.56 | | | $ | 2.06 | | $ | 1.24 | |
| 稀释 | 0.69 | | 0.55 | | | 2.03 | | 1.23 | |
未经审计的预计业绩包括对收购无形资产摊销的调整、收购日固定资产公允价值调整的折旧、为收购融资而发行的债务的利息支出以及相关的所得税影响。
截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的预计业绩不包括美元的影响13.8百万和美元30.8分别为百万笔交易相关费用、与收购相关的过渡融资成本以及与公允价值库存增加相关的非经常性支出。截至2022年9月30日的三个月和九个月经调整后包括 零和 $31.1与交易相关的费用、与收购相关的过渡融资成本以及与公允市场价值库存增加相关的非经常性支出分别为百万美元。
如上所述，预计简明合并财务信息仅用于比较目的，包括某些调整。调整是根据目前可用信息得出的估计，实际数额可能与这些估计数存在重大差异。它们并未反映出整合ECM Industries收购所产生的成本或协同效应的影响。预计信息并不表示如果在2022年1月1日收购ECM Industries的实际经营业绩。
2023 年 7 月 10 日，我们以约美元的价格收购了 TEXA Industries34.8百万现金，视惯例购买价格调整而定。TEXA Industries是一家意大利工业冷却应用制造商，我们将作为 nVent HOFFMAN 产品系列的一部分在外壳领域进行销售。我们收购了 $5.2收购德克萨斯工业公司带来的数百万美元债务，我们在2023年第三季度全额偿还了这笔债务。
收购的有形净资产和已确定的无形资产的超额收购价格已初步分配给商誉，金额为美元11.5百万，预计其中没有任何一项可以用于所得税的扣除。收购的可识别无形资产包括 $12.4数百万个永久的客户关系，估计使用寿命为 13年份。初步的收购价格分配有待进一步完善，可能需要进行重大调整才能得出最终的收购价格分配。
收购德克萨斯工业的预期影响并不大。
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6.商誉和其他可识别的无形资产
按应申报分部划分的商誉账面金额变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 十二月三十一日
2022 | 收购/
剥夺 | | 外币
翻译/其他 | 9月30日
2023 |
| 外壳 | $ | 414.4 | | $ | 11.5 | | | $ | (1.7) | | $ | 424.2 | |
| 电气和紧固件解决方案 | 1,052.0 | | 371.7 | | | — | | 1,423.7 | |
| 散热管理 | 711.7 | | — | | | 0.2 | | 711.9 | |
| 商誉总额 | $ | 2,178.1 | | $ | 383.2 | | | $ | (1.5) | | $ | 2,559.8 | |
可识别的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 以百万计 | 成本 | 累计摊销 | 网 | | 成本 | 累积的
摊还 | 网 |
| 永恒的无形资产 | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 1,680.2 | | $ | (576.5) | | $ | 1,103.7 | | | $ | 1,287.6 | | $ | (519.1) | | $ | 768.5 | |
| 专有技术和专利 | 63.3 | | (19.1) | | 44.2 | | | 39.7 | | (15.2) | | 24.5 | |
| 其他有限寿命的无形资产 | 18.0 | | (2.9) | | 15.1 | | | — | | — | | — | |
| 终身无形资产总数 | 1,761.5 | | (598.5) | | 1,163.0 | | | 1,327.3 | | (534.3) | | 793.0 | |
| 无限生命的无形资产 | | | | | | | |
| 商标名称 | 375.4 | | — | | 375.4 | | | 273.1 | | — | | 273.1 | |
| 无形资产总数 | $ | 2,136.9 | | $ | (598.5) | | $ | 1,538.4 | | | $ | 1,600.4 | | $ | (534.3) | | $ | 1,066.1 | |
可识别的无形资产摊销费用为 $25.6百万和美元17.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元64.5百万和美元53.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
2023年剩余时间和未来五年内可识别无形资产的未来摊销费用估计如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | |
| 以百万计 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 估计的摊销费用 | $ | 25.2 | | $ | 96.6 | | $ | 94.1 | | $ | 94.1 | | $ | 94.1 | | $ | 89.8 | |
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7.补充资产负债表信息 | | | | | | | | |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 库存 | | |
| 原材料和用品 | $ | 182.2 | | $ | 112.9 | |
| 在处理中工作 | 36.9 | | 36.2 | |
| 成品 | 245.8 | | 197.6 | |
| 库存总额 | $ | 464.9 | | $ | 346.7 | |
| 其他流动资产 | | |
| 合同资产 | $ | 44.2 | | $ | 45.6 | |
| 预付费用 | 62.5 | | 44.9 | |
| 预付所得税 | 19.8 | | 4.1 | |
| 交叉货币互换资产 | — | | 14.5 | |
| 其他流动资产 | 4.3 | | 3.4 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 130.8 | | $ | 112.5 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | | |
| 土地和土地改善 | $ | 42.5 | | $ | 38.6 | |
| 建筑物和租赁权改善 | 205.5 | | 180.5 | |
| 机械和设备 | 572.0 | | 500.4 | |
| 在建工程 | 35.4 | | 34.7 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | 855.4 | | 754.2 | |
| 累计折旧和摊销 | 483.5 | | 465.0 | |
| 不动产、厂房和设备总额，净额 | $ | 371.9 | | $ | 289.2 | |
| 其他非流动资产 | | |
| | |
| | |
| | |
| 递延薪酬计划资产 | $ | 17.4 | | $ | 16.7 | |
| 租赁使用权资产 | 92.8 | | 76.4 | |
| 递延所得税资产 | 17.1 | | 16.3 | |
| 其他非流动资产 | 28.4 | | 30.2 | |
| 其他非流动资产总额 | $ | 155.7 | | $ | 139.6 | |
| 其他流动负债 | | |
| | |
| 应付股息 | $ | 30.1 | | $ | 30.4 | |
| | |
| 应计返利 | 77.0 | | 98.4 | |
| 合同负债 | 18.7 | | 22.7 | |
| 应计应付税款 | 28.1 | | 34.5 | |
| 应计利息 | 26.5 | | 6.5 | |
| 当期租赁负债 | 22.8 | | 17.7 | |
| 其他流动负债 | 68.1 | | 62.9 | |
| 其他流动负债总额 | $ | 271.3 | | $ | 273.1 | |
| 其他非流动负债 | | |
| | |
| 应缴所得税 | $ | 28.2 | | $ | 29.8 | |
| | |
| 递延补偿计划负债 | 17.4 | | 16.7 | |
| 非流动租赁负债 | 75.2 | | 63.7 | |
| 其他非流动负债 | 18.8 | | 14.5 | |
| 其他非流动负债总额 | $ | 139.6 | | $ | 124.7 | |
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8.衍生品和金融工具
衍生金融工具
我们面临与外币汇率变动相关的市场风险。为了管理与该风险敞口相关的波动性，我们会定期订立各种衍生金融工具。我们的目标是在认为适当的情况下，减少与外币汇率变动相关的收益和现金流波动。衍生品合约包含信用风险，以至于我们的银行交易对手可能无法满足协议条款。此类信用风险的金额通常仅限于此类合同中的未实现收益（如果有）。通过将这些交易对手限制在信贷质量高的主要金融机构，可以将这种风险降至最低。
外币合约
我们在世界各地开展业务，由于外币价值的变化，我们面临市场风险。我们通过使用衍生工具来管理某些市场风险的经济和交易风险。这些衍生工具主要包括远期外币合约，用于减轻某些外币资产和负债的外币敞口。我们持有这些衍生品的目标是减少与外币汇率变动相关的净收益和现金流的波动。我们的大多数外币合约的原始到期日都不到一年。这些外币合约未被指定为套期保值工具；因此，公允价值的变化记录在本期收益中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的未偿外币衍生品合约的名义美元等值总额为美元153.8百万和美元145.7分别为百万。这些合同对简明合并损益表和综合收益表的影响在所报告的任何时期都不重要。
交叉货币互换
