附录 99.1
犹他州医疗产品公司公布2023年第一季度的财务业绩
联系人：布莱恩·库普曼 (801) 566-12002023年4月25日
犹他州盐湖城——在2023年第一个日历季度（第一季度），犹他州医疗产品公司（纳斯达克股票代码：UTMD）的财务业绩与实现先前宣布的2023年日历年目标一致。
结果摘要。
以下是2023年第一季度与2022年第一季度损益表指标的摘要比较：
收入（销售）： | + 1.6% |
毛利润（GP）： | + 4.1% |
营业收入 (OI)： | ( 1.9%) |
净收入（NI）： | +19.2% |
每股收益（EPS）： | +20.2% |
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的利润率如下：
| 1Q 2023 (一月至三月) | 1Q 2022 (一月至三月) |
毛利率（毛利润/销售额）： | 62.6% | 61.1% |
营业收入利润率（营业收入/销售额）： | 35.5% | 36.7% |
EBT 利润（所得税/销售前利润）： | 40.9% | 36.8% |
净收入利润率（税后利润/销售额）： | 33.7% | 28.7% |
本新闻稿中的货币表示为美元或美元 = 美元；澳元 = 澳大利亚元；英镑或英镑 = 英镑；加元或加元 = 加元；欧元或欧元 = 欧元。除每股金额和另有说明外，本报告中的货币金额均以千为单位。
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的国内销售额下降了10％，但按美元计算，美国以外的销售额增长了23％。对未以美元开具发票的销售采用相同的外币兑换（FX）汇率，即以 “固定货币” 计算，OU的销售额增长了28％。由于合并美元销售额中有28％是以外币开具发票的，因此美国销售的外汇汇率变化确实对同期的相对财务业绩产生了影响。用于损益表的外汇汇率是交易加权平均值。2023年第一季度和2022年第一季度适用外币兑美元的平均汇率如下：
1Q 20232022年第一季度变化
英镑 1.215 1.339(9.3%)
欧元 1.078 1.126(4.2%)
AUD 0.685 0.724(5.3%)
CAD 0.739 0.789(6.3%)
对外币销售的加权平均负面影响为5.9％，与2022年第一季度相同的外币销售额相比，报告的美元销售额减少了223美元。按固定货币计算，2023年第一季度的合并总销售额增长了420美元（+3.4％）。
与2022年第一季度相比，UTMD得以提高其2023年第一季度的毛利率（GPM），即毛利/销售额，这主要是由于爱尔兰更好地吸收了制造管理成本，以及降低了员工医疗计划成本。
2023年第一季度的合并投资回报为4,439美元（占销售额的35.5％），比2022年第一季度的4,522美元（占销售额的36.7％）低84美元。尽管UTMD的2023年第一季度营业收入利润率（OIM）受益于更高的销售额、更高的GPM和美元的走强，这使美国以美元计算的运营支出减少了80美元，但与2022年第一季度相比，它受到的348美元（占销售额的2.8％）更高的诉讼费用所带来的损失更大。UTMD在2019年初为收购剩余的4.75年的美国Filshie独家分销权而支付的21,000美元收购价中，每季度直线摊销额为1,105美元，占2023年第一季度销售额的8.8％
相比之下，2022年第一季度销售额为9.0％。CSI剩余独家分销权的收购价格被确认为可识别的无形资产（IIA），将于2023年10月全部摊销。IIA的总摊销支出，包括2011年收购Femcare的剩余费用，占一般与行政（G&A）运营支出的很大一部分，占2023年第一季度合并销售额的12.7％，而2022年第一季度合并销售额的这一比例为13.3％。换句话说，不包括国际投资协定摊销和诉讼费用在内的UTMD的OIM在2023年第一季度为51.4％，而2022年第一季度为50.5％。
税前收入（EBT）受益于UTMD现金储备的更高利息收入。2023年第一季度的非营业收入（NOI）（计入利息收入）为681美元，而2022年第一季度为8美元。由于息税前利润增加589美元，以及部分NOI从免税利息中获得的所得税准备金率降低，UTMD在2023年第一季度的净收入利润率（NIM）为33.7％，大大高于2022年第一季度的28.7％的NIM。UTMD 在 2023 年第一季度的合并所得税准备金率为 EBT 的 17.7%，而 2022 年第一季度为 22.0%。结果是，与2022年第一季度相比，2023年第一季度的NI增长了19.2％，2023年第一季度的每股收益增长了20.2％。
