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级会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：私募会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：私募会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：私募会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-010001739566US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：私募会员2023-01-010001739566UTZ：宾夕法尼亚联邦税收评估成员2021-01-042022-01-0200017395662022-01-072022-01-070001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ: Cadence银行会员2023-10-010001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ: Cadence银行会员2023-01-010001739566UTZ: Cadence银行会员2023-10-010001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ：美国银行成员2023-10-010001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ：美国银行成员2023-01-010001739566UTZ：美国银行成员2023-10-010001739566UTZ: MTBank 会员2023-10-010001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ: MTBank 会员2023-10-010001739566US-GAAP：付款担保会员UTZ: MTBank 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单 10-Q
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年10月1日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
 
  
Utz Brands, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
  
特拉华 001-38686 85-2751850
（州或其他司法管辖区）
公司注册的）		 （委员会档案编号） （国税局雇主
证件号）
 
高街 900 号
汉诺威, PA 17331
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
 
注册人的电话号码，包括区号： (717) 637-6644

不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名或以前的地址）
  
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易符号
注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.0001美元
UTZ
纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的不是 ◻

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的不是 ◻

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ⌧


截至2023年11月6日， 81,141,417A类普通股，面值每股0.0001美元，以及 59,349,000面值每股0.0001美元的V类普通股已发行和流通。
介绍性说明
2020年8月28日（“截止日期”），Utz Brands, Inc.（前身为Collier Creek Holdings）（“公司”）根据公司UBH签订的截至2020年6月5日的业务合并协议（“业务合并协议”）的条款，完成了与Utz Brands Holdings, LLC（“UBH”）的业务合并（“业务合并”）以及UM Partners, LLC的U系列（“U系列”）和UM Partners, LLC的U轮融资（“R系列”，与U系列一起称为 “持续成员”）。有关业务合并的更多信息，请参见我们截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告。
在本10-Q表季度报告中，除非另有说明，否则 “公司”、“我们”、“我们的”、“UBI” 和 “Utz” 是指Utz Brands, Inc.及其合并子公司。

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩的预期、业务战略或对公司业务的预期。具体而言，前瞻性陈述可能包括与以下内容有关的陈述：
•财务状况、资本结构、债务、业务战略以及管理层未来运营的计划和目标；
•收购、处置和类似交易的好处；
•公司的未来表现及对公司的预期财务影响；
•扩张计划和机会；
•我们的网络优化计划的益处和风险；
•与停产相关的费用和其他费用（定义见本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表附注3）；
•通货膨胀和供应链中断对公司业务的影响；以及
•其他前面是、后面是或的陈述，包括 “可能”、“可以”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“期望”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标” 或类似表述.
这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日获得的信息以及公司管理层当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、已知和未知的风险和不确定性以及其他因素，其中许多因素是公司及其董事、高级管理人员和关联公司无法控制的。因此，不应依赖前瞻性陈述来代表公司以后的任何日期的观点。除非适用的证券法另有要求，否则公司没有义务更新、添加或以其他方式更正此处包含的任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论这些陈述是由于新信息、未来事件、在本文发布之日之后出现的不准确之处还是其他原因造成的。
由于存在许多已知和未知的风险和不确定性，公司的业绩或业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或业绩存在重大差异。我们在截至2023年1月1日的10-K表年度报告（“10-K表年度报告”）的第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了一些可能导致实际业绩差异的因素。自提交10-K表年度报告以来，我们的风险因素没有重大变化。


目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
合并资产负债表
1
合并运营报表和综合收益（亏损）)
2
合并权益表
3
合并现金流量表
4
合并财务报表附注
5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。控制和程序
34
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
34
第 1A 项。风险因素
35
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
35
第 3 项。优先证券违约
35
第 4 项。矿山安全披露
35
第 5 项。其他信息
35
第 6 项。展品
35
签名
36


第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

Utz Brands, Inc.
合并资产负债表
2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日
（以千计）
 
截至截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
 （未经审计）
资产
流动资产
现金和现金等价物$60,094 $72,930 
应收账款，减去备抵金美元2,638和 $1,815，分别地
132,038 136,985 
库存116,674 118,006 
预付费用和其他资产44,196 34,991 
应收票据的当期部分5,553 9,274 
流动资产总额358,555 372,186 
非流动资产
财产、厂房和设备，净额329,846 345,198 
善意915,295 915,295 
无形资产，净额1,070,691 1,099,565 
应收票据的非流动部分13,246 12,794 
其他资产109,267 95,328 
非流动资产总额2,438,345 2,468,180 
总资产$2,796,900 $2,840,366 
负债和权益
流动负债
定期债务的当前部分$20,649 $18,472 
其他应付票据的当期部分8,317 12,589 
应付账款135,931 114,360 
应计费用和其他62,714 92,012 
流动负债总额227,611 237,433 
定期债务和循环信贷额度的非流动部分895,172 893,335 
其他应付票据的非流动部分19,496 20,339 
非当期应计费用及其他75,551 67,269 
非流动认股权证负债28,944 45,504 
递延所得税负债114,059 124,802 
非流动负债总额1,133,222 1,151,249 
负债总额1,360,833 1,388,682 
承付款和或有开支
公平
A类普通股的股份，美元0.0001面值； 1,000,000,000授权股份； 81,141,417和 80,882,334截至2023年10月1日和2023年1月1日分别发行和流通的股份
8 8 
V类普通股的股份，美元0.0001面值； 61,249,000授权股份； 59,349,000截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日已发行和流通的股份
6 6 
额外的实收资本938,898 926,919 
累计赤字 (265,743)(254,564)
累计其他综合收益 32,682 30,777 
股东权益总额705,851 703,146 
非控股权益730,216 748,538 
权益总额1,436,067 1,451,684 
负债和权益总额$2,796,900 $2,840,366 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1

Utz Brands, Inc.
合并运营报表和综合收益（亏损）
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的十三周和三十九周内
（以千计，股票信息除外）（未经审计）
（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
净销售额$371,852 $362,818 $1,086,138 $1,053,732 
售出商品的成本252,583 244,545 744,980 720,123 
毛利润119,269 118,273 341,158 333,609 
销售、分销和管理费用
销售和分销70,973 69,263 202,888 226,169 
行政34,531 33,182 123,155 110,549 
销售、分销和管理费用总额105,504 102,445 326,043 336,718 
出售资产的（亏损）收益，净额(8,488)(823)(9,275)919 
运营收入（亏损）5,277 15,005 5,840 (2,190)
其他收入（支出）
利息支出(15,537)(11,648)(44,934)(31,478)
其他收入，净额392 205 2,279 80 
重估认股权证负债的收益（亏损） 15,984 (3,672)16,560 4,032 
其他收入（支出），净额839 (15,115)(26,095)(27,366)
税前收入（亏损）6,116 (110)(20,255)(29,556)
所得税优惠(10,099)(1,595)(13,435)(1,688)
净收益（亏损）16,215 1,485 (6,820)(27,868)
归属于非控股权益的净（收益）亏损(222)(2,373)9,562 12,589 
归属于控股权益的净收益（亏损）$15,993 $(888)$2,742 $(15,279)
每股A类普通股的收益（亏损）： （以美元计）
基本 $0.20 $(0.01)$0.03 $(0.19)
稀释$0.19 $(0.01)$0.03 $(0.19)
已发行A类普通股的加权平均股数
基本81,141,417 80,812,835 81,060,961 79,852,137 
稀释83,444,275 80,812,835 83,567,756 79,852,137 
净收益（亏损）$16,215 $1,485 $(6,820)$(27,868)
其他综合收入：
利率互换公允价值的变化4,047 19,655 3,294 50,475 
综合收益（亏损）20,262 21,140 (3,526)22,607 
归因于非控股权益的净综合（收益）亏损(1,932)(10,696)8,173 (8,981)
归属于控股权益的净综合收益$18,330 $10,444 $4,647 $13,626 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

Utz Brands, Inc.
合并权益表
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的十三周和三十九周内
（以千计，股票数据除外）（未经审计）
A 类普通股V 类普通股额外的实收资本累计（赤字）累计其他综合收益股东权益总额非控股权益权益总额
股份金额股份金额
截至2022年1月2日的余额77,644,645 $8 59,349,000 $6 $912,574 $(236,598)$3,715 $679,705 $754,968 $1,434,673 
支付员工股票奖励的预扣税要求— — (6,217)— — (6,217)— (6,217)
基于股份的薪酬1,062,817 — — 5,779 — — 5,779 — 5,779 
发行与私募出售相关的普通股2,105,373 — — 28,000 — — 28,000 — 28,000 
股票发行产生的税收影响— — (561)— — (561)— (561)
净亏损— — — (14,391)— (14,391)(14,962)(29,353)
其他综合收入— — — — 17,573 17,573 13,247 30,820 
已申报的现金分红 ($)0.108每股A类普通股）
— — — (8,604)— (8,604)— (8,604)
向非控股权益分配— — — — — — (6,410)(6,410)
截至 2022 年 7 月 3 日的余额80,812,835 8 59,349,000 6 939,575 (259,593)21,288 701,284 746,843 1,448,127 
基于股票的薪酬— — 1,800 — — 1,800 — 1,800 
净（亏损）收入— — — (888)— (888)2,373 1,485 
其他综合收入— — — — 11,332 11,332 8,323 19,655 
已申报的现金分红 ($)0.054每股A类普通股）
— — — (4,364)— (4,364)— (4,364)
向非控股权益分配— — — — — — (3,205)(3,205)
截至2022年10月2日的余额80,812,835 $8 59,349,000 $6 $941,375 $(264,845)$32,620 $709,164 $754,334 $1,463,498 
2023 年 1 月 1 日的余额80,882,334 $8 59,349,000 $6 $926,919 $(254,564)$30,777 $703,146 $748,538 $1,451,684 
基于股份的薪酬259,083 — — 8,939 — — 8,939 — 8,939 
支付员工股票奖励的预扣税要求— — (589)— — (589)— (589)
净亏损— — — (13,251)— (13,251)(9,784)(23,035)
已申报的现金分红 ($)0.114每股A类普通股）
— — — (9,296)— (9,296)— (9,296)
其他综合损失— — — — (432)(432)(321)(753)
向非控股权益分配— — — — — — (6,766)(6,766)
截至 2023 年 7 月 2 日的余额81,141,417 8 59,349,000 6 935,269 (277,111)30,345 688,517 731,667 1,420,184 
基于股票的薪酬— — 3,629 — — 3,629 — 3,629 
净收益（亏损）— — — 15,993 — 15,993 222 16,215 
其他综合收入— — — — 2,337 2,337 1,710 4,047 
已申报的现金分红 ($)0.057每股A类普通股）
— — — (4,625)— (4,625)— (4,625)
向非控股权益分配— — — — — — (3,383)(3,383)
截至 2023 年 10 月 1 日的余额81,141,417 $8 59,349,000 $6 $938,898 $(265,743)$32,682 $705,851 $730,216 $1,436,067 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

Utz Brands, Inc.
合并现金流量表
在截至 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日的三十九周内
（以千计）
（未经审计）
截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周
截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
来自经营活动的现金流
净亏损$(6,820)$(27,868)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
减值和其他费用9,548 4,678 
折旧和摊销60,114 66,345 
重新评估认股权证负债的收益 (16,560)(4,032)
出售资产的损失（收益）9,275 (919)
基于股份的薪酬11,808 7,579 
递延税(10,743)(1,315)
递延融资成本1,084 1,047 
资产和负债的变化：
应收账款，净额4,947 (12,628)
库存644 (27,866)
预付费用和其他资产(20,183)(18,308)
应付账款和应计费用及其他6,016 21,358 
经营活动提供的净现金49,130 8,071 
来自投资活动的现金流
收购，扣除获得的现金— (75)
购买财产和设备(45,707)(68,708)
出售财产和设备的收益8,794 4,100 
出售航线的收益21,683 16,819 
出售IO票据的收益4,094 5,017 
资本投资保险索赔的收益— 3,935 
应收票据，净额(26,369)(14,028)
用于投资活动的净现金(37,505)(52,940)
来自融资活动的现金流
信贷额度借款，净额 20,324 40,390 
定期债务和应付票据的借款4,273 33,969 
定期债务和应付票据的还款(23,744)(20,692)
支付债务发行成本(655)(1,471)
支付员工股票奖励的预扣税要求(589)(6,217)
发行股票的收益— 28,000 
分红 (13,921)(12,793)
向非控股权益分配(10,149)(6,410)
融资活动提供的（用于）净现金(24,461)54,776 
现金及现金等价物的净增加（减少）(12,836)9,907 
期初的现金和现金等价物72,930 41,898 
期末的现金和现金等价物$60,094 $51,805 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4

