S-3ASR

本招股说明书涉及瑞致达公司 8.875% 的C系列固定利率重置累计可赎回永久优先股（C系列优先股）的476,081.108股股票，这些股东可能会不时发行以本金和卖出股东为标题的股东进行转售，我们称之为卖出股东。根据本招股说明书发行的C系列优先股可由卖出股东以固定价格、出售时的现行市场价格、与此类现行市场价格相关的价格、出售时确定的不同价格或协议价格进行转售，因此，我们无法确定C系列优先股的转售价格或价格。本招股说明书和任何招股说明书补充文件中提供的C系列优先股可以由出售股东直接出售给投资者或通过承销商、交易商或其他代理人转售，详情见本招股说明书。欲了解更多信息，请参阅分配计划。我们不知道卖出股东是否可以提供 C 系列优先股进行转售、何时或金额。卖出股东可以在一次或多笔交易中转售本招股说明书提供的全部、部分或全部C系列优先股。

我们不会收到出售股东转售C系列优先股的任何收益，但我们已同意支付一定的注册费用。

就我们清算、清盘和解散业务时的预期半年分红和分配而言，C系列优先股将与我们发行的任何股票证券持平，条款特别规定，此类股票证券在清算、清盘和解散我们的事务时的股息支付权和/或分配权等同于，包括公司 8.0% A 系列固定利率重置累积可兑换永久优先股和7.0％的B系列固定利率重置累计可赎回绿色永久优先股。

瑞致达公司打算使 C系列优先股有资格通过存托信托公司或其任何继任者（证券存托机构）进行存款。无法保证C系列优先股有资格通过证券存管处存款。在C系列优先股有资格通过证券存管处存款之前，所有C系列优先股都将采用由纽约有限责任公司 Equiniti Trust Company维护的无凭证账面登记表。

投资我们的C系列优先股涉及风险。在决定投资我们的C系列优先股之前，您应仔细考虑本招股说明书第4页开头的风险因素标题下提及的信息。

美国证券交易委员会和任何州或其他证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未透露本招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2024年1月26日。

本招股说明书是我们向证券交易委员会（委员会）提交的S-3表格自动注册声明的一部分，该声明使用的是经修订的1933年《证券法》（《证券法）第405条中定义的知名经验丰富的发行人的现成注册程序。在此货架注册程序下，卖出股东可以不时通过一次或多次发行发行和转售本招股说明书中总共最多476,081.108股C系列优先股。在某些情况下，出售股票的股东还必须提供一份招股说明书补充材料，其中包含有关他们的具体信息以及他们发行和转售我们的普通股的条款。我们还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的招股说明书补充信息。如果未来招股说明书补充文件中的任何陈述与本招股说明书中的陈述不一致，则应以该招股说明书补充文件中的陈述为准，本招股说明书中发表的陈述将被该招股说明书补充文件中的陈述视为修改或取代。因此，在就C系列优先股做出任何投资决定之前，您应阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件，以及本招股说明书所含注册声明的任何生效后的修正案。

在委员会规则允许的情况下，本招股说明书包含有关公司的重要业务和财务信息，这些信息包含在我们向委员会提交的文件中，但未包含在本招股说明书中或与本招股说明书一起交付。你可以从委员会维护的网站 www.sec.gov 免费获得这些文件的副本，以及其他来源。请参阅本招股说明书中哪里可以找到更多信息。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书构成一部分的注册声明（包括其证物）、本招股说明书、任何招股说明书补充文件或任何随附的招股说明书补充文件，以及此处以引用方式纳入的任何文件，包括我们于2022年12月31日向委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K 表年度报告（瑞致达2022年10-K表格）（瑞致达2022年10-K表格）2023 年 3 月 1 日，以及我们截至2023年3月31日的三个月的 10-Q 表（瑞致达 2023 年 10-Q 表）季度报告，于 2023 年 5 月 9 日向委员会提交了截至 2023 年 6 月 30 日的三个月，于 2023 年 8 月 9 日向委员会提交了截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，于 2023 年 11 月 7 日向委员会提交。您应仅依赖本招股说明书以及瑞致达2022年10-K表格、瑞致达2023年10-Q表格中包含的信息，或此处以引用方式纳入的其他信息。我们未授权任何人向您提供与本招股说明书中包含或此处以引用方式纳入的信息之外的其他或不同的信息。

出售股东只能在允许要约和销售的司法管辖区提出转售C系列优先股和寻求购买要约。您应仅依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含的信息。除了本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件中包含的信息外，我们和出售股东均未授权任何人向您提供其他信息，如果向您提供了此类信息，则您不应依赖这些信息。我们和出售股东均不对他人可能向您提供的任何其他信息承担任何责任，也无法保证其准确性或完整性。我们和出售股东均未授权任何其他人向您提供不同或额外的信息，我们和卖出股东均未在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售股票的提议。本招股说明书中包含的信息仅代表截至本招股说明书发布之日的信息，无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书下的任何C系列优先股的出售时间如何。自本招股说明书封面上的日期以来，我们的业务、财务状况、现金流量、经营业绩和前景可能发生了变化。

本摘要重点介绍了本招股说明书其他地方包含的更多详细信息。此摘要可能不包含对您可能很重要的所有信息。在做出投资决策之前，您应仔细阅读整个招股说明书，尤其是风险因素标题下提供的信息。在本招股说明书中，除非此处另有说明或上下文另有要求，否则所有提及瑞致达、公司、我们、我们和我们指的是特拉华州的一家公司瑞致达公司，以及其直接和间接子公司，除非上下文另有要求。

概述

瑞致达公司是一家控股公司，主要在美国的市场经营综合零售和发电业务。通过我们的子公司，我们从事竞争性能源活动，包括发电、能源批发销售和采购、商品风险管理以及向最终用户零售电力和天然气。我们采用综合业务模式，将专注于为客户提供新的创新产品和服务的零售电力和天然气业务与引领清洁能源转型的发电业务相结合，同时为我们服务的社区提供安全、可靠和负担得起的电力。瑞致达的几乎所有资产和业务分别由瑞致达及其子公司持有和经营。

瑞致达在20个州和哥伦比亚特区开展业务。我们的发电机队容量约为 37,000 兆瓦，包括天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施组合。我们的零售业务为大约400万住宅、商业和工业客户提供电力和天然气。

截至 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 4,870 名全职员工，其中包括大约 1,200 名根据集体谈判协议签订的员工。


发行人		瑞致达公司

可能由证券发行的证券出售股东		高达 476,081.108 股 8.875% 的 C 系列固定利率重置累计可赎回永久优先股

C系列优先股的条款		C系列优先股拥有瑞致达于2023年12月29日向特拉华州国务卿提交的指定证书中规定的权利、优惠和特权。有关C系列优先股的摘要，请参阅第12页开头的C系列优先股说明。

所得款项的使用		我们不会从出售股东转售C系列优先股中获得任何收益。参见所得款项和本金的使用和出售股东。

发行价格的确定		卖出股东可以不时以固定价格、出售时的现行市场价格、与此类现行市场价格相关的价格、销售时确定的不同价格或协议价格转售特此提供的C系列优先股的全部或任何部分。

转账代理		Equiniti 信托公司有限责任公司

先前没有上市或上市		我们无意在任何证券交易所上市C系列优先股，也不打算在任何自动交易商报价系统上安排C系列优先股的报价。因此，无法保证C系列优先股的流动性市场会发展或维持。

风险因素		在决定投资我们的C系列优先股之前，您应仔细考虑第4页开头的 “风险因素” 标题下提及的信息。

对C系列优先股的投资涉及风险。在投资C系列优先股之前，您应仔细考虑以下因素，以及本招股说明书中包含或以引用方式纳入的其他信息。特别是，您应考虑瑞致达 2022年10-K表中包含的风险因素标题下的风险因素，以及我们后续的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中的任何更新。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。我们无法向您保证，本招股说明书中讨论的任何事件都不会发生。如果他们这样做，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们的证券（包括C系列优先股）的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与C系列优先股相关的风险

瑞致达可能无法或可能选择不全额或根本不支付我们的C系列优先股的股息。

瑞致达通过其子公司开展业务，几乎所有的瑞致达合并资产均由其子公司持有。除其他外，C系列优先股的股息支付以及我们支付的任何股息金额将取决于我们的财务状况、资本要求和经营业绩、我们的子公司向我们分配现金的能力，以及董事会可能认为相关的其他因素。任何未能支付我们C系列优先股的定期股息都可能会对我们 C系列优先股的市场价格产生重大不利影响。此外，C系列优先股的股息只有在我们的董事会或其授权委员会宣布的情况下才能支付，并且只能从合法可用资金中支付。因此，尽管我们 C系列优先股的股息是累积的，但我们无法向您保证C系列优先股的股息将由我们的董事会或其授权委员会宣布，也无法向您保证，此类股息将在股息支付日期（如指定证书中定义的）支付，或根本无法保证。由于我们能够选择不支付C系列优先股的股息，因此C系列优先股的市场价格可能比不受此类特征约束的其他证券的市场价格更具波动性。此外，我们未来可能发行的证券以及我们加入的现有或未来协议，包括管理我们任何现有或未来债务的协议，可能进一步限制我们为包括C系列优先股在内的股本支付股息的能力。如果任何此类证券或协议限制了我们支付C系列优先股股息的能力，我们可能无法为C系列优先股支付股息。

C系列优先股将构成股权，因此将从属于瑞致的所有现有和未来债务，并将处于次要地位。

C系列优先股将是瑞致达的股权，不构成债务。因此，C系列优先股的排名将低于我们未来可能发行的所有现有和未来债务（包括但不限于信贷贷款下的未偿债务，以及我们未来可能发行的优先有担保和优先无抵押票据）。C系列优先股的排名也将低于我们未来可能发行的任何优先证券（定义见 C系列优先股说明）。如果发生破产、破产、清算、解散、重组或其他破产程序，只有在我们支付了所有合并负债和欠任何优先证券持有人的任何款项之后，我们的资产才能偿还C系列优先股的债务。任何此类可用资产还必须按比例与当时已发行的任何资产共享（定义见 C系列优先股说明）。如果发生破产、破产、清算、解散、重组或其他破产程序，在偿还了我们和我们的子公司的负债以及未来可能发行的任何优先证券持有人所欠的任何款项后，可能没有足够的剩余资产来支付当时已发行的任何或全部C系列优先股的到期金额。截至2023年12月31日，瑞致达的债务约为145亿美元。尽管作为借款人的瑞致达业务、瑞致达中质及其担保方、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行（作为德意志银行股份公司纽约分行的继任者）作为管理和抵押代理人的2016年10月3日信贷协议（不时修订、重述、修改、续订、退款、更换或再融资）的条款各不相同，贷款人和信贷发放人当事方的信函以及其中提到的其他各方（信贷协议）包含对以下内容的限制产生额外债务，这些限制受许多条件和例外情况的约束，，根据这些限制而产生的额外债务，包括为营运资金、资本支出、投资、收购或其他目的融资的债务，可能是巨额的。