在没有债务的情况下，UTMD的2023年3月31日资产负债表仍然强劲。截至2023年3月31日，期末现金和投资为8,090万美元，而2022年12月31日为7,510万美元。自2022年12月31日以来，前三个月的股东权益增长了380万美元。用于资产负债表的外汇汇率是每个报告期末的适用汇率。2023年第一季度末和2022年第一季度末资产和负债的适用外币对美元的外汇汇率如下：
3-31-233-31-22 改变
英镑 1.237 1.315 (6.0%)
欧元 1.087 1.110 (2.0%)
AUD 0.670 0.750(10.6%)
CAD 0.739 0.801 (7.7%)
销售。
2023年第一季度UTMD的合并总销售额比2022年第一季度增长了197美元（+1.6％）。固定货币销售额增长了420美元（+3.4％）。尽管美元平均上涨5.9％，但美国国内销售额下降了10.0％，美国的销售额增长了22.9％。由于时间跨度相对较短，与前三个月相比，任何给定三个月期间的结果都可能无法代表全年的比较结果。
2023年第一季度的国内销售额为7,185美元，而2022年第一季度为7,984美元。国内销售的组成部分包括 1) 向用户机构（以及医院的医疗/急救库存分销商）“直接销售” UTMD的医疗器械，不包括Filshie设备的销售；2）UTMD为其他医疗器械和非医疗器械公司制造的组件和其他产品的 “OEM销售”，以及3）由Femcare制造并由UTMD在美国分销的 “Filshie设备销售”。
1)占国内总销售额的50％的直销在2023年第一季度比2022年第一季度下降了372美元（9.3％）。这是由于供应链持续中断，尤其是独立消毒器容量限制。
2)原始设备制造商的销售额占国内总销售额的32％，下降了375美元（+14.0％）。与2022年第一季度相比，2023年第一季度美国对UTMD最大的OEM客户的销售额下降了391美元，该客户近年来增长迅速。
3)与2022年第一季度相比，Filshie设备销售额在2023年第一季度下降了51美元（3.9％）。
美国2023年第一季度的销售额为5,335美元，而2022年第一季度的销售额为4,339美元。由于美元平均上涨5.9％导致外汇汇率变化，以英镑、欧元、澳元和加元开具发票的美国海外资产销售额减少了223美元。换句话说，美国的固定货币销售额为5,558美元，比2022年第一季度增长28.1％。2023年第一季度的外币美国销售额为3558美元，占美国销售额的67％，占合并总销售额的28％。2022年第一季度的外币美国销售额为2,906美元，占美国销售额的67％，占合并总销售额的24％。
毛利润（GP）。
GP 的结果是从收入中减去制造产品的成本，包括质量保证和从供应商处接收原材料的运费。2023年第一季度，UTMD的GP比2022年第一季度高出310美元（+4.1％）。GP增长超过收入，这主要是由于两个有利的同期差异：产量增长超过管理费的增加，爱尔兰的制造管理费用吸收率有所提高；2）根据UTMD的自筹资金计划，与2022年第一季度相比，美国员工的医疗保健成本要低得多。该公司根据供应商的具体投入成本，有选择地在2023年第一季度提高了产品价格。随着另一项员工生活费薪酬调整将于2023年4月生效，公司仍预计全年GPM将与2022年保持一致。
营业收入（OI）。
OI 是从 GP 中减去运营费用 (OE) 得出的。OE 包括并购费用、销售和营销 (S&M) 费用以及产品开发 (R&D) 费用。2023年第一季度的合并OE为3,404美元（占销售额的27.2％），而2022年第一季度为3,010美元（占销售额的24.4％）。如果忽略OE中诉讼费用和非现金IIA摊销费用的部分，OE在2023年第一季度占合并销售额的11.2％，而2022年第一季度占销售额的10.6％。与2022年第一季度相比，2023年第一季度美元走强，使OI的业绩有所改善，将以美元计算的OE减少了80美元，其中包括将IIA摊销费用减少了49美元，将所有其他OE减少了31美元。
2023年第一季度的合并并购支出为2873美元（占销售额的22.9％），而2022年第一季度为2551美元（占销售额的20.7％）。并购费用包括诉讼费用，2023年第一季度为409美元，而2022年第一季度为61美元。2023年第一季度的并购支出包括来自2011年收购Femcare的IIA摊销的483美元（占销售额的3.9％）的非现金支出，2022年第一季度为532美元（占销售额的4.3％）。美元IIA摊销费用减少是美元走强的结果，因为2023年第一季度以英镑计算的Femcare摊销费用与2022年第一季度相同。此外，两个时期的并购支出均包括因收购CSI剩余的美国Filshie独家分销权而产生的1,105美元IIA摊销费用，占2023年第一季度销售额的8.8％，而2022年第一季度销售额的9.0％。不包括诉讼和非现金国际投资协定摊销费用，2023年第一季度并购费用为876美元（占销售额的7.0％），而2022年第一季度为853美元（占销售额的6.9％）。外汇汇率的变化使2023年第一季度美国并购费用减少了74美元，其中包括将国际投资协定摊销费用减少49美元，将所有其他并购费用减少24美元。