Utz Brands, Inc.
合并财务报表附注
（未经审计）

1.业务和重要会计政策摘要
演示基础— 随附的合并财务报表包括Utz Brands, Inc.（“UBI” 或 “公司”，前身为Collier Creek Holdings（“CCH”））及其全资子公司的财务报表。合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的会计和披露规则和条例编制的。它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。但是，除此处披露的内容外，公司截至2023年1月1日的财务报表中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。截至2023年1月1日的资产负债表来自截至2023年1月1日止年度的经审计的合并财务报表。管理层认为，此类财务信息反映了根据美国公认会计原则公允列报该中期财务状况和经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。中期的经营业绩不一定代表未来任何时期或全年的预期业绩。合并中期财务报表，包括公司的重要会计政策，应与截至2023年1月1日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
重新分类 — 为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。
运营— 自1921年以来，该公司通过其子公司Utz Quality Foods, LLC（“UQF”）一直是休闲食品的主要生产商、营销商和分销商。该公司稳步扩大了分销渠道，现在通过市场渠道向美国大部分地区的超市、大众商户、俱乐部商店、美元和折扣店、便利店、独立杂货店、药店、餐饮服务、自动售货机、军事和其他渠道销售产品，包括直接门店配送（“DSD”）、直接到仓库和第三方分销商。该公司生产和分销全系列高质量的咸味零食，例如薯片、玉米饼片、椒盐脆饼、奶酪球、猪皮、派对混合物和爆米花。该公司还销售蘸酱、饼干、肉干产品和其他由其他制造商包装的休闲食品。
现金和现金等价物— 公司将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。公司的大部分现金存放在金融机构，联邦存款保险公司（“FDIC”）为每位存款人提供25万美元的保险。在不同时期，账户余额可能会超过联邦保险限额。
应收账款— 应收账款按可变现净值报告。可变现净值基于公司管理层对历史数据和趋势的分析以及对重要客户账户的审查，对将要收取的应收账款金额的估计。如果未在客户的信贷期限内收到付款，则应收账款被视为逾期未付款。公司衡量信贷损失准备金的方法要求根据历史损失经验估算损失率，并根据与确定应收账款的预期可收性相关的因素进行调整。其中一些因素包括当前的市场状况、拖欠趋势、应收账款的账龄行为以及客户类别或个人客户。
根据对信贷质量指标的持续评估，定期对公司的估算进行审查和修订。从历史上看，无法收回账款的实际注销额与先前的估计没有显著差异。
库存 — 库存以成本（先入先出）或可变现净值的较低者列报。对缩水、损坏、陈旧和流动缓慢的物品进行库存减记。
5

不动产、厂房和设备t— 财产、厂房和设备按扣除累计折旧后的成本列报。重大增建和改善记入资产账户，而保养和维修不会改善或延长资产寿命，则在发生时记入支出账户。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，由此产生的任何损益都会反映在处置期间的业务中。折旧是使用直线法确定各种资产的估计使用寿命，通常介于 2到 20机器和设备使用多年， 3到 10运输设备年限和 8到 40建筑物使用年限。待售资产按账面金额或公允价值减去出售成本的较低值列报。公司在触发事件发生时评估财产、厂房和设备的减值。
所得税— 公司根据会计准则编纂（“ASC”）740的资产和负债法对所得税进行入账，所得税要求其确认本年度预计应付或可退还的税额的流动纳税负债或应收账款；递延所得税资产和负债因财务报表账面金额与各自资产和负债税基之间的暂时差异而产生的未来税收后果的递延所得税资产和负债，以及净营业收益的预期税收后果损失和信用结转。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在颁布期间的业务中予以确认。当递延所得税资产的一部分或全部可能无法变现时，将提供估值补贴。递延所得税资产的最终实现取决于未来应纳税收入的产生以及相关临时差额可抵扣期间递延所得税负债的逆转。
公司遵循ASC 740-10中有关考虑企业财务报表中确认的所得税不确定性的规定。ASC 740-10规定了在所得税申报表中确认、衡量、列报和披露所得税申报表中已采取或预计将要采取的不确定税收状况的综合模型。
如果公司所得税申报表中已采取或预计将要采取的税收立场经税务机关审查后很可能无法维持，则财务报表中将确认此类状况的好处。纳税申报表中已采取或预计将采取的纳税状况与根据解释确认和计量的福利之间的差异被称为 “未确认的福利”。未确认的税收优惠的负债被确认（或净营业亏损结转金额或退税金额减少），因为该负债代表了企业因适用ASC 740-10的规定而未被确认的税收状况向税务机关承担的未来潜在义务。如果适用，必须计算与未确认的税收优惠相关的利息成本和罚款。公司的政策是将税收相关利息的评估（如果有）归类为利息支出，将罚款归类为销售、分销和管理费用。自2023年10月1日和2023年1月1日起，无需申报未确认的税收优惠的负债。该公司预计下一财年其未确认的税收优惠不会发生任何重大变化。
商誉和其他可识别的无形资产— 公司将收购公司的成本分配给收购的可识别有形和无形资产及承担的负债，其余金额归类为商誉。这些无形资产的识别和估值、收购时的估计使用寿命的确定以及减值测试的完成，都需要管理层作出重大的判断和估计。除其他因素外，这些估计是根据对预计的未来经营业绩和业务计划的审查、经济预测、未来现金流的最高和最佳使用以及资本成本等因素做出的。使用替代估计和假设可能会增加或减少商誉和其他无形资产的估计公允价值，并可能对公司的经营业绩产生不同的影响。此外，业务战略和/或市场状况的变化可能会对这些判断产生重大影响，从而影响这些资产的公允价值，从而可能导致商誉或无形资产减值。
有限寿命的无形资产包括分销/客户关系、技术、某些主分销权和某些商标。这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。只有在管理层确定存在潜在减值指标时，才对有限寿命的无形资产进行减值测试。
商誉和其他无限期无形资产（包括某些商品名称、某些主分销权和公司自有销售渠道）不进行摊销，但至少每年进行一次减值测试，并在表明可能发生减值的事件或情况发生变化时进行减值测试。公司在申报单位层面对商誉进行减值测试。该公司已将现有的休闲食品业务确定为其唯一的报告单位。
根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）第2017-04号《无形资产——商誉及其他（“主题350”）：简化商誉减值测试，公司必须根据申报单位账面金额超过其公允价值的部分记录减值费用。
6

主题350还允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要对商誉和无限期无形资产进行定量减值测试。如果一个实体认为，根据每项定性评估，商誉或无限期无形资产的公允价值很可能超过其账面价值，则无需进行定量减值测试。
在2022年第四季度的第一天进行的最新定性分析中，除了其他发生的特定实体因素外，公司还考虑了主题350中列出的所有事件和情况。公司确定，截至2023年10月1日，没有影响申报单位公允价值的重大影响。因此，公司确定没有必要对申报单位进行量化商誉减值测试。
金融工具的公允价值— 公司持有的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、套期保值工具、认股权证、大宗商品购买承诺、应付账款和债务。由于其短期性质，所有现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值均接近其公允价值。根据当前的市场状况和利率，债务的账面价值也估计接近其公允价值。套期保值工具的公允价值在每个报告期都进行了重新估值。
收入确认— 该公司的收入主要包括向客户销售咸味零食，包括超市、大众商户、俱乐部商店、美元和折扣店、便利店、独立杂货店、药店、餐饮服务、自动售货机、军事和其他渠道。该公司主要通过其DSD网络、直接到仓库运输和第三方分销商在美国大部分地区销售其产品。这些收入合同通常有单一的履约义务。收入（包括向客户开具的运费和手续费）在扣除可变对价和应付给客户的对价（包括适用的折扣、退货、补贴、贸易促销、消费券兑换、不可销售的产品和其他成本）后列报。客户的账单和到期金额被归类为应收账款，需要短期付款，因此，公司没有任何重要的融资部分。
公司通过将商品控制权移交给客户来履行履约义务时（或作为）确认收入。将货物交付给客户后，控制权即移交。在客户获得对商品的控制权之前产生的运费和/或手续费被视为配送活动，并计为配送成本。适用的运费和手续费包含在客户账单中，并在产品控制权移交给客户时记作收入。公司评估客户采购订单中承诺的货物，并确定每项承诺的履行义务，即转让不同的商品。
公司提供各种形式的贸易促销，确定这些条款的方法取决于当地客户的定价和促销惯例，从合同规定的固定百分比降价到基于实际发生情况或业绩的规定不等。公司的促销活动要么通过零售贸易进行，要么直接与消费者进行，包括店内展示和活动、特价折扣、消费者优惠券和忠诚度计划等活动。这些活动的成本在记录相关收入时确认，通常在实际现金支出之前。因此，确认这些成本需要管理层对零售贸易客户或消费者将要兑换的促销优惠数量做出判断。这些估算是使用各种技术得出的，包括使用有关类似促销计划绩效的历史数据。公司用储备金代替美元21.9截至 2023 年 10 月 1 日，百万美元，其中包括客户对美元的调整12.4百万美元正在等待最终处理，储备金为美元46.3截至 2023 年 1 月 1 日，百万美元，其中包括客户对美元的调整32.8数百万个正在等待最终处理。当发生实际赎回时，估计支出和实际赎回之间的差异被视为管理层估计值的变化。
业务组合— 公司对资产收购和其他类似交易进行评估，以评估该交易是否应计为业务合并或资产收购，方法是首先进行筛选测试，以确定所收购总资产的几乎所有公允价值是否集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中。如果符合屏幕要求，则该交易将被视为资产收购。如果不符合筛选条件，则需要进一步确定公司是否获得了能够创造符合业务定义的产出的投入和流程。在应用筛选测试以确定收购是作为企业合并还是资产收购来考虑时，需要做出重大判断。
公司对收购的企业使用收购会计方法。在收购方法下，公司的财务报表反映了被收购企业自收购完成以来的运营情况。收购的资产和承担的负债按收购之日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所购可识别净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。
7

分销商收购- 2022年，公司收购并终止了之前向公司提供服务的多家第三方分销商的合同。这些交易被视为合同终止，导致费用为美元23.0截至2022年10月2日的三十九周内为百万美元，包含在合并运营报表和综合收益（亏损）的销售和分销费用中。
估算值的使用— 管理层根据美国公认会计原则在编制合并财务报表时使用估计和假设。这些估计和假设影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出。一些例子包括销售和促销补贴、客户退货、可疑账款备抵金、库存估值、固定资产的使用寿命和相关减值、长期投资、对冲交易、商誉和无形资产估值和减值、激励性薪酬、所得税、自我保险、意外开支、诉讼以及用于计算递延所得税负债、税收估值补贴和应收税款协议的投入，但不是一份全面的清单。实际结果可能与所使用的估计值有重大差异。
2.库存
库存包括以下内容：
（以千计）
截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
成品$76,881 $67,386 
原材料30,740 42,204 
保养零件9,053 8,416 
库存总额$116,674 $118,006 
3.不动产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备净额包括以下各项：
（以千计）
截至截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
土地$32,448 $30,582 
建筑物126,413 129,824 
机械和设备236,280 255,505 
土地改善3,828 3,756 
建筑物改进4,131 3,709 
在建工程48,756 21,934 
 451,856 445,310 
减去：累计折旧(122,010)(100,112)
财产、厂房和设备，净额$329,846 $345,198 
折旧费用为 $10.0百万和美元12.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内分别为百万美元，以及美元30.9百万和美元37.1截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内分别为百万美元。折旧费用分为合并运营报表和综合收益（亏损）中的销售和销售成本、分销和管理费用。
公司记录的支出为 $8.9百万美元，与关闭公司位于阿拉巴马州伯明翰的制造工厂（“制造关闭”）有关，其中包括美元1.3百万美元的遣散费和相关费用以及美元7.6与固定资产相关的数百万资产减值。在截至2023年10月1日的三十九周内，遣散费和相关费用记录在合并运营报表和综合收益（亏损）报表的销售成本项目中。固定资产减值记录在合并运营报表和综合收益（亏损）的管理费用项目中。此外，在截至2023年10月1日的三十九周内，公司确认的支出为美元1.9百万美元与停产无关的不动产、厂房和设备的减值有关。
8