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们有未偿还的跨货币互换协议，总名义金额为美元249.9百万和美元345.1分别为百万。这些协议要么被视为现金流套期保值，用于对冲某些公司间债务的外币波动，要么被视为净投资套期保值，以管理我们面临的欧元-美国波动风险。美元汇率。2023年，一种现金流对冲工具和一种净投资对冲工具均已到期，结算金额反映为融资和投资现金流入的一部分，金额为美元4.5百万和美元3.1分别为百万。在先前的协议到期后，我们对某些以欧元计价的子公司进行了新的净投资套期保值，以管理欧元兑美元汇率波动的风险，名义美元等值总额为美元66.1百万。在2022年第三季度，由于现金流对冲工具的提前结算，美元10.0百万现金流已反映为融资现金流的一部分，美元0.3数百万美元的支出已记录到 销售、一般和管理费用 从 累计其他综合亏损。我们输入了交叉货币互换，名义美元等值总额为美元121.0百万美元用于取代已终止的协议，我们将其指定为公允价值对冲工具，以抵消与公司间债务相关的外币风险。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们推迟了美元的外币收益5.1百万和美元18.9分别为百万英镑 累计其他综合亏损与我们的跨货币互换活动有关。
金融工具的公允价值
以下方法用于估算每类金融工具的公允价值：
•短期金融工具（现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和票据以及浮动利率债务）— 由于到期期限短，入账金额接近公允价值；
•长期固定利率债务，包括当前到期日— 公允价值基于可用于发行具有相似条款的债务的市场报价，这些投入在会计指南定义的估值层次结构中被归类为二级；
•交叉货币互换和外币合约协议 — 公允价值是通过使用考虑各种假设的模型来确定的，包括时间价值、收益率曲线以及其他相关的经济指标，这些输入在会计指南定义的估值层次结构中被归类为二级；以及
•递延薪酬计划资产（共同基金、普通/集体信托和现金等价物，用于为退休、离职和在职员工支付某些不合格福利）— 共同基金和现金等价物的公允价值基于活跃市场的报价，这些市场在估值层次结构中被归类为第一级
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会计指导；普通/集体信托的公允价值按净资产价值（“NAV”）估值，其计算方法是基金拥有的标的证券的公允价值除以已发行股票的数量。
总债务的记录金额和估计公允价值（不包括未摊销的发行成本和折扣）如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 以百万计 | 已录制
金额 | 公平
价值 | | 已录制
金额 | 公平
价值 |
| 浮动利率债务 | $ | 573.8 | | $ | 573.8 | | | $ | 288.8 | | $ | 288.8 | |
| 固定利率债务 | 1,300.0 | | 1,182.2 | | | 800.0 | | 717.7 | |
| 债务总额 | $ | 1,873.8 | | $ | 1,756.0 | | | $ | 1,088.8 | | $ | 1,006.5 | |
经常性按公允价值计量的金融资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | 2023年9月30日 |
| 以百万计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 导航 | 总计 |
| 交叉货币互换负债 | $ | — | | $ | (6.0) | | $ | — | | $ | — | | $ | (6.0) | |
| 交叉货币互换资产 | — | | 9.2 | | — | | — | | 9.2 | |
| 外币合约负债 | — | | (1.2) | | — | | — | | (1.2) | |
| 外币合约资产 | — | | 1.1 | | — | | — | | 1.1 | |
| | | | | |
| 递延薪酬计划资产 | 11.9 | | — | | — | | 5.5 | | 17.4 | |
| 经常性公允价值计量总额 | $ | 11.9 | | $ | 3.1 | | $ | — | | $ | 5.5 | | $ | 20.5 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | 2022年12月31日 |
| 以百万计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 导航 | 总计 |
| 交叉货币互换负债 | $ | — | | $ | (4.8) | | $ | — | | $ | — | | $ | (4.8) | |
| 交叉货币互换资产 | — | | 22.4 | | — | | — | | 22.4 | |
| 外币合约负债 | — | | (1.5) | | — | | — | | (1.5) | |
| 外币合约资产 | — | | 0.5 | | — | | — | | 0.5 | |
| 递延薪酬计划资产 | 11.8 | | — | | — | | 4.9 | | 16.7 | |
| | | | | |
| 经常性公允价值计量总额 | $ | 11.8 | | $ | 16.6 | | $ | — | | $ | 4.9 | | $ | 33.3 | |
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9.债务
债务和未偿债务的平均利率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 2023年9月30日的平均利率 | 成熟度
年 | 9月30日
2023 | 十二月三十一日
2022 |
| 循环信贷额度 | 不适用 | 2026 | $ | — | | $ | — | |
| 2021 年定期贷款机制 | 6.673% | 2026 | 277.5 | | 288.8 | |
| 2023 年定期贷款额度 | 7.049% | 2028 | 296.3 | | — | |
| 优先票据——固定利率 | 4.550% | 2028 | 500.0 | | 500.0 | |
| 优先票据——固定利率 | 2.750% | 2031 | 300.0 | | 300.0 | |
| 优先票据——固定利率 | 5.650% | 2033 | 500.0 | | — | |
| | | | |
| 未摊销的债务发行成本和折扣 | 不适用 | 不适用 | (12.3) | | (5.6) | |
| 债务总额 | | | 1,861.5 | | 1,083.2 | |
减去：当前到期日和短期借款 | | | (30.0) | | (15.0) | |
| 长期债务 | | | $ | 1,831.5 | | $ | 1,068.2 | |
| | | | |
|
高级笔记
2018 年 3 月，nVent 100% 控股子公司 nVent Finance S.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子公司发行人”）发行了美元500.0百万本金总额为 4.5502028年到期的优先票据百分比（“2028年票据”）。
2021 年 11 月，nVent Finance 发行了 $300.0百万本金总额为2.7502031年到期的优先票据（“2031年票据”）的百分比。
2023 年 5 月，为了为收购 ECM Industries 提供资金，nVent Finance 发行了 $500.0百万本金总额为 5.6502033年到期的优先票据百分比（“2033年票据”，以及与2028年票据和2031年票据合称 “票据”）。
2028年票据的利息每半年在每年4月15日和10月15日分期支付，2031年票据的利息支付一次
票据和2033年票据每半年拖欠一次，分别于每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司担保人”）对票据的付款提供全面和无条件的担保。没有子公司为票据提供担保。母公司担保人是一家控股公司，没有与其对合并子公司的投资无关的独立资产或业务。子公司发行人是一家控股公司，没有与合并子公司的投资以及票据和其他外债的发行无关的独立资产或业务。母公司担保人的主要现金流来源，包括根据担保支付票据的现金流，是其子公司的股息。子公司发行人的主要现金流来源是其子公司的利息收入。母公司担保人或子公司发行人的子公司均无直接义务以股息、分配、贷款或其他付款的形式支付票据或担保的到期款项或以其他方式为其注资。此外，母公司担保人或子公司发行人的某些子公司支付股息可能存在法定和监管限制。如果此类子公司无法向母公司担保人或子公司发行人转移资金，并且没有足够的现金或流动性，则母公司担保人或子公司发行人可能无法为其未偿债务（包括票据或担保）支付本金和利息。
这些票据构成子公司发行人的普通无抵押优先债务，在支付权中与子公司发行人所有现有和未来的无次级和无抵押债务和负债和负债相等。母公司担保人对票据的担保构成母公司担保人的一般无抵押债务，在支付权中与子公司发行人所有现有和未来的无次级和无抵押债务和负债和负债相同。除某些条件和例外情况外，发行票据所依据的契约包含一些契约，除其他外，限制了nVent、nVent Finance和某些子公司与他人合并或合并、设立留置权或进行销售和回租交易的能力。
nVent 通过分红或贷款从其子公司获得资金的能力没有重大限制。根据美国证券交易委员会制定的指导方针，nVent或其子公司的资产均不属于限制性净资产。
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高级信贷设施
2021 年 9 月，公司及其子公司 nVent Finance 和 Hoffman Schroff Holdings, Inc. 与一家银行集团签订了经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”），规定 五年 $300.0百万美元优先无抵押定期贷款额度（“2021年定期贷款额度”）和 五年 $600.0百万优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”，以及2021年定期贷款额度的 “优先信贷额度”）。在2021年定期贷款机制下的借款在第一年允许延迟提款 五年允许在2021年定期贷款机制的期限内不时进行循环信贷额度下的借款 五年循环信贷额度的期限。2022年9月，nVent行使了2021年定期贷款机制的延迟提款条款，将2021年定期贷款机制下的借款总额增加了美元200.0百万到美元300.0百万。nVent Finance可以选择要求增加循环信贷额度，总额最高为美元300.0百万，但须遵守惯例条件，包括参与贷款人的承诺。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的借款能力为美元600.0百万。
