高通公司/DE00008043282021Q3假的--09-26P0Y3M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0DP1Y0M0D00008043282020-09-282021-06-27xbrli: 股票00008043282021-07-26iso421:USD00008043282021-06-2700008043282020-09-27iso421:USDxbrli: 股票00008043282021-03-292021-06-2700008043282020-03-302020-06-2800008043282019-09-302020-06-2800008043282019-09-2900008043282020-06-2800008043282021-03-2800008043282020-03-290000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2021-03-280000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2020-03-290000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2020-09-270000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2019-09-290000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2021-06-270000804328US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2020-06-280000804328US-GAAP：留存收益会员2021-03-280000804328US-GAAP：留存收益会员2020-03-290000804328US-GAAP：留存收益会员2020-09-270000804328US-GAAP：留存收益会员2019-09-290000804328US-GAAP：留存收益会员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：留存收益会员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：留存收益会员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：留存收益会员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：留存收益会员2021-06-270000804328US-GAAP：留存收益会员2020-06-280000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-03-280000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-03-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-09-270000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-290000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-06-270000804328US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-06-280000804328US-GAAP：循环信贷机制成员2020-12-080000804328US-GAAP：循环信贷机制成员2021-06-270000804328US-GAAP：循环信贷机制成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：利率互换成员2021-06-270000804328US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：利率互换成员2021-06-270000804328US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他非流动负债成员2021-06-270000804328qcom: qct会员QCOM: 手机会员2021-03-292021-06-270000804328qcom: qct会员QCOM: 手机会员2020-03-302020-06-280000804328qcom: qct会员QCOM: 手机会员2020-09-282021-06-270000804328qcom: qct会员QCOM: 手机会员2019-09-302020-06-280000804328qcom: qct会员qcom: rffeMember2021-03-292021-06-270000804328qcom: qct会员qcom: rffeMember2020-03-302020-06-280000804328qcom: qct会员qcom: rffeMember2020-09-282021-06-270000804328qcom: qct会员qcom: rffeMember2019-09-302020-06-280000804328QCOM: 汽车会员qcom: qct会员2021-03-292021-06-270000804328QCOM: 汽车会员qcom: qct会员2020-03-302020-06-280000804328QCOM: 汽车会员qcom: qct会员2020-09-282021-06-270000804328QCOM: 汽车会员qcom: qct会员2019-09-302020-06-280000804328qcom: qct会员qcom: 物联网会员2021-03-292021-06-270000804328qcom: qct会员qcom: 物联网会员2020-03-302020-06-280000804328qcom: qct会员qcom: 物联网会员2020-09-282021-06-270000804328qcom: qct会员qcom: 物联网会员2019-09-302020-06-280000804328qcom: qct会员2021-03-292021-06-270000804328qcom: qct会员2020-03-302020-06-280000804328qcom: qct会员2020-09-282021-06-270000804328qcom: qct会员2019-09-302020-06-2800008043282021-06-282021-06-2700008043282021-09-272021-06-2700008043282022-09-262021-06-2700008043282023-09-252021-06-2700008043282024-09-302021-06-2700008043282025-09-292021-06-27xbrli: pure0000804328QCOM: CustomerOne会美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-03-292021-06-270000804328QCOM: CustomerOne会美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-09-282021-06-270000804328QCOM: CustometwoMember美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-03-292021-06-270000804328QCOM: CustometwoMember美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-03-302020-06-280000804328QCOM: CustometwoMember美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-09-282021-06-270000804328QCOM: CustometwoMember美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-09-302020-06-280000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户三会员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-03-292021-06-270000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户三会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-03-302020-06-280000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户三会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-09-282021-06-270000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户三会员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-09-302020-06-280000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户四会员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-03-292021-06-270000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户四会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-03-302020-06-280000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户四会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-09-282021-06-270000804328美国通用会计准则：销售会员QCOM: 客户四会员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-09-302020-06-280000804328QCOM: CustomerFiveMeber美国通用会计准则：销售会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-03-302020-06-280000804328QCOM: 华为会员2020-09-270000804328SRT: 场景预测成员2020-09-282021-09-260000804328QCOM: FDII 有效税率会员SRT: 场景预测成员2020-09-282021-09-260000804328US-GAAP：美国国税局IRS成员2021-03-292021-06-270000804328QCOM: A30B 股票回购计划公布于 2018 年 7 月 26 日会员2018-07-260000804328QCOM: 公开市场回购会员2020-09-282021-06-270000804328QCOM: 公开市场回购会员2019-09-302020-06-280000804328QCOM: A30B 股票回购计划公布于 2018 年 7 月 26 日会员2021-06-270000804328US-GAAP：后续活动成员2021-07-142021-07-140000804328US-GAAP：后续活动成员2021-09-232021-09-230000804328US-GAAP：后续活动成员2021-09-022021-09-02iso4217：KRW0000804328qcom: KFTC 会员货币：韩元2017-03-302017-03-300000804328qcom: KFTC 会员2017-03-302017-03-30iso421:EUR0000804328QCOM: Icera 向欧共体成员投诉货币：欧元2019-07-182019-07-180000804328QCOM: Icera 向欧共体成员投诉2019-04-012019-06-300000804328QCOM: Icera 向欧共体成员投诉2021-06-270000804328qcom: ECMember货币：欧元2018-01-242018-01-240000804328qcom: ECMember2017-09-252017-12-240000804328qcom: ECMember2021-06-270000804328qcom: qtl会员2021-03-292021-06-270000804328qcom: qtl会员2020-03-302020-06-280000804328qcom: qtl会员2020-09-282021-06-270000804328qcom: qtl会员2019-09-302020-06-280000804328qcom: QSI 会员2021-03-292021-06-270000804328qcom: QSI 会员2020-03-302020-06-280000804328qcom: QSI 会员2020-09-282021-06-270000804328qcom: QSI 会员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：材料核对项目成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：材料核对项目成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：材料核对项目成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：材料核对项目成员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：许可协议成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：许可协议成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：许可协议成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：许可协议成员2019-09-302020-06-280000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员US-GAAP：材料核对项目成员2021-03-292021-06-270000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员US-GAAP：材料核对项目成员2020-03-302020-06-280000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员US-GAAP：材料核对项目成员2020-09-282021-06-270000804328US-GAAP：所有其他细分市场成员US-GAAP：材料核对项目成员2019-09-302020-06-280000804328qcom: nuviaMember2021-03-162021-03-160000804328qcom: nuviaMember2021-03-160000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公司债务证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公司债务证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-06-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-06-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-06-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公允价值计量常任成员QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-06-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-06-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-06-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2021-06-270000804328US-GAAP：公司债务证券会员2021-06-270000804328US-GAAP：公司债务证券会员2020-09-270000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2021-06-270000804328QCOM：抵押贷款和资产支持和拍卖利率证券会员2020-09-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员2021-06-270000804328US-GAAP：美国财政部和政府成员2020-09-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员2021-06-270000804328US-GAAP：Equity Securities成员2020-09-270000804328US-GAAP：银行定期存款会员2021-06-270000804328US-GAAP：银行定期存款会员2020-09-27

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_____________________

表单 10-Q

_____________________

（标记一号）

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2021年6月27日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                     到                      .

委员会档案编号 0-19528

高通公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

95-3685934

（州或其他司法管辖区 公司或组织）

（美国国税局雇主 证件号）

5775 莫尔豪斯博士, 圣地亚哥, 加利福尼亚

92121-1714

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(858)587-1121

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元			QCOM			纳斯达克股票市场

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐没有☒

注册人普通股的已发行股票数量为 1,1282021 年 7 月 26 日为百万美元。

---

高通公司

10-Q 表格

截至2021年6月27日的季度

						页面
			风险因素摘要			4
第一部分财务信息
第 1 项。			简明合并财务报表（未经审计）
			简明合并资产负债表			6
			简明合并运营报表			7
			简明综合收益表			8
			简明合并现金流量表			9
			股东权益简明合并报表			10
			简明合并财务报表附注			11
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			22
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			50
第 4 项。			控制和程序			50
第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			51
第 1A 项。			风险因素			51
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			51
第 3 项。			优先证券违约			51
第 4 项。			矿山安全披露			51
第 5 项。			其他信息			51
第 6 项。			展品			52
签名						54

3

---

风险因素摘要：

我们的业务面临许多风险和不确定性，包括本季度报告 “第一部分第2项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标有 “风险因素” 的部分中描述的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点：

与冠状病毒（COVID-19）大流行相关的风险

•冠状病毒（COVID-19）疫情对我们的业务和经营业绩产生了不利影响，并可能在未来继续影响我们。

与行业动态和竞争相关的风险

•我们的收入取决于客户和被许可人对基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（包括5G）的产品和服务的销售情况，以及客户对基于这些技术的产品的需求。

•在快速的技术变革环境中，我们的行业面临激烈的竞争。我们的成功在一定程度上取决于我们适应这种变化和有效竞争的能力；而这种变化和竞争可能导致对我们产品和技术的需求减少，或者我们的产品或我们的客户或被许可方产品的平均销售价格下降。

与我们的运营业务相关的风险

•我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可人，尤其是他们销售的优质设备。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。

•由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。

•我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。

我们的许可业务特有的风险

•一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。

•我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

•我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，续订或重新谈判即将到期的许可协议。

与监管和法律挑战相关的风险

•我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失。

与供应和制造相关的风险

•我们依赖数量有限的第三方供应商来采购、制造、组装和测试我们以无晶圆厂生产模式生产的产品。如果我们未能执行提供供应保障、技术领先地位和合理利润的供应战略，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们还受到订单和发货不确定性的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

•我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括：与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机和网络攻击的风险；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题。

4

---

与新的和相邻的举措相关的风险

•我们的增长在一定程度上取决于我们是否有能力将我们的技术和产品扩展到新的和扩展的产品领域，以及移动以外的相邻行业细分和应用程序。我们在这些新的和扩大的产品领域、细分行业和应用、相关技术和产品以及我们现有的技术和产品以及新技术的研究、开发和其他投资可能不会产生营业收入，也不会为符合我们预期的未来经营业绩做出贡献。

•我们可能会进行战略收购和其他交易或进行投资，或者无法完成计划中的战略收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响或无法提高股东价值。

与网络安全或盗用我们的关键信息相关的风险

•如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。

与知识产权相关的风险

•我们的知识产权的执法和保护可能代价高昂，可能无法防止我们的知识产权被盗用或未经授权的使用，可能导致我们丧失执行一项或多项专利的能力，并可能受到专利法变化、某些外国司法管辖区可能无法有效保护我们的知识产权的法律以及这些司法管辖区执法不力的不利影响。

•其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们对开源软件的使用可能会损害我们的业务。

与人力资本管理相关的风险

•我们可能无法吸引和留住合格的员工。

与产品缺陷或安全漏洞相关的风险

•我们的产品或客户或被许可人的产品故障，包括因安全漏洞、缺陷或错误而导致的故障，可能会损害我们的业务。

一般风险因素

•我们在高度周期性的半导体行业中运营，该行业可能会出现大幅下滑。总体而言，我们也容易受到全球、区域和地方经济状况下降的影响。由于这些动态等，我们的股价和财务业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

•我们的业务可能会由于我们所遵守的各种现有、新的或修订的法律、法规、政策或标准的影响或我们未能遵守这些法律法规、政策或标准而受到损失。

•我们的债务存在风险。

•纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

5

---

第一部分财务信息

第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）

高通公司

简明的合并资产负债表

（以百万计，面值金额除外）

（未经审计）

			6月27日 2021						九月 27, 2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	7,399					$	6,707
有价证券			5,508						4,507
应收账款，净额			2,952						4,003
库存			3,133						2,598
其他流动资产			701						704
流动资产总额			19,693						18,519
递延所得税资产			1,450						1,351
财产、厂房和设备，净额			4,424						3,711
善意			7,229						6,323
其他无形资产，净额			1,542						1,653
其他资产			4,431						4,037
总资产			$	38,769					$	35,594
负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款			$	2,709					$	2,248
工资和其他福利相关负债			1,503						1,053
未赚取的收入			618						568
短期债务			2,045						500
其他流动负债			4,585						4,303
流动负债总额			11,460						8,672
未赚取的收入			475						761
应缴所得税			1,714						1,872
长期债务			13,695						15,226
其他负债			3,248						2,986
负债总额			30,592						29,517
承付款和或有开支（注5）
股东权益：
优先股，$0.0001面值； 8授权股份； 不不太出色			—						—
普通股和实收资本，美元0.0001面值； 6,000授权股份； 1,128和 1,131分别发行和流通股份			—						586
留存收益			7,993						5,284
累计其他综合收益			184						207
股东权益总额			8,177						6,077
负债和股东权益总额			$	38,769					$	35,594

参见随附的注释。

6

---

高通公司

简明合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入：
设备和服务			$	6,428					$	3,794					$	19,109					$	11,376
许可			1,632						1,099						5,121						3,809
总收入			8,060						4,893						24,230						15,185
成本和支出：
收入成本			3,404						2,080						10,325						6,489
研究和开发			1,864						1,520						5,297						4,393
销售、一般和管理			597						511						1,721						1,523
其他			—						—						—						(23)
成本和支出总额			5,865						4,111						17,343						12,382
营业收入			2,195						782						6,887						2,803
利息支出			(138)						(143)						(421)						(436)
投资和其他收入，净额			200						229						523						46
所得税前收入			2,257						868						6,989						2,413
所得税支出			(230)						(23)						(744)						(175)
净收入			$	2,027					$	845					$	6,245					$	2,238
每股基本收益			$	1.80					$	0.75					$	5.52					$	1.97
摊薄后的每股收益			$	1.77					$	0.74					$	5.43					$	1.95
每股计算中使用的股份：
基本			1,129						1,127						1,132						1,137
稀释			1,145						1,139						1,151						1,150

参见随附的注释。

7

---

高通公司

综合收益的简明合并报表

（以百万计）

（未经审计）

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
净收入			$	2,027					$	845					$	6,245					$	2,238
扣除所得税后的其他综合（亏损）收益：
外币折算收益（亏损）			10						8						64						(5)
可供出售债务证券的未实现净收益（亏损）			2						22						(4)						17
衍生工具的未实现（亏损）净收益			(91)						30						(45)						2
其他（亏损）收益			—						—						(3)						7
净收入中包含某些重新分类			(18)						(3)						(35)						(9)
其他综合（亏损）收入总额			(97)						57						(23)						12
综合收入			$	1,930					$	902					$	6,222					$	2,250

参见随附的注释。

8

---

高通公司

简明的合并现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

			九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020
经营活动：
净收入			$	6,245					$	2,238
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销费用			1,157						1,054
所得税准备金少于所得税付款			(358)						(459)
基于股份的薪酬支出			1,238						899
有价证券和其他投资的净收益			(487)						(269)
其他投资的减值损失			24						349
其他物品，净额			(73)						(108)
资产和负债的变化：
应收账款，净额			1,052						622
库存			(509)						(938)
其他资产			39						(139)
贸易应付账款			449						745
工资、福利和其他负债			805						277
未赚取的收入			(123)						(198)
经营活动提供的净现金			9,459						4,073
投资活动：
资本支出			(1,458)						(1,059)
购买债务和股票有价证券			(5,458)						(4,818)
债务和股票有价证券的出售和到期所得收益			4,482						1,011
收购和其他投资，扣除获得的现金			(1,284)						(159)
其他投资的收益			234						58
其他物品，净额			78						42
投资活动使用的净现金			(3,406)						(4,925)
融资活动：
短期债务收益			2,185						2,286
偿还短期债务			(2,185)						(2,285)
长期债务的收益			—						1,989
偿还长期债务			—						(2,000)
发行普通股的收益			174						176
普通股的回购和退出			(2,595)						(2,450)
已支付的股息			(2,240)						(2,148)
与股份奖励归属相关的预扣税款的支付			(710)						(329)
其他物品，净额			(25)						(110)
融资活动使用的净现金			(5,396)						(4,871)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			35						4
现金及现金等价物总额净增加（减少）			692						(5,719)
期初的现金和现金等价物总额			6,707						11,839
期末现金及现金等价物总额			$	7,399					$	6,120

参见随附的注释。

9

---

高通公司

简明的股东权益合并报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
股东权益总额，期初余额			$	7,424					$	3,045					$	6,077					$	4,909
普通股和实收资本：
期初余额			$	—					$	—					$	586					$	343
根据员工福利计划发行的普通股			—						—						174						174
普通股的回购和退出			(240)						(110)						(1,369)						(1,042)
基于股份的薪酬			449						317						1,309						967
与股权付款归属相关的预扣税			(209)						(94)						(710)						(329)
收购时假设的股票奖励			—						—						10						—
期末余额			—						113						—						113
留存收益：
期初余额			7,143						2,990						5,284						4,466
净收入			2,027						845						6,245						2,238
普通股的回购和退出			(390)						—						(1,226)						(1,408)
分红			(787)						(754)						(2,310)						(2,215)
期末余额			7,993						3,081						7,993						3,081
累计其他综合收益：
期初余额			281						55						207						100
其他综合（亏损）收入			(97)						57						(23)						12
期末余额			184						112						184						112
股东权益总额，期末余额			$	8,177					$	3,306					$	8,177					$	3,306
公布的每股分红			$	0.68					$	0.65					$	1.98					$	1.89

参见随附的注释。

10

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 1。 列报基础和重要会计政策更新

财务报表编制。 这些简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）和第S-X条例第10-01条的指示编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，中期财务信息包括公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。这些简明的合并财务报表未经审计，应与截至2020年9月27日财年的10-K表年度报告一起阅读。中期的经营业绩不一定代表整个财年的经营业绩。 我们的运营和报告采用截至9月最后一个星期日的为期52-53周的财政年度。截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月和九个月分别包括13周和39周。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

最近通过的《会计指南》。

金融资产： 2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了新的会计指南，改变了确认金融资产减值的会计方法。根据新的会计指导，按摊销成本持有的金融资产（例如应收账款）的信用损失是根据预期损失而不是先前的已发生损失减值模型估算的。新的会计指南还取消了非临时减值的概念，即与可供出售债务证券相关的信用损失是通过信贷损失备抵而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录的。我们在2021财年第一季度根据修改后的追溯过渡方法采用了新的会计指南，但某些可供出售的债务证券除外，这些证券需要采用预期的过渡方法，因此没有重报前一时期的业绩。对采用率的影响对我们的简明合并财务报表并不重要。此类会计指导的未来影响将在很大程度上取决于我们的投资组合和应收账款的未来构成和信贷质量，以及未来的经济状况。

会计政策更新。

有价证券： 由于采用了上述新的会计指南，我们从2021财年开始对会计政策进行了如下修订。

有价证券包括有价股权证券、可供出售的债务证券以及不定期的某些定期存款。我们根据证券的性质及其在当前业务中的可用性，将有价证券归类为流动证券或非流动证券。有价证券按公允价值列报，有价股权证券投资的所有已实现和未实现损益以及可供出售债务证券的已实现损益在投资和其他收入中确认，净额为净值。债务证券在购买时被归类为可供出售或持有至到期，并在每个资产负债表日重新评估。有价证券的已实现和未实现收益和亏损是使用特定的识别方法确定的。

如果债务证券存在未实现亏损，我们要么打算出售该证券，要么很可能需要在预期的收回之前出售该证券，则我们会记录投资和其他收益的减值费用，扣除全部未实现亏损金额，并调整该证券的摊销成本基础。对于剩余的债务证券，如果存在未实现亏损，我们将减值分为与信用因子相关的损失部分和与信用因子无关的亏损部分。与可供出售债务证券的信贷因素无关的未实现收益或未实现亏损作为扣除所得税后的累计其他综合收益的组成部分入账。与可供出售债务证券的信用损失系数相关的未实现亏损以及随后的信用损失调整记为信贷损失备抵金，该备抵计入投资和其他收入净额。在评估是否存在信用损失时，我们考虑了多种因素，包括价值下降相对于成本基础的重要性；导致单一资产类别证券价格下跌的潜在因素；证券与同行、行业或资产类别的相对表现；总体市场和经济；外部投资经理的观点；已发布的针对被投资方的新闻或财务信息；以及整体前景被投资方经营的行业。

11

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 2。 某些财务报表项目的构成

库存（单位：百万）
			6月27日 2021						九月 27, 2020
原材料			$	231					$	94
在处理中工作			1,422						1,155
成品			1,480						1,349
			$	3,133					$	2,598

短期债务（以百万计）
			6月27日 2021						九月 27, 2020
商业票据			$	500					$	500
长期债务的当前部分			1,545						—
			$	2,045					$	500

循环信贷额度。 2020年12月8日，我们签订了循环信贷额度，取代了之前经修订和重述的循环信贷额度。曾经有 不终止时经修订和重述的循环信贷额度下的未偿借款。循环信贷额度提供无抵押循环信贷额度贷款、周转额度贷款和信用证，总金额不超过美元4.5十亿，将于 2025 年 12 月 8 日到期。2021 年 6 月 27 日， 不循环信贷额度下的未清款项.循环信贷额度要求我们遵守某些财务契约，包括维持协议中规定的利息覆盖率。2021 年 6 月 27 日， 我们遵守了循环信贷额度下的适用契约.

利率互换。 在截至2021年6月27日的九个月中，我们进行了远期起始利率互换，以对冲2025年之前预期债务发行的预计利息支付额的可变性。截至2021年6月27日，以美元计价的未偿远期起始利率互换的名义金额为美元2.6十亿。其他流动负债和其他非流动负债中记录的远期起始利率互换的公允价值为美元38百万和美元38截至2021年6月27日，分别为百万人。

收入。 我们按细分市场（注释6）以及产品和服务类型（如我们的简明合并运营报表所示）对收入进行了分类，并按收入流对QCT（高通CDMA技术）细分了收入，收入来源是基于我们产品销售的行业细分和应用（如下所示）。在某些情况下，按行业细分和应用确定QCT收入需要使用某些假设。QCT的几乎所有收入都包含在某个时间点确认的设备收入，而QTL（Qualcomm Technology Licensing）的几乎所有收入均为许可收入，这些收入是随着时间的推移而确认的，主要来自我们的被许可人销售移动电话所产生的特许权使用费。QCT 收入来源如下（以百万计）：

12

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

																											三个月已结束												九个月已结束
															6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
手机 (1)																											$	3,863					$	2,457					$	12,144					$	7,461
RFFE (2)																											957						447						2,921						1,509
汽车 (3)																											253						138						705						456
IoT（物联网）(4)																											1,399						765						3,517						2,100
QCT 总收入																											$	6,472					$	3,807					$	19,287					$	11,526

(1) 包括出售用于移动电话的产品的收入，不包括RFFE（射频前端）组件。

(2) 包括销售4G、5G sub-6和5G毫米波RFFE产品（其中很大一部分用于手机）的所有收入，不包括射频收发器组件。

(3) 包括销售用于汽车的产品的收入，包括远程信息处理、连接和信息娱乐（也称为数字座舱）。

(4) 主要包括销售用于以下行业细分市场和应用的产品：消费类（包括计算、语音和音乐以及XR）、工业（包括手持设备、零售、运输和物流以及公用事业）和边缘网络（包括移动宽带和无线接入点）。

以往各期已履行（或部分清偿）的履约义务中确认的收入为美元170百万和美元258在截至2021年6月27日的三个月和九个月中分别为百万美元，主要与某些QCT客户激励措施、对先前未分配给我们分部业绩的收入发布的可变限制条件（注释6）以及与前期销售的设备相关的确认的QTL特许权使用费收入（包括对前一期特许权使用费估算的调整，包括我们的被许可人报告实际应付特许权使用费的影响）有关。以往各期已履行（或部分清偿）的履约义务中确认的收入为美元141百万和美元258在截至2020年6月28日的三个月和九个月中，分别为百万美元，主要与前期销售的设备相关的已确认的QTL特许权使用费收入（包括对前期特许权使用费估算的调整，包括我们的被许可方报告到期的实际特许权使用费的影响）和某些QCT客户激励措施有关。

未赚取的收入（被视为合同负债）主要包括具有持续履行义务的知识产权的许可费。在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九个月中，我们确认的收入为美元437百万和美元424截至2020年9月27日和2019年9月29日，分别有100万美元作为未赚收入入账。

剩余履约义务几乎全部包含在未获收入中，代表截至报告期末尚未确认为收入的某些客户合同的交易价格总额，不包括与 (a) 最初预期期限为一年或更短的合同以及 (b) 根据我们的许可协议的销售特许权使用费（即未来特许权使用费收入）相关的收入。我们剩余的履约义务主要包括某些客户合同，QTL预先收到了许可费。2021 年 6 月 27 日，我们有 $1.1十亿美元的剩余履约义务，其中美元143百万，美元567百万，美元274百万，美元88百万和美元31预计2021财年剩余时间以及从2022财年到2025年的随后四年中每年的收入将分别确认为百万美元2此后有百万。

浓度。我们收入的很大一部分集中在QCT和QTL细分市场的少数客户/被许可人身上。所述过渡期内客户/被许可人集中度的可比性受到客户/被许可人设备发布时间和/或创新周期以及其他季节性趋势以及其他需求波动的影响。 每位客户/被许可人的收入占总收入的10％或以上的情况如下：

13

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
客户/被许可人 (v)			16		%				*						22		%				*
客户/被许可方 (w)			16						14		%				14						15		%
客户/被许可方 (x)			13						17						14						20
客户/被许可人 (y)			10						11						10						10
客户/被许可人 (z)			*						10						*						*

* 小于 10%

截至2020年9月27日的应收账款包括约美元1.3华为提供的10亿美元（不包括外国预扣税的影响），涉及先前披露的和解协议下的剩余应付金额以及2020年9月季度销售的预计特许权使用费。自2020年9月27日起及2021年6月27日之后，华为根据商定的付款时间表支付了所有此类款项，包括和解协议下的最后一笔分期付款。

其他收入、成本和支出。 截至2020年6月28日的九个月中，其他收入包括美元23百万收益与有利的法律和解有关。

投资和其他收入，净额（单位：百万）
			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
利息和股息收入			$	21					$	30					$	63					$	135
有价证券的净收益			53						117						86						183
其他投资的净收益			97						48						307						84
递延薪酬计划资产的净收益			38						57						115						16
其他投资的减值损失			(7)						(12)						(24)						(349)
衍生品投资的净收益（亏损）			—						1						(7)						2
被投资者的净收益（亏损）中的权益			1						(6)						12						(21)
外币交易的净亏损			(3)						(6)						(29)						(4)
			$	200					$	229					$	523					$	46

注意事项 3。 所得税

我们估计我们的年度有效所得税税率为 112021财年的百分比，低于美国联邦法定税率，这主要是由于我们的收入中有很大一部分有资格获得国外衍生无形收入（FDII）的优惠待遇 13有效税率百分比、与股份奖励相关的超额税收优惠以及来自我们的联邦研发税收抵免的收益。的有效税率为 102021财年第三季度的百分比低于预计的年度有效税率 11% 主要是由于 $642021财年第三季度记录了数百万个离散的净税收优惠，主要与第三财季归属于的股份奖励相关的超额税收优惠有关。的有效税率为 32020财年第三季度的百分比包括2020财年第三季度记录的收益，这主要与我们发布的某些资本损失估值补贴、更高的外国直接投资扣除额和外国税收抵免的使用有关。

未确认的税收优惠是 $2.0十亿和美元1.9截至2021年6月27日和2020年9月27日分别为10亿美元，主要与我们的韩国预扣税退款申请有关。如果成功，退款将导致美国外国税收抵免的相应减少。我们预计，截至2021年6月27日，未确认的税收优惠总额将在未来12个月内增加，因为韩国的被许可人继续以高于我们认为的应付税率预扣根据许可协议应付的未来款项的税款；这种增加预计不会对我们的所得税规定产生重大影响。

14

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

注意事项 4。 资本存量

股票回购计划。 2018年7月26日，我们宣布了一项股票回购计划，授权我们最多回购美元30我们的十亿股普通股。股票回购计划没有到期日。

在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九个月中，我们回购并退休 18百万和 31分别以美元计算百万股2.6十亿和美元2.5扣除佣金前分别为十亿美元。 为了在合并资产负债表中反映股票回购，我们（i）减少普通股的面值，（ii）在回购股票的季度将超过面值的实收资本减少至零，（iii）将剩余金额（如果有）记录为留存收益。2021 年 6 月 27 日，美元2.0根据我们的股票回购计划，仍有10亿美元获准回购。

分红。开启 2021年7月14日，我们宣布现金分红为美元0.68我们普通股的每股，支付日期为 2021年9月23日致截至营业结束时登记在册的股东 2021年9月2日.

普通股每股收益。 普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是净收益除以摊薄普通股等价物的加权平均数（包括根据我们的股份薪酬计划可发行的股份）和报告期内已发行的普通股的加权平均数。 下表提供了有关摊薄后每股收益计算的信息（以百万计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
摊薄后股票中包含的摊薄普通股等价物			16						12						19						13
不包括普通股等价物的股份，因为其影响会产生反稀释作用，或者期末某些业绩条件未得到满足			—						3						—						1

注意事项 5。 承付款和或有开支

法律和监管程序。

合并证券集体诉讼：2017年1月23日和2017年1月26日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们以及我们的某些现任和前任高管和董事提起了证券集体诉讼。除其他外，投诉指控我们作出虚假和误导性陈述，并遗漏了与某些有关我们正在或曾经参与反竞争行为的指控相关的重要事实，从而违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）条和20（a）条以及该法第10b-5条。这些投诉要求赔偿金、利息、费用和成本，但未作具体说明。2017年5月4日，法院合并了这两起诉讼并任命了首席原告。2017年7月3日，主要原告提出了合并的修正申诉，主张相同的基本责任理论，并要求相同的基本救济。2017年9月1日，我们提出动议，要求驳回经修订的合并申诉。2019年3月18日，法院驳回了我们的驳回动议。2020年1月15日，我们对诉状提出了判决动议。法院尚未对我们的动议作出裁决。我们认为原告的主张毫无根据。

关于高通/博通合并证券诉讼： 2018年6月8日和2018年6月26日，据称是我们的股东在美国加利福尼亚南区地方法院对我们和当时的两名现任高管提起证券集体诉讼。除其他外，投诉指控我们没有透露我们在2018年1月向美国外国投资委员会（CFIUS）提交通知的情况，从而违反了经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及该法第10b-5条。这些投诉要求赔偿金、利息、费用和成本，但未作具体说明。2019年1月22日，法院在诉讼中任命了首席原告。2019年3月18日，原告提出合并申诉，声称相同的基本责任理论，并要求相同的基本救济。2019年5月10日，我们提出了驳回合并申诉的动议，2020年3月10日，法院批准了我们的动议。2020年5月11日，原告提出了第二份修正申诉，2020年10月8日，法院批准了我们有偏见地驳回此案的动议。2020年11月7日，原告提交了上诉通知书。尚未确定听证日期。我们认为原告的主张毫无根据。

15

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

消费者集体诉讼： 自2017年1月18日以来，美国加利福尼亚州南部和北部地区地方法院已针对我们提起了多起消费者集体诉讼，每起投诉均代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者。2017年4月，多地区诉讼司法小组将加利福尼亚南区提起的案件移交给加利福尼亚北区。2017年5月15日，法院下令任命原告的共同首席律师。2017年7月11日，原告提起了合并修正申诉，指控我们违反了加利福尼亚州和联邦的反垄断和不正当竞争法，包括拒绝向竞争对手许可标准必要专利，将某些基带芯片组的供应限制在购买者首先同意许可我们的整个专利组合，与包括苹果公司在内的公司签订独家协议，并收取不合理的高额特许权使用费对标准制定组织的承诺。该申诉要求提供未指明的损害赔偿和/或赔偿，并下令禁止我们采取进一步的非法行为。2017年8月11日，我们提出动议，要求驳回经修订的合并申诉。2017年11月10日，法院驳回了我们的动议，除非某些索赔根据《谢尔曼反垄断法》寻求赔偿。2018年7月5日，原告提出了集体认证申请，法院于2018年9月27日批准了该动议。2019年1月23日，美国第九巡回上诉法院（第九巡回上诉法院）允许我们对法院的集体认证令提出上诉。2019年1月24日，法院暂缓审理此案，等待我们的上诉。2019年12月2日，第九巡回法院就我们对集体认证令的上诉举行了听证会。第九巡回法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们认为原告的主张没有法律依据。

自2017年11月以来，加拿大（安大略省高等法院、不列颠哥伦比亚省最高法院和魁北克省高等法院）、以色列（海法地方法院）和英国（竞争上诉法庭）还针对我们提起了其他几起消费者集体诉讼，每起诉讼均代表一类假定的手机和其他蜂窝设备购买者，指控违反了这些国家的某些竞争和消费者保护法。这些投诉中的索赔与美国消费者集体诉讼投诉中的索赔相似。投诉要求赔偿。我们认为原告的主张毫无根据。

ParkerVision, Inc. 诉高通公司： 2014 年 5 月 1 日，派克威视向美国佛罗里达中区地方法院对我们提起诉讼，指控我们的某些产品侵犯了七项派克威视专利。2014年8月21日，派克威视对投诉进行了修改，然后加上了帕克威视公司诉高通公司、高通Atheros公司、HTC公司、HTC美国公司、三星电子有限公司、三星电子美国公司和三星电信美国有限责任公司的标题，扩大了指控范围。派克威视指控我们侵犯了11项派克威视专利，并寻求赔偿、禁令和其他救济。随后，ParkerVision将主张的专利数量减少到四项，签发了不就其他专利提起诉讼的承诺，并将三星和HTC实体从该案中撤销。主张的专利现已过期，禁令救济不再可用。ParkerVision继续就我们在2008年至2018年间销售的许多射频（RF）产品的销售寻求赔偿。2021年3月26日，法院发布了一项命令，指出审判极不可能在2021年11月或12月之前进行。我们认为，派克威视的说法毫无根据。

韩国公平贸易委员会（KFTC）调查（2015）：2015年3月17日，韩国公平贸易委员会通知我们，它正在对我们进行与《韩国垄断监管和公平贸易法》（MRFTA）有关的调查。2016年12月27日，韩国公平贸易委员会宣布已在调查中做出决定，认定我们违反了MRFTA的规定。2017年1月22日，我们收到了韩国公平贸易委员会的正式书面决定，其中认定以下行为违反了MRFTA：（i）拒绝向竞争的调制解调器芯片组制造商许可蜂窝通信标准必要专利或对其许可施加限制；（ii）根据手机供应商执行和履行与我们的许可协议来限制调制解调器芯片组的供应；（iii）强制协议条款，包括组合许可条款、特许权使用费执行专利许可协议的条款和免费交叉授予条款与手机制造商合作。韩国公平贸易委员会的决定命令我们：（a）应调制解调器芯片组公司的要求，在不提供不合理条件的情况下，就专利许可协议进行真诚的谈判，并在必要时服从独立第三方的条款；（b）不要求手机公司根据专利许可协议执行和履行专利许可协议作为购买调制解调器芯片组的先决条件；（c）不要在与手机公司签订的许可协议中要求不合理的条件并应要求重新谈判现有的专利许可协议；以及（d) 将强加给我们的决定和命令通知调制解调器芯片组公司和手机公司，并向韩国公平贸易委员会报告新的或修订的协议。根据韩国公平贸易委员会的决定，上述规定将适用于我们与以下企业之间的交易：（1）总部位于韩国的手机制造商及其关联公司；（2）在韩国或向韩国销售手机的企业及其关联公司；（3）向上述（2）所述公司供应手机的企业以及这些企业的关联公司；（4）总部设在韩国的调制解调器芯片组制造商及其关联公司；以及（5) 向 (1)、(2) 中提及的公司提供调制解调器芯片组的企业) 或 (3) 及上述企业的关联公司。

16

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

韩国公平贸易委员会的决定还处以以下罚款 1.03万亿韩元（约合美元）927百万），我们在2017年3月30日支付了这笔款项。

2017年2月21日，我们向首尔高等法院提起诉讼，要求取消韩国公平贸易委员会的裁决。首尔高等法院于2019年8月14日举行听证会，并于2019年12月4日宣布其判决，确认了韩国公平贸易委员会决定的某些部分，并认定韩国公平贸易委员会决定的其他部分是非法的。首尔高等法院取消了上文 (c) 中描述的韩国公平贸易委员会的补救令，仅就其相应而言，首尔高等法院取消了上文 (d) 中描述的韩国公平贸易委员会的补救令。首尔高等法院驳回了我们取消韩国公平贸易委员会决定的其余诉讼。2019年12月19日，我们向韩国最高法院提交了上诉通知书，质疑首尔高等法院裁决中对我们不利的部分。韩国公平贸易委员会向韩国最高法院提交了上诉通知书，质疑首尔高等法院裁决中不利于它的部分。 我们和韩国公平贸易委员会都提交了案情摘要。T韩国最高法院尚未对我们的上诉或韩国公平贸易委员会的上诉作出裁决。我们认为我们的商业行为没有违反 MRFTA。

韩国公平贸易委员会（KFTC）调查（2020）: 2020年6月8日，韩国公平贸易委员会通知我们，它正在对我们进行与MRFTA有关的调查。韩国公平贸易委员会尚未就其调查范围提供正式通知，但我们认为这涉及我们在销售射频前端（RFFE）组件方面的商业惯例。在韩国公平贸易委员会进行调查时，我们将继续与其合作。如果发现违规行为，韩国公平贸易委员会可能会采取广泛的补救措施，包括处以罚款（最高相当于我们在涉嫌违规期间在相关市场销售额的3％）和/或禁令救济以禁止或限制某些商业行为。很难预测此事的结果或韩国公平贸易委员会可能采取哪些补救措施（如果有的话）。我们认为我们的商业行为没有违反 MRFTA。

Icera向欧盟委员会（EC）投诉： 2010年6月7日，欧盟委员会通知我们，并向我们提供了Icera, Inc.（随后被英伟达公司收购）向欧盟委员会提出的指控我们参与反竞争活动的投诉的编辑副本。2015年7月16日，欧盟委员会宣布已就此事启动正式程序。2019年7月18日，欧盟委员会发布了一项决定，确认了他们的初步观点，即在2009年至2011年期间，我们以低于成本的价格向两名客户出售某些基带芯片组，进行掠夺性定价，意图阻碍竞争，并处以大约的罚款 242百万欧元。2019 年 10 月 1 日，我们就欧盟委员会的裁决向欧盟普通法院提起上诉。法院尚未对我们的上诉作出裁决。我们认为我们的商业行为没有违反欧盟（EU）的竞争规则。

在2019财年第三季度，我们记录的费用为美元275百万美元用于与欧共体罚款有关的其他费用。我们在2020财年第一季度提供了财务担保，以履行代替现金付款的义务，同时我们对欧盟委员会的决定提出上诉。罚款是应计利息，利率为 1.50未偿还时每年百分比。在2019财年第四季度，我们将该负债指定为对冲我们对某些外国子公司的净投资，损益作为外币折算调整的一部分，计入累计其他综合收益。截至2021年6月27日，负债，包括相关的外币损失和应计利息（在与净投资对冲无关的情况下，计入投资和其他净收益）为美元296百万美元，并包含在其他流动负债中。

欧盟委员会（EC）调查：2014年10月15日，欧盟委员会通知我们，它正在对我们进行与《欧盟运作条约》（TFEU）第101条和/或第102条有关的调查。2015年7月16日，欧盟委员会宣布已就此事启动正式程序。2018年1月24日，欧盟委员会发布了一项决定，认定根据与苹果公司达成的协议，我们向苹果支付了大量款项，条件是苹果只能在其智能手机和平板电脑中使用我们的基带芯片组，这减少了苹果从竞争对手那里采购基带芯片组的激励措施，损害了某些基带芯片组的竞争和创新，并处以以下罚款 997百万欧元。2018 年 4 月 6 日，我们就欧盟委员会的裁决向欧盟普通法院提起上诉。从2021年5月4日至2021年5月6日，法庭就我们的上诉举行了听证会。法院尚未发布裁决。我们认为，我们的商业行为没有违反欧盟的竞争规则。

在2018财年第一季度，我们记录的费用为美元1.2数十亿美元用于与欧共体罚款相关的其他费用。我们在2018财年第三季度提供了财务担保，以履行代替现金付款的义务，同时我们对欧盟委员会的决定提出上诉。罚款是应计利息，利率为 1.50未偿还期间的年利率。在2019财年第一季度，我们将该负债指定为对冲我们对某些外国子公司的净投资，损益作为外币折算调整的一部分，计入累计其他综合收益。截至2021年6月27日，负债，包括相关的外币损失和应计利息（在原来的范围内）

17

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

与净投资套期保值无关，计入投资和其他收益（净额），为美元1.2十亿美元并包含在其他流动负债中。

或有损失和其他注意事项：我们将继续在上述问题上大力捍卫自己。但是，诉讼和调查本质上是不确定的，特别是在反垄断和贸易监管调查中，我们在评估或估计可能的结果或可能的损失范围方面面临困难。除了欧共体的罚款外，我们还有 不t记录了截至2021年6月27日与这些事项相关的任何应计损失，因为我们认为损失虽然合理可能，但可能性不大。此外，目前无法合理估计任何可能的损失金额或范围。其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们参与了许多其他未提及的法律诉讼，这些诉讼发生在我们的正常业务过程中（例如，与就业事项有关的诉讼或与知识产权有关的诉讼的启动或辩护），尽管无法保证，但我们认为这些其他法律诉讼的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

长期容量承诺.在2021财年第三季度，我们与集成电路产品的某些供应商签订了几项为期多年的产能购买承诺。未能达到未来的最低购买量可能会导致增量费用或损失预先支付的金额。除了与预付款和/或持续付款义务相关的其他要求外，我们目前预计将满足所有未来的最低购买量承诺。由于这些安排，自2020年9月27日以来，我们的未来购买义务承诺已大幅增加。截至 2021 年 6 月 27 日，大约 $900与这些协议下的预付款和 (或) 持续付款有关的100万美元仍未支付。

注意事项 6。 细分信息

我们的组织以产品和服务为基础，有三个可报告的细分市场。我们的运营部门反映了我们的业务和管理/报告结构的内部组织方式，以及我们的首席运营决策者（CODM）（即我们的首席执行官）审查财务信息、做出运营决策和评估业务业绩的方式。除其他外，我们还考虑预算和预测的编制和审查方式、确定高管薪酬的依据，以及我们运营部门内业务活动的相似性，例如产品的性质、共享产品、技术和其他资源的水平、生产流程和客户群。我们主要通过QCT半导体业务和QTL许可业务开展业务。QCT开发和提供基于3G/4G/5G和其他技术的集成电路和系统软件，用于移动设备、无线网络、物联网中使用的设备、宽带网关设备、消费电子设备以及用于远程信息处理和信息娱乐的汽车系统。QTL 授予许可或以其他方式提供使用我们部分知识产权组合的权利，其中包括对制造、销售或使用某些无线产品至关重要和/或在制造、销售或使用中有用的某些专利权。我们的QSI（高通战略计划）应报告的细分市场进行战略投资，包括与被投资方签订的开发合同相关的收入和相关成本。我们还有不可报告的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）、我们的云人工智能推理处理计划以及其他技术和服务计划。

我们的CODM根据收入和所得税前收益（亏损）（EBT）为我们的细分市场分配资源并评估其业绩。分部息税折旧摊销包括向各分部分配某些公司支出，包括与未分配公司资产相关的折旧和摊销费用。我们的管理报告中未将某些收入和费用分配给各细分市场，因为在评估各细分市场的经营业绩时未考虑这些收入和费用。未分配收入和费用包括某些利息支出、某些净投资收益、某些基于股份的薪酬、我们的递延薪酬计划负债和相关资产的损益以及某些研发费用、销售、一般和管理费用以及其他被认为与该细分市场业务没有直接关系的支出或收入。此外，未分配费用包括确认库存和不动产、厂房和设备达到公允价值的情况、某些无形资产和某些其他收购相关费用的摊销、第三方收购和整合服务成本以及某些其他项目，其中可能包括重大重组和重组相关成本、商誉和长期资产减值费用和奖励、因法律或监管事项产生的和解和/或赔偿。

18

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

下表显示了可报告细分市场的收入和息税前利润（以百万计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入
QCT			$	6,472					$	3,807					$	19,287					$	11,526
QTL			1,489						1,044						4,762						3,520
QSI			11						3						30						33
对账项目			88						39						151						106
总计			$	8,060					$	4,893					$	24,230					$	15,185
EBT
QCT			$	1,795					$	603					$	5,299					$	1,748
QTL			1,053						646						3,514						2,335
QSI			156						153						412						(58)
对账项目			(747)						(534)						(2,236)						(1,612)
总计			$	2,257					$	868					$	6,989					$	2,413

上表中收入和息税前利润的对账项目如下（以百万计）：

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
收入
不可报告的细分			$	34					$	39					$	97					$	106
未分配收入（注2）			54						—						54						—
			$	88					$	39					$	151					$	106
EBT
未分配收入（注2）			$	54					$	—					$	54					$	—
未分配的收入成本			(73)						(87)						(220)						(262)
未分配的研发费用			(505)						(271)						(1,325)						(746)
未分配的销售、一般和管理费用			(125)						(103)						(418)						(275)
未分配的其他收入（注2）			—						—						—						23
未分配的利息支出			(138)						(142)						(420)						(434)
未分配投资和其他收入，净额			55						76						140						129
不可报告的细分			(15)						(7)						(47)						(47)
			$	(747)					$	(534)					$	(2,236)					$	(1,612)

注意事项 7。 收购

2021年3月16日（截止日期），我们以美元的价格完成了对NuVia公司（NUVIA）的收购1.1十亿美元（扣除获得的现金），几乎全部以现金支付。在这次收购中，我们假设或用高通股票奖励取代了未归属的NUVIA股票奖励，估计公允价值为美元258百万，其中 $10百万美元归因于收购前服务，包含在收购价格中，其余金额被确认为相关的收购后必要服务期内的补偿支出，最长不超过 四年.

NUVIA 拥有某些进程内技术，由 CPU（中央处理器）和技术设计团队组成，他们在高性能处理器、SoC（片上系统）和计算密集型设备和应用的电源管理方面拥有专业知识。开发完成后，NUVIA的技术有望集成到某些QCT产品中。

19

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

我们尚未最终确定收购价格分配。因此，随着收购资产和负债的公允价值以及相关的所得税影响在衡量期的剩余时间（自截止日期起不超过12个月）内最终确定，下图所示的初步收购价格分配可能会发生变化。 收购价格对基于其公允价值的收购资产和承担的负债的初步分配如下（以百万计）：

现金			$	174
流程内研发 (IPR&D)			247
善意			887
其他资产			25
总资产			1,333
负债			(69)
收购的净资产			$	1,264

本次交易中确认的商誉不可用于税收扣除，并分配给我们的QCT板块用于年度减值测试。商誉主要归因于员工队伍的集结以及收购后预计将出现的某些收入和成本协同效应。知识产权与开发与单个项目有关，该项目预计将在2023财年完成，完工后将在其使用寿命内摊销，预计使用寿命为 七年。收购的IPR&D资产的估计公允价值是根据无法观察到的重要投入使用收益方法确定的。

我们截至2021年6月27日的三个月和九个月的经营业绩包括NUVIA自截止日期以来的经营业绩，其金额并不重要。尚未公布预计的经营业绩，因为此次收购的影响对我们简明的合并经营业绩并不重要。

注意事项 8。 公允价值测量

下表列出了我们截至2021年6月27日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（以百万计）：

			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产
现金等价物			$	3,147					$	3,022					$	—					$	6,169
有价证券：
公司债券和票据			—						5,035						—						5,035
股权证券			303						—						—						303
抵押和资产支持证券			—						160						—						160
美国国债和政府相关证券			—						10						—						10
有价证券总额			303						5,205						—						5,508
衍生工具			—						40						—						40
其他投资			664						—						9						673
按公允价值计量的总资产			$	4,114					$	8,267					$	9					$	12,390
负债
衍生工具			$	—					$	88					$	—					$	88
其他负债			664						—						—						664
以公允价值计量的负债总额			$	664					$	88					$	—					$	752

公允价值层次结构第 3 级内的活动。 截至2021年6月27日，第三级中包含的其他投资包括不可出售的债务工具。在截至2021年6月27日的九个月中（主要与拍卖利率证券的销售和非有价债务工具的结算有关）和截至2020年6月28日的九个月（主要与某些非有价债务工具的减值和非有价债务工具的购买有关）中，归类为3级的有价证券和其他投资的活动微不足道。其他负债活动

20

---

高通公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

在截至2020年6月28日的九个月中，归类为第三级的微不足道（主要涉及与某项业务收购相关的或有对价的支付）。

非经常性按公允价值计量和记录的资产。 我们非经常性地按公允价值衡量某些资产和负债。这些资产和负债包括权益法和非有价股权投资、在收购或非货币交易中收购的资产和承担的负债，以及在持有待售或确定减值时按公允价值减记的不动产、厂房和设备及无形资产。在截至2021年6月27日和2020年6月28日的九个月中，我们的某些非有价股权投资减记为其估计公允价值，计为其他投资投资减值损失的组成部分，净额（注2），某些其他非有价股权投资根据相同或相似证券的有序交易中可观察到的价格变动重新计入其估计的公允价值，计为净额的一部分其他投资和其他投资的收益净收入（注2）。公允价值衡量中使用的公允价值估算需要使用大量不可观察的投入，因此，公允价值衡量标准被归类为三级。

长期债务。 截至2021年6月27日和2020年9月27日，根据二级投入，我们未偿还的浮动利率和固定利率票据的总公允价值约为美元17.0十亿和美元17.5分别为十亿。

注意事项 9。 有价证券

我们的有价证券组成如下（以百万计）：

			当前												非电流 (1)
			6月27日 2021						九月 27, 2020						6月27日 2021						九月 27, 2020
可供出售的债务证券：
公司债券和票据			$	5,035					$	4,049					$	—					$	—
抵押和资产支持证券以及拍卖利率证券			160						66						—						35
美国国债和政府相关证券			10						10						—						—
可供出售的债务证券总额			5,205						4,125						—						35
股权证券			303						352						—						—
定期存款 (2)			—						30						—						—
有价证券总额			$	5,508					$	4,507					$	—					$	35

(1) 非流动有价证券包含在其他资产中。

(2) 截至2020年9月27日，有价证券还包括原始到期日超过90天的定期存款。

可供出售债务证券的合同到期日如下（以百万计）：

			6月27日 2021
到期前的年份
不到一年			$	1,938
一到五年			3,107
没有单一到期日			160
总计			$	5,205

没有单一到期日的债务证券包括抵押贷款和资产支持证券。

21

---

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

这个 信息应与本季度报告 “第一部分第1项” 中包含的简明合并财务报表及其附注以及我们的2020年10-K表年度报告中包含的截至2020年9月27日财年的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读。

本季度报告（包括但不限于标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分）包含有关我们的业务、投资、财务状况、经营业绩、现金流和前景的前瞻性陈述。前瞻性陈述还包括但不限于有关行业、市场、业务、产品、技术、商业、竞争或消费者趋势的陈述，包括季节性；5G过渡；我们的业务、增长潜力或战略，或可能影响它们的因素；我们的许可业务面临的挑战，包括被许可人、政府、政府机构或监管机构、标准机构或其他方面的挑战；我们的QCT业务面临的挑战；其他法律或监管事项；竞争；新产品领域或扩大的产品领域，相邻行业细分和应用；成本或支出，包括研发、销售、一般和行政、重组或重组相关费用、营运资本或信息技术（IT）系统；我们的债务、融资、股票回购或分红计划；我们的流动性和资本资源，包括为确保与某些供应商的长期产能承诺而预期的运营现金流出增加；战略投资或收购及其预期的时机或收益；潜在的时机或收益；潜在的收益COVID-19 疫情的影响；未来会计指南的采用和适用；税法的变化；我们的税收结构或战略；中美贸易或国家安全政策；以及上述任何内容对业务或财务报表的潜在影响等。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 之类的词语以及此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述，但不是本季度报告中识别前瞻性陈述的唯一手段。

尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们的真诚判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成这种业绩和结果差异的因素包括但不限于下文 “风险因素” 标题下讨论的因素，以及本季度报告其他地方讨论的因素。读者是你的我希望不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本季度报告发布之日。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑本季度报告中的各种披露，这些披露旨在向有关各方提供可能影响我们业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素建议。

2021财年第三季度概述

2021财年第三季度的收入为81亿美元，与去年同期相比增长了65％，净收入为20亿美元，与去年同期相比增长了140％。2021财年第三季度的亮点包括：

•与去年同期相比，2021财年第三季度的QCT收入增长了70％，这主要是由于手机和RFFE对5G产品的需求增加，这在一定程度上反映了COVID-19 负面影响的恢复，以及汽车和物联网收入的增加。

•与去年同期相比，2021财年第三季度的QTL收入增长了43％，这主要是由于基于3G/4G/5G的多模产品的估计销售额增加，这主要是由从 COVID-19 的负面影响中恢复过来所推动的。

我们的业务和运营部门

我们开发和商业化用于移动设备和其他无线产品的基础技术和产品。我们的收入主要来自集成电路产品的销售和知识产权（包括专利和其他权利）的许可。

我们的组织以产品和服务为基础，有三个可报告的细分市场。我们主要通过QCT（高通CDMA技术）半导体业务和QTL（高通技术许可）许可业务开展业务。我们的QSI（高通战略计划）应报告的细分市场进行了战略投资。我们还有不可报告的细分市场，包括QGOV（高通政府技术）、我们的云人工智能推理处理计划以及其他技术和服务计划。

22

---

我们的应申报部门由高通公司及其直接和间接子公司运营。QTL由高通公司运营，该公司拥有我们绝大多数的专利组合。实际上，我们的所有产品和服务业务，包括QCT，以及我们几乎所有的工程、研发职能，都由高通公司的全资子公司高通科技公司（QTI）和QTI的子公司运营。QTI及其任何子公司均无权、权力或授权授予高通公司拥有的任何专利下的任何许可或其他权利。

季节性。 我们的许多产品和大部分知识产权都包含在消费类无线设备中，这些设备会受到季节性和其他需求波动的影响。我们的收入历来波动，取决于消费者对设备的需求，以及客户/被许可方的设备发布时间和/或创新周期（例如向下一代无线技术的过渡）。这导致了QCT收入在包含我们产品的设备发布之前和期间出现波动，在许可证持有者进行销售时，QTL收入也会出现波动。我们预计，QCT收入将继续受到季节性趋势的影响，这些季节性趋势与根据我们的多年芯片组供应协议向苹果销售的产品发布时间有关。这些趋势将来可能会持续下去，也可能不会继续，过去曾受到 COVID-19 导致的消费者需求下降的影响。此外，QTL的趋势已经并将来可能会受到与被许可人的争议和/或解决方案和/或政府调查或程序的影响。

运营结果

收入（单位：百万）
			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
设备和服务			$	6,428					$	3,794					$	2,634					$	19,109					$	11,376					$	7,733
许可			1,632						1,099						533						5,121						3,809						1,312
			$	8,060					$	4,893					$	3,167					$	24,230					$	15,185					$	9,045

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度收入的增长主要是由于：

+我们的QCT板块的设备和服务收入增加了26亿美元

+我们的QTL细分市场增加了4.45亿美元的许可收入

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月收入的增长主要是由于：

+我们的QCT板块的设备和服务收入增加了77亿美元

+我们的QTL板块的许可收入增加了12亿美元

成本和支出（以百万计，百分比除外）
			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
收入成本			$	3,404					$	2,080					$	1,324					$	10,325					$	6,489					$	3,836
毛利率			58		%				57		%										57		%				57		%

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度的毛利率百分比有所增加，这主要是由于QTL收入的增加。

2021 年前九个月与 2020 年相比

在2021财年的前九个月，毛利率百分比保持不变。

23

---

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
研究和开发			$	1,864					$	1,520					$	344					$	5,297					$	4,393					$	904
占收入的百分比			23		%				31		%										22		%				29		%

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度研发费用的增加主要是由于：

+    由于与无线和集成电路技术（包括5G和应用处理器技术）开发相关的成本上涨，增长了2.48亿美元，其中一部分归因于员工现金激励计划成本的增加

+    基于股份的薪酬支出增加了1.03亿美元

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月研发费用的增加主要是由于：

+    增长了5.85亿美元，这得益于与无线和集成电路技术（包括5G和应用处理器技术）开发相关的成本增加，其中一部分归因于员工现金激励计划成本的增加

+    基于股份的薪酬支出增加了2.67亿美元

+    由于股票市场表现改善而对递延薪酬义务进行了重新估值，支出增加了5200万美元（这导致了投资和其他收益中递延薪酬计划资产的净收益相应增加，净收益归因于相关资产的重估）

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
销售、一般和管理			$	597					$	511					$	86					$	1,721					$	1,523					$	198
占收入的百分比			7		%				10		%										7		%				10		%

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度销售、一般和管理费用的增加主要是由于：

+    员工相关支出增加了1.01亿美元，其中一部分归因于员工现金激励计划成本的增加

+基于股份的薪酬支出增加了2300万美元

-诉讼费用减少了2300万美元

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月销售、一般和管理费用的增加主要是由于：

+    员工相关支出增加了1.2亿美元，这主要是由员工现金激励计划成本的增加所推动的

+    基于股份的薪酬支出增加了6600万美元

+    由于股票市场表现改善而对递延薪酬义务进行了重新估值，支出增加了4600万美元（这导致了投资和其他收益中递延薪酬计划资产的净收益相应增加，净收益归因于相关资产的重估）

-诉讼费用减少了6,100万美元

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
其他			$	—					$	—					$	—					$	—					$	(23)					$	23

2020 年前九个月

2020财年前九个月的其他收入包括与有利的法律和解相关的2300万美元收益。

24

---

利息支出和投资和其他收入，净额（单位：百万）
			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
利息支出			$	138					$	143					$	(5)					$	421					$	436					$	(15)
投资和其他收入，净额
利息和股息收入			$	21					$	30					$	(9)					$	63					$	135					$	(72)
有价证券的净收益			53						117						(64)						86						183						(97)
其他投资的净收益			97						48						49						307						84						223
递延薪酬计划资产的净收益			38						57						(19)						115						16						99
其他投资的减值损失			(7)						(12)						5						(24)						(349)						325
衍生工具的净收益（亏损）			—						1						(1)						(7)						2						(9)
被投资者的净收益（亏损）中的权益			1						(6)						7						12						(21)						33
外币交易的净亏损			(3)						(6)						3						(29)						(4)						(25)
			$	200					$	229					$	(29)					$	523					$	46					$	477

截至2021年6月27日的九个月中，其他投资的净收益主要是由出售我们的某些QSI非有价投资所产生的已实现收益所推动的。截至2020年6月28日的九个月中，其他投资的减值损失部分是由于 COVID-19 对我们某些被投资者的影响。减值损失中有很大一部分与我们对OneWeb的投资有关，OneWeb在2020财年第二季度申请破产。

所得税支出（以百万计，百分比除外）

下表汇总了导致我们的所得税准备与美国联邦法定税率的预期所得税准备金不同的主要因素：

			三个月已结束												九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						6月27日 2021						6月28日 2020
按联邦法定税率计算的预期所得税条款			$	474					$	182					$	1,468					$	507
从国外衍生的无形收入（FDII）扣除中受益			(119)						(52)						(308)						(140)
与股份奖励相关的超额税收优惠			(74)						(20)						(258)						(76)
与研发税收抵免相关的福利			(40)						(24)						(138)						(84)
与国税局的审计和解			—						—						55						—
与外国预扣应收税款相关的外币收益			(1)						(11)						(47)						(7)
发放资本损失估值补贴的好处			(5)						(41)						(21)						(72)
其他			(5)						(11)						(7)						47
所得税支出			$	230					$	23					$	744					$	175
有效税率			10		%				3		%				11		%				7		%

我们估计，2021财年的年度有效所得税税率为11％，低于美国联邦法定税率，这主要是由于我们的很大一部分收入有资格获得优惠待遇，如有效税率为13％的外国衍生无形收入（FDII）、与股份奖励相关的超额税收优惠以及联邦研发税收抵免的好处。

在2021财年第一季度，美国财政部发布了外国税收抵免的最终法规，该法规通常从2021财年开始适用，某些条款可追溯到2019财年。由于这些法规，我们预计的2021财年年有效税率提高了约1％。追溯性

25

---

这些新法规与2019财年和2020财年有关，并于2021财年第一季度单独记录，其产生的影响并不大。

分部业绩

以下内容应与我们在2021财年第三季度和前九个月的财务业绩一起阅读，该季度报告包含在 “简明合并财务报表附注，附注6” 中。区段信息。”

QCT 细分市场（以百万计，百分比除外）

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
收入
手机 (1)			$	3,863					$	2,457					$	1,406					$	12,144					$	7,461					$	4,683
RFFE (2)			957						447						510						2,921						1,509						1,412
汽车 (3)			253						138						115						705						456						249
IoT（物联网）(4)			1,399						765						634						3,517						2,100						1,417
总收入			$	6,472					$	3,807					$	2,665					$	19,287					$	11,526					$	7,761
债务 (5)			$	1,795					$	603					$	1,192					$	5,299					$	1,748					$	3,551
息税前利润占收入的百分比			28		%				16		%				12 个积分						27		%				15		%				12 个积分

(1) 包括销售用于移动电话的产品的收入，不包括RFFE（射频前端）组件。

(2) 包括销售4G、5G sub-6和5G毫米波RFFE产品（其中很大一部分用于手机）的所有收入，不包括射频收发器组件。

(3) 包括销售用于汽车的产品的收入，包括远程信息处理、连接和信息娱乐（也称为数字座舱）。

(4) 主要包括销售用于以下行业细分市场和应用的产品：消费品（包括计算、语音和音乐以及XR）、工业（包括手持设备、零售、运输和物流以及公用事业）和边缘网络（包括移动宽带和无线接入点）。

（5）所得税前的收益（亏损）。

QCT的几乎所有收入都包括设备和服务收入，在2021财年和2020财年第三季度分别为64亿美元和38亿美元，在2021财年和2020财年的前九个月分别为190亿美元和113亿美元。QCT手机、汽车和物联网收入主要与我们的独立移动数据调制解调器、Snapdragon平台（包括处理器和调制解调器）、射频收发器、电源管理和无线连接集成芯片组的销售有关。

与上年相比，2021财年第三季度和前九个月的QCT业绩反映了从 COVID-19 的负面影响中恢复过来。

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度QCT收入的增长主要是由于：

+    手机收入增加，主要是由芯片组出货量增加8.93亿美元和每芯片组收入增加4.45亿美元推动的，这两者主要是由于苹果和其他主要原始设备制造商对5G产品的需求增加

+    RFFE收入增加，主要是由主要原始设备制造商对4G/5G产品的需求增加所推动的

+    汽车收入增加，主要是由对远程信息处理和信息娱乐产品的需求增加所推动的

+    物联网收入的增加，主要是由消费者、边缘网络和工业需求的增加所推动的

QCT 息税前利润占收入的百分比在2021财年第三季度有所增加，这主要是由于：

+    更高的收入

-    更高的运营费用，主要是由更高的研发费用推动的

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月QCT收入的增长主要是由于：

+    手机收入增加，主要是由芯片组出货量增加32亿美元和每个芯片组收入增加13亿美元推动的，这两者主要是由于苹果和其他主要原始设备制造商对5G产品的需求增加

26

---

+    RFFE收入增加，主要是由苹果和其他主要原始设备制造商对4G/5G产品的需求增加所推动的

+    汽车收入增加，主要是由对远程信息处理和信息娱乐产品的需求增加所推动的

+    物联网收入的增加，主要是由消费者、边缘网络和工业需求的增加所推动的

QCT 息税前利润占收入的百分比在2021财年的前九个月有所增加，这主要是由于：

+    更高的收入

-    更高的运营费用，主要是由更高的研发费用推动的

QTL 细分市场（以百万计，百分比除外）

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
许可收入			$	1,489					$	1,044					$	445					$	4,762					$	3,520					$	1,242
EBT			1,053						646						407						3,514						2,335						1,179
息税前利润占收入的百分比			71		%				62		%				9 个积分						74		%				66		%				8 个积分

根据2020年7月与华为签订的全球专利许可协议，2021财年前九个月的QTL业绩包括华为在2020年12月、2021年3月和2021年6月季度销售应付的特许权使用费收入。在2020财年的前九个月，我们没有记录华为消费无线产品销售应付的特许权使用费的任何收入。

2021年第三季度对比2020年

2021财年第三季度QTL许可收入的增长主要是由于：

+    基于3G/4G/5G的多模产品的预计销售额增加了3.8亿美元，这主要是由于从 COVID-19 的负面影响中恢复过来，在较小程度上也是由于与华为签订了新的许可协议

+    预计每单位收入增加了7700万美元，这主要是由于有利的组合

2021财年第三季度QTL EBT占收入的百分比有所增加，这主要是由于：

+    更高的收入

-    更高的运营费用，主要是由更高的研发费用推动的

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月QTL许可收入的增长主要是由于：

+    基于 3G/4G/5G 的多模产品的预计销售额增加了 12 亿美元，这主要是由于从 COVID-19 的负面影响中恢复过来，在较小程度上也是由于与华为签订了新的许可协议

+    预计每单位收入增加了1.9亿美元，这主要是由于有利的组合

-    与前一时期销售的设备相关的较低特许权使用费收入为1.09亿美元

在2021财年的前九个月，QTL EBT占收入的百分比有所增加，这主要是由于：

+    更高的收入

-    更高的运营费用，主要是由更高的研发费用推动的

QSI 细分市场（以百万计）

			三个月已结束																		九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变						6月27日 2021						6月28日 2020						改变
设备和服务收入			$	11					$	3					$	8					$	30					$	33					$	(3)
EBT			156						153						3						412						(58)						470

2021年第三季度对比2020年

QSI的息税前利润在2021财年第三季度基本持平。

2021 年前九个月与 2020 年相比

2021财年前九个月QSI息税前利润的增长主要是由于：

+    其他投资的减值损失减少了3.22亿美元，其中很大一部分与我们对OneWeb的投资有关

+    投资净收益增加1.13亿美元

+    我们在权益法投资中的收益份额增加了3700万美元

27

---

向前看

在未来几年中，我们预计，随着我们从3G/4G多模和4G产品与服务过渡，全球消费者对3G/4G/5G多模和5G产品和服务的新需求将继续增加。我们相信，5G将继续推动某些行业细分市场和移动以外的应用（例如汽车和物联网）对智能手机中已经普遍使用的某些技术的采用。我们认为，为了长期维持和发展我们的业务，我们必须保持5G技术开发、标准化、知识产权创建和许可领域的领导者以及5G集成电路产品的领先开发商和供应商。

展望未来几个月及以后，我们的业务可能会受到以下关键项目的影响：

•我们预计，由于手机、RFFE和物联网收入来源需求的增加，2021财年第四季度的QCT收入与上年相比将继续受到有利影响。

•我们已经签订了几项协议，预计将与集成电路产品的某些供应商签订额外的多年产能购买承诺，以确保未来供应的承诺。我们预计，这将使我们能够在本日历年年底之前从集成电路产品需求的增长中受益，特别是某些中国原始设备制造商在继续获得设备份额的情况下实现对集成电路产品需求的增长所带来的好处。

•我们预计，商用5G网络部署和设备发布将持续到2021年及以后nd。

•我们预计，与去年相比，我们的研发成本将增加，这主要是由于对5G和应用处理器技术进步以及某些其他长期计划的投资增加，以及基于股份的薪酬支出的增加。

•我们预计竞争将持续激烈，尤其是在中国。

•当前的中美贸易关系和/或国家安全保护政策可能会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生负面影响。请参阅本季度报告中的 “风险因素”，包括标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。”

•COVID-19 疫情导致了巨大的经济不确定性，从而导致了全球衰退。尽管与疫情之前的经济状况和消费者需求相比，疫情对消费者对某些包含我们产品和知识产权的设备的需求产生了负面影响，但我们目前预计未来不会因 COVID-19 而对我们的经营业绩产生重大影响。COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响将取决于未来的发展，而这些发展非常不确定。请参阅本季度报告中的 “风险因素”，特别是标题为” 的风险因素冠状病毒（COVID-19）疫情对我们的业务和经营业绩产生了不利影响，并可能在未来继续影响我们。”

除了上述业务和市场问题外，我们还将继续投入资源，与无线行业和政府的参与者合作并对其进行教育，使他们了解我们的许可计划和大量技术投资在促进竞争激烈和创新的无线行业方面的好处。但是，我们预计，某些公司可能会继续对为使用我们的技术支付合理的特许权使用费的需求不满意，不欢迎我们的许可计划成功地为其产品提供了高性价比的新竞争对手。因此，这些公司和/或政府或监管机构可能会继续在世界各地的各种论坛上挑战我们的商业模式。

本季度报告中标题为 “风险因素” 的部分进一步讨论了与我们的业务相关的风险。

28

---

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是我们现有的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金以及债务计划提供的现金。下表显示了截至2021年6月27日和2020年9月27日以及2021财年和2020财年前九个月与我们的流动性相关的精选财务信息（以百万计）：

			6月27日 2021						九月 27, 2020						改变
现金、现金等价物和有价证券			$	12,907					$	11,249					$	1,658
应收账款，净额			2,952						4,003						(1,051)
库存			3,133						2,598						535
短期债务			2,045						500						1,545
长期债务			13,695						15,226						(1,531)
应付非当期所得税			1,714						1,872						(158)

			九个月已结束
			6月27日 2021						6月28日 2020						改变
经营活动提供的净现金			$	9,459					$	4,073					$	5,386
投资活动使用的净现金			(3,406)						(4,925)						1,519
融资活动使用的净现金			(5,396)						(4,871)						(525)

现金、现金等价物和有价证券的净增长主要归因于经营活动提供的净现金、2.34亿美元的其他投资收益以及1.74亿美元的普通股发行收益（主要根据我们的员工股票购买计划），但部分被26亿美元的普通股回购款项、22亿美元的现金分红、15亿美元的资本支出、13亿美元的收购现金所抵消和其他投资（主要与收购NUVIA有关）以及与授予股份奖励有关的7.1亿美元预扣税款.

应收账款减少的主要原因是根据先前披露的与华为的和解协议付款。华为根据商定的付款时间表在2021年6月27日之后支付了该协议下的最后一笔分期付款。应收账款的减少还部分归因于向我们的某些QTL被许可人收款的时机。库存的增加主要是由对5G产品需求的增加推动的。

债务。 截至2021年6月27日，我们有155亿美元的未偿还本金浮动和固定利率票据，其中15亿美元将于2022年5月到期。剩余债务的到期日为2023年至2050年。

我们有一个无抵押的商业票据计划，该计划规定发行高达45亿美元的商业票据。该计划的净收益用于一般公司用途。截至2021年6月27日，我们有5亿美元的未偿商业票据。

2020年12月8日，我们签订了循环信贷额度，取代了之前经修订和重述的循环信贷额度。在终止时，经修订和重报的循环信贷额度下没有未偿还的借款。循环信贷额度提供总额高达45亿美元的无抵押循环信贷额度贷款、周转额度贷款和信用证，将于2025年12月8日到期。截至2021年6月27日，循环信贷额度下没有未清款项。

我们预计将来会发行债务。此类债务的金额和时间将取决于多种因素，包括但不限于我们现有债务的到期日、收购和战略投资、优惠和/或可接受的利率以及企业所得税法的变化。有关我们未偿债务的更多信息，请参见 “合并财务报表附注，附注6”。债务” 载于我们的2020年10-K表年度报告。

所得税。截至2021年6月27日，我们估计，在应用某些税收抵免后，2018财年应计的美国一次性遣返税的未来剩余补助金为19亿美元，该抵免将在未来五年内分期支付。截至2021年6月27日，其他流动负债包括2022年1月到期的下一期分期付款的1.96亿美元。有关我们所得税的更多信息，请参见本季度报告 “简明合并财务报表附注，附注3”。所得税。”

29

---

资本回报计划。 I在2018财年，我们宣布了一项股票回购计划，授权我们回购高达300亿美元的普通股。 股票回购计划没有到期日。 在2021财年的前九个月中， 我们回购了然后退休了 之前的1800万股普通股，价格为26亿美元再佣金。截至2021年6月27日，根据股票回购计划，仍有20亿美元获准回购。我们的股票回购计划需要接受定期评估，以确定何时以及回购是否符合股东的最大利益，我们可能会随时加速、暂停、推迟或停止回购。

在2021财年的前九个月中，我们支付了总额为22亿美元的现金分红，合每股1.98美元。2021年7月14日，我们宣布普通股的现金股息为每股0.68美元，将于2021年9月23日支付给截至2021年9月2日营业结束时的登记股东。我们目前打算继续使用现金分红作为向股东返还资本的手段，但要视资本可用性以及我们认为现金分红符合股东最大利益的观点等因素而定。

长期容量承诺.在2021财年第三季度，我们与集成电路产品的某些供应商签订了几项为期多年的产能购买承诺。未能达到未来的最低购买量可能会导致增量费用或损失预先支付的金额。除了与预付款和/或持续付款义务相关的其他要求外，我们目前预计将满足所有未来的最低购买量承诺。由于这些安排，自2020年9月27日以来，我们的未来购买义务承诺已大幅增加。截至2021年6月27日，与这些协议下的预付款和/或持续付款相关的约9亿美元仍未支付。我们预计，随着我们在这些安排下付款以及与集成电路产品的某些供应商签订额外协议，运营现金流出量将增加。

额外资本要求。 我们的2020年10-K表年度报告 “第二部分第7项” 中描述了预期的营运和其他资本需求。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”截至2021年6月27日，除了本季度报告中 “简明合并财务报表附注” 和 “流动性和资本资源” 中披露的变动外，我们在2020年10-K表年度报告中描述的预期营运和其他资本要求或合同义务没有其他重大变化。

此外，某些司法管辖区的监管机构已经调查了我们的商业行为并对我们提起了诉讼，他们或其他监管机构将来可能会这样做。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经采取了与我们的业务相关的诉讼、仲裁或其他策略，其他人将来可能会对我们提起诉讼、仲裁或其他策略。其中一个或多个问题的不利解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。请参阅 “简明合并财务报表附注”，附注5。本季度报告中的 “承诺和突发事件” 和 “风险因素”。

我们认为，根据我们目前的业务计划以及我们所知的事实和因素，我们的现金、现金等价物和有价证券，我们从运营中产生的预期现金流和预期的融资活动将满足我们至少在未来12个月及其后可预见的将来的营运和其他资本需求。请参阅本季度报告中的 “风险因素”。

最新会计指南

本季度报告的 “简明合并财务报表附注，附注1” 中提供了有关近期会计指导以及此类指导对我们简明合并财务报表的影响的信息。列报基础和重要会计政策更新。”

风险因素

在评估我们的业务和前景时，您应该考虑以下每个因素。但是，下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，需要大量的管理时间和精力。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。除了下文标题为的风险因素中列出的风险和不确定性外 “冠状病毒（COVID-19）疫情对我们的业务和经营业绩产生了不利影响，并可能在未来继续影响我们，” 以下其他风险因素中提出的许多风险和不确定性可能会因 COVID-19 疫情、政府和企业的应对措施以及由此导致的全球商业和经济环境的任何进一步下滑而加剧，并可能受到全球经济复苏范围和速度的影响。在评估我们的业务和前景时，您还应考虑本季度报告中列出的其他信息，包括但不限于我们的财务报表和相关附注，以及 “第一部分，第2项”。管理层对财务的讨论与分析

30

---

运营状况和结果。”提及 “和”、“或” 和 “和/或” 的内容应酌情理解为包括其他内容。

与冠状病毒（COVID-19）大流行相关的风险

冠状病毒（COVID-19）疫情对我们的业务和经营业绩产生了不利影响，并可能在未来继续影响我们。

COVID-19 在全球的迅速传播及其造成的恐惧导致了巨大的经济不确定性，商业和消费者信心以及无线行业的全球需求（等）大幅下降以及全球经济放缓，从而导致全球衰退。具体而言，对我们的客户或被许可人销售的智能手机和其他消费设备的需求下降导致对我们的集成电路产品（集成到此类设备中）的需求减少，并且我们在知识产权许可中获得的特许权使用费减少（这取决于所售的使用我们知识产权的此类设备的数量）。但是，我们目前预计不会因 COVID-19 疫情而对我们未来的经营业绩产生重大影响。

此外，尽管迄今为止，我们尚未看到 COVID-19 疫情对我们的制造设施或供应链产生重大影响，但我们的供应商兑现对我们的承诺的能力或我们向客户运送产品的能力可能会受到疫情和/或政府应对措施的负面影响，例如旅行禁令和限制、隔离、就地避难和社会隔离令、紧急状态声明和停工。

尽管 COVID-19 的传播导致我们改变了员工队伍的做法，例如让绝大多数员工在家工作，但我们的业务或经营业绩并未受到重大的负面影响。但是，如果我们的大量员工或履行关键职能的员工因接触 COVID-19 而生病和/或被隔离，或者如果政府政策限制这些员工履行关键职能的能力，我们将来可能会受到负面影响。例如，我们在印度设有办公室和大量员工，印度最近经历了 COVID-19 感染人数激增。

COVID-19 疫情还可能通过延迟、减少或取消客户订单；我们的客户或被许可方无法购买或支付我们的产品或技术；主要供应商、客户或被许可人破产；我们的客户或被许可方延迟报告或付款；或其他交易对手的失败，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，联邦、州或外国政府将来可能会提高公司税率，增加雇主的工资税义务和/或以其他方式修改税法，以支付可能因 COVID-19 而采取的刺激措施和其他行动。

COVID-19 疫情对我们未来业务、经营业绩和财务状况的影响将取决于未来的发展，这些发展是不确定的，包括但不限于疫情的持续时间、传播和严重程度；疫苗的可用性、采用和有效性；COVID-19 变体的传播和严重程度，以及疫苗对此类变异提供的保护；政府为减缓和治疗 COVID-19 的应对措施和其他行动；以及何时和在何种程度上正常业务，经济和社交活动和条件恢复。我们同样无法预测疫情在多大程度上影响我们的客户、被许可人、供应商和其他合作伙伴及其财务状况，但对这些各方的不利影响也可能对我们产生不利影响。最后，COVID-19 疫情可能会使管理层更难估计我们业务的未来业绩。

与行业动态和竞争相关的风险

我们的收入取决于客户和被许可人对基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（包括5G）的产品和服务的销售情况，以及客户对基于这些技术的产品的需求。

我们开发、申请专利和商业化基于CDMA、OFDMA 和其他通信技术（主要是无线技术）的技术和产品。我们依靠客户和被许可人开发基于这些具有增值功能的设备和服务，以推动消费者对新的3G/4G和3G/4G/5G多模设备以及4G单模设备的需求，并确定此类设备的销售价格。此外，我们产品的出货时间取决于我们的客户和被许可人部署基于这些技术的新设备和服务的时间。我们还越来越依赖无线网络运营商、我们的客户和被许可人以及其他第三方将这些技术整合到新的设备类型以及移动以外的行业和应用中，例如汽车和物联网等。

