附录 99.1
企业传播部
新闻发布
德事隆公布2023年第四季度业绩;公布2024年财务展望
•每股收益为1.01美元;调整后的每股收益为1.60美元,比去年同期增长30%
•调整后的全年每股收益为5.59美元,高于2022年的4.45美元
•全年股票回购11.68亿美元
•截至2023年底,航空积压量为72亿美元,较2022年底增加7.82亿美元
•2024年全年每股收益展望为5.62美元至5.82美元,调整后的全年每股收益展望为6.20美元至6.40美元
罗德岛州普罗维登斯——2024年1月24日——德事隆公司(纽约证券交易所代码:TXT)今天报告称,2023年第四季度持续经营收入为每股1.01美元,而2022年第四季度为每股1.07美元。调整后的持续经营收入是一项非公认会计准则指标,在本新闻稿的附件中定义并与公认会计原则进行对账,2023年第四季度为每股1.60美元,而2022年第四季度为每股1.23美元。
2023年全年持续经营业务收入为每股4.57美元,高于2022年的4.01美元。2023年全年调整后持续经营业务收入为5.59美元,而2022年为4.45美元。
德事隆董事长兼首席执行官斯科特·唐纳利表示:“2023年是德事隆强劲的一年,收入和利润增长稳健,细分市场的利润率也有所扩大。”“在航空,我们看到积压量持续增长,在贝尔,该团队开始执行我们的变革性FLRAA计划。”
现金流
该制造集团全年经营活动提供的净现金为13亿美元。扣除养老金缴款前的制造业现金流是一项非公认会计准则指标,在本新闻稿的附件中按公认会计原则进行定义和对账,全年总额为9.31亿美元,低于2022年的11.78亿美元。
在本季度,德事隆通过股票回购向股东返还了2.83亿美元。2023 年全年股票回购总额为 11.68 亿美元。
外表
德事隆预计2024年的收入约为146亿美元,高于2023年的137亿美元。德事隆预计,经调整后,2024年全年来自持续经营业务的GAAP每股收益将在5.62美元至5.82美元或6.20美元至6.40美元之间,在本新闻稿的附件中与GAAP进行了对账。
该公司估计,制造集团经营活动提供的净现金将在13亿至14亿美元之间,扣除养老金缴款(非公认会计准则指标)前的制造业现金流将在9亿美元至10亿美元之间,计划养老金缴款约为5000万美元。
唐纳利总结说:“2024年的展望反映了收入的增加,分部利润的增加和营业利润率的扩大,以及我们的增长战略,即持续投资新产品和计划,以推动长期股东价值的增加。”
第四季度分部业绩
德事隆航空
德事隆航空的收入为15亿美元,较2022年第四季度下降了5800万美元,反映了1.58亿美元的销量和组合的减少,但部分被1亿美元定价的上涨所抵消。
德事隆航空在本季度交付了50架喷气式飞机,低于去年的52架,并交付了44架商用涡轮螺旋桨飞机,低于去年的47架。
第四季度该分部利润为1.93亿美元,比去年同期增长2300万美元,这反映了扣除通货膨胀后的5100万美元定价的有利影响,但交易量和2,200万美元组合的减少部分抵消了这一影响。
德事隆航空在第四季度末的积压量为72亿美元。
贝尔
贝尔收入为11亿美元,比去年第四季度增长2.55亿美元,这反映了1.71亿美元的商业收入增加,这主要是由交付量增加和与FLRAA计划相关的8400万美元军事收入增加所推动的。
贝尔在本季度交付了91架商用直升机,高于去年的71架。
分部利润为1.18亿美元,比去年同期增长5500万美元,这主要是受成交量增加和3,900万美元组合的推动。
贝尔在第四季度末的积压量为48亿美元。
德事隆系统
德事隆系统的收入为3.14亿美元,与去年第四季度持平。
分部利润为3500万美元,相当于去年第四季度。
德事隆系统在第四季度末的积压量为20亿美元。
工业
工业收入为9.61亿美元,比去年第四季度增长5400万美元,这在很大程度上反映了考特斯销量和结构的增加以及德事隆特种车辆定价的有利影响。
该分部利润为5700万美元,较2022年第四季度增长了1400万美元,这主要是由于扣除通货膨胀后的定价上涨了1,800万美元。
德事隆航空
2023年第四季度,德事隆eAviation板块收入为1000万美元,分部亏损为2300万美元,这反映了Pipistrel的经营业绩以及与开发可持续航空解决方案相关的计划的研发成本。
财务
财务板块收入为1200万美元,2023年第四季度利润为400万美元。
重组
11月,我们宣布了一项重组计划,该计划导致第四季度税前特别费用为1.26亿美元。我们预计重组计划将在2024年上半年基本完成,从而每年节省约7500万美元的成本。
电话会议信息
德事隆将于今天,即2024年1月24日上午8点(美国东部时间)举行电话会议,讨论其业绩和前景。该电话将在www.textron.com上通过网络直播或在美国直接拨打(844)867-6169或(409)207-6975在美国境外拨打(409)207-6975;接入码:2046023。
此外,电话会议将从2024年1月24日星期三上午11点(美国东部时间)开始录制并可供播放,可拨打(402)970-0847;接入码:4065507。
包含将在今天的电话会议上介绍的关键数据的一揽子文件可在该公司网站www.textron.com的投资者关系栏目中找到。
关于德事隆公司
德事隆公司是一家多行业公司,利用其飞机、国防、工业和金融业务的全球网络为客户提供创新的解决方案和服务。德事隆以其强大的品牌而闻名于世,例如贝尔、塞斯纳、比奇克拉夫特、豪客、Pipistrel、雅各布森、考特斯、莱康明、E-Z-GO、北极猫和德事隆系统。欲了解更多信息,请访问:www.textron.com。
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前瞻性信息