优先信贷额度下的借款的利率等于调整后的基准利率、有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、欧洲银行同业拆借利率（“EURIBOR”）或英镑隔夜指数平均值（“SONIA”），在每种情况下均加上适用的利润。在 nVent Finance 当选时，适用的利润率将基于公司的杠杆水平或公共信用评级。
2023 年 4 月，nVent 和 nVent Finance 签订了一项贷款协议，提供另一笔美元无抵押定期贷款300.0百万为 五年（“2023年定期贷款额度”），用于为收购ECM Industries提供资金。2023年定期贷款机制的利率等于调整后的基准利率或调整后的期限SOFR加上适用的利率。在 nVent Finance 当选时，适用的利润率将基于公司的杠杆水平或公共信用评级。
我们的债务协议包含某些财务契约，其中最严格的是在优先信贷额度和2023年定期贷款额度中，包括我们可能不允许 (i) 超过美元的合并债务（扣除合并非限制性现金）的比率5.0百万但不超过美元250.0百万）至我们在连续四个财政季度（每个财季均为 “测试期”）的最后一天扣除利息、税项、折旧、摊销和非现金股份薪酬支出（“息税折旧摊销前利润”）的最后一天的合并净收益（不包括非现金收益和亏损） 3.75到 1.00（或者，由 nVent Finance 选择并受某些条件限制， 4.25与某些材料收购相关的四个测试期为1.00，我们在2023年5月收购ECM Industries时选择了这一点，从2023年第二季度开始，接下来的四个财政季度（从2023年第二季度开始），（ii）我们的息税折旧摊销前利润与同期合并利息支出的比率应低于 3.00到 1.00。此外，除某些资格和例外情况外，优先信贷额度和2023年定期贷款额度还包含契约，除其他外，这些契约限制了我们设立留置权、与他人合并或合并、进行收购和承担附属债务的能力。截至2023年9月30日，我们遵守了债务协议中的所有财务契约。
截至2023年9月30日的未偿债务，不包括未摊销的发行成本和折扣，按日历年到期时间如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | | | |
| 以百万计 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | 总计 |
合同债务到期日 | $ | 7.5 | | $ | 31.9 | | $ | 37.5 | | $ | 253.1 | | $ | 22.5 | | $ | 721.3 | | $ | 800.0 | | $ | 1,873.8 | |
| | | | | | | | |
10.所得税
截至2023年9月30日的九个月中，有效所得税税率为 17.5% 与 16.9截至2022年9月30日的九个月的百分比。不确定税收状况的负债为美元13.9百万和美元13.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。我们将与未确认的税收优惠相关的罚款和利息记录在 所得税准备金和净利息支出分别在简明合并损益表和综合收益表上，这与我们过去的做法一致。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们录得了美元4.3百万非现金补助金与发放某些外国递延所得税资产的估值补贴有关。
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11.股东权益
股票回购
2021 年 5 月 14 日，董事会批准回购我们的普通股，最高美元限额为 $300.0百万（“2021 年授权”）。2021 年授权于 2021 年 7 月 23 日开始，并于 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们回购了 0.3我们的百万股普通股以美元计算13.2根据2021年的授权，百万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们回购了 0.1我们的百万股普通股以美元计算3.9根据2021年的授权，百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的股票回购记录在 其他流动负债是 零和 $2.0分别是百万。
截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $127.3根据2021年授权，百万美元可供股票回购。
应付股息
2023 年 9 月 26 日，董事会宣布季度现金分红为 $0.175每股普通股将于2023年11月3日支付给2023年10月20日营业结束时的登记股东。应付股息余额包括 其他 流动负债 我们的简明合并资产负债表上为 $30.1百万和美元30.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
12.细分信息
我们根据净销售额和细分市场收入评估业绩，并使用各种比率来衡量报告细分市场的业绩。这些结果不一定表示如果每个分部在报告所述期间都是一个独立的独立实体本来会取得的业务成果。分部收入代表营业收入，不包括无形资产摊销、收购相关费用、重组活动成本、减值和其他不寻常的非经营项目。
按可报告分部划分的财务信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 净销售额 | | | | | |
| 外壳 | $ | 412.7 | | $ | 387.7 | | | $ | 1,203.7 | | $ | 1,127.9 | |
| 电气和紧固件解决方案 | 302.3 | | 209.2 | | | 774.7 | | 597.7 | |
| 散热管理 | 143.8 | | 148.3 | | | 424.0 | | 441.8 | |
| 总计 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | |
| 分部收益（亏损） | | | | | |
| 外壳 | $ | 89.4 | | $ | 71.9 | | | $ | 261.9 | | $ | 183.7 | |
| 电气和紧固件解决方案 | 97.6 | | 60.8 | | | 245.4 | | 166.7 | |
| 散热管理 | 34.8 | | 35.9 | | | 94.3 | | 96.6 | |
| 其他 | (19.8) | | (24.6) | | | (70.3) | | (67.6) | |
| 总计 | $ | 202.0 | | $ | 144.0 | | | $ | 531.3 | | $ | 379.4 | |
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下表显示了分部收入与所得税前收入的对账情况： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 分部收入 | $ | 202.0 | | $ | 144.0 | | | $ | 531.3 | | $ | 379.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 无形摊销 | (25.6) | | (17.6) | | | (64.5) | | (53.1) | |
| 重组和其他 | (5.4) | | (5.9) | | | (11.9) | | (10.2) | |
| 收购交易和整合成本 | (3.0) | | — | | | (10.2) | | (0.8) | |
| 库存增加摊销 | (11.8) | | — | | | (17.7) | | — | |
| 净利息支出 | (25.5) | | (8.1) | | | (55.0) | | (22.8) | |
| | | | | |
| 出售投资的收益 | — | | — | | | 10.2 | | — | |
| 其他费用 | (1.4) | | (0.5) | | | (3.7) | | (2.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 129.3 | | $ | 111.9 | | | $ | 378.5 | | $ | 290.2 | |
| | | | | |
13.基于股份的薪酬
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，基于股份的薪酬支出总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 限制性库存单位 | $ | 3.0 | | $ | 2.5 | | $ | 8.4 | | $ | 7.4 | |
| 绩效共享单位 | 1.9 | | 2.3 | | 5.7 | | 7.3 | |
| 股票期权 | 1.2 | | 1.1 | | 3.4 | | 3.1 | |
| 总计 | $ | 6.1 | | $ | 5.9 | | $ | 17.5 | | $ | 17.8 | |
2023年第一季度，我们根据2018年综合激励计划向符合条件的员工发放了基于股份的年度薪酬补助金。颁发的奖项总数约为 0.6百万，其中 0.2百万个是限制性股票单位（“RSU”）， 0.1百万是绩效份额单位（“PSU”），以及 0.3百万是股票期权。已发行的限制性股票单位、PSU和股票期权的加权平均授予日公允价值为美元46.15, $68.72和 $16.56，分别地。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估算了年度股票薪酬补助中发行的每份股票期权奖励的公允价值，该模型根据股息进行了修改，并使用了以下假设：
| | | | | |
| 2023 年年度补助金 |
| 无风险利率 | 3.77 | % |
| 预期股息收益率 | 1.73 | % |
| 预期的股价波动 | 36.6 | % |
| 预期期限（年） | 6.5 |