在截至2023年10月1日的十三周内，公司完成了对公司位于印第安纳州布拉夫顿的制造工厂的出售，这导致资产出售亏损为美元13.4百万。此外，公司与买方签订了供应协议，根据该协议，买方有义务以低于市场的价格共同生产某些产品，价格不超过 一年。该公司记录的通行费资产为美元0.6百万美元，用于支付这些服务的收费率与市场价格之间的差额。如果买方违背了制造任何承诺产品的义务，则将根据供应协议中要求的合同条款评估罚款。在另一项交易中，该公司完成了向另一第三方出售宾夕法尼亚州汉诺威土地的交易，收益为美元4.0百万。
4.商誉和无形资产，净额
在截至2023年10月1日的三十九周内，商誉没有变化。
净无形资产包括以下内容：
（以千计）
截至截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
视摊销情况而定：  
分销商/客户关系$677,930 $677,930 
商标63,850 63,850 
可摊销资产，总额741,780 741,780 
累计摊销(110,989)(82,738)
可摊销资产，净额630,791 659,042 
不受摊销限制：
商品名称434,513 434,513 
路线资产5,387 6,010 
无形资产，净额$1,070,691 $1,099,565 
此前，公司被授予另一家制造商生产的某些产品的某些独家分销权。在2022年第一财季，公司改变了与该制造商的关系，并将该货架空间转换为公司品牌的产品。因此，公司记录的减值支出为 $2.0百万美元，可摊销的主分配权减少了美元2.2在截至2022年10月2日的三十九周内有百万人。在截至2023年10月1日的三十九周内，无形资产没有发生重大变化，只是买入和卖出公司自有航线资产和摊销的正常业务过程中产生的变化。
分销商/客户关系、技术和商品名称的摊销额为美元9.4截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内为百万美元，以及美元28.3截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内为百万美元。与无形资产摊销相关的费用在合并运营报表和综合收益（亏损）中归类为管理费用。
5.应收票据
该公司近年来开展了一项计划，向独立运营商（“iOS”）出售公司管理的DSD配送路线。在某些情况下，公司与iOS之间签订了销售产品分销途径的合同，包括有利于公司的票据。这些票据的利率介于 0.00% 至 10.40%，术语通常介于 一到 十年。iOS 在 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日到期的应收票据余额总额为 $18.7百万和美元22.0分别为百万元，并由贷款途径抵押。在截至2023年10月1日的三十九周内，公司因信贷损失而收回抵押品的应收票据记录的亏损低于美元0.1百万。该公司与iOS应收票据相关的相应应付票据负债为美元16.9百万和美元21.1截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，分别为百万人。附注7中进一步详细讨论了相关的应付票据负债。“长期债务。”
其他应收票据总额为美元0.1截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，均为百万人。
9

6.应计费用及其他
当期应计费用和其他费用包括以下内容：
（以千计）截至2023年10月1日截至2023年1月1日
应计薪酬和福利$18,300 $38,974 
运营使用权责任14,868 12,389 
保险负债8,090 6,701 
应计制造相关成本3,622 10,817 
购置税对价854 1,131 
应计股息和分配8,006 7,989 
应计利息691 1,151 
其他应计费用8,283 12,860 
应计费用和其他费用总额$62,714 $92,012 
非当期应计费用和其他费用包括以下内容：
（以千计）截至2023年10月1日截至2023年1月1日
运营使用权责任$44,349 $35,331 
应收税款协议责任24,536 25,426 
补充退休和工资延续计划6,666 6,512 
应计费用和其他费用总额$75,551 $67,269 
7.长期债务
循环信贷额度
2017年11月21日，UBH根据2017年11月21日的某些第一留置权定期贷款信贷协议（“信贷协议”）的条款，签订了基于资产的循环信贷额度（经修订的 “ABL额度”）。2022年9月22日，对ABL机制进行了修改，将信用额度进一步提高到美元175.0百万并取代了从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）到定期SOFR筛选利率（“SOFR”）的利率基准。ABL贷款机制下的可用性基于每月应收账款和库存借款基础认证，其中不包括未偿还的信用证。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，美元149.3百万和美元163.0扣除信用证后, 分别有100万美元可供借款。ABL 设施还需缴纳未使用的线路费 (0.52023年10月1日的百分比）以及其他费用和开支。2023 年 7 月 20 日，对 ABL 融资机制进行了进一步修改，将信用额度提高到美元225.0百万美元，并将到期日延长至2028年7月20日或定期贷款B到期前91天（定义见下文），以较早者为准。公司产生的费用为 $0.7百万美元与ABL设施的修正有关。
金额为美元的备用信用证12.2百万和美元12.0截至2023年10月1日和2023年1月1日，已分别发行了100万张。备用信用证主要是为保险目的签发的。
定期贷款
2020年12月14日，公司与以北卡罗来纳州美国银行为首的银行集团签订了过渡信贷协议（“过渡信贷协议”）。该公司使用了 $490.0从过渡信贷协议的收益中提取百万美元，用于为收购Truco Holdco Inc.（“Truco” 及此类收购，“Truco”）和OTB Acquisition, LLC的某些知识产权（“知识产权收购”）提供资金。过渡信贷协议按年利率计息 4.25％加上1个月伦敦银行同业拆借利率，并按计划逐步提高基本利率，如过渡信贷协议所定义。
10

2021年1月20日，公司签订了过渡信贷协议第2号修正案（“第2号修正案”），该修正案提供了额外的运营灵活性，并对某些限制性契约进行了修订。根据第2号修正案的条款，公司筹集了$720定期贷款B（“定期贷款B”）的总本金为百万美元，该贷款随后按伦敦银行同业拆借利率加计利息 3.00%，并将过渡信贷协议的到期日延长至2028年1月20日。所得款项连同手头现金和公司行使认股权证的收益一起用于赎回定期贷款B和过渡信贷协议的未偿本金410百万和美元358分别为百万。这笔再融资记作清偿金。公司产生的债务发行成本和原始发行折扣为美元8.4百万。
2021年6月22日，公司签订了过渡信贷协议第3号修正案（“第3号修正案”）。根据第3号修正案的条款，公司将定期贷款B的本金余额增加了美元75.0百万美元，使定期贷款B收益的总余额达到美元795.0百万。公司产生了额外的债务发行成本和原始发行折扣 $0.7百万美元与增量资金有关。
2022年10月12日，公司通过其子公司UQF、肯尼迪奋进有限责任公司（“肯尼迪”）和神鹰休闲食品有限责任公司（以及UQF和肯尼迪，“房地产融资借款人”）与城市国民银行签订了贷款协议（“房地产定期贷款”），该协议由房地产融资借款人的大多数房地产资产担保。房地产定期贷款最初的本金余额为 $88.1百万，净收益约为 $85.0扣除交易费用和支出后的百万美元。该公司使用房地产定期贷款的部分收益来偿还ABL贷款。房地产定期贷款包含单一的财务维护契约，该契约由固定费用覆盖率组成，该覆盖率仅在与现有ABL机制一致的契约触发期内每季度进行一次测试。在房地产定期贷款关闭的同时，UQF进行了一项利率互换交易，将实际利率固定在大约 5.929%，详见注释 8。“衍生金融工具和购买承诺”。2023 年 9 月，公司额外赚了 $4.4如附注3所述，使用向第三方出售土地的净收益偿还了100万美元的房地产定期贷款。“财产、厂房和设备，净额”，以及手头现金。还款后，贷款将分期约为 $3.3到期前每年本金为百万元，但需支付任何额外的预付款。
定期贷款B和ABL融资机制几乎由UBH及其子公司的所有资产和负债进行抵押，但不包括为房地产定期贷款提供担保的房地产资产，包括UBH某些子公司的股权。信贷协议包含有关UBH及其子公司的运营和财务状况的某些肯定和否定承诺。截至2023年10月1日，UBH及其子公司遵守了其财务契约。
债务（以千计）
发行日期本金余额到期日2023年10月1日2023年1月1日
定期贷款 B (1)
6 月 21 日$795,000 1 月 28 日$773,323 $779,286 
房地产定期贷款10 月 22 日88,140 10 月 32 日81,019 88,140 
设备贷款 (2)
50,360 54,053 
ABL 设施(3)
10 月 27 日20,362 — 
债券发行成本和原始发行折扣的净影响(9,243)(9,672)
长期债务总额915,821 911,807 
减去：当前部分(20,649)(18,472)
长期债务和融资义务的长期部分$895,172 $893,335 
(1) 2022年9月22日，公司签订了过渡信贷协议第4号修正案（“第4号修正案”），该修正案取代了从伦敦银行同业拆借利率到SOFR的利率基准。在不考虑套期保值的情况下，B定期贷款债务的加权平均利率为 8.36截至2023年10月1日的十三周的百分比。
(2) 公司与美国银行租赁与资本有限责任公司有融资租赁债务，这些债务被视为担保借款。公司从这些协议中提取了一系列资金，总额为 $4.32023 财年为百万美元。这些吸引人的兴趣范围包括 3.26% 通过 7.25%，到2028年的到期日各不相同。
(3) 该融资机制的年利率基于伦敦银行同业拆借利率或SOFR加上 0.102022年9月22日修订后的信用利差调整百分比，加上适用的保证金为 1.75%（范围从 1.50% 至 2.00百分比（视供应情况而定）或最优惠利率加上适用的利润率为 0.75%（范围从 0.50% 至 1.00%)。公司通常使用主要利润
11

公司预计将在30天内支付的款项的费率。截至2023年10月1日，该设施的利率将为 9.25%，低于最优惠利率。在2022年9月22日修正案之前，公司选择使用伦敦银行同业拆借利率，该修正案如上所述将预计结转时间超过的余额的参考利率改为SOFR 30天。截至2023年10月1日，ABL贷款的利率为 7.17%.
其他应付票据和融资租赁
应付票据下的未清金额包括以下各项：
（以千计）
截至截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
应付票据 — IO 票据$16,879 $21,098
融资租赁债务10,734 10,995
其他200 835
应付票据总额27,813 32,928
减去：当前部分(8,317)(12,589)
应付票据的长期部分$19,496 $20,339
公司不时向金融机构出售iOS的应收票据。在截至2023年10月1日的三十九周内，公司出售了美元4.1从iOS向金融机构收取的数百万张应收票据。由于这些交易的结构，它们没有资格获得销售会计处理，公司已将IO欠该金融机构的应付票据债务以及相应的应收票据记录在公司账簿上。公司通过向IO收取本金和利息并将其转交给该机构，为金融机构提供贷款服务。如附注10中进一步详细讨论的那样，该公司为未偿贷款提供部分担保。“突发事件。”这些贷款由贷款途径抵押。因此，在发生任何违约事件时，公司都有能力收回几乎所有未偿贷款价值。
利息支出
利息支出包括以下内容：
（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
公司的定期贷款、ABL 融资机制和其他长期债务$14,582 $10,916 $42,971 $29,320 
递延融资费用的摊销633 344 1,084 1,028 
IO 贷款322 388 879 1,130 
总利息$15,537 $11,648 $44,934 $31,478 
8.衍生金融工具和购买承诺
衍生金融工具
为了减少利率波动的影响，公司签订了 三年2019年9月6日的利率互换合约，生效日期为2019年9月30日，交易对手将根据固定利率进行一系列付款 1.339% 并根据伦敦银行同业拆借利率中较高者获得一系列付款，或 0.00%。固定和浮动支付流均以名义金额为美元250百万。2021年12月21日，公司与交易对手签订了累积利率互换合同，生效日期为2021年12月31日，将根据固定利率进行一系列付款 1.3885% 并根据伦敦银行同业拆借利率中较高者获得一系列付款，或 0.00%。固定和浮动支付流均以名义金额为美元250百万并已增加到美元500百万，并于 2026 年 9 月 30 日到期。自2022年9月30日起，公司修订了掉期合约，以1个月的SOFR加上信用利差调整（“CSA”） 11.448基点，并将新的固定利率设置为 1.408%。根据修订后的互换协议，公司将根据SOFR加CSA中的较高者获得一系列付款，或 0.00%.
12

2022年10月12日，公司签订了 10-年期互换合约，生效日期为2022年11月1日，交易对手将根据固定利率进行一系列付款 3.83% 并根据 1 个月 SOFR 中的较大者获得一系列付款，或 0.00%。该协议涵盖美元85.5截至 2023 年 10 月 1 日，百万人。这种互换有效地将房地产定期贷款的利率固定为 5.93%。套期保值所涵盖的余额旨在随着房地产定期贷款本金的支付而减少。该公司进行这些交易是为了减少与房地产定期贷款相关的现金流变化的风险，并已将这种衍生品指定为现金流对冲工具。
截至2023年10月1日，这些合约对冲的长期债务的有效固定利率为 5.81%。有关公司利率互换的进一步处理方法，请参阅附注9。“公允价值计量” 和附注11。“累计的其他综合（亏损）收入。”
认股证负债
根据ASC 815-40，公司持有未偿认股权证，这些认股权证被记作衍生负债。参见注释 14。“认股权证” 以获取有关公司认股权证负债的更多信息。 截至2023年10月1日的三十九周内，认股权证负债变化的对账情况如下：
（以千计）
截至2023年1月1日的认股权证负债的公允价值$45,504 
重新衡量认股权证负债的收益(576)
截至2023年7月2日的认股权证负债的公允价值$44,928 
重新衡量认股权证负债的收益(15,984)
截至2023年10月1日的认股权证负债的公允价值$28,944 
购买承诺
该公司有未兑现的以固定价格购买特定数量的某些关键原料的承诺，以经济地对冲大宗商品投入价格。这些购买承诺总额为 $84.4截至 2023 年 10 月 1 日，百万人。在每个报告期结束时，在存在活跃的可观察市场的情况下，公司应计亏损的公司收购承诺的亏损。公司记录的收购承诺收益（亏损）总额为 $ (1.7) 百万和美元1.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内分别为百万美元，以及美元 (1.9) 百万和美元0.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内分别为百万美元。
9.公允价值测量
对于每个报告期重新计量和按公允价值申报的金融资产和负债，以及不要求定期按公允价值计量的非金融资产和负债，公司遵循有关公允价值计量和披露的指导方针。该指南建立了公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（一级），对不可观察的定价投入（三级）给予最低优先级。金融资产或负债在公允价值层次结构中的水平基于对整个公允价值计量具有重要意义的所有输入的最低水平。公允价值层次结构的三个层次描述如下：
I级——估值基于活跃市场中相同无限制资产或负债的未经调整的报价；
二级-估值基于活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或相似工具的报价。属于该类别的金融资产或负债是证券，其所有重要投入均可直接或间接观察；以及
三级——属于该类别的金融资产或负债的价格或估值是不可观察的，或者这些金融资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）。为确定这些投资的公允价值投入，需要管理层作出大量的判断或估计。可观测输入的可用性可能因金融资产或负债而异，并受多种因素的影响。如果估值基于市场上不太可观察或不可观察的投入，那么公允价值的确定需要更多的判断力。
13

公司二级衍生工具的公允价值是使用估值模型确定的，该估值模型使用市场可观察的输入，包括利率曲线以及大宗商品的远期和现货价格。第二级中包含的衍生资产和负债主要代表大宗商品和利率互换合约。
下表列出了截至2023年10月1日，公司根据公允价值衡量指标所属的公允价值层次结构中的水平定期按公允价值计量的金融资产和负债：
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金和现金等价物$60,094 $— $— $60,094 
大宗商品合约— 560 — 560 
利率互换— 48,651 — 48,651 
总资产$60,094 $49,211 $— $109,305 
负债：
大宗商品合约$— $867 $— $867 
私募认股权证— 28,944 — 28,944 
债务— 915,821 — 915,821 
负债总额$— $945,632 $— $945,632 
下表列出了截至2023年1月1日，公司根据公允价值衡量指标所属的公允价值层次结构中的水平定期按公允价值计量的金融资产和负债：
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金和现金等价物$72,930 $— $— $72,930 
大宗商品合约— 1,586 — 1,586 
利率互换— 45,088 — 45,088 
总资产$72,930 $46,674 $— $119,604 
负债：
私募认股权证$— $45,504 $— $45,504 
债务— 911,807 — 911,807 
负债总额$— $957,311 $— $957,311 
10.突发事件
诉讼事宜
公司参与诉讼和其他与开展业务相关的事项，管理层认为，这些事项的结果不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
税务问题
根据2014年1月1日至2016年12月31日期间的销售和使用税审计，公司收到了宾夕法尼亚州联邦的评估。截至2022年1月2日，该公司的储备金为美元1.3百万用于支付评估费用。2022年1月7日，公司以美元的价格与宾夕法尼亚联邦和解了审计0.9百万。
14

担保
该公司为Cadence银行向iOS提供的用于购买航线的贷款提供部分担保。担保贷款的未偿余额为美元0.8百万和美元1.5截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万英镑，所有这些都被公司记录为资产负债表外安排。根据担保，公司未来可能需要支付的最大款项等于 25未偿贷款余额的百分比（不超过美元）2.0百万。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
该公司为美国银行向iOS提供的用于购买航线的贷款提供部分担保。美国银行发行的担保贷款的未偿余额为美元49.6百万和美元36.0截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万英镑，这些安排属于资产负债表外安排。如注释 7 中所述。“长期债务”，该公司还在2019、2021和2022财年向美国银行出售了账面上的应收票据，该公司对此进行了部分担保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美国银行购买的票据的未偿余额为美元15.3百万和美元17.9分别为百万。由于交易结构，此次出售不符合出售会计处理的条件，因此，公司在公司的合并资产负债表上记录了IO欠该金融机构的应付票据债务以及相应的应收票据。根据这些担保，公司未来可能需要支付的最大款项等于 25每个日历年第一天未偿贷款余额的百分比加上 25在该日历年内发放的任何新贷款金额的百分比。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
该公司为M＆T银行向iOS提供的用于购买路线的贷款提供担保。与M＆T银行的协议于2020年1月进行了修订，因此公司最多可以担保 25在还款日或1月1日未偿还贷款本金总额中所占的百分比st学科年的。担保贷款的未偿余额为美元2.5百万和美元3.4截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万美元，所有这些都包含在公司的合并资产负债表中。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
11.累计其他综合收益
累计其他综合收益总额为 $54.3截至 2023 年 10 月 1 日，百万美元51.0截至 2023 年 1 月 1 日，百万人。累计的其他综合收益总额仅包括作为现金流套期保值的公司衍生金融工具的未实现收益。
累计其他综合收益余额的变化如下：
（以千计）获得
现金流套期保值
截至2022年1月2日的余额$3,715 
现金流套期保值的未实现收益30,820 
截至2022年7月3日的余额34,535 
现金流套期保值的未实现收益19,655 
截至2022年10月2日的余额$54,190 
减去截至2022年10月2日归属于非控股权益的余额21,570 
截至2022年10月2日归属于控股权的余额$32,620 
截至2023年1月1日的余额$50,994 
现金流套期保值的未实现亏损(753)
截至2023年7月2日的余额50,241 
现金流套期保值的未实现收益4,047 
截至 2023 年 10 月 1 日的余额$54,288 
减去截至2023年10月1日归属于非控股权益的余额21,606 
截至2023年10月1日归属于控股权的余额$32,682 
15

12.补充现金流信息
（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
支付利息的现金$44,310 $29,682 
与所得税相关的退款$387 $4,630 
所得税的付款$5,022 $5,463 
13.所得税
对于我们在UBH的任何应纳税所得额或亏损中的可分配份额，以及公司产生的任何独立收入或亏损，公司均需缴纳联邦和州所得税。出于联邦所得税目的以及大多数适用的州和地方所得税目的，UBH被视为合伙企业，在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。取而代之的是，UBH的应纳税收入或亏损将转嫁给其成员，包括公司。尽管有合伙待遇，但UBH仍应在不承认其直通身份的州缴纳所得税，其某些子公司未作为直通实体纳税。公司已经收购了各种以公司形式纳税的国内实体，这些实体现在由我们或我们的子公司全资拥有。在需要或允许的情况下，这些子公司还以合并集团的形式申报和缴纳税款，以用于联邦和州所得税的目的。该公司预计，这种结构在可预见的将来将继续存在。
公司在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内记录的所得税（福利）为美元（10.1) 百万和 $ (13.4）分别为百万。相比之下，公司在截至2022年10月2日的十三周和三十九周内记录的所得税（福利）为美元（1.6) 百万和 $ (1.7）分别为百万。截至2023年10月1日的十三周和三十九周的有效税率为（165.1)% 和 66.3分别为％。相比之下，截至2022年10月2日的十三周和三十九周的有效税率为 1450.0% 和 5.7分别为％。该公司的有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于UBH的影响，UBH是一家合伙企业，不在公司层面征税，必须将其部分应纳税业绩分配给持续会员，以及州税和认股权证负债的公允价值影响。截至2023年10月1日的十三周和三十九周内，公司的有效税率为 88.5% 和 33.0在考虑任何离散项目之前，分别为百分比。在截至2023年10月1日的十三和三十九周内，有效税率受到准备金项目回报、法定州税率和分配变更的影响，以及为应对包括出售印第安纳州布拉夫顿设施在内的网络优化工作而更新的分摊额估算值的影响，该项目产生的离散税（福利）为美元（1.4) 百万和 $ (1.3）分别为百万。
公司定期评估为未来变现不确定的递延所得税资产（“DTA”）设定的估值补贴。该公司评估了现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生应纳税收入以允许使用现有的DTA。截至2023年10月1日，评估的一项重要客观负面证据是十二个季度的税前累计亏损。这样的客观证据限制了考虑其他主观证据的能力，例如对未来增长的预测。该公司确定，某些DTA的使用存在不确定性，例如对UBH的投资、因 “所有权变更” 条款而受年度限制的联邦营业亏损以及公司预计不会继续存在联系的州净营业亏损。因此，已根据DTA记录了估值补贴，但很可能无法兑现。该公司拥有与合伙企业投资相关的双重征税协议，这些数据预计将在正常运营过程中实现，或产生未来的净营业亏损，其中一部分将有无限期的结转期。此外，公司还有与其对合伙企业的投资相关的递延所得税负债（“DTL”），这种负债在正常业务过程中不会逆转，只有在合伙企业被出售或清算时才会逆转。公司无意出售或清算合伙企业，因此不将无限期DTL视为抵消其他DTA的收入来源。在权衡客观和主观的正面和负面证据，包括其十二季度的累计亏损时，公司记录了与净营业亏损和可扣除账面/税收差额相关的DTA的估值补贴，并记录了主要与账面相对于税收基础的DTL 对合伙企业的投资不会逆转正常的业务过程。该公司认为，无限期DTL可以被视为无限期DTA的应纳税所得额来源；但是，鉴于我们的无限期DTL只有在出售或清算时才会逆转，因此公司认为根据其DTA的一部分记录估值补贴更为合适。但是，如果对结转期内未来应纳税所得额的估计，则可以调整被认为可实现的DTA金额减少或增加，或者累积损失形式的客观负面证据已不复存在对增长预测等主观证据给予了当前和额外的重视。
16

截至2023年10月1日，2020年至2023年的纳税年度仍处于开放状态，有待美国国税局和公司有联系的大多数州的审查，2018年至2023年的纳税年度仍然开放，有待诉讼时效更长的选定州进行审查。
经审计，税务机关可能会质疑全部或部分税收状况。税务机关成功质疑税收状况可能会导致我们在做出最终决定的期间调整所得税准备金。截至2023年10月1日和2023年1月1日，公司没有维持任何未确认的税收优惠。
应收税款协议责任
根据美国国税法第754条进行的选举，当公司被视为从第三方成员那里购买UBH单位并根据业务合并从持续成员那里购买UBH单位时，其在UBH净资产中的税基份额有所增加。业务合并后，持续成员可以将UBH单位交换为公司的A类普通股，同时没收公司相应数量的V类普通股。该公司打算将任何此类交易所视为用于美国联邦所得税目的的直接购买，预计这将进一步增加其在UBH净资产中的税基份额。税基的增加可能会减少公司将来向各税务机关支付的金额。它们还可能减少未来处置某些资本资产的收益（或增加损失），但以分配给这些资本资产的税基为限。
根据业务合并协议，公司签订了与业务合并相关的应收税款协议（“TRA”），该协议规定公司支付因为（i）业务合并以及UBH单位的持续成员未来将UBH单位的持续成员交换UBI普通股所产生的UBH净资产的纳税基础份额的85％；（ii）税收基准增长可归因于根据TRA的付款；以及（iii）税收摊销扣除额归因于收购肯尼迪奋进有限责任公司以及出于税收目的选择将该交易视为资产交易。除公司外，TRA下各方的权利均可转让，但须遵守某些限制。根据TRA到期的总付款的时间和金额可能会因多种因素而异，包括公司每年产生的应纳税所得额的时间和金额，以及当时适用的税率等。
截至2023年10月1日和2023年1月1日，该公司的负债为美元24.6百万和美元25.4百万分别与其根据TRA的预计债务有关。负债反映为当期和非当期应计支出美元0.1百万和美元24.5合并资产负债表中分别有百万美元。
14.认股令
在业务合并之前，CCH发行了 15,833,332最初由CCH在首次公开发行证券时出售的认股权证（“公开认股权证”），包括 1,166,666根据CCH、CCH的保荐人（“赞助商”）和CCH的独立董事签订的某些远期购买协议（“远期购买协议”）在业务合并结束时发行的认股权证（“远期购买权证”），以及 7,200,000认股权证最初在首次公开募股结束时同时出售给保荐人（“私募认股权证”，以及公开认股权证和远期购买认股权证，即 “认股权证”）。由于业务合并，公司假设认股权证和此类认股权证现在可以行使UBI A类普通股，而不是CCH的A类普通股。认股权证的所有其他特征保持不变。2020年12月14日，公司通知公共认股权证和远期购买权证的持有人，他们的认股权证将在2021年1月14日按照原始条款进行兑换。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，有 7,200,000未偿还的私募认股权证以及所有公开认股权证和远期购买权证均已行使（公司于2021年1月14日赎回的公开认股权证除外）。
私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股在业务合并完成之前不可转让、转让或出售，但某些有限的例外情况除外。此外，私募认股权证可以在无现金基础上行使，由持有人选择，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有，公司就不可赎回。如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的其他人持有，则私募认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
根据ASC 815-40 “衍生品和套期保值——实体自有权益合约”（“ASC 815-40”），认股权证被列为衍生负债，这是因为相应的认股权证协议中的某些结算条款不符合股东权益归类的标准。根据ASC 815-40，认股权证现在被归类为
17

公司合并资产负债表中按公允价值计算的负债以及每个时期此类负债公允价值的变化在公司的合并运营报表和综合收益（亏损）中被确认为非现金收益或亏损。出于所得税的目的，认股权证被视为股票工具，因此，没有与认股权证公允价值变动相关的税务会计。
认股权证负债的重新计量导致收益（亏损）为美元16.0百万和 $ (3.7) 截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内分别为百万美元，金额为美元16.6百万和美元4.0截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内分别为百万美元。
15.公平
A 类普通股
公司有权发行 1,000,000,000A 类普通股，面值 $0.0001每股，其中 81,141,417和 80,882,334UBI的股票分别于2023年10月1日和2023年1月1日发行和流通。
V 类普通股
公司还被授权发行 61,249,000V类普通股的股份，面值为美元0.0001所有这些都是在业务合并结束时向持续成员发放的。UBH的每个持续成员普通有限责任公司单位以及V类普通股的股份均可兑换为 一在满足某些限制的前提下，公司A类普通股的股份。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，有 59,349,000已发行的V类普通股股票。
16.每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）基于该期间已发行和流通的A类普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益（亏损）基于已发行和流通的A类普通股的加权平均股数，以及该期间所有摊薄普通股等价物和可能具有摊薄作用的股票奖励的影响。
下表汇总了计算基本和摊薄后每股收益时使用的分子和分母：
（以千计，共享数据除外）截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
每股基本收益和摊薄后收益：
分子：
归属于普通股股东的净亏损$(888)$(15,279)
分母：
A类普通股的加权平均值，基本80,812,835 79,852,137 
每股基本收益和摊薄收益（亏损）$(0.01)$(0.19)
不包括在摊薄后每股收益计算中的反稀释证券：
认股证2,093,271 1,772,271 
RSU168,081 61,946 
PSU75,866 53,290 
股票期权— — 
总计2,337,218 1,887,507 
V类普通股不受每股收益计算的限制59,349,000 59,349,000 
归因于非控股权益的净收益（亏损）$2,373 $(12,589)
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（以千计，共享数据除外）截至 2023 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 2 日的三十九周
每股基本收益和摊薄后收益：
分子：
归属于普通股股东的净收益$15,993 $2,742 
分母：
A类普通股的加权平均值，基本81,141,417 81,060,961 
每股基本收益$0.20 $0.03 
摊薄后的每股收益：
分子：
归属于普通股股东的净收益$15,993 $2,742 
分母：
A类普通股的加权平均值，基本81,141,417 81,060,961 
摊薄后每股收益计算中包含的稀释证券：
认股证1,828,748 2,142,492 
RSU338,373 242,903 
PSU135,737 121,083 
股票期权— 317 
总计83,444,275 83,567,756 
摊薄后的每股收益$0.19 $0.03 
加权平均值 V 类普通股不受每股收益计算的限制59,349,000 59,349,000 
归属于非控股权益的净（收益）亏损$(222)$9,562 
摊薄后的每股收益（亏损）计算不包括某些限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）以及授予董事和管理层的股票期权的影响，这些股票在归属或行使时转换为A类普通股，因为它们的纳入本来是反稀释的。
公司第五类普通股的股票不参与公司的收益或亏损，因此不属于参与证券。尽管这些股票薪酬奖励的持有人有权参与A类普通股申报的股息（如果申报），但PSU和RSU在继任期内不被视为参与证券 一每股为一股，因为股息只有在全部归属奖励后才能支付，因此，股息是可以没收的。截至 2023 年 10 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，常任成员持有所有 59,349,000已发行和流通的V类普通股股份，还持有UBH相同数量的普通有限责任公司单位，其中包括非控股权益。
17.后续事件
公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日的事件进行了审查，并确定不存在需要在财务报表中确认或披露的此类事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析（"MD&A"）应与截至2023年10月1日的十三和三十九周未经审计的未经审计的合并中期合并财务报表，以及截至2023年1月1日止年度的10-K表年度报告第8项下我们最近完成的财年的经审计的合并合并财务报表一起阅读 （“10-K表年度报告”）。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于本10-Q表季度报告中其他地方的 “前瞻性陈述警示说明” 中确定的因素，以及我们在10-K表年度报告和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）下的其他申报文件第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。
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我们的财政年度结束时间是最接近12月31日的星期日。我们的2022财年截至2023年1月1日，为期五十二周，我们的2023财年将于2023年12月31日结束，为期五十二周。我们的每个财政季度由十三周组成，但五十三周的财政年度除外，其第四季度由十四周组成，在每个季度的第十三个星期日（适用的情况下为第四季度的第十四个星期日）结束。
概述
我们是美国领先的品牌咸味零食制造商。我们生产种类繁多的咸味零食，包括薯片、玉米饼片、椒盐脆饼、奶酪零食、猪皮、酒吧/派对混合物和其他零食。我们的标志性品牌组合，包括正品、工艺和 “更适合您” 的品牌，其中包括 Utz®、 On The Border®、Zapp's®、Golden Flake®、Good Health®、Boulder Canyon®、Hawaiian® Brand 和 TORTIYAHS！® 等在美国的家庭渗透率很高，截至 2023 年 10 月 1 日，我们的产品可以在大约 48% 的美国家庭中找到。我们在美国运营 14 个制造工厂，能力范围广泛。截至第三财季末，我们的产品通过直运、分销商和大约2,200条DSD路线在全国范围内分销给杂货店、大众商户、俱乐部、便利店、药品和其他零售商。我们公司于 1921 年在宾夕法尼亚州汉诺威成立，在咸味零食行业拥有 100 多年的品牌知名度和传统。从历史上看，我们通过有机方式和通过收购扩大了我们的地域覆盖范围和产品组合。根据2022年的零售额，我们是核心地区的第二大品牌咸味零食生产商，在全国排名第四。
主要发展和趋势
我们的管理团队监控许多可能影响我们的收入和盈利目标的发展和趋势。
长期人口统计、消费者趋势和需求— 截至2023年10月1日，在更广泛的约1260亿美元的美国休闲食品市场中，我们参与了具有吸引力且不断增长的380亿美元的美国咸味零食类别。Circana在2023年进行的一项研究指出，有54％的消费者吃零食是为了增加日常饮食的刺激感，与两年前相比上升了两个百分点，49％的消费者每天吃三次或更多次零食，比两年前上升了四个百分点。此外，咸味零食类别历来受益于良好的竞争动态，包括自有品牌渗透率低以及类别领导者主要通过营销和创新进行竞争。我们预计，在可预见的将来，这些消费趋势将继续推动咸味零食零售额的持续增长。
在截至2023年10月1日的十三周内，根据Circana的数据，美国咸味零食的零售额与去年同期相比增长了5.9％，同期，我们的零售额增长了3.2％。
竞争— 咸零食行业竞争激烈，包括许多不同的参与者。我们的产品主要与其他咸味零食竞争，但在某些饮食场合与其他休闲食品的竞争也更广泛。我们认为，咸味零食行业的主要竞争因素包括口味、便利性、产品种类、产品质量、价格、营养、消费者品牌知名度、媒体和促销活动、店内销售执行、客户服务、具有成本效益的分销以及零售商货架空间的准入。我们相信，我们在所有这些因素上都进行了有效的竞争。
运营成本— 我们的运营成本包括原材料、劳动力、制造管理费用以及销售、分销和管理费用。我们通过年度成本节约和生产力计划、寻源和对冲计划、定价行动、再融资和税收优化来管理这些支出。此外，我们继续在项目管理办公室的领导下持续努力，以扩大我们的盈利能力，包括大幅削减供应链和管理费用方面的运营成本结构。
税收— 2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”），其中包括具有追溯效力的各种税收条款。CARES法案是一项约2万亿美元的紧急经济刺激计划，旨在应对冠状病毒的爆发，其中包括许多所得税条款。其中一些税收条款在颁布之日之前结束的年度内具有追溯效力。根据CARES法案，我们推迟了780万美元的工资税存款。递延工资税分两次存放，第一期390万美元截至2021年12月31日支付，其余390万美元在2023财年初支付。我们将继续评估CARES法案的影响；但是，我们认为它不太可能对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
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2022年8月16日，美国颁布了《2022年通货膨胀降低法》，该法案除其他外，对某些大公司的账面收入征收15％的最低税，对净股票回购征收1％的消费税，以及促进清洁能源的几项税收优惠措施。公司继续评估2022年《通货膨胀削减法》的影响；但是，我们认为这不太可能对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
融资成本和利率变动风险— 截至2023年10月1日，我们的浮动利率债务为8.543亿美元，低于截至2023年1月1日的8.674亿美元。截至2023年10月1日，我们的浮动利率债务以定期SOFR筛选利率（“SOFR”）为基准。 截至2023年10月1日，我们已经进行了利率套期保值，涵盖了5.855亿美元的债务，其中5亿美元将在2026年9月30日之前的承保，以及一项涵盖截至2032年9月的房地产定期贷款（定义见下文）的未偿本金余额的套期保值。我们的利率对冲策略限制了我们受利率变动影响的部分风险。我们会定期评估我们的浮动和固定利率债务。我们继续使用低成本、短期和长期债务为我们持续的营运资金、资本支出以及其他投资和分红提供资金。截至2023年10月1日的三十九周，我们的加权平均利率为5.8％，高于截至2022年10月2日的三十九周的4.3％。我们使用利率互换来帮助管理部分利率变动风险，这可能会推动与债务相关的现金流波动。请参阅注释 7。“长期债务” 和附注8。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含我们未经审计的简明合并财务报表中的 “衍生金融工具和购买承诺”，以获取有关债务、衍生品和购买承诺活动的更多信息。该公司经历了未套期保值债务利率提高的影响，利率的持续上升可能会对我们的净收入产生负面影响。
最近的事态发展和影响可比性的重要项目
大宗商品趋势
我们定期监控全球供应和大宗商品成本，因此我们可以经济高效地确保生产所需的原料、包装和燃料。许多外部因素，例如气候变化，可能会以意想不到的方式受到影响，大宗商品市场状况以及政府、农业或其他计划的影响会影响我们产品中使用的原材料和农用材料的成本和可用性。我们主要通过使用远期买入来解决大宗商品成本问题，即提前三到十八个月锁定关键材料的价格。其他方法包括套期保值、调整净定价以应对长期成本通胀，以及制造和间接费用控制。我们的对冲技术，例如远期合约，限制了主要原材料成本波动的影响；但是，在对冲能力有限的情况下，我们可能无法完全对冲大宗商品成本的变化，而且我们的套期保值策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上涨的影响。到2020财年末，某些大宗商品成本的定价开始上涨，在整个2021和2022财年以及2023年第三季度，这种价格持续上涨。大宗商品成本的持续上涨可能会对我们的净收入产生不利影响。此外，该公司经历了与燃油和运费相关的成本上涨以及劳动力成本的上涨，这对盈利能力产生了负面影响。自2021年以来，运输成本一直在上升，并可能继续上升，这也可能对净收入产生不利影响。该公司希望通过提高制造和分销效率以及提高客户价格来抵消不断上涨的成本，尽管目前尚不清楚以往的客户销售水平是否会维持在这些较高的价格上。由于竞争激烈的市场条件、计划中的交易或促销激励措施或其他因素，我们的定价行动也可能滞后于大宗商品成本的变化。
尽管我们的主要原材料的成本波动，但我们相信我们使用的原材料将继续有充足的供应，并且通常可以从多种来源获得这些原材料。包括供需在内的市场因素可能会导致采购这些材料的成本增加。
独立运营商转换
我们的 DSD 分发是通过由路线销售专业人员（“RSP”）运营的公司自有路线和由 iOS 管理的第三方路线执行的。我们使用IO和RSP模型已有十多年了。在2017财年，我们启动了一项多年战略，将所有公司拥有的退休储蓄计划路线转换为IO模式。截至2023年10月1日，iOS和RSP的比例分别约为95％和5％，而截至2022年10月2日，iOS和RSP的比例分别为91％和9％。我们预计将在2023财年完成几乎所有剩余的退休储蓄计划转换。转换过程涉及向IO出售已定义路径的分发权。由于我们在一年内转换了大量路线，因此我们之前在退休储蓄计划上产生的销售、分销和管理成本显著降低，向iOS支付的折扣也相应增加，以支付其分销产品的费用。净影响是销售和分销费用减少，净销售额和毛利润减少。转换还会影响我们的资产负债表，通过出售IO途径或创建与出售路线相关的应收票据，从而为我们带来现金收益。
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运营结果
概述
下表显示了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周未经审计的部分财务数据：
（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
净销售额$371,852 $362,818 $1,086,138 $1,053,732 
售出商品的成本252,583 244,545 744,980 720,123 
毛利润119,269 118,273 341,158 333,609 
销售、分销和管理费用
销售和分销70,973 69,263 202,888 226,169 
行政34,531 33,182 123,155 110,549 
销售、分销和管理费用总额105,504 102,445 326,043 336,718 
出售资产的（亏损）收益，净额(8,488)(823)(9,275)919 
运营收入（亏损）5,277 15,005 5,840 (2,190)
其他收入（支出）
利息支出(15,537)(11,648)(44,934)(31,478)
其他收入，净额392 205 2,279 80 
重估认股权证负债的收益（亏损） 15,984 (3,672)16,560 4,032 
其他收入（支出），净额839 (15,115)(26,095)(27,366)
税前收入（亏损）6,116 (110)(20,255)(29,556)
所得税优惠(10,099)(1,595)(13,435)(1,688)
净收益（亏损）16,215 1,485 (6,820)(27,868)
归属于非控股权益的净（收益）亏损(222)(2,373)9,562 12,589 
归属于控股权益的净收益（亏损）$15,993 $(888)$2,742 $(15,279)
截至 2023 年 10 月 1 日的十三周 相比之下，截至2022年10月2日的十三周
净销售额
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周，净销售额分别为3.719亿美元和3.628亿美元。截至2023年10月1日的十三周净销售额比2022年同期增长了900万美元，增长了2.5％。截至2023年10月1日的十三周净销售额的增长主要与2022年为应对通货膨胀压力而采取的定价措施有关，净销售额增长了3.7％，但部分被0.6％的销量/组合下降所抵消，这是由SKU合理化推动的，该公司估计SKU合理化影响了3.3％，以及与持续的IO转换相关的净销售额下降0.6％。
截至2023年10月1日的十三周内，IO折扣从截至2022年10月2日的相应十三周的4,120万美元增加到4540万美元。不包括与退休储蓄计划向IO转换相关的IO折扣增加的影响，截至2023年10月1日的十三周内，有机净销售额与2022年同期相比增长了3.1％。
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净销售额是根据品牌分类为 Power 或 Foundation 品牌进行评估的。权力品牌包括我们的标志性传统 Utz®品牌和标志性的 On The Border® 品牌； 手工艺品品牌，例如 扎普的®, 金片® 猪皮，TORTIYAHS！，以及 夏威夷的®; “对你更好” 的品牌，例如 身体健康® 和 博尔德峡谷®；并选择授权品牌，例如 TGI 星期五®。我们的基金会品牌由多个区域品牌组成，包括 巴赫曼®, 金片® 薯条和奶酪， Tim's Cascade® 零食, 柏林的斯奈德®，以及”肮脏”土豆片®，R.W. Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌品牌。
在截至2023年10月1日的十三周内，Power品牌的销售额增长了约9.7％，而包括联合制造、自有品牌和合作伙伴品牌销售在内的基金会品牌销售额较截至2022年10月2日的十三周下降了约16.6％。Power品牌销售额的增长主要是由于有利的定价走势和销量的增加，但持续的IO转换部分抵消了这一增长。基金会品牌的销售下降主要是由销量下降和持续的IO转换推动的，部分被某些定价举措所抵消。截至2023年10月1日的十三周内，该公司的销量下降是由以减少自有品牌、联合制造和合作伙伴品牌产品为重点的SKU合理化推动的。
销售商品的成本和毛利
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周，毛利分别为1.193亿美元和1.183亿美元。截至2023年10月1日的十三周毛利增长是由生产率和定价举措的推动的，这些举措旨在帮助减少阻碍毛利的大宗商品和工资持续通胀的影响。影响毛利的还有销量的下降，这进一步受到以减少自有品牌和合作伙伴品牌产品为重点的SKU合理化的影响。在截至2022年10月2日的十三周内，毛利受益于400万美元，这归因于与部分结算业务中断保险的收益相关的商品销售成本的减少。由于自然灾害影响了我们的一个较小的制造设施，业务中断保险偿还了我们将生产转移到包括联合制造商在内的其他设施时产生的某些费用。
截至2023年10月1日的十三周，我们的毛利率为32.1％，而截至2022年10月2日的十三周的毛利率为32.6％。毛利率的下降主要是由定价举措的有利价格实现和生产率举措的影响所推动的，但总投入成本通胀、IO转换、业务中断保险收益和供应链投资的影响足以抵消。截至2023年10月1日的十三周内，IO折扣从截至2022年10月2日的十三周的4,120万美元增加到4540万美元。IO转换导致毛利下降230万美元，毛利率下降0.6％，其余的IO折扣增长是由定价行动推动的。
销售、分销和管理费用
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周，销售、分销和管理费用分别为1.055亿美元和1.024亿美元，较2022财年同期增加了310万美元，增长了3.0％。与截至2022年10月2日的十三周相比，截至2023年10月1日的十三周支出增加，主要是由于与投资销售基础设施和供应链能力以支持增长相关的支出增加，以及基于股份的薪酬，但转向IO后销售成本的降低部分抵消了这一增加。
出售资产的（亏损）收益
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周，出售资产的（亏损）收益分别为850万美元和80万美元y. 在截至2023年10月1日的十三周内，出售该公司位于印第安纳州布拉夫顿的制造工厂造成了1,340万美元的亏损，部分被出售400万美元的土地收益以及出售IO路线和其他固定资产的收益所抵消。
其他（支出）收入，净额
截至2023年10月1日的十三周的其他（支出）收入净额为80万美元，而截至2022年10月2日的十三周的净收入为1,510万美元（1,510万美元）。截至2023年10月1日的十三周其他（支出）收入的变化主要是由于截至2023年10月1日的十三周认股权证负债调整带来了1,600万美元的收益，而截至2022年10月2日的十三周的亏损为370万美元。同样重要的还有截至2023年10月1日的十三周的利息支出为1,550万美元，而截至2022年10月2日的十三周的利息支出为1160万美元。利息支出的增加主要归因于额外的设备贷款、房地产定期贷款和更高的利率，这影响了公司未对冲的债务部分。
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所得税
截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周，所得税（福利）分别为1,010万美元和160万美元。
截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周，而截至2022年10月2日的三十九周
净销售额
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，净销售额分别为10.86亿美元和10.54亿美元。截至2023年10月1日的三十九周的净销售额比2022年同期增长了3,240万美元，增长了3.1％。截至2023年10月1日的三十九周净销售额的增长主要与2022年为应对通货膨胀压力而采取的定价措施有关，这导致净销售额增长了6.4％，但由于SKU合理化导致的销量/组合下降2.6％，以及与持续的IO转换相关的净销售额下降0.7％，部分抵消了这一增长。
截至2023年10月1日的三十九周的IO折扣从截至2022年10月2日的相应三十九周的1.146亿美元增加到1.335亿美元。不包括与IO转化相关的IO折扣增加的影响，截至2023年10月1日的三十九周内，有机净销售额与2022年同期相比增长了3.8％。
净销售额是根据品牌分类为 Power 或 Foundation 品牌进行评估的。权力品牌包括我们的标志性传统 Utz®品牌和标志性的 On The Border® 品牌； 手工艺品品牌，例如 扎普的®, 金片® 猪皮，TORTIYAHS！，以及 夏威夷的®; “对你更好” 的品牌，例如 身体健康® 和 博尔德峡谷®；并选择授权品牌，例如 TGI 星期五®。我们的基金会品牌由多个区域品牌组成，包括 巴赫曼®, 金片® 薯条和奶酪， Tim's Cascade® 零食, 柏林的斯奈德®，以及”肮脏”土豆片®，R.W. Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌品牌。
在截至2023年10月1日的三十九周内，Power品牌的销售额增长了约10.1％，而包括联合制造、自有品牌和合作伙伴品牌销售在内的基金会品牌销售额较截至2022年10月2日的三十九周下降了约10.4％。Power品牌销售额的增长主要是由于有利的定价行动和销量的增加，但持续的IO转换的影响部分抵消了这一增长。基金会品牌的销售下降主要是由销量下降和持续的IO转换的影响所推动的，但被某些定价举措所抵消。在截至2023年10月1日的三十九周中，该公司的销量与截至2022年10月2日的三十九周相比有所下降，这受到了以减少自有品牌、联合制造和合作伙伴品牌产品为重点的重大SKU合理化以及权重增加和价格包架构变化的影响。
销售商品的成本和毛利
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，毛利分别为3.412亿美元和3.336亿美元。截至2023年10月1日的三十九周毛利增长是由定价举措推动的，这些举措旨在帮助减少持续的大宗商品成本、运输和工资通胀的影响，这些影响阻碍了毛利，但被销量下降部分抵消。
截至2023年10月1日的三十九周，我们的毛利率为31.4％，而截至2022年10月2日的三十九周的毛利率为31.7％。毛利率的下降主要是由大宗商品和工资通胀、暂时性较高的入境运费和固定管理费用吸收减少所致，部分原因是我们的网络优化，但被生产力举措的影响所抵消。此外，截至2023年10月1日的三十九周的IO折扣从截至2022年10月2日的三十九周的1.146亿美元增加到1.335亿美元。IO转换导致毛利下降760万美元，毛利率下降0.7％，其余的IO折扣增长是由定价行动推动的。在截至2022年10月2日的三十九周内，毛利受益于400万美元，这归因于与部分结算业务中断保险的收益相关的商品销售成本的减少。由于自然灾害影响了我们的一个较小的制造设施，业务中断保险偿还了我们将生产转移到包括联合制造商在内的其他设施时产生的某些费用。
24

销售、分销和管理费用
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内，销售、分销和管理费用分别为3.26亿美元和3.367亿美元，比2022财年同期减少了1,070万美元，下降了3.2％。与截至2022年10月2日的三十九周相比，截至2023年10月1日的三十九周支出减少的主要原因是与收购多家分销商相关的收购和整合成本增加，这归因于合同终止，导致截至2022年10月2日的三十九周内支出2300万美元。截至2022年10月2日的三十九周的销售、分销和管理费用包括其他合同终止费用和相关减值，总额为260万美元。截至2023年10月1日的三十九周的销售、分销和管理费用包括与固定资产减值相关的950万美元减值，主要与关闭公司位于阿拉巴马州伯明翰的制造工厂有关。在截至2023年10月1日的三十九周内，公司还确认了与一家联合制造商终止合同相关的470万美元支出。该协议的终止是该公司应对2021年因自然灾害而受损的制造工厂转移生产的延续。与公司持有的退休储蓄计划继续转换为IO途径相关的销售成本的下降部分抵消了劳动力的增加和股票薪酬成本的上涨。
出售资产的（亏损）收益
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，出售资产的（亏损）收益分别为930万美元和90万美元。在2023年第三财季，该公司继续将公司自有航线转换为IO路线，用相应航线的无形资产抵消了销售价格。截至2023年10月1日的三十九周的亏损主要与出售该公司位于印第安纳州布拉夫顿的制造工厂有关，该工厂造成了1,340万美元的亏损，部分被400万美元土地出售收益以及出售IO路线和其他固定资产所抵消。
其他（支出）收入，净额
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周，其他支出净额分别为2610万美元和2740万美元。支出的增加是由截至2023年10月1日的三十九周的利息支出4,490万美元推动的，而截至2022年10月2日的三十九周的利息支出为3,150万美元。利息支出的增加主要归因于额外的设备贷款、房地产定期贷款和更高的利率，这影响了公司未对冲的债务部分。同样可观的是，截至2023年10月1日的三十九周内，认股权证负债的调整带来了1,660万美元的收益，而截至2022年10月2日的三十九周的收益为400万美元。
所得税
INCO在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内，我的税收优惠分别为1,340万美元和170万美元。
非公认会计准则财务指标
我们使用某些不符合美国普遍接受的会计原则（“非公认会计准则”）编制的财务信息，因为我们认为这些信息对投资者很有用，因为它提供了额外的信息，便于比较历史经营业绩，确定了我们的基本经营业绩的趋势，并为我们评估业务的方式提供了更多的见解和透明度。我们使用非公认会计准则财务指标来预算、制定运营和战略决策以及评估我们的业绩。我们在下面的非公认会计准则定义中详细介绍了我们所做的非公认会计准则调整。调整通常属于非现金项目、收购和整合成本、业务转型计划和融资相关成本等类别。我们认为，应始终考虑非公认会计准则指标以及根据美国普遍接受的会计原则编制的相关财务指标 （“美国公认会计准则”）。我们在下面提供了美国公认会计准则和非公认会计准则财务指标之间的对账表，我们还在本管理与分析部分中讨论了我们的基本美国公认会计原则业绩。
下文列出了我们的主要非公认会计准则财务指标，反映了我们对当前和上一年经营业绩的评估。随着新事件或情况的出现，这些定义可能会发生变化。当定义发生变化时，我们将提供更新的定义，并在可比的基础上提供相关的非公认会计准则历史业绩。
25

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，以排除某些非现金项目，例如长期激励计划的应计额、对冲和购买承诺调整、权证负债调整和资产减值；收购和整合成本；业务转型计划以及融资相关成本。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们在评估经营业绩和制定财务、运营和规划决策时使用的关键绩效指标之一。我们认为，与咸味零食行业的其他公司相比，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润有助于投资者评估我们的经营业绩，因为该行业的公司通常使用类似的衡量标准，但是，我们警告说，其他公司可能使用与我们不同的定义，这些数字可能无法与我们的数据直接比较。我们历来还向投资者和贷款人报告了调整后的息税折旧摊销前利润指标，以遵守契约。我们还报告了调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比，这是投资者评估调整后息税折旧摊销前利润率占净销售额的另一项衡量标准。
下表提供了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周和三十九周净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
（百万美元）截至 2023 年 10 月 1 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
净收益（亏损）$16.2 $1.5 $(6.8)$(27.9)
加上非公认会计准则调整：
所得税（福利）费用(10.1)(1.6)(13.4)(1.7)
折旧和摊销19.7 21.8 60.1 66.3 
利息支出，净额15.5 11.6 44.9 31.5 
利息收入（IO 贷款）(1)
(0.5)(0.4)(1.4)(1.3)
EBITDA40.8 32.9 83.4 66.9 
某些非现金调整(2)
24.5 0.9 42.2 9.2 
收购和整合(3)
1.3 4.8 8.7 40.8 
业务转型计划(4)
1.4 5.4 19.9 13.3 
融资相关成本(5)
0.1 — 0.2 0.2 
重估认股权证负债所致（收益）亏损(6)
(16.0)3.7 (16.6)(4.0)
调整后 EBITDA$52.1 $47.7 $137.8 $126.4 
调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比14.0 %13.1 %12.7 %12.0 %
(1)来自IO贷款的利息收入是指我们从IO应收票据中获得的利息收入，这些利息收入源于我们从退休储蓄计划分配过渡到IO分配的举措（“业务转型计划”）。记录的应付票据反映了大多数IO应收票据，与应付票据相关的利息支出是利息支出净调整的一部分。
(2)某些非现金调整主要包括以下内容：
激励计划——在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内，公司分别产生了370万美元和190万澳元的基于股份的薪酬支出，分别发放给了员工和董事，以及与员工股票购买计划相关的薪酬支出。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内，公司分别产生了1180万美元和670万澳元的股份薪酬，以及与员工股票购买计划相关的薪酬支出。
26

资产减值和注销——在截至2023年10月1日的十三周内，公司记录了与出售印第安纳州布拉夫顿工厂的固定资产相关的1,370万美元非现金出售亏损的调整，以及从业务转型计划转移的470万美元款项，该调整涉及与出售结算的合同的终止。在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内，公司记录的减值和非现金销售亏损分别为10万美元和2330万美元。在截至2022年10月2日的三十九周内，公司记录了与分销协议终止相关的200万美元减值。
购买承诺和其他调整 — 对于某些产品的关键成分，我们有以固定价格购买特定数量的购买承诺和选项。为了便于比较我们的基本经营业绩，进行了此次调整，以消除购买承诺和期权相关未实现收益和亏损的波动性。截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内，与购买承诺和其他非现金调整（收益）亏损相关的调整分别为140万美元和100万美元（100万美元）。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周还分别包括140万美元和50万美元的未实现购买承诺亏损。此外，在截至2023年10月1日的十三周和三十九周内，我们记录了90万美元的基于云计算资产的摊销。
(3)收购和整合成本调整 — 这包括咨询、交易服务、收购和某些潜在收购所产生的律师费，以及与整合近期收购相关的费用。截至2023年10月1日的十三周和三十九周，此类支出分别为120万美元和950万美元，以及截至2023年10月1日的十三周和三十九周内与企业合并相关的应收税协议负债变更的10万美元支出和80万美元收入。与收购多家分销商相关的费用（归因于合同终止）导致截至2022年10月2日的三十九周期间的支出为2300万美元。此外，截至2022年10月2日的十三周和三十九周内分别记录了480万美元和1,680万美元的其他收购和整合成本，还包括对截至2022年10月2日的三十九周期间与业务合并相关的应收税协议负债增加的100万美元支出的调整。
(4)业务转型计划调整 — 此项调整涉及咨询、专业、法律、关闭和其他不反映正常业务运营成本的业务计划和结构性变更所产生的费用。此外，向iOS出售分销权以及随后处置卡车所实现的收益和损失、与取消退休储蓄计划职位相关的遣散费以及企业资源规划过渡成本都属于这一类。该公司在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内分别承担了610万美元和540万美元的成本，在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周中分别产生了2,460万美元和1,330万美元的成本，其中包括关闭我们在路易斯安那州的格拉梅西和阿拉巴马州伯明翰的工厂以及其他各种供应链、商业和行政举措。此外，如上所述，截至2023年10月1日的十三周和三十九周的费用还包括与合同终止相关的未以现金结算的470万美元费用转移。2023 年，我们完成了路易斯安那州格拉梅西和阿拉巴马州伯明翰制造工厂的关闭，以及印第安纳州布拉夫顿制造工厂的出售。
(5)融资相关成本 — 这些成本包括与筹集债务和股权资本或债务清偿成本相关的各种项目的调整。
(6)与认股权证负债调整变动相关的收益和亏损预计不会以现金结算，行使后将导致现金流入公司，认股权证转换为A类普通股，负债将被消灭，认股权证行使时的公允价值记为权益增加。
流动性和资本资源
下表列出了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周内经营活动、投资活动和融资活动提供的净现金：
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（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
经营活动提供的净现金$49,130 $8,071 
用于投资活动的净现金$(37,505)$(52,940)
融资活动提供的（用于）净现金$(24,461)$54,776 
在截至2023年10月1日的三十九周中，我们的合并现金余额，包括现金等价物，为6,010万美元，比截至2023年1月1日的合并现金余额高出1,280万美元。截至2023年10月1日的三十九周中，用于经营活动的净现金为4,910万美元，而截至2022年10月2日的三十九周为810万美元，差额主要是由2022年第一季度与收购多家分销商相关的2,020万美元款项所致，这笔款项被计为合同终止。在截至2023年10月1日的三十九周内，应收账款的增长和库存积累低于截至2022年10月2日的三十九周内的累积，但在很大程度上被应付账款和应计费用及其他相关支出的减少以及预付费用和其他资产的积累所抵消。截至2023年10月1日的三十九周，投资活动中使用的现金为3,750万美元，这得益于房地产和设备的购买，而在截至2022年10月2日的三十九周中，用于投资活动的现金为5,290万美元。截至2023年10月1日的三十九周内，融资活动提供的净现金为2450万美元，这得益于2,030万美元的信贷额度的提款，被股息和分派的支付以及定期债务和应付票据的还款所抵消。相比之下，截至2022年10月2日的三十九周内，用于融资活动的净现金为5,480万美元，这主要是由于信贷额度提取4,040万美元、发行2,800万美元股票的收益以及其他3,400万美元的定期债务和应付票据借款，由定期债务和票据的支付以及股息和分配所抵消。
融资安排
我们融资战略的主要目标是保持谨慎的资本结构，为我们提供实现增长目标的灵活性。我们使用管理层认为合理的短期债务，主要是为持续运营提供资金，包括我们对营运资金的季节性需求（通常是应收账款、库存和预付费用及其他流动资产，减去应付账款、应计工资和其他应计负债），以及为基本营运资金需求和非流动资产提供资金的股权和长期债务组合。
循环信贷额度
2017年11月21日，UBH根据2017年11月21日的某些第一留置权定期贷款信贷协议（“信贷协议”）的条款，签订了基于资产的循环信贷额度（经修订的 “ABL额度”）。2022年9月22日，ABL机制进行了修订，将信贷额度进一步提高至1.75亿美元，并取代了利率基准，从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）改为定期SOFR筛选利率（“SOFR”）。ABL贷款机制下的可用性基于每月应收账款和库存借款基础认证，其中不包括未偿还的信用证。截至2023年10月1日和2023年1月1日，扣除信用证后，分别有1.493亿美元和1.630亿美元可供借款。ABL设施还需缴纳未使用的线路费（2023年10月1日为0.5％）以及其他费用和开支。2023年7月20日，对ABL融资机制进行了进一步修订，将信贷额度提高至2.25亿美元，并将到期日延长至2028年7月20日（以较早者为准），即定期贷款B到期前91天（定义见下文）。该公司因修改ABL融资机制而承担了70万澳元的费用。
截至2023年10月1日和2023年1月1日，已分别签发了金额为1,220万美元和1,200万美元的备用信用证。备用信用证主要是为保险目的签发的。
定期贷款
2020年12月14日，公司与以北卡罗来纳州美国银行为首的银行集团签订了过渡信贷协议（“过渡信贷协议”）。该公司使用过渡信贷协议收益中的4.9亿美元为收购Truco Holdco Inc.（“Truco” 及此类收购，“Truco收购”）和OTB Acquisition, LLC的某些知识产权（“知识产权收购”）提供资金。过渡信贷协议按年利率计算利息，基准利率为4.25％，外加1个月伦敦银行同业拆借利率，并按计划逐步提高基准利率，如过渡信贷协议所定义。
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2021年1月20日，公司签订了过渡信贷协议第2号修正案（“第2号修正案”），该修正案提供了额外的运营灵活性，并对某些限制性契约进行了修订。根据第2号修正案的条款，该公司共筹集了7.2亿美元的定期贷款B（“定期贷款B”）的本金，该贷款随后按伦敦银行同业拆借利率加3.00％的利息，并将过渡信贷协议的到期日延长至2028年1月20日。所得款项连同手头现金和公司行使认股权证的收益，分别用于赎回4.1亿美元和3.58亿美元的定期贷款B和过渡信贷协议的未偿本金。这笔再融资记作清偿金。该公司产生的债务发行成本和原始发行折扣为840万美元。
2021年6月22日，公司签订了过渡信贷协议第3号修正案（“第3号修正案”）。根据第3号修正案的条款，公司将定期贷款B的本金余额增加了7,500万美元，使定期贷款B收益的总余额达到7.95亿美元。该公司承担了与增量融资相关的额外债务发行成本和70万美元的原始发行折扣。
2022年10月12日，公司通过其子公司UQF、肯尼迪奋进有限责任公司（“肯尼迪”）和神鹰休闲食品有限责任公司（以及UQF和肯尼迪，“房地产融资借款人”）与城市国民银行签订了贷款协议（“房地产定期贷款”），该协议由房地产融资借款人的大多数房地产资产担保。房地产定期贷款最初的本金余额为8,810万美元，扣除交易费用和支出后的净收益约为8,500万美元。该公司使用房地产定期贷款的部分收益来偿还ABL贷款。房地产定期贷款包含单一的财务维护契约，该契约由固定费用覆盖率组成，该覆盖率仅在与现有ABL机制一致的契约触发期内每季度进行一次测试。在房地产定期贷款关闭的同时，UQF进行了一项利率互换交易，将实际利率定为约5.929％，详见附注8。“衍生金融工具和购买承诺”。如附注3所述，2023年9月，公司使用向第三方出售土地的净收益，额外偿还了440万澳元的房地产定期贷款。“财产、厂房和设备，净额”，以及手头现金。偿还此类贷款后，该贷款将在到期前每年分期偿还约330万澳元的本金，但须支付任何额外的预付款。
定期贷款B和ABL融资机制几乎由UBH及其子公司的所有资产和负债进行抵押，但不包括为房地产定期贷款提供担保的房地产资产，包括UBH某些子公司的股权。信贷协议包含有关UBH及其子公司的运营和财务状况的某些肯定和否定承诺。截至2023年10月1日，UBH及其子公司遵守了其财务契约。
债务（以千计）
发行日期本金余额到期日2023年10月1日2023年1月1日
定期贷款 B (1)
6 月 21 日$795,000 1 月 28 日$773,323 $779,286 
房地产定期贷款10 月 22 日88,140 10 月 32 日81,019 88,140 
设备贷款 (2)
50,360 54,053 
ABL 设施(3)
10 月 27 日20,362 — 
债券发行成本和原始发行折扣的净影响(9,243)(9,672)
长期债务总额915,821 911,807 
减去：当前部分(20,649)(18,472)
长期债务和融资义务的长期部分$895,172 $893,335 
(1) 2022年9月22日，公司签订了过渡信贷协议第4号修正案（“第4号修正案”），该修正案取代了从伦敦银行同业拆借利率到SOFR的利率基准。截至2023年10月1日的十三周，不考虑套期保值，B定期贷款债务的加权平均利率为8.36％。
(2) 公司与美国银行租赁与资本有限责任公司有融资租赁债务，这些债务被视为担保借款。该公司在2023财年从这些协议中提取了一系列资金，总额为430万美元。这些提款的利息从3.26％到7.25％不等，到2028年的到期日各不相同。
(3) 该融资机制的年利率基于伦敦银行同业拆借利率或SOFR加上2022年9月22日修订后的0.10％的信贷利差调整，外加1.75％的适用利润（根据可用性从1.50％到2.00％不等）或最优惠利率加上0.75％的适用利润（从0.50％到1.00％不等）。公司通常使用主要利润
29