本新闻稿中的某些陈述以及我们不时发表的其他口头和书面陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能描述战略、目标、前景或其他非历史问题,或项目收入、收入、回报或其他财务指标,通常包含 “相信”、“期望”、“打算”、“计划”、“估计”、“指导”、“项目”、“目标”、“潜力”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “可能” 等词语,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达。这些陈述仅是预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。除了我们在10-K表年度报告和10-Q表季度报告 “风险因素” 项下描述的因素外,可能导致实际业绩与过去和预计的未来业绩存在重大差异的因素包括:美国政府为其活动提供资金和/或偿还债务的能力中断;美国政府国防预算的优先事项变化或削减,包括与国外军事行动有关的预算;我们的行为能力预期并控制成本与美国政府签订的合同;美国政府为方便或我们未能履行、更改适用的采购和会计政策,或者在某些情况下扣留付款或暂停或取消我们作为有资格获得未来合同授予的承包商资格的能力;外国军事资金优先事项或预算限制和决定的变化,或政府出口法规或政策的变化军品的进口和商业产品;对我们产品需求产生不利影响的全球经济波动或全球政治状况的变化;利率或外汇汇率的波动和通货膨胀压力;与我们的国际业务相关的风险,包括在世界各地建立和维护设施以及依赖合资伙伴、分包商、供应商、代表、顾问和其他与国际业务相关的业务伙伴,包括在新兴市场国家;我们的金融部门维持投资组合信贷质量或实现应收账款全部价值的能力;主要供应商或分包商的绩效问题;影响我们的运营或产品需求的国内外立法或监管行动;
我们控制成本和成功实施各种成本削减活动的能力;研发投资对开发新产品的有效性或与推出重大新产品或计划相关的意外支出;我们的新产品发布或新飞机产品认证的时机;我们在推出新产品和使用客户所需的功能和技术进行升级方面与竞争对手保持同步的能力;养老金计划假设和未来缴款;需求我们开展业务的市场的疲软或波动性;网络安全威胁,包括可能盗用资产或敏感信息、数据损坏或运营中断;与整合收购业务相关的困难或意想不到的开支;收购未按计划进行的风险,包括收购企业无法实现收入和利润预测的风险;税收立法变化的影响;我们的业务和业务中断的风险我们的因疫情、自然灾害、战争行为、罢工、恐怖主义、社会动乱或其他社会或政治条件等突发事件而导致的供应商、客户和其他业务合作伙伴;以及我们的企业雇用和留住业务成功所必需的高技能人员的能力。
投资者联系人:
大卫·罗森伯格 — 401-457-2288
卡梅隆·沃尔默斯 — 401-457-2288
媒体联系人:
迈克·梅纳德 — 401-457-2288
德事隆公司
按分部划分的收入和分部利润与净收入的对账
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
制造: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 1,524 | | | | $ | 1,582 | | | | | $ | 5,373 | | | | $ | 5,073 | | |
贝尔 | | 1,071 | | | | 816 | | | | | 3,147 | | | | 3,091 | | |
德事隆系统 | | 314 | | | | 314 | | | | | 1,235 | | | | 1,172 | | |
工业 | | 961 | | | | 907 | | | | | 3,841 | | | | 3,465 | | |
德事隆航空 | | 10 | | | | 6 | | | | | 32 | | | | 16 | | |
| | 3,880 | | | | 3,625 | | | | | 13,628 | | | | 12,817 | | |
金融 | | 12 | | | | 11 | | | | | 55 | | | | 52 | | |
总收入 | | $ | 3,892 | | | | $ | 3,636 | | | | | $ | 13,683 | | | | $ | 12,869 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部利润 | | | | | | | | | | | | | |
制造: | | | | | | | | | | | | | |
德事隆航空 | | $ | 193 | | | | $ | 170 | | | | | $ | 649 | | | | $ | 560 | | |
贝尔 | | 118 | | | | 63 | | | | | 320 | | | | 282 | | |
德事隆系统 | | 35 | | | | 35 | | | | | 147 | | | | 132 | | |
工业 | | 57 | | | | 43 | | | | | 228 | | | | 155 | | |
德事隆航空 | | (23) | | | | (10) | | | | | (63) | | | | (24) | | |
| | 380 | | | | 301 | | | | | 1,281 | | | | 1,105 | | |
金融 | | 4 | | | | 5 | | | | | 46 | | | | 31 | | |
分部利润 (a) | | 384 | | | | 306 | | | | | 1,327 | | | | 1,136 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司费用及其他,净额 | | (45) | | | | (50) | | | | | (143) | | | | (143) | | |
利息支出,制造集团净额 | | (13) | | | | (17) | | | | | (62) | | | | (94) | | |
特别费用 (b) | | (126) | | | | — | | | | | (126) | | | | — | | |
LIFO 库存准备 | | (21) | | | | (29) | | | | | (107) | | | | (71) | | |
无形资产摊销 | | (9) | | | | (13) | | | | | (39) | | | | (52) | | |
养老金和退休后收入的非服务部分,净额 | | 60 | | | | 60 | | | | | 237 | | | | 240 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | | 230 | | | | 257 | | | | | 1,087 | | | | 1,016 | | |
所得税支出 | | (31) | | | | (31) | | | | | (165) | | | | (154) | | |