这些估计要求我们根据历史结果、对股价趋势的观察、期权行使行为的变化、未来预期和其他相关因素做出假设。如果使用其他假设，根据会计指导计算和记录的基于股份的薪酬支出可能会受到影响。
我们根据历史经验以及授予期权的条款和归属期限来假设预期寿命。为了确定预期的波动率，我们考虑了同行公司在大致等于预期期权期限的时间内的历史波动率。与期权预期寿命相一致的时期的无风险利率基于授予时有效的美国财政部收益率曲线。
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14.承付款和或有开支
担保和保证
在处置我们的业务或产品线时，我们可能同意赔偿买方与所售业务相关的各种潜在负债，例如收盘前税、产品责任、保修、环境或其他义务。任何此类赔偿义务的主体、金额和期限因每种类型的赔偿责任而异，并且可能因交易而有很大差异。
通常，此类赔偿下的最大义务没有明确规定，因此，无法合理估计这些债务的总金额。从历史上看，我们没有为这些赔偿支付大笔款项。我们认为，如果我们在这些事项上蒙受损失，损失不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。在担保之初，我们承认对发放担保时承担的义务的公允价值负责。
我们为我们的产品提供服务和保修政策。服务和保修政策下的责任基于对历史保修和服务索赔经验的审查。根据索赔数据和历史经验的需要，对应计额进行调整。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们对服务和产品保修的责任为 不t 材质。
备用信用证、银行担保和债券
在正常业务过程中，我们需要承诺提供债券、信用证和银行担保，这些担保要求向客户支付任何不履行义务的款项。这些工具的出色面值会随着我们在建项目和待办事项的价值而波动。此外，我们签发金融备用信用证主要是为了确保我们在自保计划下对第三方的绩效。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，债券、信用证和银行担保的未偿价值总额为美元39.5百万和美元38.0分别是百万。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含我们认为是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。不限于任何前面或后面有 “目标”、“计划”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“应该”、“可能”、“定位”、“战略”、“未来”、“有信心” 或文字的陈述，实质内容相似的短语或术语或否定词，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的表现，并受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括我们成功整合ECM Industries和最近的其他收购的能力；我们留住被收购企业的客户和员工的能力；对我们业务运营或财务业绩的不利影响，包括对我们业务造成的不利影响；从重组计划中获益的能力；成功识别、融资、完成和整合收购的能力；我们所服务的市场的竞争和定价压力，包括的影响关税；货币汇率、利率和大宗商品价格的波动；无法通过包括精益企业、供应管理和现金流做法在内的卓越运营举措来节省开支；无法缓解材料和其他成本通胀；与劳动力、原材料、大宗商品、包装和运输等供应链投入的可用性和成本通胀相关的风险；与经营外国业务相关的风险增加，包括与俄罗斯和俄罗斯之间的冲突相关的风险乌克兰及相关制裁；交付待办事项和赢得未来项目工作的能力；市场未能接受新产品的推出和改进；法律法规变化的影响，包括限制美国税收优惠的法律法规的影响；诉讼和政府诉讼的结果；以及实现我们长期战略运营目标的能力。有关这些因素和其他因素的更多信息包含在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中，包括本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日年度10-K表年度报告的第1A项。所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。nVent Electric plc不承担更新本报告中所含信息的义务，也不承担任何义务。
概述
“我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “nVent” 等术语指的是 nVent Electric plc。nVent 是全球领先的电气连接和保护解决方案提供商。我们相信，我们发明的电气解决方案可以实现更安全的系统，并确保更安全的世界。我们设计、制造、营销、安装和服务高性能产品和解决方案，用于连接和保护关键任务设备、建筑物和关键流程。我们为业界领先的品牌提供全面的外壳、电气紧固解决方案和热管理解决方案，这些品牌因质量、可靠性和创新而获得全球认可。
我们主要根据所提供的产品类型和所服务的市场将业务划分为业务领域。我们在三个领域开展业务：机柜、电气和紧固件解决方案以及热管理，在2023年前九个月分别约占总收入的50％、32％和18％。
•外壳—机柜部门提供创新的解决方案，用于连接、保护、供电和冷却关键控制系统、电子、数据和电气设备。从金属和非金属外壳到机柜、子机架和背板，它为托管、连接和保护服务器和网络设备提供了物理基础设施，并为工业、基础设施、商业和能源垂直领域的测试和测量以及航空航天和国防应用提供室内和室外保护。
•电气和紧固件解决方案—电气与紧固件解决方案部门提供连接和保护电气和机械系统以及土木结构的解决方案。其工程电气和紧固产品具有创新的成本效益和节省时间的连接，适用于包括商业和住宅、工业、基础设施和能源在内的各种垂直领域。
•散热管理—热管理部门提供电热解决方案，用于连接和保护关键建筑物、基础设施、工业流程和人员。其热管理系统包括伴热、地板采暖、防火和特种布线、传感和融雪和除冰解决方案，用于工业、商业和住宅、能源和基础设施垂直领域。其高度可靠且易于安装的解决方案降低了建筑物所有者、设施管理人员、运营商和最终用户的总拥有成本。
2023年5月18日，作为我们的电气与紧固件解决方案报告板块的一部分，我们以约11亿美元现金完成了对ECM Industries, LLC（“ECM Industries”）的母公司ECM Investors, LLC的收购，但须视惯例调整而定。ECM Industries是高价值电气连接器、工具和测试仪器以及电缆管理的领先供应商。收购价格主要通过2033年票据和2023年定期贷款额度（定义见下文）下的借款提供资金。
2023年7月10日，我们以约3,480万美元的现金收购了德州工业公司，但须根据惯例收购价格进行调整。TEXA Industries是一家意大利工业冷却应用制造商，我们将作为 nVent HOFFMAN 产品系列的一部分在外壳领域进行销售。
有关我们现有业务的主要趋势和不确定性
以下趋势和不确定性影响了我们在2022年和2023年前九个月的财务表现，并可能影响我们未来的业绩：
•在2022年，我们经历了原材料、物流、劳动力和能源成本的通货膨胀性增长，以及供应链的挑战，包括由于可用性限制和高需求导致的交货时间延长。在2023年前三个季度，供应链挑战有所缓和，但我们的通货膨胀率继续上升，主要与劳动力成本有关。尽管我们已经采取了定价行动，并且已经实施并计划继续实施生产率提高，这可能有助于抵消这些成本的增加，但我们预计通货膨胀成本的增长将在2023年继续，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
•从2022年2月开始，为了应对俄罗斯和乌克兰之间的冲突，许多国家启动了针对俄罗斯和相关实体的各种制裁。由于持续的冲突，该公司正在退出其在俄罗斯的业务运营，并根据适用的制裁逐渐减少现有的合同义务。尽管我们在俄罗斯的历史商业活动对我们的运营并不重要，但经济混乱的升级或扩张或冲突目前的范围可能会干扰对客户或供应链的销售，增加通货膨胀成本，并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•我们的全球业务使我们的有效税率对税法的重大变化敏感。我们开展业务的几个国家，包括英国，已开始颁布立法，以实施经济合作与发展组织的国际税收框架，包括自2024年1月1日或之后生效的第二支柱全球最低税收制度。从2024年开始，第二支柱全球最低税收制度可能会对我们的有效税率产生负面影响。我们目前正在监测这些事态发展，并正在评估对我们经营业绩的潜在影响。
在 2023，我们的运营目标包括以下内容：
•执行我们以人、产品和地球为重点的环境、社会和治理（“ESG”）战略；
•提高和支持员工敬业度、发展和留住员工；
•通过新产品和创新实现差异化收入增长，并在全球所有地区实现更高增长的垂直领域的扩张；
•将最近的收购与我们的现有业务整合；
•优化我们的技术能力，不断开发创新的互联产品，推进数字化转型；
•通过精益和敏捷推动卓越运营，特别关注我们的数字化转型和供应链弹性；
•通过跨业务领域的库存削减计划和重点行动来优化营运资本，以优化客户和供应商的付款条件；以及
•战略性地部署资本以推动增长和价值创造。
合并经营业绩
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并经营业绩如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | $ 更改 | %/点
改变 |
| 净销售额 | $ | 858.8 | | $ | 745.2 | | $ | 113.6 | | 15.2 | % |
| 销售商品的成本 | 505.6 | | 455.2 | | 50.4 | | 11.1 | % |
| 毛利 | 353.2 | | 290.0 | | 63.2 | | 21.8 | % |
占净销售额的百分比 | 41.1 | % | 38.9 | % | | 2.2 | pts |
| | | | |
销售、一般和管理 | 178.7 | | 154.8 | | 23.9 | | 15.4 | % |
占净销售额的百分比 | 20.8 | % | 20.8 | % | | — | pts |
研究和开发 | 18.3 | | 14.7 | | 3.6 | | 24.5 | % |
| 占净销售额的百分比 | 2.1 | % | 2.0 | % | | 0.1 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 营业收入 | 156.2 | | 120.5 | | 35.7 | | 29.6 | % |
