美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
对于从到的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 |
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(美国国税局雇主 |
公司或组织) |
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识别码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易 |
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注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量:
半导体公司
截至 2023 年 11 月 30 日的季度的 10-Q 表
索引
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页号 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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1 |
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截至2023年11月30日和2022年8月31日的未经审计的简明合并资产负债表3 |
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1 |
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截至2023年11月30日和20日的三个月未经审计的简明合并运营报表22 |
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2 |
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截至2023年11月30日和20日的三个月未经审计的简明综合亏损报表22 |
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3 |
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截至11月30日的三个月未经审计的简明综合权益变动表, 2023 和 2022 |
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4 |
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截至2023年11月30日和20日的三个月未经审计的简明合并现金流量表22 |
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5 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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6 |
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第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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16 |
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第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
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第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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27 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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28 |
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第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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28 |
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|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
28 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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28 |
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第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
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29 |
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第 5 项。 |
|
其他信息 |
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29 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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29 |
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签名 |
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30 |
第一部分 — 财务拨号信息
第 1 项。财务口头声明
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并ted 资产负债表
(以千美元和股票计,面值除外)
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11月30日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金和现金等价物 |
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应收账款(包括关联方),扣除可疑账款备抵金美元 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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对未合并实体的投资 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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||
长期债务的本期分期付款 |
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$ |
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$ |
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应付账款 |
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||
应计费用和其他流动负债 |
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||
s |
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经营租赁负债,流动部分 |
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流动负债总额 |
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||
长期债务,不包括本期分期付款 |
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||
经营租赁负债,减去流动部分 |
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负债总额 |
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公平: |
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SemiLED 股东权益 |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
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) |
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( |
) |
SemiLED 股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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|
$ |
|
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并ted 运营声明
(以千美元和股票计,每股数据除外)
|
|
截至11月30日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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收入,净额 |
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$ |
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$ |
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||
收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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处置长期资产的收益 |
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( |
) |
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— |
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运营费用总额 |
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||
运营损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(支出): |
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投资收益 |
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— |
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利息支出,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入,净额 |
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外币交易收益(亏损),净额 |
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( |
