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Bread Financial 2024年1月25日第四季度和2023年全年业绩 © 2 0 2 B r e a d f i n a n c i a l | C o n f i d e n t i d e n t i a l & P r o p r i e t a r o p r i e t a r y 1 Ralph Andretta | 总裁兼首席执行官佩里·贝伯曼 | 执行副总裁兼首席财务官附录 99.2

2©2024 Bread Financial前瞻性陈述本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们对未来事件的预期或预测，通常可以通过使用 “相信”、“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“计划”、“计划”、“可能”、“应该” 等词语或其他类似含义的词语或短语来识别。同样，描述我们的业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不限于我们就预期的经营或财务业绩、未来的财务业绩和展望、未来的股息申报以及未来经济状况所作的陈述和我们提供的指导。我们认为，我们的期望是基于合理的假设。但是，前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性难以预测，在许多情况下甚至是我们无法控制的。因此，我们的实际业绩可能与本新闻稿中表达的预测、预期结果或其他预期存在重大差异，因此无法保证我们的预期会被证明是正确的。可能导致结果出现重大差异的因素包括但不限于以下因素：宏观经济状况，包括市场状况、通货膨胀、利率上升、失业水平和衰退概率的增加，以及对消费者支付率、储蓄率和其他行为的相关影响；全球政治和公共卫生事件和状况，包括持续的战争和军事冲突；未来的信贷表现，包括未来的拖欠水平和注销率；损失等于或减少在我们竞争激烈的市场中，来自重要品牌合作伙伴或客户的需求；我们的业务集中在美国消费信贷领域；我们所依赖的模型和估计不准确，包括我们的信用损失补贴金额和信用风险管理模型；无法实现收购、处置和其他战略举措的预期收益；我们的负债水平和进入金融或资本市场的能力；待定和未来的立法、监管，监督指导、监管和法律行动，包括但不限于与金融监管改革和消费者金融服务惯例相关的行动，以及与滞纳金、交换费或其他费用有关的任何此类行动；我们在2022年完成的向第三方服务提供商过渡信用卡处理服务所产生的或与之相关的影响；我们的运营或安全系统故障或漏洞，包括网络攻击导致的故障或漏洞，技术现代化项目的意外影响或者否则；以及因分拆我们以前的LoyaltyOne板块或LoyaltyVentures Inc.及其某些子公司的破产申请而引起或与之相关的任何纳税义务、争议或其他不利影响。此外，CFPB的最终规则预计将在未来几个月内出台，如果按提议通过且没有成功的法律质疑，将对信用卡滞纳金施加重大限制，这将至少在短期内对我们的业务和经营业绩产生重大影响，而且根据我们为应对最终规则可能采取的缓解措施的有效性，可能会长期如此；我们无法就何时出台此类规则提供任何保证将发布，任何此类规则的规定或生效日期，与该规则相关的任何质疑或其他诉讼的结果，或我们减轻或抵消任何此类规则对我们业务和经营业绩的影响的能力。上述因素以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的其他风险和不确定性将在我们最近结束的10-K表年度报告中的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 标题下进行了更详细的描述，该报告可能会在我们提交的10-Q表季度报告的第1A项或其他地方更新该表格 10-K 之后的期限。我们的前瞻性陈述仅代表截至发布之日，除了适用法律的要求外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件、预期或意外情况还是其他原因。非公认会计准则财务指标我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制合并财务报表。但是，此处包含的某些信息构成非公认会计准则财务指标。我们对非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司对类似标题的指标的计算有所不同。特别是，税前准备金前收益（PPNR）的计算方法是将所得税前持续经营业务的收入增加/减少信贷损失准备金中的净准备金/释放额。PPNR减去投资组合销售的收益，然后将PPNR减去该期间任何投资组合销售的收益。我们使用PPNR和PPNR减去投资组合销售收益作为评估所得税前经营业绩的指标，其中不包括信贷损失准备金中可能发生的波动性以及出售投资组合收益的一次性性质。有形普通股权益相对于有形资产（TCE/TA）是指股东权益总额减去商誉和无形资产，净额（TCE）除以有形资产（TA），后者是减去商誉和无形资产的总资产净额。我们使用TCE/TA作为指标来评估公司的资本充足率并估计其弥补潜在损失的能力。每股普通股的有形账面价值等于TCE除以已发行股份。我们使用每股普通股有形账面价值作为衡量公司潜在价值的指标。我们认为，使用这些非公认会计准则财务指标可以进一步清晰地了解我们的经营业绩和趋势。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅 “GAAP与非GAAP财务指标的对账”。