| 占净销售额的百分比 | 18.2 | % | 16.2 | % | | 2.0 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 净利息支出 | 25.5 | | 8.1 | | 17.4 | | N.M。 |
| | | | |
| 其他费用 | 1.4 | | 0.5 | | 0.9 | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 129.3 | | 111.9 | | 17.4 | | 15.5 | % |
| 所得税准备金 | 23.8 | | 18.5 | | 5.3 | | 28.6 | % |
| 有效税率 | 18.4 | % | 16.5 | % | | 1.9 | pts |
| | | | |
| 净收入 | 105.5 | | 93.4 | | 12.1 | | 13.0 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
N.M.-没意义
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并经营业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | $ 零钱 | %/点
改变 |
| 净销售额 | $ | 2,402.4 | | $ | 2,167.4 | | $ | 235.0 | | 10.8 | % |
| 销售商品的成本 | 1,414.1 | | 1,362.3 | | 51.8 | | 3.8 | % |
| 毛利 | 988.3 | | 805.1 | | 183.2 | | 22.8 | % |
占净销售额的百分比 | 41.1 | % | 37.1 | % | | 4.0 | pts |
| | | | |
| 销售、一般和管理 | 508.8 | | 445.3 | | 63.5 | | 14.3 | % |
占净销售额的百分比 | 21.2 | % | 20.5 | % | | 0.7 | pts |
| 研究和开发 | 52.5 | | 44.5 | | 8.0 | | 18.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 2.2 | % | 2.1 | % | | 0.1 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 营业收入 | 427.0 | | 315.3 | | 111.7 | | 35.4 | % |
| 占净销售额的百分比 | 17.8 | % | 14.5 | % | | 3.3 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 净利息支出 | 55.0 | | 22.8 | | 32.2 | | N.M。 |
| 出售投资的收益 | (10.2) | | — | | (10.2) | | N.M。 |
| 其他费用 | 3.7 | | 2.3 | | 1.4 | | N.M。 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 378.5 | | 290.2 | | 88.3 | | 30.4 | % |
| 所得税准备金 | 66.3 | | 49.1 | | 17.2 | | 35.0 | % |
| 有效税率 | 17.5 | % | 16.9 | % | | 0.6 | pts |
| | | | |
| 净收入 | 312.2 | | 241.1 | | 71.1 | | 29.5 | % |
N.M.-没意义
净销售额
合并净销售额与上期相比变动的组成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 音量 | (3.4 | %) | (1.6 | %) |
| 价格 | 3.6 | | 5.7 | |
| 有机增长 | 0.2 | | 4.1 | |
| 收购 | 14.0 | | 7.1 | |
| 货币 | 1.0 | | (0.4) | |
| 总计 | 15.2 | % | 10.8 | % |
与2022年相比，2023年第三季度的净销售额增长了15.2个百分点，这主要是由于：
•由于收购ECM Industries和德克萨斯工业公司，2023年第三季度的销售额为1.043亿美元；以及
•有利的外币影响。
自2022年以来，2023年前九个月的净销售额增长了10.8个百分点，这主要是由于：
•由于收购ECM Industries和德克萨斯工业公司，2023年前九个月的销售额为1.54亿美元；以及
•自2022年起，在2023年前九个月中，我们的基础设施和工业业务的有机销售增长贡献分别约为2.0％和1.5％，这主要与销售价格的选择性上涨有关。
毛利
自2022年起，毛利占净销售额的百分比分别增长了2.2个和4.0个百分点，这主要是由于：
•提高销售价格以减轻通货膨胀成本的增加；以及
•供应链管理和制造效率提高了生产率。
这些增长被以下因素部分抵消：
•与2022年相比，通货膨胀率上升，主要与劳动力成本有关；以及
•由于收购ECM Industries，2023年第三季度和前九个月分别记录了与库存增加相关的1180万美元和1770万美元支出。
销售、一般和管理（“SG&A”）
自2022年起，销售和收购支出占2023年第三季度和2023年前九个月净销售额的百分比分别持平和0.7个百分点，这主要是由于：
•通货膨胀上涨影响了我们的劳动力成本、专业费用和其他管理成本；
•2023年第三季度和前九个月的重组和收购交易及整合成本分别为840万美元和2,210万美元，而2022年第三季度和前九个月分别为590万美元和1,100万美元；以及
•投资数字、销售和营销以推动增长。
这些变化在2023年第三季度与2022年相比被抵消，并从2022年起在2023年前九个月被部分抵消：
•重组和其他精益举措产生的节约。
净利息支出
自2022年以来，2023年第三季度和前九个月的净利息支出增加是由于：
•收购ECM Industries导致债务增加；
•与去年同期相比，浮动利率有所提高；以及
•2023年前九个月360万澳元的债务发行成本摊销与收购ECM Industries相关的过渡贷款机制的融资承诺有关。
出售投资的收益
在2023年的前九个月中，我们录得1,020万美元的收益，这与出售按成本计算的380万美元股权投资有关，其中现金收益是在第三季度收到的。
所得税准备金
自2022年起，2023年第三季度和2023年前九个月的有效税率分别提高了1.9和0.6个百分点，这主要是由于：
•在较高税率司法管辖区的收入增加。
与2022年相比，2023年前九个月的增长被以下因素部分抵消：
•与2023年前九个月记录的某些外国递延所得税资产的估值补贴的发放相关的430万美元非现金收益。
分段操作结果
以下摘要讨论了我们三个应报告的细分市场（外壳、电气和紧固件解决方案以及热管理）的运营业绩。这些细分市场均包含为多个最终用户提供服务的各种产品。
我们根据销售额和细分市场收入评估业绩，并使用各种比率来衡量报告细分市场的业绩。分部收入代表营业收入，不包括无形资产摊销、收购相关费用、重组活动成本、减值和其他不寻常的非经营项目。
外壳
净销售额、分部收入和分部收入占Enclosure净销售额的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 九个月已结束 | | |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 |
| 净销售额 | $ | 412.7 | | $ | 387.7 | | | 6.4 | % | | $ | 1,203.7 | | $ | 1,127.9 | | | 6.7 | % |
| 分部收入 | 89.4 | | 71.9 | | | 24.3 | % | | 261.9 | | 183.7 | | | 42.6 | % |
| 占净销售额的百分比 | 21.7 | % | 18.5 | % | | 3.2 | pts | | 21.8 | % | 16.3 | % | | 5.5 | pts |
净销售额
与上期相比，机柜净销售额变化的组成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 音量 | (0.7 | %) | 0.7 | % |
| 价格 | 4.4 | | 5.7 | |
| 有机增长 | 3.7 | | 6.4 | |
| 收购 | 1.5 | | 0.5 | |
| 货币 | 1.2 | | (0.2) | |
| 总计 | 6.4 | % | 6.7 | % |
自2022年起，2023年第三季度和2023年前九个月的外壳净销售额分别增长6.4和6.7个百分点，这主要是由于：
•从2022年起，我们的工业业务在第三季度和2023年前九个月的有机销售增长贡献分别约为1.0％和3.0％，从2022年起，我们的基础设施业务在2023年第三季度和前九个月分别为1.0％和2.0％，从2022年起，我们的商业和住宅业务在2023年第三季度和前九个月分别为2.0％和1.0％，其中包括销售价格的上涨。
与2022年相比，2023年第三季度的增长也是由以下原因造成的：
•由于收购德克萨斯工业公司，2023年第三季度的销售额为590万美元；以及
•有利的外币影响。
分部收入
与上期相比，外壳板块收入占净销售额的百分比变动的组成部分如下： | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 | | |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 | | |
| 增长/收购 | (1.2 | pts) | 0.1 | pts | | |
| | | | |
| 价格 | 3.4 | | 4.5 | | | |
| 货币 | (0.5) | | (0.3) | | | |
| 净生产率 | 1.5 | | 1.2 | | | |
| 总计 | 3.2 | pts | 5.5 | pts | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
自2022年起，2023年第三季度和前九个月的Enclosues分部收入占净销售额的百分比分别增长了3.2和5.5个百分点，这主要是由于：