) |
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其他收入总额,净额 |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税支出 |
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— |
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|
|
— |
|
净亏损 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
|
|
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|
|
||
归属于SemiLEDS股东的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
归属于SemiLEDS股东的每股净亏损: |
|
|
|
|
|
|
||
基础版和稀释版 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算归属于SemiLEDS股东的每股净亏损的股票: |
|
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|
|
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||
基础版和稀释版 |
|
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|
|
|
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并 综合损失陈述
(以千美元计)
|
|
截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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||
净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
|
|
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|
||
外币折算调整,扣除税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合损失 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
归属于SemiLEDs股东的全面亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并权益变动表
(以千美元和股票计)
|
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累积的 |
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|
总计 |
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||||||||
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额外 |
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其他 |
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SemiLED |
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非- |
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||||||||
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普通股 |
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付费 |
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全面 |
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累积的 |
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股东 |
|
|
控制 |
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总计 |
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|||||||||||
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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公平 |
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兴趣爱好 |
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公平 |
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2023 年 9 月 1 日的余额 |
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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综合损失: |
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其他综合收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2023 年 11 月 30 日的余额 |
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— |
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$ |
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累积的 |
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总计 |
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额外 |
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其他 |
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SemiLED |
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|
非- |
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普通股 |
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付费 |
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全面 |
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累积的 |
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|
股东 |
|
|
控制 |
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总计 |
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|||||||||||
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|
股份 |
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|
金额 |
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|
资本 |
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收入 |
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|
赤字 |
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公平 |
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兴趣爱好 |
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|
公平 |
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2022年9月1日的余额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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综合损失: |
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其他综合损失 |
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) |
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— |
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) |
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— |
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( |
) |
净亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2022年11月30日的余额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明合并ted 现金流量表
(以千美元计)
|
|
截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净亏损 |
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( |
) |
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为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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股票薪酬支出 |
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库存减记准备金 |
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处置长期资产的净收益 |
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( |
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— |
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投资收益 |
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) |
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— |
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以下方面的变化: |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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应付账款 |
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) |
