12 月 31 日2021年12月31日00000075362021FY假的202120212021202120212021202120212021http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssets00000075362021-01-012021-12-3100000075362021-07-02iso421:USD00000075362022-02-03xbrli: 股票00000075362021-12-31arw: 国家00000075362020-01-012020-12-3100000075362019-01-012019-12-310000007536ARW: 全球组件会员2019-01-012019-12-31iso421:USDxbrli: 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全球组件会员美国公认会计准则：EME成员2019-01-012019-12-310000007536ARW: 全球组件会员SRT: 亚太地区会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球组件会员SRT: 亚太地区会员2020-01-012020-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2021-01-012021-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2020-01-012020-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球 ECS 成员2019-01-012019-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员美国公认会计准则：EME成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员美国公认会计准则：EME成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员美国公认会计准则：EME成员2019-01-012019-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员2019-01-012019-12-310000007536国家：中国2021-01-012021-12-310000007536国家：中国2020-01-012020-12-310000007536国家：中国2019-01-012019-12-310000007536国家：德国2021-01-012021-12-310000007536国家：德国2020-01-012020-12-310000007536国家：德国2019-01-012019-12-310000007536ARW: 其他外国会员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 其他外国会员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 其他外国会员2019-01-012019-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2019-01-012019-12-310000007536国家：美国2021-01-012021-12-310000007536国家：美国2020-01-012020-12-310000007536国家：美国2019-01-012019-12-310000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球组件会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-01-012019-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企业会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-01-012019-12-310000007536US-GAAP：企业会员2019-01-012019-12-310000007536US-GAAP：企业会员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企业会员2021-12-310000007536US-GAAP：企业会员2020-12-310000007536国家：荷兰2021-12-310000007536国家：荷兰2020-12-310000007536ARW: 其他外国会员2021-12-310000007536ARW: 其他外国会员2020-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2021-12-310000007536US-GAAP：非美国会员2020-12-310000007536国家：美国2021-12-310000007536国家：美国2020-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2020-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2021-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2019-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2018-12-310000007536US-GAAP：信用损失成员免税额2019-01-012019-12-31

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-K

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 12 月 31 日, 2021

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内           到          

委员会档案编号 1-4482

艾睿电子公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

纽约

11-1806155

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主

公司或组织）

识别码）

东干溪路 9201 号

80112

一百周年纪念

CO

（邮政编码）

（主要行政办公室地址）

(303)			824-4000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，面值1美元

原来的

纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券：无

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。 是的x 没有 o

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 o 没有 x

 

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的x 没有 o

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 没有 o

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易所规则》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义

法案。

大型加速过滤器			☒			加速过滤器			☐
非加速过滤器			☐			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。 ☒

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为 $8,209,051,733.

有67,693,074截至2022年2月3日的已发行普通股。

以引用方式纳入的文档

与注册人2022年年度股东大会有关的最终委托书在第三部分所述范围内以引用方式纳入第三部分。

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目录

第一部分
			第 1 项。			商业			3
			第 1A 项。			风险因素			9
			项目 1B。			未解决的员工评论			18
			第 2 项。			属性			18
			第 3 项。			法律诉讼			19
			第 4 项。			矿山安全披露			19
第二部分
			第 5 项。			注册人市场普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券			20
			第 6 项。			[已保留]			21
			第 7 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			23
			项目 7A。			关于市场风险的定量和定性披露			34
			第 8 项。			财务报表和补充数据			36
			第 9 项。			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧			71
			项目 9A。			控制和程序			71
			项目 9B。			其他信息			73
			项目 9C。			关于阻止检查的外国司法管辖区的披露			73
第三部分
			第 10 项。			董事、执行官和公司治理			73
			项目 11。			高管薪酬			73
			项目 12。			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务			73
			项目 13。			某些关系和关联交易，以及董事独立性			73
			项目 14。			主要会计费用和服务			73
第四部分
			项目 15。			附录和财务报表附表			74
			项目 16。			10-K 摘要			80
			签名						81

 

 

2

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第一部分

第 1 项。    商业.

Arrow Electronics, Inc.（“公司” 或 “Arrow”）是一家向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。该公司拥有领先的电子元件和企业计算解决方案供应商提供的全球最广泛的产品组合之一，此外还有一系列服务、解决方案和软件，可帮助工业和商业客户推出创新产品，缩短上市时间并增强其整体竞争力。Arrow 于 1946 年在纽约成立，为超过 220,000 人提供服务 世界各地的客户。

Arrow 多元化的全球客户群包括原始设备制造商（“OEM”）、增值经销商（“VAR”）、托管服务提供商（“MSP”）、合同制造商（“CM”）和其他商业客户。这些客户包括工业设备（如机床、工厂自动化和机器人设备）和消费品的制造商，服务行业包括航空航天和国防、替代能源、汽车和运输、医疗、专业服务和电信等。

该公司有两个业务部门，全球组件业务和全球企业计算解决方案（“ECS”）业务。该公司通过其全球组件业务部门向OEM和CM分销电子组件，并通过其全球ECS业务部门为VAR和MSP提供企业计算解决方案。2021年，该公司约76％的销售额来自全球零部件业务领域，约24％的公司销售额来自全球ECS业务领域。有关公司业务部门和地域运营的财务信息可在合并财务报表附注16中找到。

该公司拥有超过 245 个销售设施和 43 个配送和增值中心，服务超过 90国家。这两个业务部门都在三个最大的电子市场开展业务：美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区。Arrow的业务战略是成为世界上最重要的技术解决方案提供商。该公司通过帮助工业自动化、边缘计算、云计算、智能和互联设备、家庭、城市和交通领域的客户提供改善企业绩效和消费者生活的新技术、新材料、新想法和新电子产品，引导创新向前发展。Arrow 汇总了电子组件、基础设施软件和 IT 硬件的不同来源，代表其供应商为客户提供越来越多的完整解决方案。Arrow的目标是在提供的产品和提供的服务方面，让任何细分市场都得不到充分的服务。该公司的目标是加快客户的上市时间，实现安全和稳定的供应链，并代表其供应商推动增长。

该公司的财务目标是以比市场更快的速度增长销售额，增加所服务的市场，利润增长速度快于销售额，使每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期，以提供支持公司业务战略所需的资本的速度增长每股收益，有效分配和部署资本，使投资资本回报率超过公司的资本成本，并提高投资资本回报率。为了实现其目标，该公司力求抓住重要机会，在产品、市场和地区实现增长。为了补充其有机增长战略，该公司不断评估战略收购，以扩大其产品和增值服务范围，提高其市场渗透率并扩大其地域覆盖范围。

全局组件

全球元器件通过全面的增值能力和服务销售和分销电子元件。该公司通过设计工程、全球营销和整合、全球物流和供应链管理，为客户提供向市场提供最新技术的能力。该公司提供了从单一来源访问其供应商提供的多种技术和产品的便利，并且可以快速或按计划交付。该公司的大多数客户都要求按计划或批量交付订单，而这些订单通常无法直接从制造商那里购买。

全球零部件业务设计、工程、全球营销和整合服务提供了多种机制，俗称 “需求创造”，以促进供应商产品的未来销售。最值得注意的是，该公司将注册工程设计和示意图，显示在公司客户的未来产品中使用供应商的组件。提供这些服务通常会带来更长久、更有利可图的关系，从而使公司以及我们的供应商和客户受益。

3

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除了与电子元器件买卖相关的传统销售和利润来源外，该公司还拥有全球供应链服务业务，该业务在全球元器件业务中实现了有机增长。它通过提供供应链服务（例如采购、物流、仓储和数据分析见解）获得服务收入。

在2021年的全球元器件业务板块中，净销售额约为78％，为半导体产品和相关服务；约13％为无源、机电和互连产品，例如电容器、电阻器、电位计、电源、继电器、开关和连接器；约7％为计算和内存；约2％为其他产品和服务。

全球 ECS

该公司的全球ECS业务部门是综合计算解决方案和服务的领先增值提供商。全球ECS的计算解决方案组合包括数据中心、云、安全和分析解决方案。Global ECS带来了广泛的市场准入、广泛的供应商关系、规模和资源，以帮助其增值税和MSP满足其最终用户的需求。Global ECS 与 VAR 和 MSP 合作，为其最终用户量身定制复杂的 IT 解决方案。客户可以获得各种服务，包括工程和集成支持、仓储和物流、营销资源以及授权的硬件和软件培训。全球ECS的供应商受益于需求创造、上市速度和高效的供应链管理。

Global ECS通过云市场和管理平台ArrowSphere为其云解决方案业务提供支持，进一步为客户提供支持。ArrowSphere 帮助 VAR 和 MSP 管理、区分和扩展其云业务。它简化了交付混合多云解决方案的运营复杂性，同时提供了 IT 解决方案提供商推动增长所需的商业智能。通过通过 ArrowSphere 提供基于云的解决方案，供应商将受益于更高的订阅采用率、消费和利用率。

在2021年的全球ECS业务板块中，约42％的净销售额为软件，35％为存储，11％为行业标准服务器，5％为专有服务器，7％为其他产品和服务。

客户和供应商

该公司及其附属公司为超过22万个工业和商业客户提供服务。工业客户范围从主要的OEM和CM到小型工程公司，而商业客户主要包括VAR、MSP和OEM。没有一个客户占公司2021年合并销售额的2％以上。该公司的销售团队专注于广泛的产品和服务组合，以支持客户的材料管理和生产需求，包括将客户与公司的现场应用工程师联系起来，后者提供技术支持，并作为通往公司供应商合作伙伴的门户。该公司的销售代表通常专注于特定的客户群、特定的产品线或特定的地理位置，并提供端到端的产品和解决方案，重点是帮助客户推出创新产品，缩短上市时间并增强其整体竞争力。该公司几乎所有的销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，该公司的业务性质无法让客户和供应商在几个月后看到重要的前瞻性信息。

2021年，一家供应商约占公司合并销售额的17％。2021年，没有其他单一供应商占公司合并销售额的7％以上。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖于数量有限的供应商，其战略是为供应商、MSP和VAR提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

分销协议

与供应商签订的某些协议保护公司免受因技术变革或供应商降价而可能导致的库存减记。这些合同条款通常以退货特权、报废补贴和价格保护的形式为公司提供某些保护，以防产品过时和价格下降。根据相关分销商协议的条款，假设公司遵守某些条件，此类供应商必须将供应商标价的降低归功于公司。截至2021年12月31日，这种安排涵盖了公司合并库存的大约50％。此外，根据许多此类协议的条款，公司有权将指定期限内购买的库存物品的规定部分退还给供应商以获得信贷。

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选择终止分销协议的供应商可能需要向该公司购买其库存产品的总量。截至2021年12月31日，这种回购安排涵盖了公司合并库存的约45％。

尽管这些库存做法并不能完全保护公司免受库存损失，但该公司认为，它们目前为免受此类损失提供了实质性的保护。

竞争

该公司在美国和国际上都在竞争激烈的环境中运营。该公司与其他大型跨国和国家电子元件和企业计算解决方案分销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场、产品或特定行业。该公司还与供应商争夺客户。公司竞争对手的规模因市场领域而异，公司分配给其业务领域的资源也各不相同。因此，该公司的一些竞争对手可能在其一个或多个市场领域拥有比公司更广泛的客户和/或供应商基础。每个市场领域和所服务的地域内都存在激烈的竞争，这造成了定价压力和持续改善服务的需求。其他竞争因素包括快速的技术变革、产品可用性、信贷可用性、交付速度、根据客户需求量身定制解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度，以及分销商向客户提供的服务和支持。

该公司还面临着来自进入或扩展物流和产品配送、电子目录分销和电子商务供应链服务市场的公司的竞争。当公司寻求将业务扩展到新领域以保持市场竞争力时，该公司可能会遇到来自当前和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。

该公司认为，由于其全面的产品和服务、高技能的员工队伍和全球分销网络，它完全有能力在所有这些领域与竞争对手进行有效竞争。

政府监管

该公司受美国及其运营所在司法管辖区的各种政府法规的约束，并努力遵守这些法规。这些法规涵盖多个不同领域，包括贸易合规、反贿赂、反腐败、洗钱、证券、环境以及数据和隐私保护。公司运营所在的监管机构或政府机构可能拥有执法权，可以对公司进行法律处罚或其他措施，并可以对其开展业务的方式施加变更或条件。例如，地方当局可能不同意公司出于贸易和税收目的对其产品进行分类的方式，并且可能要求公司更改其分类，这可能会增加公司的运营成本或使其面临更高的税收或罚款和处罚。政府加强对公司行为或执法的审查可能会对其业务产生重大不利影响或损害其声誉。此外，公司可能进行内部调查，或者可能需要进行内部调查，或者面临一个或多个国内或外国政府或监管机构的审计或调查，这可能既昂贵又耗时，并可能将管理层和关键人员从公司的业务运营中转移出去。参见第一部分第 1A 项中的风险因素。

人力资本

该公司的业务 战略是要成为世界的 最重要的技术nology解决方案提供商，公司的人才战略通过其员工为该业务战略提供动力。该公司的人才生态系统涵盖53个国家，具有多种文化的多样性。公司及其在世界各地的员工团结起来支持一项共同的更大利益：让所有人都能获得技术的好处。

该公司认为，其深厚的能力和广泛的服务之所以成为可能，是因为一群广泛的专业人员从多个角度了解他们的问题，并策划具有前瞻性的全面解决方案。 公司员工的不同背景融入了丰富的视角，这些视角使公司更加敏锐，描绘了其全球工程师、供应商和制造商网络的合作方式，并提高了客户的价值。

我们的业务业绩在一定程度上取决于我们成功管理人力资本资源的能力，包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响我们吸引和留住合格员工能力的因素包括员工士气、我们的声誉、来自其他雇主的竞争以及合格人员的可用性。

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该公司及其附属公司在全球雇用了约20,700名员工 截至2021年12月31日。下表显示了公司按地区划分的大致员工人数：

						美洲						EMEA						亚太地区
员工人数						6,100						6,800						7,800

性别和种族/族裔多样性

公司的长期目标是增加全球组织各级的性别代表性份额，并在美国各级组织实现种族/民族代表性份额的增长。公司的人才战略反映了对员工多元化份额增长的努力，其方法是：(a) 内部人才发展计划，为女性和代表性不足的员工提供职业机会；(b) 招聘、（c）留用以及（d）培训计划，旨在强调和扩大与我们的业务战略相一致的多元化和包容性优先事项.

以下是与之相关的统计数据 按员工群体划分的性别和种族/族裔多样性：

						性别多样性（全球） （% 女性）																		代表性不足的种族/民族（美国） （代表性不足的种族/族裔百分比）
						2021						2020						改变						2021						2020						改变
高管 (a)						19%						20%						(1)%						15%						8%						7%
副总统						24%						25%						(1)%						15%						14%						1%
导演						28%						26%						2%						16%						17%						(1)%
经理们						30%						30%						—%						27%						27%						—%
监督员						46%						46%						—%						43%						43%						—%
个人贡献者						45%						45%						—%						37%						35%						2%
员工总人数						42%						42%						—%						35%						33%						2%

(a) 高管包括作为执行委员会成员的执行和非执行官员。

人才招聘、发展和留用

该公司相信工作能增加所有人的职业机会，并将其员工视为职业投资者。员工通过日常工作将他们独特的才能、经验和观点带给组织，从而对 Arrow 进行投资。公司致力于帮助员工获得投资回报，其形式是综合知识、技能、能力和收入机会，以此作为他们在公司内职业生涯的发展。 公司通过有针对性的课程和工具为员工提供支持，这些课程和工具侧重于培养每个员工群体的技能和能力。Arrow 还提供了一套企业领导力培训和发展计划。这些计划通过提高员工能力来创造价值，这反过来又促进了业务增长。 例如，在2021年和2020年，近四分之三的经理及以上职位由内部填补。

吸引和留住职业生涯早期的人才使Arrow能够从头开始提高员工的能力。通过公司的大学实习生和研究生计划、学徒计划和管理培训生计划，Arrow建立了多元化的人才渠道。

该公司相信奖励可以改善所有人的绩效，并通过绩效差异化支持绩效薪酬理念，并通过薪酬和福利奖励员工。 Arrow 的薪酬和福利计划与当地外部市场保持一致，以吸引、培养和留住人才。Arrow承诺根据技能、经验、贡献/绩效、内部股权和外部市场公平地奖励员工，这使我们能够最大限度地提高员工的职业投资回报。公司定期审查我们的薪酬和福利计划和做法，以确保它们保持竞争力和公平性。

Arrow 对 COVID 的回应

在 COVID-19 疫情期间，Arrow 一直努力保护其全球员工，具体做法是在全球所有地点遵守世界主要卫生当局、州和国家政府的指导方针以及地方政府的指令，谨慎行事，安全地继续面对面工作，同时还为延长远程工作提供豁免和工具，并酌情增加福利。为了保护员工、客户和供应商的安全，公司

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对我们的美国员工实施了 COVID-19 疫苗接种规定，但配送设施中的轻工业人口和获得批准的住宿条件的员工除外。 配送设施中的所有员工以及获得批准的住宿条件的员工在Arrow设施现场时都必须佩戴口罩。所有美国新员工，包括轻工业员工，都必须完全接种疫苗。

扩大人力资本披露

额外 人力资本信息将包含在公司的首份环境、社会和治理报告（“ESG报告”）中，该报告将于不久的将来在Arrow.com网站上发布。我们的 ESG 报告和网站中包含的信息不被视为本年度表格报告的一部分，也未以引用方式纳入本年度报告中 10-K.

可用信息

根据1934年《证券交易法》，该公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含有关向美国证券交易委员会以电子方式提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息。该公司的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站上向公众公开，网址为 www.sec.gov并通过纽约证券交易所（“NYSE”），纽约华尔街11号，纽约10005，该公司的普通股在该交易所上市。

公司向美国证券交易委员会提交的任何文件副本，或构成这些文件证物的任何协议或其他文件的副本，均可通过以下地址和电话号码向公司提出要求获得：

艾睿电子有限公司

东干溪路 9201 号

百年纪念，科罗拉多州 80112

(303) 824-4000

注意：公司秘书

在公司向美国证券交易委员会提交此类材料后，该公司还在合理可行的情况下尽快通过其投资者关系网站（investor.arrow.com/investors）免费提供这些文件。该公司无意将该互联网地址作为活跃链接，也无意以其他方式将网站内容纳入本10-K表年度报告中。

执行官员

下表列出了截至2022年2月11日公司每位执行官的姓名、年龄和所担任的职位：

姓名			年龄			位置
迈克尔·J·朗			63			董事长、总裁兼首席执行官
W. 维克托·高			42			高级副总裁、首席营销官
Carine L. Jean-Claude			54			高级副总裁、首席法务官兼秘书
肖恩·J·凯林斯			59			首席运营官
查尔斯·F·科斯塔尔尼克二世			56			高级副总裁、首席供应链官
文森特·P·梅尔文			58			高级副总裁、首席信息官
克里斯汀·罗素			51			Arrow 全球企业计算解决方案总裁
克里斯托弗·斯坦斯伯里			56			高级副总裁、首席财务官
大卫·韦斯特			61			艾睿全球组件总裁
Gretchen K. Zech			52			高级副总裁、首席治理、可持续发展和人力资源官

下文简要介绍了公司每位执行官在过去五年中的业务经验。

Michael J. Long 担任公司董事会主席、总裁兼首席执行官已超过五年。

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W. Victor Gao被任命为高级副总裁兼首席营销官，自2019年9月起生效。在此之前，他在2018年4月至2019年9月期间担任副总裁兼首席营销官。在此之前，他曾于 2015 年 1 月至 2018 年 4 月担任数字副总裁。

卡琳·让-克劳德于2021年6月被任命为高级副总裁、首席法务官兼秘书。在此之前，她自2020年12月起担任副总裁、临时首席法务官兼秘书。在此之前，她自2017年起担任法律事务副总裁。在此之前，她曾在艾睿电子公司担任过其他法律和合规职务。

肖恩·凯林斯被任命为首席运营官，自2020年12月起生效。在此之前，他曾担任Arrow全球企业计算解决方案总裁超过五年。

查尔斯·科斯塔尔尼克二世于2017年7月被任命为高级副总裁兼首席供应链官。在此之前，他在2016年8月至2017年7月期间担任艾睿可持续技术解决方案总裁。

文森特·梅尔文担任公司高级副总裁兼首席信息官已有五年多。

克里斯汀·罗素于2020年12月被任命为艾睿全球企业计算解决方案总裁。在此之前，她曾于2016年5月至2020年12月担任艾睿智能系统总裁。

克里斯托弗·斯坦斯伯里担任公司高级副总裁兼首席财务官已有五年以上。

大卫·韦斯特被任命为艾睿环球组件总裁，自2020年12月起生效。在此之前，他曾担任全球供应商营销和工程高级副总裁超过五年。

格蕾琴·泽赫于2022年2月被任命为高级副总裁、首席治理、可持续发展和人力资源官。在此之前，她曾担任公司高级副总裁兼首席人力资源官超过五年。

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第 1A 项。 风险因素。

下文和本报告通篇描述了公司管理层认为适用于公司业务及其运营行业的某些风险。请见第二部分，第7A项， “关于市场风险的定量和定性披露”，用于讨论公司的市场风险。如果发生上述任何事件，公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性或资本市场准入可能会受到重大不利影响。当下文所述风险可能对公司的业务产生重大不利影响时，这意味着该风险可能会产生其中一种或多种影响。可能还有其他目前尚不重要或未知的风险。经济、行业和资本市场内部也存在可能对公司产生重大不利影响的风险，包括与经济衰退、通货膨胀、全球经济放缓、政治不稳定、政府监管（包括税收监管）、气候变化、员工吸引和留住以及客户无法或拒绝为公司提供的产品和服务付款相关的风险。发生特殊或不可预见的事件也存在风险，例如恐怖袭击、军事或政治冲突、流行病或流行病、自然灾害（如海啸、飓风、龙卷风和洪水）或其他灾难性事件。这些因素通常会影响企业，包括公司、其客户和供应商，因此，下文不详细讨论，但适用于公司。

运营风险

如果公司无法维持与供应商的关系，或者供应商对与公司签订的现有协议的条款进行了重大更改，或者如果出现供应链短缺和其他中断，则公司的业务可能会受到重大不利影响。

公司的很大一部分库存是从与公司签订非独家分销协议的供应商那里购买的。这些协议通常可以随时或在短时间内取消（通常为 30 到 90 天）。但是，最近的全球半导体短缺导致一些供应商增加了不可取消的订单量，这限制了我们在市场低迷时调整库存水平的能力，并可能对公司的财务业绩产生负面影响。该公司力求尽可能通过向客户传递不可取消的条款来限制这些风险。

该公司的一些业务依赖数量有限的供应商来提供较高比例的收入。例如，该公司一家供应商的产品销售约占该公司2021年合并销售额的17％。如果公司的重要供应商减少了通过分销销售的产品数量，供应链中断，停止与公司开展业务，或者无法继续履行或重大改变其义务，则公司的业务可能会受到重大不利影响。此外，如果公司的供应商修改合同条款而不利于公司，由于产能限制或其他因素而限制供应，则可能会对公司的业务产生重大不利影响。此外，供应商格局继续经历整合，如果存活下来的合并供应商决定将公司排除在供应链工作之外，这可能会对公司产生负面影响，并可能使公司面临更大的风险，包括定价上涨和对少数供应商的依赖。随着各公司合并实现进一步的规模经济和其他协同效应，公司供应商运营所在行业的整合可能会加剧，这可能会导致供应减少，因为各公司寻求消除重复的产品线，价格上涨，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。

全球 COVID-19 疫情已经并将继续在全球供应链中造成严重的短缺、中断、限制、延长的交货时间和不可预测性。电子元器件市场的短缺和供应链物流问题影响了公司的业务。供应限制将在多大程度上继续影响公司的业绩将取决于未来的发展，包括 COVID-19 疫情的严重程度和持续时间以及为遏制或治疗其影响而采取的行动的影响等。这些未来的发展非常不确定，无法自信地预测。