•提高销售价格以减轻通货膨胀成本的增加；以及
•供应链管理和制造效率提高了生产率。
这些增长被以下因素部分抵消：
•与2022年相比，通货膨胀率上升，主要与劳动力成本有关。
电气和紧固件解决方案
电气和紧固件解决方案的净销售额、分部收入和分部收入占净销售额的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 九个月已结束 | | |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 |
| 净销售额 | $ | 302.3 | | $ | 209.2 | | | 44.5 | % | | $ | 774.7 | | $ | 597.7 | | | 29.6 | % |
| 分部收入 | 97.6 | | 60.8 | | | 60.6 | % | | 245.4 | | 166.7 | | | 47.2 | % |
| 占净销售额的百分比 | 32.3 | % | 29.1 | % | | 3.2 | pts | | 31.7 | % | 27.9 | % | | 3.8 | pts |
| | | | | | | | | |
净销售额
与上期相比，电气和紧固件解决方案净销售额变化的组成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 音量 | (6.4 | %) | (2.4 | %) |
| 价格 | 2.7 | | 7.2 | |
| 有机增长 | (3.7) | | 4.8 | |
| 收购 | 47.0 | | 24.8 | |
| 货币 | 1.2 | | — | |
| 总计 | 44.5 | % | 29.6 | % |
与2022年相比，2023年第三季度电气和紧固件解决方案的净销售额增长了44.5个百分点，这主要是由于：
•由于收购ECM Industries，2023年第三季度的销售额为9,840万美元；以及
•有利的外币影响。
这一增长被以下因素部分抵消：
•自2022年起，我们的基础设施业务的有机销售额下降了约3.5％，部分被销售价格的选择性上涨所抵消。
自2022年起，2023年前九个月的电气和紧固件解决方案净销售额增长了29.6个百分点，这主要是由于：
•由于收购ECM Industries，2023年前九个月的销售额为1.481亿美元；以及
•自2022年起，2023年前九个月，我们的基础设施和商业及住宅业务的有机销售增长贡献分别约为2.5％和2.0％，其中包括销售价格的选择性上涨。
分部收入
电气与紧固件解决方案板块收入占上期净销售额的百分比变化的组成部分如下s: | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 增长/收购 | 1.2 | pts | 0.9 | pts |
| | |
| 价格 | 1.9 | | 4.9 | |
| | |
| 净生产率 | 0.1 | | (2.0) | |
| 总计 | 3.2 | pts | 3.8 | pts |
自2022年起，电气和紧固件解决方案分部收入占2023年第三季度和前九个月净销售额的百分比分别增长3.2和3.8个百分点，这主要是由于：
•提高销售价格以减轻通货膨胀成本的增加；
•供应链管理和制造效率提高了生产率；以及
•有利的产品组合的影响。
这些增长被以下因素部分抵消：
•与2022年相比，通货膨胀率上升，主要与劳动力成本有关；
•较低的销售量导致固定开支的杠杆率降低；以及
•投资数字、销售和营销以推动增长。
散热管理
热管理的净销售额、分部收入和分部收入占净销售额的百分比如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 九个月已结束 | | |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 | | %/点变化 |
| 净销售额 | $ | 143.8 | | $ | 148.3 | | | (3.0 | %) | | $ | 424.0 | | $ | 441.8 | | | (4.0 | %) |
| 分部收入 | 34.8 | | 35.9 | | | (3.1 | %) | | 94.3 | | 96.6 | | | (2.4 | %) |
| 占净销售额的百分比 | 24.2 | % | 24.2 | % | | — | pts | | 22.2 | % | 21.9 | % | | 0.3 | pts |
净销售额
与上期相比，热管理净销售额变化的组成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 音量 | (6.1 | %) | (6.5 | %) |
| 价格 | 2.7 | | 3.6 | |
| 有机增长 | (3.4) | | (2.9) | |
| | |
| 货币 | 0.4 | | (1.1) | |
| 总计 | (3.0 | %) | (4.0 | %) |
2023年第三季度热管理净销售额比2022年下降3.0个百分点的主要原因是：
•与2022年相比，我们的商业和住宅业务的有机销售额下降了约3.5％，部分被销售价格的选择性上涨所抵消。
这一减少被以下因素部分抵消：
•从2022年起，我们的能源业务在2023年第三季度的有机销售增长贡献约为1.0％，其中包括销售价格的选择性上涨。
与2022年相比，2023年前九个月的热管理净销售额下降了4.0个百分点，这主要是由于：
•自2022年起，2023年前九个月，我们的商业、住宅和工业业务的有机销售额分别下降了约3.0％和1.5％，部分被销售价格的选择性上涨所抵消；以及
•不利的外币影响。
这一减少被以下因素部分抵消：
•从2022年起，我们的能源业务在2023年前九个月的有机销售增长贡献约为1.5％，其中包括销售价格的选择性上涨。
分部收入
热管理板块收入占上期净销售额的百分比变化的组成部分如下： | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 在过去的一年中 | 在过去的一年中 |
| 成长 | (2.0 | pts) | (2.1 | pts) |
| | |
| 价格 | 2.0 | | 2.7 | |
| | |
| 净生产率 | — | | (0.3) | |
| 总计 | — | pts | 0.3 | pts |
自2022年起，热管理分部收入占2023年第三季度和前九个月净销售额的百分比分别持平和0.3个百分点，这主要是由于：
•提高销售价格以减轻通货膨胀成本的增加。
这些变化在2023年第三季度与2022年相比被抵消，并从2022年起在2023年前九个月被部分抵消：
•与2022年相比，通货膨胀率上升，主要与劳动力成本有关；以及
•较低的销售量导致固定费用的杠杆率降低。
流动性和资本资源
我们业务的主要流动性来源是运营提供的现金流。我们预计将继续有现金需求，以支持营运资金需求和资本支出，支付利息和还本付息以及每季度向股东支付股息。我们认为，我们有能力和足够的能力通过使用可用现金、内部产生的资金和承诺信贷额度下的借款来满足这些现金需求。我们专注于增加现金流，同时继续为我们的研发、销售和营销以及资本投资计划提供资金。我们的意图是维持投资级别指标和稳健的流动性状况。截至2023年9月30日，我们手头有1.133亿美元的现金，其中3,150万美元存放在某些国家，这些国家的汇回能力因当地法规或重大潜在税收后果而受到限制。
我们出现季节性现金流的主要原因是北半球春季和夏季对电气和紧固件解决方案产品的需求增加，以及北半球秋季和冬季对热管理产品和服务的需求增加。
经营活动
2023年前九个月，经营活动提供的净现金为2.916亿美元，而2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.998亿美元。2023年前九个月经营活动提供的净现金主要反映4.091亿美元的净收入，扣除非现金折旧、摊销和递延税变动，部分被营运资金增加的1.244亿美元所抵消。
投资活动
2023年前九个月用于投资活动的净现金为11.441亿美元，主要涉及为收购ECM Industries和德克萨斯工业公司11.197亿美元而支付的现金，扣除收购的现金和4,890万美元的资本支出。
2022年前九个月用于投资活动的净现金为3,740万美元，主要与3,080万美元的资本支出有关。
筹资活动
2023年前九个月融资活动提供的净现金为6.721亿美元，主要涉及8亿美元长期债务的收益，由8,760万美元的股息、2,000万美元的长期债务的偿还和1,520万美元的股票回购所抵消。
2022年前九个月融资活动提供的120万美元净现金主要与2亿美元的长期债务收益有关，被1.067亿美元的循环信贷额度的净支付额和8,770万美元的股息所抵消。
高级笔记
2018年3月，nVent的100％控股子公司nVent Finance S.à r.l.（“nVent Finance” 或 “子公司发行人”）发行了本金总额为5亿美元的2028年到期4.550％的优先票据（“2028年票据”）。
2021年11月，nVent Finance发行了本金总额为3亿美元的2031年到期的2.750％的优先票据（“2031年票据”）。
2023年5月，为了为收购ECM Industries提供资金，nVent Finance发行了本金总额为5亿美元的2033年到期的5.650％的优先票据（“2033年票据”，以及2028年票据和2031年票据合称 “票据”）。
2028年票据的利息每半年在每年4月15日和10月15日分期支付，2031年票据的利息支付一次
票据和2033年票据每半年拖欠一次，分别于每年的5月15日和11月15日支付。
nVent（“母公司担保人”）对票据的付款提供全面和无条件的担保。没有子公司为票据提供担保。母公司担保人是一家控股公司，没有与其对合并子公司的投资无关的独立资产或业务。子公司发行人是一家控股公司，没有与合并子公司的投资以及票据和其他外债的发行无关的独立资产或业务。母公司担保人的主要现金流来源，包括根据担保支付票据的现金流，是其子公司的股息。子公司发行人的主要现金流来源是其子公司的利息收入。母公司担保人或子公司发行人的子公司均无直接义务以股息、分配、贷款或其他付款的形式支付票据或担保的到期款项或以其他方式为其注资。此外，母公司担保人或子公司发行人的某些子公司支付股息可能存在法定和监管限制。如果此类子公司无法向母公司担保人或子公司发行人转移资金，并且没有足够的现金或流动性，则母公司担保人或子公司发行人可能无法为其未偿债务（包括票据或担保）支付本金和利息。