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( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
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经营活动提供的(用于)净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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购置不动产、厂房和设备 |
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出售不动产、厂房和设备的收益 |
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— |
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为开发无形资产付款 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流量: |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 |
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|
( |
) |
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现金和现金等价物以及限制性现金的净减少 |
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( |
) |
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现金和现金等价物以及限制性现金——期初 |
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||
现金和现金等价物以及限制性现金——期末 |
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$ |
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非现金投资和融资活动: |
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与不动产、厂房和设备有关的应计费用 |
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参见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
SEMILEDS 公司和子公司
未经审计的简明骗局注意事项合并财务报表
1。商业
SemiLeds公司(“SemiLEDS” 或 “母公司”)于特拉华州注册成立
截至 2023 年 11 月 30 日,SemiLEDS 已经
Semileds的普通股在纳斯达克资本市场上交易,代码为 “LED”。
2。重要会计政策摘要
演示基础—公司未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)有关中期财务报告的规章和条例的适用规定编制的。根据美国证券交易委员会规则和条例的允许,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司于2023年11月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的截至2023年8月31日的未经审计的简明合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。
未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同,包括公允列报公司截至2023年11月30日未经审计的简明合并资产负债表所必需的所有调整,截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月未经审计的简明运营和综合亏损表,截至2023年11月30日的三个月的权益变动表和2022年,以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的现金流量表。截至2023年11月30日的三个月的业绩不一定代表截至2024年8月31日的财年的预期业绩。
继续关注 —随附的未经审计的中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,该报表考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。除其他外,正常业务过程中的资产变现和负债的清偿取决于公司的盈利能力、从运营中产生现金流的能力,以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
6
该公司的运营损失为 $
尽管公司管理层认为,上述流动性计划中描述的措施将足以满足其自财务报表发布之日起十二个月内的流动性需求,但无法保证流动性计划会成功实施。未能成功实施流动性计划可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能对其继续经营的能力产生不利影响。这些未经审计的中期简明合并财务报表不包括与记录资产的可收回性和分类或负债金额和分类相关的任何调整,也不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要的任何其他调整。
收入确认—自2018年9月1日起,公司使用修改后的回顾性过渡方法采用了ASC 606。公司运用了以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则:1)确定与客户的合同;2)确定合同中的履约义务(承诺);3)确定交易价格;4)将交易价格分配给合同中的履约义务;5)在公司履行履约义务时(或当时)确认收入。当公司履行履约义务时,公司确认收入金额,公司预计有权向客户转让承诺的商品或服务。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据,这些授权通常规定以固定价格购买一定数量的产品。通常,公司认为交货发生在发货时,因为这通常是产品的所有权和损失风险移交给客户的时候。对于不合格货件和产品保修索赔,公司为其客户提供有限的退货权利。根据迄今为止并不重要的历史回报百分比和其他相关因素,公司估算了其未来潜在的记录产品销售敞口,这减少了合并运营报表中的产品收入,减少了合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修,通常范围包括
整合原则—未经审计的中期简明合并财务报表包括SemiLEDS及其合并子公司的账目。在合并期间,所有公司间交易和余额均已消除。
2018年9月1日,公司采用了ASC 825-10,“金融工具——总体:金融资产和金融负债的确认和计量”。该标准允许在发生可观察到的价格变动或发现减值后,按公允价值重新计量没有现成公允价值的股票投资。该标准还要求在每个报告期对减值进行定性评估,从而简化了对没有现成公允价值的股票投资的减值评估。
公司有能力对被投资方行使重大影响力但不具有控股权益的投资使用权益会计法进行核算,不进行合并。这些投资是针对合资企业的
7
在可变利息模式下不受合并,并且公司:(i)没有允许其控制被投资者的多数表决权益,或(ii)拥有多数表决权但其他股东拥有重要的参与权,但公司有能力对运营和财务政策施加重大影响。根据权益法,投资分别在增加或删除未分配收益或亏损中公司权益部分后按成本列报。公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中列报对未合并实体的投资,在扣除未实现的公司间利润后,公司在这些权益法实体收益或亏损中所占的份额在合并运营报表中以未合并实体的权益亏损形式列报。当权益法被投资者的净亏损超过其账面金额时,投资的账面金额将减少到零。然后,除非公司有担保债务或以其他方式承诺向股权法的被投资方提供进一步的财务支持,否则公司将暂停使用权益法来弥补额外损失。如果被投资方随后恢复盈利,并且公司在被投资方收入中所占的份额超过了其在权益法暂停期间未确认的累计亏损份额,则公司将恢复按权益法对投资进行核算。
对未按权益法进行合并或核算的实体的投资记为没有现成公允价值的投资。没有现成公允价值的投资在合并资产负债表上列报未合并实体的投资,按成本减去减值(如果有),加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。收到的股息收入(如果有)在未合并实体的合并权益运营报表中列报。
如果股票投资的公允价值降至其相应账面金额以下,并且这种下降被确定为非暂时性的,则该投资将减记为其公允价值。
估算值的使用— 根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响未经审计的中期简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括在公司将继续作为持续经营企业的基础上编制公司的合并财务报表、应收账款的可收性、库存可变现净值、递延所得税资产的变现、股票薪酬支出的估值、财产、厂房和设备及无形资产的使用寿命、不动产、厂房和设备的账面金额的可收回性、无形资产和对未合并实体的投资,收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼费用准备金和其他突发事件。管理层的估计基于历史经验,也基于其认为合理的假设。管理层定期评估这些估计数;但是,实际结果可能与这些估计数存在重大差异。
某些重大风险和不确定性—公司面临某些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对公司的未来财务状况或经营业绩产生重大不利影响,其中风险和不确定性包括:在过去几年中蒙受了重大损失,公司无法在快速变化的市场中竞争,无法快速有效地应对不断变化的市场需求,公司无法增加收入和/或维持或增加利润率,收入可能出现波动和经营业绩,公司无法保护其知识产权,其他人声称公司侵犯了其专有技术,以及公司将来无法筹集更多资金。
供应风险的集中度—公司产品中使用的某些组件和技术是从有限数量的来源购买和许可的,公司的某些产品由数量有限的合同制造商生产。这些供应商和合同制造商中任何一个的损失都可能导致公司向其他供应商或合同制造商承担过渡成本,导致公司产品的制造和交付延迟,或者导致公司库存过剩或过时。公司依靠数量有限的此类供应商和合同制造商来履行其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何不履约都可能对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响,这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
信用风险的集中度—使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。
8
该公司将其现金和现金等价物存放在信贷质量高的知名银行的活期存款,并且仅投资于货币市场基金。在银行持有的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。
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11月30日 |
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8月31日 |
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按地点划分的现金和现金等价物 |
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2023 |
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2023 |
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美国; |
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以美元计价 |
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$ |
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$ |
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台湾; |