持续经营的收入 | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
已终止的业务,扣除所得税 | | (1) | | | | — | | | | | (1) | | | | (1) | | |
净收入 | | $ | 198 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 921 | | | | $ | 861 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
持续经营的每股收益 | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股数 | | 197,584,000 | | | 210,488,000 | | | | 201,774,000 | | | 214,973,000 | |
| | | | | | | | | | | | | |
持续经营收入和摊薄后每股收益(EPS)GAAP与非GAAP对账: | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
加:扣除税款的特别费用 (b) | | 94 | | | | — | | | | | 94 | | | | — | | |
后进先出库存准备金,扣除税款 | | 16 | | | | 22 | | | | | 81 | | | | 54 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 7 | | | | 10 | | | | | 30 | | | | 40 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则 (a) | | $ | 316 | | | | $ | 258 | | | | | $ | 1,127 | | | | $ | 956 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
加:扣除税款的特别费用 (b) | | 0.47 | | | | — | | | | | 0.47 | | | | — | | |
后进先出库存准备金,扣除税款 | | 0.08 | | | | 0.11 | | | | | 0.40 | | | | 0.25 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 0.04 | | | | 0.05 | | | | | 0.15 | | | | 0.19 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则 (a) | | $ | 1.60 | | | | $ | 1.23 | | | | | $ | 5.59 | | | | $ | 4.45 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
德事隆公司
按分部划分的收入和分部利润与净收入的对账(续)
(以百万美元计,每股金额除外)
(未经审计)
(a) 分部利润、调整后的持续经营收入和调整后的摊薄后每股收益是非公认会计准则财务指标,定义见本新闻稿所附的 “非公认会计准则财务指标和展望”。
(b) 2023年第四季度,我们启动了一项重组计划,通过裁员工业、贝尔和德事隆系统板块的员工来减少运营支出。与该计划有关,在截至2023年12月30日的三个月和十二个月中,我们记录了1.26亿美元(扣除税后为9,400万美元)的特别费用。这些费用包括3,900万美元的遣散费和相关费用以及8700万美元的资产减值费用,这些费用与德事隆特种车辆的动力运动产品系列中的固定和无形资产以及考特斯的固定资产有关。
德事隆公司
简明合并资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | |
现金及等价物 | $ | 2,121 | | $ | 1,963 | |
应收账款,净额 | 868 | | 855 | |
库存 | 3,914 | | 3,550 | |
其他流动资产 | 857 | | 1,033 | |
不动产、厂房和设备净额 | 2,477 | | 2,523 | |
善意 | 2,295 | | 2,283 | |
其他资产 | 3,663 | | 3,422 | |
金融集团资产 | 661 | | 664 | |
总资产 | $ | 16,856 | | $ | 16,293 | |
| | |
| | |
负债和股东权益 | | |
长期债务的当前部分 | $ | 357 | | $ | 7 | |
应付账款 | 1,023 | | 1,018 | |
其他流动负债 | 2,998 | | 2,645 | |
其他负债 | 1,904 | | 1,879 | |
长期债务 | 3,169 | | 3,175 | |
金融集团负债 | 418 | | 456 | |
负债总额 | 9,869 | | 9,180 | |
| | |
股东权益总额 | 6,987 | | 7,113 | |
负债和股东权益总额 | $ | 16,856 | | $ | 16,293 | |
德事隆公司
制造集团
现金流简明表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 十二个月已结束 | |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 194 | | | | $ | 220 | | | | | $ | 884 | | | | $ | 835 | | |
折旧和摊销 | | 103 | | | | 109 | | | | | 395 | | | | 396 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | (106) | | | | (56) | | | | | (183) | | | | (182) | | |