在我们清算、清盘或解散时应付给C系列优先股持有人的款项固定为每股C系列优先股1,000美元的清算优先权，外加相当于截至清算之日的所有累计和未付股息（无论是否申报）的金额。如果在我们的清算、清盘或解散的情况下，支付该金额后仍有剩余资产需要分配，则您将无权获得或参与这些款项。此外，如果您的C系列优先股的市场价格高于清算优先权，则您无权在我们清算、清盘或解散时从我们那里获得市场价格。清算优先权也不是清算时付款的保证，但如上所述，只有在我们在偿还我们和我们的子公司的负债以及欠任何优先证券持有人的任何金额后，我们才会支付足够的剩余资产。

C系列优先股代表永久股权，投资者不应指望瑞致达在C系列优先股可赎回的第一个或任何其他日期赎回。

C系列优先股代表瑞致达的永久股权，这意味着它们不会引起在特定日期支付本金的索赔，也不能由持有人选择赎回。因此，C系列优先股的持有人可能被要求无限期承担投资C系列优先股的财务风险。

根据其条款，我们可以在2029年1月15日（首次重置日期）当天或之后随时按我们的期权（i）一次或多次全部或部分赎回 C系列优先股，赎回价格等于每股 1,000美元（清算优先权的100％）；（ii）在交易结束后的120天内全部或部分赎回公司在评级事件发生后启动的任何复审或上诉程序，其赎回价格为，以现金支付，金额等于清算金额的1,020美元（102％）每股1,000美元的优先权；（iii）在控制权变更触发事件发生后的120天内，在控制权变更触发事件发生后的120天内，以现金支付的赎回价格相当于每股1,030美元（清算优先权的103.00％），对于2025年1月15日之前发生的控制权变更触发事件，每股1,020美元（清算优先权的102.00％）控制权变更触发事件发生在 2025 年 1 月 15 日当天或之后，2026 年 1 月 15 日之前，或每股 1,010 美元（清算优先权的 101.00%）对于在 2026 年 1 月 15 日当天或之后以及 2029 年 1 月 15 日之前发生的控制权变更触发事件；以及 (iv) 在交易被拒绝后的 120 天内，在交易被拒绝后 120 天内全部或部分发生在 2025 年 1 月 15 日之前发生的被拒绝交易的赎回价格以现金支付每股 1,030 美元（清算优先权的 103.00%），1,020 美元 (10020 美元对于在2025年1月15日当天或之后以及2026年1月15日之前发生的被拒绝的交易，每股清算优先权的2.00％（清算优先权的2.00％）或1,010美元（的101.00％）对于在 2026 年 1 月 15 日当天或之后以及 2029 年 1 月 15 日之前发生的被拒绝的交易，每股清算优先权），外加截至但不包括该赎回日的所有累计和未付股息（无论是否申报）。除其他外，我们可能随时做出的赎回C系列优先股的任何决定都将取决于我们对资本组成部分整体水平和质量的评估，该评估是根据我们的风险敞口、经营业绩和增长战略以及当时的总体市场状况进行考虑的。因此，投资者不应指望我们在任何特定日期全部或部分赎回C系列优先股。此外，如果我们选择赎回C系列优先股，则您可能无法以与C系列优先股的应付股息一样高的有效股息或利率将赎回收益再投资于同类证券。

C系列优先股目前没有活跃市场，我们不打算在任何证券交易所上市C系列优先股，也不打算在任何自动交易商报价系统上安排C系列优先股的报价。C系列优先股的活跃市场可能无法发展，或者如果开发，可能无法维持。任何C系列优先股市场的流动性将取决于C系列优先股的持有者人数、瑞致达的表现、类似证券的市场、证券交易商对 C系列优先股做市的兴趣、总体资本市场和其他因素。如果市场发展，C系列优先股的交易价格可能低于C系列优先股的首次发行价格。如果活跃的市场没有发展或得不到维持，C系列优先股的价格和流动性可能会受到不利影响。

未来可能会出售C系列优先股或平价证券，这可能会对C系列优先股的市场价格产生不利影响。

C系列优先股的条款不限制我们发行额外的C系列优先股或任何平价证券的能力，其中可能包括可转换为C系列优先股或可交换或代表获得C系列优先股的证券，但此类发行需要至少三分之二已发行C系列优先股的持有人投赞成票或同意，与任何平价证券的持有人一起投赞成票或同意被赋予了类似的表决权以及如果已发行的C系列优先股（或此类平价证券）的累计应付股息拖欠了，或者如果发行涉及额外的C系列优先股或任何具有总清算优先权的平价证券，以及C系列优先股和任何在创建或发行时已发行的平价证券，则可以行使。此外，C系列优先股的持有人没有优先权，因此无权凭其对C系列优先股的所有权按比例购买公司任何类别或系列的股票或其他证券的发行。由于C系列优先股或其他平价证券的出售，C系列优先股的市场价格可能会下跌。由于我们在任何未来发行中发行证券的决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素，因此我们无法预测或估计任何未来发行的金额、时间或性质。因此，C系列优先股的持有人承担风险，因为我们未来的发行会降低C系列优先股的市场价格，并稀释他们在C系列优先股已发行和流通数量中的所有权百分比。

市场利率可能会对C系列优先股的价值产生重大不利影响。

影响C系列优先股市场价格的因素之一是C系列优先股相对于市场利率的股息收益率。市场利率的持续上升可能会导致C系列优先股的潜在购买者预期更高的股息收益率（而更高的利率可能会增加我们的借贷成本，并可能减少可用于支付股息的资金）。因此，较高的市场利率可能导致C系列优先股的市场价格大幅下跌。

如果我们未能或选择不为未来可能发行的任何平价证券或优先证券支付全额股息，我们将无法为C系列优先股支付全额股息。

根据接下来的一句话，如果尚未申报和支付所有未偿还的C系列优先股和任何平价证券的所有累计股息，或者没有拨出足够的资金支付这些股息，则拖欠的累计股息将按照此类证券的条款（C系列优先股的相关股息支付日期）的顺序支付拖欠的累计股息 , 从最早的付款日期开始.如果少于所有C系列优先股和任何平价证券的应付股息，则C系列优先股和当时有权获得股息的平价证券的任何部分付款将按比例支付，比例与此类C系列优先股和平价证券当时的到期总金额成比例。因此，如果我们未能或选择不为任何已发行和未发行的平价证券支付全额股息，我们将无法为C系列优先股支付全额股息。同样，如果我们发行任何优先证券，我们预计我们将无法为C系列优先股支付任何股息，除非，除非申报并支付了此类优先证券的股息，或者拨出了足够的资金支付这些股息。

C系列优先股的持有人将无权获得投票权，但以下情况除外：（i）对C系列优先股的权力或权利产生重大不利影响的公司章程修正案；（iii）任何优先证券的创建或发行；（iii）如果C系列优先股的任何股息已累积且未支付，则创建或发行任何平价证券；（iv）创建或发行任何平价证券；（iv）C系列优先股的任何股息已累积且未支付；（iv）创建或发行任何平价证券；（iv）C系列优先股的任何股息已累积且未支付；（iv）创建或发行任何平价证券；（iv）C系列优先股的发行任何额外的C系列优先股或任何采用总清算的平价证券优先股，连同C系列优先股和当时已发行的任何平价证券，金额超过25亿美元；（v）任何导致担保处置的交易；以及（vi）如果C系列优先股在三个半年分红期（不论是否连续）内的任何股息已累计且未支付，则选举两名优先股董事（以及作为单一类别共同投票的任何平价证券），除非特拉华州法律可能另有明确要求。这意味着，除非上述特定情况或特拉华州法律特别要求，否则您无权参与任何有关或影响我们公司或您的投资的决定，包括董事选举或任何特殊事件，例如合并、收购或其他类似交易。关于这些事项的决策可能会对您的利益产生重大和不利影响。

C系列优先股不可转换为普通股，包括在控制权变更的情况下，如果我们的普通股价格上涨，投资者将无法实现相应的上涨空间。

C系列优先股不可转换为普通股或任何其他证券，也不能按固定利率获得股息。因此，我们普通股市场价格的上涨不一定会导致我们 C系列优先股的市场价格上涨。C系列优先股的市场价格可能取决于多个因素，包括其他优先股、商业票据和其他投资选择的股息和利率，我们的实际和感知支付股息的能力，以及在我们清算、清盘或解散的情况下，满足与赎回部分或全部C系列优先股相关的清算优先权，或者我们赎回任何或全部优先股的实际或想象意图。

降低或撤回我们的公司发行人信用评级或 C系列优先股的评级可能会增加我们未来的借贷成本，减少我们获得资本的机会，并可能对C系列优先股的市场价格产生不利影响。

信用评级机构可能会不时对公司或我们的C系列优先股进行评级，这些因素包括我们的经营业绩、我们采取的行动、他们对我们行业总体前景的看法以及他们对经济总体前景的看法。评级机构采取的行动可能包括维持、上调或下调当前评级，或者将公司或我们的C系列优先股列入观察名单，以备将来可能的降级。此外，公司可自行决定随时撤回其自身或C系列优先股的任何现有信用评级。降低公司或我们的C系列优先股的信用评级（或将其列入观察名单以备将来降级），或撤回任何此类信用评级（无论是自愿的还是非自愿的）可能会使我们和我们的子公司借钱、发行债务证券和商业票据、筹集某些其他类型的资本和/或完成额外融资的成本大大增加。任何负面信用评级行动，以及采取此类行动的原因，都可能对我们的现金流、经营业绩和财务状况、C系列优先股的市场价格和支付股息的能力以及债务证券的市场价格以及我们支付本金和利息的能力产生重大不利影响。此外，信用评级可能无法反映与C系列优先股的结构或营销相关的风险的潜在影响。

本招股说明书和我们所作的其他陈述均包含前瞻性陈述。除了历史事实陈述外，本招股说明书中或在陈述中为回答问题或其他原因而作出的所有陈述，这些陈述涉及未来可能发生的活动、事件或发展，包括（但不限于）与我们的财务或运营预测有关的活动、资本配置、资本支出、流动性、股息政策、业务战略等事项，竞争优势，目标，未来的收购或处置、发电资产的开发或运营、市场和行业的发展以及我们的业务和运营的增长（通常，但并非总是如此，通过使用意向、计划等词语或短语来实现，不太可能、预期、预期、估计、应该、可能）是前瞻性陈述。尽管我们认为，在做出任何此类前瞻性陈述时，我们的预期是基于合理的假设，但任何此类前瞻性陈述都涉及不确定性和风险，并且参照本招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件中的类似标题以及可能导致我们的实际业绩与之存在重大差异的以下重要因素等，对其进行了全面限定投影在或中的那些此类前瞻性陈述暗示：

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我们有能力完成对能源港公司的收购，该收购仍需接受联邦能源监管委员会的批准；

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司法和监管机构的行动和决定；

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根据我们的协议条款，对我们的业务实施的禁令和其他限制；

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现行的联邦、州和地方政府政策和监管行动，包括立法机构以及我们运营所在州的政府行动、美国国会、美国联邦能源监管委员会、北美电力可靠性公司、德克萨斯州可靠性实体公司、我们运营所在州的公共公用事业委员会、加利福尼亚独立系统运营商 (CAISO)、德克萨斯州电力可靠性委员会 (ERCOT)、新英格兰独立系统运营商 (ISO-NE）、中部大陆独立系统运营公司（MISO）、纽约独立系统运营商（NYISO）、PJM Internection有限责任公司（PJM）、德克萨斯州铁路委员会、美国核监管委员会、环境保护署、我们运营所在州的环境监管机构、美国矿山安全与健康管理局和美国州商品期货交易委员会，尊重，除其他外：

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允许的价格；

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行业、市场和费率结构；

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购买的电力和收回投资；

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核发电设施的运营；

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化石燃料发电设施的运营；

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矿山的运营；

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收购和处置资产和设施；

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设施的开发、建造和运营；

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退役费用；

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目前或未来的批发和零售竞争；

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联邦、州和地方税法、税率和政策的变化，包括对2017年《减税和就业法》和/或2022年《通货膨胀减免法》的额外监管、的解释、修正或技术更正；

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环境和安全法律和政策的变化和遵守情况，包括煤炭燃烧残留物规则、国家环境空气质量标准、跨州空气污染规则、汞和空气有毒物质标准、区域雾霾计划的实施以及温室气体和其他气候变化举措，以及

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清除非处方药通过交易所进行衍生品并在交易所张贴现金抵押品；

对环境问题的预期或影响，包括合规成本、可用性和排放额度充足性，以及正在进行的诉讼和潜在法规或现行法规变更的影响，包括与气候变化、空气排放、冷却水进水结构、燃煤副产品、以及我们正在或可能受其约束的其他法律和法规，这些法律和法规可能会增加我们的成本，导致我们的资产减值，导致我们的资产减值限制或终止某些人的运营我们的设施，或以其他方式对我们的财务业绩或股价产生负面影响；

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法律和行政程序及和解;

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一般行业趋势；

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经济状况，包括任何通货膨胀期、衰退或经济衰退的影响；

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投资者对气候变化的情绪以及与发电相关的化石燃料的利用可能会减少对我们普通股的需求，或增加普通股市场价格的潜在波动；

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疫情的严重程度、规模和持续时间，以及由此对我们经营业绩、财务状况和现金流的影响；

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极端天气事件的严重性、规模和持续时间、干旱和用水限制，以及其他天气状况和自然现象、与之相关的突发事件和不确定性，其中大多数是难以预测的，其中许多是我们无法控制的，以及由此对我们的经营业绩、财务状况和现金流的影响；

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破坏行为、地缘政治冲突、战争或恐怖主义、网络安全、网络犯罪或网络间谍活动威胁或活动；

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我们或我们的交易对手提出的合同履行索赔的风险，以及提出或为此类索赔进行辩护的风险或相关费用；

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我们有能力按预期金额或按预期时间（如果有的话）向交易对手收取贸易应收账款；

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我们吸引、留住客户并为其盈利服务的能力；

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限制或禁止竞争性零售定价或直销业务；

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与我们的零售产品或直销业务相关的负面宣传，包括我们就我们遵守适用法律的情况向市场和监管机构发表意见的能力；

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电力批发价格或能源商品价格的变化，包括天然气价格；

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天然气、煤炭、燃油和其他成品油运输价格的变化；

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煤炭、燃油、天然气和铀库存以及其运输和储存的充足性、可获得性和相关成本；

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交易对手和供应商根据需要提供或交付商品、材料或服务的能力的变化；

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关于州或联邦补贴对我们的市场竞争的好处的看法和假设，以及对我们的相应影响，包括竞争对手获得的此类补贴是否不成比例；

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市场设计以及电力、辅助服务和产能采购流程对我们运营所在市场的影响或变化；

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CAISO、ERCOT、ISO-NE、MISO、NYISO和 PJM电力市场的市场热率变化；

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我们有效对冲不利的大宗商品价格（包括天然气价格、市场热率和利率）的能力；

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人口增长或下降，或市场供求和人口模式的变化；

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我们缓解强制停机风险的能力，包括管理与 PJM 容量性能相关的风险以及 ISO-NE 中的绩效激励；

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努力寻找减少拥堵和提高母线电力价格的机会；

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获得足够的传输设施以满足不断变化的需求；

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利率、商品价格、通货膨胀率或外汇汇率的变化；

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运营费用、流动性需求和资本支出的变化；

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商业银行市场和资本市场状况以及美国和国际信贷市场中断的潜在影响；

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获得资本的机会、此类资本的成本和其他条件的吸引力以及融资和再融资工作的成功，包括资本市场资金的可得性；

我们预计我们将继续（i）按季度向普通股股东支付稳定的现金分红总额，以及（ii）分别向Vistras 8.0％A系列固定利率重置累计可赎回永久优先股、7.0％的B系列固定利率重置累计可赎回绿色永久优先股和C系列优先股的持有人支付适用的半年度现金股息；

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我们对将继续根据我们的股票回购计划进行回购的预期，以及我们可能无法实现股票回购计划的预期收益，以及该计划可能在终止之前暂停、终止或未完成的可能性；

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我们实施和成功执行我们的战略和增长计划的能力，包括完成和整合合并、收购和/或合资活动，确定并完成销售和资产剥离活动，以及完成我们的其他业务开发和建设项目并将其商业化；

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争夺新能源开发和其他商业机会；

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各种交易对手无法履行与我们的金融工具有关的义务；

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交易对手抵押品需求和其他影响我们流动性状况和财务状况的因素；

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我们使用的技术（包括大规模储电）和我们提供的服务的变化；

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电力传输的变化允许额外的发电量与我们的发电资产竞争；

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我们吸引和留住合格员工的能力；

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我们与员工的关系发生重大变化，包括合格人员的可用性，以及发生劳资纠纷或申诉或与独立承包商身份有关的法律或法规变化时可能产生的不利影响；

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用于估算提供员工福利（包括医疗和牙科福利、养老金和其他退休后员工福利）成本的假设以及与之相关的未来资金需求（包括经修订的1974年《雇员退休收入保障法》规定的连带责任风险）的假设的变化；

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行业常见的危险，以及我们可能没有足够的保险来弥补此类危险造成的损失的可能性；

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公司与作为过户代理人的Equiniti Trust Company, LLC在截至2023年12月29日的经修订和重述的应收税款协议下承担的义务的影响；

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我们有能力通过有针对性地投资于具有成本效益的技术改进和运营绩效计划来优化我们的资产；

•

我们有效、高效地规划、准备和执行预期的资产报废和回收义务及其影响的能力；

•

我们成功完成瑞致达收购业务整合的能力，以及成功获取与此类交易相关的全部预计运营和财务协同效应的能力；以及

•

信用评级机构的行动。

任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件或情况的发生。新的因素不时出现，我们不可能预测它们。此外，我们可能无法评估任何此类事件或条件的影响，也无法评估任何此类事件或条件或事件或条件组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的存在重大差异。因此，您不应过度依赖此类前瞻性陈述。

以下对C系列优先股的描述并不完整，受我们的公司注册证书和章程的条款的约束，并对其进行了全面限定，这些条款的副本以引用方式纳入本招股说明书中，描述C系列优先股（指定证书）（该条款是作为本报告附录提交的）的条款 2024 年 1 月 4 日的 8-K 表格）和《特拉华州通用公司法》（DGCL）。在本节中中，公司、我们、我们和我们指的是瑞致达公司，而不是其子公司。此处使用但未另行定义的大写术语与指定证书中此类术语的含义相同。

普通的

公司有权发行共计19亿股股本，包括18亿股普通股和 1亿股优先股。在遵守特拉华州适用法律规定的限制的前提下，我们董事会（董事会）有权确定任何类别或系列优先股的名称、权力、偏好以及相关、参与、可选或其他权利（如果有）以及资格、限制或限制（如果有），包括股息权、转换权、投票权、赎回权（包括偿债基金条款）、清算优先权和股票数量构成任何类别或系列，并发行优先股每个案例均未经任何股东投票。

在指定证书中，新系列优先股的500,000股被指定为8.875％的C系列固定利率重置累积可赎回永久优先股。C系列优先股将代表公司的永久股权，与我们的债务不同，不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此，就可用于满足对我们的索赔的资产而言，C系列优先股的排名将低于我们当前和未来的所有债务和其他负债。我们无意在任何证券交易所上市C系列优先股，也不打算在任何自动交易商报价系统上安排C系列优先股的报价。

我们已任命Equiniti Trust Company, LLC作为 C系列优先股的注册和过户代理人（注册和过户代理人）。指定证书将规定，我们将保留一个办公室或机构，可以在该办公室或机构中交出C系列优先股以进行付款（包括赎回时）、转换、转让登记或兑换。

排名

C系列优先股将在清算、清盘和解散我们的业务时根据预期的半年分红和分配进行排名：

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优先于任何类别或系列的普通股以及我们发行的任何其他股票证券，但下文第二或第三点中提及的股权证券（统称为 “初级证券”）除外；

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与我们发行的任何股票证券持平，条款特别规定，此类股票证券在清算、清盘和解散事务时的股息和/或分配权等同于C系列优先股，包括公司8.0％的A系列固定利率重置累计可赎回永久优先股（A系列优先股）和7.0％的B系列固定利率重置累计可赎回的绿色永久优先股（系列 B 优先股）股票以及A系列优先股、平价证券）；

•

次于我们发行的任何股票证券，其条款特别规定此类股票证券在清算、清盘和解散我们的事务时的股息和/或分配权的支付权方面，优先于C系列优先股（统称为优先证券）；

实际上次于所有现有和未来债务（包括任何可转换为普通股或优先股的债务，以及我们的信贷额度以及有担保和无抵押优先票据下的未偿债务）以及与可用于偿还对我们的索赔的资产以及我们现有和未来子公司的现有和未来负债和其他负债和优先股相关的其他负债；以及

•

在结构上从属于我们现有和未来子公司的所有现有和未来负债和其他负债和优先股股权以及第三方持有的子公司的股本（这意味着在C系列优先股的持有人对这些资产提出任何索赔之前，子公司的债权人和任何优先股持有人将从这些子公司的资产中支付）。

平价证券可能包括我们的一系列优先股，但不限，这些优先股具有与C系列优先股不同的股息率、赎回特征、机制、股息期（例如季度而不是半年一次）、股息支付（累计或非累积）、支付日期和记录日期，并且可以转换为其他证券或可以兑换成其他证券。

截至本招股说明书发布之日，除了已发行的普通股或优先证券外，我们没有任何初级证券。截至 2023年12月31日，我们有大约145亿美元的债务，排在C系列优先股之前。截至2023年12月31日，我们已发行了10亿美元的A系列优先股和10亿美元的B系列优先股。

清算权

如果我们自愿或非自愿清算、清盘或解散， C系列优先股的持有人将有权从我们合法可分配给股东的资产中获得报酬，前提是优先证券在此类分配方面的优先权，每股1,000美元的清算优先权，外加相当于其累计和未付股息（无论是否申报）的金额，但是不包括在此基础上分配资产之前的付款日期清算、清盘或解散是针对任何初级证券的持有人进行此类分配（见排名上方）。

如果在任何此类自愿或非自愿清算、清盘或解散时，我们的可用资产不足以支付所有已发行的C系列优先股的清算分配金额以及资产分配中所有平价证券的相应应付金额，则 C系列优先股和其他此类平价证券的持有人将按比例按比例分摊给任何此类资产分配否则它们将分别变成这样标题为。

在我们的自愿或非自愿清算、清盘或解散时，C系列优先股的持有人有权在不少于付款日前30天且不超过60天收到任何此类付款的书面通知。 C系列优先股的持有人在支付了他们有权获得的清算分配的全部金额后，将无权或对我们的任何剩余资产提出索赔。

公司与任何其他实体或与我方合并或合并或合并或合并或全部或几乎全部财产或业务的出售、租赁、转让或转让将不被视为构成公司的清算、清盘或解散（尽管此类事件可能导致下文所述的特殊可选赎回权）。

除非特拉华州法律另有要求或如下所述，否则C系列优先股将没有投票权。此外，尽管有以下规定，除非特拉华州法律另有规定，否则C系列优先股将没有投票权，在此之前，所有已发行的C系列优先股均已在适当通知后被赎回或要求赎回，并且已存入足够的信托资金以进行此类赎回。

对于C系列优先股持有人有权投票的任何事项，此类持有人将有权获得每股 C系列优先股一票；前提是，对于C系列优先股的持有人有权就哪些事项与任何平价证券的持有人进行投票，并可对此类事项行使类似表决权的平价证券的持有人进行投票，C系列的持有人作为单一类别共同投票优先股和此类其他平价证券将有权为每25美元投一票。00% 的清算优先权（不包括应计和未付股息）。尽管如此，我们或我们的任何子公司或受控关联公司持有的C系列优先股将无权投票。

除非受益所有人与其被提名人之间的安排另有规定，否则被提名人或街道名称账户中持有的C系列优先股将由经纪人或其他被提名人根据受益所有人的指示进行投票。

优先股董事

每当任何C系列优先股的股息拖欠三个或三个以上的半年分红期时，无论是否连续（不付款事件），公司都应立即将组成我们董事会的董事人数增加两人，将已发行的C系列优先股的持有人以及已授予和可行使类似表决权的任何平价证券的持有人（合格平价股票）作为单一类别共同投票，将有权再选出这两名董事（优先股）导演）。为避免疑问，在任何情况下，优先股董事的总人数均不得超过两名。

任何不付款事件发生后，应已发行C系列优先股和合格平价股票登记持有人的要求，将在我们召集的特别会议上选举初始优先股股董事；合格平价股总额占所有已发行C系列优先股和合格平价股票清算优先权总额（不包括应计和未付股息）的25％；前提是，如果在收到此类请求之前不到90天固定日期为下一年度或我们的股东特别会议，在这种情况下，在章程允许的范围内，此类投票将在下次年度或特别股东大会的较早者举行。如果我们在C系列优先股和合格平价股票持有人根据前述要求后的30天内没有按照上述规定召开特别会议，则C系列优先股和合格平价股票共占所有已发行C系列优先股和合格平价股票总清算优先权（不包括应计和未付股息）的25％的已发行C系列优先股和合格平价股票的登记持有人可以指定持有人致电会议费用由我们承担，出于此类目的而不是其他目的（除非适用法律另有规定），C系列优先股或合格平价股票的持有人有权访问我们的股票分类账。

在选举初始优先股董事之后，优先股董事将在随后的每一次股东年会上进行选举或连任。

在的每一次股东大会上，C系列优先股和合格平价股票的持有人有权投票选举优先股董事，C系列优先股和合格平价股的登记持有人，无论是亲自出席，还是通过代理人出席，总共代表至少有权就此类事项投出的多数票，将构成业务交易的法定人数。

每位优先股董事将（i）如果是无争议的董事选举，则由该会议上与董事选举有关的多数票当选，或（ii）如果是有争议的董事选举，则由该会议上就董事选举所投的多数票当选；前提是在任何情况下都不能如果优先股董事的当选会导致公司违反纽约证券交易所任何适用的公司治理要求，则应提名或选举优先股董事（或随后可以在我们的证券上市或报价的任何其他交易所或自动报价系统）与董事的独立性有关。

如果不付款事件已经发生且无法得到补救，则优先股董事首次当选后的任何优先股董事职位空缺可以通过优先股董事继续任职的书面同意来填补，如果没有人继续任职，则由总共代表至少1股的C 系列优先股和合格平价股票的登记持有人的书面同意来填补在优先选民的选举中有权投票的多数选票股票董事；前提是，如果任命任何此类优先股董事会导致公司违反纽约证券交易所（或随后我们证券上市或上市的任何其他交易所或自动报价系统）与董事独立性有关的任何适用公司治理要求，则在任何情况下均不得任命任何此类优先股董事。任何此类被任命的优先股董事的任期将持续到其辞职、免职或去世或其继任者在下一次适用的年度或特别股东大会上当选之前。

在不付款事件发生后，如果过去所有股息期和当时的股息期的C系列优先股的所有应计股息均已全额支付，则C系列优先股持有人参与优先股董事选举的权利将终止（前提是此类权利在随后的任何不支付事件中被撤销），除非有已发行的合格平价股票，否则其任期将终止任何优先股董事都将立即终止优先股董事应自动停止在我们的董事会任职，无需我们或优先股董事采取任何进一步行动，组成我们董事会的董事人数也将相应减少。

其他投票权

除非我们获得至少三分之二的已发行C系列优先股持有人的赞成票或同意，作为单独类别进行投票，否则我们不得通过任何可能对C系列优先股的权力、优惠、义务或特殊权利产生重大不利影响的公司注册证书（包括指定证书）的修正案；前提是没有与发行任何优先股相关的修正案（i）股本类别或系列股本，或 (ii) 与合并或其他交易有关如果我们是幸存的实体，C系列优先股仍在流通，的条款基本保持不变，任何对C系列优先股持有人不利的方面都将被视为对C系列优先股的条款产生重大不利影响。

此外，除非我们获得至少三分之二的已发行C系列优先股持有人的赞成票或同意，以及任何已授予和可行使类似表决权的平价证券的持有人共同投票，否则我们不得：

•

如果已发行的C系列优先股（或平价证券，如果适用）的累计股息拖欠了，则创建或发行任何平价证券（包括任何额外的C系列优先股）；

•

创建或发行任何额外的C系列优先股或任何总清算优先股的平价证券，以及C系列优先股和当时已发行的任何平价证券，均超过25亿美元；

•

进行任何导致承保处置的交易；或

•

创建或发行任何优先证券。

交易是指通过任何合并、合并、分割、分配、股息、合资企业或类似交易或子公司出售或发行超过其股权 50.1％的股权证券）对公司或其任何子公司的任何资产进行任何直接或间接的转让、出售、租赁、分配、转让或类似处置（包括，但不限于任何资产）；前提是交易不包括任何信贷协议第 10.4 节 (a) 至 (dd)（包括）所指的行动因为将于 2023 年 12 月 29 日生效。

承保处置是指与在该交易之前整整24个日历月内发生的所有交易（或该期间之前的任何交易，如果该交易是两笔或更多关联交易的一部分，其中至少有一笔发生在该期间内），处置的公司合并总资产的25％或以上，如向委员会提交的最新定期报告中所反映的那样在这24个日历月期限之前并给出pro 对在这24个日历月期间进行的任何重大资产收购产生形式效力，前提是公司在作出决定时合理获得的有关此类收购的任何财务信息。

分红

普通的

当我们的董事会或其授权委员会宣布时，C系列优先股的持有人将有权从用于此类目的的合法可用资金中获得的半年现金分红。除非董事会另有决定，否则截至支付股息的季度之前，C系列优先股的股息将被视为已从我们的可用现金中支付。

股息率

C系列优先股的股息将自首次发行之日起累计，并将每半年拖欠一次（如所述股息支付日期）自 2024 年 7 月 15 日起生效，届时如果我们的董事会或其授权委员会宣布，用于该目的的合法可用资金将用完。

C系列优先股的首次股息计划于2024年7月15日支付，金额为每股48.32美元 C系列优先股，涵盖自首次发行之日起至2024年7月15日但不包括的期间。此类股息将在相应的股息记录日期（2024年7月1日）业务结束时支付给C系列优先股的登记持有人。

自首次发行日起（但不包括首次重置日期），C系列优先股的股息率为每股C系列优先股1,000美元清算优先股的年利率的8.875％（相当于每股C系列优先股每年88.75美元）。

在首次重置日及之后，每个重置期的C系列优先股的股息率将为 1,000美元清算优先权的年利率，等于截至最近重置股息确定日的五年期美国国债利率加上每年5.045％的利差；前提是每个重置期的五年美国国债利率不低于3.830％（美国五年期国债利率截至本文发布之日确定初始固定利率之时）。

计算代理将根据本节规定的条款确定自中适用的重置股息确定日起每个重置期的股息率。计算代理人将立即将给定重置期限内的适用股息率和分红金额通知我们，此类信息将在我们的主要办公室存档，将根据要求提供给任何C系列优先股的记录持有者，在没有明显错误的情况下，这些信息将是最终的，具有约束力。在确定相关五年期美国国债利率后，我们将尽快将相关的五年期美国国债利率通知注册和过户代理人以及C系列优先股的记录持有人。

截至任何重置股息确定日，五年期美国国债利率将等于等于：

•

五年期的活跃交易的美国国债收益率经固定到期日调整后最近五个工作日的算术平均值，显示在最近五个工作日的美国国债固定到期日标题下。

如果无法根据上述方法确定五年期美国国债利率，则计算机构在咨询了其认为与上述计算结果相似的来源，或其认为合理的估算五年期美国国债利率的任何来源后，将自行决定五年期美国国债利率，前提是如果计算机构确定存在行业认可的后续五年期美国国债利率，那么计算代理将使用这样的后续费率。如果计算代理已根据上述规定确定了替代或继任基准利率，则计算代理机构可自行决定所使用的工作日惯例和重置股息确定日期，以及计算此类替代或继任基准利率所需的任何其他相关方法，包括使此类替代或继任基准利率与美国五年期国债利率相似所需的任何调整系数，其方式应符合行业公认的此类做法替代品或继任者基准利率。

就上述而言，H.15是指指定的每日统计报告，或计算机构自行决定由美联储委员会发布的任何后续出版物，而最新的H.15是指在适用的重置股息确定日当天最接近但在营业结束之前发布的H.15。

计算代理

瑞致达可随时不时任命除公司或其关联公司以外的任何个人或实体作为 C 系列优先股的计算代理人（计算代理人）。除非我们在首次重置日有效召集所有C系列优先股进行赎回，否则我们将在首次重置日期之前的重置股息确定日之前指定 C系列优先股的计算代理人，并将在我们的主要办公室保存此类任命记录，任何C系列优先股的记录持有者要求均可使用该记录。

股息支付日期

从2024年7月15日开始，C系列优先股的股息支付日期为1月和7月的第15天。C系列优先股的任何股息，包括任何部分股息期的应付股息，将按由十二个 30 天组成的 360 天年度计算。股息将在每个此类期限内累计，从之前的股息支付日或首次发行日期（视情况而定）起至但不包括该期间适用的股息支付日期。如果任何股息支付日不属于工作日，则申报的股息将在下一个工作日支付，而不会累积额外的股息。

分红的支付

在每个股息支付日之前，我们将不迟于向董事会或其授权委员会宣布的C系列优先股（如果有）的半年股息支付给此类C 优先股的持有人，因为此类持有人姓名出现在相应记录日期由注册商和过户代理人保存的股票转让账簿上。C系列优先股每股股息的记录日期将是适用的股息支付日当月的第一天，但对于拖欠的股息支付，股息支付日的记录日期将是我们董事会根据我们的公司注册证书和章程可能指定的日期。

只要C系列优先股由证券存托机构的提名人记录在案，申报的股息将在每个股息支付日的当日资金中以当日资金支付给证券存托机构。证券存管机构将按照证券存管机构的正常程序向其参与者的账户存入贷款。参与者将负责按照C系列优先股的受益所有人的指示持有或向其支付此类款项。

除非已经或同时支付或宣布了全额累计股息，并分出一笔足以支付该股息的款项，用于支付所有已发行的C系列优先股和在最近根据支付股息的日期之前的股息的平价证券，否则此类证券的条款（对于C系列优先股，相关的股息支付日期），(i) 不得宣布或支付任何股息或单独用于支付任何初级证券（应付股息除外）仅限于初级证券（涉及股息和清算、清盘和解散我们的业务），包括我们的普通股，以及（ii）在任何情况下，我们都不得赎回、购买或以其他方式收购任何平价证券或初级证券，包括我们的普通股，但C系列优先股条款中描述的某些例外情况除外。过去任何股息期拖欠的累计股息可以由我们的董事会或其授权的委员会宣布，并在董事会确定的任何日期（无论是否为股息支付日）支付给C系列优先股的持有人，该日期不得少于此类股息支付日期的10天。如果适用于某类初级证券或平价证券的股息期短于适用于C系列优先股的分红期（例如，每季度而不是每半年一次），则我们的董事会可以宣布和支付此类初级证券或平价证券的定期股息，只要在宣布此类股息时，我们的董事会预计公司将有足够的资金支付系列的全部股息下一个股息支付日的优先股。

根据接下来的一句话，如果尚未申报和支付所有未偿还的C系列优先股和任何平价证券的累计股息，或者没有拨出足够的资金支付这些股息，则拖欠的累计股息将按照此类证券的条款（C系列优先股的相关股息支付日期）的顺序支付 , 从最早的付款日期开始.如果支付的所有C系列优先股和任何平价证券的应付股息少于，则C系列优先股和当时有权获得股息的任何平价证券的任何部分支付将按比例支付，比例与此类C系列优先股和平价证券的到期总金额成比例。

C系列优先股的股息将累计（i）无论我们是否有收益，（ii）是否有合法的资金可用于支付此类股息，（iii）特拉华州或其他适用法律是否允许支付此类股息，（iv）此类分红是否获得授权或申报，（v）无论我们是否签署的任何协议（包括与我们的任何协议）债务）禁止支付股息。

C系列优先股的持有人无权获得超过全额累计股息的任何股息，无论是以现金、财产还是证券支付。对于C系列优先股可能拖欠的任何股息，均不支付任何利息或代替利息的款项。

由公司选择兑换

可选在评级活动中兑换

在评级事件（定义见下文）发生后我们发起的任何审查或上诉程序结束后的120天内，我们可以选择以现金支付的赎回价格全部但不能部分赎回C系列优先股，赎回价格等于每股C系列优先股1,020美元（1,000美元清算优先权的102％），外加等于所有累积和未付金额的金额不论是否申报，其股息直至但不包括固定的赎回日期。

评级事件是指任何国家认可的统计评级机构（根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第第3 (a) (62) 条的定义，对我们（评级机构）公布其C系列优先股等证券的股票信贷标准的变更，因为此类标准自C系列优先股的首次发行之日起生效（当前标准），这种变化会导致（i）缩短当前标准所依据的时间长度计划对C系列优先股生效，或（ii）向C系列优先股提供的股票抵免低于该评级机构根据当前标准分配给C系列优先股的股票信贷。就C系列优先股而言，权益信贷是指评级机构在评估实体资本结构时以权益而不是债务的形式分配给C系列优先股每股1,000美元的清算优先金额的美元金额或百分比。

在C系列优先股首次发行五周年之际或之后的任何时候，我们可以选择一次或多次全部或部分赎回C系列优先股，赎回价格为每股C系列优先股1,000美元（清算优先权的100％）的现金支付，外加等于截至赎回之日的所有累计和未付股息的金额，无论是否申报。我们可能会进行多次部分兑换。

控制权变更触发事件时可选兑换

在控制权变更触发事件（定义如下）首次发生之日（控制权变更赎回期）后的120天内，我们可以选择一次或多次全部或部分赎回C系列优先股，赎回价格为每股C系列优先股1,030美元（清算优先股的103.00％）现金支付，以变更为控制触发事件发生在 2025 年 1 月 15 日之前，控制权变更每股 C 系列优先股为 1,020 美元（清算优先权的 102.00%）2025年1月15日当天或之后以及2029年1月15日之前发生的控制权变更触发事件触发事件发生在2026年1月15日当天或之后以及在2029年1月15日之前发生的触发事件，或C系列优先股每股1,010美元（清算优先权的101.00％），外加等于截至赎回之日但不包括赎回之日的所有累计和未付股息的金额，无论是否申报。我们可能会进行多次部分兑换。如果我们在控制权变更触发事件首次发生后的120天内不行使赎回所有C系列优先股的选择权，则当时适用的C系列优先股股息率将增加5.00％。

控制权变更触发事件是指控制权变更（定义见下文）和评级下降（定义见下文）的发生。

在C系列优先股的首次发行日期之后，发生了以下任一情况，则视为控制权变更：

•

在一项或一系列关联交易中，直接或间接向任何人出售、转让、转让或以其他方式处置公司及其子公司的全部或几乎所有财产或资产（不包括通过合并或合并），但不包括公司的任何员工福利计划或其中任何一项（该术语在《交易所法》第 13 (d) 条中使用）其子公司，或以该计划的受托人、代理人或其他信托人或管理人的身份行事的任何个人或实体；或

•

公司（通过报告或根据交易法第 13 (d) 条提交的任何其他申报、委托书、投票、书面通知或其他方式）得知任何交易（包括但不限于任何合并或合并）的完成，其结果是任何人（如交易法第 13 (d) 条中使用的该术语），不是 (i) 的员工福利计划公司或其任何子公司，或以该计划的受托人、代理人或其他信托人或管理人的身份行事的任何个人或实体，以及 (ii)公司任何一个或多个母公司，其中没有人直接或间接是公司股本的受益所有人（根据交易法颁布的第 13d-3 条和第 13d-5 条），该母公司当时有权在代表此类已发行和流通有表决权股票所代表的总投票权的 50.1% 以上的董事的选举中投票该母公司的直接或间接成为公司50％以上有表决权股票的受益所有人，衡量标准为投票权而不是股票数量。

当两个或更多评级机构对 C系列优先股的评级下调一个或多个等级（包括评级类别内以及评级类别之间的等级），或者两个以上评级机构撤回对C系列优先股的评级，因此在任何时候或之后的60天内撤回对C系列优先股的评级，即视为评级下降评级日期（该期限应延长，只要该评级是公开宣布的考虑因素）中任何一家（评级机构）均低于该两家评级机构在评级日前对C系列优先股的评级；前提是此类评级机构已确认此类评级下降或撤回是控制权变更的结果；此外，如果至少两家评级机构对C系列优先股的评级等于或高于其各自在原始评级上的评级，则不会出现评级下降发行C系列优先股的日期。就前述而言，评级日期是指（i）控制权变更的完成，以及（ii）公开宣布控制权变更发生或公司打算进行控制权变更中的较早者。

未获得交易同意时可选择兑换

在公司未能获得至少三分之二已发行C系列优先股的持有人以及任何已授予和可行使类似表决权的平价证券的持有人对任何导致受保处置（被拒绝的交易）的交易的赞成票或同意后的120天内，我们可以根据自己的选择全部或部分赎回一项或部分赎回一项或更多情况下，C系列优先股的赎回价格为1,030美元，以现金支付对于2025年1月15日之前发生的被拒绝的交易，每股清算优先权的103.00％（清算优先权的103.00％），对于2025年1月15日当天或之后以及 2026年1月15日之前发生的被拒绝的交易，每股1,020美元（清算优先权的101.00％），对于在2026年1月15日当天或之后发生的被拒绝的交易，每股1,010美元（清算优先权的101.00％）以及在 2029 年 1 月 15 日之前，再加上等于截至赎回之日但不包括赎回之日的所有累计和未付股息的金额，无论是否申报。我们可能会进行多次部分兑换。

为避免疑问，在首次重置日当天或之后的任何时候，公司仍可以按每股1,000美元（清算优先权的100％）的现金赎回C系列优先股，即使发生了任何其他事件，使公司可以选择按此处为此类事件规定的适用赎回价格赎回C系列优先股）。

公司赎回程序

任何可选赎回只能从合法可用于该目的的资金中进行，并且必须遵守管理我们未偿债务的工具的条款。

我们将在预定赎回日期前不少于 10 天且不超过向任何要赎回的 C 系列优先股的记录持有人发出任何赎回通知，因为此类持有人的姓名出现在注册商和过户代理人保存的股票转让账簿上，地址显示在其中显示的此类持有人的地址。此类通知应说明：(i) 赎回股份的赎回日期和基准，(ii) 要赎回的C系列优先股总数，以及如果要赎回的C系列优先股少于所有已发行的C系列优先股，则应说明要从该持有人那里赎回的C系列优先股的数量（如果是认证形式的C系列优先股，还包括身份证明），(iii) 赎回价格， (iv) 任何认证形式的 C 系列优先股的兑换和出示地点，以及已交出以支付赎回价格，（v）从该赎回日起及之后，待赎回的 C系列优先股的股息将停止累积；（vi）如果此类赎回与控制权变更有关，则简要描述构成此类控制权变更的交易。

如果要赎回的C系列优先股少于所有已发行优先股，则要赎回的C系列优先股的数量将由我们决定，此类股份将通过证券存托机构按比例或按批次决定的选择方法进行赎回，并进行调整以避免赎回部分单位。只要所有C系列优先股股均由证券存托机构的提名人记录在案，我们就会向证券存托机构发出通知或通知其要赎回的C系列优先股的数量，证券存托机构将确定从其参与者账户中持有此类C系列优先股的每位参与者的账户中赎回的C系列优先股的数量。此后，每位参与者将从其代理的每位受益所有人（包括参与者，只要其为自己的账户持有C系列优先股）中选择要赎回的C系列优先股的数量。参与者可以决定从某些受益所有人（包括参与者本身）那里赎回C系列优先股，而不从其他受益所有人的账户中赎回C系列优先股。

只要C系列优先股由证券存托机构的被提名人记录在案，赎回价格将由付款代理人在赎回之日支付给证券存托机构。证券存管机构的正常程序规定，它应将赎回价格的当日资金分配给参与者，而参与者则应将此类资金分配给他们作为代理人的人。

如果我们发出或促使我们收到赎回通知，则我们将在纽约时间规定的赎回日期上午10点之前向付款代理人存入足以赎回已发出通知的C系列优先股的资金，并将向付款代理人发出不可撤销的指令和授权，要求其在交出证书或被视为交出证书后向其持有人支付赎回价格（如果代表此类C系列优先股的证书颁发于，这将自动发生证券存管机构或其被提名人的名称）。如果已发出赎回通知，则从规定的赎回日期起和之后，除非我们未能在通知规定的付款时间和地点提供足够的赎回资金，否则此类系列 C 优先股的所有股息将停止累积，此类C系列优先股持有人作为股东的所有权利将终止，但获得赎回价格（包括等于累计和未付股息的金额）的权利除外到的固定兑换日期，无论是否如此宣布。C系列优先股的持有人对存入付款代理的此类资金所赚取的利息收入（如果有）无权索赔。在法律允许的范围内，我们出于任何原因（包括但不限于赎回C系列优先股）存放在付款代理人的任何资金，应根据我们的书面要求偿还给我们，之后有权获得此类赎回或其他付款的C系列优先股的持有人有追索权只对我们来说。

如果仅要求赎回由证书代表的C系列优先股的一部分，则在向付款代理人交出证书（如果代表此类C系列优先股的证书以证券存托机构或其被提名人的名义注册，则会自动兑换），我们将签发并由付款代理人向此类C系列优先股的持有人交付一份代表C系列优先股数量的新证书尚未交出的证书要求赎回。

尽管有任何赎回通知，但在我们向付款代理人存入足以支付此类股票的全部赎回价格的资金之前，我们不会赎回任何需要赎回的C系列优先股，包括截至但不包括赎回之日的所有累计和未付股息，无论是否申报。

我们可能会不时购买C系列优先股，但须遵守所有适用的证券和其他法律。我们没有义务，也没有任何目前的计划或意向购买任何C系列优先股。我们赎回或以其他方式收购的任何C系列优先股都将被取消。

尽管如此，如果C系列优先股、任何平价证券或任何优先证券的全部累计股息尚未支付或申报并分开支付，则除非根据以相同的相对条件向C系列优先股和此类平价证券或优先证券的所有持有人提出的购买或交换要约，否则我们不得全部或部分回购、赎回或以其他方式收购任何C系列优先股然后是拖欠的。

永久证券

C系列优先股没有规定的到期日，也不会受到任何强制赎回的约束。C 系列优先股将无限期保持在流通状态，除非我们决定根据以下规定赎回或以其他方式回购它们由公司选择兑换以上。

如果C系列优先股有资格通过证券存托机构存款，则所有C系列优先股将由向证券托管机构发行的一张或多张全球证书代表，并以其被提名人（最初为Cede & Co.）的名义注册，以存入证券存托机构（包括Euroclear和Clearstream，如果适用）的直接或间接参与者的账户。C系列优先股将继续由一份或多张以证券存托机构或其被提名人名义注册的全球证书代表，除非法律另有要求或证券存托机构发出辞职意向通知或不再有资格行事，而且我们在60个日历内没有选择替代证券存托机构，否则任何C系列优先股的持有人都无权获得证明此类股票的证书之后的几天。我们向C系列优先股持有人支付的款项和通信将通过向证券存托机构付款并与之沟通来按时支付。因此，除非向C系列优先股的持有人提供证书，否则C系列优先股的每位购买者都必须依赖 (i) 证券存托机构及其参与者（如果适用，包括 Euroclear和Clearstream）的程序来获得股息、任何赎回价格、清算优先权和通知，并指导行使与此类C系列优先股相关的任何表决权，以及 (ii) 该系列优先股的记录证券存托机构及其参与者（如果适用，包括 Euroclear 和Clearstream）以证明其对此类C系列优先股的所有权。

只要证券存托机构（或其提名人）是C系列优先股的唯一持有人，C系列优先股的受益持有人将被视为C系列优先股的持有人。证券存托机构是一家在纽约注册的有限用途信托公司，为其参与者提供服务，其中一些参与者（和/或其代表）拥有 DTC。证券存托机构保留其参与者名单，并将保留其参与者在C系列优先股中持有的头寸（即所有权权益），无论是作为自己的账户的C系列优先股持有人，还是作为其他C系列优先股持有人的提名人。

下表包含每位出售的股东和我们已知实益拥有C系列优先股5％或以上的C系列优先股的每位股东对C系列优先股的估计受益所有权的信息。截至本招股说明书发布之日，我们的董事、指定执行官或执行官均不拥有任何 C 系列优先股。

根据截至2024年1月26日瑞致达公司已发行的476,081.108股C系列优先股，下表中显示的C系列优先股数量和所有权百分比为。据我们所知，除非本节或某些关系和相关交易以及瑞致达2022年10-K表中的董事独立性以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件中类似标题下的任何披露，否则所有出售股东都没有或在过去三年内与我们或我们的任何前任或关联公司有任何实质性关系。

有关实益所有权的信息已由每位出售股东提供。受益所有权根据委员会的规则确定。除非脚注另有说明，且受社区财产法（如适用）约束，据我们所知，下表中列出的人员将对所有显示为实益拥有的C系列优先股拥有唯一的投票权和投资权。


姓名和地址	C 类的数量优先股受益人拥有		最大值课堂数量 C 首选分享那个可能会提供供转售由这份招股说明书		C 系列的百分比优先股受益人拥有
姓名和地址	C 类的数量优先股受益人拥有		最大值课堂数量 C 首选分享那个可能会提供供转售由这份招股说明书		之前任意提供			如果是最大值股票数量提供的已售出
出售股东
A HoldingsB LLC (1)		1,416.814		1,416.814			*		0	%
ACO VIII GCF，L.P. (2)		12,770.509		12,770.509		2.7	%		0	%
安克雷奇信贷机会主基金 VII (A)，L.P. (3)		29,755.222		29,755.222		6.3	%		0	%
安克雷奇流动性不足机会主基金 VI (A)，L.P. (4)		20,199.855		20,199.855		4.2	%		0	%
安克雷奇流动性不足机会主基金 VII (A)，L.P. (5)		12,683.511		12,683.511		2.7	%		0	%
美联社投资欧洲III，L.P. (6)		0.858		0.858			*		0	%
阿波罗中心街伙伴关系，有限责任公司 (7)		2,893.048		2,893.048			*		0	%
阿波罗信贷万事达基金有限公司 (8)		661.827		661.827			*		0	%
阿波罗信贷策略万事达基金有限公司 (9)		41,833.480		41,833.480		8.8	%		0	%


阿波罗林肯固定收益基金有限责任公司 (10)	1,500.888	1,500.888		*	0	%
阿波罗 PPF 信贷策略有限责任公司 (11)	4,367.409	4,367.409		*	0	%
布鲁克代尔国际合伙人有限责任公司 (12)	3,146.116	3,146.116		*	0	%
巴特米尔克控股19有限公司 (13)	1,974.847	1,947.847		*	0	%
Carronade Capital Master，LP（14）	61,509.159	61,509.159	12.9	%	0	%
Elliott Associates，L.P. (15)	9041.02	9041.02	1.9	%	0	%
艾略特国际，有限责任公司 (16)	19,212.169	19,212.169	4.0	%	0	%
杰富瑞集团有限责任公司 (17)	16,875.665	16,875.665	3.5	%	0	%
Leroy DH，L.P. (18)	50,403.384	50,403.384	10.6	%	0	%
Livello Capital 特殊机会万事达基金有限责任公司 (19)	3,075.000	3,075.000		*	0	%
LumyNapsam 信贷机会基金 (20)	2,149.500	2,149.500		*	0	%
马拉松蓝草信贷基金有限责任公司 (21)	2,792.595	2,792.595		*	0	%
马拉松中心街伙伴关系 LP (22)	8,993.107	8,993.107	1.9	%	0	%
马拉松特别机会万事达基金有限公司 (23)	3,000.000	3,000.000		*	0	%
Parallaxes Venus Co-Investment II, LLC (24)	91,080.627	91,080.627	19.1	%	0	%
Parallaxes Venus 有限责任公司 (25)	1,500.000	1,500.000		*	0	%
PCI 基金有限责任公司 (26)	3,307.453	3,307.453		*	0	%
Rebound 投资组合有限公司 (27)	850.500	850.500		*	0	%
雕塑家信贷机会主基金有限公司 (28)	619.54	619.54		*	0	%
雕塑家大师基金有限公司 (29)	5,143.897	5,143.897	1.1	%	0	%
雕塑家特别大师基金有限公司 (30)	11,787.718	11,787.718	2.5	%
Sculptor SC II，LP (31)	1,126.437	1,126.437		*	0	%
Stone Tower CDO II 有限公司 (32)	1.062	1.062		*	0	%
科技机会有限责任公司 (33)	19,046.026	19,046.026	4.0	%	0	%
TRS 信贷基金有限责任公司 (34)	3,214.297	3,214.297		*	0	%
Varde Investment Partners，L.P. (35)	28,147.531	28,147.531	5.9	%	0	%
宙斯投资有限责任公司 (36)	0.037	0.037		*	0	%

代表小于 1%

(1)	A HoldingsB LLC的地址是纽约百老汇610号6楼，纽约10012。

(2)	ACO VIII GCF, L.P. 的地址是纽约百老汇610号，6楼，纽约10012。

在本招股说明书之日之后，我们登记出售股东不时转售本招股说明书所涵盖的C系列优先股。我们不会收到任何此类C系列优先股转售所得的任何收益。出售C系列优先股给卖出股东的总收益将是 C系列优先股的购买价格减去任何折扣和佣金。

在本招股说明书发布之日之后，出售C系列优先股的卖出股东或其质押人、受让人、受让人或其任何继任者可以出售本招股说明书所涵盖的部分或全部C系列优先股作为礼物、合伙分发或其他与销售无关的转让（部分或全部可能出售股东）出售本招股说明书所涵盖的部分或全部C系列优先股不时在证券上市或报价的任何证券交易所或自动交易商间报价系统上市非处方药无论是在私下谈判的交易中还是以其他方式进行市场，以可能变更的固定价格、销售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的价格、销售时确定的价格或以其他方式议定的价格进行市场。卖出股东可以通过以下一种或多种方法出售C系列优先股，但不限于：

•

在坚定承诺或尽最大努力的基础上进行一次或多次承销发行；

•

参与大宗交易的经纪人或交易商将尝试以代理人的身份出售C系列优先股，但可能将部分区块作为本金进行定位和转售，以促进交易；

•

同一个经纪人或交易商在交易双方充当代理人的交叉点；

•

根据本招股说明书，经纪人或交易商作为委托人购买，并由经纪人或交易商为自己的账户转售；

•

根据C系列优先股股票上市的任何证券交易所的规则进行交易所分配；

•

普通经纪交易和经纪人招揽购买的交易；

•

私下谈判的交易；

•

直接或通过经纪交易商或其关联公司进行卖空；

•

通过写入C系列优先股的期权（包括出售股东发行衍生证券），无论期权是否在期权交易所上市；

•

通过向经纪交易商或其关联公司贷款或质押C系列优先股；

•

通过与第三方进行交易，这些第三方可能（或可能导致其他人）发行可转换或可交换的证券，或其回报全部或部分来自我们的C系列优先股的价值；

•

通过任何出售股东向其合作伙伴、成员或股东分配 C 系列优先股；

•

在市场上向做市商或通过做市商或进入证券的现有市场；

•

通过质押担保债务和其他债务（包括与衍生品交易相关的债务）；

我们不知道出售股东有任何出售这些C系列优先股的安排。我们收到卖出股东的通知，告知已与承销商或经纪交易商达成任何重大安排，通过大宗交易、特别发行、交易所分配、二级分销或承销商、交易商或代理人的收购出售C系列优先股，如果需要，我们将根据《证券法》第424 (b) 条提交本招股说明书的补充，披露某些重要信息，包括所发行的C系列优先股的数量，任何一个或多个优先股的名称承销商、交易商或代理商、任何公开发行价格、任何承保折扣和其他构成对承销商、交易商或代理人补偿的项目。

例如，卖出股东可以聘请经纪人和交易商，任何经纪人或交易商都可以安排其他经纪人或交易商参与执行C系列优先股的销售。这些经纪人、交易商或承销商可以充当卖出股东的委托人或代理人。经纪交易商可以与卖出股东达成协议，按每只证券的规定价格出售指定数量的 C系列优先股。如果经纪交易商无法作为卖出股东的代理出售C系列优先股，则可以按规定价格购买任何未售出的C系列优先股作为本金。此后，以委托人身份收购C系列优先股的经纪交易商可以不时在任何证券交易所或自动交易商间报价系统上市的交易中转售C系列优先股，其价格和销售时通行的条款，与当时的市场价格相关的价格，出售时确定的价格或其他议定的价格。经纪交易商可以使用大宗交易以及向经纪交易商或通过经纪交易商进行的销售，包括交叉交易和其他上述性质的交易。

一位或多位出售股东可能会不时质押、抵押或授予他们所拥有的部分或全部C系列优先股的担保权益。质押人、有担保方或抵押C系列优先股的个人，在违约时丧失抵押品赎回权后，将被视为出售股东。当卖出的股东采取此类行动时，根据本招股说明书代表该卖出股东发行的C系列优先股的数量将减少。否则，此类出售股东的C系列优先股的分配计划将保持不变。

卖出股东可以不时卖空C系列优先股，在这些情况下，本招股说明书可能会与卖空相关的交付，根据本招股说明书提供的C系列优先股可用于弥补卖空。卖出股东可以与经纪交易商进行套期保值交易，经纪交易商可以在套期保值向该卖出股东持有的头寸的过程中卖空C系列优先股，包括但不限于这些经纪交易商分配 C系列优先股。卖出股东可以与经纪交易商进行期权或其他交易，涉及向经纪交易商交付特此向经纪交易商提供的C系列优先股，然后可以转售或以其他方式转让这些C系列优先股。卖出股东也可以根据本招股说明书将特此发行的C系列优先股借给经纪交易商，经纪交易商可以出售借出的C系列优先股。

卖出股东可以与第三方进行衍生品交易，或通过私下协商交易向第三方出售本招股说明书未涵盖的系列优先股。如果适用的招股说明书补充文件表明，与这些衍生品相关的第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的C系列优先股，包括卖空交易。如果是，第三方可以使用卖出股东质押的C系列优先股或向卖出股东或其他人借款来结算这些的销售或结清任何相关的未平仓股票借款，也可以使用从卖出股东那里获得的C系列优先股以结算这些衍生品来结算任何相关的股票未平仓借款。此类销售交易中的第三方将是承销商，如果本招股说明书中未指定，则将在适用的招股说明书补充文件（或本招股说明书构成其一部分的注册声明的生效后修正案）中注明。

在《证券法》要求的范围内，卖出股东的姓名、所发行的C系列优先股的总额和发行条款、任何代理商、交易商或承销商的姓名以及与特定要约相关的任何适用补偿将在随附的招股说明书补充文件中列出。任何参与C系列优先股分销的承销商、交易商或代理人均可从他们可能代理的出售C系列优先股的出售股东和/或购买者那里获得承保折扣、优惠、佣金或费用形式的补偿（对特定经纪交易商的补偿可能超过惯常佣金）。

根据《证券法》，出售股东和任何参与C系列优先股分配的承销商、交易商或代理商可能被视为承销商，他们获得的任何折扣、优惠、佣金或费用以及他们出售的C系列优先股转售所得的任何利润都可能被视为承销折扣和佣金。

出售股东和其他参与出售或分配 C系列优先股的人员将受《交易法》及其相关规则和条例的适用条款的约束，包括第M条。该法规可能会限制卖出股东和任何其他人购买和出售任何C系列优先股股的时机。《交易法》下的反操纵规则可能适用于C系列优先股在市场上的销售以及出售股东及其相应关联公司的活动。此外，M条例可能会限制任何参与C系列优先股分发的人参与与分配前最多五个工作日分配的特定C系列优先股相关的做市活动。这些限制可能会影响C系列优先股的适销性，以及任何个人或实体参与C系列优先股的做市活动的能力。

特此发行的C系列优先股最初是根据《证券法》的注册要求豁免向出售股东发行的。我们同意根据《证券法》注册此类C系列优先股的转售，并保留本招股说明书所含注册声明在规定的时间内有效。我们已同意支付与根据本招股说明书注册声明注册的C系列优先股的某些转售相关的某些费用，包括出售股东聘请的一位律师的费用和开支。此外，我们已同意在某些情况下向某些出售股东补偿某些负债，包括《证券法》规定的负债。某些出售股东已同意在某些情况下向我们赔偿某些负债，包括《证券法》规定的负债。我们还同意支付与C系列优先股转售登记相关的几乎所有附带费用，包括支付联邦证券法和州蓝天注册费，但不包括与出售C系列优先股股票相关的承保折扣和佣金。

我们无法向您保证，卖出股东将出售特此发行的C系列优先股的全部或任何部分。此外，我们无法向您保证，任何此类出售股东不会通过本招股说明书中未描述的其他方式转让、设计或赠送C系列优先股。此外，本招股说明书所涵盖的任何符合证券法第144条或D条例出售条件的C系列优先股均可根据第144条或D条（如适用）出售，而不是根据本招股说明书出售。本招股说明书所涵盖的C系列优先股也可以根据《证券法》的S条而不是本招股说明书出售给美国以外的非美国人。在某些州，C系列优先股只能通过注册或持牌经纪人或交易商转售。此外，在某些州，除非C系列优先股已注册或有资格转售，或者存在注册或资格豁免并符合的规定，否则不得转售。

委员会允许我们以引用方式将我们向其提交的信息纳入本招股说明书，这意味着我们通过向您推荐这些文件来向您披露重要的业务和财务信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们随后向委员会提交的信息将自动更新并取代这些信息。本招股说明书以引用方式纳入了我们在本招股说明书发布之日或之后根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向委员会提交的所有文件，以及根据本招股说明书终止发行之前的任何招股说明书补充文件（在任何情况下，均不包括被认为已提供但未根据委员会规则提交的文件或信息），以及瑞致达提交的文件列出如下：

•

我们于2023年3月1日向委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告，；

•

我们于2023年5月9日向委员会提交的截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告，截至2023年6月30日的三个月的季度报告，2023年8月9日向委员会提交的截至2023年9月 30日的季度报告，以及2023年11月7日向委员会提交的截至2023年9月 30日的三个月的季度报告；

•

我们在2023年4月4日提交的附表14A的最终委托书中提供的截至2022年12月31日止年度的10-K表格第三部分的响应信息；

•

能源港公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计的合并财务报表包含在我们于2024年1月23日向委员会提交的关于8-K表的最新报告附录99.1中；

•

能源港公司截至2023年9月30日的季度未经审计的简明合并财务报表，以及瑞致达公司截至2022年12月31日止年度和截至2023年9月30日的九个月未经审计的预计合并财务信息，包含在我们于2023年12月11日向委员会提交的当前表8-K报告附录99.1中；以及

•

我们的 8-K 表最新报告，于 2023 年 2 月 1 日， 2023 年 3 月 7 日，2023 年 5 月 5，2023 年 6 月 9 日，2023 年 6 月 22，2023 年 7 月 17 日，2023 年 9 月 15，2023 年 10 月 2 日，2023 年 10 月 14 日，12 月 15 日， 2023 年 12 月 26 日，2023 年 12 月 29 日还有 2024 年 1 月 4 日。

在终止本次发行之前，我们随后根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条提交的所有报告和其他文件，包括我们在初始注册声明发布之日之后和注册声明生效之前可能向委员会提交的所有此类文件，但不包括向提供给委员会而不是向委员会提交的任何信息，也将以引用方式纳入其中本招股说明书自提交之日起被视为本招股说明书的一部分报告和文件。就本招股说明书而言，此处或在本招股说明书中纳入或视为以引用方式纳入的任何文件中包含的任何声明均应被视为已修改或取代，前提是此处或随后提交的同样是或被视为以引用方式纳入的任何其他文件中包含的声明修改或取代了此类声明。经如此修改或取代的任何此类声明均不应被视为本招股说明书的一部分，除非经修改或取代。

法律事务

本招股说明书中提供的C系列优先股的有效性将由德克萨斯州达拉斯的盛德奥斯汀律师事务所转交给我们。

瑞致达公司及其子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并财务报表，以及本招股说明书中以引用方式纳入的相关财务报表附表，摘自瑞致达公司于2023年3月1日向委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告，以及瑞致达公司内部控制的有效性截至2022年12月31日的财务报告已由独立公司德勤会计师事务所审计注册会计师事务所，如其报告所述。鉴于这些公司的权威是会计和审计专家，此类财务报表是根据这些公司的报告以提及方式编入的。

如报告所述，能源港公司及其子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日以及本招股说明书中以引用方式纳入的截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表已由独立注册会计师事务所UHY LLP进行了审计。

在哪里可以找到更多信息

我们已根据《证券法》在S-3表格上向委员会提交了一份注册声明，内容涉及本招股说明书中提供的C系列优先股的转售。本招股说明书是注册声明的一部分，不包含注册声明或随之提交的证物和附表中规定的所有信息。有关我们以及根据本招股说明书可能发行的C系列优先股的更多信息，请参阅注册声明以及注册声明中提交的证物和附表。本招股说明书中包含的关于作为注册声明附录提交的任何合同或任何其他文件内容的陈述不一定完整，每份此类声明均受作为注册声明附录提交的此类合同或其他文件的全文的约束，并且在所有方面均以提及的方式进行了限定。注册声明以及随注册声明一起提交的证物和附表的副本可以在委员会维护的公共参考室免费查阅，该参考室位于华盛顿特区东北 F 街 100 号 20549，在支付委员会规定的费用后即可获得注册声明的全部或任何部分的副本。请致电委员会 1-800-SEC-0330获取有关公共资料室的更多信息。委员会还维持一个互联网网站，其中载有关于以电子方式向委员会提交的登记人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。该网站的地址是 www.sec.gov。

我们受经修订的《交易法》的信息和定期报告要求的约束，并根据该法案，我们向委员会提交定期报告、委托书和其他信息。

我们在 www.vistracorp.com 上维护着一个网站。在以电子方式向委员会提交或提供此类材料后，您可以在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费访问我们的10-K表年度报告、10-Q表格的季度报告、表格8-K、的最新报告以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条向委员会提交或提供的报告的修正案。但是，提及我们的网址并不构成以引用方式纳入此类网站上包含的信息。

DGCL 第 145 (a) 条授权公司对任何曾经或现在或可能成为当事方的人进行赔偿，因为该人是或曾经是董事，无论是民事、刑事、行政还是调查行动（公司采取的行动或根据公司的权利采取的行动除外），高级职员、公司的雇员或代理人，或者正在或正在应公司的要求担任另一家公司、合伙企业的董事、高级职员、雇员或代理人，合资企业、信托或其他企业，如果该人本着诚意行事，并合理地认为符合或不反对公司的最大利益，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，没有合理的理由相信人的行为是非法的。

DGCL 第 145 (b) 条的相关部分规定，公司可以赔偿任何曾经或现在是当事方或受到威胁成为公司任何威胁、待处理或已完成的诉讼或诉讼当事方的人，或有权以该人是或曾经是公司的董事、高级职员、雇员或代理人为由获得有利于自己的判决的人，或正在或曾经应公司的要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人如果该人本着诚意行事，并以合理认为符合或不反对公司最大利益的方式行事，则该人为辩护或和解此类诉讼或诉讼实际发生的和合理支出（包括律师费），但不得就该人被裁定应对其承担责任的任何索赔、问题或事项作出赔偿公司，除非且仅限于大法法院或法院在这样的范围内提起的诉讼或诉讼应根据申请确定，尽管对责任作出了裁决，但鉴于案件的所有情况，该人有权公平合理地为大法法院或其他法院认为适当的费用获得赔偿。

DGCL还规定，只有在确定对现任或前任董事、高级管理人员或雇员或代理人的赔偿是适当的情况下，才能根据第第145（a）和（b）条进行赔偿，因为该人符合了第145（a）和（b）节规定的适用行为标准。对于在作出此类决定时担任董事或高级管理人员的人，此类决定应 (1) 由未参与有关诉讼的董事的多数票作出（即使少于法定人数），或 (2) 由这些董事组成的指定委员会（即使低于法定人数）的多数票作出，或 (3) 如果没有此类董事，或这些董事通过独立法律法律顾问的书面意见或（4）股东的书面意见授权。

DGCL 第 145 (c) 条规定，如果公司的现任或前任董事或高级管理人员在辩护第 145 (a) 或 (b) 条中提及的任何诉讼、诉讼或程序时胜诉，或就其中的任何索赔、问题或事项进行辩护，则应赔偿该人实际和合理产生的费用（包括律师费）与此有关的人。

DGCL 第145（e）条规定，公司高级管理人员或董事在为任何民事、刑事、行政或调查行动、诉讼或诉讼进行辩护时发生的费用（包括律师费）可在该诉讼、诉讼或程序的最终处置之前在收到该董事或高级管理人员或代表该董事或高级人员承诺偿还该款项后支付（如果最终确定）根据第 145 节的授权，该人无权获得公司的赔偿DGCL。公司的前董事和高级管理人员或其他雇员和代理人或应公司要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人所产生的此类费用（包括律师费），可以按照公司认为适当的条款和条件（如果有）支付。

DGCL 第 145 (g) 条还授权公司代表任何现在或曾经是公司董事、高级职员、雇员或代理人，或者应公司要求担任另一公司、合伙企业、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人的任何人购买和维持保险，以应对该人声称的和由此产生的任何责任无论公司是否拥有权力，以任何此类身份行使任何此类身份的人，或因该人身份而产生的人根据 DGCL 第 145 节，赔偿此类人员的此类责任。

DGCL 第 102 (b) (7) 条允许公司规定取消或限制其一名董事对因违反董事信托义务而承担的任何金钱损害的个人责任，前提是公司不取消或限制董事对 (a) 违反董事对公司或其股东的忠诚义务，(b) 非诚意的行为或不作为或涉及故意不当行为或明知违法行为，(c) 违反 DGCL 第 174 条（非法分红）或 (d) 董事从中获得不正当个人利益的任何交易。

公司注册证书第十二条在DGCL允许的最大范围内免除了Vistras董事的个人责任。该条款取消了董事因违反董事信托义务而对瑞致达或我们股东承担的个人金钱损害赔偿责任，但不包括 (a) 任何违反董事对瑞致达或我们股东的忠诚义务的责任；(b) 非诚意的行为或不作为的责任，或涉及故意不当行为或明知的违法行为的责任，(c) 根据第174条的规定 DGCL（非法分红），或（d）董事从中获得不当个人利益的任何交易。根据章程，瑞致达同意它是向董事和高级管理人员提供预付款或赔偿的首选的赔偿人。

公司章程第六条规定瑞致达应赔偿所有曾经或正在成为当事方或可能成为当事方、曾经或曾经参与或以其他方式参与任何诉讼、诉讼、仲裁、替代争议机制、调查、司法、行政或立法听证会、调查或其他受到威胁、待处理或已完成的程序（无论是由瑞致达或其他人提起的），并使其免受损害，包括所有上诉，无论是民事、刑事、行政、立法、调查或其他性质，原因是他或她是或曾经是瑞致达的董事、高级管理人员，或在瑞致达的董事或高级管理人员应瑞致达的要求担任另一家公司或合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级管理人员、员工、代理人或受托人，包括与员工福利计划有关的服务，在适用法律授权的最大范围内，包括但不限于DGCL。根据章程，除非法律另有规定，否则瑞致达应就高管或董事发起的诉讼向该高级管理人员或董事提供赔偿，前提是该程序或其中一部分已获得董事会授权或批准。


展览数字		描述

3.1		C系列指定证书于2023年12月29日向特拉华州国务卿提交。

5.1*		盛德奥斯汀律师事务所的观点

23.1*		德勤会计师事务所的同意

23.2*		UHY LLP 的同意

23.3*		盛德奥斯汀律师事务所的同意（包含在附录5.1中）

24.1*		委托书（包含在签名页上）。

107.1*		申请费表。

随函提交

项目 17。承诺。

(a) 下列签名的注册人特此承诺：

(1) 在报价或销售的任何时期内，对本注册声明提交生效后的修正案：

(i) 包括1933年《证券法》第10 (a) (3) 条所要求的任何招股说明书；

(ii) 在招股说明书中反映注册声明（或其最新生效后的修正案）生效之日之后出现的任何事实或事件，这些事实或事件，无论是单独还是总体而言，都代表注册声明中载列的信息发生根本变化。尽管如此，如果总体而言，交易量和价格的变化不超过20％，则根据第424（b）条向委员会提交的招股说明书的任何增加或减少（如果所发行证券的总美元价值不超过注册的价值）以及与预计最大发行区间低端或最高限值的任何偏差都可能反映在根据第424（b）条向委员会提交的招股说明书的形式中注册费计算表中列出的最高总发行价格有效的注册声明；

(iii) 在注册声明中包括以前未披露的与分配计划有关的任何重要信息，或注册声明中对此类信息的任何重大更改。

(2) 为了确定1933年《证券法》规定的任何责任，每项此类生效后的修正案均应被视为与其中所发行证券有关的新注册声明，当时此类证券的发行应被视为首次真诚发行。

(3) 通过生效后的修正案将在终止发行时仍未出售的任何正在注册的证券从注册中删除。

(b) 就根据上述规定或其他规定允许注册人的董事、高级管理人员和控股人对1933年《证券法》产生的责任进行赔偿而言，已告知注册人，证券交易委员会认为，这种赔偿违反了该法中表述的公共政策，因此不可执行。如果该董事、高级管理人员或控股人就与所注册证券有关的责任提出赔偿申请（注册人支付注册人的董事、高级管理人员或控股人在成功辩护任何诉讼、诉讼或程序中发生或支付的费用除外），则注册人将，除非其律师认为此事已通过控制先例得到解决，向具有适当管辖权的法院提交是否这样的问题它的赔偿违反了该法案中规定的公共政策，并将受该问题的最终裁决的管辖。

签名如下所示的每个人都授权詹姆斯·伯克、克里斯托弗·摩尔多瓦人和斯蒂芬妮·扎帕塔·摩尔或其中任何人作为其事实上的律师和代理人，拥有完全的替代权和替代权，以他或她的名义以任何和所有身份执行本注册声明的任何和所有修正案（包括生效后的修正案）（以及任何其他任何其他修正案）根据1933年《证券法》（以及所有其他修正案）颁布的第462（b）条允许的与此相关的注册声明包括其生效后的修正案）），并向证券交易委员会提交相同的及其所有证物以及与之相关的所有其他文件，以使注册人能够遵守1933年《证券法》以及证券交易委员会与此类注册声明所涉证券的注册有关的任何规则、条例和要求，视情况而定，哪些修正案可能会在 {br 中进行此类更改} 此类律师认为适当的注册声明（视情况而定），并具有履行和执行任何此类律师或替代人可能认为必要或可取的与上述任何或所有事项相关的任何行为和事情的全部权力和权力，就像下列每位签署人亲自到场并行事时所能做的那样，特此批准和批准任何此类律师或替代者的所有行为。

根据1933年《证券法》的要求，以下人员以身份在下方签署了本注册声明，并于2024年1月26日签署：


签名		标题

/s/ 詹姆斯·伯克詹姆斯·A·伯克		总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）

/s/ 克里斯托弗 E. 摩尔多瓦人克里斯托弗·摩尔多瓦人		执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）

/s/ 玛格丽特·蒙特马约尔玛格丽特·蒙特迈尔		高级副总裁、首席会计官和主计长（首席会计官）

/s/ 斯科特 B. 赫尔姆斯科特·B·赫尔姆		主席兼董事

/s/ 希拉里 E. 阿克曼希拉里 E. 阿克曼		董事


/s/ 阿西莉亚·阿科斯塔阿西莉亚·阿科斯塔		董事

/s/ Gavin Baiera 加文·拜埃拉		董事

/s/ Paul M. Barbas 保罗 ·M· 巴尔巴斯		董事

/s/ 丽莎·克鲁奇菲尔德丽莎·克鲁奇菲尔德		董事

/s/ Brian K. Ferraioli 布莱恩·K·费拉奥利		董事

/s/ 杰夫 ·D· 亨特杰夫 ·D· 亨特		董事

/s/ Julie A. Lagacy 朱莉·A·拉加西		董事

/s/ John R. Sult 约翰·R·苏尔特		董事


特拉华	4911	36-4833255
（州或其他司法管辖区公司或组织）	（主要标准工业分类代码（编号）	（美国国税局雇主证件号）


大型加速过滤器		加速过滤器	☐

非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐

		新兴成长型公司	☐


佣金注册费	$	70,269.58
法律费用和开支	$	50,000
会计费用和开支	$	50,000
打印注册声明、招股说明书等	$	5,000

总计	$	175,269.58


瑞致达公司（注册人）

来自：		/s/ 克里斯托弗 E. 摩尔多瓦人
		姓名：克里斯托弗·摩尔多瓦人
		职位：执行副总裁兼首席财务官


签名		标题

/s/ 詹姆斯·伯克詹姆斯·A·伯克		总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）

/s/ 克里斯托弗 E. 摩尔多瓦人克里斯托弗·摩尔多瓦人		执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）

/s/ 玛格丽特·蒙特马约尔玛格丽特·蒙特迈尔		高级副总裁、首席会计官和主计长（首席会计官）

/s/ 斯科特 B. 赫尔姆斯科特·B·赫尔姆		主席兼董事

/s/ 希拉里 E. 阿克曼希拉里 E. 阿克曼		董事

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关于本招股说明书			1
招股说明书摘要			2
本次发行			3
风险因素			4
关于前瞻性陈述的特别说明			8
所得款项的用途			11
C系列优先股的描述			12
主要股东和卖出股东			23
分配计划			27
以引用方式纳入某些文件			30
法律事务			30
专家			31
在哪里可以找到更多信息			31