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以美元计价 |
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以新台币(新台币)计价 |
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以其他货币计价 |
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现金和现金等价物总额 |
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$ |
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$ |
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该公司的收入主要来自LED产品的销售。公司收入的很大一部分来自有限数量的客户,销售集中在少数几个特定市场。管理层对客户进行持续的信用评估,通常不要求在应收账款上提供抵押品。管理层评估了是否需要为每个报告期的估计潜在信用损失设立可疑账户备抵金。可疑账款备抵额的依据是管理层对其客户账户可收回性的评估。管理层定期通过考虑某些因素来审查补贴,例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额的年限以及可能影响客户支付能力的当前经济状况。
向所代表的前十名客户销售所产生的净收入
该公司的收入集中在几个特定市场,包括美国、日本、台湾和荷兰。总体而言,在这些市场向客户销售所产生的净收入占
非控股权益—在合并运营报表中,非控股权益被归类为合并净收益(亏损)的一部分,合并资产负债表中非控股权益的累计金额归类为权益的一部分。未导致失去控制权的合并子公司所有权权益的变动记作股权交易。如果合并子公司所有权的变更导致失去控制权和解体,则任何保留的所有权权益都将使用净收益中报告的损益进行重新衡量。2018 年 9 月 1 日,该公司的全资运营子公司台湾万道帝兆明有限公司发行了
最近的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,《债务——带转换和其他期权的债务(副主题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约(副主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理》(“ASU 2020-06”)。亚利桑那州立大学2020-06取消了受益转换和现金转换会计模型,从而简化了可转换债务的会计。亚利桑那州立大学2020-06通过后,除非发行的可转换债务具有可观的溢价或嵌入式转换功能与主机合同没有明确和密切的关系,否则将不再在债务和股权组成部分之间进行分配。这一修改将降低发行折扣,减少财务报表中的非现金利息支出。亚利桑那州立大学2020-06还更新了每股收益的计算方法,并要求实体在可转换债务可以用现金或股票结算时进行股票结算。对于实体自有股权合约,主要受ASU 2020-06影响的合约类型是独立的嵌入式合约,根据目前的指导方针,这些合约被视为衍生品,原因是取消了 (i) 考虑合约是否以注册股份结算,(ii) 考虑是否需要抵押品以及 (iii) 评估股东权利的要求,从而未能满足结算评估。亚利桑那州立大学2020-06对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前采用,但前提是必须在该财政年度开始时获得通过。该公司目前正在评估该准则将对其未经审计的简明合并财务报表产生的影响。
在 2021 年 5 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04、每股收益(主题 260)、债务 — 修改和清偿(副主题 470-50)、薪酬 — 股票补偿(主题 718)以及衍生品和套期保值 — 实体自有合约
9
公平 (副主题815-40):发行人对独立股票分类书面看涨期权(“亚利桑那州立大学2021-04”)的某些修改或交易的会计处理。亚利桑那州立大学2021-04就发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股票分类的书面看涨期权(即认股权证)的交易提供指导,该期权在修改后仍被归类为原始票据交换新工具。发行人应将修改或交换的影响作为修改后或交换的认股权证的公允价值与修改或交换前该认股权证的公允价值之间的差额来衡量,然后应用确认模型,该模型包括四类交易和每个类别的相应会计处理(股票发行、债务发起、债务修改,以及与股票发行和债务发放或修改无关的修改)。亚利桑那州立大学2021-04对自2022年9月1日开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。实体应将亚利桑那州立大学2021-04中提供的指导方针预期地应用于生效日期当天或之后发生的修改或交换。该公司得出结论,该准则对其未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
3。资产负债表组成部分
库存
截至2023年11月30日和2023年8月31日,库存包括以下内容(以千计):
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11月30日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2023 |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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工作正在进行中 |
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成品 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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库存减记至估计的净可变现价值为美元
不动产、厂房和设备
截至2023年11月30日和2023年8月31日,不动产、厂房和设备包括以下内容(以千计):
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11月30日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2023 |
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建筑物和装修 |
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$ |
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$ |
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机械和设备 |
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租赁权改进 |
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其他设备 |
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在建工程 |
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不动产、厂房和设备共计 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产、厂房和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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无形资产
截至2023年11月30日和2023年8月31日,无形资产包括以下内容(以千计):
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2023年11月30日 |
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加权 |
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平均值 |
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格罗斯 |
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网 |
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摊销 |
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携带 |
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累积的 |
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携带 |
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期限(年) |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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专利和商标 |
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获得的技术 |
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总计 |
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10
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2023年8月31日 |
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加权 |
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平均值 |
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格罗斯 |
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网 |
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摊销 |
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携带 |
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累积的 |
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携带 |
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期限(年) |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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专利和商标 |
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获得的技术 |
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总计 |
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$ |
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应计费用和其他流动负债
截至2023年11月30日和2023年8月31日,应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
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11月30日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2023 |
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应计薪酬和福利 |
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$ |
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来自客户的预付款 |
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应计业务费用 |
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应计的专业服务费 |
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其他(个别小于 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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4。对未合并实体的投资
截至2023年11月30日和2023年8月31日,公司在未合并实体中的所有权权益和账面投资金额包括以下内容(以千计,百分比除外):
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有权 |
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金额 |
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所有权 |
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|
金额 |
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没有易于确定的公允价值的股权投资 |
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各种各样 |
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|
各种各样 |
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权益法投资,净额 |
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对未合并实体的投资总额 |
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$ |
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有
公允价值不易确定的股权投资
没有现成可确定的公允价值的股权投资(按权益会计法核算的投资或导致公司合并的股票投资除外)被记录为股权投资,没有易于确定的公允价值。当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,对所有没有现成公允价值的股票投资进行减值评估,并按成本减去减值(如果有)、加上或减去相同发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变动来衡量。
权益法投资
2023年7月,公司的子公司TSLC公司批准了收购益阳光电有限公司股权的董事会决议,该公司使用ASC 323 “投资—权益法和合资企业”(“ASC 323”)中规定的权益法对其股权进行核算。权益法调整包括公司在被投资人收益或亏损中所占的比例以及权益法要求的其他调整。截至 2023 年 11 月 30 日,公司拥有
5。承付款和或有开支
经营租赁协议 —
11
租赁 这些租赁在租赁期内按直线计算的费用。对于在采用主题842后签订或重新评估的租赁协议,公司未将租赁和非租赁部分合并在一起。
大多数租约不包括续订选项。续租选择权的行使必须得到出租人的同意。资产的折旧寿命和租赁权益改善受租赁期限的限制,除非可以合理确定可以行使所有权转让或购买期权。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。与这些不可取消的经营租赁相关的租赁费用为 $
与公司租赁相关的资产负债表信息如下所示:
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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资产 |
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经营租赁使用权资产 |
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负债 |
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经营租赁负债,流动部分 |
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$ |
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经营租赁负债,减去流动部分 |
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总计 |
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$ |
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以下是公司租赁费用的详细信息:
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁费用 |
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$ |
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$ |
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与租赁有关的其他信息如下所示:
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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按负债计量中包含的金额支付的现金: |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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加权平均剩余租赁期限: |
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经营租赁 |
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加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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% |
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% |
由于公司的大多数租赁均未提供隐含利率,因此公司使用其向非关联方提供的平均借款利率
这个 截至2023年11月30日,公司经营租赁的未来不可取消的最低租金总额包括以下内容(以千计):
截至8月31日的年份 |
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经营租赁 |
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2024 年的剩余时间 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额,未贴现 |
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减去:估算利息 |
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) |
未来最低租赁付款的现值 |
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购买义务— 公司对库存、不动产、厂房和设备的购买承诺金额为
12
诉讼—公司不时直接或间接参与正常业务过程中产生的各种索赔或法律诉讼。当损失很可能发生且金额可以合理估算时,公司就会承认负债。在评估出现不利结果的可能性以及是否可以合理估计损失额(如果有的话)时,需要作出重要的判断。
截至2023年11月30日,没有任何可能对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的未决或威胁提起的诉讼。
6。普通股
2021年7月6日,公司与Roth Capital Partners, LLC(“代理人”)签订了销售协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款,公司可以不时通过代理人发行和出售公司的普通股,其总发行价不超过美元
7。股票薪酬
该公司目前有
总共有
2023 年 7 月,SemiLED 批准了
2023 年 4 月,semileds 获得批准
2023 年 3 月,semileds 获得批准
2022 年 11 月,SemiLED 获得批准
股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。Black-Scholes期权定价模型要求的输入包括授予之日SemiLEDS普通股的市场价格、股票期权的预期未偿还期限、公司几家上市同行在股票期权预期期限内的隐含股票波动率、无风险利率和预期股息。这些输入都是主观的,通常需要大量的输入
13
判断来决定。股票单位的授予日公允价值基于授予之日SemiLEDS普通股的市场价格。该公允价值将在归属期限内摊销为补偿费用。
以股票为基础的薪酬支出在扣除以下金额后入账 因此,仅记录预计将授予的股票奖励的费用。没收率是在发放补助金时估算的,如果实际没收与初步估计数不同,则在必要时在以后各期进行修订。没收率为
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的股票薪酬支出摘要如下(以千计):
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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收入成本 |
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$ |
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研究和开发 |
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销售、一般和管理 |
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8。普通股每股净亏损
以下股票薪酬计划奖励不包括在本报告所述期间普通股摊薄后的每股净亏损的计算,因为将其包括在内本来会起反摊薄作用(以千股计):
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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购买普通股的股票单位和股票期权 |
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9。所得税
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,公司的所得税前亏损包括以下各项(以千计):
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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美国业务 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
国外业务 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
未认可的税收优惠
2017年12月22日,通过了《美国减税和就业法》,除其他影响外,该法案将美国联邦企业所得税税率降低至
截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日,该公司均有
10。关联方交易
2019年1月8日,公司与每位董事长兼首席执行官以及公司的最大股东签订了贷款协议,总金额为美元
14
规定的 偿还美元的贷款
2019年11月25日和2019年12月10日,公司向其最大股东J.R. Simplot Company和我们的董事长兼首席执行官Trung Doan(合称 “持有人”)发行了票据,本金为美元
11。后续事件
公司遵循FASB ASC 855-10中关于披露后续事件的指导方针。 正如公司截至2023年8月31日的财年10-K表年度报告所报告的那样,截至2023年8月31日,公司的股东权益总额为美元
15
第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告或本季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关SemiLEDS Corporation或 “我们”、“我们的” 或 “公司” 的未来经营业绩、财务状况、战略和计划以及我们对未来运营的预期,包括重组计划的执行和由此产生的任何成本节约的陈述,均为前瞻性陈述。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“应该”、“计划”、“潜力”、“项目”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“期望” 等词语旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,由于许多因素,某些事件的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果和时间存在重大和不利的差异。除其他外, 这些因素包括
16
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。我们没有承担任何义务,您也不应指望我们因新信息、未来事件或其他原因更新或修改这些声明。
有关可能影响这些前瞻性陈述结果的重大风险的更多信息,请参阅我们截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告或2023年年度报告第一部分中的第1A项 “风险因素”,以及本季度报告第二部分第1A项中包含的内容,以及我们在向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件中不时提供的其他信息。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于未经审计的中期简明合并财务报表以及本季度报告、我们的2023年年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中其他地方包含的附注和其他信息,并应与之一起阅读。
17
公司概述
我们开发、制造和销售发光二极管 (LED) 芯片和发光二极管组件、LED 模块和系统。我们的产品用于一般照明和特殊工业应用,包括紫外线或紫外线、聚合物固化、医疗/化妆品应用中的 LED 光疗、假冒检测、杀菌和杀病毒设备、园艺应用的 LED 照明、建筑照明和娱乐照明。
利用我们的专利和专有技术,我们的制造过程首先在蓝宝石晶片或衬底的表面生长,几层非常薄的独立氮化镓或氮化镓半导体晶体层,这种过程称为外延生长,然后在其上沉积一层镜面反射银层。在随后添加铜合金层并最终去除蓝宝石衬底之后,我们进一步加工这种多层材料以创建单独的垂直 LED 芯片。
我们将LED芯片封装成LED组件,然后出售给分销商和客户群,这些客户群主要集中在几个特定市场,包括台湾、美国、荷兰、台湾和日本。我们还在特定市场销售蓝色、白色、绿色和紫外线的 “增强型垂直型” 或电动车 LED 产品系列。我们将LED芯片出售给封装商或分销商,再由分销商出售给封装商。我们的照明产品客户主要是照明产品的原始设计制造商(ODM)和照明设备的最终用户。我们还根据我们的设计和技术要求以及我们的质量控制规范和最终检验流程,与其他制造商签订合同,为我们销售生产某些LED产品,以及我们产品制造、组装和封装过程的某些方面。
我们在以下方面开发了先进的能力和专有知识:
这些技术能力使我们能够生产 LED 芯片、LED 组件、LED 模块和系统产品。我们相信,这些能力和专业知识也应使我们能够降低制造成本和对蓝宝石的依赖,蓝宝石是蓝宝石基LED器件生产中使用的昂贵原材料。
我们于 2005 年 1 月 4 日在特拉华州注册成立。我们是一家控股公司,拥有两家全资和多数股权子公司。SemiLEDS 光电有限公司(简称台湾 SemiLEDS)是我们全资的运营子公司,我们有很大一部分资产存放在那里,我们的部分研究、开发、制造和销售活动发生在那里。台湾SemiLEDS拥有台湾万道帝兆明有限公司(前身为硅基开发有限公司)97.37%的股权,该公司从事LED产品的研究、开发、制造和很大一部分营销和销售,包括照明灯具和系统,也是我们大部分员工的所在地。
影响我们的财务状况、经营业绩和业务的关键因素
以下是我们认为会影响我们的财务状况、经营业绩和业务的关键因素:
18
19
20
关键会计政策与估计
我们认为,以下会计政策的应用对我们的财务状况和经营业绩很重要,需要管理层做出重大判断和估计。有关我们重要会计政策的摘要,包括下文讨论的会计政策,请参阅未经审计的合并财务报表第1项。
收入确认
当公司履行其预计有权向客户转让承诺的商品或服务的履约义务时,公司就会确认收入金额。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据,这些授权通常规定以固定价格购买指定数量的产品。通常,公司认为交货是在发货时发生的,因为这通常是产品的所有权和损失风险转移给客户的时候。对于不合格货件和产品保修索赔,公司为客户提供有限的退货权利。根据迄今为止尚不重要的历史回报百分比以及其他相关因素,公司估算了其未来潜在的记录产品销售敞口,这减少了合并运营报表中的产品收入,减少了合并资产负债表中的应收账款。该公司还为其产品提供标准产品保修,保修期通常为三个月至两年。管理层根据对保修成本的历史了解和其他相关因素,估算了公司的保修义务占收入的百分比。迄今为止,相关的估计保修条款微不足道。有关我们的收入确认政策,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。
应收账款
可疑账户备抵金以管理层对客户账户可收性的评估为依据。管理层定期审查补贴,考虑某些因素,例如历史经验、行业数据、信贷质量、应收账款余额账龄以及可能影响客户支付能力的当前经济状况。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月中,没有确认任何坏账支出。
库存减记
该公司将多余和过时的库存减记为其估计的净可变现价值。库存的净实现价值是正常业务过程中的估计销售价格减去竣工和处置的估计成本。净实现价值的估算基于当前的市场状况和类似性质产品销售的历史经验。市场条件的变化可能会对可变现净值的估计产生重大影响。对于制成品和在制品,如果库存物品的估计可变现净价值,即正常业务过程中的估计销售价格,不太合理地预测完工和处置成本,低于其成本,则将该特定库存物品减记为其估计的净可变现价值。原材料的可变现净价值基于替代成本。库存减记准备金包含在合并运营报表的收入成本中。一旦减记,库存将以较低的成本进行记账,直到出售或报废为止。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,预计可变现净值的库存减记额分别为10.4万美元和17.8万美元。
汇率信息
我们是一家特拉华州公司,根据美国证券交易委员会的要求,必须根据美利坚合众国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则报告我们的财务状况、经营业绩和现金流量。同时,我们的子公司使用当地货币作为其本位货币。例如,台湾 SemiLED 的本位币是新台币。因此,子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率折算成美元,收入和支出账户按该期间的平均汇率折算。由此产生的折算调整计入权益内累计其他综合收益(亏损)的单独部分。以本位币以外货币计价的交易的任何收益和亏损在合并经营报表中作为其他收入(支出)的单独组成部分予以确认。由于汇率波动,此类折算后的金额可能因季度而异,即使这些金额在以本位币计价时没有发生重大变化。
从新台币到美元的折算是按照台湾银行发布的统计报告中所列的汇率进行的。2023 年 11 月 30 日,汇率为 31.255 新台币兑一美元。2024年1月4日,汇率为30.99新台币兑1美元。
没有陈述此处提及的新台币或美元金额可能按任何特定汇率或根本不可能转换为美元或新台币(视情况而定)。
21
运营结果
截至2023年11月30日的三个月,与截至2022年11月30日的三个月相比
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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% 的 |
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% 的 |
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改变 |
|
|
改变 |
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(以千计) |
|
|
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LED 芯片 |
|
$ |
58 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
49 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
$ |
9 |
|
|
|
18 |
|
% |
LED 组件 |
|
|
1,075 |
|
|
|
65 |
|
% |
|
|
835 |
|
|
|
49 |
|
% |
|
|
240 |
|
|
|
29 |
|
% |
照明产品 |
|
|
49 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
|
155 |
|
|
|
9 |
|
% |
|
|
(106 |
) |
|
|
(68 |
) |
% |
其他营业收入 (1) |
|
|
468 |
|
|
|
28 |
|
% |
|
|
656 |
|
|
|
39 |
|
% |
|
|
(188 |
) |
|
|
(29 |
) |
% |
总收入,净额 |
|
|
1,650 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,695 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
(45 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
收入成本 |
|
|
1,405 |
|
|
|
85 |
|
% |
|
|
1,232 |
|
|
|
73 |
|
% |
|
|
173 |
|
|
|
14 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
245 |
|
|
|
15 |
|
% |
|
$ |
463 |
|
|
|
27 |
|
% |
|
$ |
(218 |
) |
|
|
(47 |
) |
% |
(1) 其他收入主要包括来自销售外延晶片、废料和原材料以及提供服务以及与Crayonano AS的联合开发项目的收入。
收入,净额
截至2023年11月30日的三个月,我们的收入从截至2022年11月30日的三个月的170万美元下降了3%,至160万美元。收入下降的主要原因是照明产品减少了10.6万美元,其他营业收入减少了18.8万美元,但被LED组件的增加24万美元和LED芯片的增加9,000美元所抵消。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,归因于我们LED芯片销售的收入分别占我们收入的4%和3%。收入的增长归因于LED芯片的销售,主要是由于LED芯片的销量不同。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,归因于我们LED组件销售的收入分别占我们收入的65%和49%。收入的增长归因于LED组件的销售,主要是由于销量的增加。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,归因于照明产品销售的收入分别占我们收入的3%和9%。截至2023年11月30日的三个月,归因于照明产品销售的收入有所下降,这主要是由于对所售照明产品的需求减少。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,归属于其他营业收入的收入分别占我们收入的28%和39%。其他收入的减少主要是由于提供服务和销售原材料。
我们采取了一项战略,通过退出某些大批量但单位销售价格低的产品线来调整我们的产品组合,以应对市场上已上市一段时间的产品的平均销售价格下降的总体趋势,并专注于盈利产品。
收入成本
我们的收入成本从截至2022年11月30日的三个月的120万美元增长到截至2023年11月30日的三个月的140万美元,增长了14%。收入成本的增加主要是由于LED芯片和LED组件的销量增加。
毛利
我们的毛利润从截至2022年11月30日的三个月的46.3万美元下降到截至2023年11月30日的三个月的24.5万美元。下降是由于专注于上述盈利产品的结果。
22
运营费用
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|
截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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|
|
|
|
% 的 |
|
|
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|
|
|
% 的 |
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|
改变 |
|
|
改变 |
|
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(以千计) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
372 |
|
|
|
23 |
|
% |
|
$ |
365 |
|
|
|
22 |
|
% |
|
$ |
7 |
|
|
|
2 |
|
% |
销售、一般和管理 |
|
|
742 |
|
|
|
45 |
|
% |
|
|
752 |
|
|
|
44 |
|
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(1 |
) |
% |
处置长期资产的收益 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
% |
|
|
(50 |
) |
|
|
— |
|
% |
运营费用总额 |
|
$ |
1,064 |
|
|
|
64 |
|
% |
|
$ |
1,117 |
|
|
|
66 |
|
% |
|
$ |
(53 |
) |
|
|
(5 |
) |
% |
研究和开发。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,我们的研发费用分别为37.2万美元和36.5万美元。增加的主要原因是用于研发的材料和用品增加了31,000美元,但被工资支出减少的21,000美元部分抵消。
销售、一般和行政。我们的销售、一般和管理费用从截至2022年11月30日的三个月的75.2万美元下降到截至2023年11月30日的三个月的74.2万美元。减少的主要原因是RSU支出和专业服务费用减少。
处置长期资产的收益。我们处置长期资产的收益从截至2022年11月30日的三个月的零增加到截至2023年11月30日的三个月的5万美元。由于我们多年来一直面临产能过剩的费用,考虑到技术过时的风险,根据基于销售预测制定的生产计划,我们处置了部分闲置设备。
其他收入(支出)
|
|
截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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|
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2022 |
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|
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|
|
% 的 |
|
|
|
|
|
|
% 的 |
|
|
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|
$ |
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|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
(以千计) |
|
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投资收益 |
|
$ |
8 |
|
|
|
— |
|
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
% |
利息支出,净额 |
|
|
(88 |
) |
|
|
(5 |
) |
% |
|
|
(87 |
) |
|
|
(5 |
) |
% |
其他收入,净额 |
|
|
259 |
|
|
|
16 |
|
% |
|
|
242 |
|
|
|
14 |
|
% |
外币交易亏损,净额 |
|
|
44 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(1 |
) |
% |
其他收入总额,净额 |
|
$ |
223 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
$ |
145 |
|
|
|
8 |
|
% |
投资收益净投资收益从截至2022年11月30日的三个月的零增加到截至2023年11月30日的三个月的8,000美元,这主要是由于权益法投资的增加。
利息支出,净额。净利息支出,主要包括可转换票据的应计利息、以新台币计价的长期票据以及向我们的董事长兼首席执行官和最大股东提供的320万美元贷款。净利息支出的增加微不足道。
其他收入,净额。其他收入净额从截至2022年11月30日的三个月的24.2万美元增加到截至2023年11月30日的三个月的25.9万美元,这主要是由于租金收入的增加。
外币交易亏损,净额。我们确认截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,净外币交易收益为44,000美元,净外币交易亏损为1万美元,这主要是由于银行存款和应收账款导致美元兑新台币汇率上升的影响。
所得税支出。 由于台湾SemiLEDs蒙受了亏损,也因为我们为所有递延所得税资产提供了全额估值补贴,主要包括净营业亏损结转和外国投资损失,因此我们的有效税率预计在2024年和2023财年将约为零。
23
归属于非控股权益的净收益(亏损)
|
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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||||||||||
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% 的 |
|
|
|
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|
|
% 的 |
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|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
(以千计) |
|
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|||||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
|
$ |
2 |
|
|
|
— |
|
% |
|
$ |
3 |
|
|
|
— |
|
% |
我们确认截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,归属于非控股权益的净收益分别为2,000美元,净亏损为3,000美元,这归因于其余非控股股东持有的台湾万道帝兆明有限公司净亏损份额。 截至2023年11月30日和2022年11月30日,非控股权益占台湾万道帝兆明有限公司2.63%的股权。
流动性和资本资源
本节包括对我们的现金需求、意外开支、现金来源和使用、运营、营运资金以及长期资产和负债的讨论和分析。
突发事件
我们与第三方签订了几份经营租约,主要涉及台湾的土地、厂房和办公空间,包括在2024年12月至2040年12月的不同日期到期的可取消和不可取消的租约。参见本10-Q表中未经审计的合并财务报表附注中的附注5 “承付款和意外开支”。
现金的来源和用途
截至2023年11月30日和2023年8月31日,我们的现金和现金等价物分别为230万美元和260万美元,主要持有以美元计价的活期存款和/或货币市场基金。我们需要现金来支付运营费用、营运资金需求和偿还债务,包括本金和利息。
截至2024年1月4日,我们没有可用的信贷额度。
长期资产和负债
我们的长期资产主要包括不动产、厂房和设备、无形资产、经营租赁资产和对未合并实体的投资。我们的制造合理化计划包括努力更有效地利用我们现有的制造资产和供应安排。我们认为,如果需要,可以通过与第三方签订的制造协议,以合理的条件在短期内轻松获得额外的制造能力。我们将继续寻找机会,在未来进行战略制造,以增加产能。
我们的长期负债主要包括长期债务和经营租赁负债。
截至2023年11月30日和2023年8月31日,我们的长期债务包括以新台币计价的长期票据、可转换无抵押本票以及董事长和最大股东的贷款,总额分别为630万美元和640万美元。
截至2023年11月30日和2023年8月31日,我们的新台币计价长期票据总额分别为170万美元和180万澳元。这些长期票据由我们在2019年7月5日签订的两笔贷款组成,总额为320万美元(1亿新台币)。第一笔贷款最初为200万澳元(新台币6200万元),其年浮动利率等于新台币基本贷款利率加上0.64%(目前为2.29%),专门用于偿还现有贷款。第二笔贷款最初为120万澳元(新台币3,800万元),其年浮动利率等于新台币基本贷款利率加上1.02%(目前为2.67%),可用于运营资本。这些贷款由8万美元(新台币250万元)的保证金和公司总部大楼的第一优先担保权益作为担保。
24
截至2023年11月30日和2023年8月31日,作为应付票据抵押品认捐的不动产、厂房和设备均为230万美元。
2019年1月8日,我们与每位董事长兼首席执行官以及最大股东签订了贷款协议,总额分别为170万美元和150万美元,年利率为8%。根据2015年12月15日的协议,所有贷款收益专门用于向Formosa Epitaxy Incorporation返还与拟议出售总部大楼有关的押金。我们最初被要求在2021年1月14日偿还150万美元的贷款,在2021年1月22日分别偿还170万美元的贷款。2021年1月16日,这些贷款的到期日以相同的条款和利率延长了一年,至2022年1月15日;2022年1月14日,这些贷款的到期日以相同的条款和利率再次延长了一年,至2023年1月15日。2023年1月13日,这些贷款的到期日以相同的条款和利率进一步延长了一年,至2024年1月15日。截至2023年11月30日和2023年8月31日,这些贷款总额分别为320万美元。这些贷款由我们总部的第二优先担保权益担保。
2019年11月25日和2019年12月10日,我们向我们的最大股东J.R. Simplot Company和我们的董事长兼首席执行官Trung Doan(合称 “持有人”)发行了票据,本金分别为150万美元和50万美元,年利率为3.5%。本金和应计利息应在2021年5月30日及之后的任何时候根据持有人的要求支付。2020年2月7日,J.R. Simplot Company将其在票据中的所有权利、所有权和利息转让给了Simplot Taiwan Inc.。票据的未偿本金和未付应计利息可以按每股3.00美元的转换价格转换为我们的普通股,由持有人自票据发行之日起随时选择。2020年5月25日,每位持有人将30万美元的票据转换为我们的10万股普通股。2021年5月26日,这些票据以相同的条款和利率延长了一年,到期日为2022年5月30日。2022年5月26日,该票据第二次延期,条款和利率相同,为期一年,到期日为2023年5月30日。2023年6月6日,我们签订了可转换无抵押本票第三修正案(“第三修正案”),将票据修改为(i)将到期日从2023年5月30日延长至2024年5月30日,以及(ii)将转换价格从每股3.00美元更改为2.046美元。转换价格的变更须经股东批准。票据的所有其他条款和条件保持不变。截至2023年11月30日和2023年8月31日,这些票据的未偿本金总额为140万美元。
营运资金
自成立以来,我们已经蒙受了重大损失,包括截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月中分别归属于SemiLEDS股东的59.8万美元和51.2万美元的净亏损。截至2023年11月30日的三个月,用于经营活动的净现金为79,000美元。截至2023年11月30日,我们的现金及现金等价物为230万美元。我们已采取行动减少所产生的损失,并实施了成本削减计划,以期将公司转变为盈利业务。此外,我们计划发行更多股权。
25
2021年7月6日,我们与罗斯资本合伙人有限责任公司(“代理人”)签订了销售协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款,我们可能会不时通过代理发行和出售总发行价不超过20,000,000美元的普通股(“配售股份”)。根据经修订的1933年《证券法》第415条或《证券法》的规定,将通过法律允许的任何方式在纳斯达克以市场价格出售配售股份,这些方法被视为 “市场发行”。我们同意向代理人支付佣金,金额为出售根据协议出售的配售股份总收益的3.0%,并向代理人偿还某些费用。在2023财年和2024财年第一季度,我们没有根据自动柜员机计划出售任何普通股。
我们估计,我们在2024财年偿还债务和合同义务所需的现金约为510万美元,我们预计将通过在自动柜员机计划下发行更多股权和延长贷款来提供资金。根据我们目前的财务预测并假设我们的流动性计划成功实施,我们相信我们将有足够的流动性来源来为未来12个月及以后的运营和资本支出计划提供资金。我们的每位董事长兼首席执行官以及最大股东的贷款预计将在到期时延长。但是,无法保证我们的计划活动将成功筹集额外资金,减少损失和保留现金。如果我们无法从运营中产生正现金流,我们可能需要考虑其他融资来源,通过公共或私募股权融资或其他来源寻求额外资金,或者为债务再融资,以支持我们的营运资金需求或用于其他目的。无法保证我们会获得额外的债务或股权融资,也无法保证此类融资将以对我们有利的条件提供(如果有)。
现金流
我们在上述时期内的现金流摘要来自我们未经审计的中期简明合并财务报表,这些报表包含在本季度报告的其他地方(以千计):
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截至11月30日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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经营活动提供的(用于)净现金 |
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$ |
(79 |
) |
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$ |
396 |
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用于投资活动的净现金 |
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$ |
(12 |
) |
|
$ |
(63 |
) |
用于融资活动的净现金 |
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(114 |
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(115 |
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经营活动提供的现金流量(用于)
截至2023年11月30日的三个月,经营活动中使用的净现金为79,000美元,截至2022年11月30日的三个月,经营活动提供的净现金为39.6万美元。截至2023年11月30日的三个月,经营活动提供的现金流减少了50万美元,这主要是由于应收账款增加和预付费用中的现金流出减少。
用于投资活动的现金流
截至2023年11月30日的三个月,用于投资活动的净现金为12,000美元,主要用于开发无形资产。
截至2022年11月30日的三个月,用于投资活动的净现金为63,000美元,主要用于购买机械和设备。
用于融资活动的现金流
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,用于融资活动的净现金分别为11.4万美元和11.5万美元,主要用于偿还长期债务。
26
资本支出
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月,我们的资本支出分别为50美元和63,000美元。我们的资本支出主要包括购买机械和设备、在建工程、制造设施的预付款和设备采购的预付款。随着我们扩大业务运营,我们预计未来将继续投资资本支出,并在市场条件和客户需求下酌情投资扩大我们的产能。但是,为了控制资本成本和保持财务灵活性,我们的管理层继续监控价格,并根据其现有合同承诺,可能会酌情降低其活动水平和资本支出。
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
不适用。
第 4 项。控制s 和程序
评估披露控制和程序
截至2023年11月30日,我们的管理层在首席执行官或首席执行官以及首席财务官或首席财务官的参与下,评估了我们在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中规定的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
根据上述评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年11月30日,我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平上,可以有效地合理保证《交易法》报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并在允许的情况下酌情收集和传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官及时的决定关于所需的披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年11月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
27
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
由于在LED行业成功竞争所需的复杂技术,我们行业的参与者经常参与重要的知识产权许可安排、谈判、争议和诉讼。我们不时直接或间接参与,并可能被点名参与我们正常业务过程中或其他方面产生的各种其他索赔或法律诉讼。
截至2023年11月30日,没有任何待处理的法律诉讼或索赔。
第 1A 项。R风险因素
与我们先前在2023年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
我们可能没有资格继续在纳斯达克上市,这可能会使投资者更难出售股票。
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。为了维持该上市,我们必须满足纳斯达克的持续上市要求,以纳入纳斯达克资本市场,包括最低股东权益为250万美元,普通股的最低出价为每股1.00美元,董事会的大多数成员根据《纳斯达克上市规则》是独立的,我们的审计委员会由三名满足《交易法》额外要求的独立董事组成。
2023 年 7 月 10 日,罗杰·李辞去了董事会的职务,立即生效,这导致我们审计委员会出现了一个空缺。根据纳斯达克上市规则第5605 (c) (4) (B) 条,我们获得了补救期,直至其下一次年度股东大会或2024年7月10日,或者如果下一次年度股东大会在2024年1月8日之前举行,则我们必须在2024年1月8日之前证明合规性以恢复对审计委员会的要求的遵守。如果我们没有在规定的期限内恢复遵守审计委员会的要求,纳斯达克将通知公司其普通股将退市。我们打算为其审计委员会的空缺任命一名替代董事。
此外,2023年7月11日,我们收到了纳斯达克的通知,表明我们没有达到纳斯达克上市规则5550(b)(1)所要求的最低250万美元股东权益,也没有达到上市证券市值或持续经营净收益的替代方案。根据纳斯达克上市规则,我们提交了恢复合规的计划。纳斯达克接受了我们的计划,并批准将我们的期限延长至2024年1月8日。
无法保证我们能够及时任命额外的独立董事或成功实施该计划,恢复并维持对持续上市要求的遵守,也无法保证我们的普通股将来不会从纳斯达克退市。
如果我们的普通股被纳斯达克退市,我们预计我们的普通股价格将在一个场外交易市场或场外交易公告板上报价。在这种情况下,股东可能会发现我们的普通股更难出售或获得准确的报价,而且我们的普通股对某些购买者(例如金融机构、对冲基金和其他类似投资者)的吸引力将大大降低。但是,无法保证我们的普通股价格会在其他交易系统上报价,也无法保证随后我们的普通股会有一个活跃的交易市场,这将对我们普通股的市场价值产生重大不利影响。
第 2 项。Equ 的未注册销售ity 证券、所得款项的使用和发行人购买股票证券
没有。
回购
没有。
第 3 项。默认 Upon 高级证券
没有。
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第 4 项Mine Sa安全披露
不适用。
第 5 项。其他r 信息
在截至2023年11月30日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员
第 6 项。展品
展品编号 |
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描述 |
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条/15d-14 (a) 对首席执行官进行认证 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条/15d-14 (a) 对首席财务官进行认证 |
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32.1 |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
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32.2 |
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根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
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101. INS |
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内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101. 实验室 |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101. PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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半导体公司 |
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(注册人) |
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注明日期: |
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2024年1月12日 |
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来自: |
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/s/克里斯托弗·李 |
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姓名: |
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克里斯托弗李 |
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标题: |
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首席财务官 |
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(首席财务官兼校长) 会计官员) |
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