养老金,净额 | | (50) | | | | (42) | | | | | (202) | | | | (165) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产减值 | | 87 | | | | 2 | | | | | 88 | | | | 2 | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | 36 | | | | (3) | | | | | (9) | | | | (26) | | |
库存 | | 300 | | | | 298 | | | | | (359) | | | | (55) | | |
应付账款 | | (200) | | | | 119 | | | | | 2 | | | | 235 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | | 169 | | | | (131) | | | | | 654 | | | | 421 | | |
来自经营活动的净现金 | | 533 | | | | 516 | | | | | 1,270 | | | | 1,461 | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
企业收购中使用的净现金 | | — | | | | (1) | | | | | (1) | | | | (202) | | |
企业拥有的人寿保险单的净收益 | | 1 | | | | — | | | | | 40 | | | | 23 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自投资活动的净现金 | | (163) | | | | (162) | | | | | (345) | | | | (511) | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期债务增加/(减少) | | — | | | | 1 | | | | | — | | | | (14) | | |
长期债务净收益 | | 347 | | | | — | | | | | 348 | | | | — | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | (2) | | | | (2) | | | | | (7) | | | | (18) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | (283) | | | | (228) | | | | | (1,168) | | | | (867) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (16) | | | | (17) | | |
其他筹资活动,净额 | | 7 | | | | 8 | | | | | 67 | | | | 41 | | |
来自融资活动的净现金 | | 65 | | | | (225) | | | | | (776) | | | | (875) | | |
来自持续经营的现金流总额 | | 435 | | | | 129 | | | | | 149 | | | | 75 | | |
来自已终止业务的总现金流量 | | — | | | | — | | | | | (1) | | | | (2) | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | | 15 | | | | 17 | | | | | 10 | | | | (32) | | |
现金及等价物的净变动 | | 450 | | | | 146 | | | | | 158 | | | | 41 | | |
期初的现金及等价物 | | 1,671 | | | | 1,817 | | | | | 1,963 | | | | 1,922 | | |
期末的现金及等价物 | | $ | 2,121 | | | | $ | 1,963 | | | | | $ | 2,121 | | | | $ | 1,963 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
制造业现金流 GAAP 与非 GAAP 对账: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | 十二个月已结束 | |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
来自经营活动的净现金——GAAP | | $ | 533 | | | | $ | 516 | | | | | $ | 1,270 | | | | $ | 1,461 | | |
减去:资本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
另外:养老金缴款总额 | | 11 | | | | 13 | | | | | 45 | | | | 49 | | |
出售财产、厂房和设备的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 (a) | | $ | 380 | | | | $ | 368 | | | | | $ | 931 | | | | $ | 1,178 | | |
(a) 养老金缴款前的制造业现金流是非公认会计准则财务指标,定义见本新闻稿所附的 “非公认会计准则财务指标和展望”。
德事隆公司
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | 十二个月已结束 |
| | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | | | | 12月30日, 2023 | | | 十二月三十一日 2022 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
折旧和摊销 | | 103 | | | | 109 | | | | | 395 | | | | 397 | | |
递延所得税和应收/应付所得税 | | (112) | | | | (63) | | | | | (188) | | | | (202) | | |