3©2024 Bread Financial 2023 成就负责任的增长增强资产负债表战略性地投资和优化数据和技术 • 贷款在指导下增长低至中个位数 • 2023 年每个季度的税前拨备前收益同比增长 • 成功推出新的标志性品牌合作伙伴并续约关键合作伙伴 • 至少在 2028 年之前为前五名品牌合作伙伴提供担保 • 偿还了约 5 亿美元的母公司级债务并延长了期限 • 期末直接面向消费者的存款增加了 1 美元十亿或 18% • 获得首席控股公司发行人信用评级 • 提高资本比率并从战略上收紧信贷 • 包括推出移动应用程序在内的新系统功能和增强功能 • 成功转换和推出新的Bread Rewards美国运通信用卡 • 增强了合作伙伴的价值主张启动了新的信用卡品牌合作伙伴关系继续偿还和再融资剩余母公司以增强我们的资产负债表债务Grew Bread Savings消费者存款至65亿美元，以较低的成本实现资金来源的多元化

4©2024 Bread Financial 2023年第四季度主要亮点表现出财务实力 • 净收入为4,300万美元，PPNR连续第11个季度同比增长 • 每股有形账面价值为43.70美元，同比增长49％ • 完成2029年到期的6亿美元优先无担保票据的发行，这是第一张作为评级发行人的债券 ◦ 2024年1月机会性地扩大至9亿美元主动风险管理 • 消费者支出继续放缓自我监管和宏观经济压力持续存在 ◦ 持续的战略信贷收紧政策以平衡宏观经济的不利因素和回报 • 密切关注通货膨胀、提高利率和恢复学生贷款还款的影响 • 积极实施旨在限制拟议的CFPB滞纳金规则影响的缓解计划

5©2024 Bread Financial数十亿美元母公司级未偿债务2.3美元1.5美元0.7美元0.6美元0.9美元1.4美元1.4美元定期贷款和循环票据2020年第一季度4Q21年第四季度4Q22年第四季度4Q23（1）有形普通股（TCE）代表扣除商誉和无形资产的净股东权益。有形资产（TA）代表减去商誉和无形资产的总资产，净额。TCE/TA是一项非公认会计准则财务指标。(2) 每股普通股有形账面价值代表TCE除以已发行股份，是一种非公认会计准则财务指标。资本配置每股有形账面价值 (TBVPS) ²15.41 美元 16.34 美元 28.09 美元 29.42 美元 43.70 美元 20 年第一季度第 4Q21 4Q2 4Q23 公司有形普通股/有形资产总比率 3.1% 3.7% 6.6% 9.6% 9.6% 20年第一季度4Q22年第四季度4Q23 +3x +38% 股东价值增长 3.1% 6.6% 9.6% 9.6% 改善资本指标 -54% 降低债务水平自2020年以来累计14亿美元有形普通股自2020年以来TBVPS增长约28美元自2020年以来偿还了17亿美元

7©2024 Bread Financial 2023年全年财务摘要持续经营业务收入7.37亿美元持续经营收入7.37亿美元摊薄后每股收益同比增长14.74美元 • 289亿美元的信贷销售额下降了12％，这反映了2023年2月下旬日本银行批发俱乐部投资组合的出售、持续的战略信贷紧缩和消费者支出放缓，但部分被新合作伙伴的增长所抵消。• 受新合作伙伴增长的推动，182亿美元的平均贷款同比增长3％。新的合作伙伴以及进一步的节制消费者支付率，但被上述信贷销售的下降和日本银行投资组合的出售所抵消。• 收入增长了4.63亿美元，增长了12％，这要归因于财务费用收益率和非利息收入的增加，包括投资组合出售的收益，部分被利息支出的增加所抵消，以及信贷总损失增加导致的利息和费用逆转。• 受信贷损失准备金减少的推动，持续经营业务的收入增加了5.13亿美元，至7.37亿美元出售投资组合的收益，部分被更高的所得税所抵消。•6.5％的拖欠率从5.5％上升，7.5％的净亏损率从5.4％上升。注意：持续业务不包括与我们以前的LoyaltyOne板块和以前的Epsilon板块相关的金额，这些金额此前已被披露为已终止业务并进行了相应的分类。

8©2024 Bread Financiale 2023年第四季度财务摘要持续经营业务10亿美元收入4,500万美元持续经营业务收入摊薄后每股收益同比下降0.90美元 • 78亿美元的信贷销售额下降了23％，这反映了2023年2月下旬日本银行批发俱乐部投资组合的出售、持续的战略信贷紧缩以及消费支出放缓，但新合作伙伴的增长部分抵消了这一点。• 受下降的推动，183亿美元的平均贷款同比下降了8％。在信贷销售和上述促成因素方面. • 收入减少了1,600万美元，下降了2％，这要归因于滞纳金收入减少、利息支出增加以及总信贷损失增加导致的利息和费用逆转增加，但部分被财务费用收益率和非利息收入的提高所抵消。• 持续经营收入增加了1.79亿美元，主要受储备金增加的推动。• 6.5％的拖欠率从5.5％上升，净亏损率从6.3％上升到8.0％。注意：持续业务不包括与我们以前的LoyaltyOne板块和以前的Epsilon板块相关的金额，这些金额此前已被披露为已终止业务并进行了相应的分类。

9©2024 Bread Financial（以百万美元计，每股除外）2023年第四季度4Qg $ Chg% Chg 2023$ Chg% Chg 总利息收入 1,312 美元 1,325 美元 (13) (1%) 5,145 美元 4,684 美元 461 10% 总利息支出 237 195 42 21% 879 503 376 75% 净利息收入 1,075 1,130 (55) (5%) 4,266 4266 181 85 2% 非利息收入总额 (58) (97) 39 (40%) 23 (355) 378 nm 收入 1,017 1,033 (16) (2%) 4,289 3,826 463 12% 净本金亏损 367 312 55 18% 1,365 968 397 41% 储备金建立（释放）115 380 (265) (70%) (136) 626 (762) nm 信贷损失准备金 482 692 (210) (30%) 1,229 1,594 (365) (23%) 非利息支出总额 516 548 (32) (6%) 2,092 1,932 160 8% 所得税前收入（亏损）19 (207) 226 nm 968 300 668 nm 所得税准备金 (26) (73) 47 (64%) 231 76 155 nm 净收益（亏损）45 美元（134）美元 179 nm 737 224 美元 513 美元 nm 摊薄后每股净收益（亏损）0.90美元（2.68）3.58亿美元 14.74亿美元 4.47亿美元 10.27亿美元加权平均已发行股票——摊薄后49.6 50.0 50.0 50.0 50.0税前准备金前收益（PPNR）* 501 美元 485 美元 16 3% 2,197 美元 1,894 美元 303 美元减 16%：出售投资组合的收益 — — —% (230) — (230) nm PPNR减少投资组合销售收益* 501美元485美元 163% 1,967美元 1,894美元 73% 百万美元PPNR增长* 485美元501美元1,894美元1,967美元减去投资组合销售收益减去投资组合销售收益2022年第四季度2023年第四季度投资组合销售收益* PPNR和PPNR减去投资组合销售收益是非公认会计准则财务指标。见 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账”。nm — 没有意义，表示差异在 100% 或以上。+16% 财务业绩持续经营 +4% +3%

10©2024 Bread Financial $17.8 $17.8 $18.8 $20.3 $19.9 $17.5 $18.1 批发存款直接面向消费者的存款无抵押借款无抵押借款4Q22年第二季度3Q22 4Q22第四季度2Q23 3Q23 4Q23 $19.8 $20.4 21.0 23.5 21.0 21.9美元信用卡及其他贷款现金和投资证券 2021 年第一季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度第 23 季度 23 年第四季度每年 e e 在 re st-b ea rin g lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia bi lia il lia bi lia il lia bi lia il lia il is s 6% 25.0% 27.2% 26.0%26.6% 26.1% 28.6% 27.7% 20.6% 20.9% 20.5% 22.3% 22.5% 24.8% 18.8% 19.9% 19.9% 19.0% 18.7% 19.6% 19.6% 贷款收益率平均收益资产收益率净利润率计息负债成本和资金组合 1.9% 1.8% 2.8% 3.8% 4.6% 5.0% 1.4% 1.5% 3.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 3.9% 5.0% 1.3% 2.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 4.0% 1.2% 3.5% 3.5% 3.9% 3.9% 3.5% 3.9% 3.5% 3.9% 3.9% 3% 4.6% 计息负债总成本存款成本净利率 81% 81% 81% 81% 84% 83% 83% 83% 83% 83% 19% 19% 19% 16% 17% 17% 17% 17% 26% 28% 26% 25% 23% 16% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 9% 8% 19% 19% 27% 26% 26% 28% 25% 23% 17% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 8% 18% 19% 27% 26% 28% 26% 25% 23% 17% 17% 16% 14% 11% 10% 8% 18% 19% 27% 26% 28% 26% 25% 23% 17% 16% 14% 11% 10% 10% 8% 18% 19%33% 35% 35% 42% 42% 38% 37% 39% 40% 41% 40% 40% 39%

11©2024 Bread Financial 1,832 $1,826 $1,992 $2,464 2,223 2,208 2,207 2,328 10.5% 10.8% 11.5% 12.3% 12.3% 12.0% ACL 余额储备率²4Q21 第一季度第二季度第二季度2Q23 4Q23 4Q23 净亏损率 4.4% 5.6% 6.3% 7.3% 8.0% 8.0% 6.9% 8.0% 4Q21 第一季度第二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度4Q23 违约率 3.9% 4.4% 5.7% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 4Q22第二季度4Q23 五年峰值率：8.0% 5 年低点：3.9% 5 年平均利率：约 6.0% 5 年峰值利率：6.5% 5 年平均利率：约 5.0% 5 年最低利率：3.3% 62% 61%61% 60% 62% 58% 57% 57% 27% 27% 27% 27% 27% 27% 12% 12% 12% 12% 13% 15% 16% 16% 大于 660 601-660 600 或以下 21年第一季度22年第二季度第二季度2季度2季度23年第三季度4Q23 4Q23 4Q23 储备利率（百万美元）循环信用风险分配（百万美元）Vantage score）信贷质量和补贴（1）22年第二季度的净亏损率包括从购买先前注销的向第三方收债机构出售的账户的影响基础上提高了30个基点。（2）按信贷损失补贴占期末信贷的百分比计算信用卡和其他贷款。（1）注意：从2022年第三季度到23年第二季度，拖欠率和净亏损率受到2022年6月信用卡处理服务过渡的影响。

12©2024 Bread Financial 增强的信用风险管理和基础信贷分配加强资产负债表和融资混合强化公司治理审慎的资产负债表管理费用纪律积极的风险管理积极的衰退准备手册增强的核心能力增强财务弹性Bread Financial有望在整个经济周期中表现良好贷款损失准备金大幅提高资本比率显著改善直接面向消费者的存款组合增加降低债务水平多元化跨产品和合作伙伴审慎主动的额度管理随着时间的推移信贷组合向更高的质量转变完善的风险偏好指标

13©2024 Bread Financial 2023年全年实际情况2024年全年展望评论平均贷款182.16亿美元向下低个位数 • 根据我们当前的经济前景、持续的战略信贷紧缩行动、更高的总信贷损失以及我们的贷款渠道知名度，我们预计2024年信用卡和其他贷款的平均水平将低于2023年的个位数。• 不包括出售的日本银行投资组合，我们预计平均贷款将下降到低个位数。收入 42.89 亿美元 40.59 亿美元（例如销售收益）下降至中等个位数 • 净利率预计将低于2023年全年利率，这是由于总信贷损失增加导致利息和费用逆转增加，产品组合持续向联合品牌、专有和分期贷款产品转移，以及美联储预计将降低利率。• 收入指导不包括投资组合销售收益和拟议的CFPB滞纳金规则的任何潜在影响。• 就背景而言，虽然不包括在我们2024年的展望中，但假设是10月2024年1月1日生效，如果按照提议实施CFPB信用卡滞纳金规则，我们目前的估计是，扣除我们将积极实施的缓解措施，该规定将使第四季度的总收入比2023年第四季度减少约25％。最终规则发布后，我们将与合作伙伴一起采取进一步的缓解措施。随着这些行动逐渐成熟，该规则的净影响将减弱。非利息支出总额20.92亿美元名义正运营杠杆率 • 预计全年将实现名义正运营杠杆率，不包括销售收益。• 我们将继续战略性地投资于技术现代化、营销和产品创新，以推动增长和效率。净亏损率7.5％低8％区间•我们的前景包括消费者支付能力面临的持续通货膨胀压力、我们的信贷管理行动以及预期的贷款增长放缓。2024年的财务前景反映了宏观经济压力和战略信贷紧缩导致的销售增长放缓注意：目前，我们的展望并未考虑拟议的CFPB滞纳金规则变更的潜在影响。根据CFPB的拟议规则制定，滞纳金安全港金额将减少至8美元，并且滞纳金不得超过消费者所需最低付款额的25％。目前尚未发布最终规则，因此任何规则的条款和影响仍不确定。请参阅本演示文稿其他地方包含的 “前瞻性陈述”。

附录 © 2 0 2 2 B r e a d f i n a n c i a l | C o n f i d e n t i a l l | C o n f i d e n t i a l & P r o p r r o p r i e e t a r i e a r i e a r i e t a r y 1 4

15©2024 Bread Financial（以美元计）16.1 美元 16.1 美元 16.7 美元 17.0 美元 17.6 美元 19.8 美元 19.4 美元 17.5 美元 18.3 美元 8.9 美元 8.1 美元 7.7 美元 10.2 美元 7.4 美元 7.7 美元 7.8 2% 5% 11% 23% 17% —% (8)% 平均贷款销售额第四季度平均贷款同比变化 22 年第 1 季度第 2 季度 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 平均贷款和信贷销售额

16©2024 Bread Financial的非利息支出总额与22年第四季度相比下降了6％ • 员工薪酬和福利成本增加导致员工薪酬和福利成本增加，这得益于与数字和技术现代化相关的持续招聘、退休金的增加以及激励性薪酬的增加。• 信用卡和手续费用减少的主要原因是欺诈损失减少、信用卡材料成本降低和直邮成本降低。• 由于与直接面向消费者的产品相关的支出减少和合同的降低，营销费用减少营销成本。• 由于已开发技术的摊销额降低，折旧和摊销成本下降。效率比率* 53% 51% 51% 49% 2022年第四季度2023年第四季度百万美元非利息支出总额548 516 1,932 2,092美元第四季度2023年第四季度持续经营业务非利息支出总额13美元 (23) 美元 (3) 美元 (10) 美元 (10) $1 员工薪酬和福利：信用卡和处理：信息处理与通信：营销：折旧与摊销：其他：6% (20)% (4)% (17)% (30)% —% 8% (2)% 23年第四季度与 22 年第四季度的非利息支出变化相比 * 效率比率表示非利息支出总额除以净利息和非利息收入总额。（百万美元）(6)% (2)%