公司预计将在30天内支付的款项的费率。在最优惠利率下，截至2023年10月1日，该贷款的利率将为9.25％。在2022年9月22日修正案之前，公司选择使用伦敦银行同业拆借利率，该修正案如上所述将预计结转超过30天的余额的参考利率改为SOFR。截至2023年10月1日，ABL贷款的利率为7.17％。
其他应付票据和融资租赁
应付票据下的未清金额包括以下各项：
（以千计）
截至截至
2023年10月1日
截至2023年1月1日
应付票据 — IO 票据$16,879 $21,098
融资租赁债务10,734 10,995
其他200 835
应付票据总额27,813 32,928
减去：当前部分(8,317)(12,589)
应付票据的长期部分$19,496 $20,339
公司不时向金融机构出售iOS的应收票据。在截至2023年10月1日的三十九周内，公司向一家金融机构出售了来自iOS的410万美元应收票据。由于这些交易的结构，它们没有资格获得销售会计处理，公司已将IO欠该金融机构的应付票据债务以及相应的应收票据记录在公司账簿上。公司通过向IO收取本金和利息并将其转交给该机构，为金融机构提供贷款服务。如附注10中进一步详细讨论的那样，该公司为未偿贷款提供部分担保。“突发事件。”这些贷款由发放贷款的途径抵押。因此，在发生任何违约事件时，公司都有能力收回几乎所有未偿贷款价值。
利息支出
利息支出包括以下内容：
（以千计）截至 2023 年 10 月 1 日的十三周截至 2022 年 10 月 2 日的十三周截至 2023 年 10 月 1 日的三十九周截至 2022 年 10 月 2 日的三十九周
公司的定期贷款、ABL 融资机制和其他长期债务$14,582 $10,916 $42,971 $29,320 
递延融资费用的摊销633 344 1,084 1,028 
IO 贷款322 388 879 1,130 
总利息$15,537 $11,648 $44,934 $31,478 
资产负债表外安排
购买承诺
该公司有未兑现的以固定价格购买特定数量的某些关键原料的承诺，以经济地对冲大宗商品投入价格。截至2023年10月1日，这些收购承诺总额为8,440万美元。在每个报告期结束时，在存在活跃的可观察市场的情况下，公司应计亏损的公司收购承诺的亏损。该公司在截至2023年10月1日和2022年10月2日的十三周内分别记录了总计（170）万美元和100万美元的收购承诺收益（亏损），在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三十九周中，分别记录了190万美元和100万美元。
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资产负债表外的IO担保
该公司为Cadence银行向iOS提供的用于购买航线的贷款提供部分担保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，担保贷款的未偿余额分别为80万美元和150万美元，所有这些都被公司记录为资产负债表外安排。公司未来可能需要支付的最大还款额相当于未偿贷款余额的25％，最高为200万美元。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
该公司为美国银行向iOS提供的用于购买航线的贷款提供部分担保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美国银行发放的担保贷款的未偿余额分别为4,960万美元和3,600万美元，这些贷款属于资产负债表外安排。如注释 7 中所述。“长期债务”，该公司还在2019、2021和2022财年向美国银行出售了账面上的应收票据，该公司对此进行了部分担保。截至2023年10月1日和2023年1月1日，美国银行购买的票据的未偿余额分别为1,530万美元和1,790万美元。由于交易结构，此次出售不符合出售会计处理的条件，因此，公司在公司的合并资产负债表上记录了IO欠该金融机构的应付票据债务以及相应的应收票据。根据这些担保，公司未来可能需要支付的最大还款额相当于每个日历年第一天未偿贷款余额的25％，加上该日历年内发放的任何新贷款金额的25％。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
该公司为M＆T银行向iOS提供的用于购买路线的贷款提供担保。与M＆T银行的协议于2020年1月进行了修订，因此公司最多为还款日或1月1日未偿贷款本金总额的25％提供担保。st学科年的。截至2023年10月1日和2023年1月1日，担保贷款的未偿余额分别为250万美元和340万美元，所有这些都包含在公司的合并资产负债表中。这些贷款由贷款途径抵押。因此，公司有能力在违约时收回几乎所有未偿贷款价值。
31

新的会计公告
参见注释 1。“运营和重要会计政策摘要”，适用于本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表。
关键会计政策和估算的应用
普通的
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。尽管我们的大部分收入、支出、资产和负债并非基于估计，但有些会计原则要求管理层对不确定和容易发生变化的事项做出估计。关键会计政策的定义是那些反映重大判断、估计和不确定性的政策，在不同的假设和条件下，这些政策可能会导致重大不同的结果。管理层定期审查编制财务报表时使用的估计和假设，以确定其合理性和充足性。附注1中讨论了我们的重要会计政策。本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表中的 “运营和重要会计政策摘要”；但是，以下讨论涉及我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最为关键的会计政策，这些政策需要重大、困难、主观或复杂的判断。从事类似业务的其他公司可能会使用不同的估算政策和方法，这可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流与其他公司的财务状况、经营业绩和现金流的可比性。
收入确认
我们的收入主要包括销售通过DSD和直接到仓库的分销方式（直接向零售商或通过分销商）出售的咸味零食。我们向超市、批量销售商、俱乐部仓库、便利店和其他大型零售商、商家、分销商、经纪商、批发商和iOS（第三方企业）进行销售。这些收入合同通常有单一的履约义务。收入（包括向客户开具的运费和手续费）在扣除可变对价和应付给客户的对价（包括适用的折扣、退货、补贴、贸易促销、消费券兑换、不可销售的产品和其他成本）后列报。客户的账单和到期金额被归类为应收账款，需要短期付款，因此，我们没有任何重要的融资部分。
我们通过将商品控制权移交给客户来履行履约义务时（或作为）确认收入。将货物交付给客户后，控制权即移交。在客户获得对商品的控制权之前产生的运费和/或手续费被视为配送活动，并计为配送成本。适用的运费和手续费包含在客户账单中，并在产品控制权移交给客户时记作收入。我们会评估客户采购订单中承诺的货物，并确定每项承诺的履行义务，即转让不同的商品。
我们提供各种形式的贸易促销，确定这些条款的方法取决于当地客户的定价和促销惯例，从合同规定的固定百分比降价到基于实际发生情况或业绩的条款，不一而足。我们的促销活动是通过零售贸易进行的，也可以直接与消费者进行的，包括店内展示和活动、特价折扣、消费者优惠券和忠诚度计划等活动。这些活动的成本在记录相关收入时确认，通常在实际现金支出之前。因此，确认这些成本需要管理层对零售行业或消费者将要兑换的促销优惠数量做出判断。这些估算是使用各种技术得出的，包括有关类似促销计划绩效的历史数据。2019 年，我们实施了一个系统，该系统提高了我们分析和估算与促销活动相关的未付费用储备金的能力。估计支出和实际赎回之间的差异被视为管理层估计值的变化，即实际赎回产生的差异。
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分销途径购买和销售交易
作为我们维护DSD网络的一部分，我们购买和出售配送路线。随着新 iOS 的确定，我们要么出售现有的 iOS 路线，要么出售我们之前购买的 iOS 路线。出售分销途径的收益/亏损在销售交易完成和签署相关文件时记录，并根据分销途径的销售价格与分销途径截至出售之日的资产账面价值之间的差额计算。根据财务会计准则委员会ASC 350《无形资产——商誉等》，我们根据为收购该路线所支付的款项记录购买的分销途径的无形资产，并将购买的分销途径记录为无限期无形资产。无限期的无形资产每年都要接受减值测试。
善意和无限期无形资产
我们将收购公司的成本分配给收购的可识别有形和无形资产及承担的负债，其余金额归类为商誉。这些无形资产的识别和估值、收购时的估计使用寿命的确定以及减值测试的完成，都需要管理层作出重大的判断和估计。除其他因素外，这些估计是根据对预计的未来经营业绩和业务计划的审查、经济预测、未来现金流的最高和最佳使用以及资本成本等因素做出的。使用替代估计和假设可能会增加或减少商誉和其他无形资产的估计公允价值，并可能对我们的经营业绩产生不同的影响。此外，业务战略和/或市场状况的变化可能会对这些判断产生重大影响，从而影响这些资产的公允价值，从而可能导致商誉或无形资产减值。
有限寿命的无形资产包括分销/客户关系、技术、商标和非竞争协议。这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。只有在管理层确定存在潜在减值指标时，才对有限寿命的无形资产进行减值测试。
商誉和其他无限期无形资产（包括商品名称、主分销权和公司自有路线）不进行摊销，但至少每年进行一次减值测试，并在事件或情况发生变化表明可能发生减值时进行减值测试。我们在申报单位层面测试商誉的减值情况。
由于我们早已采用了《2017-04年会计准则更新，简化商誉减值测试》，我们将根据申报单位账面金额超过公允价值的部分来记录减值费用。
商誉和其他无形资产（“ASC 350”）还允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要对商誉和无限期无形资产进行定量减值测试。如果实体根据每项定性评估的结果认为商誉或无限期无形资产很可能没有受到减值，则无需进行量化减值测试。
我们已将现有的休闲食品业务确定为我们的唯一报告单位。在2022年第四季度第一天进行的定性分析中，我们考虑了FASB ASC 350中列出的所有事件和情况，以及已经发生的其他特定实体因素。我们已确定没有影响申报单位公允价值的重大影响 直到 2023 年 10 月 1 日. T因此，我们确定没有必要对申报单位进行量化商誉减值测试。
所得税
我们根据ASC 740的资产负债法对所得税进行核算，即所得税，它要求我们确认当年预计应付或可退还的税额的当期纳税负债或应收账款，以及因财务报表账面金额与各自资产负债税基之间的暂时差异以及净营业亏损和信贷结转的预期收益而产生的预期未来税收后果的递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在颁布期间的业务中予以确认。当递延所得税资产的一部分或全部可能无法变现时，将提供估值补贴。递延所得税资产的最终实现取决于未来应纳税收入的产生以及相关临时差额可抵扣期间递延所得税负债的逆转。
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我们遵循ASC 740-10中有关考虑企业财务报表中确认的所得税不确定性的规定。ASC 740-10规定了在所得税申报表中确认、衡量、列报和披露所得税申报表中已采取或预计将要采取的不确定税收状况的综合模型。
如果我们的所得税申报表中已采取或预计将要采取的税收状况在税务机关审查后更有可能得到维持，则将在财务报表中确认这些立场的好处。纳税申报表中已采取或预计将采取的纳税状况与根据解释确认和计量的福利之间的差异被称为 “未确认的福利”。未确认的税收优惠的负债被确认（或减少净营业亏损结转金额或退税金额），因为该负债代表了企业因适用ASC 740-10的规定而未被确认的税收状况向税务机关承担的未来潜在义务。如果适用，必须计算与未确认的税收优惠相关的利息成本和相关罚款。我们的政策是将税收相关利息的评估（如果有）归类为利息支出，将罚款归类为销售和管理费用。自2023年10月1日和2023年1月1日起，无需申报未确认的税收优惠的负债。我们预计明年我们未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
业务组合
我们对资产收购和其他类似交易进行评估，以评估该交易是否应计为业务合并或资产收购，方法是首先进行筛选测试，以确定所收购总资产的几乎所有公允价值是否集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中。如果符合屏幕要求，则该交易将被视为资产收购。如果不符合筛选条件，则需要进一步确定我们获得的投入和流程是否能够创造符合业务定义的产出。在应用筛选测试以确定收购是作为企业合并还是资产收购来考虑时，需要做出重大判断。
我们使用收购方法对收购的企业进行会计核算。在收购方法下，我们的财务报表反映了被收购企业自收购完成以来的运营情况。收购的资产和承担的负债按收购之日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所购可识别净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露，请参阅第7A项。我们的10-K表年度报告中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。自提交10-K表年度报告以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们已经制定了经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的披露控制和程序（定义见第13a-15e条），旨在合理地保证在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集和传达与公司相关的信息致管理层，包括我们的首席执行官酌情为执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涵盖的财政期末，我们目前的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有其他重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务活动引起的法律诉讼中，我们不时被指定为被告。尽管我们无法确定地预测针对我们的诉讼、调查和索赔的最终解决办法，但我们不相信
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我们目前正在审理的法律诉讼将对我们的业务、前景、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们的风险因素列于我们10-K表年度报告的 “风险因素” 部分。自提交10-K表年度报告以来，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
(a) 报告以下信息取代了将在表格8-K第5.02项下报告的信息。
在十一月 [8]2023年，公司和公司首席执行官霍华德·弗里德曼对公司与弗里德曼先生于2022年9月30日签订的要约信（“要约信”）进行了修订（“修正案”）。该修正案将录取通知书中描述的年度一次性津贴调整为100,000美元。上述《修正案》摘要参照《修正案》的全文进行了全面限定。
(b) 无。
(c) 在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品
以下展品索引中列出的展品作为本报告的一部分提供。
展览索引
展览
数字展品描述
3.1
公司国内化证书（参照Utz Brands, Inc.于2020年8月28日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：001-38686）附录3.1纳入）。
3.2
公司注册证书（参照Utz Brands, Inc.于2020年8月28日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：001-38686）附录3.2纳入）。
3.3
经修订和重述的公司章程（以引用方式纳入Utz Brands, Inc.截至2023年4月2日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-38686）附录3.3，于2023年5月11日向委员会提交）。
10.1
ABL融资机制第八修正案，日期为2023年7月20日（参照Utz Brands, Inc.2023年7月20日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-38686）附录10.1纳入其中）。
10.2*+
霍华德·弗里德曼录取通知书第 1 号修正案，日期为 2023 年 11 月 8 日。
31.1*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席执行官进行认证。
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31.2*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证，该条款适用于 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*随函提交
**随函提供
+表示管理计划或补偿计划。

签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2023 年 11 月 9 日 UTZ BRANDS, INC.
来自： /s/阿杰·卡塔里亚
姓名：     Ajay Kataria
标题： 执行副总裁、首席财务官

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