养老金,净额 | | (50) | | | | (42) | | | | | (202) | | | | (165) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产减值 | | 87 | | | | 2 | | | | | 88 | | | | 2 | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | 36 | | | | (3) | | | | | (9) | | | | (26) | | |
库存 | | 300 | | | | 298 | | | | | (359) | | | | (55) | | |
应付账款 | | (200) | | | | 119 | | | | | 2 | | | | 235 | | |
专属融资应收账款,净额 | | 15 | | | | 6 | | | | | (17) | | | | 35 | | |
其他,净额 | | 171 | | | | (125) | | | | | 635 | | | | 407 | | |
来自经营活动的净现金 | | 549 | | | | 527 | | | | | 1,267 | | | | 1,490 | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | | (402) | | | | (354) | | |
企业收购中使用的净现金 | | — | | | | (1) | | | | | (1) | | | | (202) | | |
企业拥有的人寿保险单的净收益 | | 1 | | | | — | | | | | 40 | | | | 23 | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | | 18 | | | | 22 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
已偿还的融资应收账款 | | — | | | | (1) | | | | | 26 | | | | 20 | | |
其他投资活动,净额 | | — | | | | — | | | | | 2 | | | | 44 | | |
来自投资活动的净现金 | | (163) | | | | (163) | | | | | (317) | | | | (447) | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | |
短期债务增加/(减少) | | — | | | | 1 | | | | | — | | | | (14) | | |
长期债务净收益 | | 347 | | | | — | | | | | 348 | | | | — | | |
长期债务和无追索权债务的本金支付 | | (3) | | | | (7) | | | | | (44) | | | | (234) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买德事隆普通股 | | (283) | | | | (228) | | | | | (1,168) | | | | (867) | | |
已支付的股息 | | (4) | | | | (4) | | | | | (16) | | | | (17) | | |
其他筹资活动,净额 | | 7 | | | | 8 | | | | | 67 | | | | 41 | | |
来自融资活动的净现金 | | 64 | | | | (230) | | | | | (813) | | | | (1,091) | | |
来自持续经营的现金流总额 | | 450 | | | | 134 | | | | | 137 | | | | (48) | | |
来自已终止业务的总现金流量 | | — | | | | — | | | | | (1) | | | | (2) | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | | 15 | | | | 17 | | | | | 10 | | | | (32) | | |
现金及等价物的净变动 | | 465 | | | | 151 | | | | | 146 | | | | (82) | | |
期初的现金及等价物 | | 1,716 | | | | 1,884 | | | | | 2,035 | | | | 2,117 | | |
期末的现金及等价物 | | $ | 2,181 | | | | $ | 2,035 | | | | | $ | 2,181 | | | | $ | 2,035 | | |
德事隆公司
非公认会计准则财务指标和展望
(以百万美元计,每股金额除外)
我们在报告根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息时使用某些非公认会计准则财务指标进行补充。这些非公认会计准则财务指标不包括某些可能不代表我们持续业务经营业绩或与之无关的重要项目。我们认为,这些非公认会计准则指标可能有助于对基本业务趋势和我们的持续业务业绩进行同期比较,但是,它们应与GAAP指标结合使用。不应孤立地考虑我们的非公认会计准则指标,也不能将其作为相关公认会计准则指标的替代品,其他公司可能会以不同的方式定义同名指标。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。我们对本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标使用了以下定义,并提供了每项指标的公认会计原则与非公认会计准则金额的对账表:
分部利润
分部利润是我们的首席运营决策者用来评估绩效和决策的重要衡量标准。从2023年开始,我们改变了衡量制造业绩的方式,将养老金和退休后收入中的非服务部分、净收入、LIFO库存准备金和无形资产摊销排除在外。该措施还继续不包括扣除制造集团的利息支出、某些公司支出、主要业务处置的收益/亏损以及特别费用。为了符合本列报方式,对前一时期进行了重新编制。财务部门的衡量标准包括利息收入和支出以及公司间利息收入和支出。
调整后的持续经营收入、调整后的摊薄后每股收益和展望
调整后的持续经营业务收入和调整后的摊薄后每股收益不包括扣除税款的特别费用和主要业务处置的收益/亏损。我们认为,特殊费用中记录的项目,例如企业范围的重组、某些资产减值费用以及与收购相关的重组、整合和交易成本,是非经常性的,并不表示正在进行的运营。