该公司的收入主要来自半导体、PEMCO（被动式、机电和连接器）以及IT硬件和软件产品的销售，这些产品的销售传统上是周期性的，可能会受到全球供应链短缺和其他中断的影响。

半导体行业历来经历过产品供需波动，通常与技术和制造能力的变化有关，并受到经济市场的重大上升和衰退的影响。COVID-19 疫情已经并将继续在全球供应链，尤其是半导体市场中造成严重的短缺、中断、限制、延长的交货时间和不可预测性。半导体产品的销售和

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2021年、2020年和2019年，相关服务分别约占公司合并销售额的57％、54％和49％。该公司PEMCO产品的销售密切关注半导体市场。因此，该公司的收入和盈利能力，尤其是其全球元器件业务板块，往往密切关注半导体市场的强弱。此外，经济疲软可能导致信息技术支出下降，这可能会对公司的ECS业务产生负面影响。科技行业的周期性衰退可能会对公司的业务产生重大的不利影响，并对其维持历史盈利水平的能力产生负面影响。

公司面临的竞争压力，例如定价和利润率降低，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司在竞争激烈的国际环境中运营。该公司与其他大型跨国和国家电子元件和企业计算解决方案分销商以及许多其他规模较小的专业竞争对手竞争，这些竞争对手通常专注于较窄的市场领域、产品或行业。该公司还与供应商争夺客户。公司竞争对手的规模因市场领域而异，公司分配给其业务领域的资源也各不相同。因此，该公司的一些竞争对手可能在其一个或多个市场领域拥有比公司更广泛的客户和/或供应商基础。每个市场领域和地域内部都存在激烈的竞争，这造成了定价和利润压力，需要持续关注改善服务和产品供应并增加市场份额。其他竞争因素包括快速的技术变革、产品可用性、信贷可用性、交付速度、根据不断变化的客户需求量身定制解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度，以及分销商向客户提供的服务和支持。该公司还面临着来自物流和产品配送、目录分销和电子商务供应链服务市场上公司的竞争。随着公司继续将业务扩展到新领域以保持市场竞争力，该公司可能会遇到来自当前和/或新竞争对手的日益激烈的竞争，从而难以保持其市场份额。此外，企业计算分销商行业最近经历了越来越多的整合，这使得公司的规模、市场占有率和购买力都比以前更大。结果，企业计算分销商之间的竞争加剧了。此外，无法保证公司对新兴技术的应对和增长将取得成功。此外，客户可能会要求公司做出与可持续发展和环境影响相关的承诺，而兑现这些承诺可能会增加公司的运营成本。该公司未能保持和增强其竞争地位可能会对其业务产生重大不利影响。

公司库存价值的下降可能会对其业务产生重大不利影响。

公司产品和服务的市场受快速的技术变化、不断变化的行业标准、终端市场需求的变化、不断变化的客户期望、产品供过于求和监管要求的影响，这些都可能导致价值下降或库存过时。尽管该公司的许多供应商为公司提供了某些保护，使其免受库存价值损失的影响（例如价格保护和某些回报权），但该公司无法确定此类保护措施能否完全补偿其价值损失，也无法确定供应商是否会选择或能够遵守此类协议。例如，该公司的许多供应商在产品存货超过一定时间后不允许退货，而且在大多数情况下，退货权仅限于公司在特定时间范围内购买的产品数量的特定百分比。因此，公司无法完全免受公司库存价值下降的影响，这种下降可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司缺乏长期销售合同可能会对其业务产生重大不利影响。

该公司的大部分销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。该公司通常与客户合作，为未来的订单制定不具约束力的预测。基于这种不具约束力的预测，该公司就其将寻求和接受的业务水平、购买的库存以及人员和其他资源的利用水平做出承诺。公司几乎无法或根本无法控制的各种情况，既针对每个客户，又普遍影响每个客户的行业，都可能导致客户取消、减少或推迟先前下达或预期的订单、申请破产保护或拖欠付款。大量或大量取消、减少、客户延迟订单、客户流失、环境法律法规变化导致的定价变化、气候变化对定价和采购的影响以及/或客户拖欠付款都可能对公司的业务产生重大不利影响。

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该公司的非美国销售占其收入的很大一部分，因此，该公司面临与国际运营相关的风险。

在2021年、2020年和2019年，该公司分别约有66％、65％和60％的销售额来自其在美国以外的业务。由于公司的国际销售和地点，其运营面临国际业务特有的各种风险，包括：

•可能侵蚀利润率或限制出口的进出口法规；

•遵守国际法律、条约和技术标准的负担和成本以及这些法规的变化；

•对资金转移的潜在限制；

•贸易保护措施、进出口关税和其他限制、关税和增值税；

•运输延误和中断；

•遵守复杂的多国税法和法规的负担和成本；

•当地商业惯例和文化考虑产生的不确定性；

•可能歧视总部设在该司法管辖区之外的公司的外国法律；

•当地司法管辖区严格的反垄断法规；

•与某些国际经济体主权债务相关的波动性；

•英国脱欧影响的不确定性；

•环境保护法律法规，包括与气候变化有关的法律法规；

•潜在的社会动荡、军事冲突、政府关闭和混乱以及政治风险；以及

•货币波动，该公司试图通过传统的套期保值工具将其降至最低。

此外，该公司在亚太地区零部件业务的毛利率往往低于该公司销售产品和服务的其他市场的毛利率。如果该市场的销售额占总销售额的百分比增加，则合并毛利率将降低。尽管该公司已经并将继续采取措施降低在国外开展业务的风险，但它无法确保这些措施是充分的，因此，此类风险可能会对其业务产生重大不利影响。

公司全球收益组合的变化以及税法和政策的变化可能会对业绩产生重大不利影响。

公司的有效税率可能会受到法定税率不同国家之间收益组合的变化、递延所得税资产估值的变化以及包括经济合作与发展组织在内的某些美国和国际税收政策和执法措施的不利影响（“OECD”）税基侵蚀和利润转移项目、欧盟委员会的国家援助调查以及其他对国际企业税收产生不利影响的举措。例如，2021年10月，经合组织的绝大多数参与国和司法管辖区同意引入15％的全球最低公司税率，该税率将适用于收入超过设定门槛的公司，最早可能在2023年进行评估。此外，公司纳税的许多国家正在独立评估其公司税收政策，这可能会导致税收立法和执法对公司的税收准备以及递延资产和负债的价值产生不利影响。例如，美国的拟议立法包括对向股东报告超过10亿美元利润的公司征收新的15％的企业利润最低税，对公司股票回购征收1％的新消费税，限制国际财务报告集团的利息扣除，提高适用于在美国境外赚取的利润的税率。此外，纳税申报表需要接受美国和外国税务机关的定期审计，这些审计可能会导致收入和/或扣除额的分配导致税收摊款与估计的数额不同。公司定期评估这些审计产生不利结果的可能性，以确定公司的税收准备是否充足。此类税收变化可能会提高公司开展业务的许多国家的有效税率，最终可能对总体纳税义务产生不利影响，同时增加税收合规的复杂性、负担和成本，所有这些都可能影响公司的经营业绩、现金流和财务状况。

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当公司进行收购时，它可能会承担额外的负债，或者可能无法成功整合此类收购。

作为公司历史和增长战略的一部分，它收购了其他业务。收购涉及许多风险，包括：

•有效整合收购的业务、技术或产品；

•意外成本或承担的责任，包括与监管行动或调查相关的成本或承担的责任；

•没有实现被收购公司的预期财务收益；

•转移管理层的注意力;

•对现有客户和供应商关系的负面影响；以及

•被收购公司的关键员工可能流失。

此外，该公司已经并将继续收购或投资新的服务、业务或技术，以扩大其当前的服务范围和产品线。其中一些风险可能与传统上与公司核心分销业务相关的风险不同，包括承担产品或服务保修责任，而在传统核心业务中，这些责任通常主要由供应商承担。此外，我们未来时期的有效税率可能会受到合并和收购的影响。如果公司未能成功减轻此类风险或为此类风险投保，则可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司严重依赖其内部信息系统，如果无法正常运行，可能会对公司的业务产生重大不利影响。

该公司目前的全球业务位于多个技术平台上。该公司计算机系统的规模和复杂性使其可能容易受到故障、恶意入侵和随机攻击。未能正确或充分解决任何下落不明或不可预见的问题可能会影响公司开展必要业务运营的能力，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。

监管和法律风险

公司销售的产品可能会被发现存在缺陷，因此，可能会对公司提出保修和/或产品责任索赔，这可能会对公司产生重大不利影响。

该公司以明显低于其所用设备或其他商品的成本出售其组件的价格出售。因此，公司可能面临与其从索赔所涉组成部分获得的收入和利润不成比例的损害赔偿（例如间接损失）索赔。虽然公司的供应商协议中通常有条款要求供应商对缺陷产品负责，而且公司及其供应商通常在其标准条款和条件中排除间接损失，但由于不同的因素，例如由于公司开展业务的某些国家的法律无法排除此类损害赔偿，公司规避此类责任的能力可能会受到限制。如果要求该公司支付相关损失，则由于公司销售的产品存在严重的质量或性能问题，公司的业务可能会受到重大不利影响。尽管该公司目前有产品责任保险，但此类保险的承保范围和金额有限，可能不足以涵盖所有可能的索赔。此外，当依赖合同责任排除时，如果客户的索赔得不到令客户满意，公司可能会失去客户。

关税可能导致价格上涨，并可能对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

近年来，美国政府对进口到美国的某些产品征收关税，中国政府对进口到中国的某些产品征收关税，这提高了该公司从供应商那里购买的许多产品的价格。关税，以及美国、中国或其他国家可能实施的任何额外关税或贸易限制，都可能导致价格进一步上涨。尽管该公司打算将价格上涨转嫁给客户，但关税对价格的影响可能会影响销售和经营业绩。其他国家对美国商品征收的报复性关税尚未产生重大影响，但该公司无法预测进一步的发展。关税和为最大限度地减少须缴纳关税的产品数量而产生的额外运营成本可能会对公司某些业务的营业利润和客户对某些产品的需求产生不利影响，这可能会对其业务和经营业绩产生不利影响。

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此外，如果该公司为从中国进口的产品支付关税，然后再出口到美国以外的其他地方，则该公司可能有资格获得某些关税的退款。为了有资格获得这些资费减免，该公司必须向美国政府提供数据和文件，这些数据和文件必须从供应商等第三方来源获得。无法保证该公司能够从其他来源获得这些额外的数据和文件，这可能会导致美国政府拒绝退税申请。此外，公司还花费了额外的管理费用来推动这些工作。最后，由于退税申请的积压，美国政府在发放相关的退税退款方面进展缓慢。该公司无法获得退款或严重延迟收到退款，可能会对公司的业务造成重大不利影响。

该公司受美国和某些外国进出口管制、制裁、禁运、反腐败法、反贿赂法和反洗钱法律法规的约束。如果不合规，公司可能会面临严重的后果，这可能会损害其业务。

该公司受出口管制和进口法律法规的约束，包括《美国出口管理条例》（“EAR”）、美国海关法规以及由美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）管理的各种经济和贸易制裁法规。该公司销售的在美国制造或基于美国技术的产品（“美国产品”）在向所有国际司法管辖区出口和再出口时均受EAR的约束，此外还受当地司法管辖区适用于个别货物的出口法规的约束。当地司法管辖区的出口法规（包括EAR）可能需要许可证或适当的许可证豁免，才能将某些美国产品运送到某些国家，包括中国、印度、俄罗斯和公司运营的其他国家。不遵守EAR、OFAC法规或其他适用的出口法规可能会导致广泛的处罚，包括拒绝给予出口特权、罚款、刑事处罚和没收库存。如果任何出口监管机构认定该公司运送的任何货物都违反了适用的出口法规，该公司可能会被处以巨额罚款和/或其出口能力受到限制，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。例如，在2019年，该公司确定，从2015年到2019年，有限数量的非执行员工在未事先获得公司或美国政府的必要授权的情况下，为向经销商运送发票总额约为480万美元的产品提供了便利，以便向2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》或其他美国制裁和出口管制法所涵盖的人员再出口。该公司自愿向外国资产管制处和美国商务部工业和安全局（“BIS”）报告了这些活动，进行了内部调查，并解雇或处分了所涉员工。国际清算银行已结束调查，并向该公司发出了警告信，但没有将此事提交进一步诉讼。国际清算银行没有施加任何处罚。该公司已通力合作，并打算继续与外国资产管制处充分合作进行审查，这可能会导致处以罚款，该公司目前无法估计罚款的幅度。此外，公司的分销过程包括使用在公司直接控制之外运营的第三方。尽管公司对其分销供应链中的第三方进行基于风险的尽职调查，但这些第三方不遵守适用的进出口和其他法律法规可能会对公司产生负面影响。

此外，该公司还受经修订的1977年《美国反海外腐败法》、《美国法典》第18篇第201节中所载的美国国内贿赂法规以及其开展业务的国家的其他国家和地方反贿赂和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败法得到严格执行，其解释范围很广，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他关联方授权、承诺、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人不当付款或转移资金或其他任何有价值的物品。该公司聘请第三方提供服务。即使公司没有明确授权或实际了解此类活动，也可以追究其员工、代理人、承包商和交易对手的腐败或其他非法活动的责任。尽管公司制定了促进合规的政策和程序，但任何违反上述法律法规的行为都可能导致巨额的民事和刑事罚款和处罚、监禁、出口或进口特权的丧失、取消资格、税收重新评估、违约和欺诈诉讼、声誉损害和其他后果。

该公司受环境法律法规和可持续发展举措的约束，并可能受到气候变化的影响，这可能会对其业务产生重大不利影响。

许多销售公司产品的司法管辖区都颁布了法律，处理产品处置、产品中使用有害物质、在制造中使用化学品、产品使用寿命结束时的回收以及其他相关事项产生的环境和其他影响。这些法律禁止在制造公司销售的产品中使用某些物质，并对制造工艺的修改、注册、化学测试、标签和其他事项提出了各种要求。未能遵守这些法律或任何其他适用的环境

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法规可能会导致罚款或暂停销售。此外，这些指令和法规可能导致公司的库存不合规，这些库存可能不太容易销售或必须注销。

一些环境法规定，调查或清理公司目前或以前拥有、租赁或经营的财产上或产生的污染，以及财产或自然资源的损害以及此类污染造成的人身伤害，有时是无过错的。根据这些法律法规，公司可能负责调查、清除或以其他方式修复在其拥有或经营的财产或设施中释放的危险物质，无论这些物质何时释放。由于分销业务一般不涉及产品的制造，因此在这一领域通常不承担重大责任。但是，在某些情况下，包括通过收购，可能会产生环境责任。已知该公司在收购Wyle Electronics（“Wyle”）时承担责任的两个场地存在环境问题，一个位于加利福尼亚州的诺科，另一个位于阿拉巴马州的亨茨维尔。该公司还因涉嫌污染加利福尼亚州埃尔塞贡多以前由Wyle Laboratories租赁的一栋小型工业建筑而提起的私人诉讼中被指定为被告。该诉讼最终得到和解，但政府实体或其他机构仍有可能试图让该公司参与对该地区地下水问题的进一步描述或补救。环境污染的存在还可能干扰正在进行的运营或对公司出售或租赁其财产的能力产生不利影响。发现公司应对污染负责、颁布新的法律法规或改变现行法规的执行方式，都可能要求公司承担合规成本或承担意外责任。

此外，长期气候变化的影响，包括恶劣天气事件和自然灾害的频率和规模，可能会对整个公司供应链中的能源价格和可用性以及其他服务或材料的供应产生不利影响，从而直接或间接地对公司的运营和业务产生重大影响，任何影响都可能对公司的业务产生重大不利影响。

通过减少温室气体排放来解决对气候变化的担忧的拟议和现有努力可能会直接或间接影响公司的能源成本和其他运营成本。投资者越来越重视环境因素，公司可能无法满足投资者在这方面的预期。此外，该公司的许多客户已经采取或可能采取可能对供应商施加可持续性标准的采购政策。公司的股东、潜在投资者、供应商、客户、其他利益相关者或公司开展业务的社区的看法可能在一定程度上取决于公司是否及时达到或完全符合对公司施加的可持续发展标准，或者公司选择或渴望实现的可持续发展标准。包括投资者在内的各种利益相关者在评估可持续发展标准时所用的主观性质和各种方法和流程可能会导致对公司的可持续发展政策和实践产生负面看法或虚假陈述。此外，通过选择制定和公开分享公司的可持续发展标准，该公司的业务可能会面临与可持续发展活动相关的更多审查，公司的声誉可能会受到损害。此外，可持续发展法律、法规、要求和举措可能会增加合规成本。

该公司可能会面临知识产权索赔，这些索赔的辩护费用昂贵，可能需要支付损害赔偿金或许可费，并可能限制公司将来使用某些技术的能力。

该公司的某些产品和服务包括主要由公司第三方供应商拥有的知识产权，在较小程度上还包括公司本身拥有的知识产权。半导体/集成电路、软件和一些服务行业存在与知识产权有关的重大诉讼和诉讼威胁。第三方（包括某些不以开发技术为目的，而是为了积极向所谓侵权者寻求许可收入而获取专利业务的公司）可能会对对公司业务至关重要的技术主张专利、版权和/或其他知识产权。视索赔的性质而定，公司可能能够针对此类索赔向供应商寻求赔偿，但无法保证它会成功获得此类赔偿，也无法保证公司受到充分保护，免受此类索赔。此外，该公司还可能因自己开发的技术或将供应商的多种技术结合在一起而可能受到有限或根本没有赔偿保护时承担潜在责任。在涉及包含来自多个来源的知识产权或由公司开发、许可或通过收购获得的产品或服务的任何争议中，公司的客户也可能成为诉讼的目标。如果公司销售的产品或服务被指控侵犯任何第三方的知识产权，则公司可能有义务赔偿和捍卫其客户。对公司提起的任何侵权或赔偿索赔，无论损害赔偿的期限、结果或金额如何，都可以：

•给公司带来巨额成本；

•转移管理层的注意力和资源；

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•防守很耗时；

•导致巨额损害赔偿；或

•导致产品发货延迟。

此外，如果针对公司或其客户的侵权索赔成功，则公司可能需要支付损害赔偿金或寻求特许权使用费或许可安排，而这些安排可能无法以商业上合理的条款提供。支付任何此类损害赔偿金或特许权使用费可能会显著增加公司的运营开支，并对公司的经营业绩和财务状况造成重大损害。此外，可能根本无法获得特许权使用费或许可安排，这将要求公司停止销售某些产品或使用某些技术，这可能会对公司的有效竞争能力产生负面影响。

对移民的限制或移民法的修改可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员的机会，增加经商成本或以其他方式干扰运营。

对移民的限制或移民法的修改可能会限制公司获得合格和熟练的专业人员的机会，增加经商成本或以其他方式干扰运营。公司部分业务的成功取决于其招聘工程师和其他专业人员的能力。美国和公司开展业务的其他国家的移民法可能会发生立法变化，并且由于政治力量和经济条件的不同，适用和执法标准也会有所不同。很难预测可能影响移民法的政治和经济事件，也很难预测它们对获得或续签工作签证可能产生的限制性影响。如果移民法发生变化或颁布了更严格的政府法规，则公司获得合格和熟练专业人员的机会可能会受到限制，经商成本可能会增加，运营可能会中断，公司的业务可能会受到重大负面影响。

公司可能无法充分预测、预防或减轻因针对其实施的犯罪和其他非法或欺诈活动或其员工或承包商的不当行为或其他不当行为而造成的损失。

全球企业正面临越来越大的犯罪、非法和其他欺诈行为的风险。考虑到犯罪分子使用的新型复杂方法，包括网络钓鱼、虚假陈述、社会工程和伪造，此类威胁的性质不断变化，使公司越来越难以预测和充分降低这些风险。此外，设计和实施防御、预防和发现此类活动的措施成本越来越高，对企业运营的侵入性也越来越大。其员工或承包商的不当行为或未能遵守公司政策可能会进一步加剧此类风险。结果，该公司可能会遭受物质损失，以至于为应对这些威胁而实施的控制措施和其他措施无法防止或发现此类行为。

此外，其员工或承包商的不当行为可能包括故意不遵守美国和国外的适用法律法规、不准确报告财务信息或数据或向公司披露未经授权的活动。此类不当行为可能导致法律或监管制裁，并对公司造成严重损害，包括其声誉。

并非总是能够识别和阻止员工的不当行为，公司为发现和防止这种活动而采取的任何其他预防措施可能无法有效控制未知或无法管理的风险或损失，也无法保护公司免受因未能遵守这些法律或法规而导致的政府调查或其他行动或诉讼。如果对公司提起任何此类诉讼，但该公司未能成功地为自己辩护或维护其权利，则这些行动可能会导致重大的民事、刑事和行政处罚，这可能会对公司的业务产生重大影响。无论公司是否成功地为此类诉讼或调查进行辩护，都可能产生巨额费用，包括律师费，并转移管理层为自己辩护的注意力，使其免受任何此类索赔或调查的侵害。

网络安全和隐私事件以及勒索软件可能会损害公司的业务，损害其声誉，增加成本并造成损失。

该公司的信息技术系统可能会受到网络安全和隐私事件的影响，包括入侵、网络攻击、勒索赎金或员工和其他有权访问的人以及未经授权的人员泄露数据隐私。此类攻击可能导致公司运营中断和/或公司或其任何客户或供应商的数据、机密信息或声誉遭受损失或损害或损害。该公司的信息

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技术系统的安全措施也可能由于员工的错误、不当行为或其他原因而受到损害。此外，外部各方可能试图欺诈性地诱使员工、客户或供应商披露敏感信息，以破坏公司的数据、资产和信息技术系统。任何此类事件都可能导致重大的法律和财务风险，损害公司的声誉，失去竞争优势，并对公司信息技术系统的安全性失去信心，这可能会对公司的业务产生不利影响。由于用于获取未经授权的访问、禁用或降级或破坏公司信息技术系统的技术以及存储在这些系统上的数据和信息经常发生变化，而且往往直到启动后才被识别，因此公司可能无法预测这些技术或实施适当的预防或保护措施。此外，为公司运营提供服务的第三方，例如托管解决方案提供商，如果他们自己的系统和基础设施出现故障，可能会成为风险来源，或者可能会遇到自己的隐私或安全事件，从而产生与上述风险类似的风险。

该公司进行投资以解决这些风险和漏洞，包括持续监控、更新网络和系统，以及对潜在网络安全和隐私威胁的人员意识培训，以帮助确保员工勤于识别潜在风险。此外，该公司还部署了监控功能，以支持早期检测、内部和外部升级以及对潜在异常情况的有效响应。作为公司定期审查潜在风险的一部分，该公司分析了新出现的网络安全和隐私威胁以及公司应对这些威胁的计划和战略，并将其提交给高级管理层。尽管该公司开发了旨在保护信息和信息系统以及防止数据丢失和其他安全和隐私事件的系统和流程，包括旨在减少安全或隐私事件影响的系统和流程，但此类措施无法提供绝对的安全性。此类事件，无论成功与否，都可能导致公司承担与重建内部系统、管理品牌和声誉、为诉讼辩护、回应监管问询或行动、支付赔偿金或采取其他补救措施相关的费用。

此外，全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。公司实际或被认为未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律法规，可能会导致政府实体或其他方面对公司提起诉讼，并影响其品牌和声誉，因此公司可能遭受损失，可能对其业务造成重大不利影响。

金融风险

公司可能没有足够或具有成本效益的流动性或资本资源。

公司需要现金或承诺的流动资金用于一般公司用途，例如为其持续的营运资金、收购和资本支出需求提供资金，以及为债务再融资。截至2021年12月31日，该公司的现金及现金等价物为2.222亿美元。此外，该公司目前有机会获得20亿美元的承诺信贷额度和13亿美元的北美资产证券化计划，截至2021年12月31日，该公司没有未偿还的借款。公司满足现金需求的能力取决于其从运营中产生现金和进入金融市场的能力，这两者都受其无法控制的总体经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。