17©2024 Bread Financial（以百万美元计）23年第四季度对比22年第四季度4季度对比2023年第四季度2023年第三季度对比2022年第三季度对比2022年信贷销售额7,802美元 10,166 美元 (23%) 6,668 美元 17% 28,900 美元 32,883 美元 (12%) 平均信用卡和其他贷款 18,267 美元 19,820 美元 (8%) 17,540 美元 4% 18,216 美元 17,768 3% 期末信用卡和其他贷款 19,333 美元 21,365 美元 (10%) 17,922 美元 8% 19,333 美元 21,365 美元 (10%) 期末直接面向消费者的存款 6,454 美元 5,466 18% 6,098 美元 6,454 美元 5,466 18% 平均资产回报率 (1) 0.8% (2.2%) 3.0% 3.2% (2.2%) 3.0% (2.2%) 4%) 3.3% 1.0% 2.3% 平均股本回报率 (2) 6.2% (23.3%) 29.5% 24.8% (18.6%) 27.1% 9.8% 17.3% 净利率 (3) 19.6% 0.5% 20.6% (1.0%) 19.5% 19.2% 0.3% 贷款收益率 (4) 27.7% 26.0% 28.6% (0.9%) 27.2% 26.0% 1.2% 效率比率 (5) 50.8% 53.8% (2.3%) 48.7% 48.8% 50.5% (1.7%) 双倍杠杆率 (6) 123.9% 183.6% (59.7%) 127.4% (3.5%) 123.9% 183.6% (59.7%) 普通股一级资本比率 (7) 12.2% 8.7% 3.5% 12.9% (0.7%) 12.2% 8.7% 3.5% 风险加权资产总额 (8) 20,140 美元 22,065 (9%) 18,730 美元 8% 20,140 美元 22,065 美元 (9%) 9%) 有形普通股/有形资产比率 (TCE/TA) (9) 9.6% 6.0% 3.6% 10.0% (0.4%) 9.6% 6.0% 3.6% 每股普通股有形账面价值 (10) 43.70 美元 29.42 49% 42.45 3% 43.70 美元 29.42 49% 每股普通股宣布的现金股息 0.21 美元 0.21 美元 —% 0.21 美元 —% 0.84 美元 0.84 —% 支付率 (11) 14.5% 16.4% (1.9%) 14.4% 0.1% 14.5% 14.5% 14.5% 16.4% 16.4% (1.9%) 14.4% 0.1% 14.5% 14.5% 16.4% (1.4%) 14.4% 14.5% 14.5% 14.5% 14.5% 16.4% (1.4% 9%) 拖欠率 6.5% 5.5% 1.0% 6.3% 0.2% 6.5% 1.0% 净亏损率 8.0% 6.3% 1.7% 6.9% 1.1% 7.5% 5.4% 2.1% 存款利率 12.0% 11.5% 0.5% 12.3% (0.3%) 12.0% 11.5% 0.5% 财务摘要持续经营与脚注 (1) 至 (11) 相关的术语定义在术语定义幻灯片位于附录末尾。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。

18©2024 Bread Financial（百万美元）2021年第四季度第一季度22年第三季度22年第三季度23年第三季度2023年第四季度2023年第四季度 2023 年信贷销售额 8,778 美元 6,887 美元 8,140 美元 7,689 美元 10,166 美元 7,373 美元 7,057 美元 6,668 美元 7,802 美元 32,883 美元 28,900 美元同比变化 15% 14% 10% 4% 16% 7% (13%) (13%) (23%) 11% (12%) 平均信用卡和其他贷款 16,086 美元 16,650 美元 17,003 美元 17,598 美元 19,820 美元 19,405 美元 17,652 美元 17,540 美元 18,267 美元 17,768 美元 18,216 美元同比变化 2% 5% 11% 14% 23% 17% 4% —% (8%)) 13% 3% 期末信用卡和其他贷款 17,399 美元 16,843 美元 17,769 美元 18,126 美元 21,365 美元 18,365 美元 18,060 美元 17,962 美元 17,922 美元 19,333 美元 21,365 美元 19,333 美元同比变化 4% 8% 13% 23% 7% (1%) (10%) 23% (10%) 23% (10%) 期末直接面向消费者的存款 3,180 美元 3,561 美元 4,191 美元 5,176 美元 5,630 美元 5,993 美元 6,454 美元 6,454 美元 5,466 美元 6,454 美元同比变化 87% 66% 75% 70% 72% 58% 43% 18% 18% 18% 平均资产回报率 (1) 1.1% 4.0% 0.2% 2.4% (2.2%) 7.7% 1.2% 3.2% 0.8% 1.0% 1.0% 3.3% 平均股本回报率 (2) 11.1% 38.5% 2.2% (23.3%) 73.0% 9.4% 6.2% 27.1% 净利率 (3) 18.1% 8% 19.4% 18.6% 19.9% 19.1% 19.0% 18.7% 20.6% 19.6% 19.2% 19.5%贷款收益率 (4) 25.2% 25.6% 25.0% 27.0% 26.6% 26.1% 27.0% 27.2% 效率率 (5) 50.0% 46.2% 59.7% 53.1% 52.2% 55.2% 55.7% 58.7% 50.7% 50.8% 48.8% 48.8% 双杠杆率 (6) 213.2% 201.8% 187.7% 182.4% 158.6% 141.4% 141.4% 127.4% 141.4% 141.4% 141.4% 127.4% 123.9% 183.6% 123.9% 普通股一级资本比率 (7) 10.3% 10.9% 11.5% 8.7% 11.8% 12.1% 12.9% 12.2% 12.2% 12.2% 风险加权资产总额 (8) 19,295 美元 18,560 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 20,140 美元 19,050 美元 18,893 美元 18,745 美元有形普通股/有形资产比率 (TCE/TA) (9) 6.6% 7.8% 7.5% 8.0% 6.0% 9.1% 9.4% 10.0% 9.6% 6.0% 9.6% 每股普通股有形账面价值 (10) 28.09 美元 31.87 美元 31.75 美元 34.30 美元 29.42 美元 38.44 美元 38.99 美元 42.45 美元 43.70 美元 29.42 美元 43.70 美元 43.70 美元每股普通股宣布的现金股息 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 美元 0.21 0.21 美元 0.21 美元 0.84 美元 0.84 付款率 (11) 17.2% 17.7% 15.3% 15.5% 16.4% 15.6% 15.0% 14.4% 14.5% 14.5% 拖欠率 3.9% 4.1% 4.4% 5.7% 5.7% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.0% 8.0% 5.4% 5.5% 10.5% 10.5% 11.2% 11.4% 11.5% 12.3% 12.3%12.3% 12.0% 11.5% 12.0% 财务摘要持续经营与脚注 (1) 至 (11) 相关的术语定义见附录末尾的 “术语定义” 幻灯片。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。

19©2024 Bread Financial（以百万美元计，每股除外）2021年第四季度第一季度22年第二季度4季度23年第二季度第三季度2023年第四季度2023年第四季度总利息收入1,017美元 1,068美元 1,073美元 1,218美元 1,325美元 1,335美元 1,197 美元 1,301 美元 1,301 美元 4,684 美元 5,145 美元总利息支出 84 79 133 195 218 205 218 美元 19 237 503 879 净利息收入 933 989 978 1,085 1,130 1,117 992 1,082 1,075 4,181 4,266 非利息收入总额 (78) (68) (85) (106) (97) 172 (40) (51) (51) (355) 23 收入 855 921 893 1,033 1,289 1,289 1,031 1,017 3,826 4,289 净本金亏损 176 199 238 218 312 342 351 304 367 9681,365 储备金积累（发布）187（6）166 86 380（235）（15）— 115 626（136）信贷损失准备金 363 193 404 304 692 107 336 482 1,229 非利息支出总额 427 426 473 486 548 544 530 502 516 1,932 2,092 所得税前收入（亏损）65 302 16 189（207）638 86 225 19 300 968 所得税准备金 4 91 4 55 (73) 183 22 52 (26) 76 231 净收益（亏损）61 美元 211 美元 12 美元 134 美元 (134) 455 美元 64 美元 173 美元 45 美元 224 美元 737 美元摊薄后每股净收益（亏损）1.21 美元 4.21 美元 0.25 美元 2.69 美元 (2.68) 9.08 美元 1.27 美元 3.46 美元 0.90 美元 4.47 美元 14.74加权平均已发行股票——摊薄 50.0 50.0 49.9 49.9 50.0 50.1 50.1 49.6 50.0 50.0 50.0 税前准备金前收益 (PPNR) * 428 美元 495 美元 420 美元 420 美元 493 美元 485 美元 745 美元 422 美元 501 美元 1,894 美元 2,197 美元减：投资组合出售收益 — — — — (230) — — ((230) — — (230) PPNR减去投资组合销售收益*428美元495美元420美元493美元485美元515美元422美元529美元501美元1,894美元1,967美元*PPNR和PPNR减去投资组合出售收益是非公认会计准则财务指标。请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。财务业绩持续经营

20©2024 Bread Financial 2023 年第四季度（百万美元）平均余额利息收入/支出平均收益率/利率平均余额利息收入/费用平均收益率/利率现金和投资证券 3,659 美元 48 5.3% 3,707 美元 184 5.0% 信用卡和其他贷款 18,267 1,264 27.7% 18,216 4,961 27.2% 利息收益资产总额 21,926 1,312 23.9% 21,923 5,123 23.9% 45 23.5% 直接面向消费者（零售）6,309 76 4.8% 5,936 251 4.2% 批发存款 7,117 78 4.4% 7,332 290 4.0% 计息存款 13,426 154 4.6% 13,268 541 4.1% 有担保借款 3,317 57 6.9% 3,440 227 6.6% 无抵押借款 1,402 26 7.4% 1,629 111 6.8% 计息借款 4,719 83 7.0% 5,069 338 6.7% 计息负债总额 18,145 美元 237 美元 237 5.2% 18,337 美元 879 4.8% 净利息收入 1,075 美元 4,266 美元净利率* 19.6% * 净利息利率代表年化净利息收入除以平均值赚取利息的资产总额。净利率

21©2024 Bread Financial（以百万美元计，每股金额除外）2023年第四季度4季度美元 Chg% Chg 2023 美元 Chg% Chg% 来自持续经营业务的收益（亏损），扣除税款后 45 美元（134）美元 1790 万美元 737 美元 224 美元 513 亿美元（亏损）收入（2）— (2) nm (19) (1) (18) nm 净收益（亏损）43美元（134美元）177亿美元 718亿美元223美元4.95亿美元持续运营摊薄后每股净收益（亏损）0.90美元（2.68美元）3.58亿美元 14.74亿美元 4.47美元10.27亿美元来自已停止运营的每股净收益（亏损）美元（0.03）美元（0.03）美元（0.01）美元（0.01）美元（0.39) nm 摊薄后每股净收益（亏损）0.87美元（2.68）3.55亿美元 14.34 美元 4.46 美元 9.88 百万加权平均已发行股票——摊薄（以百万计）49.6 50.0 50.0 50.0 50.0 nm 财务业绩 nm — 没有意义，表示差异为100％或以上。

22©2024 Bread Financial Capital比率4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23 滚动四季度平均值公司总普通股一级资本比率 (1) 10.3% 10.9% 10.7% 11.7% 11.8% 12.1% 12.9% 12.3% 总风险资本比率 (2) 11.6% 12.6% 12.9% 10.1% 13.2% 13.2% 13.6% 13.6% 总风险加权资产 (3) 19,295 美元 18,560 美元 19,050 美元 22,065 美元 18,893 美元 18,893 美元 745 美元 18,730 美元 20,140 美元 19,127 美元有形普通股/有形资产比率 (4) 6.6% 7.8% 7.5% 8.0% 6.0% 9.1% 9.4% 10.0% 9.6% 9.5% Comenity Bank 普通股一级资本比率 (1) 21.4% 22.5% 20.7% 18.4% 18.8% 19.3% 19.3% 19.3% 总风险资本比率 (2) 21.4% 22.5% 20.7% 18.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3% 19.3%) 22.7% 23.8% 24.0% 22.0% 19.7% 19.7% 20.6% Comenity Capital Bank 普通股一级资本比率 (1) 18.6% 19.3% 18.1% 16.7% 18.2% 18.5% 18.6% 18.7% 18.7% 18.7% 18.7% 总风险资本比率 (2) 20.0% 19.4% 19.7% 19.6% 截至2023年12月31日：• 公司流动性总额 62亿美元，包括银行所有未动用的信贷额度和渠道；母公司流动性为10亿美元，包括现金和循环资金容量 • 公司普通股一级资本比率总额为12.2％，上升350个基点与一年前相比 • 在基于风险的总资本基础上，银行的资本状况仍然充足，几乎是10％资本充足门槛的两倍 • 审慎的利率管理，没有持有至到期的证券资本和流动性与脚注（1）至（4）相关的术语在附录末尾的术语定义幻灯片中定义。注意：普通股一级资本比率和基于风险的总资本比率包括从2022年第一季度开始，到2024年的三年内逐步实施当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的影响的调整。2023年和2022年分别包括50％和25％的逐步引入。从2025年第一季度开始，CECL对我们监管资本的影响将全面逐步消失。

23©2024 Bread Financial（百万美元）2021年第四季度第一季度22年第二季度第二季度第二季度23年第三季度2023年第四季度2023年第四季度2023年税前准备金收益（PPNR）所得税前收益（亏损）65 美元 302 美元 16 美元 189 美元（207）638 美元 86 225 美元 19 美元 300 美元 968 美元信贷损失准备金 363 193 404 304 692 107 37 37 36 304 482 1,594 1,229 1,229 美元税前拨备收益 (PPNR) 428 美元 495 美元 420 美元 493 美元 485 美元 745 美元 422 美元 501 美元 1,894 美元 2,197 美元减：投资组合出售收益— — — — (230) — — — (230) PPNR 减去投资组合出售收益428 美元 495 美元 420 美元 493 美元 483 美元 5 美元 515 美元 422 美元 529 美元 501 美元 1,894 美元 1,967 二零年第一季度第四季度二季度二季度二季度二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二三季度2023年第四季度有形普通股 (TCE) 股东权益总额 1,088 美元 1,522 美元 2,086 美元 2,268 美元 2,265 美元 2,399 美元 2,265 美元 2,716 美元 2,864 美元 2,918 美元 2,265 美元 2,964 美元 2,265 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,965 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,964 美元 2,918 美元 2,265 美元 2,965 美元减去：商誉和无形资产，净额 (354) (710) (687) (682) (694) (690) (799) (790) (780) (771) (762) (799) (762) (762) 有形普通股 (TCE) 734 美元 812 美元 1,399 美元 1,586 美元 1,709 美元 1,709 美元 1,476 美元 1,926 美元 1,956 美元 2,093 美元 2,156 美元 1,466 美元 2,156 美元有形资产 (TA) 总资产 24,235 美元 22,547 美元 21,747 美元 21,746 美元 20,938 美元 21,811 美元 21,960 美元25,407 美元 21,970 美元 21,609 美元 21,608 美元 23,141 美元 25,407 美元 23,141 美元扣除：商誉和无形资产，净额 (354) (710) (687) (682) (682) (694) (690) (799) (799) (799) (799) (799) (790) (799) (790) (790) (780) (771) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (762) (TA) 23,881 美元 21,837 美元 21,059 美元 20,256 美元 21,117 美元 21,270 美元 24,608 美元 21,180 美元 20,829 美元 20,829 美元 20,837 美元 22,379 美元 24,608 美元 22,379 美元 22,379 美元 GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账

24©2024 Bread Financial 7.0% 7.6% 5.8% 6.0% 5.1% 4.4% 5.6% 5.0% 6.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 20年第一季度20年第一季度21年第二季度第二季度第二季度21年第三季度21年第三季度21年第二季度第二季度第二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度3.3% 3.8% 3.9% 4.1% 4.4% 5.7% 5.5% 6.5% 6.5% 6.5% 2020年第一季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度第二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度二季度四季度平均利率：约 5.0% 5 年来最低利率：3.3% 信贷质量趋势 (2) 拖欠率 15 年净亏损率 (1)：10.0% 5 年和 15 年峰值利率 (1)：10.0% 5 年和 15 年峰值利率 (1)：6.5%（1）拖欠率峰值发生在2023年，净亏损率峰值出现在2009年。（2）22年第二季度的净亏损率包括因购买先前注销的账户出售给第三方收债机构的影响而增加的30个基点。注意：从 22 年第 3 季度到 23 年第二季度，拖欠率和净亏损率受到 2022 年 6 月信用卡处理服务过渡的影响。

25©2024 Bread Financial术语定义财务摘要（1）平均资产回报率：平均资产回报率表示持续经营的年化收入除以平均总资产。（2）平均股本回报率：平均股本回报率表示持续经营的年化收入除以股东权益总额。（3）净利率：净利率代表年化净利息收入除以平均总计利息资产。（4）贷款收益率：贷款收益率代表年化利息以及贷款费用除以平均信用卡和其他贷款。（5）效率比率：效率比率表示非利息支出总额除以净利息和非利息收入总额。（6）双倍杠杆比率表示母公司对子公司的投资除以BFH合并权益。（7）普通股一级资本比率代表普通股一级资本除以总风险加权资产。（8）总风险加权资产。:风险加权资产总额通常是衡量的通过将资产和特定的资产负债表外风险敞口分配给巴塞尔协议III标准化方法所定义的各种风险类别。（9）有形普通股/有形资产比率：有形普通股（TCE）代表减去商誉和无形资产的净股东权益。有形资产（TA）代表减去商誉和无形资产的总资产，净额。TCE/TA是一项非公认会计准则财务指标。(10) 每股有形账面价值：每股普通股有形账面价值代表TCE除以已发行股份，属于非公认会计准则财务指标。(11) 付款率：付款率代表该期间最后一个月的消费者付款除以月初的信用卡和其他贷款，包括在适用时期内持有待售的贷款。资本和流动性 (1) 普通股一级资本比率：普通股一级资本比率表示普通股一级资本除以总风险加权资产。(2) 总风险资本比率：总风险资本比率表示总资本除以总风险加权资产。(3) 总风险加权资产：总风险加权资产通常通过将资产和规定的资产负债表外风险敞口分配给巴塞尔协议定义的各种风险类别来衡量 III 标准化方法。(4) 有形普通股/有形资产比率：有形普通股（TCE）代表股东权益总额减去商誉和无形资产，净额。有形资产（TA）代表减去商誉和无形资产的总资产，净额。TCE/TA 是一项非公认会计准则财务指标。