从2023年开始,这些措施还不包括扣除税款的后进先出库存准备金和扣除税款的无形资产摊销。为了提高与我们行业中未选择使用LIFO库存成本计算方法的其他公司的可比性,不包括LIFO库存条款。为了提高可比性,不包括无形资产摊销,因为此类摊销的影响可能因收购的性质和范围而异,因此不包括无形资产摊销符合我们行业内其他公司提供的非公认会计准则指标的列报。管理层认为,投资者必须明白,这些无形资产是作为购买会计的一部分记录的,有助于创收。为了符合本列报方式,对前一时期进行了重新编制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 199 | | | | $ | 226 | | | | | $ | 922 | | | | $ | 862 | | |
加:特别费用,扣除税款 | | 94 | | | | — | | | | | 94 | | | | — | | |
后进先出库存准备金,扣除税款 | | 16 | | | | 22 | | | | | 81 | | | | 54 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 7 | | | | 10 | | | | | 30 | | | | 40 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则 | | $ | 316 | | | | $ | 258 | | | | | $ | 1,127 | | | | $ | 956 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 1.01 | | | | $ | 1.07 | | | | | $ | 4.57 | | | | $ | 4.01 | | |
加:特别费用,扣除税款 | | $ | 0.47 | | | | $ | — | | | | | $ | 0.47 | | | | $ | — | | |
后进先出库存准备金,扣除税款 | | 0.08 | | | | 0.11 | | | | | 0.40 | | | | 0.25 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | 0.04 | | | | 0.05 | | | | | 0.15 | | | | 0.19 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则 | | $ | 1.60 | | | | $ | 1.23 | | | | | $ | 5.59 | | | | $ | 4.45 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年展望 |
| | | | | | | 摊薄后每股 | |
持续经营业务收入——GAAP | | $ | 1,073 | | | $ | 1,108 | | | | $ | 5.62 | | | $ | 5.82 | | |
添加:后进先出库存准备金,扣除税款 | | | 85 | | | | | 0.44 | | |
无形资产摊销,扣除税款 | | | 27 | | | | | 0.14 | | |
来自持续经营业务的调整后收入——非公认会计准则 | | $ | 1,185 | | — | $ | 1,220 | | | | $ | 6.20 | | — | $ | 6.40 | | |
| | | | | | | | | | |
德事隆公司
非公认会计准则财务指标和展望(续)
(以百万美元计,每股金额除外)
扣除养老金缴款前的制造业现金流与展望
养老金缴款前的制造业现金流调整了以下方面的经营活动净现金(GAAP):
•扣除资本支出,包括从保险追回以及出售不动产、厂房和设备所得的收益,以得出支持持续制造业务所需的净资本投资;
•不包括从德事隆金融公司(TFC)获得的股息以及根据支持协议和债务协议向TFC提供的资本出资,因为这些现金流不代表制造业务;
•由于我们认为我们的养老金义务是类似债务的负债,因此增加了养老金缴款。此外,这些捐款可能在不同时期之间波动很大,我们认为它们不能代表我们制造业务在此期间使用的现金。
尽管我们认为该衡量标准侧重于养老金缴款前制造业产生的现金,并可用作衡量流动性的额外相关指标,但它不一定提供可用于全权支出的金额,因为我们有某些非全权债务未从该指标中扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | 十二个月已结束 | |
| 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 | 12月30日, 2023 | 十二月三十一日 2022 |
来自经营活动的净现金——GAAP | | $ | 533 | | | | $ | 516 | | | | $ | 1,270 | | | | $ | 1,461 | | |
减去:资本支出 | | (178) | | | | (162) | | | | (402) | | | | (354) | | |
| | | | | | | | | | | | |
另外:养老金缴款总额 | | 11 | | | | 13 | | | | 45 | | | | 49 | | |
出售财产、厂房和设备的收益 | | 14 | | | | 1 | | | | 18 | | | | 22 | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 | | $ | 380 | | | | $ | 368 | | | | $ | 931 | | | | $ | 1,178 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年展望 |
来自经营活动的净现金——GAAP | | | $ | 1,275 | | | — | $ | 1,375 | | |
减去:资本支出 | | | | | (425) | | |
另外:养老金缴款总额 | | | | | 50 | | |
扣除养老金缴款前的制造业现金流——非公认会计准则 | | | $ | 900 | | | — | $ | 1,000 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |