自由现金流和自由现金流股息支付比率 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
来自持续经营业务的经营活动产生的净现金1 | $ | 11,378 | $ | 10,348 | $ | 38,314 | $ | 35,812 | |||||||||
添加:DIRECTV的分红被归类为投资 活动 | 602 | 444 | 2,049 | 2,649 | |||||||||||||
减去:资本支出 | (4,601) | (4,229) | (17,853) | (19,626) | |||||||||||||
减去:为供应商融资支付的现金 | (1,006) | (460) | (5,742) | (4,697) | |||||||||||||
自由现金流 | 6,373 | 6,103 | 16,768 | 14,138 | |||||||||||||
减去:已支付的股息 | (2,020) | (2,014) | (8,136) | (9,859) | |||||||||||||
分红后的自由现金流 | $ | 4,353 | $ | 4,089 | $ | 8,632 | $ | 4,279 | |||||||||
自由现金流股息支付率 | 31.7 | % | 33.0 | % | 48.5 | % | 69.7 | % | |||||||||
1包括第四季度和截至2023年12月31日止年度的DIRECTV的332美元和1,666美元的分配,以及第四季度和截至2022年12月31日止年度的379美元和1,808美元。 |
为资本投资支付的现金 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
资本支出 | $ | (4,601) | $ | (4,229) | $ | (17,853) | $ | (19,626) | |||||||||
为供应商融资支付的现金 | (1,006) | (460) | (5,742) | (4,697) | |||||||||||||
为资本投资支付的现金 | $ | (5,607) | $ | (4,689) | $ | (23,595) | $ | (24,323) |
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | 2,582 | $ | (23,120) | $ | 15,623 | $ | (6,874) | |||||||||
新增内容: | |||||||||||||||||
所得税支出(福利) | 354 | (77) | 4,225 | 3,780 | |||||||||||||
利息支出 | 1,726 | 1,560 | 6,704 | 6,108 | |||||||||||||
关联公司净(收益)中的权益 | (337) | (374) | (1,675) | (1,791) | |||||||||||||
其他(收入)支出——净额 | 946 | 919 | (1,416) | (5,810) | |||||||||||||
折旧和摊销 | 4,766 | 4,595 | 18,777 | 18,021 | |||||||||||||
EBITDA | 10,037 | (16,497) | 42,238 | 13,434 | |||||||||||||
交易和其他费用 | 26 | 84 | 98 | 425 | |||||||||||||
与利益相关的(收益)损失 | (97) | (109) | (129) | 108 | |||||||||||||
资产减值和放弃以及重组 | 589 | 26,753 | 1,193 | 27,498 | |||||||||||||
调整后的 EBITDA1 | $ | 10,555 | $ | 10,231 | $ | 43,400 | $ | 41,465 | |||||||||
1有关调整后项目的更多讨论和对账,请参阅 “调整项目” 部分。 |
细分市场和业务部门息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
通信板块 | |||||||||||||||||
营业收入 | $ | 6,608 | $ | 6,577 | $ | 27,801 | $ | 26,736 | |||||||||
加:折旧和摊销 | 4,411 | 4,258 | 17,363 | 16,681 | |||||||||||||
EBITDA | 11,019 | 10,835 | 45,164 | 43,417 | |||||||||||||
总营业收入 | 30,797 | 30,365 | 118,038 | 117,067 | |||||||||||||
营业收入利润率 | 21.5 | % | 21.7 | % | 23.6 | % | 22.8 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率 | 35.8 | % | 35.7 | % | 38.3 | % | 37.1 | % | |||||||||
流动性 | |||||||||||||||||
营业收入 | $ | 6,214 | $ | 5,849 | $ | 25,861 | $ | 23,812 | |||||||||
加:折旧和摊销 | 2,162 | 2,080 | 8,517 | 8,198 | |||||||||||||
EBITDA | 8,376 | 7,929 | 34,378 | 32,010 | |||||||||||||
总营业收入 | 22,393 | 21,501 | 83,982 | 81,780 | |||||||||||||
服务收入 | 16,039 | 15,434 | 63,175 | 60,499 | |||||||||||||
营业收入利润率 | 27.7 | % | 27.2 | % | 30.8 | % | 29.1 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率 | 37.4 | % | 36.9 | % | 40.9 | % | 39.1 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率服务 | 52.2 | % | 51.4 | % | 54.4 | % | 52.9 | % | |||||||||
商业有线电视 | |||||||||||||||||
营业收入 | $ | 165 | $ | 540 | $ | 1,289 | $ | 2,290 | |||||||||
加:折旧和摊销 | 1,369 | 1,360 | 5,377 | 5,314 | |||||||||||||
EBITDA | 1,534 | 1,900 | 6,666 | 7,604 | |||||||||||||
总营业收入 | 5,052 | 5,635 | 20,883 | 22,538 | |||||||||||||
营业收入利润率 | 3.3 | % | 9.6 | % | 6.2 | % | 10.2 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率 | 30.4 | % | 33.7 | % | 31.9 | % | 33.7 | % | |||||||||
消费者有线电话 | |||||||||||||||||
营业收入 | $ | 229 | $ | 188 | $ | 651 | $ | 634 | |||||||||
加:折旧和摊销 | 880 | 818 | 3,469 | 3,169 | |||||||||||||
EBITDA | 1,109 | 1,006 | 4,120 | 3,803 | |||||||||||||
总营业收入 | 3,352 | 3,229 | 13,173 | 12,749 | |||||||||||||
营业收入利润率 | 6.8 | % | 5.8 | % | 4.9 | % | 5.0 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率 | 33.1 | % | 31.2 | % | 31.3 | % | 29.8 | % | |||||||||
拉丁美洲分部 | |||||||||||||||||
营业收入 | $ | (43) | $ | (79) | $ | (141) | $ | (326) | |||||||||
加:折旧和摊销 | 180 | 164 | 724 | 658 | |||||||||||||
EBITDA | 137 | 85 | 583 | 332 | |||||||||||||
总营业收入 | 1,090 | 861 | 3,932 | 3,144 | |||||||||||||
营业收入利润率 | -3.9 | % | -9.2 | % | -3.6 | % | -10.4 | % | |||||||||
息税折旧摊销前利润率 | 12.6 | % | 9.9 | % | 14.8 | % | 10.6 | % |
调整项目 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
运营费用 | |||||||||||||||||
交易和其他费用 | $ | 26 | $ | 84 | $ | 98 | $ | 425 | |||||||||
与利益相关的(收益)损失 | (97) | (109) | (129) | 108 | |||||||||||||
资产减值和放弃以及重组 | 589 | 26,753 | 1,193 | 27,498 | |||||||||||||
运营和支持费用的调整 | 518 | 26,728 | 1,162 | 28,031 | |||||||||||||
无形资产的摊销 | 21 | 16 | 76 | 76 | |||||||||||||
运营开支的调整 | 539 | 26,744 | 1,238 | 28,107 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
DIRECTV 无形资产摊销(比例份额) | 294 | 359 | 1,269 | 1,547 | |||||||||||||
利益相关的(收益)损失、股权投资减值等 | 76 | 420 | 390 | 1,242 | |||||||||||||
精算和结算(收益)亏损——净额 | 1,739 | 1,839 | 1,594 | (1,999) | |||||||||||||
所得税前收入的调整 | 2,648 | 29,362 | 4,491 | 28,897 | |||||||||||||
调整的税收影响 | 632 | 1,082 | 1,038 | 882 | |||||||||||||
税收相关物品 | 271 | 329 | 271 | 977 | |||||||||||||
对净收入的调整 | $ | 1,745 | $ | 27,951 | $ | 3,182 | $ | 27,038 | |||||||||
调整后的营业收入,调整后的营业收入利润率, 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前 | |||||||||||||||||
以百万美元计 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
营业收入 | $ | 5,271 | $ | (21,092) | $ | 23,461 | $ | (4,587) | |||||||||
运营开支的调整 | 539 | 26,744 | 1,238 | 28,107 | |||||||||||||
调整后的营业收入 | 5,810 | 5,652 | 24,699 | 23,520 | |||||||||||||
EBITDA | 10,037 | (16,497) | 42,238 | 13,434 | |||||||||||||
运营和支持费用的调整 | 518 | 26,728 | 1,162 | 28,031 | |||||||||||||
调整后 EBITDA | 10,555 | 10,231 | 43,400 | 41,465 | |||||||||||||
总营业收入 | 32,022 | 31,343 | 122,428 | 120,741 | |||||||||||||
营业收入利润率 | 16.5 | % | (67.3) | % | 19.2 | % | (3.8) | % | |||||||||
调整后的营业收入利润率 | 18.1 | % | 18.0 | % | 20.2 | % | 19.5 | % | |||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 33.0 | % | 32.6 | % | 35.4 | % | 34.3 | % |
调整后的摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||
第四季度 | 年终了 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
摊薄后每股收益 (EPS) | $ | 0.30 | $ | (3.20) | $ | 1.97 | $ | (1.10) | |||||||||
DIRECTV 无形资产摊销(比例份额) | 0.03 | 0.04 | 0.14 | 0.16 | |||||||||||||
精算和结算(收益)亏损 — net1 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | (0.20) | |||||||||||||
重组和减值 | 0.06 | 3.57 | 0.18 | 3.59 | |||||||||||||
与福利有关的成本、交易费用和其他成本1、2 | 0.01 | 0.05 | (0.01) | 0.25 | |||||||||||||
税收相关物品 | (0.04) | (0.04) | (0.04) | (0.13) | |||||||||||||
调整后的EPS | $ | 0.54 | $ | 0.61 | $ | 2.41 | $ | 2.57 | |||||||||
同比增长——调整后 | -11.5 | % | -6.2 | % | |||||||||||||
加权平均已发行普通股 稀释 (000,000) | 7,191 | 7,533 | 7,258 | 7,587 | |||||||||||||
1 包括对与我们的养老金和离职后福利计划相关的精算收益或损失的调整,根据我们的精算收益/损失确认会计政策,我们会立即在损益表中确认这些损益。2023年,我们记录的精算和结算净亏损总额为16亿美元。因此,调整后的每股收益反映了27亿美元的计划资产预期回报率(基于我们的养老金信托的平均预期计划资产回报率为7.5%,VEBA信托的平均预期计划资产回报率为6.5%),而不是GAAP收入衡量标准中包含的20亿美元计划资产实际回报率(实际养老金回报率为5.2%,VEBA回报率为9.1%)。 | |||||||||||||||||
2自2022年1月1日起,我们通过了第2020-06号会计准则更新(ASU),要求在计算摊薄后每股收益时,假定可能以现金或股票结算的工具以股票结算。虽然我们的意图是以现金结算Mobility II优先权益,但以AT&T股票结算该工具的能力会产生额外的稀释影响,其规模受报告期内Mobility II优先权的公允价值和AT&T普通股平均价格的影响,后者可能因时期而异。出于这些原因,我们在调整后的每股收益计算中排除了亚利桑那州立大学2020-06的影响。亚利桑那州立大学2020-06年的每股影响是截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度报告的摊薄后每股收益减少0.00美元和0.01美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度报告的摊薄每股收益分别减少0.00美元和0.06美元。Mobility II 优先权已于 2023 年 4 月 5 日回购。 |
净负债占调整后息税折旧摊销前利润-2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 | 6月30日, | 9 月 30 日 | 十二月三十一日 | 四个季度 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 1 | 2023 1 | 2023 1 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 10,589 | $ | 11,053 | $ | 11,203 | $ | 10,555 | $ | 43,400 | ||||||||||||||||||||||
期末流动债务 | 9,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期末长期债务 | 127,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期末债务总额 | 137,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||
减去:现金和现金等价物 | 6,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||
减去:定期存款 | 1,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净负债余额 | 128,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年化净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率 | 2.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1正如 AT&T 于 2023 年 10 月 19 日提交的 8-K 表格中所报告的那样。 |
净负债占调整后息税折旧摊销前利润-2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以百万美元计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12 月 31 日 | 四个季度 | ||||||||||||||||||||||||||||
2022 1 | 2022 1 | 2022 1 | 2022 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 10,190 | $ | 10,330 | $ | 10,714 | $ | 10,231 | $ | 41,465 | ||||||||||||||||||||||
期末流动债务 | 7,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期末长期债务 | 128,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期末债务总额 | 135,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||
减去:现金和现金等价物 | 3,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||
净负债余额 | 132,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年化净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率 | 3.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1正如 AT&T 于 2023 年 10 月 19 日提交的 8-K 表格中所报告的那样。 |
补充运营措施 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流动性 | 商业 有线电缆 | Adj.1 | 商业 解决方案 | 流动性 | 商业 有线电缆 | Adj.1 | 商业 解决方案 | 变化百分比 | ||||||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
无线服务 | $ | 16,039 | $ | — | $ | (13,648) | $ | 2,391 | $ | 15,434 | $ | — | $ | (13,176) | $ | 2,258 | 5.9 | % | ||||||||||||||
有线服务 | — | 4,873 | — | 4,873 | — | 5,473 | — | 5,473 | (11.0) | % | ||||||||||||||||||||||
无线设备 | 6,354 | — | (5,451) | 903 | 6,067 | — | (5,130) | 937 | (3.6) | % | ||||||||||||||||||||||
有线设备 | — | 179 | — | 179 | — | 162 | — | 162 | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||
总营业收入 | 22,393 | 5,052 | (19,099) | 8,346 | 21,501 | 5,635 | (18,306) | 8,830 | (5.5) | % | ||||||||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
运营和支持 | 14,017 | 3,518 | (11,683) | 5,852 | 13,572 | 3,735 | (11,354) | 5,953 | (1.7) | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 8,376 | 1,534 | (7,416) | 2,494 | 7,929 | 1,900 | (6,952) | 2,877 | (13.3) | % | ||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 2,162 | 1,369 | (1,765) | 1,766 | 2,080 | 1,360 | (1,716) | 1,724 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||
总运营费用 | 16,179 | 4,887 | (13,448) | 7,618 | 15,652 | 5,095 | (13,070) | 7,677 | (0.8) | % | ||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 6,214 | $ | 165 | $ | (5,651) | $ | 728 | $ | 5,849 | $ | 540 | $ | (5,236) | $ | 1,153 | (36.9) | % | ||||||||||||||
营业收入利润率 | 8.7 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
1移动业务部门下属的通信板块报告的非商业无线业务。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为了符合本期的分类,已经对结果进行了重新估算。 |
补充运营措施 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年终了 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流动性 | 商业 有线电缆 | Adj.1 | 商业 解决方案 | 流动性 | 商业 有线电缆 | Adj.1 | 商业 解决方案 | 变化百分比 | ||||||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
无线服务 | $ | 63,175 | $ | — | $ | (53,752) | $ | 9,423 | $ | 60,499 | $ | — | $ | (51,710) | $ | 8,789 | 7.2 | % | ||||||||||||||
有线服务 | — | 20,274 | — | 20,274 | — | 21,891 | — | 21,891 | (7.4) | % | ||||||||||||||||||||||
无线设备 | 20,807 | — | (17,585) | 3,222 | 21,281 | — | (17,712) | 3,569 | (9.7) | % | ||||||||||||||||||||||
有线设备 | — | 609 | — | 609 | — | 647 | — | 647 | (5.9) | % | ||||||||||||||||||||||
总营业收入 | 83,982 | 20,883 | (71,337) | 33,528 | 81,780 | 22,538 | (69,422) | 34,896 | (3.9) | % | ||||||||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
运营和支持 | 49,604 | 14,217 | (40,980) | 22,841 | 49,770 | 14,934 | (41,127) | 23,577 | (3.1) | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 34,378 | 6,666 | (30,357) | 10,687 | 32,010 | 7,604 | (28,295) | 11,319 | (5.6) | % | ||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 8,517 | 5,377 | (6,951) | 6,943 | 8,198 | 5,314 | (6,763) | 6,749 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||
总运营费用 | 58,121 | 19,594 | (47,931) | 29,784 | 57,968 | 20,248 | (47,890) | 30,326 | (1.8) | % | ||||||||||||||||||||||
营业收入 | $ | 25,861 | $ | 1,289 | $ | (23,406) | $ | 3,744 | $ | 23,812 | $ | 2,290 | $ | (21,532) | $ | 4,570 | (18.1) | % | ||||||||||||||
营业收入利润率 | 11.2 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
1移动业务部门下属的通信板块报告的非商业无线业务。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
为了符合本期的分类,已经对结果进行了重新估算。 |