附录 99.1
T-Mobile 在 2023 年实现业界领先的客户、服务收入、盈利能力和现金流增长,设定强劲的 2024 年展望
第四季度的增长投资使该季度的客户全面增长处于行业领先地位,为公司在2024年及以后的持续盈利增长做好了准备
最佳网络和价值组合推动行业领先的客户增长 (1)
•2023 年第四季度后付净账户新增 29.9 万个,2023 年为 130 万个,业内最佳
•2023 年第四季度后付费净客户新增 160 万——2023 年为 570 万,业内最佳
•2023年第四季度后付费电话净客户新增93.4万人,2023年为310万人,业内最佳
•2023年第四季度后付费电话流失率为0.96%,2023年为0.87%,为公司历史最低水平
•2023年第四季度高速互联网净客户新增54.1万人,2023年为210万人,业内最佳
将客户增长转化为行业领先的财务增长
•2023 年第四季度服务收入为 160 亿美元,2023 年为 632 亿美元,业界领先增长 3%
•2023 年第四季度后付费服务收入为 125 亿美元,2023 年为 487 亿美元,业界领先增长 6%
•2023 年第四季度净收入为 20 亿美元,2023 年为 83 亿美元,业界领先增长 221%
•2023年第四季度摊薄后每股收益(“EPS”)为1.67美元,2023年为6.93美元,行业领先增长236%
•2023年第四季度核心调整后息税折旧摊销前利润(2)为72亿美元,2023年为291亿美元,行业领先增长10%
•2023 年第四季度经营活动提供的净现金为 49 亿美元,2023 年为 186 亿美元,业界领先增长 11%
•2023年第四季度调整后的自由现金流(2)为43亿美元,2023年为136亿美元,业界领先的增长率为77%
•2023年向股东返还了140亿美元,包括回购132亿美元的普通股和7.47亿美元的第一季度股息支付
T-Mobile 继续保持整体网络领导者的地位,其最大的 5G 覆盖范围覆盖 98% 的美国人
•超容量 5G 覆盖了 3 亿人,5G 平方英里超过 AT&T 和 Verizon 的总和
•全面扫描 Ookla 和 Opensignal 的所有类别的整体网络性能
2024年的强劲前景
•核心调整后息税折旧摊销前利润(2)预计将在中点增长约9%
•预计经营活动提供的净现金将在中点增长约18%,调整后的自由现金流(2)预计将在中点增长约22%
华盛顿州贝尔维尤——2024年1月25日——美国T-Mobile公司(纳斯达克股票代码:TMUS)今天公布了2023年第四季度和全年业绩,在2023年实现了行业最佳的服务收入、盈利能力和现金流增长,使这家联合国运营商能够继续执行其同类最佳的资本回报计划,在2023年向股东提供140亿美元。该公司还有效地完成了历史性的合并整合,巩固了自己作为全国整体网络领导者的地位。结合其既有的价值领导地位,该公司在2023年实现了同类最佳的客户增长,包括最高的后付费电话总新增量和公司历史上最低的年流失率。
T-Mobile首席执行官迈克·西弗特表示:“对于T-Mobile来说,这是历史性的一年,几乎所有指标都取得了创纪录的业绩,客户业绩也处于行业领先地位,包括我们自合并以来最高的后付费电话净增份额以及服务收入、盈利能力和现金流的最佳增长,同时有效地完成了世界上规模最大、最成功的电信整合。”“真正令人兴奋的是,虽然我们取得了不错的成绩,但我们也有跑步的空间。得益于我们建立的无与伦比的价值和网络领导地位,我们正进入一个创造巨大价值的阶段,并计划提供持续的客户和财务增长领导地位。对于联合国航空公司来说,这只是下一章的开始。”
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(1) AT&T Inc.历来不披露后付费净账户的增加。康卡斯特和Charter没有透露后付费电话网络新增的客户。如果尚未报告结果,则行业领先的索赔基于共识预期。
(2) 核心调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流是非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则提供的信息的补充,但不能作为其替代品。非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标对账表中提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。如果没有不合理的努力,我们就无法在前瞻性的基础上预测净收益,因为影响净收入的某些项目(包括但不限于所得税支出和利息支出)的变化很大,而且很难预测。不应使用核心调整后息税折旧摊销前利润来预测净收益,因为该指标与净收益之间的差异是可变的。从 2023 年第一季度开始,我们将自由现金流重命名为调整后的自由现金流。名称变更并未导致该非公认会计准则财务指标的定义或计算方式发生任何变化。
最佳网络和价值组合推动行业领先的客户增长 (1)
•2023 年第四季度的后付净账户新增净额为 29.9 万个,2023 年为 130 万个。
•2023年第四季度后付费的净客户新增量为160万,2023年为570万。
•2023年第四季度后付费电话网络客户新增93.4万人,2023年增加310万人。2023年第四季度,后付费电话流失率为0.96%,2023年为0.87%。
•2023年第四季度预付净客户新增53,000人,2023年为28.2万人。2023年第四季度的预付费流失率为2.86%,2023年的流失率为2.76%,是公司历史上最低的。
•2023年第四季度高速互联网净客户新增54.1万人,2023年为210万人,为公司历史最高水平。今年年底,T-Mobile拥有480万高速互联网客户。
•2023 年第四季度的净客户总新增量为 160 万,2023 年为 590 万。客户连接总数增至1.197亿的历史新高。
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| 季度 | | 截至12月31日的年度 | | | |
(以千计,流失率除外) | Q4 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2022 | | 2023 | | 2022 | |
后付费净账户新增 | 299 | | | 386 | | | 314 | | | 1,271 | | | 1,436 | | | | |
净客户新增总数 | 1,623 | | | 1,305 | | | 1,843 | | | 5,932 | | | 6,757 | | | | |
后付费的净客户新增量 | 1,570 | | | 1,226 | | | 1,818 | | | 5,650 | | | 6,419 | | | | |
后付费电话网络客户新增 | 934 | | | 850 | | | 927 | | | 3,082 | | | 3,093 | | | | |
后付其他净客户新增量 (2) | 636 | | | 376 | | | 891 | | | 2,568 | | | 3,326 | | | | |
预付净客户新增量 (2) | 53 | | | 79 | | | 25 | | | 282 | | | 338 | | | | |
客户总数,期末 (2) (3) | 119,700 | | | 117,907 | | | 113,598 | | | 119,700 | | | 113,598 | | | | |
后付费电话流失 | 0.96 | % | | 0.87 | % | | 0.92 | % | | 0.87 | % | | 0.88 | % | | | |
预付费流失 | 2.86 | % | | 2.81 | % | | 2.93 | % | | 2.76 | % | | 2.77 | % | | | |
高速互联网网络新增客户 | 541 | | | 557 | | | 524 | | | 2,130 | | | 2,000 | | | | |
期末高速互联网客户总数 | 4,776 | | | 4,235 | | | 2,646 | | | 4,776 | | | 2,646 | | | | |
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(1) AT&T Inc.历来不披露后付费净账户的增加。康卡斯特和Charter没有透露后付费电话网络新增的客户。如果尚未报告结果,则行业领先的索赔基于共识预期。
(2) 包括高速互联网客户。
(3) 受传统Sprint CDMA和LTE以及T-Mobile UMTS网络停用影响的客户被排除在我们的客户群之外,这导致2022年第一季度有21.2万名后付费电话客户和34.9万名后付费其他客户流失,2022年第二季度有28.4万名后付费电话客户、94.6万名后付费其他客户和28,000名预付费客户。2023年第四季度,由于网络关闭而停用服务的客户少于预期,我们确认将进行额外的基本调整,将后付费电话客户增加2万人,后付费其他客户增加15万人。在收购公司方面,我们在2022年第一季度进行了基数调整,将后付费电话客户增加17,000人,将后付费其他客户减少14,000人。目前通过经销商合同提供服务的某些客户已从我们报告的后付费客户群中移除,导致2022年第二季度有42,000名后付费电话客户和2万名后付费其他客户流失。
将客户增长转化为行业领先的财务增长 (1)
•总服务收入同比增长3%,至2023年第四季度160亿美元,同比增长3%,至2023年的632亿美元,其中包括2023年第四季度后付费服务收入同比增长6%,2023年同比增长6%。
•净收入同比增长36%,达到2023年第四季度的20亿美元,同比增长221%,达到2023年的83亿美元,其中包括扣除税收的7.75亿美元的合并相关成本。摊薄后的每股收益在2023年第四季度同比增长至1.67美元,并在2023年同比增长至每股6.93美元。摊薄后的每股收益也反映了2023年第四季度向软银集团发行的4,880万股股票的影响。
•核心调整后息税折旧摊销前利润在2023年第四季度同比增长9%至72亿美元,同比增长10%,至2023年的291亿美元。
•经营活动提供的净现金同比增长12%,达到2023年第四季度的49亿美元,同比增长11%,至2023年的186亿美元,其中包括2023年第四季度4.16亿美元和2023年20亿美元的合并相关成本的现金支付。
•房地产和设备的现金购买量,包括资本化利息,在2023年第四季度同比下降53%至16亿美元,同比下降30%,至2023年的98亿美元。
•调整后的自由现金流同比增长97%,达到2023年第四季度的43亿美元,同比增长77%,至2023年的136亿美元,其中包括2023年第四季度4.16亿美元的合并相关成本现金支付,2023年为20亿美元。
•股东回报包括2023年第四季度以22亿美元回购的1,550万股普通股,以及2023年以132亿美元回购的9,290万股普通股,截至2023年12月31日,累计以162亿美元回购了1.143亿股股票。截至2024年12月,股票回购和分红的剩余授权为160亿美元,其中包括将于2024年3月14日支付的下一季度现金股息。
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| 季度 | | 截至12月31日的年度 | | Q4 2023 vs. Q3 2023 | | Q4 2023 vs. Q4 2022 | | 年初至今 vs. 年初至今 202 |
(以百万计,每股收益除外) | Q4 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2022 | 2023 | | 2022 | | |
服务收入总额 | $ | 16,043 | | | $ | 15,914 | | | $ | 15,518 | | | $ | 63,241 | | | $ | 61,323 | | | 0.8 | % | | 3.4 | % | | 3.1 | % |
后付费服务收入 | 12,472 | | | 12,288 | | | 11,725 | | | 48,692 | | | 45,919 | | | 1.5 | % | | 6.4 | % | | 6.0 | % |
总收入 | 20,478 | | | 19,252 | | | 20,273 | | | 78,558 | | | 79,571 | | | 6.4 | % | | 1.0 | % | | (1.3) | % |
净收入 | 2,014 | | | 2,142 | | | 1,477 | | | 8,317 | | | 2,590 | | | (6.0) | % | | 36.4 | % | | 221.1 | % |
摊薄后每股 | 1.67 | | | 1.82 | | | 1.18 | | | 6.93 | | | 2.06 | | | (8.2) | % | | 41.5 | % | | 236.4 | % |
调整后 EBITDA | 7,224 | | | 7,600 | | | 6,828 | | | 29,428 | | | 27,821 | | | (4.9) | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % |
核心调整后息折旧摊销前利润 | 7,181 | | | 7,547 | | | 6,582 | | | 29,116 | | | 26,391 | | | (4.8) | % | | 9.1 | % | | 10.3 | % |
经营活动提供的净现金 | 4,859 | | | 5,294 | | | 4,336 | | | 18,559 | | | 16,781 | | | (8.2) | % | | 12.1 | % | | 10.6 | % |
现金购买财产和设备,包括资本化利息 | 1,587 | | | 2,424 | | | 3,383 | | | 9,801 | | | 13,970 | | | (34.5) | % | | (53.1) | % | | (29.8) | % |
调整后的自由现金流 | 4,305 | | | 4,003 | | | 2,184 | | | 13,586 | | | 7,656 | | | 7.5 | % | | 97.1 | % | | 77.5 | % |
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(1) 如果尚未报告结果,则行业领先的索赔基于共识预期。
T-Mobile 继续保持整体网络领导者的地位,其最大的 5G 覆盖范围覆盖 98% 的美国人
T-Mobile的超容量5G网络覆盖了超过3亿人,是AT&T平方英里的三倍多,是威瑞森的两倍多。5G总覆盖人口超过3.3亿,占地面积超过AT&T和Verizon的总和。
T-Mobile的5G领导地位已转化为整体网络领导地位,而5G正日益成为客户的整体网络体验。这家联合国运营商延续了其第三方报告的整体网络和5G性能的连胜纪录:
•Ookla:在其最新的Speedtest全球指数市场分析中,T-Mobile击败了竞争对手,在2023年每个季度赢得了整个网络的所有单一类别,包括最快的提供商、最低的延迟、最稳定和最好的移动视频。该公司还连续第六个季度在5G表现方面保持不败,包括最快的5G性能和5G一致性。
•Opensignal:在其最新的《全球移动网络体验报告》中,T-Mobile在所有整体网络体验指标中均排名第一,包括下载和上传速度体验以及稳定的质量、视频、直播视频和游戏体验。这家联合国运营商还在包括5G下载速度、5G覆盖体验和5G可用性在内的多个5G类别中排名第一。
注意:在T-Mobile.com上查看5G设备、覆盖范围和访问权限的详细信息。最快:根据Ookla® 对2023年第四季度Speedtest Intelligence® 数据下载速度的分析,基于中位数,总体综合速度。Ookla 商标经许可使用,经许可转载。Opensignal Awards:美国:2024 年 1 月移动网络体验报告,基于对 2023 年 9 月 16 日至 12 月 14 日期间记录的移动测量结果的独立分析。© 2024 Opensignal Limited。
2024年的强劲前景
•后付费的净客户新增量预计将在500万至550万之间,预计将连续第10年处于行业领先地位。
•核心调整后息税折旧摊销前利润,即调整后的息税折旧摊销前利润减去租赁收入,预计将在313亿美元至319亿美元之间,中点同比增长9%。
•经营活动提供的净现金,包括对合并相关成本的支付,预计将在215亿美元至223亿美元之间,中点增长18%。