将来，该公司可能需要进入金融市场以满足其现金需求。公司获得外部融资的能力受到各种因素的影响，包括总体金融市场状况和公司的债务评级。此外，公司债务水平的任何增加或经营业绩的恶化都可能导致其当前债务评级的降低。公司当前债务评级的任何下调或信贷供应的紧缩都可能损害公司以可接受的条件获得额外融资或续订现有信贷额度的能力，如果有的话，会对公司普通股的价格产生负面影响，增加现有债务协议下的利息支付，并对其业务产生其他负面影响，其中许多是公司无法控制的。根据任何额外外部融资的条款，公司可能会产生更高的融资费用，并受到额外的限制和契约的约束。例如，公司现有的债务协议包含限制性契约，包括要求遵守特定财务比率的契约，不遵守这些契约或任何其他契约可能会导致违约事件。公司融资成本的增加或无法获得具有成本效益的资本资源可能会对公司的业务产生重大不利影响。

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管理公司某些融资安排的协议包含各种契约和限制，这些契约和限制限制了管理层在经营业务方面的部分自由裁量权，并可能阻止公司从事某些可能对其业务有利的活动。

管理公司部分融资的协议包含各种契约和限制，在某些情况下，这些契约和限制可能会限制其以下能力：

•对资产授予留置权；

•进行投资或某些收购；

•合并、合并或转让其全部或几乎所有资产；

•产生额外债务；或

•与关联公司进行某些交易。

由于这些契约和限制，公司开展业务的方式可能受到限制，可能无法筹集额外债务、进行有效竞争或进行投资。

此外，如果公司现有债务协议下的违约事件发生或迫在眉睫，而公司可以探索其他资本来源，无论是债务还是股权，则此类替代来源可能比其在公司现有信贷额度下产生的成本更昂贵。此外，公司可能无法在现有信贷额度下借入更多款项，因此可能无法进行收购或为股票回购提供资金，因此贷款机构可能能够加快履行债务协议规定的公司义务。这种情况将对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该公司的商誉和可识别的无形资产可能会受到减值，这可能会降低其资产价值并减少其在注销当年的净收入。

商誉是指收购成本超过所收购资产公允价值的部分。该公司还赋予某些可识别的无形资产的价值，这些资产主要包括收购产生的客户关系和商品名称等。如果公司确定商誉或可识别无形资产的公允价值低于其当前账面价值，则可能会对商誉或可识别的无形资产产生减值费用。公司定期评估是否发生了表明商誉或可识别无形资产账面金额的全部或部分的事件或情况可能无法收回，在这种情况下，有必要对收益进行减值扣除。

有关商誉和可识别无形资产减值测试的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注的附注1和3以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “关键会计政策”。

总体经济状况的下降、市场利率的大幅提高和所得税税率的上升，或者公司无法满足长期营运资金或营业收入的预测，可能会影响公司申报单位的未来估值，并且公司未来可能需要记录减值费用，这可能会影响公司的合并资产负债表以及公司的合并运营报表。如果要求公司将来确认减值费用，则该费用不会影响公司的合并现金流、当前流动性、资本资源以及其现有循环信贷额度、北美资产证券化计划和其他未偿借款项下的契约。

一般风险

公司的成功取决于其吸引、保留、激励和培养关键高管和员工人才的能力以及他们制定和实施的战略。

任何未能吸引、留住、激励和培养关键高管和员工人才的行为都可能对公司的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。该公司的成功在很大程度上取决于其主要高管的能力、专业知识和持续的服务。该公司依靠某些关键高管的专业知识和经验来制定业务战略、业务运营以及维持与客户和供应商的关系。如果公司失去任何关键高管，它可能无法及时找到具有相似知识和经验的合适替代者，或者根本找不到薪酬和其他福利水平相似的合适替代者。

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如果公司未能维持有效的内部控制体系或发现其财务报告内部控制存在重大缺陷，则可能无法准确或及时地报告其财务业绩或发现欺诈行为，这可能会对其业务产生重大不利影响。

有效的内部控制环境是公司编制可靠的财务报告、保护资产的必要条件，也是其防止财务欺诈工作的重要组成部分。公司必须每年评估其财务报告内部控制的设计和运作的有效性。根据这些评估，公司可能会得出结论，增强、修改或更改内部控制是必要或可取的。尽管管理层定期评估公司内部控制的有效性，但这些控制措施可能并不总是有效的。内部控制的有效性存在固有的局限性，包括串通、管理层超越和人为判断失误。此外，控制程序旨在减少而不是消除财务报表风险。如果公司未能维持有效的内部控制体系，或者如果管理层或公司的独立注册会计师事务所发现公司内部控制存在重大缺陷，则可能无法出示可靠的财务报告或防止欺诈，这可能会对公司的业务产生重大不利影响。此外，该公司可能受到美国证券交易委员会或纽约证券交易所等监管机构的制裁或调查。由于对公司合并财务报表的可靠性失去信心，任何此类行动都可能导致金融市场的不利反应，这可能导致其普通股的市场价格下跌或限制公司获得资本的渠道。

总体业务状况容易受到流行病和流行病的影响，例如 COVID-19 疫情，这可能会对公司的业务造成重大干扰，并对公司的财务业绩和财务状况产生负面影响。

该公司容易受到流行病、流行病和其他公共卫生危机（例如 COVID-19 疫情）的总体经济影响。 全球 COVID-19 疫情继续在许多市场造成严重的宏观经济不确定性、波动性和混乱，包括供应限制、交货期延长和不可预测性。供应链限制是由电子元器件市场的短缺和供应链物流问题造成的，这些问题导致了交货时间延长和不可预测性。此外，由于 COVID-19，旅行和商业活动已大幅减少，这已经并可能继续对美国和全球经济造成重大干扰。 COVID-19 和随之而来的挑战（例如供应链限制）将在多大程度上继续影响公司的业绩，将主要取决于未来的发展，这些发展高度不确定，无法自信地预测，包括危机的严重程度和持续时间、疫苗和疗法开发和部署的速度和有效性、疫苗和其他授权的影响、COVID-19 的潜在突变以及为遏制 COVID-19 或治疗其影响而采取的和将要采取的行动的影响，等等其他。例如，由于政府的广泛限制，COVID-19 或其他流行病或流行病可能导致公司不得不限制运营，依赖在家工作的人员，或实施额外的限制，其中任何一项都可能对生产力产生负面影响，或干扰、延迟或以其他方式对公司的业务产生不利影响。远程工作可能会增加公司的网络安全风险。此外，COVID-19 疫情引发的美国或全球经济衰退或银行危机可能会对公司的业务、财务业绩和财务状况产生重大不利影响，包括减少对其产品和服务的需求、减少供应渠道、增加客户违约情况、减少其获得资本的机会以及降低其普通股的价值。

项目 1B。 未解决的员工评论.

没有。

第 2 项。    属性.

该公司在科罗拉多州森特尼尔设有行政办公室，长期租约将于2033年到期。该公司在内华达州里诺、亚利桑那州凤凰城、中国香港和中国深圳租赁了八个主要仓库和物流中心，空间约为270万平方英尺，在荷兰芬洛租用了两个仓库。该公司拥有35个小型配送中心，占地约904,000平方英尺，分布在美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。该公司认为其设施维护良好，适合公司运营，并且预计租约到期后续订租约或获得替代设施不会遇到重大困难。

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第 3 项。    法律诉讼.

参见 注意事项 15，意外开支，参见本10-K第二部分第8项中包含的合并财务报表，以获取有关公司参与的某些法律诉讼的信息。

第 4 项。    矿山安全披露.

不适用。

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第二部分

第 5 项。    注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券.

市场信息

该公司的普通股在纽约证券交易所上市（交易代码：“ARW”）。

纪录保持者

2022年2月3日，公司普通股的登记股东约有1,306人。

股权补偿计划信息

下表汇总了截至2021年12月31日的与综合激励计划相关的信息，该计划已获得公司股东的批准，根据该计划，可以授予现金奖励、非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股份、受保员工年度激励奖励和其他股票奖励。

计划类别						行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量						未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价						可供将来发行的剩余证券数量
证券持有人批准的股权补偿计划						2,034,571						$	80.50					6,209,975
总计						2,034,571						$	80.50					6,209,975

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性能图

下图将公司普通股在所述期间的表现与标准普尔中型股400指数（“标准普尔400股票指数”）的表现以及由公司同行公司（“同行集团”）组成的集团按业务范围划分的平均表现进行了比较。2021年，加入同行集团的公司包括安富利公司、CDW公司、Celestica Inc.、Flex Ltd.、惠普企业有限公司、惠普公司、捷普公司、TD Synnex和WESCO国际公司。2021年，为了实现公司的同行集团多元化并更好地衡量我们的相对财务业绩，增加了CDW公司、惠普企业有限公司、惠普公司和TD Synnex公司到同行小组。在变更之年，该公司还展示了2021年变更之前在2020年10-K表格中使用的同行群体（“2020年同行群组”），用于比较目的。该图假设在2016年12月31日向该公司、标准普尔400中型股指数、同业集团和2020年同业集团投资了100美元。总回报指数反映了股息的再投资，并根据每个报告数据点时的市值进行加权。

			2016			2017			2018			2019			2020			2021
艾睿电子			100			113			97			119			136			188
同行小组			100			120			115			155			170			260
标普400中型股指数			100			116			103			130			148			185
2020 年同行小组			100			106			73			111			130			181

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发行人购买股票证券

下表显示了截至2021年12月31日的季度的股票回购活动（以千计，股票和每股数据除外）：

月						总计 的数量 股份 已购买						平均值 已支付的价格 每股						的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 程式						近似 的美元价值 那年五月的股票 然而是 已购买 在下面 程序 (a)
2021 年 10 月 3 日至 10 月 30 日						424,409						$	117.81					424,409						$	363,468
2021 年 10 月 31 日至 11 月 27 日						666,822						125.93						666,822						279,494
2021 年 11 月 28 日至 12 月 31 日						923,308						125.66						923,308						763,468
总计						2,014,539												2,014,539

(a)2021年，根据7月和12月宣布的股份回购计划，该公司获准购买高达120万美元的普通股，金额为60万美元。在新批准的可供回购的股票中，已使用了436,532美元，而表中的763,468美元代表截至2021年12月31日该计划下可供回购的剩余金额。

第 6 项。    [已保留].

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第 7 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.

10-K表格的这一部分通常讨论2021年和2020年的项目以及2021年和2020年之间的逐年比较。有关本10-K表格中未包含的2019年项目以及2020年与2019年之间的逐年比较的讨论，可在公司截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。

与前瞻性陈述有关的信息

该报告包括 “前瞻性陈述”，该术语由联邦证券法定义。前瞻性陈述是那些不是历史事实陈述的陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计” 等前瞻性词汇来识别。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果或事实与此类陈述存在重大差异，原因包括但不限于：持续的全球 COVID-19 疫情的潜在不利影响，包括为遏制或减轻 COVID-19 的影响而采取的行动、行业状况、产品供应、定价和客户需求的变化、竞争、全球组件和全球企业计算解决方案（“ECS”）中的其他变幻莫测）市场，与主要供应商的关系变化、利润率压力的增加、法律和监管事项的变化、不遵守某些法规，例如出口、反垄断和反腐败法、外国税收和其他意外损失以及公司产生现金流的能力。要进一步讨论这些因素以及其他可能导致公司未来业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素，请参阅本10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中标题为 “风险因素” 的章节。提醒股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

某些非公认会计准则财务信息

除了披露根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的财务业绩外，该公司还披露了某些非公认会计准则财务信息，包括：

•非公认会计准则销售和非公认会计准则毛利通过按当期外汇汇率重新折算前期业绩，排除外币变动（称为 “外币变动”）的影响，以及公司个人计算机和移动资产处置业务倒闭的影响（称为 “清盘”）。

•非公认会计准则运营费用不包括重组、整合和其他费用、与Arrow Financing Solutions（“AFS”）业务相关的AFS应收票据回收（称为 “AFS应收票据回收”）、长期资产减值、外币变动的影响以及清盘的影响。

•非公认会计准则营业收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、AFS应收票据的回收、长期资产的减值以及清盘的影响。

•非公认会计准则有效税率和归属于股东的非公认会计准则净收益不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、AFS应收票据回收、投资净收益、某些税收调整、长期资产减值、养老金结算收益以及清算的影响。

管理层认为，提供这些额外信息有助于读者更好地评估和了解公司的经营业绩，尤其是在将业绩与前期进行比较时，这主要是因为除了GAAP业绩外，管理层通常还会监控根据这些项目调整后的业务。但是，在非公认会计原则基础上对业绩的分析应作为对根据公认会计原则提供的数据的补充和结合使用。

概述

该公司是向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司拥有领先的电子元件和企业计算解决方案供应商提供的全球最广泛的产品组合之一，此外还有一系列服务、解决方案和工具，可帮助工业和商业客户推出创新产品，缩短上市时间并增强其整体竞争力。该公司有两个业务部门，全球组件业务板块和全球企业计算解决方案（“ECS”）业务板块。该公司通过其全球元器件业务部门向原始设备制造商（“OEM”）和合同制造商（“CM”）分销电子组件，并为增值经销商（“VAR”）和托管服务提供商提供企业计算解决方案

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（“MSP”）通过其全球ECS业务板块。2021年，该公司约76％和24％的销售额分别来自全球组件业务和全球ECS业务。

该公司的战略举措包括以下内容：

•在全球零部件业务中提供各种增值需求创造服务，包括设计、工程、全球营销和集成服务，以促进供应商产品的未来销售，这通常会导致与我们的供应商和客户建立更长久、更有利可图的关系。

•该公司拥有全球供应链服务业务，该业务在全球零部件业务中实现了有机增长。它通过提供供应链服务（例如采购、物流、仓储和数据分析见解）获得服务收入。

•通过全球 ECS 业务的云市场和管理平台 ArrowSphere 为客户提供云解决方案，该平台可帮助 VAR 和 MSP 管理、差异化和扩展其云业务，同时提供 IT 解决方案提供商推动增长所需的商业智能。

该公司的财务目标是以比市场更快的速度增长销售额，增加所服务的市场，利润增长速度快于销售额，使每股收益增长超过竞争对手的每股收益增长和市场预期，以提供支持公司业务战略所需的资本的速度增长每股收益，有效分配和部署资本，使投资资本回报率超过公司的资本成本，并提高投资资本回报率。为了实现其目标，该公司力求抓住重要机会，在产品、市场和地区实现增长。为了补充其有机增长战略，该公司不断评估战略收购，以扩大其产品和增值服务范围，提高其市场渗透率并扩大其地域覆盖范围。

执行摘要

与去年同期相比，2021年的合并销售额增长了20.2％。2021年的增长是由全球零部件业务板块销售额增长28.6％推动的，但被全球ECS业务板块销售额下降0.6％所抵消。经外币变动调整后，2021年非公认会计准则合并销售额与去年同期相比增长了18.6％。

该公司报告称，2021年归属于股东的净收益为11亿美元，而去年同期的净收入为5.844亿美元。以下项目影响了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度业绩的可比性（除与税收变化影响相关的金额外，所有金额均为税前）：

•2021年重组、整合和其他费用为1,090万美元，2020年为1,330万美元；

•2021年可识别的无形资产摊销额为3,690万美元，2020年摊销额为3,840万美元；

•2021年长期资产减值450万美元，2020年减值720万美元；

•2020年业务结束带来的收益为1,470万美元；

•2020年AFS应收票据回收额为180万美元；

•2021年的投资净收益为1,300万美元，2020年的净投资收益为530万美元；

•2020年与立法变更和其他非经常性税收调整相关的130万澳元税收优惠；以及

•2020年养老金结算收益为180万美元。

不包括上述项目，归属于股东的非公认会计准则净收益在2021年增至11亿美元，而去年同期为6.097亿美元。2020年的净收入还包括扣除税款的约3,270万美元的费用，主要与全球ECS业务中的外国税收和其他意外损失有关。

COVID-19 疫情的影响

全球 COVID-19 疫情继续在许多市场造成严重的宏观经济不确定性、波动性和混乱，包括供应限制、交货期延长和不可预测性。供应链限制是由电子元器件市场的短缺和供应链物流问题造成的，这些问题导致交货时间延长和不可预测性，这影响了业务。尽管面临这些挑战，但迄今为止，该公司已有效地管理了客户和供应商的全球供应链需求，因此，在2021年，该公司的全球零部件业务受益于某些产品的需求上涨和价格的上涨，从而提高了全球利润率。

管理层正在积极监测全球形势对其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。COVID-19 和相关的供应限制将在多大程度上继续影响公司的业绩，将主要取决于未来的发展，包括危机的严重程度和持续时间以及行动的影响

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服用，将用于遏制 COVID-19 或治疗其影响等。这些未来的发展非常不确定，无法自信地预测，但是，该公司目前预计，到2022年的大部分时间，组件供应将远低于需求。COVID-19 对全球经济的影响可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响，并可能影响一些客户的信贷状况，这可能会增加客户付款的延迟和信贷损失。

因此，此处讨论的当前业绩和财务状况可能不代表未来的经营业绩和趋势。参见本表格 10-K 中关于 COVID-19 疫情影响的讨论，见第 1A 项 “风险因素”。

对2022年第一季度的影响

由于电子设备季节性生产的时机，并考虑到我们目前对供应链限制的估计，我们预计2022年第一季度的全球零部件销售额将略高于2021年第四季度的销售额。

销售

该公司几乎所有的销售都是按订单进行的，而不是通过长期销售合同进行的。因此，该公司的业务性质无法让客户和供应商在几个月后看到重要的前瞻性信息。

以下是截至12月31日止年度按可申报细分市场分列的净销售额（百万美元）的分析：

						2021						2020						改变
报告的合并销售额*						$	34,477					$	28,673					20.2		%
外币变动的影响						—						403
非公认会计准则合并销售额						$	34,477					$	29,076					18.6		%
据报道，全球零部件销售额						$	26,358					$	20,503					28.6		%
外币变动的影响						—						261
非公认会计准则全球组件销售额						$	26,358					$	20,764					26.9		%
据报道，全球ECS销量						$	8,120					$	8,171					(0.6)		%
外币变动的影响						—						142
非公认会计准则全球ECS销售额						$	8,120					$	8,313					(2.3)		%

* 由于四舍五入，报告的销售额和非公认会计准则销售额的总和可能与列出的总额不一致。

与去年同期相比，2021年的合并销售额增长了58亿美元，增长了20.2％。2021年的增长是由全球零部件业务板块销售额增长59亿美元，增长28.6％推动的，但与去年同期相比，全球ECS业务板块销售额下降了5,120万美元，下降了0.6％，部分抵消了这一增长。与去年同期相比，2021年的非公认会计准则合并销售额增长了18.6％。

与去年同期相比，2021年全球零部件业务板块的销售额 据报道，增长了59亿美元，增长了28.6％。全球零部件业务利用了所有地区的强劲需求，这些需求来自所有地区的更高销量和优惠的价格。美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的销售额分别增长了26.6％、25.3％和31.6％。2021年的增长与许多产品线有关，但该公司指出，工业、通信和数据网络垂直领域的需求特别强劲。外汇汇率的变化为2021年欧洲、中东和非洲和亚太地区的业绩做出了积极贡献。与去年同期相比，2021年非公认会计准则全球零部件销售额增长了26.9％。

据报道，与去年同期相比，2020年全球ECS业务板块的销售额下降了5,120万美元，下降了0.6％。下降的主要原因是美洲地区包括数据中心和混合云在内的IT解决方案的销售减少，但主要被欧洲、中东和非洲地区对整个产品组合中基础设施软件的需求增加所抵消。与去年同期相比，2021年非公认会计准则全球零部件销售额下降了2.3％。

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毛利

以下是截至12月31日的年度毛利分析（以百万计）：

						2021						2020						改变
合并毛利，如报告所示						$	4,202					$	3,191					31.7		%
外币变动的影响						—						52
风向下的影响						—						(11)
非公认会计准则合并毛利						$	4,202					$	3,232					30.0		%
报告显示，合并毛利占销售额的百分比						12.2		%				11.1		%				110			bps
非公认会计准则合并毛利占非公认会计准则销售额的百分比						12.2		%				11.1		%				110			bps

该公司2021年的毛利润为42亿美元，而去年同期为32亿美元。与去年同期相比，2021年的非公认会计准则毛利增长了30.0％。与去年同期相比，2021年的非公认会计准则毛利率增长了约110个基点。

2021年毛利率的增长主要与美洲和亚太地区定价和利润率的显著提高有关，部分原因是当前的市场状况、产品结构和上述全球供应链问题，以及公司确保库存以满足强劲需求的能力。与去年同期相比，对我们全球供应链服务产品的需求不断增长，继续对2021年的毛利率产生积极影响。

由于上述因素，该公司目前正在为全球零部件业务带来毛利率方面的好处，这些因素可能无法代表未来的趋势或状况。因此，目前的毛利率可能不可持续。

销售、一般和管理费用以及折旧和摊销

以下是截至12月31日的年度运营支出分析（以百万计）：

						2021						2020						改变
销售、一般和管理费用，如上所述						$	2,435					$	2,087					16.7		%
折旧和摊销，如上所述						195						189						3.2		%
运营费用+						$	2,630					$	2,276					15.6		%
外币变动的影响						—						37
风向下的影响						—						4
AFS 应收票据回收						—						2
非公认会计准则运营费用*						$	2,630					$	2,318					13.5%
运营费用占销售额的百分比						7.6		%				7.9		%				(30)			bps
非公认会计准则运营费用占非公认会计准则销售额的百分比						7.6		%				8.0		%				(40)			bps

+此处讨论的运营费用是在重组、整合和其他费用以及长期资产减值之前列报的。

* 由于四舍五入，报告的销售、一般和管理费用以及折旧和摊销费用以及非公认会计准则运营费用总额可能与列报的总额不一致。

与去年同期相比，2021年的销售、一般和管理费用增加了3.48亿美元，增长了16.7％，销售额增长了20.2％。2021年和2020年，销售、一般和管理费用占销售额的百分比分别为7.1％和7.3％。2021年，折旧和摊销费用占运营支出的百分比为7.4％，而去年同期为8.3％。折旧和摊销费用中包括2021年可识别的无形资产摊销额为3690万美元，而去年同期为3,840万美元。

在2021年和2020年期间，该公司分别收到与某些集体诉讼索赔有关的1,250万美元和240万美元的和解资金（参见附注15），这些资金被记录为销售、一般和管理费用的减少。

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2021年运营费用占销售额的百分比为7.6％，而去年同期为7.9％。下降主要与公司为使成本与业务结构和上述结算资金保持一致而实现的运营效率有关。为增加公司销售额而进行的投资、与年内销售的利润率更高的产品和服务相关的可变成本增加以及与全球供应链环境相关的成本增加部分抵消了这一点。较高的可变成本主要与与销售和其他人员成本相关的激励性薪酬的增加以及与仓储和运输产品相关的成本有关。

与去年同期相比，非公认会计准则运营支出增长了13.5％。2021年的非公认会计准则运营支出占非公认会计准则销售额的百分比与去年同期相比下降了40个基点。

重组、整合和其他费用

重组计划和整合成本是由于公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合所有收购的业务以及在必要时整合某些业务。该公司在2021年和2020年记录的重组、整合和其他费用分别为1,090万美元和1,330万美元。

截至2021年12月31日，该公司预计不会有任何与上述重组和整合计划有关的重大调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注附注9 “重组、整合和其他费用”。

营业收入

以下是截至12月31日的年度营业收入分析（百万美元）：

						2021						2020						改变
合并营业收入，如报告所示						$	1,557					$	895					74.0		%
可识别的无形资产摊销						37						38
重组、整合和其他费用						11						13
AFS 应收票据回收						—						(2)
损伤						4						7
风向下的影响						—						(15)
非公认会计准则合并营业收入*						$	1,609					$	937					71.7		%
据报告，合并营业收入占销售额的百分比						4.5		%				3.1		%				140			bps
非公认会计准则合并营业收入占销售额的百分比						4.7		%				3.3		%				140			bps

* 由于四舍五入，非公认会计准则合并营业收入各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

该公司在2021年的营业收入为16亿美元，占销售额的4.5％，而去年同期的营业收入为8.945亿美元，占销售额的3.1％。2021年，非公认会计准则营业收入为16亿美元，占销售额的4.7％，而去年同期的非公认会计准则营业收入为9.369亿美元，占销售额的3.3％。非公认会计准则营业收入与去年同期相比增长了71.7％，销售额增长了20.2％。

2021年，营业收入占销售额的百分比增长了140个基点，这主要是由于全球零部件业务的销量和价格的增加。营业利润率的增长还受到2020年第一季度全球ECS业务中与外国税收和其他意外损失相关的储备金和其他调整的影响（参见附注15）。这些储备金主要与前几年活动的交易税有关，对任何一年都不重要。2021年，与去年同期相比，外币的变化对1460万美元的营业收入产生了积极影响。

利息和其他融资费用，净额

该公司2021年的净利息和其他融资支出为1.317亿美元，而去年同期为1.372亿美元。2021年的下降主要与短期信贷额度的借款和利率降低有关，部分被利息收入的减少所抵消。利息收入的减少主要归因于公司现金池安排中平均现金余额减少和利率降低。

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所得税

该公司使用资产和负债法记录了所得税准备金，以应对所报告的经营财务业绩的预期税收后果。下表显示了截至12月31日止年度的公司有效所得税税率与非公认会计准则有效税率的偏差：

			2021						2020
有效所得税税率			22.7		%				22.8		%
可识别的无形资产摊销			0.1		%				0.1		%
重组、整合和其他费用			—		%				(0.3)		%
损伤			—		%				0.1		%
税收立法变更的影响			—		%				0.1		%
非公认会计准则有效所得税税率*			22.7		%				22.9		%

* 由于四舍五入，非公认会计准则有效所得税率各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

有效税率从2020年的22.8％变为2021年的22.7％，这主要是由产生应纳税收入的税收管辖区组合的变化所致。

归属于股东的净收益

以下是截至12月31日止年度归属于股东的净收益（百万美元）的分析：

						2021						2020
归属于股东的净收益，如报告所示						$	1,108					$	584
可识别的无形资产摊销*						36						38
重组、整合和其他费用						11						13
净投资收益						(13)						(5)
AFS 应收票据回收						—						(2)
损伤						4						7
风向下的影响						—						(15)
养老金结算收益						—						(2)
上述调整的税收影响						(10)						(8)
税收立法变更的影响						—						(1)
归属于股东的非公认会计准则净收益**						$	1,137					$	610

* 可识别的无形资产摊销还不包括与非控股权益相关的摊销。

** 由于四舍五入，归属于股东的非公认会计准则净收益各组成部分的总和可能与列报的总额不一致。

该公司2021年归属于股东的净收益为11亿美元，而去年同期为5.844亿美元。2021年归属于股东的非公认会计准则净收益为11亿美元，而去年同期为6.097亿美元。

流动性和资本资源

管理层认为，公司目前的现金可用性、其循环信贷额度和资产证券化计划下的当前借款能力以及产生未来运营现金流的预期能力足以满足其未来12个月和可预见的将来的预计现金流需求。该公司目前的承诺和未动用流动性超过33亿美元，此外截至2021年12月31日的手头现金为2.222亿美元。该公司未来还可能发行债务或股权证券，管理层认为，如果需要，公司将有足够的资本市场准入。该公司不断评估其流动性需求，并将在认为必要时寻求修改其现有借贷能力或进入金融市场。

该公司的主要流动性来源是现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及循环信贷额度提供的现金和债务。公司流动性的主要用途包括运营中使用的现金、用于增加营运资金的投资、借款的预定利息和本金支付，以及通过股票回购向股东返还现金。

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下表显示了截至12月31日与流动性相关的选定财务信息（以百万计）：

						2021						2020						改变
营运资金						$	5,709					$	4,555					$	1,154
现金和现金等价物						222						374						(152)
短期债务						383						159						224
长期债务						2,244						2,098						146

营运资金

该公司对营运资金进行了大量投资，公司将其定义为应收账款、净额加上库存减去应付账款。2021年和2020年，营运资金占销售额的百分比分别为15.8％和13.5％。与去年同期相比，2021年营运资金的变化主要归因于与2020年相比销售额大幅增长导致库存增加以及贸易和应收账款的增加。

现金和现金等价物

现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为现金，原始到期日为三个月或更短。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为2.222亿美元和3.736亿美元，其中2.116亿美元和1.401亿美元分别在美国境外持有。流动性受到许多因素的影响，其中一些因素是基于公司业务的正常持续运营，有些则源于与全球经济和市场相关的波动。

为了实现更大的现金管理灵活性并进一步推进业务目标，在2019年第四季度，该公司推翻了其无限期再投资其国外收益的说法，截至2021年12月31日，在2021年和2020年分别分配了5,360万美元和3.490亿美元之后，截至2021年12月31日，其中约22亿美元仍可用于未来时期的分配。该公司没有撤销其无限期将其外国子公司剩余的25亿美元未分配收益再投资的说法，并承认如果撤销对这些外国收益的无限期再投资主张，它可能会被征收额外的外国税和美国州所得税。

循环信贷额度和债务

下表按类别汇总了公司截至12月31日的信贷额度（以百万计）：

						借款能力						未偿借款												平均每日未清余额
												2021						2020						2021						2020
北美资产证券化计划 (a)						$	1,250					$	—					$	—					$	516					$	430
循环信贷额度 (b)						2,000						—						—						10						21
商业票据计划 (c)						1,200						—						—						316						48
未承诺的信用额度						200						—						—						—						7
欧洲、中东和非洲资产证券化计划 (d)						453						453						398						459						310

(a) 2021年3月，该公司修改了资产证券化计划，除其他外，将其借款能力从12.0亿美元提高到12.5亿美元，并将其期限延长至2024年3月到期。

(b) 2021年9月，该公司修订了循环信贷额度，除其他外，将其期限延长至2026年9月到期。

(c) 商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。

(d) 贷款限额为4亿欧元，已在上表中转换为美元。根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划，该公司将继续出售其在欧洲、中东和非洲地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益。根据该计划出售的应收账款不包括 “净应收账款”，公司的合并资产负债表上没有记录相应的负债。有关进一步讨论，请参阅合并财务报表附注附注5 “应收账款”。

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下表汇总了最近影响公司资本资源的事件（以百万计）：

活动

日期

名义金额

3.50% 的票据，2022年4月到期*

已偿还

2022 年 2 月

$

350

2.95% 的票据，2032 年 2 月到期

已发行

2021 年 12 月

500

5.125% 的票据，2021 年 3 月到期

已偿还

2021 年 3 月

131

6.00% 的票据，将于2020年4月到期

已偿还

2020 年 4 月

209

*2022年2月，在本10-K表格发行之前，该公司偿还了2022年4月到期的3.50％票据的本金3.498亿美元。

有关公司短期和长期债务及可用融资的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注中的附注6 “债务”。

现金流

下表按类别汇总了公司在所列期间的现金流量（以百万计）：

						2021						2020						改变
经营活动提供的净现金						$	419					$	1,360					$	(941)
用于投资活动的净现金						(60)						(139)						79
用于融资活动的净现金						(463)						(1,227)						764

来自经营活动的现金流

2021年和2020年，公司经营活动提供的净现金额分别为4.19亿美元和14亿美元。与去年同期相比，2021年经营活动提供的现金变化主要与付款时间、某些地区客户需求的增长以及包括库存在内的营运资金的相应增加有关，这与公司的历史反周期现金流一致，在这种现金流中，公司在需求增加期间产生的现金流较少。

来自投资活动的现金流

2021年和2020年用于投资活动的现金净额分别为6,010万美元和1.388亿美元。与去年同期相比，2021年用于投资活动的现金的变化主要与出售不动产、厂房和设备的收益以及与配送中心建设相关的资本支出的时间安排有关。

来自融资活动的现金流

2021年和2020年用于融资活动的现金净额分别为4.633亿美元和12亿美元。现金的主要用途是回购9.115亿美元的普通股，以及偿还公司2021年3月到期的5.125％票据本金的1.309亿美元。2021年融资活动的主要现金来源是与2021年第四季度发行2.95％的票据相关的净收益4.951亿美元、行使股票期权的4,700万美元收益以及远期起始利率互换结算后的2490万美元付款。

资本支出

2021年和2020年，资本支出分别为8,310万美元和1.236亿美元。该公司预计，2022财年的资本支出约为1亿美元。

股票回购计划

该公司在2021年和2020年分别以9亿美元的价格回购了770万股股票和以4.75亿美元的价格回购了640万股股票。截至2021年12月31日，该计划下仍有约7.63亿美元可供回购。2021 年 7 月和 12 月，公司董事会批准了总计 12 亿美元的额外股票回购计划。2020 年 7 月，公司董事会批准了 6 亿美元的额外股票回购计划。股票回购授权没有到期日，回购活动的速度将取决于因素

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例如公司的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、债务偿还义务或债务回购、股票价格以及经济和市场状况。股票回购计划可随时加速、暂停、延迟或终止，但须经公司董事会批准。

合同义务

该公司对短期和长期债务、短期和长期债务利息、购买义务和经营租赁负有合同义务。

•截至2021年12月31日，该公司的未偿还票据为26亿美元，其中3.498亿美元将在未来十二个月内到期。剩余债务的到期日为2023年至2032年。2022年2月，在本10-K表格发行之前，该公司偿还了2022年4月到期的3.50％票据中的3.498亿美元本金。请参阅注释 6。

•截至2021年12月31日，与长期债务利息总额相关的金额共计4.424亿美元，预计将在未来12个月内支付9,570万美元。请参阅注释 6。

•139亿美元的购买义务是截至2021年12月31日与信息技术和设施相关的不可取消库存采购订单和其他合同义务的估计，其中121亿美元预计将在未来12个月内支付，16亿美元将在2023年支付。这些订单中有许多由 Arrow 的客户采购订单支持，这些订单也不可取消。与去年同期相比，不可取消的采购订单增加了80多亿美元，这主要是由于供应链限制和当前市场状况导致未清库存采购订单增加，这些订单是在正常业务过程中签订的。订单的价格和交货时间均大幅增加，许多供应商限制取消订单。上述一些库存购买与公司在交易中假设代理关系的销售有关。请参阅注释 1 中对公司收入确认政策的讨论。

•截至2021年12月31日，与经营租赁义务的未来租赁付款相关的金额共计3.304亿美元，预计将在未来12个月内支付7,680万美元。请参阅注释 14。

其他资本要求和来源

除上述事项外，最近和预期的其他资本需求和来源还包括下述项目：

•员工福利计划：公司维持一项没有资金的高管养老金计划，根据该计划，公司将在退休后向某些员工支付补充养老金福利。该公司已通过拉比信托基金为前公司高管的Arrow SERP债务提供了1.167亿美元的资金，该信托主要由人寿保险单和共同基金资产组成。截至2021年12月31日和2020年12月31日，预计福利义务分别为1.055亿美元和1.096亿美元。请参阅注释 13。

•环境负债：该公司参与某些正在进行的环境清理活动和法律诉讼，这些活动和诉讼在本报告期内所做的结果、估计和假设本质上是不确定的，这些活动和诉讼本质上是不可预测的。请参阅注释 15。

•套期保值活动：该公司已经签订了某些远期起始利率互换衍生品，这些衍生品被指定为未来债务发行的套期保值，以及某些被指定为净投资套期保值的外汇远期合约。截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有此类合约的资产状况分别为6,240万美元和3,370万美元。请参阅注释 7。

•贸易应收账款的销售: 在正常业务过程中，公司的某些子公司签订了向金融机构无追索权出售特定贸易应收账款的协议。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益，因此，这些应收账款记作相关应收账款的销售，应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。

关键会计估计

该公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求公司做出重要的估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司持续评估其估计。该公司的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的；这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

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该公司认为，以下关键会计政策涉及在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计：

收入确认

该公司将收入视为产品控制权移交给客户，这通常发生在发货地点。销售额是扣除折扣、返利和退货后的净额，而这些折扣、返利和退货历来并不重要。该公司允许其客户在有限的情况下退回产品以换货或贷款。根据历史经验，在销售时记录预计产品退货的负债。该公司还向某些客户提供批量折扣和其他折扣，这些折扣被视为可变对价。根据对合同条款和历史经验的评估，将客户返利和其他折扣准备金记作销售时收入的减少。关税包含在销售中，因为公司拥有强制执行的权利，要求额外对价来支付关税成本。政府当局对公司与客户的创收活动征收的其他税款，例如销售税和增值税，不包括在净销售额中。

该公司销售的产品通常通过从公司设施发货、直接从供应商处直接发货或通过电子交付软件产品密钥的方式交付。公司的一部分业务涉及供应商直接向客户发货，在这些交易中，公司通常负责与供应商和客户谈判价格，向供应商付款，与客户确定付款条件，产品退货，如果客户不付款，则有损失的风险。作为客户的委托人，公司在收到供应商产品已发货的通知后确认收入。

公司与某些客户签订合同，其中公司的履约义务是安排另一方提供产品或服务。在这些安排中，当公司在交易中假设代理关系时，收入将以与代理人相关的净费用金额确认。这些安排涉及向客户出售供应商服务合同，如果公司未来没有义务履行这些合同，或者提供供应链服务，包括交付公司不承担所有权风险和回报的库存。

没有一个客户占公司2021年合并销售额的2％以上。2021年，一家供应商约占公司合并销售额的17％。2021年，没有其他单一供应商占公司合并销售额的7％以上。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖于数量有限的供应商，其战略是为供应商、MSP和VAR提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

贸易账户和应收票据

贸易账户和应收票据按摊销成本列报，减去合并资产负债表中的信贷损失备抵额。信贷损失备抵是一个估值账户，从应收账款的摊销成本基础中扣除，以显示预计收取的净金额。当管理层认为应收账款余额已确认无法收回时，应收账款将从备抵中注销。请参阅注释 1 和 5。

管理层使用有关预期信用损失的相关可用信息和基于年龄的储备模型来估算信贷损失备抵额。该模型的输入包括有关历史信用损失、客户信用评级、过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。对历史损失信息进行了调整，以适应当前应收款特定风险特征的差异，例如经济和行业环境的变化或其他相关因素。

当存在类似风险特征时，预期的信用损失是根据客户信用评级（包括外部收购和内部确定的信用评级）在集体（池）基础上估算的。不具有风险特征的应收账款将根据个人情况进行评估。

库存

存货按成本或可变现净值中较低者列报。按市值减记库存的依据是管理价格保护、库存周转权和过时的合同条款，以及对未来需求和市场状况的假设。如果对未来需求变化和/或实际市场状况的假设不太有利

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可能需要额外减记库存，而不是公司的预期。由于交易数量众多，而且围绕价格保护和股票周转的管理流程很复杂，因此对库存账面成本的调整进行了估计。实际金额可能与估计数不同。

所得税

所得税按负债法入账，该法要求确认递延所得税资产和负债，以应对合并财务报表中包含的事件的预期未来税收后果。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的税基与其财务报告金额之间的差异确定的，使用预计差异将逆转的当年有效的现行税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。

公司递延所得税资产的账面价值取决于公司在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额的能力。如果公司确定其部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则将在做出此类决定的期间确定减少递延所得税资产的估值补贴。评估估值补贴的需求需要管理层对未来应纳税所得额可能带来的收益以及其他正面和负面因素做出大量判断。

公司的政策还是，根据管理层对税务机关审查是否更有可能维持税收优惠的评估，为不确定的税收状况以及相关的利息和罚款做出规定。如果公司在确定了未确认的税收优惠负债的事项上占上风，或者需要支付超过负债的金额，或者当其他事实和情况发生变化时，公司在给定财务报表期内的有效税率可能会受到重大影响。

突发事件和诉讼

公司受与环境、监管、劳动、产品、税收和其他事项相关的诉讼、诉讼和其他索赔的约束，并评估对这些事项作出不利判断或结果的可能性以及潜在损失的范围。需要的储备量（如果有）是在仔细分析之后确定的。由于新的事态发展会影响损失概率、此类损失的估计以及从第三方追回此类损失的可能性，储备金将来可能会发生变化。

善意

商誉是指收购成本超过所购净资产公允价值的部分。公司每年从第四季度的第一天开始对商誉进行减值测试，以及/或当事件发生或情况发生变化以至于很可能存在减值时。公司将考虑的此类事件和情况的示例包括：

•宏观经济状况，例如总体经济状况恶化、获得资本的限制、外汇汇率的波动或股票和信贷市场的其他发展；

•行业和市场因素，例如公司运营环境的恶化、竞争环境的加剧、依赖市场的倍数或指标的下降（无论是从绝对值还是相对于同行来看）的下降、公司产品或服务的市场变化或监管或政治发展；

•成本因素，例如库存、劳动力或其他成本的增加，对收益和现金流产生负面影响；

•整体财务业绩，例如现金流为负或下降或实际或计划收入或收益与前期相关期间的实际和预计业绩相比有所下降；

•其他相关实体特定事件，例如管理层、关键人员、战略或客户变动、考虑破产或诉讼；

•影响申报单位的事件，例如其净资产的构成或账面金额发生变化，很可能期望出售或处置申报单位的全部或部分股份，测试报告单位内重要资产组的可收回性，或在作为申报单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失；以及

•股价持续下跌（无论是从绝对值还是相对于同行来看）。

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商誉在被称为 “报告单位” 的报告层面上进行测试。该公司的报告单位被定义为全球零部件业务板块中的三个区域业务，即美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区，分别是全球ECS业务板块中的两个区域业务，即北美和欧洲、中东和非洲，以及EinfoChips，后者是全球零部件业务板块的一部分。在全球零部件业务板块中，亚太报告部门的商誉此前已完全减值。

实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大（即可能性超过50％）。如果实体在评估了所有事件或情况后确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则没有必要进行量化商誉减值测试。该公司选择不进行定性评估，并进行了量化商誉减值测试。量化商誉减值测试用于确定是否存在减值和减值损失金额，将申报单位的公允价值与其账面金额（包括商誉）进行比较。如果申报单位的账面金额低于其公允价值，则不存在减值。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则减值损失应以等于该超出部分的金额予以确认，但仅限于分配给该申报单位的商誉总额。

该公司使用收益法估算申报单位的公允价值。就收益法而言，公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的，并按适当的风险调整后利率进行折现。收入方法中包含的假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率、所得税率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设有所不同。该公司还将折扣现金流分析与当前市值进行对账，以实现合理的控制溢价。截至2021年第四季度和2020年的第一天，该公司的年度减值测试并未显示公司任何报告单位的减值。

总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对公司业务公允价值的判断和假设，公司未来可能需要记录减值费用，这可能会影响公司的合并资产负债表以及公司的合并运营报表。如果要求公司将来确认减值费用，则该费用不会影响公司的合并现金流、当前流动性、资本资源以及其现有循环信贷额度、北美资产证券化计划、其他未偿借款和欧洲、中东和非洲资产证券化计划下的契约。

截至2021年12月31日，该公司拥有21亿美元的商誉，其中约6.026亿美元和8,330万美元分别分配给全球零部件业务领域的美洲和欧洲、中东和非洲报告部门，7.844亿美元和4.13亿美元分别分配给全球ECS业务板块中的北美和欧洲、中东和非洲报告部门，1.971亿美元分配给EinfoChips报告部门。截至公司2021年度减值测试之日，所有申报单位的公允价值均超过其账面价值的30％以上。（参见注释 3）。

项目 7A。 关于市场风险的定量和定性披露.

该公司面临外币汇率和利率变动带来的市场风险。

外币汇率风险

作为一家大型全球性组织，该公司面临着外币汇率不利变动的风险。随着业务惯例的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化，并可能对公司未来的财务业绩产生重大影响。该公司的主要风险敞口与从客户那里收取的货币与购买在欧洲、亚太地区、加拿大和拉丁美洲销售的产品所使用的货币不同的交易有关。该公司的政策是对冲几乎所有不存在自然套期保值的货币敞口。当特定国家的购买和销售均以相同的货币计价时，就会存在自然套期保值，因此，不存在使用外汇远期、期权或掉期合约（统称为 “外汇合约”）进行套期保值的风险。例如，在亚洲的许多地区，销售和购买主要以美元计价，因此是 “自然对冲”。公司运营所在的大多数国家都存在自然套期保值，尽管与需要通过外汇合约进行套期保值的抵消相比，自然抵消的百分比因国家而异。该公司不为交易目的签订外汇合约。外汇合约的损失风险是交易对手不履行的风险，公司通过将其交易对手仅限于主要金融机构来最大限度地减少这种风险。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估算的。包括外汇在内的外汇合约的名义金额

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截至2021年12月31日和2020年12月31日，指定为净投资对冲的合约分别为11亿美元和9.149亿美元。

非美国业务财务报表的折算受到外币汇率波动的影响。合并销售额和营业收入的变化受到公司国际财务报表折算成美元的影响。根据2020年的销售额和2021年的平均营业收入，这导致2021年的销售额和营业收入与去年同期相比分别增加了4.030亿美元和1,460万美元。如果2021年平均外汇汇率兑美元汇率下降10％，则销售和营业收入将分别减少约6.814亿美元和3,050万美元。这些金额是通过考虑假设的外汇汇率对公司国际业务销售和营业收入的影响来确定的。

利率风险

该公司的利息支出在一定程度上对北美、欧洲和亚太地区的总体利率水平很敏感。该公司历来通过其总债务组合中固定利率和浮动利率债务的比例来管理其利率风险敞口。此外，该公司利用利率互换来管理其固定利率和浮动利率债务的目标组合。

截至2021年12月31日，该公司几乎所有的债务都受固定利率的约束。2021年，该公司浮动利率债务的平均未偿余额为13亿美元，平均利率变动一个百分点将导致2021年的净利息和其他融资支出增加1,300万美元。这是通过考虑假设利率对公司平均浮动利率未偿可变债务的影响来确定的。该分析没有考虑可能存在的总体经济活动水平的影响。如果经济活动水平发生变化，这可能会对利率产生不利影响，该公司可能会采取行动进一步减轻变动带来的任何潜在负面影响。但是，由于可能采取的具体行动及其可能产生的不确定性，敏感性分析假设公司的财务结构没有变化。

2017年7月，金融行为监管局（监管伦敦银行同业拆借利率的机构）宣布，它打算在2021年之后停止强迫银行提交利率以计算伦敦银行同业拆借利率。替代参考利率委员会（“ARRC”）提出，担保隔夜融资利率（“SOFR”）是代表最佳做法的利率，可替代美元伦敦银行同业拆借利率，用于目前与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的衍生品和其他金融合约。ARRC已提出了一项从美元伦敦银行同业拆借利率向SOFR的分阶段市场过渡计划，各组织目前正在制定与受美元伦敦银行同业拆借利率影响的衍生品和现金市场相关的全行业和公司特定的过渡计划。2021年1月，ICE基准管理局将大多数伦敦银行同业拆借利率期限的终止日期延长至2023年6月30日。该公司拥有北美资产证券化计划、循环信贷额度、某些信贷额度以及与美元伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率互换。在伦敦银行同业拆借利率终止时，这些合约的利率将基于管理此类债务或互换的适用文件中规定的备用参考利率或以其他方式商定的后备参考利率。此类事件不会影响公司借入或维持已偿还的借款或掉期的能力，但替代参考利率可能比伦敦银行同业拆借利率更高，波动性更大。该公司继续关注ARRC的发展以及伦敦银行同业拆借利率变更对我们业务的潜在影响。

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第 8 项。    财务报表和补充数据.