这些票据构成子公司发行人的普通无抵押优先债务，在支付权中与子公司发行人所有现有和未来的无次级和无抵押债务和负债和负债相等。母公司担保人对票据的担保构成母公司担保人的一般无抵押债务，在支付权中与子公司发行人所有现有和未来的无次级和无抵押债务和负债和负债相同。除某些条件和例外情况外，发行票据所依据的契约包含一些契约，除其他外，限制了nVent、nVent Finance和某些子公司与他人合并或合并、设立留置权或进行销售和回租交易的能力。
nVent 通过分红或贷款从其子公司获得资金的能力没有重大限制。根据美国证券交易委员会制定的指导方针，nVent或其子公司的资产均不属于限制性净资产。
高级信贷设施
2021年9月，公司及其子公司nVent Finance和Hoffman Schroff Holdings, Inc.与一家银行集团签订了经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”），提供为期五年的3亿美元优先无抵押定期贷款额度（“2021年定期贷款额度”）和为期五年的6亿美元优先无抵押循环信贷额度（“循环信贷额度”），以及使用2021年定期贷款额度，即 “高级信贷额度”）。允许在2021年定期贷款机制五年期的第一年延迟提取根据2021年定期贷款额度进行借款，在循环信贷额度的整个五年期限内，允许不时根据循环信贷额度进行借款。2022年9月，nVent行使了2021年定期贷款机制的延迟提款条款，将2021年定期贷款机制下的借款总额增加了2亿美元至3亿美元。nVent Finance可以选择要求将循环信贷额度总额增加至3亿美元，但须遵守惯例条件，包括参与贷款机构的承诺。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的借款能力为6亿美元。
优先信贷额度下的借款的利率等于调整后的基准利率、有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、欧洲银行同业拆借利率（“EURIBOR”）或英镑隔夜指数平均值（“SONIA”），在每种情况下均加上适用的利润。在 nVent Finance 当选时，适用的利润率将基于公司的杠杆水平或公共信用评级。
2023年4月，nVent和nVent Finance签订了一项贷款协议，规定再提供一项为期五年的3亿美元无抵押定期贷款（“2023年定期贷款额度”），用于为收购ECM Industries提供资金。2023年定期贷款机制的利率等于调整后的基准利率或调整后的期限SOFR加上适用的利率。在 nVent Finance 当选时，适用的利润率将基于公司的杠杆水平或公共信用评级。
我们的债务协议包含某些财务契约，其中最严格的是在优先信贷额度和2023年定期贷款额度中，包括我们可能不允许 (i) 在利息、税项、折旧、摊销和非现金之前，我们的合并债务（扣除超过500万美元的合并非限制性现金，但不超过2.5亿美元）与合并净收益（不包括非现金收益和亏损）的比率任何四期最后一天的基于股份的薪酬支出（“息税折旧摊销前利润”）连续财政季度（每个财季都是 “测试期”）超过3.75至1.00（或者，在nVent Finance的选择下，在与某些材料收购相关的四个测试期内，在与2023年5月收购ECM Industries相关的四个财政季度中，每季度均超过4.25至1.00），（ii）我们的息税折旧摊销前利润与合并利息的比率同期的费用低于 3.00 至 1.00。此外，除某些资格和例外情况外，优先信贷额度和2023年定期贷款额度还包含契约，除其他外，这些契约限制了我们设立留置权、与他人合并或合并、进行收购和承担附属债务的能力。截至2023年9月30日，我们遵守了债务协议中的所有财务契约，我们履行这些契约的持续能力不存在实质性的不确定性。
股票回购
2021 年 5 月 14 日，董事会批准回购我们的普通股，最高限额为3亿美元（“2021 年授权”）。2021 年授权于 2021 年 7 月 23 日开始，并于 2024 年 7 月 22 日到期。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们根据2021年授权以1,320万美元的价格回购了30万股普通股。在截至2022年9月30日的九个月中，我们根据2021年授权以390万美元的价格回购了10万股普通股。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的股票回购记录在 其他流动负债分别为零和200万美元。
截至2023年9月30日，根据2021年授权，我们有1.273亿美元可供股票回购。
分红
在截至2023年9月30日的九个月中，我们派发了8,760万美元的股息，合每股普通股0.525美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们派发了8,770万美元的股息，合每股普通股0.525美元。
2023年9月26日，董事会宣布每股普通股0.175美元的季度现金股息将于2023年11月3日支付给2023年10月20日营业结束时的登记股东。应付股息余额包括 其他 流动负债 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的简明合并资产负债表上分别为3,010万美元和3,040万美元。
其他财务措施
除了根据简明合并现金流量表中包含的运营、投资和融资分类来衡量我们的现金流产生或使用情况外，我们还衡量我们的自由现金流。自由现金流是我们用来评估现金流表现的非公认会计准则财务指标。我们认为，自由现金流是衡量流动性的重要指标，因为它为我们和我们的投资者提供了运营产生的现金的衡量标准，可用于支付股息、进行收购、偿还债务和回购股票。此外，自由现金流被用作衡量和支付年度激励性薪酬的标准。我们的自由现金流衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。下表是自由现金流的对账： | | | | | | | | | | | |
| | | | 九个月已结束 |
| 以百万计 | | | | 9月30日
2023 | 9月30日
2022 |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | | | | $ | 291.6 | | $ | 199.8 | |
| 资本支出 | | | | (48.9) | | (30.8) | |
| 出售财产和设备的收益 | | | | 7.3 | | 2.0 | |
| 自由现金流 | | | | $ | 250.0 | | $ | 171.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
关键会计估计
我们采用了各种会计政策来根据公认会计原则编制合并财务报表。我们的某些会计政策要求管理层在选择计算财务估算的适当假设时做出重大判断。在我们的《2022年10-K表年度报告》中，我们确定了影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的估计和假设的关键会计政策。
与之前在截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度报告中披露的相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化，但与业务合并相关的其他重要会计政策除外，如下文所述。
业务合并
企业合并中收购的资产和负债按收购之日的估计公允价值入账。当收购价格超过所购净可识别有形和无形资产的估计公允价值时，商誉即入账。无形资产公允价值的估计代表管理层对假设以及对未来事件和不确定性的最佳估计，包括与未来现金流、贴现率、利润率和收入增长假设（包括特许权使用费率和客户流失率等）相关的重大判断。使用的投入通常来自历史数据，辅以当前和预期的市场状况和增长率。如果实际结果与这些公允价值中使用的估计和判断不同，则合并财务报表中记录的金额可能导致无形资产和商誉减值，或者需要加快有限寿命无形资产的摊销支出。
收购收购价格的分配基于对所收购净资产公允价值的估计，并将在收购价格分配最终确定后进行调整。在此衡量期内，如果获得有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息，如果已知，这些事实和情况将导致截至该日确认这些资产和负债，我们将调整资产或负债。所有不符合计量期调整条件的变动均包含在本期收益中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年9月30日的季度中，我们的市场风险没有实质性变化。有关更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度报告。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序体系，旨在为我们公布的财务报表和本报告中包含的其他披露的可靠性提供合理的保证。根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年9月30日的季度末披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日的季度末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，并确保披露所需的信息我们在提交或提交的报告中根据《交易法》进行积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的九个月中，我们完成了对ECM Industries的收购。作为与收购ECM Industries相关的持续整合活动的一部分，我们正在审查ECM Industries的内部控制和程序，并努力加强全公司的控制以反映收购所固有的风险。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的财务报告内部控制没有发生其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第3项中披露的法律诉讼没有重大进展。
第 1A 项。风险因素
与我们之前在2022年年度报告表格中披露的风险因素相比，没有实质性变化 截至2022年12月31日的年度为10-K，下文列出的与收购ECM Industries相关的其他风险因素除外。