•房地产和设备的现金购买,包括资本化利息,预计将在86亿美元至94亿美元之间。
•调整后的自由现金流,包括与合并相关的成本支付,预计将在163亿美元至169亿美元之间,在中点同比增长约22%。调整后的自由现金流指导不假设证券化带来任何实质性的净现金流入。
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(以百万计,后付净客户新增量和有效税率除外) | | | 2024 财年指导方针 | | |
后付费的净客户新增量(千人) | | | | | 5,000 | | | 5,500 | | | |
净收益 (1) | | | | | 不适用 | | 不适用 | | |
有效税率 | | | | | 24 | % | | 26 | % | | |
核心调整后息税折旧摊销前利润 (2) | | | | | $ | 31,300 | | | $ | 31,900 | | | |
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经营活动提供的净现金 | | | | | 21,500 | | | 22,300 | | | |
资本支出 (3) | | | | | 8,600 | | | 9,400 | | | |
调整后的自由现金流 (4) | | | | | 16,300 | | | 16,900 | | | |
(1) 如果没有不合理的努力,T-Mobile就无法在前瞻性的基础上预测净收益,这是因为影响GAAP净收益的某些项目(包括但不限于所得税支出和利息支出)的变化很大,而且难以预测。不应使用核心调整后息税折旧摊销前利润来预测净收益,因为该指标与净收益之间的差异是可变的。
(2) 管理层使用核心调整后息税折旧摊销前利润作为衡量公司运营财务业绩的衡量标准,不包括相关设备融资计划租赁收入的影响。指导区间假设2024年的租赁收入约为1亿美元。
(3) 资本支出是指现金购买财产和设备,包括资本化利息。
(4) 调整后的自由现金流指导不假设2024年证券化产生任何实质性的净现金流入。
行善 — 非运营商之路 — 打造更加互联和可持续未来的行业领导者
T-Mobile继续信守其承诺,即善用其网络、规模和资源,建设一个更加互联互通、公平和可持续的未来:
•自2020年启动千万项目以来,T-Mobile一直专注于为全国服务不足的学生提供关键连接。到2023年底,T-Mobile已提供64亿美元的服务,通过该项目和其他教育计划连接了美国各地的近600万名学生。
•该公司与Welcome.US合作,通过T-Mobile的地铁向进入美国的难民提供服务,这是20万条线路的多年承诺的一部分。
•T-Mobile是第一家设定净零排放目标的美国无线运营商,该目标已得到科学目标计划的验证,目标是到2040年在公司的整个业务范围内实现净零排放。
财务业绩
有关T-Mobile2023年第四季度及2023年全年财务业绩的更多详情,包括附有详细财务表的《投资者概况》,请访问美国T-Mobile的投资者关系网站 https://investor.t-mobile.com。
财报电话会议信息
日期/时间
•2024 年 1 月 25 日星期四下午 4:30(美国东部时间)
拨入访问的预注册链接
参与者可以在此处预注册电话会议,以接收拨入信息。
通过电话访问(仅限音频)
请计划在预定开始时间前 10 分钟接听电话。
•免费电话:1-888-222-5806
•国际:1-412-902-6516
通过网络直播访问
财报电话会议将现场直播,可通过投资者关系网站 https://investor.t-mobile.com 重播。
通过 Twitter 提交问题
使用 $TMUS 向 @TMobileIR 或 @MikeSievert 发送推文
联系信息
•媒体关系:mediarelations@t-mobile.com
•投资者关系:investor.relations@t-mobile.com
T-Mobile 社交媒体
投资者和其他人应注意,我们使用我们的投资者关系网站(https://investor.t-mobile.com)、新闻编辑室网站(https://t-mobile.com/news)、新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络广播向投资者公布重要的财务和运营信息。我们还打算使用某些社交媒体账户作为披露有关我们和我们的服务的信息的手段,并用于遵守联邦调查局规定的披露义务(@TMobileIR Twitter账户 (https://twitter.com/TMobileIR)、@MikeSievert Twitter账户 (https://twitter.com/MikeSievert)(西弗特先生也将其用作个人通信和观察手段)、@TMobileCFO Twitter账户(https://twitter.com/tmobilecfo)和我们首席财务官的LinkedIn账户(),两者都是 https://www.linkedin.com/in/peter-osvaldik-3887394奥斯瓦尔迪克先生也将其用作个人交流和观察的手段).我们通过这些社交媒体渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外,投资者还应监控这些社交媒体渠道。我们打算用作披露上述信息的手段的社交媒体渠道可能会不时更新,如我们的投资者关系网站上所列的那样。
关于 T-Mobile US, Inc.
美国T-Mobile公司(纳斯达克股票代码:TMUS)是美国超级运营商,提供先进的4G LTE和变革性的全国5G网络,将为所有人提供可靠的连接。T-Mobile的客户受益于其无与伦比的价值和质量组合,对为他们提供最佳服务体验的坚定不移的痴迷以及无可争议的颠覆动力,从而在无线及其他领域带来竞争和创新。总部位于华盛顿州贝尔维尤的T-Mobile通过其子公司提供服务,并运营其旗舰品牌——T-Mobile和Metro by T-Mobile by T-Mobile。欲了解更多信息,请访问:https://www.t-mobile.com。
前瞻性陈述
本通信包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关美国T-Mobile公司未来经营业绩的信息,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能” 或类似的表述来识别。
前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设存在风险和不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。可能影响未来业绩并导致这些结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素包括:竞争、行业整合以及无线通信服务和其他形式连接市场的变化;犯罪网络攻击、中断、数据丢失或其他安全漏洞;我们无法及时利用技术发展;我们无法留住或激励关键人员、雇用合格人员或维持我们的员工企业文化;允许未经授权使用或干扰我们的网络和其他系统的系统故障和业务中断;额外无线频谱的稀缺性和成本,以及与频谱使用相关的法规;合并(定义见下文)后维护多个计费系统的困难,以及我们在将Sprint的传统客户转化为T-Mobile计费平台的长期战略中出现的任何意想不到的困难、中断或重大延误;我们所采取的行动的影响和条件已同意进行监管程序和交易(定义见下文),包括DISH Network Corporation(“DISH”)收购以Boost Mobile和Sprint预付费品牌运营的预付费无线业务(不包括Assurance品牌Lifeline客户以及雪兰多个人通信有限责任公司和Swiftel Communications, Inc.的预付费无线客户),包括客户账户、库存、合同、知识产权和某些其他特定资产,以及的假设某些相关负债(统称为 “预付交易”)、申诉和拟议的最终判决由我们、德国电信股份公司(“DT”)、Sprint Corporation(现名为Sprint LLC(“Sprint”)、软银集团公司(“软银”)和DISH向美国哥伦比亚特区地方法院商定,向联邦通信部长提交的拟议承诺我们在2019年5月20日宣布的委员会(“FCC”)、某些国家安全承诺和承诺以及任何作出的其他承诺或承诺,包括但不限于我们对某些州和非政府组织做出的承诺或承诺(统称为 “政府承诺”),以及在规定的时间范围内履行政府承诺所面临的挑战以及多年来跟踪和监测合规情况所产生的巨额累积成本;美国和国际市场的不利经济、政治或市场状况,包括通货膨胀或利率上升导致的变化、供应链中断和地缘政治不稳定的影响,例如乌克兰-俄罗斯战争和以色列-哈马斯战争;我们无法管理与预付交易相关的持续商业服务安排以及由此产生的已知或未知负债;未来涉及我们的任何收购、剥离、投资或合并的时机和影响;我们的第三方(包括主要供应商)在为我们的运营提供产品或服务方面的任何中断或失败业务;我们无法完全实现协同效应受益于根据与Sprint及其中提及的其他各方签订的业务合并协议(经修订的 “业务合并协议”)与Sprint的合并(“合并”)以及业务合并协议在预期时间框架内考虑的其他交易(统称为 “交易”);我们的巨额负债以及我们无法根据其条款偿还债务义务或遵守其中包含的限制性契约;信贷市场的变化条件、信用评级下调或无法进入债务市场;限制性契约,包括管理我们的债务和其他融资的协议;我们可能发现的未来重大缺陷的风险,或我们未能维持有效内部控制的任何其他失误,以及由此产生的重大成本和声誉损害;监管或我们经营的监管框架的任何变化;与处理隐私和数据保护有关的法律法规;增加的不利后果费用来自现有或未来的监管或法律程序;我们提供的受监管金融服务产品以及受各种州和联邦法规影响的风险;新的或修订的税法或法规或影响税法或法规范围或适用的行政解释和司法裁决;我们的无线许可证,包括通过租赁协议控制的许可证,需要续订并可能被撤销;我们的公司注册证书中规定的独家论坛条款;我们的控制权DT的权益股东,这可能与其他股东的利益不同;DT和软银将来出售我们的普通股,由于联邦通信委员会的外国所有权限制,我们无法吸引更多的股权融资;我们为2023-2024年股东回报计划批准的美元金额可能未得到充分利用,我们据此进行的股票回购和股息支付可能无法对股东价值和其他风险产生预期的影响,如我们大部分披露的那样最近关于10-K、10-Q表和其他表格的年度报告向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件。
对于本通报中概述的环境、气候或其他 “环境、社会和治理(ESG)” 目标、目标和承诺,我们面临额外的风险和不确定性,包括在实现这些目标、目标和承诺时出现的意外延迟、困难和费用,以及影响我们的法律或法规的变化,例如网络安全、数据隐私、环境、安全和健康法律的变化,以及我们在最新的年度表单报告中披露的其他风险向美国证券交易委员会提交的10-K、10-Q和其他文件。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。
此外,本信函中包含的某些陈述可能依赖于管理层认为信誉良好的第三方信息和预测;但是,我们不独立核实或审计这些信息。本通报还包含基于假设情景和假设的ESG相关陈述,以及存在高度不确定性的估计,这些陈述不一定应被视为代表当前或实际风险或业绩,或对预期风险或业绩的预测。此外,历史、当前和前瞻性的环境和社会相关陈述可能基于仍在制定的衡量进展的标准以及持续演变的内部控制和流程。本通信中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的企业责任和可持续发展进展、计划和目标,即使我们在本通信中针对这些陈述使用了 “实质性” 或 “重要性” 一词,但包含此类陈述并不表示这些内容对于遵守或报告美国联邦证券法律法规的目的必然是重要的。本通信中的网站引用仅为方便起见,所引用网站上的内容未以引用方式纳入本通信。
T-Mobile US, Inc.
非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)
本新闻稿包括非公认会计准则财务指标。除了根据公认会计原则提供的信息外,应考虑使用非公认会计准则财务指标,但不能替代这些信息。下文提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。如果没有不合理的努力,T-Mobile就无法在前瞻性的基础上预测净收益,这是因为影响GAAP净收入的某些项目(包括但不限于所得税支出和利息支出)的变化很大,而且难以预测。不应使用调整后的息税折旧摊销前利润和核心调整后息税折旧摊销前利润来预测净收益,因为这两个指标与净收益之间的差异是可变的。
调整后的息税折旧摊销前利润和核心调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)对账如下:
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| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(单位:百万) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
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净收益(亏损) | | | $ | 713 | | | $ | (108) | | | $ | 508 | | | $ | 1,477 | | | $ | 1,940 | | | $ | 2,221 | | | $ | 2,142 | | | $ | 2,014 | | | $ | 2,590 | | | $ | 8,317 | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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利息支出,净额 | | | 864 | | | 851 | | | 827 | | | 822 | | | 835 | | | 861 | | | 790 | | | 849 | | | 3,364 | | | 3,335 | |
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其他支出(收入),净额 | | | 11 | | | 21 | | | 3 | | | (2) | | | (9) | | | (6) | | | (41) | | | (12) | | | 33 | | | (68) | |
所得税(福利)支出 | | | 218 | | | (55) | | | (57) | | | 450 | | | 631 | | | 717 | | | 705 | | | 629 | | | 556 | | | 2,682 | |
营业收入 | | | 1,806 | | | 709 | | | 1,281 | | | 2,747 | | | 3,397 | | | 3,793 | | | 3,596 | | | 3,480 | | | 6,543 | | | 14,266 | |
折旧和摊销 | | | 3,585 | | | 3,491 | | | 3,313 | | | 3,262 | | | 3,203 | | | 3,110 | | | 3,187 | | | 3,318 | | | 13,651 | | | 12,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬 (1) | | | 136 | | | 149 | | | 145 | | | 146 | | | 173 | | | 155 | | | 152 | | | 164 | | | 576 | | | 644 | |
合并相关成本 | | | 1,413 | | | 1,668 | | | 1,296 | | | 592 | | | 358 | | | 276 | | | 152 | | | 248 | | | 4,969 | | | 1,034 | |
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减值支出 | | | — | | | 477 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 477 | | | — | |
法律相关费用(回收额),净额(2) | | | — | | | 400 | | | (19) | | | 10 | | | (43) | | | — | | | — | | | 1 | | | 391 | | | (42) | |
待售处置集团的亏损(收益) | | | — | | | — | | | 1,071 | | | 16 | | | (42) | | | 17 | | | — | | | — | | | 1,087 | | | (25) | |
其他,净额 (3) | | | 10 | | | 110 | | | (48) | | | 55 | | | 153 | | | 54 | | | 513 | | | 13 | | | 127 | | | 733 | |
调整后 EBITDA | | | 6,950 | | | 7,004 | | | 7,039 | | | 6,828 | | | 7,199 | | | 7,405 | | | 7,600 | | | 7,224 | | | 27,821 | | | 29,428 | |
租赁收入 | | | (487) | | | (386) | | | (311) | | | (246) | | | (147) | | | (69) | | | (53) | | | (43) | | | (1,430) | | | (312) | |
核心调整后息折旧摊销前利润 | | | $ | 6,463 | | | $ | 6,618 | | | $ | 6,728 | | | $ | 6,582 | | | $ | 7,052 | | | $ | 7,336 | | | $ | 7,547 | | | $ | 7,181 | | | $ | 26,391 | | | $ | 29,116 | |
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(1) 股票薪酬包括工资税影响,可能不同意合并财务报表中的股票薪酬支出。此外,与Sprint Merger相关的某些股票薪酬支出已包含在合并相关成本中。
(2) 净额法律相关费用(追回费用)包括与2021年8月网络攻击相关的某些诉讼的和解,扣除保险赔偿。
(3) 其他,净额,主要包括某些遣散费、重组和其他费用和收入,包括出售IP地址的收益以及与2023年8月裁员相关的遣散费和相关成本,这些费用不直接归因于合并,这些费用不反映T-Mobile的核心业务活动(“特殊项目”),因此不包括调整后的息税折旧摊销前利润和核心调整后息税折旧摊销前利润。
调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出的收益,扣除利息收入、所得税支出、折旧和摊销、股票薪酬以及某些未反映T-Mobile持续经营业绩的收入和支出。核心调整后息税折旧摊销前利润表示调整后的息税折旧摊销前利润减去租赁收入。核心调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是T-Mobile管理层用来监控我们业务财务业绩的非公认会计准则财务指标。T-Mobile使用核心调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为基准,评估T-Mobile与竞争对手相比的运营业绩。T-Mobile还在内部使用核心调整后的息税折旧摊销前利润作为评估和补偿其人员和管理层的绩效的衡量标准。管理层认为,分析师和投资者使用核心调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为补充衡量标准来评估整体经营业绩并促进与其他无线通信公司的比较,因为它们不包括融资利息支出、非现金折旧和资本投资摊销、股票薪酬、合并相关成本(包括网络停用成本、减值费用、损益和损益)的影响,从而表明了T-Mobile的持续经营业绩和趋势持有的待售处置集团和某些与法律相关的追回款项和费用,以及其他不反映T-Mobile核心业务活动的特殊收入和支出。管理层认为,分析师和投资者之所以使用核心调整后息税折旧摊销前利润,是因为它排除了调整后息税折旧摊销前利润中租赁收入的影响,从而使公司设备融资战略的过渡正常化,从而与租赁设备的相关折旧费用保持一致,调整后息税折旧摊销前利润的定义不包括在内。核心调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不能作为净收益或根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的任何其他财务业绩指标的替代品。
T-Mobile US, Inc.
非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账(续)
(未经审计)
调整后的自由现金流计算方法如下:
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| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(以百万计,百分比除外) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | | $ | 3,845 | | | $ | 4,209 | | | $ | 4,391 | | | $ | 4,336 | | | $ | 4,051 | | | $ | 4,355 | | | $ | 5,294 | | | $ | 4,859 | | | $ | 16,781 | | | $ | 18,559 | |
现金购买财产和设备,包括资本化利息 | | | (3,381) | | | (3,572) | | | (3,634) | | | (3,383) | | | (3,001) | | | (2,789) | | | (2,424) | | | (1,587) | | | (13,970) | | | (9,801) | |
出售塔楼用地的收益 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 6 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | | | 12 | |
与证券化交易中受益权益相关的收益 | | | 1,185 | | | 1,121 | | | 1,308 | | | 1,222 | | | 1,345 | | | 1,309 | | | 1,131 | | | 1,031 | | | 4,836 | | | 4,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的自由现金流 | | | $ | 1,649 | | | $ | 1,758 | | | $ | 2,065 | | | $ | 2,184 | | | $ | 2,401 | | | $ | 2,877 | | | $ | 4,003 | | | $ | 4,305 | | | $ | 7,656 | | | $ | 13,586 | |
经营活动提供的净现金利润率(经营活动提供的净现金除以服务收入) | | | 25.4 | % | | 27.5 | % | | 28.6 | % | | 27.9 | % | | 26.1 | % | | 27.7 | % | | 33.3 | % | | 30.3 | % | | 27.4 | % | | 29.3 | % |
调整后的自由现金流利润率(调整后的自由现金流除以服务收入) | | | 10.9 | % | | 11.5 | % | | 13.4 | % | | 14.1 | % | | 15.4 | % | | 18.3 | % | | 25.2 | % | | 26.8 | % | | 12.5 | % | | 21.5 | % |
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调整后的自由现金流-经营活动提供的净现金减去不动产和设备的现金购买,加上塔楼用地销售的收益和与证券化交易中受益权益相关的收益,减去债务预付或债务清偿成本的现金支付。调整后的自由现金流由T-Mobile的管理层、投资者和分析师用来评估可用于偿还债务、回购股票、支付股息和为业务提供进一步投资的现金。从 2023 年第一季度开始,我们将自由现金流重命名为调整后的自由现金流。名称的变更并未导致该非公认会计准则指标的定义或计算方式发生任何变化。
调整后的自由现金流利润率-调整后的自由现金流除以服务收入。调整后的自由现金流利润率由T-Mobile的管理层、投资者和分析师来评估该公司将服务收入有效转化为可用于偿还债务、回购股票和为业务提供进一步投资的现金的能力。
调整后自由现金流的指导范围计算如下:
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| 2024 财年 |
(单位:百万) | 制导范围 |
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 21,500 | | | $ | 22,300 | |
现金购买财产和设备,包括资本化利息 | (8,600) | | | (9,400) | |
与证券化交易中受益权益相关的收益 (1) | 3,400 | | | 4,000 | |
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调整后的自由现金流 | $ | 16,300 | | | $ | 16,900 | |
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(1) 调整后的自由现金流指导不假设2024年证券化产生任何实质性的净现金流入。
T-Mobile US, Inc.
运营措施
(未经审计)
下表列出了公司运营措施 ARPA 和 ARPU:
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| | | 季度 | | 截至12月31日的年度 |
(以美元计) | | | Q1 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
后付费 ARPA | | | $ | 136.53 | | | $ | 137.92 | | | $ | 137.49 | | | $ | 137.78 | | | $ | 138.04 | | | $ | 138.94 | | | $ | 139.83 | | | $ | 140.23 | | | $ | 137.43 | | | $ | 139.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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后付费电话 ARPU | | | 48.41 | | | 48.96 | | | 48.89 | | | 48.86 | | | 48.63 | | | 48.84 | | | 48.93 | | | 48.91 | | | 48.78 | | | 48.83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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预付 ARPU | | | 39.19 | | | 38.71 | | | 38.86 | | | 38.29 | | | 37.98 | | | 37.98 | | | 38.18 | | | 37.55 | | | 38.76 | | | 37.92 | |
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每个账户的后付费平均收入 (Postpaid ARPA)-每个账户每月获得的平均后付费服务收入。指定期间的后付费服务收入除以该期间的平均后付费账户数,再除以该期间的月数。
每位用户的平均收入 (ARPU)-每位客户获得的平均每月服务收入。指定期间的服务收入除以该期间的平均客户数量,再除以该期间的月数。
后付费电话 ARPU 不包括后付费的其他客户和相关收入。