独立注册会计师事务所的报告

致艾睿电子公司的股东和董事会

对财务报表的意见

我们审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的随附合并资产负债表、截至2021年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、权益和现金流以及指数第15（a）项中列出的相关附注和财务报表附表（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）中规定的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并且我们在2022年2月11日的报告对此发表了无保留意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已告知或要求传达给审计委员会，并且：（1）与合并财务报表相关的账目或披露，（2）涉及特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，而且我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

			评估库存过剩或过时的可变现净值调整
此事的描述			截至2021年12月31日，该公司的库存为42亿美元。如合并财务报表附注1所述，库存按成本或可变现净值中较低者列报。根据预测销售额、合同供应商保护和库存周转权限以及存货期限，将库存减记为可变现净值。
			审计管理层对过剩或过期库存的较低成本或净可变现价值的确定尤其具有挑战性和高度判断力，因为在考虑了供应商保护条款后，在确定老化库存需求和未来市场状况方面存在不确定性。不受预测销售订单或库存周转权限支持的库存将根据库存年龄和库存周转率减记为成本或可变现净值的较低值。

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我们在审计中是如何解决这个问题的			我们了解了情况，评估了设计并测试了控制措施的运营有效性，这些控制措施是公司确定过剩和过时库存的成本或净可变现价值的较低者。例如，我们测试了管理层审查过剩和过期库存的控制措施，包括他们对支持当前产品需求的假设的审查、供应商保护、库存老化的评估以及库存周转率的考虑。 我们测试库存可变现净值调整是否过剩或过时的审计程序包括测试管理层评估中使用的基础数据的完整性和准确性等。我们通过对去年对实际活动的假设（包括注销历史）进行回顾性审查，评估了管理层假设的合理性。我们评估了管理层在围绕预测销售额和预期库存周转权限进行估算时使用的方法和假设的适当性和一致性。我们测试了库存的老化。我们与高级财务和运营管理层进行了讨论，以确定业务的任何战略或运营变化是否会影响预期需求或相关的库存账面价值。我们通过将这些假设与历史数据和趋势进行比较，并审查这些假设是否存在管理偏见，评估了这些假设的合理性。我们考虑了行业内的宏观经济趋势，包括可能影响公司所提供产品走势的趋势。我们执行了程序，将最近的销售交易或市场数据与库存成本进行比较，以评估库存的账面价值是否低于成本或净可变现价值。
			对美洲零部件和EinfoChips商誉的减值评估
此事的描述			截至2021年12月31日，该公司的合并商誉为21亿美元。如合并财务报表附注3所述，每年从第四季度的第一天开始对商誉进行减值测试，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行减值测试。截至第四季度的第一天，公司进行了年度减值测试，未导致任何商誉减值。 审计管理层与美洲组件和EinfoChips报告部门相关的年度减值测试尤其具有挑战性，因为预测这些业务的长期现金流非常复杂，而且此类预测中包含的假设具有很大的估计不确定性。显著的估算不确定性主要是由于申报单位的公允价值对收益方法中使用的基本假设变化的敏感性，这些假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、预测的营运资本水平以及长期增长和贴现率等。这些重要的假设本质上是不确定的，需要根据对历史业绩、当前行业和全球经济和地缘政治状况以及公司实施战略举措能力的时机和成功的评估，进行高度的估计和判断。

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我们在审计中是如何解决这个问题的			我们了解了情况，评估了设计并测试了公司商誉减值审查流程控制措施的运营有效性，包括对管理层对上述重要假设的审查的控制以及对管理层年度财务预测审查的控制。 为了测试美洲组件和EinfoChips报告单位的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括邀请专家协助评估公司的公允价值方法及其长期增长和折现率的制定和计算。我们通过将这些假设与向董事会提交并传达给外部分析师的近期历史业绩、当前的经济和行业趋势以及年度财务预测进行比较，评估了公司围绕预测收入、毛利率、营业收入率、预测的营运资本水平、长期增长和贴现率以及税率的假设的合理性。我们还通过评估这些假设与经济、行业和同行预期的比较，评估了公司年度财务预测中包含的估计值的合理性。我们通过将过去的预测与随后的实际活动进行比较，评估了管理层预测收入、毛利率、营业收入利润率和资本支出的历史准确性。我们围绕这些重要假设进行了各种敏感度分析，以了解其对公允价值计算的影响，并相应地调整了测试的重点。我们评估了公司对申报单位的确定，并测试了其每个申报单位的净资产分配。我们还测试了截至减值测试之日公司申报单位的公允价值与公司市值的对账情况。

/s/ 安永会计师事务所

自1975年以来，我们一直担任公司的审计师。

科罗拉多州丹佛

2022年2月11日

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艾睿电子有限公司

合并运营报表

（除每股数据外，以千计）

						截至12月31日的年份
						2021						2020						2019
销售						$	34,477,018					$	28,673,363					$	28,916,847
销售成本						30,274,653						25,482,233						25,618,466
毛利						4,202,365						3,191,130						3,298,381
运营费用：
销售费用、一般费用和管理费用						2,435,030						2,087,050						2,191,612
折旧和摊销						195,120						189,058						189,790
业务处置亏损，净额（注2）						—						—						21,252
损伤（注释 2 和 3）						4,482						7,223						698,246
重组、整合和其他费用						10,911						13,288						89,785
						2,645,543						2,296,619						3,190,685
营业收入						1,556,822						894,511						107,696
关联公司收益（亏损）中的权益						3,508						(531)						(2,765)
净投资收益						12,951						5,348						11,831
员工福利计划支出，净额						(5,180)						(2,859)						(24,849)
利息和其他融资支出，净额						(131,727)						(137,210)						(203,743)
所得税前收入（亏损）						1,436,374						759,259						(111,830)
所得税准备金						325,906						172,795						88,338
合并净收益（亏损）						1,110,468						586,464						(200,168)
非控股权益						2,271						2,026						3,919
归属于股东的净收益（亏损）						$	1,108,197					$	584,438					$	(204,087)
每股净收益（亏损）：
基本						$	15.29					$	7.49					$	(2.44)
稀释						$	15.10					$	7.43					$	(2.44)
加权平均已发行股数：
基本						72,472						77,992						83,568
稀释						73,385						78,635						83,568

参见随附的注释。

 

 

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艾睿电子有限公司

综合收益（亏损）合并报表

（以千计）

			截至12月31日的年份
			2021						2020						2019
合并净收益（亏损）			$	1,110,468					$	586,464					$	(200,168)
其他综合收益（亏损）：
扣除税后的外币折算调整及其他			(133,106)						185,952						19,948
指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益（亏损），扣除税款			14,452						(13,488)						10,368
指定为现金流套期保值的利率互换未实现收益（亏损），扣除税款			21,538						(9,000)						(7,787)
扣除税后的员工福利计划项目			7,150						(2,864)						14,035
其他综合收益（亏损）			(89,966)						160,600						36,564
综合收益（亏损）			1,020,502						747,064						(163,604)
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）			(923)						5,300						3,245
归属于股东的综合收益（亏损）			$	1,021,425					$	741,764					$	(166,849)

参见随附的注释。

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艾睿电子有限公司

合并资产负债表

（除面值外，以千计）

						十二月三十一日
						2021						2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	222,194					$	373,615
应收账款，净额						11,123,946						9,205,343
库存						4,201,965						3,287,308
其他流动资产						345,218						286,633
流动资产总额						15,893,323						13,152,899
不动产、厂房和设备，按成本计算：
土地						5,736						7,940
建筑物和装修						186,097						207,614
机械和设备						1,523,919						1,553,371
						1,715,752						1,768,925
减去：累计折旧和摊销						(1,032,941)						(969,320)
不动产、厂房和设备，净额						682,811						799,605
对关联公司的投资						63,695						76,358
无形资产，净额						195,029						233,819
善意						2,080,371						2,115,469
其他资产						620,311						675,761
总资产						$	19,535,540					$	17,053,911
负债和权益
流动负债：
应付账款						$	9,617,084					$	7,937,889
应计费用						1,326,386						1,034,361
短期借款，包括长期债务的流动部分						382,619						158,633
流动负债总额						11,326,089						9,130,883
长期债务						2,244,443						2,097,940
其他负债						624,162						676,136
承付款和意外开支（附注14和15）
股权：
股东权益：
普通股，面值 $1:
已授权- 160,0002021 年和 2020 年的股票
已发行- 125,4242021 年和 2020 年的股票						125,424						125,424
超过面值的资本						1,189,845						1,165,850
库存股（57,358和 50,581分别在 2021 年和 2020 年的股份（按成本计算）						(3,629,265)						(2,776,821)
留存收益						7,787,948						6,679,751
累计其他综合亏损						(191,657)						(104,885)
股东权益总额						5,282,295						5,089,319
非控股权益						58,551						59,633
权益总额						5,340,846						5,148,952
负债和权益总额						$	19,535,540					$	17,053,911

 

参见随附的注释。 

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艾睿电子有限公司

合并现金流量表

（以千计）

						截至12月31日的年份
						2021						2020						2019
来自经营活动的现金流：
合并净收益（亏损）						$	1,110,468					$	586,464					$	(200,168)
对合并净收益（亏损）与运营提供的净现金进行对账的调整：
折旧和摊销						195,120						189,058						189,790
股票薪酬的摊销						36,117						35,288						41,070
关联公司的股权（收益）亏损						(3,508)						531						2,765
递延所得税						24,749						29,713						(50,288)
损伤						4,482						7,223						698,246
净投资收益						(12,833)						(5,333)						(11,462)
企业处置亏损，净额						—						—						21,252
养老金结算损失						—						—						20,111
其他						3,947						5,059						10,659
扣除收购和处置业务影响后的资产和负债变化：
应收账款，净额						(2,109,159)						(541,427)						338,849
库存						(960,605)						244,325						383,058
应付账款						1,766,912						760,883						(521,575)
应计费用						391,941						86,484						(27,475)
其他资产和负债						(28,648)						(38,425)						(36,837)
经营活动提供的净现金						418,983						1,359,843						857,995
来自投资活动的现金流：
处置企业时支付的现金						—						—						(13,094)
购置不动产、厂房和设备						(83,051)						(123,585)						(143,191)
出售不动产、厂房和设备的收益						22,171						—						—
为客户关系无形资产支付的现金						—						(713)						(7,616)
其他						762						(14,496)						(9,682)
用于投资活动的净现金						(60,118)						(138,794)						(173,583)
来自融资活动的现金流：
短期借款和其他借款的变化						12,938						(95,017)						(113,923)
长期银行借款的还款额，净额						(687)						(411,497)						(405,007)
赎回票据						(130,860)						(209,366)						—
票据发行的净收益						495,134						—						—
行使股票期权的收益						46,982						21,037						16,911
回购普通股						(911,548)						(483,735)						(404,203)
先期利率互换的结算						24,896						(48,378)						—
其他						(159)						(141)						(147)
用于融资活动的净现金						(463,304)						(1,227,097)						(906,369)
汇率变动对现金的影响						(46,982)						79,560						12,733
现金和现金等价物的净增加（减少）						(151,421)						73,512						(209,224)
年初的现金和现金等价物						373,615						300,103						509,327
年底的现金和现金等价物						$	222,194					$	373,615					$	300,103

参见随附的注释。 

42

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艾睿电子有限公司

合并权益表

（以千计）

			按面值计算的普通股						超过面值的资本						国库股						留存收益						累计其他综合收益（亏损）						非控股权益						总计
截至2018年12月31日的余额			$	125,424					$	1,135,934					$	(1,972,254)					$	6,335,335					$	(299,449)					$	51,376					$	5,376,366
合并净收益（亏损）			—						—						—						(204,087)						—						3,919						(200,168)
其他综合收益（亏损）			—						—						—						—						37,238						(674)						36,564
股票薪酬的摊销			—						41,070						—						—						—						—						41,070
为股票薪酬奖励而发行的股票			—						(26,998)						43,909						—						—						—						16,911
回购普通股			—						—						(404,203)						—						—						—						(404,203)
分布			—						—						—						—						—						(147)						(147)
截至2019年12月31日的余额			125,424						1,150,006						(2,332,548)						6,131,248						(262,211)						54,474						4,866,393
新会计原则的影响			—						—						—						(35,935)						—						—						(35,935)
合并净收益			—						—						—						584,438						—						2,026						586,464
其他综合收入			—						—						—						—						157,326						3,274						160,600
股票薪酬的摊销			—						35,288						—						—						—						—						35,288
为股票薪酬奖励而发行的股票			—						(19,444)						40,481						—						—						—						21,037
回购普通股			—						—						(484,754)						—						—						—						(484,754)
分布			—						—						—						—						—						(141)						(141)
截至2020年12月31日的余额			125,424						1,165,850						(2,776,821)						6,679,751						(104,885)						59,633						5,148,952
合并净收益			—						—						—						1,108,197						—						2,271						1,110,468
其他综合损失			—						—						—						—						(86,772)						(3,194)						(89,966)
股票薪酬的摊销			—						36,117						—						—						—						—						36,117
为股票薪酬奖励而发行的股票			—						(12,122)						59,104						—						—						—						46,982
回购普通股			—						—						(911,548)						—						—						—						(911,548)
分布			—						—						—						—						—						(159)						(159)
截至2021年12月31日的余额			$	125,424					$	1,189,845					$	(3,629,265)					$	7,787,948					$	(191,657)					$	58,551					$	5,340,846

参见随附的注释。

43

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艾睿电子有限公司

合并财务报表附注

（除每股数据外，以千美元计）

1. 重要会计政策摘要

整合原则

艾睿电子有限公司（“公司” 或 “艾睿”）的合并财务报表包括该公司、其控股子公司和Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 的账目（见附注5）。所有重要的公司间交易都被清除。

估算值的使用

根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求公司做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的重大估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。

现金和现金等价物

现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为现金，原始到期日为三个月或更短。

贸易账户和应收票据

贸易账户和应收票据按摊销成本列报，减去合并资产负债表中的信贷损失备抵额。信贷损失备抵是一个估值账户，从应收账款的摊销成本基础中扣除，以显示预计收取的净金额。当管理层认为应收账款余额已确认无法收回时，应收账款将从备抵中注销。

管理层使用有关预期信用损失的相关可用信息和基于年龄的储备模型来估算信贷损失备抵额。该模型的输入包括有关历史信用损失、客户信用评级、过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息。对历史损失信息进行了调整，以适应当前应收款特定风险特征的差异，例如经济和行业环境的变化或其他相关因素。

当存在类似风险特征时，预期的信用损失是根据客户信用评级（包括外部收购和内部确定的信用评级）在集体（池）基础上估算的。不具有风险特征的应收账款将根据个人情况进行评估。

库存

存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据移动平均成本确定的，该成本近似于先入先出方法。几乎所有库存都代表待售的制成品。

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。折旧是根据资产的估计使用寿命按直线法计算的。建筑物折旧的估计使用寿命通常为 20到 30年，机械和设备的估计使用寿命通常为 三到 十年份。租赁权益改善将在相关租赁期限或改善期限内分期摊销。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，对长期资产进行减值审查。如果无法从估计的未来现金流中收回资产的账面价值，无论是未贴现的还是没有利息，则资产的公允价值将使用估计的未来净现金流的现值来计算。如果公允价值低于资产账面金额，则将差额确认亏损，但须遵守集团内个别资产公允价值的限制。

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软件开发成本

该公司将购买或创建内部用途软件所产生的某些内部和外部成本资本化。资本化软件成本在软件的估计使用寿命内按直线摊销，通常是 三到 十二年份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司未摊销的软件开发成本为美元382,435和 $453,407，分别包含在公司合并资产负债表的 “机械和设备” 中。

可识别的无形资产

固定寿命的无形资产的摊销是根据资产的估计使用寿命按直线法计算的。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，对可识别的无形资产进行减值审查。

投资

如果投资使公司能够对被投资人行使重大影响力，但不能控制权，则使用权益法对投资进行核算。如果公司在被投资者的有表决权股票中的所有权权益在20％至50％之间，则通常认为存在重大影响，尽管在确定权益方法是否适当时会考虑其他因素，例如在被投资方董事会中的代表性。该公司在公司的合并资产负债表中将其对符合这些特征的权益法被投资者的投资记录为 “对关联公司的投资”。

公司没有能力行使重大影响力的股权投资按公允价值计量，使用报价进行计量，并包含在公司合并资产负债表的 “其他资产” 中。公允价值的变动记录在公司合并运营报表中的 “净投资收益” 中。在截至2021年12月31日的年度中，该公司的投资净收益为美元12,951.

该公司记录的股票投资不具有易于确定的公允价值，按成本减去减值（如果有），加上或减去可观测的价格变动所产生的变化。

善意

商誉是指收购成本超过所购净资产公允价值的部分。公司每年从第四季度的第一天开始对商誉进行减值测试，以及/或当事件发生或情况发生变化以至于很可能存在减值时。公司将考虑的此类事件和情况的示例包括：

•宏观经济状况，例如总体经济状况恶化、获得资本的限制、外汇汇率的波动或股票和信贷市场的其他发展；

•行业和市场因素，例如公司运营环境的恶化、竞争环境的加剧、依赖市场的倍数或指标的下降（无论是从绝对值还是相对于同行来看）的下降、公司产品或服务的市场变化或监管或政治发展；

•成本因素，例如库存、劳动力或其他成本的增加，对收益和现金流产生负面影响；

•整体财务业绩，例如现金流为负或下降或实际或计划收入或收益与前期相关期间的实际和预计业绩相比有所下降；

•其他相关实体特定事件，例如管理层、关键人员、战略或客户变动、考虑破产或诉讼；

•影响申报单位的事件，例如其净资产的构成或账面金额发生变化，很可能期望出售或处置申报单位的全部或部分股份，测试报告单位内重要资产组的可收回性，或在作为申报单位组成部分的子公司的财务报表中确认商誉减值损失；以及

•股价持续下跌（无论是从绝对值还是相对于同行来看）。

商誉在被称为 “报告单位” 的报告层面上进行测试。该公司的报告单位被定义为全球零部件业务板块中的三个区域业务，即美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；以及亚太地区，全球ECS业务板块中的两个区域业务，即北美和欧洲、中东和非洲，以及EinfoChips，后者是全球零部件业务板块的一部分。在全球零部件业务板块中，亚太报告部门的商誉此前已完全减值。

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实体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大（即可能性超过50％）。如果实体在评估了所有事件或情况后确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则没有必要进行量化商誉减值测试。该公司选择不进行定性评估，并进行了量化商誉减值测试。量化商誉减值测试用于确定是否存在减值和减值损失金额，将申报单位的公允价值与其账面金额（包括商誉）进行比较。如果申报单位的账面金额低于其公允价值，则不存在减值。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则减值损失应以等于该超出部分的金额予以确认，但仅限于分配给该申报单位的商誉总额。

该公司使用收益法估算申报单位的公允价值。就收益法而言，公允价值是根据估计的未来现金流的现值确定的，并按适当的风险调整后利率进行折现。收入方法中包含的假设包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率、所得税率和长期贴现率等，所有这些都需要管理层做出重大判断。实际结果可能与公司预测中的假设有所不同。该公司还将折扣现金流分析与当前市值进行对账，以实现合理的控制溢价。

截至2021年、2020年和2019年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并未显示公司任何报告单位出现减值。

总体经济状况或全球股票估值的下降可能会影响对公司业务公允价值的判断和假设，公司未来可能需要记录减值费用，这可能会影响公司的合并资产负债表以及公司的合并运营报表。如果要求公司将来确认减值费用，则该费用不会影响公司的合并现金流、当前流动性、资本资源以及其现有循环信贷额度、北美资产证券化计划、其他未偿借款和欧洲、中东和非洲资产证券化计划下的契约。

截至 2021 年 12 月 31 日，该公司拥有 $2,080,371的商誉，其中大约 $602,575和 $83,261分别分配给全球零部件业务板块内的美洲和欧洲、中东和非洲报告部门，美元784,441和 $412,982分别分配给全球ECS业务板块内的北美和欧洲、中东和非洲报告单位，以及美元197,112已分配给 EinfoChips 报告单位。截至公司2021年度减值测试之日，所有申报单位的公允价值均超过其账面价值 30%。（参见注释 3）。

租赁

公司根据合同是否传达了控制已确定资产使用的权利，来确定合同在开始时是否包含租约。该公司几乎所有的租赁都被归类为经营租赁。公司在 “其他资产” 中记录经营租赁使用权资产，租赁负债记录在合并资产负债表的 “其他负债” 和 “应计费用” 中。租赁费用记录在合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。经营租赁付款在合并现金流量表的 “运营现金流” 中列报。

经营租赁使用权资产和租赁负债根据自开始之日起的租赁期内未来最低租赁付款的净现值进行确认。该公司通常无法确定其租赁中隐含的利率，因此，根据公司在每份租约的相关条款中的借款成本适用增量借款利率。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。租赁条款可能包括延长或终止租约的选项，前提是可以合理确定公司将行使此类期权。该公司没有将租赁部分与非租赁部分分开，并且还选择不记录最初期限为十二个月或更短的租赁的使用权资产或租赁负债。可变租赁付款在发生这些付款的债务期内确认。

外币折算和重新计量

国际业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出账户按月平均汇率折算。因公司国际业务外币财务报表的折算而产生的调整作为其组成部分列报

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公司合并资产负债表中的 “累计其他综合亏损”。

对于将外币从每种当地货币重新计量为相应的本位货币，则使用资产负债表日的现行汇率将货币资产和负债重新计量为本位货币。这些重新评估的收益或损失并不大，已包含在公司的合并运营报表中。非货币资产和负债按历史汇率记录。

所得税

所得税按负债法入账，该法要求确认递延所得税资产和负债，以应对合并财务报表中包含的事件的预期未来税收后果。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的税基与其财务报告金额之间的差异确定的，使用预计差异将逆转的当年有效的现行税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。

公司递延所得税资产的账面价值取决于公司在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额的能力。如果公司确定其部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则将在做出此类决定的期间确定减少递延所得税资产的估值补贴。评估估值补贴的需求需要管理层对未来应纳税所得额可能带来的收益以及其他正面和负面因素做出大量判断。

公司的政策还是，根据管理层对税务机关审查是否更有可能维持税收优惠的评估，为不确定的税收状况以及相关的利息和罚款做出规定。如果公司在确定了未确认的税收优惠负债的事项上占上风，或者需要支付超过负债的金额，或者当其他事实和情况发生变化时，公司在给定财务报表期内的有效税率可能会受到重大影响。

每股净收益（亏损）

每股基本净收益（亏损）的计算方法是将归属于股东的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益（亏损）反映了在行使证券或其他发行普通股的合约或转换为普通股时可能发生的稀释情况。

综合收益（亏损）

综合收益（亏损）包括合并净收益（亏损）、外币折算调整、退休后福利计划的未实现收益或亏损、指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益或亏损以及指定为现金流套期保值的利率互换的未实现收益和亏损。利率互换和外汇合约的未实现收益或亏损是扣除合并净收益中包含的已实现收益或亏损的任何重新分类调整。与净投资套期保值相关的未纳入对冲有效性评估的金额将在套期保值工具的整个生命周期内按直线分摊为 “净利息和其他融资支出”。综合收益（亏损）中包含的外币折算调整不受税收影响，这些收益被视为对国际子公司的永久投资。所有其他综合收益（亏损）项目均扣除相关所得税。

股票薪酬

公司记录了在授予之日以公允价值交换员工服务的股份支付奖励，并在必要的员工服务期内将这些奖励计入合并运营报表中。股票薪酬支出包括对没收的估算。与悬崖赋予的具有市场或绩效条件的奖励相关的股票薪酬支出在归属期内以直线方式确认。仅附带服务条件的股票薪酬奖励也在直线基础上得到认可。

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分部报告

运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。该公司的业务分为两个应报告的业务领域：全球组件和全球ECS。

收入确认

该公司将收入视为产品控制权移交给客户，这通常发生在发货地点。销售额是扣除折扣、返利和退货后的净额，而这些折扣、返利和退货历来并不重要。该公司允许其客户在有限的情况下退回产品以换货或贷款。根据历史经验，在销售时记录预计产品退货的负债。该公司还向某些客户提供批量折扣和其他折扣，这些折扣被视为可变对价。根据对合同条款和历史经验的评估，将客户返利和其他折扣准备金记作销售时收入的减少。关税包含在销售中，因为公司拥有强制执行的权利，要求额外对价来支付关税成本。政府当局对公司与客户的创收活动征收的其他税款，例如销售税和增值税，不包括在净销售额中。

该公司销售的产品通常通过从公司设施发货、直接从供应商处直接发货或通过电子交付软件产品密钥的方式交付。公司的一部分业务涉及供应商直接向客户发货，在这些交易中，公司通常负责与供应商和客户谈判价格，向供应商付款，与客户确定付款条件，产品退货，如果客户不付款，则有损失的风险。作为客户的委托人，公司在收到供应商产品已发货的通知后确认收入。

公司与某些客户签订合同，其中公司的履约义务是安排另一方提供产品或服务。在这些安排中，当公司在交易中假设代理关系时，收入将以与代理人相关的净费用金额确认。这些安排涉及向客户出售供应商服务合同，如果公司未来没有义务履行这些合同，或者为交付公司不承担所有权风险和回报的库存提供物流服务。

没有一个客户所占的比例超过 2占公司2021年合并销售额的百分比。一个供应商占了大约 17占公司2021年合并销售额的百分比。没有其他单一供应商占比超过 7占公司2021年合并销售额的百分比。该公司认为，其销售的许多产品都可以以具有竞争力的价格从其他来源获得。但是，公司业务的某些部分，例如公司的全球ECS业务部门，依赖于数量有限的供应商，其战略是为供应商、MSP和VAR提供有针对性的支持、广泛的产品知识和定制服务。公司的大多数购买都是根据分销商协议进行的，这些协议通常是非排他性的，任何一方都可以随时或在短时间内取消。

运费和手续费

该公司在合并运营报表中将主要与出境运费相关的运输和搬运成本作为销售、一般和管理费用的一部分。销售、一般和管理费用中包含的运费和手续费共计 $133,350, $95,634，以及 $97,227分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

供应商计划

该公司参与供应商计划，这些计划提供价格保护、产品折扣、营销/促销补贴和其他激励措施。根据活动性质和供应商计划条款，在这些计划下收到的对价作为对销售或销售成本、一般和管理费用的调整，记录在合并运营报表中。激励是根据符合条件的产品的销售获得的奖励或根据相关计划的条款提供服务而累积的。

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类并未对先前报告的数额产生重大影响。

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2. 长期资产减值和企业处置损失

在2019年第二季度，该公司承诺计划关闭其在全球零部件业务领域的个人计算机和移动资产处置业务。根据该计划，公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题360对个人计算机和移动资产处置业务的长期资产进行了减值分析，并记录了1美元的税前减值费用74,908在2019年第二季度将个人计算机和移动资产处置业务的某些资产减记至估计的公允价值。

2019年，公司完成了对三家与个人计算机和移动资产处置业务相关的外国子公司的处置。由于处置，公司确认了业务处置亏损，净额为美元19,384，主要与出售收益累积折算调整的重新分类有关。

3. 商誉和无形资产

商誉表示收购成本超过所收购净资产的公允价值。从第四季度的第一天起，公司每年都会对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行减值测试。

被收购公司的商誉分配给公司业务板块如下：

						全球 组件						全球 ECS						总计
截至2019年12月31日的余额 (a)						$	883,496					$	1,177,826					$	2,061,322
外币折算调整						11,479						42,668						54,147
截至2020年12月31日的余额 (a)						$	894,975					$	1,220,494					$	2,115,469
外币折算调整						(12,027)						(23,071)						(35,098)
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 (a)						$	882,948					$	1,197,423					$	2,080,371

(a)     上表中截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的商誉总账面价值是扣除美元后的净值1,588,955累计减值费用，其中 $1,287,100记录在全球零部件业务板块中，美元301,855记录在全球ECS业务板块中。

截至2021年、2020年和2019年第四季度的第一天，该公司的年度减值测试并未导致收购公司的商誉出现任何额外减值。

在2019年第二季度，由于公司下调了预期的未来收益以及决定结束公司的个人计算机和出行资产处置业务，该公司确定美洲分部和亚太成分股报告部门很可能存在减值。该公司评估了其他四个报告单位，并得出结论，根据这些报告单位的结果以及每个报告单位的历史净空水平，无需进行中期减值分析。中期商誉减值分析导致部分商誉减值费用为 $509,000 ($457,806扣除税后），大约 $600,000美洲成分报告单位中剩余的商誉，全额减值费用为美元61,175 ($61,175扣除税款）在亚太地区成分申报单位内。

截至2021年12月31日，净无形资产由以下内容组成：

									总账面金额						累计摊销						网
客户关系									$	322,335					$	(173,123)					$	149,212
可摊销的商品名称									74,049						(28,232)						45,817
									$	396,384					$	(201,355)					$	195,029

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截至2020年12月31日，净无形资产由以下内容组成：

									总账面金额						累计摊销						网
客户关系									$	335,027					$	(157,151)					$	177,876
可摊销的商品名称									74,008						(18,065)						55,943
									$	409,035					$	(175,216)					$	233,819

在2019年第二季度，该公司启动了进一步整合两项全球零部件业务的行动。这些企业持有无限期的商品名称，账面价值为 $101,000。由于公司决定整合这些品牌，它确定了商品名称的使用寿命不再是无限期的。2019年第二季度之后，该公司开始在这些商品的预计剩余使用寿命内摊销。由于估计使用寿命的变化，这些商品名称在2019年第二季度进行了减值测试。该公司估计商品名称的公允价值为 $55,000使用特许权使用费减免法，并记录了美元的非现金减值费用46,000 ($34,653扣除税款）。减值的驱动因素主要是由于资产的使用寿命缩短，以及在估计的剩余使用寿命内整合到Arrow品牌后，由于商品名称的预测收入下降。

与可识别无形资产相关的摊销费用为美元36,930, $38,417，以及 $48,097分别适用于截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。据估计，2022年至2026年每年的摊销费用约为美元35,177, $31,443, $29,767, $20,398，以及 $19,583，分别地。

4. 对关联公司的投资

该公司拥有一个 50与丸文株式会社（统称 “丸文/艾睿”）的两家合资企业的权益百分比，以及 50另一家合资企业的权益百分比。这些投资使用权益法进行核算。

下表显示了该公司对关联公司的投资：

						2021						2020
Marubun/Arrow						$	53,415					$	65,943
其他						10,280						10,415
						$	63,695					$	76,358

关联公司的权益收益（亏损）包括以下内容：

						2021						2020						2019
Marubun/Arrow						$	2,684					$	(726)					$	3,066
其他						824						195						(5,831)
						$	3,508					$	(531)					$	(2,765)

根据各种合资协议的条款，如果合资企业无法履行其义务，公司必须按比例支付合资企业第三方债务中的份额。曾经有 不截至2021年12月31日和2020年12月31日合资企业第三方债务协议下的未偿借款。

5. 应收账款

截至12月31日，净应收账款包括以下各项：

						2021						2020
应收账款						$	11,199,847					$	9,298,135
可疑账户备抵金						(75,901)						(92,792)
应收账款，净额						$	11,123,946					$	9,205,343

50

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截至12月31日，可疑账户备抵金包括以下内容：

						2021						2020
期初余额						$	92,792					$	69,433
采用亚利桑那州立大学第2016-13号的影响						—						47,011
从收入中扣除						7,039						26,942
翻译调整						(1,963)						510
注销						(21,967)						(51,104)
期末余额						$	75,901					$	92,792

该公司在估算预期的信用损失时考虑了客户当前的信用状况，截至2021年12月31日，客户的支付趋势没有发生重大变化或客户信用风险的显著恶化。COVID-19 对全球经济的影响可能会对我们一些客户的信贷状况产生不利影响。COVID-19 对客户信贷状况的影响高度不确定，将在很大程度上取决于我们无法控制的未来事件的结果，这些事件可能会导致信贷损失增加。

2020年，该公司进入了欧洲、中东和非洲资产证券化计划，根据该计划，该公司将继续以折扣价将其在欧洲、中东和非洲地区某些子公司的指定应收账款池中的权益出售给特殊目的实体，而特殊目的实体又将某些应收账款按月出售给非关联金融机构和由此类非关联金融机构（“非关联金融机构”）管理的渠道。该公司的售价可能高达欧元400,000根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划，该计划将于2023年1月到期，但可根据其条款延期。该计划通过Arrow EMEA Funding Corp B.V. 进行，该实体以远程破产为架构。该公司被视为Arrow EMEA Funding Corp B.V. 的主要受益者，因为该公司既有权指导对实体经济业绩影响最大的活动，又有义务吸收损失，或者有权获得将贸易账户应收账款转移到特殊目的实体可能对该实体产生重大利益。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 已包含在该公司的合并财务报表中。

12月31日根据欧洲、中东和非洲资产证券化计划向非关联金融机构出售应收账款：

						2021						2020
欧洲、中东和非洲资产证券化、应收账款的销售						$	2,193,983					$	1,936,089

根据该计划出售给非关联金融机构的应收账款不包括在公司合并资产负债表上的 “净应收账款” 中，现金收入在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。出售应收账款时，以现金支付购买价格。Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的某些未售应收账款作为抵押品抵押给非关联金融机构。这些未售出的应收账款包含在公司合并资产负债表中的 “净应收账款” 中。

该公司继续为已出售的应收账款提供服务，作为交换，该公司将根据该计划获得服务费。该公司没有在公司的合并资产负债表上记录服务资产或负债，因为该公司估计，其为偿还这些应收账款而收到的费用接近于提供服务活动的公平市场补偿。

截至12月31日与欧洲、中东和非洲资产证券化计划相关的其他金额：

						2021						2020
出售给非关联金融机构但未收回的应收账款						$	453,292					$	397,914
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押应收账款						745,965						551,843

如果欧洲、中东和非洲资产证券化计划下存在未清余额，则Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的任何应收账款在破产或破产程序中可能无法提供给公司的其他债权人。公司不能将特殊目的实体的资产用于一般公司用途。此外，根据该计划，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 对这家非附属金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产，对于因账户债务人破产或无法付款而无法收回的应收账款，Arrow Electronics, Inc.无权追索权。

51

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欧洲、中东和非洲资产证券化计划包括限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2021年12月31日，该公司遵守了所有此类财务契约。

6. 债务

截至12月31日，短期借款，包括长期债务的流动部分，包括以下内容：

						2021						2020
5.125% 票据，2021 年 3 月到期						$	—					$	130,836
3.50% 票据，2022年4月到期						349,779						—
其他短期借款						32,840						27,797
						$	382,619					$	158,633

其他短期借款主要用于支持营运资金需求。这些借款的加权平均利率为 1.41% 和 1.732021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日分别为%。

该公司有 $200,000在未承诺的信贷额度中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未承诺信贷额度下没有未偿还的借款。这些借款是短期提供的，到期日由公司与贷款人商定。这些债券的加权平均有效利率为 1.50% 和 1.532021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日分别为%。

该公司有商业票据计划，未偿还商业票据的最大总余额不得超过美元的借款能力1,200,000。商业票据计划下的未偿金额由公司循环信贷额度下的可用承诺支持。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在该计划下没有未偿还的借款。该计划的加权平均有效利率为 .29% 和 .302021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日分别为%。

截至12月31日，长期债务包括以下内容：

						2021						2020
3.50% 票据，2022年到期						$	—					$	348,918
4.50% 票据，2023 年到期						299,283						298,701
3.25% 票据，2024 年到期						497,060						496,034
4.00% 票据，2025 年到期						347,657						346,999
7.50% 优先债券，2027 年到期						110,021						109,939
3.875% 票据，2028 年到期						495,823						495,223
2.95% 票据，2032 年到期						494,022						—
具有不同利率和到期日的其他债务						577						2,126
						$	2,244,443					$	2,097,940

这个 7.50% 优先债券在到期前不可兑换。所有其他票据均可由公司选择赎回，但须遵守 “整理” 条款。

按报价计算，截至12月31日的长期债务的公允市场价值估计如下：

						2021						2020
4.50% 票据，2023 年到期						$	309,000					$	321,500
3.25% 票据，2024 年到期						522,000						540,500
4.00% 票据，2025 年到期						374,000						383,000
7.50% 优先债券，2027 年到期						136,000						140,000
3.875% 票据，2028 年到期						542,500						564,000
2.95% 票据，2032 年到期						504,500						—

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公司在不同国家的短期借款的账面金额, 循环信贷额度, 3.502022年4月到期的票据、北美资产证券化计划、商业票据和其他债务的公允价值所占百分比接近其公允价值。该公司有一美元2,000,000循环信贷额度，公司可用于一般公司用途，包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付或购买长期债务、收购，以及作为公司商业票据计划的支持（如适用）。2021年9月，该公司修改了循环信贷额度，除其他外，将其期限延长至2026年9月到期。循环信贷额度下的借款利息是使用基准利率或欧元货币利率加上利差计算的（1.08百分比（截至2021年12月31日），基于公司的信用评级或实际利率为 1.15截至2021年12月31日的百分比。根据该公司的信用评级计算的设施费为 .175截至2021年12月31日占总借款能力的百分比。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在循环信贷额度下没有未偿还的借款。

该公司有一个北美资产证券化计划，以其某些子公司的应收账款作为抵押。2021年3月，该公司修改了其资产证券化计划，除其他外，将其借款能力从美元上调了1,200,000到 $1,250,000并将其期限延长至2024年3月到期。该计划由艾睿电子融资公司（“AFC”）开展，该公司是一家全资的破产远程子公司。北美资产证券化计划没有资格获得出售待遇。因此，应收账款和相关债务仍保留在公司的合并资产负债表上。借款利息使用基准利率或商业票据利率加上利差来计算（.452021 年 12 月 31 日的百分比），或实际利率为 .53截至2021年12月31日的百分比。设施费是 .40占总借款能力的百分比。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在北美资产证券化计划下没有未偿还的借款。抵押应收账款总额约为 $2,735,145和 $2,207,700由亚足联持有，分别计入公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中的 “净应收账款”。在偿还北美资产证券化计划下的任何未偿借款之前，在破产或破产程序中，AFC持有的任何应收账款可能无法提供给公司的其他债权人。

循环信贷额度和北美资产证券化计划都包含限制额外借款的条款和条件，并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2021年12月31日，该公司遵守了所有此类财务契约。

2022年2月，在发布本10-K表格之前，公司偿还了美元349,779其本金 3.502022年4月到期的票据百分比。

在2021年第四季度，该公司完成了美元的销售500,000本金金额 的 2.952032年2月到期的票据百分比。本次发行的净收益495,134将用于偿还 3.502022年4月到期且用于一般公司用途的票据百分比。

2021 年 3 月，该公司偿还了美元130,860其本金 5.1252021年3月到期的票据百分比。

2020年4月，该公司偿还了美元209,366其本金 6.002020年4月到期的票据百分比。

在正常业务过程中，公司的某些子公司签订了向金融机构无追索权出售特定贸易应收账款的协议。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益，因此，这些应收账款记作相关应收账款的销售，应收账款将从公司的合并资产负债表中删除。

从2022年到2026年，每年的借款还款额为美元382,619, $299,558, $497,317, $347,699，以及

$0，分别和 $1,099,869此后的所有年份。

净利息和其他融资费用包括利息和股息收入 $14,722, $22,568，以及 $54,815分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。扣除利息和股息收入后的已付利息共计 $113,090, $138,303，以及 $209,512分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

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7. 以公允价值计量的金融工具

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。该公司利用公允价值层次结构，最大限度地利用可观测的投入，并在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构有三个投入级别，可用于衡量公允价值：

一级活跃市场的未经调整的报价，在计量日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

二级非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。

第 3 级价格或估值技术，要求投入对公允价值衡量具有重要意义且不可观察。

下表列出了截至2021年12月31日以公允价值计量的经常性资产（负债）：

						资产负债表地点						第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
现金等价物 (a)						现金和现金等价物/ 其他资产						$	4,812					$	—					$	—					$	4,812
股票投资 (b)						其他资产						56,985						—						—						56,985
利率互换被指定为现金流对冲						其他资产						—						21,831						—						21,831
被指定为净投资对冲的外汇合约						其他资产						—						40,612						—						40,612
												$	61,797					$	62,443					$	—					$	124,240

下表列出了截至2020年12月31日以公允价值计量的经常性资产（负债）：

						资产负债表地点						第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
现金等价物 (a)						现金和现金等价物/ 其他资产						$	6,062					$	—					$	—					$	6,062
股票投资 (b)						其他资产						45,879						—						—						45,879
利率互换被指定为现金流对冲						其他资产						—						20,983						—						20,983
被指定为净投资对冲的外汇合约						其他资产						—						12,760						—						12,760
												$	51,941					$	33,743					$	—					$	85,684

(a)    现金等价物包括原始到期日少于三个月的高流动性投资。

(b)    该公司有一个 8.4Marubun Corporation的股权权益百分比和具有报价的共同基金投资组合。在2021年、2020年和2019年期间，该公司记录的未实现收益（亏损）为美元7,788, $(239) 和 $4,204分别针对每年年底持有的股票证券。

非经常性按公允价值计量的资产和负债主要涉及商誉、可识别的无形资产和长期资产（见附注2和3）。如果存在潜在减值指标，公司将对这些资产进行减值测试，如果存在无限期减值指标，则至少每年进行一次减值测试。

衍生工具

该公司将各种金融工具，包括衍生工具，用于交易以外的目的。某些衍生工具一开始就被指定为套期保值，并在开始时和持续的基础上衡量其有效性。未指定为套期保值的衍生工具在每个报告期内均按市值计价，任何未实现收益或亏损均计入收益。

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利率互换

该公司通过进行各种名为现金流套期保值的远期起始利率互换，来管理未来预期发行的债务利率波动的风险。利率互换公允价值的变化记录在公司合并资产负债表的股东权益部分的 “累计其他综合亏损” 中，并将重新归类为预期债务发行期内或套期保值预测现金流被认为不再可能发生期间的收益。利率互换的损益记录在合并运营报表中 “净利息和其他融资支出” 项下。利率互换的公允价值是使用包括利率曲线和信用利差在内的可观测输入，对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估算利率互换的公允价值。

截至2021年12月31日，该公司的以下未偿利率互换被指定为现金流套期保值：

交易日期

到期日

名义金额

加权平均利率

预测交易的日期范围

2020 年 4 月

2024 年 12 月

$300,000

0.97%

2023 年 1 月至 2025 年 12 月

截至2020年12月31日，该公司的以下未偿利率互换被指定为现金流套期保值：

交易日期

到期日

名义金额

加权平均利率

预测交易的日期范围

2020 年 4 月

2024 年 12 月

$300,000

0.97%

2023 年 1 月至 2025 年 12 月

2020 年 5 月

2022 年 6 月

$300,000

0.90%

2021 年 1 月-2023 年 6 月

2019年5月，该公司进行了一系列十年期远期起始利率互换（“2019年5月互换”）。2019年5月的互换被指定为现金流对冲工具，用于管理2020年6月之前未来预期债务发行利率波动的风险。2020年2月，该公司确定某些预测的现金流不再可能，因此取消了对冲关系的定义。2020年2月，该公司在新的现金流对冲中重新指定了2019年5月的互换，用于管理2023年6月之前未来预期发行的债券利率波动的风险。2020年5月，该公司终止了2019年5月的互换，以现金支付美元48,378，在合并现金流量报表的 “来自融资活动的现金流量” 部分中报告。在终止2019年5月互换后，该公司进入了一系列新的十年期远期起始利率互换（“2020年5月互换”），并将其指定为现金流对冲工具，以便在2023年6月之前继续管理未来预期债务发行利率波动的风险。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，亏损为美元1,493和 $2,616税前从 “累计其他综合亏损” 重新归类为 “利息和其他融资支出，净额”，这些支出与被认为不再可能发生的预测现金流有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日，亏损美元33,071和 $34,751扣除税款后，仍为与2019年5月互换相关的 “累计其他综合亏损”。

在2021年第四季度，该公司完成了美元的销售500,000的本金 2.952032 年到期的票据（“2032 年票据”）和收到的票据百分比24,896，税前，与2020年5月发行2032年到期的十年期票据时终止互换有关。发行2032年票据时，“累计其他综合亏损” 中剩余的2019年5月掉期亏损为美元44,269，税前。在 “累计其他综合亏损” 中记录的2019年5月互换和2020年5月掉期的公允价值将被重新归类为2032年到期票据十年期内的收益。

外汇合约

该公司的外币风险主要与国际交易有关，在国际交易中，从客户那里收取的货币可能与用于购买产品的货币不同。该公司在国外业务中的交易主要以以下货币计价：欧元、印度卢比、中国人民币和英镑。该公司签订外汇远期、期权或掉期合约（统称为 “外汇合约”），以促进对冲库存购买和销售产生的外币敞口，并减轻与这些交易相关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限通常不超过六个月。这些合约的收益或损失将在确认标的未来买入或出售或相应的资产或负债重新估值时予以递延和确认。该公司不为交易目的签订外汇合约。外汇合约的损失风险是指外汇合约不履行的风险

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交易对手，该公司通过将其交易对手限制在主要金融机构中来最大限度地减少交易对手。外汇合约的公允价值是使用第三方金融机构的外币即期汇率和远期汇率报价估算的。截至2021年和2020年，包括被指定为净投资对冲工具的外汇合约在内的外汇合约的名义金额为美元1,125,997和 $914,930，分别地。

与非指定外币汇兑合约相关的损益记录在公司合并运营报表的 “销售成本” 中。根据标的对冲交易的性质，与指定为现金流套期保值的外币兑换合约相关的收益和损失记录在公司合并运营报表中的 “销售成本”、“销售、一般和管理费用” 以及 “净利息和其他融资支出” 中。

在2021年12月31日和2020年12月31日，以下外汇合约被指定为净投资套期保值：

到期日						名义金额
2023 年 3 月						€	50,000
2024 年 9 月						50,000
2025 年 4 月						100,000
2028 年 1 月						100,000
总计						€	300,000

上述合约被指定为净投资对冲工具，旨在对冲公司对以欧元计价的净资产子公司的部分净投资。指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的变化记录在公司合并资产负债表中 “累计其他综合亏损” 的 “外币折算调整”（“CTA”）中。不包括在套期保值有效性评估之外的金额包含在公司合并运营报表中的 “净利息和其他融资支出” 中。

截至12月31日的年度，衍生工具对公司合并经营报表和其他综合收益的影响如下：

						损益表专栏						2021									2020						2019
收入（亏损）中确认的收益（亏损）
外汇合约，净投资对冲 (a)						利息支出						$	8,805								$	8,805					$	8,068
利率互换、现金流对冲						利息支出						(3,087)									(3,979)						(1,298)
总计												$	5,718								$	4,826					$	6,770
扣除税款后在其他综合收益（亏损）中确认的收益（亏损）
外汇合约、净投资对冲 (b)												$	21,133								$	(6,802)					$	16,489
利率互换、现金流对冲												19,232									(12,023)						(8,767)
总计												$	40,365								$	(18,825)					$	7,722

(a)代表从CTA重新分类为利息和其他融资支出的净投资套期保值有效性评估中不包括的衍生品金额。

(b)包括从净投资套期保值有效性评估中排除并在其他综合收益（扣除税款）中确认的衍生收益（亏损）美元（617), $17,991，以及 $10,734分别适用于 2021 年、2020 年和 2019 年。

其他

由于这些金融工具的到期日短，现金和现金等价物、应收账款、净额和应付账款的账面金额接近其公允价值。

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8. 所得税

截至12月31日的年度的所得税准备金包括以下内容：

			2021						2020						2019
当前：
联邦			$	68,555					$	5,085					$	3,887
州			18,418						7,114						(69)
国际			214,184						130,883						134,808
			$	301,157					$	143,082					$	138,626
已推迟：
联邦			$	(347)					$	13,496					$	(54,356)
州			(388)						4,603						(2,710)
国际			25,484						11,614						6,778
			24,749						29,713						(50,288)
			$	325,906					$	172,795					$	88,338

美国联邦法定税率之间差异的主要原因 21截至12月31日止年度的百分比和有效所得税税率如下：

			2021						2020						2019
美国			$	339,499					$	104,637					$	(557,592)
国际			1,096,875						654,622						445,762
所得税前收入（亏损）			$	1,436,374					$	759,259					$	(111,830)
按法定税率提供（福利）			$	301,638					$	159,444					$	(23,484)
州税（福利），扣除联邦补助金			14,162						10,218						(2,051)
国际有效税率差异			(5,402)						3,112						17,474
美国对外国收入征税			10,289						5,316						26,013
企业清盘的税收支出（收益）（a）			—						1,937						(11,311)
估值补贴的变化			(1,723)						2,906						1,305
其他不可扣除的费用			9,058						2,600						1,585
应计税额的变化			9,937						3,089						10,418
税收抵免			(17,555)						(16,075)						(3,034)
商誉减值的不可扣除部分			—						—						75,900
其他			5,502						248						(4,477)
所得税准备金			$	325,906					$	172,795					$	88,338

(a)公司个人计算机和移动资产处置业务的倒闭导致净税收支出（收益）为美元1,937和 $ (11,311）分别在 2020 年和 2019 年期间。

该公司需要对外国子公司的全球无形低税收收入（“GILTI”）征税，并有一项税收条款，可以扣除美国公司的部分外国衍生无形收入（“FDII”）。扣除外国直接投资福利后，GILTI的税收支出净额（收益）为美元（12,287), $233，以及 $31,042分别在 2021 年、2020 年和 2019 年期间。2019年GILTI税受到个人计算机和出行资产处置业务倒闭造成的损失的不利影响。该公司选择将GILTI的税收支出（扣除外国直接投资福利）记作本期成本。

截至2021年12月31日，长期应纳税额为美元30,857被记录在合并资产负债表中的 “其他负债” 中，该负债与《税法》对外国子公司累计未汇款收益征收的一次性过渡税有关。

截至2021年12月31日，该公司对未确认的纳税状况负债为美元71,422。解决这些不确定的税收状况的时机取决于税务机关的所得税审查程序。实质性变化不是

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但是，预计2022年与不确定税收状况相关的未确认的税收优惠金额可能会增加或减少。目前，该公司无法合理估计何时进行税收现金结算以及它将如何影响有效税率。

截至12月31日的年度未确认税收优惠的期初和期末金额的对账情况如下：

			2021						2020						2019
年初余额			$	62,203					$	52,986					$	35,879
根据前一时期的税收状况增加的税额			2,528						8,574						13,018
根据前一时期的税收状况进行减免			(1,542)						(1,749)						(86)
根据本期的税收状况增加的税额			9,326						5,174						8,926
根据本期的税收状况进行减免			(370)						(831)						(259)
与解决税务问题有关的削减			(692)						(538)						—
与适用时效到期相关的削减			(31)						(1,413)						(4,492)
年底余额			$	71,422					$	62,203					$	52,986

在公司合并运营报表中，与未确认的税收优惠相关的利息成本被归类为 “净利息和其他融资支出” 的一部分。在 2021 年、2020 年和 2019 年，该公司确认了 $1,302, $1,862，以及 $1,469分别是与未确认的税收优惠相关的利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的应计负债为美元9,091和 $8,100分别用于支付与未确认的税收优惠相关的利息。

在许多情况下，公司的不确定纳税状况与纳税年度有关，这些纳税年度仍有待税务机关审查。以下是截至2021年12月31日按主要税收管辖区划分的开放纳税年度：

美国-联邦						2016-当下
美国-州						2015-当下
德国 (a)						2013-当下
中国和香港						2014-当下
意大利 (a)						2013-当下
荷兰						2016-当下
瑞典						2015-当下
台湾						2016-当下
英国						2017-当下

(a) 包括联邦和地方司法管辖区。

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递延所得税是针对资产或负债的税基与合并资产负债表中其报告金额之间的暂时差异所产生影响而规定的。这些暂时的差异会导致未来几年的应纳税或免税金额。

截至12月31日，递延所得税资产和负债包括以下内容：

			2021						2020
递延所得税资产：
净营业亏损结转			$	50,015					$	90,179
资本损失结转			57,102						56,854
库存调整			55,755						58,088
可疑账户备抵金			21,382						20,134
应计费用			43,995						34,196
利息结转			11,160						13,265
股票薪酬奖励			6,981						8,972
租赁责任			69,856						83,698
其他			6,291						4,659
			322,537						370,045
估值补贴			(82,220)						(83,942)
递延所得税资产总额			$	240,317					$	286,103
递延所得税负债：
善意			$	(135,285)					$	(122,129)
折旧			(96,097)						(113,587)
无形资产			(8,429)						(12,470)
租赁使用权资产			(64,902)						(75,968)
递延所得税负债总额			$	(304,713)					$	(324,154)
递延所得税净资产（负债）总额			$	(64,396)					$	(38,051)

截至2021年12月31日，该公司的国际税收亏损结转额约为美元205,642，其中 $16,733到期日从 2022 年到 2041 年不等，剩余的 $188,909没有到期日期。与这些国际税收损失结转相关的递延所得税资产为美元40,623相应的估值补贴为美元7,366。截至2021年12月31日，该公司的估值补贴为美元3,804与其他递延所得税资产有关。

截至2021年12月31日，该公司的递延所得税资产也为美元186与收购子公司的美国联邦净营业亏损结转有关。这些美国联邦净营业亏损将在2028年之后开始的不同年份到期。此外，截至2021年12月31日，该公司的递延所得税资产约为美元9,205相应的估值补贴为美元7,825，与美国各州的净营业亏损结转有关。如果由于时间的不确定性以及公司在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额的能力，可能无法变现递延所得税资产，则需要估值补贴。

为了实现更大的现金管理灵活性并进一步推进业务目标，在2019年第四季度，该公司推翻了其无限期将一定部分国外收益再投资的说法，其中约为美元2,180,000截至2021年12月31日，在分配美元后，仍可在未来时期分配53,600, $349,000和 $761,000分别在 2021 年、2020 年和 2019 年期间。该公司继续无限期地将剩余的美元再投资2,487,000其外国子公司的未分配收益，并承认如果撤销其对这些外国收益的无限期再投资主张，则可能需要缴纳额外的外国税和美国州所得税。

已缴的所得税，扣除退还的所得税，共计 $221,088, $160,143，以及 $188,601分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

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9. 重组、整合和其他费用

重组计划和整合成本是由于公司持续努力降低成本、提高运营效率、整合所有收购的业务以及在必要时整合某些业务。 下表列出了截至12月31日的年度重组、整合和其他费用的组成部分：

						2021						2020						2019
重组和整合费用——本期行动						$	15,126					$	13,389					$	22,256
重组和整合（信贷）费用——前一时期采取的行动						1,547						(633)						636
其他费用						(5,762)						532						66,893
						$	10,911					$	13,288					$	89,785

重组和整合应计汇总

重组和整合应计金额为 $11,201和 $9,735分别于 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日。在截至2021年12月31日的年度中，该公司的收入为美元16,167与重组和整合应计相关的款项，以及入账的美元16,673在重组和整合费用方面。应计额的其余变化与该年内外汇汇率的变化有关。实际上，截至2021年12月31日的所有应计金额以及截至2021年12月31日的年度的所有重组和整合费用都与人员解雇有关，预计将在内部以现金形式支出 一年.

其他费用

2019年的重组、整合和其他费用中还包括其他费用（美元）66,893，其中包括人事费 $45,951与运营费用削减计划和费用有关 $8,959与为最大限度地提高运营效率而进行的集中管理工作相关的搬迁和其他费用有关。

10. 股东权益

累计其他综合亏损

下表显示了累计其他综合亏损的变化，不包括非控股权益：

						外币折算调整及其他，净额						指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益（亏损），净额						指定为现金流套期保值的利率互换未实现收益（亏损），净额						员工福利计划项目，净额						总计
截至2019年12月31日的余额						$	(245,705)					$	10,368					$	(13,347)					$	(13,527)					$	(262,211)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(a)						183,636						(6,802)						(12,023)						(4,882)						159,929
金额重新归类为收入（亏损）						(958)						(6,686)						3,023						2,018						(2,603)
截至2020年12月31日止年度累计其他综合收益（亏损）的净变动						182,678						(13,488)						(9,000)						(2,864)						157,326
截至2020年12月31日的余额						(63,027)						(3,120)						(22,347)						(16,391)						(104,885)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(a)						(127,931)						21,133						19,232						4,223						(83,343)
金额重新归类为收入（亏损）						(1,981)						(6,681)						2,306						2,927						(3,429)
截至2021年12月31日止年度累计其他综合收益（亏损）的净变动						(129,912)						14,452						21,538						7,150						(86,772)
截至2021年12月31日的余额						$	(192,939)					$	11,332					$	(809)					$	(9,241)					$	(191,657)

(a)     外币折算调整包括具有长期投资性质为美元的实体内外币交易（9,981) 和 $31,470分别适用于 2021 年和 2020 年。

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普通股未偿还活动

下表以已发行股票数量（千股）列出了活动：

						已发行普通股						国库股						已发行普通股
截至2018年12月31日的已发行普通股						125,424						40,233						85,191
为股票薪酬奖励而发行的股票						—						(886)						886
回购普通股						—						5,457						(5,457)
截至2019年12月31日的已发行普通股						125,424						44,804						80,620
为股票薪酬奖励而发行的股票						—						(764)						764
回购普通股						—						6,541						(6,541)
截至2020年12月31日的已发行普通股						125,424						50,581						74,843
为股票薪酬奖励而发行的股票						—						(1,056)						1,056
回购普通股						—						7,833						(7,833)
截至2021年12月31日已发行普通股						125,424						57,358						68,066

该公司有 2,000,000面值为一美元的序列优先股的授权股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有已发行的系列优先股。

股票回购计划

下表显示了截至2021年12月31日公司董事会（“董事会”）批准的股票回购计划：

董事会批准的月份						美元价值获准回购						回购股票的美元价值						近似 的美元价值 那年五月的股票 还没被购买 根据该计划
2018 年 12 月						$	600,000					$	600,000					$	—
2020 年 7 月						600,000						600,000						—
2021 年 7 月						600,000						436,532						163,468
2021 年 12 月						600,000						—						600,000
总计						$	2,400,000					$	1,636,532					$	763,468

11. 每股净收益（亏损）

下表显示了截至12月31日止年度基本和摊薄后每股净收益（亏损）（千股）的计算结果：

						2021						2020						2019
归属于股东的净收益（亏损）						$	1,108,197					$	584,438					$	(204,087)
加权平均已发行股票——基本						72,472						77,992						83,568
各种稀释性股票薪酬奖励的净影响						913						643						—
加权平均已发行股票——摊薄						73,385						78,635						83,568
每股净收益（亏损）：
基本						$	15.29					$	7.49					$	(2.44)
摊薄后 (a)						$	15.10					$	7.43					$	(2.44)

(a)发行股票的股票薪酬奖励 1,143股票和 1,614截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股票在摊薄后的每股净收益（亏损）计算中分别不包括在内，因为其影响具有反稀释作用。由于该公司报告了2019年归属于股东的净亏损，归属于股东的每股基本净亏损和摊薄净亏损相同。

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12. 员工股票计划

综合计划

该公司维持艾睿电子公司2004年的综合激励计划（“综合计划”），该计划为公司在设计薪酬激励措施时提供了一系列股权替代方案。综合计划允许授予现金奖励、不合格股票期权、激励性股票期权（“ISO”）、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、受保员工年度激励奖励和其他股票奖励。公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）在颁发此类奖励时，决定综合计划下任何奖励的归属要求、终止条款和奖励条款。该公司在2021年没有授予不合格股票期权或ISO，也不打算在未来授予这些期权或ISO。

根据综合计划的条款，最多 24,000,000可以授予普通股。有 6,209,974和 6,777,309分别截至2021年12月31日和2020年12月31日根据综合计划可供授予的股份。通常，股票仅在发行时才计入授权。限制性股票、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位按1.69比1的比率计入授权。

该公司记录了 “销售、一般和管理费用” 的一部分，股票薪酬摊销额为美元36,117, $35,288，以及 $41,070分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。在2021年、2020年和2019年期间，基于股份的支付奖励实现的实际税收优惠为美元8,635, $5,308，以及 $7,308，分别地。

股票期权

根据综合计划，公司可以授予ISO和非合格股票期权。ISO 只能授予公司、其子公司及其关联公司的员工。期权的行使价不能低于Arrow普通股在授予之日的公允市场价值。期权通常在四年内等额分期归属。目前未兑现的期权的合同期限为十年。

以下信息与截至2021年12月31日止年度的股票期权活动有关：

			股份						加权-平均行使价									加权平均剩余合同期限									聚合内在价值
截至 2020 年 12 月 31 日已发表			1,520,917						$			73.68
已锻炼			(669,180)									70.21
被没收			(24,692)									68.37
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表			827,045									76.66						77			月份						$			47,893
可于 2021 年 12 月 31 日行使			390,815						$			72.00						63			月份						$			22,337

上表中的总内在价值代表所有期权持有人在2021年12月31日行使期权的情况下，期权持有人收到的总税前内在价值（公司2021年最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以价内在期权的数量）。该金额根据公司股票的市场价值而变化。

在 2021 年、2020 年和 2019 年期间行使的期权的总内在价值为美元26,614, $8,211，以及 $9,346，分别地。

2021 年、2020 年和 2019 年期间从期权行使中获得的现金为美元46,982, $21,037，以及 $16,911分别包含在公司合并现金流量表的融资活动部分中。

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股票期权的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的，其中包含截至12月31日的年度的以下加权平均假设：

									2020						2019
波动率（百分比）(a)									24						24
预期期限（以年为单位）(b)									5.6						5.6
无风险利率（百分比）（c）									1.4						2.5

(a)    波动率是根据期权预期期限内公司普通股的历史每日价格变化来衡量的。

(b)    预期期限代表该期权预计到期的加权平均期限，主要基于员工的历史行使行为。

(c)    无风险利率基于美国国债零息收益率，期限接近期权的预期期限。

没有预期的股息收益率。

2021年没有授予任何股票期权。授予的每个期权的加权平均公允价值为美元20.59和 $22.68分别在 2020 年和 2019 年期间。

绩效奖

在遵守综合计划的条款和条件的前提下，薪酬委员会可以授予绩效份额和/或绩效单位奖励（统称为 “绩效奖励”）。绩效奖励的公允价值是公司普通股在授予之日的公允市场价值。只有在薪酬委员会设定或指导下的绩效期内实现绩效目标时，才能获得此类奖励。绩效目标和期限可能因参与者而异、小组与组之间以及时间间隔各不相同。绩效奖励将在服务期结束时根据公司的实际业绩与目标指标相比以普通股形式发放，可能为初始奖励的0％至185％。薪酬支出在三年服务期内使用分级归属方法进行确认，并根据当前绩效估计值与目标指标对比在每个期间进行调整。

限制性股票

根据综合计划的条款和条件，薪酬委员会可以授予限制性股票和/或限制性股票单位。限制性股票与限制性股票类似，不同之处在于在授予之日实际上没有向参与者授予任何股份。在薪酬委员会规定并在奖励协议中规定的适用限制期结束之前，不得出售、转让、质押、转让或以其他方式转让或抵押根据综合计划授予的限制性股票和/或限制性股票单位（对于限制性股票单位，则在交付或其他付款之日之前）。由于股票通常在四年内不受没收限制（即归属），因此薪酬支出按直线方式确认。

非雇员董事奖

公司董事会应根据综合计划定期、非歧视性地向所有非雇员董事发放的股权奖励的金额和类型，以及任何额外金额（如果有），也应根据以下各项来定期、非歧视性地发放：非雇员董事任职的董事会委员会数量、非雇员董事担任董事会主席的任职情况董事会委员会，非雇员董事担任董事会主席或首席董事，或首次选择或任命个人为董事会非雇员董事。非雇员董事目前将获得价值为美元的全额限制性股票单位的年度奖励175。董事脱离董事会后，所有限制性股票单位均以普通股结算。

除非非雇员董事发出通知，规定不同的百分比，否则每位董事的年度预付金的50％将被递延并根据公司股票截至支付之日的公允市场价值转换为单位。非雇员董事可以选择为期一年的悬崖归属，也可以延期到董事会离职。从董事会离职后，延期将转换为公司股票，并在该日期之后尽快分配给非雇员董事。

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非既得股份摘要

以下信息汇总了2021年非归属绩效股份、绩效单位、限制性股票和限制性股票单位的变化：

			股份						加权-平均授予日期公允价值
截至2020年12月31日的非归属股份			954,301						$			79.07
已授予			386,362									106.24
既得			(354,737)									82.25
被没收			(36,051)									79.18
截至2021年12月31日的非归属股份			949,875						$			88.93

2021 年、2020 年和 2019 年归属股票的总公允价值为美元37,323, $31,851，以及 $46,676，分别地。

截至 2021 年 12 月 31 日，有 $26,460与非既得股票和股票期权相关的未确认薪酬成本总额的百分比，预计将在加权平均期限内予以确认 2.1年份。

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13. 员工福利计划

该公司维持一项没有资金的Arrow补充高管退休计划（“SERP”），根据该计划，公司将在某些员工退休后向其支付补充养老金福利。截至 2021 年 12 月 31 日，有 11当前和 23参与该计划的前公司高管。董事会决定哪些员工有资格参与Arrow SERP。

经修订的Arrow SERP规定，根据参与Arrow SERP的年限，养老金福利以平均最终薪酬的百分比为基础。Arrow SERP允许提前退休，根据年龄和服务年限降低补助金，最低退休年龄为55岁。在2002年修正案之前，在Arrow SERP下累积的权利受到该修正案的不利影响的参与者将继续有权获得更大的权利。

该公司将Arrow SERP福利计划的评估日期定为12月31日。截至12月31日的年度的养老金信息如下：

						绿箭侠搜索引擎结果
						2021						2020
累计福利义务						$	97,568					$	100,825
预计福利义务的变化：
年初预计的福利义务						109,556						101,817
服务成本						3,514						3,514
利息成本						2,575						3,087
精算损失（收益）						(5,569)						5,699
已支付的福利						(4,602)						(4,561)
年底的预计福利义务						105,474						109,556
已资助状态						$	(105,474)					$	(109,556)
公司合并资产负债表中确认的金额：
流动负债						$	(4,927)					$	(4,532)
非流动负债						(100,547)						(105,024)
年底净负债						$	(105,474)					$	(109,556)
定期养老金净成本的组成部分：
服务成本						$	3,514					$	3,514
利息成本						2,575						3,087
净亏损的摊销						2,449						1,606
定期养老金净成本						$	8,538					$	8,207
用于确定福利义务的加权平均假设：
折扣率						2.70		%				2.40		%
补偿增加率						5.00		%				5.00		%
计划资产的预期回报率						不适用						不适用
用于确定定期净养老金成本的加权平均假设：
折扣率						2.40		%				3.10		%
补偿增加率						5.00		%				5.00		%
计划资产的预期回报率						不适用						不适用

定期养恤金净成本报告的金额和相应的福利债务金额取决于所使用的精算假设。该公司审查历史趋势、未来预期、当前市场状况和外部数据，以确定假设。贴现率代表高质量公司债券的市场利率。薪酬增长率由公司根据其长期增长计划确定。精算

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用于确定定期净养老金成本的假设基于前一年用于确定福利义务的假设。

预计将按以下方式支付补助金：

			绿箭侠搜索引擎结果
2022			$	4,927
2023			6,461
2024			6,396
2025			6,306
2026			6,732
2027-2031			34,053

该公司已资助 $116,713拉比信托基金中前公司高管的Arrow SERP义务主要由人寿保险单和共同基金资产组成。公司不可撤销对拉比信托的捐款。如果公司破产，拉比信托持有的资产将由公司的债权人提出索赔。

作为公司在2000年收购Wyle的一部分，Wyle根据固定福利计划为某些员工提供了退休金。该计划下的福利自2000年12月31日起被冻结，该计划于2018年12月31日终止。在终止该计划之前，该公司通过了一项计划修正案，为符合条件的计划参与者提供了提前获得养老金福利的选择。2019年，该公司就其Wyle固定福利计划的剩余部分达成和解，根据该计划，参与者通过一次性付款和保险年金合同获得福利。在2019年期间，美元的结算59,311已完成，公司记录的结算费用为美元20,111，记录在公司合并运营报表的 “员工福利计划支出净额” 项中。该公司决定终止该计划以减轻管理负担。

综合收入项目

在 2021 年、2020 年和 2019 年，精算（收益）亏损为 $ (4,223), $4,341，以及 $2,922分别计入与公司固定福利计划相关的扣除相关税收的综合收益。在2021年、2020年和2019年，确认了扣除相关税收的综合收益的重新分类调整，原因是精算损失为美元的定期净养老金成本被确认为定期养老金净成本1,856, $1,220，以及 $15,797，分别地。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的累计其他综合收益（亏损）包括扣除相关税款后的未确认精算亏损，为美元11,271和 $17,375分别尚未在定期养老金净成本中予以确认。

扣除相关税款的累计其他综合收益（亏损）中包含的精算损失为美元，预计将在截至2022年12月31日的年度净定期养老金成本中确认588.

固定缴款计划

该公司已经为符合条件的员工制定了缴款计划，这些员工符合《美国国税法》第401（k）条的规定。公司对这些计划的缴款基于员工缴款的特定百分比，总额为 $19,054, $17,989，以及 $19,655分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。某些国际子公司为其员工维持单独的固定缴款计划，并根据该计划缴纳了款项, 总额为 $23,033, $21,819，以及 $21,025分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

14. 租赁承诺

该公司根据不可取消的经营租约租赁某些办公室、配送中心和其他财产，这些租约将在不同的日期到期 2033。几乎所有租赁都被归类为经营租赁。该公司记录的经营租赁成本为 $97,426, $89,060，以及 $101,729分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

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截至12月31日，合并资产负债表中记录了以下金额：

						2021						2020
经营租赁
使用权资产						$	268,003					$	306,109
租赁负债-当前						66,979						70,787
租赁负债-非当期						221,755						260,570
经营租赁负债总额						$	288,734					$	331,357

截至2021年12月31日，经营租赁负债的到期日如下：

2022						$	76,766
2023						59,188
2024						45,635
2025						34,303
2026						28,044
此后						86,481
租赁付款总额						330,417
减去：估算利息						(41,683)
总计						$	288,734

与租赁有关的其他信息包括截至12月31日止年度的以下内容：

						2021						2020
补充现金流信息
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金						$	90,968					$	88,478
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产						57,175						61,027
经营租赁期限和折扣率
加权平均剩余租赁期限（年）						6						7
加权平均折扣率						4.4		%				4.6		%

15. 突发事件

环境问题

在2000年8月收购Wyle时，该公司收购了Wyle当时尚未履行的某些债务，包括Wyle向其Wyle Laboratories部门的购买者承担的与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理成本的赔偿义务。根据该公司从卖方手中收购Wyle的条款，卖方同意赔偿该公司与Wyle环境义务相关的某些费用等。2012年，该公司与卖方签订了和解协议，根据该协议，卖方支付了美元110,000该公司解除了卖方的赔偿义务。作为和解协议的一部分，公司对与Wyle事项相关的任何潜在后续费用承担责任。该公司知道Wyle Laboratories的两个设施（位于阿拉巴马州的亨茨维尔和加利福尼亚州的诺科）在这些设施中发现了受污染的地下水，需要进行环境修复。此外，该公司在与Norco工厂和位于加利福尼亚州埃尔塞贡多的第三个场地有关的几起诉讼中被指定为被告，这些诉讼现已和解，令双方满意。

该公司预计，这些环境责任将在很长一段时间内得到解决。当可能发生负债并且可以合理估计责任金额时，将记录环境事项的成本。随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展，或者随着其他技术或法律信息的出现，环境负债的应计额会定期进行调整。由于各种未知因素，例如补救的时间和范围、改善等，环境负债难以评估和估计

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补救技术, 以及环境法律和规章在未来可能发生的变化程度.因此，该公司目前无法估算与这些场地有关的最终潜在成本，直到这些地点的大部分调查完成，补救行动计划得以制定并在某些情况下付诸实施。如果未来的环境成本超过公司目前的应计金额，则净收入将受到不利影响，这种影响可能是巨大的。

环境负债的应计费用包含在公司合并资产负债表的 “应计费用” 和 “其他负债” 中。该公司已确定，在环境责任范围内，没有任何金额比任何其他金额更准确的估计，因此按该区间的最低金额记录了应计金额。

作为Wyle的利益继任者，该公司是各种Wyle保险单的受益人，这些保单涵盖了Norco和Huntsville的运营产生的负债。迄今为止，该公司已经收回了大约 $47,000某些保险公司提供的有关Norco和Huntsville场地环境清理事宜的保险公司。该公司就亨茨维尔运营产生的负债对两家保险公司提起诉讼，并于2020年与其中一家保险公司达成了保密和解。针对剩余的保险公司解决此事可能需要数年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境问题有关的任何潜在未来保险追回款的应收账款，因为目前认为不太可能实现追回索赔。

环境问题-亨茨维尔

2015年2月，该公司和阿拉巴马州环境管理部（“ADEM”）敲定并执行了与阿拉巴马州亨茨维尔工厂有关的同意令。对土壤和地下水污染程度的描述已经完成，并已获得ADEM的批准。ADEM于2018年批准了健康风险评估和纠正措施制定计划，为2019年底现场补救措施的试点测试开辟了道路。试点测试目前正在进行中。大约 $7,600迄今为止已支出，该公司目前预计不会有额外的调查和相关支出。据估计，在现场进行后续修复的费用介于 $2,700和 $10,000.