我们历来在无线技术过渡期间取得了成功，包括3G、4G和现在的5G。5G 网络和设备的商业部署已经开始并将继续。但是，由于 COVID-19 疫情，在某些地区进行此类部署的时间和规模已经而且将来可能会推迟。

31

---

我们认为，为了长期维持和发展我们的业务，我们必须保持5G技术开发、标准化、知识产权创建和技术许可领域的领导地位，开发、商业化并成为5G集成电路产品的领先供应商，这一点至关重要。

在以下情况下，我们的收入和收入增长可能会受到负面影响，我们的业务可能会受到损害，我们对这些技术的大量投资可能无法为我们带来足够的回报：例如，由于智能手机在发达地区和中国普及率的成熟，我们的客户和被许可方的产品，尤其是高端产品和服务的收入和销售，以及此类产品的平均销售价格下降；我们无法继续保持我们的知识产权和技术领先地位在 5G 中；我们是无法推动我们的产品在网络和设备（包括移动设备以外的设备）中的采用；或者消费者对智能手机和其他计算设备的替代率下降。

在快速的技术变革环境中，我们的行业面临激烈的竞争。我们的成功在一定程度上取决于我们适应这种变化和有效竞争的能力；而这种变化和竞争可能导致对我们产品和技术的需求减少，或者我们的产品或我们的客户或被许可方产品的平均销售价格下降。

我们的产品和技术面临激烈的竞争。随着我们当前的竞争对手扩大产品供应、改进产品或降低产品价格，这是维持现有业务和客户或吸引新业务和客户的战略的一部分，随着新机会的出现以及新的竞争对手进入该行业，竞争可能会加剧。无线通信领域的竞争受到各种因素的影响，其中包括：原始设备制造商的集中度；纵向整合；某些地理区域的竞争；政府干预或对国家行业或竞争对手的支持；由于行业标准的变化和技术变革的速度（包括向较小的几何工艺技术的过渡以及对永不停机、始终联网的能力的需求）而保持产品差异化的能力；供应链容量的获取；以及增值这些功能推动了销售价格和消费者对新的3G/4G和3G/4G/5G多模设备以及3G和4G单模设备的需求。

我们预计，由于无线通信的增长机会、国内外竞争对手的全球扩张趋势以及技术和公共政策的变化，更多的竞争对手将推出产品。此外，半导体行业已经经历并将继续经历整合，这可能会导致竞争格局发生重大变化。例如，如果将半导体行业的任何关键技术和知识产权供应商出售给我们的竞争对手之一，则可能会对我们未来以可接受的条件或按可接受的条件采购或许可此类技术和知识产权的能力产生负面影响，这可能会对我们的业务和运营产生广泛影响。

我们预计，除其他因素外，我们未来的成功将取决于我们的以下能力：

•通过涵盖多种产品和功能（例如调制解调器、射频前端 (RFFE)，包括毫米波 (mmWave)、显卡和其他处理器、摄像头和连接）的创新技术，以及可提高性能和降低功耗的更小几何工艺技术，使我们的集成电路产品脱颖而出；

•开发和提供具有竞争力的成本和价位的集成电路产品，以有效覆盖所有地理区域和所有设备等级；

•继续成为移动领域的领导者，推动我们的技术和集成电路产品（包括RFFE）应用于最受欢迎的设备型号和广泛的移动设备，例如智能手机、平板电脑、笔记本电脑和其他移动计算设备；

•增加或加速我们的技术和产品在移动以外的行业细分和应用（包括汽车和物联网）中的采用；

•维持或加速对高端设备级别集成电路产品的需求，同时推动我们的产品在所有地区的高端、中端和低端设备中的采用；

•在5G（和4G）技术开发、标准化、知识产权创建和许可方面保持领先地位，开发、商业化5G（和4G）集成电路产品，包括RFFE产品，并保持其领先供应商；

•保持供应链中相对于竞争对手的足够容量，以满足客户需求；

32

---

•通过收购、合资企业和其他交易，以及在新的行业领域和应用以及颠覆性技术和产品中发展客户、被许可方、供应商、分销商和其他渠道关系，创造独立价值，为我们现有业务的成功做出贡献；

•确定潜在的收购目标，以发展或维持我们的业务或满足战略需求，就我们可接受的条款达成协议，完成交易并有效整合这些新业务、产品和技术；

•随着竞争对手、新的行业进入者和其他因素继续影响行业格局，向原始设备制造商、高级操作系统（HLOS）提供商、运营商、云提供商和其他行业参与者提供领先的产品和技术；

•成为首选合作伙伴并维持优先关系，向使用这些平台有效实现新设备商业化的行业参与者提供支持多个操作系统和基础设施平台的集成电路产品；以及

•继续提高品牌知名度，以便在计算机和其他消费者驱动的细分市场中有效地与知名公司竞争，并深化我们在重要的新兴地区和中国的影响力。

我们与许多不同的半导体公司竞争，从拥有广泛产品线的综合研发、制造、销售和营销组织的跨国公司，到专注于单一应用、行业细分市场或标准产品的公司，包括为移动、汽车和物联网生产产品的公司等。这些竞争对手中的大多数在我们的部分（但不是全部）业务或产品线上与我们竞争。基于CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生产品设计集成电路的公司通常是竞争对手或潜在竞争对手。例子（其中一些是我们在其他领域的战略合作伙伴）包括博通、海思、联发科、英伟达、恩智浦半导体、Qorvo、三星、Skyworks、德州仪器和UNISOC（前身为展讯通信）。其中一些当前和潜在的竞争对手可能比我们更具优势，其中包括：在某些情况下，我们的客户激励他们使用竞争对手的集成电路产品，使用他们自己内部开发的集成电路产品，或向他人出售此类产品，或利用替代技术；较低的成本结构或愿意和有能力接受较低的价格或较低的利润，特别是在中国；外国政府对其他技术、竞争对手或原始设备制造商的支持不包含我们集成电路产品的设备；知名度更高的品牌名称；制造设施的所有权和控制权以及更高的制造过程专业知识；与某些地理区域（例如中国）的本地分销公司和原始设备制造商建立更广泛的关系；在移动以外的相邻行业细分和应用（例如汽车和物联网）方面拥有更多经验；在某些地区拥有更稳固的影响力。

此外，我们的某些最大的集成电路客户过去曾经、目前正在使用并将来可能在其部分（或全部）设备中使用竞争对手的集成电路产品，而不是我们的产品。此外，其中一些客户已经开发、正在开发或可能开发自己的集成电路产品（实际上使他们成为竞争对手），他们过去曾使用过这些产品，目前正在使用这些产品，将来可能会在部分（或全部）设备中使用这些产品，而不是我们的产品。另请参阅标题为” 的风险因素由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。”此外，政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，或政府，尤其是美国和中国政府的其他行动，在过去、现在和将来都可能限制或阻止我们与某些客户或供应商进行业务交易，限制、阻止或阻止我们的某些客户或供应商与我们进行业务交易，或使其更昂贵。这可以通过增加销售额、规模经济、营业收入和/或现金流和/或实现关键技术转让，使他们能够增加对技术开发、研发和产品商业化的投资，从而使我们的竞争对手处于优势地位。另请参阅标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。” 此外，我们的某些竞争对手开发和销售用于设备的多个组件（包括集成电路产品），并将这些组件一起出售给原始设备制造商。我们的竞争对手对多个组件的销售使我们（以及我们的分立集成电路产品）处于竞争劣势。我们的某些竞争对手还开发和销售用于无线网络的基础设施设备，并可以优化其集成电路产品，使其在这些网络上运行到我们无法做到的程度，这再次使我们处于竞争劣势。

任何或所有产品等级的竞争都可能导致业务或客户流失，这将对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。这种竞争还可能降低我们芯片组产品或客户和被许可人产品的平均销售价格。其中某些动态是

33

---

在新兴地区和中国尤其明显，那里的竞争对手可能具有较低的成本结构，或者可能愿意和有能力接受较低的价格或较低的产品利润。如果不相应增加销量，降低芯片组产品的平均销售价格将对我们的收入产生负面影响，而平均单位成本不相应下降，将对我们的利润率产生负面影响。此外，除非被销量的增加所抵消，否则被许可方产品的平均销售价格的降低通常会减少应付给我们的特许权使用费总额，从而对我们的许可收入产生负面影响。

与我们的运营业务相关的风险

我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可人，尤其是他们销售的优质设备。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。

我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可人，尤其是他们对高端设备的销售，我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去。我们的行业正在经历并将继续将设备份额集中在少数几家公司之间，尤其是高端公司，这助长了这一趋势。中国原始设备制造商继续增加其在中国的设备份额，并正在增加其在中国以外地区的设备份额，而且我们的很大一部分收入也来自少数这些原始设备制造商。另见 “简明合并财务报表附注”，附注2。某些财务报表项目的构成——集中度。”

此外，我们的许多最大的集成电路客户已经开发、正在开发或可能开发自己的集成电路产品，或者可能会选择竞争对手的集成电路产品，他们过去一直在使用、目前正在使用这些产品，将来可能会在部分（或全部）设备中使用这些产品，而不是我们的产品，这可能会大大减少我们从这些客户那里获得的收入。另请参阅标题为” 的风险因素由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响.”

此外，政治行动，包括贸易和/或国家安全保护政策，或政府，尤其是美国和中国政府的其他行动，在过去、现在和将来都可能限制或阻止我们与某些客户进行业务交易，限制、阻止或阻止这些客户与我们进行业务交易，或使其更昂贵，所有这些都可能大大减少我们从这些客户那里获得的收入。另请参阅标题为” 的风险因素我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险.”

此外，我们花费了大量的工程和开发时间、资金和资源来了解我们的主要客户的反馈和/或规格，并试图将这些意见纳入我们的产品发布和技术中。这些努力可能不需要或不会导致此类客户做出购买承诺，或者我们从这些客户那里获得的购买量可能低于预期，因此，我们可能无法从这些努力中获得预期的收入，或者这些努力可能导致无法收回的成本。

我们的任何一个重要客户的流失、此类客户对我们产品的购买减少或其中任何一个客户取消大宗采购，无论是由于他们使用自己的集成电路产品还是竞争对手的集成电路产品、政府限制、COVID-19 疫情或其他原因，都将减少我们的收入，并可能损害我们实现或维持预期经营业绩的能力，而推迟大宗采购，即使只是暂时的，也会减少我们的收入在此期间的收入延迟。收入的任何此类减少还将影响我们可用于其他用途（例如研发）的现金资源。

此外，设备份额集中在少数几家公司之间，以及这些公司的相应购买力，可能会导致我们产品的价格降低，如果不充分增加我们的产品购买量，可能会对我们的收入和利润率产生不利影响。此外，我们的重要客户购买的时间和规模可能会受到此类客户推出新产品或下一代产品时机的影响，这是我们无法控制的，而此类推出的时机和成功可能会导致我们的收入和经营业绩波动。

Apple 购买了我们的 MDM（或薄型调制解调器）产品，这些产品不包括我们的集成应用处理器技术，其收入和利润贡献低于我们的调制解调器和应用处理器组合产品。此外，如果苹果从购买我们的集成调制解调器和应用处理器产品的客户那里获得设备份额，我们的收入和利润率可能会受到负面影响。

我们的行业也经历了高端设备细分市场的增长放缓，而且我们预计这种增长将继续放缓，这是因为发达地区的更换周期延长，而高端设备领域的更换周期延长

34

---

智能手机很普遍；新兴地区的消费者需求不断增加，在这些地区，高端智能手机不太常见，平均更换周期比发达地区更长，而且还在继续延长；高端智能手机行业日趋成熟，需求越来越受到新产品发布和创新周期的驱动。

高端设备销量的减少，我们的高端集成电路产品（其收入和利润贡献高于低级别集成电路产品）的销售减少，或者份额从使用我们高端产品的原始设备制造商手中转移出去，将减少我们的收入和利润，并可能损害我们实现或维持预期财务业绩的能力。收入的任何此类减少还将影响我们可用于其他用途（例如研发）的现金资源。

尽管我们有300多家被许可人，但我们的许可收入中有很大一部分来自数量有限的被许可人，其中包括一些中国原始设备制造商。如果我们的一个或多个重要被许可方未能履行其报告和付款义务，或者我们无法根据与其现有协议类似的条款续订或修改其一项或多项许可协议，我们的收入、经营业绩和现金流将受到不利影响。此外，我们核心许可业务的未来增长和成功将部分取决于我们的被许可方开发、推出和交付能够获得和维持客户接受度的大批量产品的能力。我们无法控制被许可方的产品开发、销售工作或产品定价，我们的被许可方可能不会成功。在不充分增加此类设备的销售量的情况下，减少我们的许可证持有者产品的销售，或者降低被许可人销售的无线设备的平均销售价格，通常会对我们的许可收入产生不利影响。我们的单位特许权使用费上限可以减轻这种不利影响，该上限适用于被许可人的某些类别的完整无线设备，即智能手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表。

由于客户的垂直整合（即开发自己的集成电路产品），我们的业务，尤其是我们的半导体业务，可能会受到影响。

我们的某些最大的集成电路客户（例如三星）开发自己的集成电路产品，他们过去曾在某些设备中使用并正在使用这些产品，将来可能会在部分（或全部）设备中使用这些产品，而不是我们的产品（而且他们已经并将可能继续向第三方出售集成电路产品，与我们的竞争，分开或与某些其他产品一起出售）。

苹果在其某些设备中使用了竞争对手之一的调制解调器产品，而不是我们的产品，并且在之前的几款设备发布中仅使用了竞争对手的一款产品。2019年4月，我们与苹果签订了新的多年期芯片组供应协议，并于2020财年第三季度开始根据该协议发货调制解调器。2019年12月，苹果收购了英特尔的调制解调器资产，并正在使用这些资产开发自己的调制解调器产品。因此，预计苹果将在其未来的部分（或全部）设备中使用自己的调制解调器产品，而不是我们的产品。

同样，我们的收入中有很大一部分来自中国原始设备制造商。我们在中国的某些客户已经开发了自己的集成电路产品，并将来可能会开发自己的集成电路产品，并在其设备中使用此类集成电路产品，而不是我们的集成电路产品，这包括来自中国政府的压力或政策（中国政府 中国制造 2025该活动的目标是到2025年实现70％的半导体自给率），担心由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策（包括贸易保护或国家安全政策）或其他原因而无法获得我们的集成电路产品。

如果我们的部分或全部最大客户和/或最大的智能手机原始设备制造商在其部分（或全部）设备中使用自己的集成电路/调制解调器产品，而不是我们的产品，则我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大不利影响。另请参阅标题为” 的风险因素我们的收入中有很大一部分来自少数客户和被许可人，尤其是他们销售的优质设备。如果从这些客户或被许可人那里获得的收入减少或此类收入的时机发生波动，我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响.”

我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险。

我们的收入中有很大一部分来自中国的原始设备制造商，以及在设备中使用我们的集成电路产品并将这些设备销售到中国的非中国原始设备制造商，中国的智能手机用户数量是世界上最多的。我们还从中国的供应商那里采购某些关键的集成电路产品。

由于各种因素，包括来自中国政府的压力、鼓励或激励措施或政策（包括其 中国制造 2025活动），对由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策（包括贸易保护或国家安全）而无法获得我们的集成电路产品的担忧

35

---

政策或其他原因，我们的一些中国集成电路客户已经开发了自己的集成电路产品并在其设备中使用此类集成电路产品，或者在其设备中使用竞争对手的集成电路产品，而不是我们的产品。

政治行动，包括美国和中国政府的贸易保护和国家安全政策，例如关税、禁令或将公司列入限制性实体名单，在过去、现在和将来都会限制或阻止我们与某些中国客户或供应商进行业务交易，限制、阻止或阻止我们的某些中国客户或供应商与我们进行业务交易，或使其更昂贵。鉴于我们的收入集中在中国，如果由于美国或中国政府的实际、威胁或潜在的行动或政策，我们进一步限制或禁止向中国原始设备制造商销售集成电路产品；如果我们的非中国原始设备制造商客户受到限制或被禁止在中国销售包含我们集成电路产品的设备；如果中国原始设备制造商开发和使用自己的集成电路产品或在部分（或全部）中使用竞争对手的集成电路产品) 他们的设备，而不是我们的集成设备电路产品；如果中国对我们的集成电路产品或包含我们集成电路产品的设备征收的关税使中国原始设备制造商或中国消费者购买此类产品或设备的成本更高；或者如果我们的中国被许可方延迟或停止支付他们欠我们的许可费，我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大损害。同样，如果由于美国或中国政府的行动或政策，我们受到限制或被禁止从中国供应商那里获得关键的集成电路产品，则我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大损害。

最后，中国政府监管可能流出该国的资金金额和时间的政策已经影响并可能继续影响我们从中国客户和被许可人那里收到款项的时间和/或接收能力，这可能会对我们的现金流产生负面影响。

我们的许可业务特有的风险

一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动。

公司不时启动各种策略，试图谈判、重新谈判、减少和/或消除因使用我们的知识产权而向我们支付特许权使用费的需求。这些策略包括：（i）诉讼，通常指控侵犯此类公司持有的专利、滥用专利、专利用尽、我们的专利或许可证的专利无效或不可执行，指控我们没有按照公平、合理和非歧视性（FRAND）条款许可我们的专利，或指控某种形式的不公平竞争或违反竞争法；（ii）采取与我们对其合同的理解（和/或通俗语言）背道而驰的立场我们；（iii）向政府当局发出呼吁；（iv）集体行动，包括在正式和非正式的基础上与无线运营商、标准机构、其他志同道合的公司和组织合作，采取可能限制知识产权创新回报的知识产权政策和做法；(v) 游说政府监管机构和民选官员，寻求降低特许权使用费率或特许权使用费的计算依据，寻求实施某种形式的强制许可或削弱专利持有者行使其权利或获得的权利一个公平的此类权利的回报；以及（vi）被许可人试图将其特许权使用费义务转移给供应商，以降低计算特许权使用费的批发（即被许可人）销售价格。

此外，某些被许可人存在争议、少报、少付、未报告或未支付根据其许可协议应付给我们的特许权使用费，或者以不符合其合同义务的方式向我们举报，某些公司尚未或推迟与我们签订或延期使用我们的知识产权的许可协议，他们或其他人将来可能会从事此类行为。一个或多个被许可人质疑、少报、少付、不报告或不支付拖欠我们的特许权使用费，这一事实可能会鼓励其他被许可人采取类似行动或不续订其现有的许可协议，并可能鼓励其他被许可人或未经许可的公司推迟签订或不签订新的许可协议。此外，如果这些被许可人和公司增加其设备份额，他们少报、少付、不付款或不报告对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况的负面影响将加剧。

我们过去和现在都面临着各种诉讼和政府调查和诉讼。本季度报告在 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对其中某些事项进行了更全面的描述。承诺和突发事件。”将来，我们可能会成为其他诉讼或政府调查或程序的对象。此外，我们的某些直接和间接客户和被许可人已经提起诉讼，其他人将来可能会对我们提起与我们的业务有关的诉讼或仲裁。不利

36

---

其中一个或多个问题的解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。另请参阅以下标题的风险因素 “我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响” 和”我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失。”

此外，在参与SDoS方面，我们与其他专利所有者一样，通常会向此类组织做出合同承诺，对这些承诺中规定的符合标准的产品必然会侵犯的专利（称为标准必要专利）进行许可。一些符合标准的产品的制造商和用户对这些承诺的解释对我们的许可业务不利，包括限制我们在标准必要专利组合许可时可以收取的特许权使用费金额的解释。

此外，一些第三方提议对现有知识产权政策进行重大修改，由SDO和其他行业组织实施，目标是大幅降低标准必要专利的价值。例如，一些人提出的提案要求将使用所有成员公司拥有的所有标准必要专利的最高总知识产权特许权使用费率适用于实施相关标准的任何产品的销售价格。他们还提议，根据每个拥有标准必要专利的成员公司，将这种最高总特许权使用费率分摊给每个拥有标准必要专利的成员公司。其他人则提出，禁令不应成为侵犯标准必要专利的可用补救措施，并提出了一些建议，可以严格限制法院对专利侵权的损害赔偿和其他补救措施（例如，严格限制特许权使用费率的适用基准）。据称，这些策略中有许多是基于对某些SDO的政策的解释，这些政策涉及对行业标准至关重要或可能至关重要的专利许可，以及我们（或其他公司）据称未能遵守这些政策。

一些 SDO、法院和政府机构已经采纳了部分或全部解释或提案，并将来可能会采纳这些解释或提案，这些解释或建议不利于我们的利益，包括在我们可能不是当事方的诉讼中。此外，某些国家的SDO可能试图修改广泛接受的标准，并声称由此产生的标准是他们自己的标准。

我们预计，此类提案、解释和战略将在未来继续下去，如果成功，我们的商业模式将受到损害，要么限制或取消我们对所有或部分标准必要专利组合收取特许权使用费（或减少我们可以收取的特许权使用费）的能力，限制我们在新技术方面的投资回报，限制我们对标准必要专利侵权者寻求禁令的能力，限制我们的提交我们的文件时能够做出许可承诺纳入未来标准的技术（这可能会使我们的技术不太可能被纳入此类标准），或者迫使我们在SDOs或其他行业团体之外工作以推广我们的新技术，我们的收入、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外，与维护或捍卫我们的立场相关的法律和其他费用过去和现在都很高。我们预计，此类挑战，无论其优点如何，都将持续到可预见的将来，并且需要投入大量的管理时间和财政资源。

我们的专利许可做法的变化，无论是由于 政府调查、法律挑战或其他方面可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

如以下标题为” 的风险因素中所述我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失，” 我们过去曾受到各种政府调查和法律诉讼，质疑我们的专利许可（或芯片组销售）做法。我们目前正在接受某些政府调查和/或法律诉讼，本季度报告在 “简明合并财务报表附注，附注5” 中进行了更全面的描述。承诺和突发事件。”我们认为，其中某些政府调查和法律诉讼的目的之一是减少被许可人因使用我们的知识产权而需要向我们支付的特许权使用费。将来，我们可能会受到质疑我们的专利许可做法的其他政府调查或法律诉讼。

如果要求我们降低专利许可协议中的特许权使用费率，那么如果支付特许权使用费的设备的销售量没有足够的增长，我们的收入、收益和现金流将受到负面影响。同样，如果要求我们降低特许权使用费的计算基准，我们的收入、经营业绩和现金流将受到负面影响，除非支付特许权使用费的设备的销售量有足够的增长，或者我们能够提高特许权使用费率以抵消特许权使用费基础降低所导致的收入减少（假设绝对特许权使用费美元低于任何相关的特许权使用费上限）。

37

---

如果要求我们向芯片组制造商授予专利许可（这可能会导致实施更复杂的多层次许可结构，即我们将专利组合的某些部分许可给芯片组制造商，将其他部分许可给原始设备制造商），我们将承担额外的交易成本，这可能会很大，而且我们可能会延迟确认收入，直到许可谈判完成。此外，如果我们无法在如此多层次的许可结构下总体上获得同等收入，我们的许可收入和收益将受到负面影响。

如果我们被要求向没有专利许可的原始设备制造商出售芯片组，我们的许可计划可能会受到这些未经许可的原始设备制造商提出的专利用尽索赔的负面影响（即声称我们向此类原始设备制造商出售芯片组使我们无法对此类原始设备制造商主张芯片组实质上包含的任何专利）。这样的销售将为原始设备制造商提供辩护，以防我们对它们主张专利以获得这些专利的许可收入。这可能会对我们的许可计划、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

如果我们被要求实施任何新的许可和/或商业惯例，包括修改或重新谈判我们现有的许可协议或寻求其他商业安排，我们将承担额外的交易成本，这些成本可能很大，我们可能会延迟确认收入直到许可证谈判完成，我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到损害。任何此类变更对我们许可惯例的影响都可能因司法管辖区而有很大差异，具体取决于此类结果的具体结果和地理范围。此外，如果要求我们在一个司法管辖区修改许可惯例，则其他司法管辖区的被许可人或政府机构可能会尝试为自己或其他司法管辖区获得类似的结果（视情况而定）。

我们的许可计划的持续和未来成功要求我们继续发展我们的专利组合，续订或重新谈判即将到期的许可协议。

我们拥有与3G、4G、5G和其他技术相关的已颁发和正在申请的专利组合。至关重要的是，我们必须继续发展我们的专利组合，特别是在5G领域。如果我们不维持适用于当前和未来标准、产品和服务的强大产品组合，我们未来的许可收入可能会受到负面影响。

构成我们许可收入很大一部分的现行专利许可协议在规定的期限内有效。要在指定期限到期后获得特许权使用费，我们将需要延长或修改此类许可协议，或者与此类被许可人签订新的许可协议。将来，如果不对与此类被许可人签订的许可协议的实质性条款和条件产生负面影响，我们可能无法延长或修改许可协议或签订新的许可协议，并且此类修改或新协议可能会对我们的收入产生负面影响。在某些情况下，我们可能会通过仲裁或诉讼延期、修改或签订新的许可协议，仲裁员或法院规定的条款可能不如现有条款对我们有利，并可能影响不受诉讼或仲裁约束的许可协议的财务或其他条款。如果延期、修改或与被许可方签订新的许可协议，我们确认与该被许可方产品销售相关的收入的能力就会延迟。此外，如果我们无法就此类修改或新协议达成协议，则可能导致与此类被许可人提起专利侵权诉讼。

与监管和法律挑战相关的风险

我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失。

我们过去和现在都在接受各种政府调查和诉讼。本季度报告在 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对其中某些事项进行了更全面的描述。承诺和突发事件。”这些事项的主要指控或调查结果包括或过去曾经包括我们拒绝向芯片组制造商发放许可证，违反了FRAND许可承诺；我们的特许权使用费率过高；计算特许权使用费的基准应低于适用设备的批发（即被许可方）销售价格（减去某些允许的扣除额）；我们非法要求客户在我们之前签发专利许可向他们出售蜂窝调制解调器芯片组；这是我们签订的与芯片组客户签订排他性协议，取消竞争；我们利用我们在RFFE领域基带芯片组中的地位；违反反垄断法，从事反竞争行为和不公平竞争方法。将来，我们可能会成为其他诉讼或政府调查或程序的对象。

其中一个或多个问题的不利解决已经并将来可能会对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。视情况而定，不利的决议可能导致的各种补救措施包括：我们丧失执行一项或多项专利的能力；禁令；金钱损害赔偿或罚款或其他支付款项的命令；发布停止令

38

---

某些行为或修改我们的商业惯例，例如要求我们降低特许权使用费率、降低特许权使用费的计算基准、向芯片组制造商授予专利许可、向未经许可的原始设备制造商出售芯片组或修改或重新谈判我们现有的部分或全部许可协议；以及确定我们的部分或全部许可协议无效或不可执行。如果我们的部分或全部许可协议被宣布无效或不可执行和/或我们需要重新谈判这些许可协议，则除非我们签订新的许可协议，否则我们可能无法获得或无法确认受影响的许可协议下的部分或任何许可或特许权使用费收入；甚至许可协议未受影响的被许可人也可能要求重新谈判其协议或援引其协议中的争议解决条款，我们可能无法承认部分或任何许可或特许权使用费此类协议下的收入。重新谈判许可协议可能导致条款对我们不利于现有条款，或者导致仲裁或诉讼以解决许可条款，这也可能不如现有条款对我们有利，而且每项条款都可能需要数月甚至数年的时间。在谈判、仲裁或诉讼结束之前，被许可人可以少报、少付、不报告或不支付应付我们的特许权使用费。此外，我们可能因涉嫌多付过去支付给我们的特许权使用费而被起诉，包括根据美国反垄断法寻求三倍赔偿的私人反垄断诉讼。上述任何一种情况的发生都可能对我们的业务、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响，我们的股价可能会大幅下跌，在这种情况下，我们可能不得不大幅削减成本和其他现金用途，包括在研发方面，这将严重损害我们保持产品和技术领先地位以及投资5G等下一代技术的能力。此外，根据上述情况的广度和严重性，我们可能不得不减少、暂停或取消我们的资本回报计划，我们及时偿还债务的能力可能会受到影响。此外，特定国家或地区的政府机构可以成功地主张和实施补救措施，其效果超出该国家或地区的边界。

这些挑战要求管理层投入大量时间和精力，而且我们预计将继续需要投入大量的法律费用，而且我们预计，在相关问题得到解决之前，这些挑战将继续导致巨额法律费用。

与供应和制造相关的风险

我们依赖数量有限的第三方供应商来采购、制造、组装和测试我们以无晶圆厂生产模式生产的产品。如果我们未能执行提供供应保障、技术领先地位和合理利润的供应战略，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。我们还受到订单和发货不确定性的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们主要使用无晶圆厂生产模式，这意味着我们不拥有或经营用于生产集成电路的硅晶片的铸造厂。除了我们拥有的制造某些RFFE模块和射频（射频）滤波器产品的设施外，我们还依赖第三方供应商来制造和组装集成电路以及大部分测试。我们的供应商还负责采购用于生产我们的集成电路的大部分原材料。这样的第三方供应商数量有限，能够在领先的工艺技术节点上制造或愿意在较旧的工艺技术节点上运营的第三方供应商甚至更少。我们采用统包和两阶段制造模式来购买我们的集成电路。在统包模式下，我们的铸造供应商负责交付完全组装和测试的集成电路。在两阶段制造模式下，我们从半导体制造代工厂购买单晶或晶圆形式的晶片，并与单独的第三方供应商签订合同，以提供制造服务，例如晶圆凸块、探针、组装和我们的大部分最终测试要求。供应我们产品的半导体制造代工厂主要位于亚洲，我们的主要仓库也是如此，我们在那里储存用于履行客户订单的成品。

以下与我们的第三方供应商相关的问题可能会对我们满足客户需求的能力产生不利影响，并对我们的收入、业务运营、盈利能力和现金流产生负面影响：

•减少、中断、延迟或限制我们的产品供应来源；

•我们的供应商未能为我们的产品采购原材料或分配足够的原材料；

•由于政府禁止或限制与某些国家和/或公司的交易，无法从我们的供应商那里采购或使用原材料、组件或产品，而替代供应商、原材料来源或原材料在可接受的时间范围内或在可接受的条款内不可用或不可用；

•我们的供应商未能为我们的产品分配足够的制造、组装或测试能力；

•我们的供应商无法对产品需求的变化或原材料或零部件价格的上涨做出反应；

39

---

•我们的供应商无法开发或维护，或延迟开发或建设领先工艺技术的制造能力，包括向小型几何工艺技术的过渡；

•供应商流失或供应商无法满足业绩、质量或产量规格或交货时间表；

•如果供应商流失或决定增加或变更供应商，则开始批量生产或测试，从而导致额外费用或生产延迟；

•自然灾害、气候变化的影响或地缘政治冲突影响我们的供应商；

•健康危机，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企业的应对措施，这些措施影响了我们的供应商，包括隔离或关闭；

•对我们供应商的信息技术（IT）系统的网络攻击，包括与其制造代工厂、装配、测试或其他设施相关的网络攻击；以及

•贸易或国家安全保护政策，尤其是美国或中国政府的政策，这些政策限制或阻止我们与关键集成电路产品的供应商进行业务交易，或者限制或阻止此类供应商与我们开展业务或采购为我们制造商品所需的材料、机械或技术。

尽管我们已经为某些技术建立了替代供应商，但此类供应商数量有限，能够在领先的工艺技术节点上运营或愿意在较旧的工艺技术节点上运营的供应商甚至更少。我们依赖独家或有限来源的供应商来提供某些产品，这可能会加剧上述风险，并使我们面临其他重大风险，包括产品性能不佳以及对交付时间表、制造能力和产量、质量保证、数量和成本的控制减弱。在我们已经建立或将来建立替代供应商的范围内，这些供应商可能需要大量的时间和支持才能将此类技术投入生产，而对于复杂或领先的工艺技术，这两种情况都可能增加。因此，我们可能会投入大量精力和资源来支持和维护此类替代供应商，并产生更高的成本。此外，由于贸易或国家安全保护政策而取消或限制铸造供应商为我们制造部件或产品的能力，可能会增加我们面对独家或有限来源安排的脆弱性，并限制或阻止我们从这些供应商那里采购关键部件或产品。未来铸造供应商的整合还可能增加我们面对独家或有限来源安排的脆弱性，降低供应商协商定价的意愿，这可能会对我们降低成本、增加制造成本和限制可用产能的能力产生负面影响。我们与供应商的安排可能迫使我们承担制造、组装和测试产品的成本，这些成本的下降幅度不会与向客户降价的速度相同。我们和供应商开发或维护领先工艺技术的能力，包括向较小几何形状的工艺技术过渡（这增加了制造良率和可靠性的风险），以及与竞争对手的制造工艺和绩效进行有效竞争的能力，可能会影响我们推出新产品和满足客户需求的能力，可能会增加我们的成本（可能会降低利润），并可能使我们面临库存过剩的风险。以上任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和现金流产生负面影响。

尽管我们与供应商签订了长期合同，但其中一些合同并未规定长期产能承诺。如果供应商没有在特定时间段内或任何特定数量作出坚定承诺，则我们的供应商可能会分配并过去曾经分配过为其他客户制造、组装和测试产品的能力，同时降低或限制制造、组装或测试我们产品的能力，这种能力可能会受到限制，具体取决于我们的供应商投资制造领先工艺技术所需的资本的能力和意愿。因此，我们的产品在需要时或价格合理时可能无法提供容量。如果我们确实获得了长期容量承诺，我们可能会产生与这些承诺相关的额外费用，或者为未使用的容量承诺支付不可退还的款项。

我们的供应商或潜在的替代供应商可能会为自己或为其他公司制造与我们的产品竞争的集成电路。这些供应商过去曾经并且可能再次选择为自己的产品或竞争对手的产品分配原材料和制造能力，并减少或限制我们产品的生产。

此外，我们可能无法从供应商那里获得合理的定价、制造或交付条款，在集成电路产品需求旺盛和/或制造能力有限的时期，我们获得优惠条件的能力可能会降低。我们无法保证供应商的行为不会导致我们的运营中断

40

---

这可能会损害我们履行对客户的交付义务的能力或增加我们的销售成本。如果我们无法获得足够的供应，我们可能有义务向客户支付此类短缺的款项。

此外，我们使用我们和客户对我们产品的需求预测，向供应商下订单，这些预测基于许多假设和估计。随着我们转向更小的几何形状工艺技术，制造交货时间会增加。因此，我们向供应商下达的订单通常只能部分由客户的承诺支付。如果我们或我们的客户高估了需求，或者如果需求受到我们或客户无法控制的因素的影响，例如 COVID-19 疫情，并且此类需求不在客户的约束性承诺范围内，则我们的库存过剩或过时可能会增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。

相反，如果我们或我们的客户低估了需求，或者需求显著和/或快速增长，那么我们过去、现在和将来都无法及时或根本无法获得满足此类需求所需的额外制造、组装和测试能力，这可能会导致销售机会丧失，收入增长减少并损害我们的客户关系。当前，全球半导体行业对集成电路的需求超过了该行业满足该需求的能力。

另请参阅下面的风险因素，标题是 “我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括：与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机和网络攻击的风险；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题” 因为其他风险也可能适用于我们的第三方供应商的制造设施，这可能会导致我们的业务中断或增加我们的成本，并对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括：与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机和网络攻击的风险；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题。

我们拥有并运营各种设施，用于制造我们的某些 RFFE 模块和 RF 滤波器产品。制造设施的特点是，与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高。由于对我们产品的需求减少，包括在不利的行业环境中，或者由于我们未能赢得和/或保留原始设备制造商的设计，我们可能会面临制造设施利用率下降的问题。在此期间，我们的制造设施可能会在较低的产能水平上运营，而与此类设施相关的固定成本将继续产生，从而降低毛利润。

在我们运营生产设施的每个司法管辖区，我们都受许多环境、健康和安全法律法规的约束，这些法律法规除其他外，涉及污染物向空气中的排放；废水排放；危险物质和其他废物的使用、储存、产生、处理和处置；土壤和地下水污染的调查和修复；以及员工的健康和安全。某些环境法对现任或前任不动产所有者或经营者，或安排将危险物质送往处置或处理设施的当事方规定了严格、在某些情况下连带责任，以支付调查、清除或补救危险物质的费用。因此，我们可能会承担与任何此类拆除或补救工作相关的清理费用，以及与受污染场地相关的其他第三方索赔。此外，我们可能对因人类接触危险物质或其他环境损害而产生的后果承担责任。如果我们、我们收购或已经收购的公司或设施过去未能或将来未能遵守任何此类法律和法规，那么我们可能会因销售我们生产的产品而承担责任、罚款或禁令，我们的业务可能会暂停。此类法律法规还可能限制我们改造或扩建设施的能力，可能要求我们购买昂贵的设备，或者可能需要其他巨额支出。对于我们的某些业务，我们还必须获得并保持政府当局的环境许可。尽管我们的政策和程序旨在确保遵守适用的法律、法规和许可，但我们无法保证我们或我们的员工、承包商或代理人将始终遵守此类法律、法规和许可或我们的相关政策和程序。

对气候变化的担忧和可能产生的环境影响可能会导致新的环境、健康和安全法律法规，这些法律和法规可能会影响我们、我们的供应商和客户。此类法律或法规可能会导致我们承担额外的直接合规成本，包括与制造流程变更或制造过程中使用的原材料采购相关的成本，以及我们的客户、供应商或两者共同产生的增加的间接成本，这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，气候变化可能导致某些自然灾害，例如

41

---

干旱、野火、风暴、洪水或海平面上升如果发生得更频繁或更强烈，可能会对我们的制造设施或供应商设施构成物理风险，可能会干扰我们的制造设施或供应商设施运营所需的水的供应，并可能升高或降低温度，从而增加运营成本和/或业务中断。

我们在亚洲和欧洲都有制造工厂。如果海啸、洪水、地震、火山爆发、干旱或其他自然灾害、气候变化或地缘政治冲突的影响损坏、摧毁或破坏我们的制造设施，可能会干扰我们的运营，延迟库存的生产和运输，并导致昂贵的维修、更换或其他成本。此外，自然灾害、气候变化的影响或地缘政治冲突可能导致运输、分销渠道和供应链中断，原材料价格大幅上涨。此外，健康危机，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企业的应对措施，可能会影响我们的制造设施，包括导致隔离和/或关闭，这将导致我们的制造业务中断或关闭。我们的制造业务也可能因对我们的IT系统的网络攻击而中断，如以下标题的风险因素所述 “如果我们的IT系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”

我们的制造业务依赖于及时从多个供应商那里获得足够质量和数量的原材料和其他供应，在某些情况下，我们依赖数量有限的供应商，在某些情况下包括唯一的供应商，尤其是在亚洲。在某些情况下，供应商可能因灾难、事故或其他事件而中断原材料和其他产品的供应；由于质量或其他问题而暂停供应；需求快速增加导致供应短缺；和/或由于政府对某些原材料原产国和可接受的替代原材料供应商的限制，我们或我们的供应商被禁止使用某些原材料或含有此类原材料的产品或组件，材料或原材料在可接受的时间范围内或可接受的条件下无法获得或无法提供来源，这可能会影响生产并阻碍我们向客户供应产品。如果供需平衡受到破坏，由于我们为原材料支付的价格上涨，可能会大大增加制造成本。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货时间、限制向我们供应的数量或提高价格。此外，原材料的供应和成本可能会受到贸易和/或国家安全保护政策的负面影响，例如关税，或政府限制或阻止我们与某些国家或公司进行业务往来的行动，或限制或阻止某些公司与我们进行业务往来的行动，或贸易紧张局势，尤其是与亚洲国家的贸易紧张局势。此外，用一件设备代替另一种设备或用另一种材料替换一种材料可能很困难或不可能。我们的供应商未能满足我们的要求可能会导致我们的制造业务中断。

我们的制造过程非常复杂，需要先进而昂贵的设备，并且必须不断进行修改以提高产量和性能。生产过程中的困难会降低产量或中断生产，因此，我们可能无法以及时、具有成本效益或具有竞争力的方式交付产品或交付产品。此外，为了保持竞争力和满足客户需求，我们可能需要改进设施和工艺技术，进行广泛的研发，每项研究和开发都可能需要大量资本投资，并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

最后，我们通常使用我们或客户对我们产品需求的预测开始制造我们的产品，这些预测基于许多假设和估计，可能不在长期购买承诺的涵盖范围内。因此，我们在预期销售之前产生库存和制造成本，而销售最终可能无法实现或可能低于预期。如果我们或我们的客户高估了需求，或者如果需求受到我们或我们的客户无法控制的因素的影响，例如 COVID-19 疫情或贸易或国家安全保护政策，而这些因素不在客户的约束性承诺范围内，我们可能会面临更高的库存账面和运营成本和/或过剩或过时的库存增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。

与新的和相邻的举措相关的风险

我们的增长在一定程度上取决于我们是否有能力将我们的技术和产品扩展到新的和扩展的产品领域，以及移动以外的相邻行业细分和应用程序。我们在这些新的和扩大的产品领域、细分行业和应用、相关技术和产品以及我们现有的技术和产品以及新技术的研究、开发和其他投资可能不会产生营业收入，也不会为符合我们预期的未来经营业绩做出贡献。

虽然我们继续投入大量资源以推动发展，主要是支持基于4G和5G的技术，但我们也通过利用现有的技术和业务专业知识以及通过收购或其他战略交易，对新的和扩大的产品领域以及相邻的行业细分市场和应用进行投资。

42

---

特别是，我们未来的增长在一定程度上取决于新的和扩大的产品领域，例如RFFE，以及移动以外的相邻行业细分和应用，例如汽车和物联网；我们为新的和扩展的产品领域、相邻的行业细分市场和应用开发领先且具有成本效益的技术和产品的能力；以及第三方将我们的技术和产品整合到这些产品领域、行业细分市场和应用中使用的设备中。因此，我们打算继续对这些新的和扩大的产品领域以及相邻的行业细分市场和应用进行大量投资，并为这些产品领域、行业细分市场和应用开发新产品和技术。我们的增长在很大程度上还取决于我们开发和申请5G技术专利的能力，以及使用5G技术开发和商业化产品的能力。

但是，我们在这些新的和扩大的产品领域和相邻的细分行业和应用、相应的技术和产品，以及我们现有的技术、产品和新技术（例如5G、使用许可、共享和非许可频谱以及蜂窝和Wi-Fi融合）的研究、开发和其他投资可能不会成功，因为除其他原因外：我们开发的技术可能无法获得专利；我们开发的技术可能无法纳入相关标准；全新和扩展版产品领域、相邻的行业细分市场和应用及其消费者需求可能无法按预期发展或增长；我们的战略或客户、被许可方或合作伙伴的战略可能不成功；替代技术可能更好或可能会降低我们从投资中预期的优势；竞争对手的技术或产品可能比我们的新技术或产品更具成本效益、功能更多或限制更少或上市速度更快；我们可能无法开发，或者我们的竞争对手可能有更多已建立和/或更强大的客户、供应商、分销商或其他渠道关系；而竞争对手在对我们来说新的行业细分和应用领域可能有更长的运营历史。我们还可能低估了这些投资的成本或高估了未来收入或利润率，而这些投资可能不会或可能需要很多年才能产生实质性回报。

此外，汽车行业面临较长的设计期限、较长的产品生命周期以及高度的监管和安全要求，这使得该行业的供应商必须遵守严格的认证程序、极低的缺陷率和高可靠性标准，所有这些都导致了严重的进入壁垒和成本增加。

如果我们的新技术和产品不成功，或者在我们预期的时间范围内没有成功，我们可能会产生重大成本和资产减值，我们的业务和收入可能无法按预期增长或增长，我们的收入和利润率可能会受到负面影响，我们的股价可能会下跌，我们的声誉可能会受到损害。

我们可能会进行战略收购和其他交易或进行投资，或者无法完成计划中的战略收购，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响或无法提高股东价值。

我们从事战略收购和其他交易，包括合资企业，并进行投资，我们认为这对我们业务的未来很重要，目标是实现股东价值最大化。我们不时收购企业和其他资产，包括专利、技术和其他无形资产，开展合资企业或其他战略交易，购买公司的少数股权权益或向公司提供贷款，包括那些可能属于私有和早期阶段的公司。我们的战略活动通常侧重于为我们的产品和技术开辟或扩大机会，支持移动领域以及移动以外的新行业细分市场和应用的设计和推出（或增强现有产品）。我们的许多战略活动都具有高度的风险，需要使用大量的资本，如果有的话，投资在投资之日后的几年内可能没有流动性。我们的战略活动可能不会产生财务回报，也不会导致更多地采用或持续使用我们的技术或产品。我们可能会低估成本或高估收益，包括产品、收入、成本以及我们期望实现的其他协同效应和增长机会，而我们可能无法实现这些收益。在某些情况下，我们可能需要合并或记录我们在收购所有权的公司的收益或亏损中所占的份额。此外，我们过去曾有过，将来可能会记录与我们的战略活动相关的减值费用。我们产生的任何与战略活动相关的损失或减值费用都将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，并且我们可能会继续蒙受与尚未完全减值或退出的战略资产或投资相关的新的或额外的损失。

实现企业收购的预期收益，包括由我们管理和运营控制的合资企业和其他战略投资，在一定程度上取决于我们以高效和有效的方式整合业务和实现预期协同作用的能力，而这些努力可能不会取得成功。这种整合既复杂又耗时，涉及重大挑战，其中包括：留住关键员工；成功整合新员工、设施、技术、产品、流程、运营（包括供应和制造业务）、销售和分销渠道、商业模式和业务系统；留住业务的客户和供应商；整合研发业务；最大限度地减少管理层对当前业务事务的注意力；整合企业和管理基础设施；管理我们的业务、运营和员工基础不断扩大的规模、复杂性和全球化。我们可能不会

43

---

从相关技术或产品或基于这些技术的未来技术或产品中获得任何商业价值，我们可能承担的责任不在我们可能获得的赔偿保护范围内，我们可能会受到诉讼。此外，我们可能无法成功进入或扩展到新的销售或分销渠道、业务或运营模式、地理区域、行业细分市场和关联企业所服务或邻近的应用程序，也可能无法成功地利用我们的战略收购可能产生的潜在新机会。

如果我们没有实现业务收购或其他战略活动的预期收益，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们可能无法通过参与这些交易来提高股东价值。

我们的许多收购和其他战略投资都需要美国和外国政府机构的批准。某些机构过去曾拒绝交易或未能及时批准，将来也可能会拒绝交易，这导致我们无法实现拟议交易的预期收益。未来的收购或其他战略投资可能更加困难、复杂或昂贵，以至于我们在完成收购能力方面的声誉受到损害。此外，如果中美关系仍然紧张，我们完成任何需要中国相关监管机构批准的交易的能力可能会受到严重影响。

与网络安全或盗用我们的关键信息相关的风险

如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。

第三方经常试图在未经授权的情况下访问我们的IT系统，许多此类攻击越来越复杂。人们认为 COVID-19 疫情使公司的 IT 系统更加脆弱，这增加了本已大量的此类攻击。这些攻击可能与工业、企业或其他间谍活动、犯罪黑客或国家支持的入侵有关，包括试图将恶意软件秘密引入我们的计算机和网络，包括我们的制造业务中的计算机和网络，以及冒充授权用户等。我们还可能遭受勒索软件式的网络攻击，这可能会影响我们的IT系统，对我们的业务（包括我们的制造业务）造成广泛的干扰，并暴露我们的机密或专有信息。存储和/或处理我们的机密信息或提供在我们的IT基础架构（包括应用程序）中使用的产品、软件或服务的第三方可能会受到类似的攻击，这也可能导致恶意软件被引入我们的IT基础架构，例如通过第三方的软件更新。此类攻击可能导致我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息被挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏，以及我们的IT系统损坏或中断。我们相信，我们拥有与国际网络安全框架相一致的强大网络安全计划，并且我们利用人员、流程和技术方面的行业最佳实践，努力缓解网络安全威胁。但是，我们可能无法预测、检测、击退或实施针对所有网络安全威胁的有效预防措施，尤其是因为所使用的技术越来越复杂且不断发展。过去，试图未经授权访问我们的IT系统或其他攻击在某些情况下和一定程度上是成功的（但没有造成重大损害），将来可能会成功，在某些情况下，我们可能没有意识到事件或其规模和影响。

此外，员工和前员工，尤其是成为竞争对手、客户、被许可人或其他第三方（包括国家行为者）雇员的前员工，过去和将来都曾盗用、使用、发布或提供给我们的竞争对手、客户、被许可人或其他第三方，包括国家行为者、我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息。随着人才，尤其是工程人才的竞争对手越来越多地试图雇用我们的员工，这种风险加剧了。另见标题为 “风险因素” “我们可能无法吸引和留住合格的员工。”同样，我们向我们的直接和间接客户和被许可人以及我们的某些顾问提供对我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息的访问权限，他们过去和将来可能会错误地使用此类技术、知识产权或信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。我们还向我们的某些合资伙伴提供对我们的某些技术、知识产权和其他专有或机密信息的访问权限，包括与国家行为者有关联的合作伙伴，以及所有权限制可能要求我们在合资企业中取得少数股权的外国司法管辖区。此类合资伙伴可能错误地使用此类技术、知识产权或信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手或国家行为者）披露此类技术、知识产权或信息。

侵占、盗窃、滥用、披露、丢失或销毁我们或我们的员工、客户、被许可人、供应商或其他第三方的技术、知识产权或专有、机密或个人信息，可能会损害我们的竞争地位，降低我们在研发和其他方面的投资的价值

44

---

战略举措使我们失去业务，损害我们的声誉，使我们受到法律或监管程序，使我们蒙受其他损失或责任，并以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们希望继续为我们的IT系统、技术、知识产权以及专有和机密信息的安全投入大量资源。

此外，中国已经实施了网络安全法，其他国家或地区可能会实施这些法律，这些法律要求我们的整体 IT 安全环境满足某些标准和/或进行认证。此类法律可能复杂、模棱两可，有待解释，这可能会在遵守方面造成不确定性。因此，我们遵守此类法律的努力可能代价高昂，并可能失败，这可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。

与知识产权相关的风险

我们的知识产权的执法和保护可能代价高昂，可能无法防止我们的知识产权被盗用或未经授权的使用，可能导致我们丧失执行一项或多项专利的能力，并可能受到专利法变化、某些外国司法管辖区可能无法有效保护我们的知识产权的法律以及这些司法管辖区执法不力的不利影响。

我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议、国际条约和其他方法来保护我们的知识产权，包括我们的专利组合。监管未经授权使用我们的产品、技术和知识产权既困难又耗时。我们所采取的措施并不总是可以防止，也无法确定将来将要采取的措施能否防止我们的产品、技术或知识产权遭到盗用或未经授权的使用，尤其是在法律可能无法像美国法律那样全面或容易保护我们的权利，或者此类法律可能缺乏执行或无效的国外。另见标题为 “风险因素” “如果我们的IT系统出现安全漏洞，或者以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响。”

一些对一般专利，特别是标准必要专利进行贬值有既得利益的行业参与者对某些专利制度发起了攻击，增加了修改既定专利法的可能性。在美国，关于潜在的专利法变更以及当前和未来可能的专利诉讼的讨论仍在继续，其结果可能会对我们的许可业务不利。生产或销售我们产品的某些外国（包括亚洲的某些国家）的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。我们无法肯定地预测任何潜在变化的长期影响。此外，我们无法确定将来任何国家的法律和政策或任何国内外标准机构在知识产权执法、许可或标准采用方面的做法不会以不利于我们的许可计划或我们的产品或技术的销售或使用的方式发生变化。

在某些情况下，我们在保护或执行我们的知识产权和合同方面曾经遇到困难，将来可能会遇到困难，包括为使用我们的专利组合收取特许权使用费，原因包括：某些被许可人拒绝报告和支付他们应付给我们的全部或部分特许权使用费；政府的政策或政治行动，包括贸易保护和国家安全政策；竞争法对我们的许可做法提出质疑；外国司法管辖区通过强制许可条款；失败外国法院将承认和执行美国法院发布的关于违约和损害赔偿的判决；竞争管理机构对我们的许可业务、定价和将其他特性和功能集成到我们的芯片组产品中的问题，向竞争管理机构提出质疑。另请参阅标题为” 的风险因素一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动” 和”我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失.”

我们过去曾参与过诉讼和仲裁，将来可能需要进一步提起诉讼或仲裁，以执行我们的合同和知识产权，保护我们的商业秘密或确定他人所有权的有效性和范围。由于任何此类诉讼或仲裁，我们可能会失去执行一项或多项专利的能力，我们的部分许可协议可能被确定为无效或不可执行（这反过来可能导致其他被许可人不遵守其现有许可协议或提起诉讼或仲裁），许可条款（包括但不限于使用我们的知识产权的特许权使用费率）可能对我们不利于现有条款，以及我们可能会付出巨额的代价。我们为执行合同或知识产权而采取的任何行动都可能代价高昂，并可能消耗大量的管理时间和精力，这反过来又可能对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。此外，即使我们的执法工作得到积极的解决也可能需要时间

45

---

总而言之，这可能会减少我们在结论前一段时期内可用于其他目的（例如研发）的收入和现金资源。

此外，尽管我们的许可协议通常赋予我们对被许可人的账簿和记录进行审计的权利，但审计可能昂贵、耗时、不完整且存在争议。此外，某些被许可人可能不遵守提供账簿和记录完全访问权限的义务。如果我们不积极行使我们在许可协议下的权利，则被许可人可能不遵守其现有的许可协议；如果我们不积极要求未经许可的公司与我们签订许可协议以使用我们的知识产权，则其他未经许可的公司不得签订许可协议。同样，我们向我们的直接和间接客户和被许可人提供对我们某些知识产权以及专有和机密商业信息的访问权限，他们过去和将来都可能错误地使用此类知识产权和信息，或错误地向第三方（包括我们的竞争对手）披露此类知识产权和信息。另请参阅标题为” 的风险因素一些原始设备制造商努力避免为使用我们的知识产权支付公平合理的特许权使用费，这可能需要投入大量的管理时间和财政资源，并可能导致政府、法院、监管机构或机构、标准制定组织（SDOs）或其他行业组织做出损害我们业务的法律决定或行动.”

其他公司声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务产生不利影响。

公司不时对我们的产品或使用我们的技术或行业中使用的其他技术的产品提出专利、版权和其他知识产权索赔，并且可能再次主张专利、版权和其他知识产权索赔。这些索赔已经导致并可能再次导致我们参与诉讼。鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性等因素，我们可能无法在此类诉讼中胜诉。如果我们的任何产品被发现侵犯了另一家公司的知识产权，我们可能会受到禁令的约束，或者被要求重新设计我们的产品，或许可此类知识产权或向该其他公司支付损害赔偿金或其他赔偿（其中任何一项都可能很昂贵）。如果我们无法重新设计我们的产品、对产品中使用的此类知识产权进行许可或以其他方式分销我们的产品（例如，通过许可供应商），我们可能会被禁止制造和销售我们的产品。同样，我们的供应商可能会被发现侵犯了另一家公司的知识产权，然后可能会禁止这些供应商向我们提供产品或服务。

在涉及我们和其他公司的专利或其他知识产权的任何潜在争议中，我们的芯片组代工厂、半导体组装和测试提供商以及客户也可能成为诉讼的目标。根据某些产品销售、服务、许可和其他协议，我们有或有责任赔偿某些客户、芯片组代工厂和半导体组装和测试服务提供商，使其免受某些类型的责任和损害赔偿，这些责任和损害是由于我们销售的产品的合格专利侵权索赔或我们向芯片组代工厂和半导体封装和测试服务提供商提供的知识产权引起的。根据赔偿安排进行补偿可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外，任何此类诉讼都可能严重干扰我们的产品供应以及芯片组客户及其客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的芯片组销售下降或被许可方的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。任何索赔，无论其实质内容如何，都可能耗时处理，导致昂贵的诉讼，分散我们的技术和管理人员的精力，或导致产品发布或发货延迟，所有这些都可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。

我们可能会继续参与诉讼，可能必须在行政机构（例如美国国际贸易委员会）面前为公司针对我们产品的专利主张进行辩护，其中一些公司正试图在许可谈判中获得竞争优势或杠杆作用。我们可能无法在此类诉讼中取得成功，如果不成功，可能的结果范围非常广泛，可能包括金钱损害赔偿或罚款或其他支付款项的命令、特许权使用费、禁止销售我们的某些集成电路产品（或使用此类产品的客户设备）的禁令，或发布停止某些行为或修改我们业务惯例的命令。此外，特定国家或地区的政府机构可以主张并可能成功地实施其效果超出该国或地区的边界的补救措施。此外，任何此类诉讼的负面结果都可能严重干扰我们的芯片组客户及其无线运营商客户的业务，这反过来又可能损害我们与他们的关系，并可能导致我们的芯片组销售下降或被许可方的销售减少，从而导致我们的芯片组或许可收入相应下降。

本季度报告在 “简明合并财务报表附注，附注5” 中对某些法律事务进行了更全面的描述，其中可能包括其他公司就我们侵犯其知识产权提出的某些索赔。承诺和突发事件。”

46

---

我们对开源软件的使用可能会损害我们的业务。

我们的某些软件和供应商的软件可能包含或可能源自 “开源” 软件，而且我们已经看到，并且相信我们将继续看到客户要求我们开发包含开源软件元素并在开源环境中运行的产品，包括与我们的集成电路产品相关的软件。根据某些开源许可，这些产品可能为我们产品的部分源代码提供可访问性，并可能使我们的相关知识产权遭受不利影响许可条件。如果我们要分发该软件的衍生作品，则此类软件的许可可能会对我们施加某些义务。例如，这些义务可能要求我们向客户提供衍生作品的源代码，使他们能够向其客户提供此类源代码，或者根据与我们通常用于许可我们的软件的特定类型的许可不同，对此类衍生作品进行许可。此外，在产品开发过程中，我们可能会为第三方开源项目捐款，这些项目可能会使我们的知识产权受到不利的许可条件的影响。例如，为了鼓励可与我们的产品互操作的软件生态系统的发展，我们可能需要根据管理此类项目的开源许可条款贡献某些实施方案，这可能会对我们的相关知识产权产生不利影响。开发开源产品，同时充分保护我们的许可计划所依赖的知识产权，但在某些情况下可能会变得繁琐而耗时，从而使我们处于竞争劣势，而且我们可能无法充分保护我们的知识产权。此外，我们的使用和客户对开源软件的使用可能会使我们的产品和客户的产品受到政府和第三方的审查以及产品认证的延迟，这可能会导致客户认为我们的产品不如竞争对手的产品那么理想。尽管我们认为我们已经采取了适当的措施并采取了足够的控制措施来保护我们的知识产权，但我们对开源软件的贡献和使用存在风险，可能会对这些风险和我们的业务产生不利影响。

与人力资本管理相关的风险

我们可能无法吸引和留住合格的员工。

我们未来的成功取决于我们的执行官和其他关键管理和技术人员的持续服务，也取决于我们继续识别、吸引、留住和激励他们的能力。实施我们的业务战略需要专业的工程和其他人才，因为我们的收入高度依赖于技术和产品创新。我们行业的员工市场竞争异常激烈，人才，尤其是工程人才的竞争对手越来越多地尝试招聘员工，并在不同程度上成功地招聘员工，包括在我们位于加利福尼亚州圣地亚哥的总部附近设立或扩建当地办事处，或者允许员工永久在家工作。许多这样的人才竞争对手比我们大得多，他们能够提供超出我们所能提供的薪酬。此外，现行移民法使我们更难招聘和留住美国大学的高技能外国毕业生，从而使可用人才库变得更少。如果我们无法吸引和留住合格的员工，我们的业务可能会受到损害。

与产品缺陷或安全漏洞相关的风险

我们的产品或客户或被许可人的产品故障，包括因安全漏洞、缺陷或错误而导致的故障，可能会损害我们的业务。

我们的产品（包括用于本风险因素的相关软件）和我们使用的技术（可能由我们或第三方开发，可能旨在满足行业标准）非常复杂，可能包含缺陷、错误或安全漏洞，或者由于许多问题（包括材料、设计、制造、包装和/或系统内的使用问题）而出现故障或性能不令人满意。在新的技术领域开发产品，例如向5G的过渡以及向具有较小几何特征尺寸的集成电路技术的迁移，会增加复杂性，增加制造良率和可靠性的风险，并增加产品缺陷、错误或安全漏洞的可能性。恶意行为者的网络攻击或其他行为也可能直接或通过我们的产品或 IT 基础架构（包括应用程序）中使用的第三方产品或软件，将缺陷、错误、安全漏洞或其他意外功能引入我们的产品。此外，由于我们产品的复杂性，只有在使用产品时才能检测到缺陷、错误或安全漏洞。我们的客户通常将我们的产品集成到消费类设备和其他设备中，这加剧了与产品或技术缺陷、错误或安全漏洞相关的风险。

使用包含我们产品的设备与不可信的系统进行交互或以其他方式访问不可信的内容，可能会使这些设备中的系统硬件和软件遭受恶意攻击。此外，我们的产品或我们使用的技术中的安全漏洞可能会使我们的客户或客户产品的最终用户面临黑客或其他不道德的第三方的攻击，他们开发和部署恶意软件，这些恶意软件可能会攻击我们的产品或

47

---

我们客户的产品或 IT 基础架构。此类攻击可能导致我们客户的业务中断，或者我们的客户、其员工或客户设备的最终用户的技术或知识产权，或专有、机密或个人信息遭到挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏。在我们继续关注这个问题并采取措施保护我们的产品免受网络安全威胁的同时，设备功能仍在不断发展，支持更复杂的功能和应用程序，并增加了安全故障的风险，用于进行网络安全攻击的技术也越来越复杂且不断发展。另请参阅标题为” 的风险因素如果我们的IT系统出现安全漏洞，或以其他方式盗用我们的技术、知识产权或其他专有或机密信息，我们的业务和运营可能会受到影响.”

我们的产品可能负责客户产品和网络中的关键功能。我们的产品未能按规格运行，或其他产品缺陷、错误或安全漏洞，可能会对我们向客户销售的产品、集成我们产品的设备和此类设备的最终用户造成重大损害，并可能对客户的IT基础架构造成重大损害。此类缺陷、错误或安全漏洞可能会导致巨额成本，包括与开发解决方案、召回产品、维修或更换有缺陷的产品、减记缺陷库存或我们协议规定的赔偿义务相关的成本，并可能导致销售损失并转移我们的工程人员的注意力从产品开发工作中转移开来。此外，我们产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能导致未能获得市场认可、失去设计成果、将业务转移给竞争对手以及针对我们的诉讼或监管行动，并可能损害我们的声誉、与客户和合作伙伴的关系、我们吸引新客户的能力以及对我们品牌的认知。产品缺陷、错误或安全漏洞的其他潜在不利影响包括发货延迟、财产、厂房和设备以及无形资产的注销，以及不利购买承诺造成的损失。此外，我们的客户或被许可人的产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能会导致对集成我们产品的需求延迟或减少，从而导致对我们产品的需求延迟或减少。

此外，缺陷、错误或安全漏洞的发生可能会导致产品责任索赔，特别是如果我们的产品或我们使用的技术或集成这些漏洞的产品中的此类缺陷、错误或安全漏洞导致人身伤害或死亡，并可能导致巨额成本、费用和损失。如果对我们提出产品责任索赔，则索赔的辩护费用可能会很高，即使我们成功了，也可能分散我们的技术和管理人员的精力，损害我们的业务。即使没有证据表明我们的产品造成了相关损失，而且我们可能会从客户那里获得赔偿，而且此类索赔可能会导致巨额成本和支出，但我们仍可能会在产品责任索赔中被点名。此外，我们的商业责任保险可能不足，或者未来的保险可能无法以可接受的条件提供，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。由于我们的产品可能用于各种高风险应用并执行关键功能，例如（i）汽车，包括自动驾驶辅助计划；（ii）摄像头和人工智能，包括家庭和企业安全；（iii）家庭自动化，包括烟雾和有毒气体探测器；（iv）医疗状况监测；（v）位置和资产跟踪和管理，包括用于儿童安全和老年人健康的可穿戴设备；（vi）机器人，包括公共安全无人机和自治市政府车辆；以及（vii）扩展现实（XR），用于治疗恐惧症或创伤后应激障碍，早期发现疾病或特殊需求等。

因此，我们的产品或我们使用的技术中的缺陷、错误或安全漏洞可能会对我们、我们的客户和客户产品的最终用户产生不利影响。如果其中任何风险发生，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

一般风险因素

我们在高度周期性的半导体行业中运营，该行业可能会出现大幅下滑。总体而言，我们也容易受到全球、区域和地方经济状况下降的影响。由于这些动态等，我们的股价和财务业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。

半导体行业具有很强的周期性、波动性，容易出现衰退，其特征是持续而快速的技术变革、价格的侵蚀、不断变化的技术标准、频繁推出新产品、产品生命周期短以及产品供需波动。经济低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、库存水平高、库存调整过剩或过时、制造能力利用不足、收入结构变化以及平均销售价格下降。我们预计我们的业务将继续遭受这样的周期性衰退。因此，我们的收入可能会下降，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

全球、区域或地方经济状况的下降或经济增长放缓，特别是在无线语音和数据用户高度集中或我们的客户或被许可人高度集中的地理区域，也可能对我们的业务和财务业绩产生广泛的不利影响，包括需求的减少

48

---

对于我们的产品和技术；对客户或被许可人产品和服务的需求减少；我们的供应商无法兑现对我们的供应承诺，我们无法向客户提供产品和/或我们的客户或被许可方无法向最终用户提供产品；主要供应商、客户或被许可方破产；我们的客户或被许可方延迟报告或付款；交易对手的失败；和/或对无线的负面影响设备清单。此外，我们的客户和被许可人购买或支付我们产品和知识产权的能力以及网络运营商升级其无线网络的能力可能会受到不利影响，可能导致我们产品的订单减少、取消或延迟。

我们的股价和财务业绩过去曾波动，将来可能会波动。可能对我们股票的市场价格和财务业绩产生重大影响的因素包括上文和本风险因素部分中确定的因素；股票市场的总体波动性，尤其是科技和半导体公司的波动性；有关我们、我们的供应商、竞争对手或我们的客户或被许可人的公告；以及我们的实际财务业绩或指导方针与证券分析师或投资者的预期之间的差异等。过去，除其他原因外，证券集体诉讼是在证券市场价格波动一段时间后对公司提起的。我们现在和将来都可能成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额的未投保成本，并转移管理层的注意力和资源。本季度报告在 “简明合并财务报表附注，附注5” 中更全面地描述了某些法律事务，包括针对我们的某些证券诉讼。承诺和突发事件。”

我们的业务可能会由于我们所遵守的各种现有、新的或修订的法律、法规、政策或标准的影响或我们未能遵守这些法律法规、政策或标准而受到损失。

我们的业务和产品以及我们的客户和被许可人的业务和产品受全球各种法律、法规和法规以及政府政策和国际、国家和地区通信标准机构的规范（统称为 “法规”）的约束。现行法规的遵守情况或解释的变化、政府或标准机构对我们活动的监督变动，或与这些法规相关的法院、监管、行政或其他程序的裁决，包括影响专利许可惯例的法规；反垄断、竞争和竞争商业惯例；某些国家（例如中国）的资金流动；网络安全；进出口法规，例如美国出口管理条例美国商务部；保护知识产权；贸易和贸易保护，包括关税；外交政策与国家安全；环境保护、健康和安全；供应链、负责任采购，包括使用冲突矿产和人权；频谱可用性和许可证发放；标准的采用；税收；隐私和数据保护；劳动、就业和人力资本；公司治理；公开披露或商业行为，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。 另请参阅标题为” 的风险因素我们的业务可能会因政府调查或诉讼中的不利裁决而遭受损失，” “我们的专利许可做法的变化，无论是由于政府调查、法律挑战还是其他原因，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，” “我们的很大一部分业务集中在中国，中美贸易和国家安全紧张局势加剧了这种集中的风险，” “我们的制造设施的运营和控制存在许多风险，包括：与无晶圆厂模型相比，固定成本的比例更高；环境合规和责任；与气候变化相关的影响；遭受自然灾害、健康危机和网络攻击的风险；设备和材料的及时供应；以及各种制造问题，” 和”纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。”

法规复杂多变（这可能会给合规带来不确定性），有不同的解释，其在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化。结果，我们遵守法规的努力可能会失败，特别是如果在实践中如何适用这些法规存在模糊之处。不遵守任何法规可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。新法规或对其不断变化的解释可能会导致我们在修订现行做法、政策或程序时产生更高的成本，并可能将管理层的时间和注意力转移到合规活动上。

我们的债务存在风险。

我们的未偿债务和我们产生的任何额外债务可能会对我们的业务产生负面影响，其中包括：要求我们使用现金支付债务的本金和利息，从而减少可用于其他目的的现金金额；限制我们为营运资金、资本支出、收购、股票回购、分红、一般公司或其他目的获得额外融资的能力；限制我们规划或应对业务变化的灵活性、行业或市场。我们偿还债务本金和利息的能力取决于我们未来的表现，这取决于经济和政治状况、行业周期以及金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务，则除其他外，我们可能需要对全部或部分进行再融资或重组

49

---

债务；减少或推迟计划的资本或运营支出；减少、暂停或取消我们的股息支付和/或股票回购计划；或出售选定资产。这些措施可能不足以使我们能够偿还债务。此外，任何此类再融资、重组或出售资产可能无法在经济上有利的条件下或根本无法提供，如果任何此类再融资或重组时的现行利率高于我们目前的利率，则与此类再融资或重组相关的利息支出将增加。此外，如果信用评级机构对我们的债务证券的评级发生不利变化，我们的借贷成本、我们未来获得债务融资的能力以及此类债务的条款可能会受到不利影响。

纳税义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定我们的所得税准备金时，需要做出重大判断。我们定期接受美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区的税务机关对我们的纳税申报表和报告的审查，尤其是在我们有例行申报表、税务机关认为开展了大量增值活动的国家，以及我们拥有知识产权的国家。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但税务审计和任何相关法律程序的最终决定可能与我们的所得税条款和应计额中反映的金额存在重大差异。在这种情况下，我们在做出该决定的一个或多个时期的所得税条款、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。

税收规则的变化可能会对我们未来报告的经营业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。为了响应2017年《减税和就业法》，并为了更好地使我们的利润与我们的活动保持一致，我们在2018和2019财年实施了某些重组。重组后，我们的大部分收入都应在美国纳税，其中很大一部分有资格获得外国直接投资（外国衍生的无形收入）的优惠待遇。从2027财年开始，外国直接投资的有效税率从13％提高到16％。此外，如果提高美国税率和/或取消或减少外国直接投资扣除额（这两者都是现任美国总统政府和国会提出的），那么我们的所得税、经营业绩和现金流准备金将受到不利影响（可能受到重大）影响。此外，如果我们的客户将制造业务转移到美国，我们的外国直接投资扣除额可能会减少。

我们在新加坡有税收优惠政策，要求我们满足特定的就业和其他标准。尽管由于2018年的重组，我们在新加坡的利润有所下降，但未能在2022年3月之前满足这些激励要求可能会导致新加坡在2017年和2018年追溯性增税。

由于经济合作与发展组织（经合组织）开展的税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，外国司法管辖区的税法可能会发生进一步的变化。代表成员国联盟的经合组织建议修改许多与转让定价相关的长期税收原则，并继续制定新的提案，包括向客户所在的国家分配更大的征税权以及对全球收入设定最低税。各国采取的这些变化可能会增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税、经营业绩和现金流准备产生不利影响。作为2018年和2019年重组的一部分，我们将某些知识产权从新加坡转移到了美国，这在一定程度上是为了解决BEPS。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的2020年10-K表年度报告中描述了与利率、外币汇率和股票价格相关的金融市场风险。截至2021年6月27日，2020年9月27日描述的金融市场风险没有实质性变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对披露控制和程序进行了评估，这些条款的定义见经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15（e）条。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期末生效。

财务报告内部控制的变化。在2021财年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

50

---

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

本季度报告中的 “简明合并财务报表附注，附注5” 中提供了有关某些法律诉讼的信息。承诺和突发事件。”我们还参与了正常业务过程中出现的许多其他法律诉讼，尽管无法保证，但我们认为这些其他法律诉讼的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

我们在 “第一部分第2项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中标有 “风险因素” 的部分中提供了最新的风险因素。与我们在2020年10-K表年度报告中提供的披露相比，我们认为这些更新并未对我们面临的风险的类型或规模产生重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2021年1月，我们签订了收购NuVia公司（NUVIA）的协议和合并计划（以下简称 “合并协议”），该交易于2021年3月完成。根据合并协议，在满足合并协议中规定的某些条件后，我们有义务不时向NUVIA的三位特定创始人以及这些创始人的某些关联实体发行普通股。在截至2021年6月27日的季度中，我们向NUVIA的三位创始人及其关联公司共额外发行了104,013股普通股，他们都告知我们他或该实体是合格投资者。根据《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免，这些股票是在不涉及公开发行的交易中发行的。

我们在2021财年第三季度购买的股票证券是：

			的总数 购买的股票						每股支付的平均价格 (1)						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						可能尚未达到的股票的大致美元价值 根据计划或计划购买 (2)
			（以千计）												（以千计）						（以百万计）
2021 年 3 月 29 日至 2021 年 4 月 25 日			309						$	136.18					309						$	2,607
2021 年 4 月 26 日至 2021 年 5 月 23 日			2,356						129.86						2,356						2,301
2021 年 5 月 24 日至 2021 年 6 月 27 日			2,119						132.90						2,119						2,019
总计			4,784												4,784

(1)每股平均支付价格不包括为佣金支付的现金。

(2)2018年7月26日，我们宣布了一项回购计划，授权我们回购高达300亿美元的普通股。截至2021年6月27日，仍有20亿美元获准回购。股票回购计划没有到期日。根据我们的股票回购计划，为满足与股票奖励归属相关的法定预扣税要求而预扣的股票不被发行或视为股票回购，因此不在上表中。

第 3 项。优先证券违约

不适用。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

不适用。

51

---

第 6 项。展品

展览 数字

展品描述

表单

首次申报日期

展品编号

随函提交

2.1

截至2021年1月12日，高通科技公司、尼罗河收购公司和NuVia公司之间的合并协议和计划 (1)

8-K

1/13/2021

2.1

3.1

经修订和重述的公司注册证书.

8-K

4/20/2018

3.1

3.2

经修订和重述的章程.

8-K

7/23/2021

3.2

4.1

2015年5月20日，公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的契约。

8-K

5/21/2015

4.1

4.2

日期为2015年5月20日的官员证书，适用于2018年到期的浮动利率票据、2020年到期的浮动利率票据、2018年到期的1.400％票据、2020年到期的2.250％票据、2022年到期的3.000％票据、2025年到期的3.450％票据、2035年到期的4.650％票据和2045年到期的4.800％票据。

8-K

5/21/2015

4.2

4.3

2022年到期的3.000％票据表格。

8-K

5/21/2015

4.7

4.4

2025年到期的3.450％票据表格。

8-K

5/21/2015

4.8

4.5

2035年到期的4.650％票据表格。

8-K

5/21/2015

4.9

4.6

2045年到期的4.800％票据表格。

8-K

5/21/2015

4.10

4.7

2017年5月26日的官员证书，适用于2019年到期的浮动利率票据、2020年到期的浮动利率票据、2023年到期的浮动利率票据、2019年到期的1.850％票据、2020年到期的2.100％票据、2023年到期的2.600％票据、2024年到期的2.900％票据、2027年到期的3.250％票据和2047年到期的4.300％票据。

8-K

5/31/2017

4.2

4.8

2023年到期的浮动利率票据表格。

8-K

5/31/2017

4.5

4.9

2023年到期的2.600％票据表格。

8-K

5/31/2017

4.8

4.10

2024年到期的2.900％票据表格。

8-K

5/31/2017

4.9

4.11

2027年到期的3.250％票据表格。

8-K

5/31/2017

4.10

4.12

2047年到期的4.300％票据表格。

8-K

5/31/2017

4.11

4.13

日期为2020年5月8日的官员证书，适用于2030年到期的2.150％票据和2050年到期的3.250％票据。

8-K

5/11/2020

4.2

4.14

2030年到期的2.150％票据的形式。

8-K

5/11/2020

4.3

4.15

2050年到期的3.250％票据的形式。

8-K

5/11/2020

4.4

4.16

2028年到期的1.300％票据和2032年到期的1.650％票据的官员证书，日期为2020年8月14日。

8-K

8/18/2020

4.2

4.17

2028年到期的1.300％第144A条全球票据的表格。

8-K

8/18/2020

4.3

4.18

2028年到期的1.300％S监管全球票据的形式。

8-K

8/18/2020

4.4

4.19

2032年到期的1.650％第144A条全球票据的形式。

8-K

8/18/2020

4.5

4.20

2032年到期的1.650％S监管全球票据的形式。

8-K

8/18/2020

4.6

4.21

注册权协议，日期为2020年8月14日。

8-K

8/18/2020

4.7

52

---

展览 数字

展品描述

表单

首次申报日期

展品编号

随函提交

4.23

2021年1月6日的官员证书，适用于2028年到期的1.300％的票据和2032年到期的1.650％的票据。

10-Q

2/3/2021

4.23

4.24

2028年到期的1.300％票据的形式。

10-Q

2/3/2021

4.24

4.25

2032年到期的1.650％票据的形式。

10-Q

2/3/2021

4.25

10.7

高通公司非执行官控制权变更遣散计划（经修订和重述）.

X

10.11

高通公司执行官控制权变更遣散计划（经修订和重述）。(2)

X

10.12

高通公司执行官遣散计划（经修订和重述）。(2)

X

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对克里斯蒂亚诺·阿蒙进行认证。

X

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Akash Palkhiwala进行认证。

X

32.1

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对克里斯蒂亚诺·阿蒙的认证。

X

32.2

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Akash Palkhiwala进行认证。

X

101.INS

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

X

101.SCH

XBRL 分类扩展架构。

X

101.CAL

XBRL 分类扩展计算链接库。

X

101.LAB

XBRL 分类扩展标签链接库。

X

101.PRE

XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。

X

101.DEF

XBRL 分类法扩展定义链接库。

X

104

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

(1)我们将根据要求向委员会补充提供任何遗漏附表的副本。

(2)表示根据第15（a）项需要确定的管理合同或补偿计划或安排。

53

---

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

			高通公司
日期：2021 年 7 月 28 日			//Akash Palkhiwala
			Akash Palkhiwala
			首席财务官

54