我们可能无法实现收购ECM Industries的预期收益，任何收益的实现时间都可能比我们预期的要长。
ECM Industries的收购将涉及ECM Industries的业务与我们现有业务的整合，这种整合固有不确定性。我们将需要在整合ECM Industries的业务方面投入大量管理精力和资源。整合过程中的延迟或意外困难可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生不利影响。即使我们能够成功整合ECM Industries的业务，这种整合也可能无法实现我们预期的收入协同效应、成本节约和运营效率的全部好处，也无法在合理的时间内或根本实现这些好处。
我们可能会面临与收购ECM Industries相关的已知和未知的新风险。
我们可能会面临与收购ECM Industries相关的风险、损失和损害。我们可能面临的风险包括以下几点：
•对ECM Industries的收购可能会导致审查、升级ECM Industries的系统并将其与我们的合规和报告系统（包括我们的财务报告内部控制系统）整合的成本。将ECM Industries纳入我们的财务报告内部控制的过程可能需要我们的管理层和其他人员投入大量的时间和精力，并可能增加我们的合规成本；以及
•对ECM Industries的收购涉及固有的负债风险，这些负债的成本可能比我们预期的更高或产生更大的不利影响，例如实际或潜在的诉讼和监管事宜。此外，在对ECM Industries进行尽职调查的过程中，我们可能没有发现或可能无法量化ECM Industries未披露的负债，我们可能无法为这些负债获得赔偿或投保。在完成对ECM Industries的收购后，任何此类负债都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
与收购ECM Industries相关的任何风险都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
杠杆率的增加可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
截至2023年9月30日，我们的合并债务总额为19亿美元。由于收购ECM Industries，我们的债务大幅增加。我们通过2023年定期贷款机制下的借款和发行2033年票据的净收益，以及手头现金和循环信贷额度下的借款，为ECM Industries的收购提供了资金，与收购ECM Industries有关的新负债总额约为9亿美元。我们和我们的子公司将来可能会承担额外的债务，而且，在不担保票据和其他未偿债务证券的情况下可能产生的有担保债务金额的限制的前提下，适用于票据的契约不会限制我们未来承担债务。这种增加以及未来我们负债水平的任何增加都将对我们未来的业务产生多种重要影响，包括但不限于：
•我们将有额外的现金需求来支持支付未偿债务的利息；
•我们未偿债务和杠杆率的增加可能会增加我们对总体经济和行业状况不利变化以及竞争压力的脆弱性；
•我们为营运资金、资本支出、一般公司和其他用途获得额外融资的能力可能会降低；
•我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性可能会降低；以及
•我们进行收购和开发技术的灵活性可能受到限制。
我们偿还债务（包括票据）的本金和利息的能力取决于我们的未来表现，这将取决于总体经济状况以及影响我们合并业务的金融、业务和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务和满足其他现金需求，则除其他外，我们可能被要求：
•在债务或股票市场上寻求额外融资；
•为我们的全部或部分债务（包括票据）进行再融资或重组；
•出售选定的资产或企业；或
•减少或推迟计划的资本或运营支出。
这些措施可能不足以使我们能够偿还债务和满足包括票据在内的其他现金需求。此外，任何此类融资、再融资或资产出售可能根本不可用，也可能无法以经济上有利的条件提供。
第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
下表提供了有关我们在2023年第三季度购买普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
| 时期 | 的总数
股份
已购买 | 平均价格
每股支付 | 的总数
股份
购买时为
公开的一部分
宣布了
计划或
节目 | 美元价值
的
可能的股票
还会被购买
根据计划或
节目 |
| 2023 年 7 月 1 日至 7 月 29 日 | 2,538 | | $ | 53.88 | | — | | $ | 127,333,026 | |
| 2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 | 3,069 | | 54.67 | | — | | 127,333,026 | |
| 2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 | 945 | | 55.57 | | — | | 127,333,026 | |
| 总计 | 6,552 | | | — | | |
(a)本专栏中的购买包括作为我们公开宣布的计划的一部分回购的股票，以及nVent Electric plc 2018年综合激励计划（“2018年计划”）和之前根据2018年计划（统称 “计划”）未偿还的Pentair股票激励计划（统称 “计划”）的参与者视为向我们交出的股票，以满足与行使股票期权、限制性股票归属和业绩归属相关的行使价或预扣纳税义务股份。
(b)本专栏中支付的平均价格包括作为我们公开宣布的计划的一部分回购的股票，以及计划参与者为满足股票期权行使价以及行使股票期权和限制性股票和绩效股票归属时应缴纳的预扣税义务而视为向我们交出的股票。
(c)本栏中的股票数量代表我们在公开宣布的普通股回购计划中回购的股票数量，但不得超过董事会批准的最高美元限额，如下所述。
(d)2021 年 5 月 14 日，董事会批准回购我们的普通股，最高限额为3亿美元（“2021 年授权”）。2021 年授权于 2021 年 7 月 23 日开始，并于 2024 年 7 月 22 日到期。截至2023年9月30日，根据2021年授权，我们有1.273亿美元可供股票回购。
第 5 项。其他信息
(c)
在 2023 年第三季度，我们的董事或第 16 节官员均未加入 采用要么 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”（每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项）。
第 6 项。展品
以下附录索引中列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交。
截至2023年9月30日的10-Q表的展品索引
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10.1 | | nVent Electric plc 管理激励计划的描述。 |
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10.2 | | nVent 管理公司高管离职计划于 2019 年 3 月 1 日生效，经修订和重述，自 2023 年 9 月 18 日起生效。 |
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22 | | 担保证券的担保人和附属发行人。（参照2023年7月28日向委员会提交的nVent Electric plc10-Q表季度报告（文件编号001-38265）中的附录22）。 |
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31.1 | | 首席执行官认证。 |
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31.2 | | 首席财务官认证。 |
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32.1 | | 首席执行官认证，根据《美国法典》第18章第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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32.2 | | 首席财务官认证，根据《美国法典》第18章第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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| 101 | | 特此提交nVent Electric plc截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的以下材料，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表和综合收益表，（iii）截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表，（iii）简明合并资产负债表截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量表，(iv)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益变动表，以及（v）简明合并财务报表附注。该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2023年10月27日正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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| | |
| nVent 电气有限公司 |
| 注册人 |
| | |
| 由 | /s/ Sara E. Zawoyski |
| | Sara E. Zawoyski |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | |
| 由 | /s/ 伦道夫 A. 瓦克 |
| | 伦道夫·A·瓦克 |
| | 高级副总裁、首席会计官兼财务主管 |