尽管迄今为止已进行和计划的工作量很大，但该公司无法估计除上述费用之外的任何潜在成本，因为工作的完整范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。

环境问题-Norco

2003年10月，该公司与Wyle Laboratories和加州有毒物质控制部（“DTSC”）签订了与Norco场地有关的同意令。该法令颁布后，DTSC于2005年4月批准了补救调查工作计划，进行了必要的调查，并于2008年初提交了最终的补救调查报告。2008 年，安装了液压密封系统（“HCS”），作为临时补救措施，在地下水进入邻近的场外区域之前对其进行捕获和处理。2013年9月，DTSC批准了在五个现场区域和一个场外区域采取行动的最终补救行动计划（“RAP”）。截至2018年，《区域行动计划》中描述的补救措施已经实施并受到监测。2016年12月提交给DTSC的HCS五年期审查（“FYR”）发现，尽管现场和场外地下水修复取得了重大进展，但区域行动计划中确定的关键场外区域的污染物并未得到足够的减少。这一例外引发了额外的场外补救措施的需求，该补救措施始于2018年，并于2019年年中完成。对地下水和土壤气体的例行进度监测继续在现场和场外进行。

大约 $78,000迄今为止，已用于补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。该公司目前估计，这些活动将额外增加一美元3,400到 $17,000。项目管理和监管监督包括项目顾问在项目管理方面产生的费用以及DTSC为提供监管监督而开具的账单费用。

尽管迄今为止已经开展和计划开展了大量工作，但除了上述费用外，该公司无法估计任何潜在成本，因为区域行动方案下的全部工作范围尚不清楚，因此，相关费用尚未确定。

其他

在 2021 年和 2020 年期间，该公司获得了 $12,477和 $2,369分别是针对某些铝、钽和薄膜电容器制造商提出的索赔的和解资金，这些制造商涉嫌在2001年至2014年期间串通固定电容器的价格。这些金额被记录为 “销售、一般和管理” 的减额

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公司合并运营报表中的 “费用”。该公司与其他制造商的相关纠纷仍在继续，将来可能会获得额外资金。该公司无法估计未来可能收到的额外款项，因此目前尚未记录应收账款。

在2020年，该公司记录的储备金和其他调整约为美元32,700主要与外国税收和其他意外损失有关。这些储备金主要与前几年活动的交易税有关，对任何一年都不重要。

2019年，该公司确定，从2015年到2019年，有限数量的非执行员工在未事先获得公司或美国政府的必要授权的情况下，为产品运输提供了便利，发票总价值约为美元4,770，向经销商转口向《2012年减少伊朗威胁和叙利亚人权法》或其他美国制裁和出口管制法所涵盖的人员再出口。该公司已自愿向美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）和美国商务部工业和安全局（“BIS”）报告了这些活动，并进行了内部调查，解雇或处分了所涉员工。国际清算银行已结束调查，并向该公司发出了警告信，但没有将此事提交进一步的诉讼。国际清算银行没有施加任何处罚。该公司已通力合作，并打算继续与外国资产管制处充分合作进行审查，这可能会导致处以罚款，该公司目前无法估计。

在正常业务过程中，公司可能会不时对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳动、产品和税务事项承担责任。尽管此类事项存在固有的不确定性，但目前预计任何此类事项都不会对公司的合并财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。

16. 细分和地理信息

该公司是向电子元件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球提供商。该公司通过其全球元器件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分销电子组件，并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和托管服务提供商提供企业计算解决方案。由于公司的理念是通过集中某些职能来最大限度地提高运营效率，因此选定的固定资产和相关折旧以及借款不能直接归因于个别运营部门，而是包含在公司业务板块中。

按地理区域划分的销售额如下：

						2021						2020						2019
组件：
美洲						$	7,827,866					$	6,183,119					$	7,167,295
EMEA						6,248,846						4,987,534						5,412,379
亚洲/太平洋						12,280,805						9,332,034						7,671,061
全球组件						$	26,357,517					$	20,502,687					$	20,250,735
ECS：
美洲						$	4,878,954					$	5,109,372					$	5,632,025
EMEA						3,240,547						3,061,304						3,034,087
全球 ECS						$	8,119,501					$	8,170,676					$	8,666,112
合并						$	34,477,018					$	28,673,363					$	28,916,847

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该公司的业务范围超过 90世界各地的国家。向非关联客户的销售基于维护客户关系和进行外部销售的公司所在地。下表列出了销售信息，其中各个国家/地区占总额的很大一部分：

			2021						2020						2019
销售：
中国和香港			$	7,249,611					$	5,846,907					$	4,721,972
德国			4,007,381						4,390,782						4,631,718
其他			11,603,832						8,272,685						8,051,546
外国人总数			$	22,860,824					$	18,510,374					$	17,405,236
美国			11,616,194						10,162,989						11,511,611
总计			$	34,477,018					$	28,673,363					$	28,916,847

按细分市场划分的营业收入（亏损）如下：

			2021						2020						2019
营业收入（亏损）：
全球组成部分 (a)			$	1,432,187					$	780,333					$	(10,199)
全球ECS (b)			390,103						353,763						426,192
公司 (c)			(265,468)						(239,585)						(308,297)
合并			$	1,556,822					$	894,511					$	107,696

(a)    全球零部件营业收入包括 $12,477和 $2,369分别与2021年和2020年的法律和解所得收益有关（参见附注15）和美元4,482与2021年各种长期资产相关的减值费用。2019年全球零部件营业收入包括重组、整合和其他费用（美元）10,778，净额为美元的企业处置损失19,384，减值美元698,246，非经常性费用为 $22,332与其数字业务持有的部分库存有关，以及非经常性费用 $18,037与其融资解决方案业务的应收账款和库存有关。

(b)    2020年全球ECS营业收入包括约美元的储备金和其他调整29,858主要与外国税收和其他意外损失有关。这些储备金主要与前几年活动的交易税有关，对任何一年都不重要。2020年的全球ECS营业收入还包括美元4,918与各种长期资产相关的减值费用。

(c)    2021、2020年和2019年的公司营业收入包括重组、整合和其他费用（贷项）美元10,911, $13,288，以及 $79,007，分别地。2019年还包括处置业务的净亏损美元1,868。2020年的企业营业收入包括美元2,305与各种长期资产相关的减值费用。

截至12月31日，按分部划分的总资产如下：

						2021						2020
总资产：
全球组件						$	12,953,154					$	10,509,970
全球 ECS						5,953,525						5,718,992
企业						628,861						824,949
合并						$	19,535,540					$	17,053,911

下表列出了长期资产信息，其中各个国家占总额的很大一部分：

			2021						2020
长期资产：
荷兰			$	99,752					$	132,544
其他			294,287						327,363
外国人总数			$	394,039					$	459,907
美国			556,775						645,807
总计			$	950,814					$	1,105,714

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第 9 项。    会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧.

没有。

项目 9A。 控制和程序.

评估披露控制和程序

公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对截至2021年12月31日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估（“评估”）。根据评估，该公司首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

公司的管理层负责建立和维持适当的 “财务报告内部控制”（定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准（2013年框架）评估公司对财务报告的内部控制的有效性。管理层在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至2021年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性，并得出结论，该内部控制是有效的。

该公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所已对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了审计，报告载于此处。

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独立注册会计师事务所的报告

致艾睿电子公司的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，我们对艾睿电子公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，艾睿电子公司（以下简称 “公司”）在所有重大方面对截至2021年12月31日的财务报告保持了有效的内部控制。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司合并资产负债表、截至2021年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、权益和现金流以及相关的附注和时间表，以及我们于2022年2月11日提出的报告对此发表了无保留意见。

意见依据

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即必要时记录交易，以允许根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行，以及公司董事；以及（3）为防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/ 安永会计师事务所

科罗拉多州丹佛

2022年2月11日

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项目 9B。 其他信息.

没有。

项目 9C。 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露.

没有。

第三部分

第 10 项。     董事、执行官和公司治理.

参见本10-K表年度报告第一部分中的 “执行官”。此外，公司提交的与2022年年度股东大会有关的委托书（“委托声明”）中 “董事选举” 标题下提供的信息以引用方式纳入此处。公司将在我们的委托书中披露拖欠的第16（a）条报告（如果有），此类披露（如果有）以引用方式纳入此处。

有关公司审计委员会的信息列于公司的委托书中 “董事会及其委员会” 的标题下，并以引用方式纳入此处。

有关公司管理首席执行官、首席财务官和公司财务总监的道德守则（即 “财务道德守则”）以及适用于所有员工的道德守则（称为 “全球商业行为和道德准则”）的信息可在公司网站investor.arrow.com的 “领导力和治理” 部分免费获得，并可应要求向任何股东提供印刷版。

有关公司 “公司治理准则” 以及公司审计委员会、薪酬委员会和公司治理委员会书面委员会章程的信息可在公司网站investor.arrow.com的 “领导力与治理” 部分免费获得，并可应要求向任何股东提供印刷版。

项目 11。     高管薪酬.

第 11 项所要求的信息包含在公司的委托书中，并以引用方式纳入此处。

第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务.

第 12 项所要求的信息包含在公司的委托书中，并以引用方式纳入此处。

有关S-K法规第201（d）项所要求的信息，请参阅本报告中的第5项。

项目 13。     某些关系和关联交易，以及董事独立性.

第 13 项所要求的信息包含在公司的委托书中，并以引用方式纳入此处。

项目 14。     主要会计费用和服务.

第 14 项所要求的信息包含在公司的委托书中，并以引用方式纳入此处。

73

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第四部分

项目 15。     附录和财务报表附表.

(a)			以下文件作为本报告的一部分提交：						页面
			1			财务报表。
						独立注册会计师事务所（PCAOB）的报告 ID： 42)			36
						截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的合并运营报表			39
						截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表			40
						截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表			41
						截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的合并现金流量表			42
						截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的合并权益表			43
						合并财务报表附注			44
			2			财务报表附表
						附表二-估值和合格账户			75
			所有其他附表均被省略，原因是所需信息不存在，或者所列数额不足以要求提交附表，或者合并财务报表，包括附注，包括所需要的信息。
			3			展品。
						参见第 76-80 页的展品索引

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艾睿电子有限公司

附表二——估值账户和合格账户

（以千计）

			年初余额									从收入中扣除									其他 (a)									写下来									年底余额
可疑账款备抵金：
截至2021年12月31日的年度			$			92,792						$			7,039						$			(1,963)						$			21,967						$			75,901
截至2020年12月31日的年度			$			69,433						$			26,942						$			47,521						$			51,104						$			92,792
截至2019年12月31日的年度			$			80,000						$			26,220						$			(681)						$			36,106						$			69,433

(a)“其他” 主要包括外币波动的影响以及公司收购和处置业务的可疑账目备抵金。对于截至2020年12月31日的财年，“其他” 还包括采用亚利桑那州立大学第2016-13号所产生的影响，请参阅本10-K表格第二部分第8项中包含的合并财务报表附注5 “应收账款”。

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展品索引

展览 数字									展览
3(a)									重申的艾睿电子公司注册证书（参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录3（a），委员会文件编号1-4482）。
3(b)									经修订和重述的公司章程，日期为2020年12月9日（参照公司于2020年12月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1，委员会文件编号1-4482）。
4(a)									注册人证券描述（参照公司截至2020年3月28日的季度10-Q表季度报告附录4纳入，委员会文件编号1-4482）。
4(b)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（前身为蒙特利尔银行信托公司）于1997年1月15日签订的契约（参照公司截至1996年12月31日的10-K表年度报告附录4（b）（i）合并，委员会文件编号1-4482）。
4 (b) (i)									截至1997年1月22日的公司2亿美元到期的7％优先票据和2027年到期的2亿美元7 1/ 2％优先债券（参照公司截至1996年12月31日的10-K表年度报告附录4（b）（ii）纳入的官员证书，委员会文件编号1-4488 2)。
4 (b) (ii)									截至2009年9月30日，公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）签订的补充契约（参照公司2009年9月29日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。
4 (b) (三)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）于2010年11月3日签订的补充契约（参照公司2010年11月2日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。
4 (b) (iv)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）于2013年2月20日签订的补充契约（参照公司2013年2月14日提交的8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。
4 (b) (v)									公司与作为受托人的纽约梅隆银行（作为蒙特利尔银行信托公司的继任者）于2015年3月2日签订的补充契约（参照公司截至2015年12月31日的10-K表年度报告附录4（a）（x）合并，委员会文件编号1-4482）。
4(c)									公司与作为受托人的美国银行全国协会于2017年6月1日签订的契约（参照公司2017年6月1日生效后的S-3表格第1号修正案附录4.4成立，委员会文件编号1-4482）。
4 (c) (i)									公司与作为受托人的美国银行全国协会于2017年6月12日签订的第一份补充契约（参照公司2017年6月12日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。
4 (c) (二)									第二份补充契约，截至2017年9月8日，公司与作为受托人的美国银行全国协会签订（参照公司2017年9月8日8-K表最新报告附录4.1合并，委员会文件编号1-4482）。

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4 (c) (iii)									第三份补充契约，截至2021年12月1日，由公司与作为受托人的美国银行全国协会签订并签订（参照公司2021年12月1日的8-K表最新报告附录4.1纳入，委员会文件编号1-4482）。
10(a)+									截至2021年3月18日对截至2001年3月21日的转让和管理协议的第33号修正案，反映了原始协议和累积修正案（参照公司于2021年3月24日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告，委员会文件编号1-4482的附录10.1纳入）。
10(b)+									经修订和重述的艾睿电子储蓄计划自2018年1月1日起生效（参照公司截至2018年3月31日的季度10-Q表季度报告附录10（a），委员会文件编号1-4482）纳入。
10(c)+									截至2015年9月16日的管理保险计划协议（参照公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（m），委员会文件编号1-4482）纳入）。
10 (d) (i)+									艾睿电子公司2004年综合激励计划（经修订和重述至2020年12月8日）（参照公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告附录10（d）（i）纳入委员会文件编号1-4482）。
10 (d) (ii)+									上文第10（d）（i）条规定的执行委员会非合格股票期权奖励协议表格（经修订和重述至2020年2月19日）（参照公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告，委员会文件编号1-4482附录10（d）（ii）附录10（d）（ii）纳入）。
10 (d) (iii)+									上文第10（d）（i）条规定的执行委员会绩效股票单位奖励协议表格（经修订和重述至2021年2月17日）（参考公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度报告附录10（b），委员会文件编号1-4482）。
10 (d) (iv)+									上文第10（d）（i）条规定的执行委员会限制性股票单位奖励协议表格（经修订和重述至2021年2月17日）（参考公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度报告附录10（c），委员会文件编号1-4482）。
10(e)									非雇员董事递延薪酬计划，经修订和重述，自2018年7月1日起生效（参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（e），委员会文件编号1-4482）。
10 (e) (i)									经2019年12月31日修订的非雇员董事递延薪酬计划的修正案，对上述10（e）中非雇员董事递延薪酬计划的修订（参照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度报告附录10（e）（i）纳入委员会文件编号1-4482）。
10(f)+									艾睿电子公司补充高管退休计划，经修订和重述，自2009年1月1日起生效（参照公司截至2009年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（i），委员会文件编号1-4482）。
10(g)+									艾睿电子公司高管递延薪酬计划，经修订和重述，自2018年7月1日起生效（参照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。
10 (g) (i)+									经2019年12月31日修订的高管递延薪酬计划修正案，对上文10（g）中高管递延薪酬计划的修订（参照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度报告附录10（g）（i）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。

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10 (h) (i)+									艾睿电子公司执行遣散费政策（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.1，委员会文件编号1-4482）。
10 (h) (ii)+									艾睿电子公司高管遣散费政策参与协议的表格（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.2，委员会文件编号1-4482）。
10 (h) (iii)+									控制权保留协议执行变更表格（参考公司2013年2月19日8-K表最新报告附录10.3，委员会文件编号1-4482）。
10 (h) (iv)									Arrow Electronics, Inc.与北卡罗来纳州Wachovia银行之间于2003年11月11日修订和重申的设保人信托协议（参照公司截至2003年12月31日的10-K表年度报告，委员会文件编号1-4482附录10（i）（xvii）纳入）。
10 (h) (v)									第一修正案于2004年9月17日生效，对艾睿电子公司与北卡罗来纳州Wachovia银行之间经修订和重述的上文10（h）（iv）中的设保人信托协议（参照公司截至2004年9月30日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入委员会文件编号1-4482）。
10 (h) (vi)									Arrow Electronics, Inc.与北卡罗来纳州Wachovia银行签订的2003年11月11日签订的付款代理协议（参照该公司截至2003年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（d）（iii）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。
10(i)									第四次修订和重述的信贷协议，日期为2021年9月9日，Arrow Electronics, Inc.及其某些子公司作为借款人，贷款人不时是贷款方，北美摩根大通银行作为行政代理人，美国银行，新斯科舍银行，法国巴黎银行，荷兰国际集团，都柏林分行，三菱日联银行有限公司，瑞穗银行、Ltd. 和作为银团代理人的三井住友银行株式会社（参照公司2021年9月10日第8-K表最新报告附录10（i）注册成立，委员会文件编号 1-4482）。
10(j)									截至2021年3月18日对截至2001年3月21日的转让和管理协议的第33号修正案，反映了原始协议和累积修正案（参照公司于2021年3月24日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告，委员会文件编号1-4482的附录10.1纳入）。
10 (k) (i)									作为发行人的Arrow Electronics, Inc. 与大通证券公司、美国银行证券有限责任公司、高盛、萨克斯公司和摩根士丹利公司签订的商业票据私募协议，日期截至1999年11月9日。作为配售代理注册成立（参照公司截至1999年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（g），委员会文件编号1-4482）。
10 (k) (ii)									2011年10月11日对艾睿电子公司与摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）、高盛、萨克斯公司和摩根士丹利公司之间的交易商协议的第1号修正案，日期为2011年10月11日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）成立）（参照公司截至2011年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（n）（ii）合并，委员会文件编号1-4482）。

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10 (k) (iii)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、摩根士丹利公司之间的交易商协议的第2号修正案，截至2014年10月20日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）和艾睿电子公司，经第1号修正案（参照该公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度报告附录10（a）纳入委员会文件编号1-4482）。
10 (k) (iv)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通证券有限责任公司（又名大通证券公司）、摩根士丹利公司之间的交易商协议的第3号修正案，截至2016年1月6日。有限责任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司（又名美国银行证券有限责任公司）和艾睿电子有限公司，经第1号修正案和第2号修正案修订。（参照公司截至2016年4月2日的季度10-Q表季度报告附录10（b）合并，委员会文件编号1-4482）。
10(l)									Arrow Electronics, Inc.与法国巴黎银行签订的截至2014年10月20日的签发和付款代理协议（参照该公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度报告附录10（b）纳入其中，委员会文件编号1-4482）。
10 (m) (i)									作为卖方的艾睿电子（英国）有限公司与作为买方的Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 于2020年1月27日签订的英国应收账款销售协议（参照该公司2020年1月30日的8-K表最新报告附录10.1合并，委员会文件编号1-4482）。
10 (m) (ii)									作为卖方的Arrow Central Europe GmbH与作为买方的Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 于2020年1月27日签订的德国应收账款销售协议（参照该公司2020年1月30日的8-K表最新报告附录10.2合并，委员会文件编号1-4482）。
10 (m) (iii)*									作为卖方和服务商的Arrow Central Europe GmbH作为买方的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 和行政代理法国巴黎银行之间的德国应收账款销售协议第一修正案的日期为2021年12月23日。
10(n)									公司与每位董事之间的赔偿协议的形式。（参照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告附录10（n）合并，委员会文件编号1-4482）。
21*									子公司上市。
23*									独立注册会计师事务所的同意。
24*									委托书（包含在本报告的签名页上）。
31(i)*									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31 (二)*									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32(i)**									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32 (二)**									根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。

79

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101.SCH*									内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*									内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.LAB*									内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*									内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。
101.DEF*									内联 XBRL 分类法定义 Linkbase 文档。
104*									封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

*：随函提交。

**：随函提供。

†：本展览的某些部分已根据S-K法规第601（b）（10）项进行了编辑。

+：表示管理合同或补偿计划或安排。

项目 16。     10-K 表格摘要。

没有。

80

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签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

艾睿电子有限公司

日期：

2022年2月11日

来自：

//Carine Jean-Claude

卡琳·让·克洛德

高级副总裁、首席法务官兼秘书

委托书

签名如下所示的每个人构成并任命迈克·朗和克里斯·斯坦斯伯里，他们各自为其真正合法的事实律师和代理人，拥有完全的替代权和替代权，并以他或她的名字、地点和代替，以任何身份签署本10-K表年度报告的所有修正案，并提交所有证物以及与证券交易委员会签发的其他相关文件，向上述事实上的律师和代理人授权，他们每个人都有充分的权力和权力，可以采取和执行与之相关的每一项必要和必要的行为和事情，无论出于何种意图和目的，只要他或她本人可能或可以做到，特此批准和确认上述事实上的律师和代理人，或他们中的任何人或其替代人凭借这些行为和代理人可能合法做或促成的所有行为。

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告：

签名

标题

日期

来自：

/s/ 迈克尔·J·朗

董事长、总裁兼首席执行官 （首席执行官）

2022年2月11日

迈克尔·J·朗

来自：

/s/ 克里斯·斯坦斯伯里

高级副总裁兼首席财务官 （首席财务官）

2022年2月11日

克里斯·斯坦斯伯里

来自：

/s/Richard A. Seidlitz

公司财务总监 （首席会计官）

2022年2月11日

理查德·A·塞德利茨

来自：

/s/ 巴里 ·W· 佩里

首席独立董事

2022年2月11日

巴里 ·W· 佩里

来自：

/s/ 威廉 ·F· 奥斯丁

董事

2022年2月11日

威廉·F·奥斯丁

来自：

/s/ 法比安·加西亚

董事

2022年2月11日

法比安·加西亚

来自：

/s/ Steven H. Gunby

董事

2022年2月11日

Steven H. Gunby

来自：

/s/ 盖尔·汉密尔顿

董事

2022年2月11日

盖尔·汉密尔顿

来自：

/s/ 理查德·希尔

董事

2022年2月11日

理查德·希尔

来自：

/s/ 安德鲁 ·C· 凯林

董事

2022年2月11日

安德鲁 ·C· 凯林

81

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来自：

/s/ Laurel J. Krzeminski

董事

2022年2月11日

劳雷尔·克尔泽明斯基

来自：

/s/ Carol Lowe

董事

2022年2月11日

卡罗尔·洛威

来自：

/s/ 斯蒂芬·C·帕特里克

董事

2022年2月11日

斯蒂芬·帕特里克

来自：

/s/ Gerry P. Smith

董事

2022年2月11日

格里·P·史密斯

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