2023年第一季度的S&M支出为387美元（占销售额的3.1％），而2022年第一季度为336美元（占销售额的2.7％）。外汇汇率的变化使2023年第一季度美国的S&M支出减少了6美元。
2023年第一季度的研发费用为144美元（占销售额的1.1％），而2022年第一季度的研发费用为123美元（占销售额的1.0％）。外汇汇率的变化使2023年第一季度OU的研发费用减少了1美元。
总而言之，2023年第一季度的OI为4,439美元（占销售额的35.5％），而2022年第一季度为4522美元（占销售额的36.7％）。OI利润率降低是由于诉讼费用增加了348美元。
税前收入（EBT）。
EBT 的计算方法是减去净营业外支出 (NOE) 或将净非营业外收入 (NOI) 相加（视情况而定）。2023年第一季度的合并息税前利润为5,119美元（占销售额的40.9％），而2022年第一季度为4530美元（占销售额的36.8％）。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的息税净值增加了589美元（+13.0％），这是NOI增加673美元的结果。NOE/NOI包括以下各项的组合：1) 贷款利息和银行手续费的支出；2) 重新衡量英国欧元现金银行余额的价值所产生的损失或收益以及爱尔兰的英镑现金余额（以美元计）；3）未充分利用房地产的租金收入、投资收益和通过许可公司技术获得的特许权使用费。2023年第一季度的NOI包括UTMD现金余额的利息收入增加了646美元。
2023年第一季度，美国犹他医疗产品公司的息税前利润为2562美元，而2022年第一季度为2916美元。犹他州医疗产品有限公司（爱尔兰）2023年第一季度的息税前利润为1,962欧元，而2022年第一季度为1,806欧元。2023年第一季度，Femcare Group Ltd.（英国Femcare Ltd.和Femcare Australia Pty Ltd.）的息税折旧金为23英镑，而2022年第一季度的息税折旧金为159英镑。加拿大犹他医疗产品公司2023年第一季度的息税前利润在2023年第一季度为158加元，而2022年第一季度为154加元。
不包括折旧、无形资产摊销和股票期权支出的非现金影响，不包括重新计量的银行余额货币损益和利息支出（“调整后的合并息税折旧摊销前利润”）的2023年第一季度合并息税折旧摊销前利润为6,919美元，增长8.6％。管理层认为，正如先前在2022年美国证券交易委员会10-K报告中提供的那样，2023年第一季度的经营业绩提供了一个与实现其2023年日历年度的财务目标相一致的开端。UTMD过去十二个月的息税折旧摊销前利润为28,439美元。
净收入（NI）。
2023 年第一季度的 NI 为 4,214 美元，比 2022 年第一季度的 3,534 美元的 NI 高出 19.2%。UTMD 的 NI 利润率（北爱尔兰除以合并销售额）在 2023 年第一季度为 33.7%，在 2022 年第一季度为 28.7%。2023年第一季度的平均合并所得税准备金率（占息税前利润的百分比）为17.7％，2022年第一季度的平均合并所得税准备金率为22.0％。2023年第一季度较低的准备金率主要来自部分免税的利息收入。
每股收益（EPS）。
2023年第一季度的每股收益比2022年第一季度增长20.2％。与2022年第一季度相比，2023年第一季度用于计算每股收益的摊薄股票减少了28,629股，UTMD在北爱尔兰的增长被杠杆到了每股收益。2023年第一季度摊薄后的股票为3,636,286股，而2022年第一季度为3,664,915股。截至2023年第一季度末，已发行股票为3,628,067股。用于计算每股收益的股票数量高于期末股票，这是因为对平均已发行股票进行了时间加权计算，再加上未行使的员工和董事期权进行了稀释。截至2023年3月31日，未行使的未行使员工和外部董事期权总数为66,883份，平均行使价为73.64美元，包括已授予但尚未归属的股份。相比之下，截至2022年底，未行使的期权股为67,433股，平均行使价为每股73.66美元，包括已授予但未归属的股份。差异是由于在2023年第一季度进行了300次员工期权行使和250次取消了期权。2023年第一季度作为稀释因子增加的股票数量为8,456股，而2022年第一季度为10,125股。
2023年第一季度末的已发行股票为3,628,067股，而在2022年日历年末为3,627,767股。差异是由于在2023年第一季度进行了300次员工期权行使。
2023年第一季度没有股票回购。自2022年第一季度末以来的最后一年，UTMD回购了30,105股股票。2023 年第一季度没有授予任何期权。自2022年第一季度末以来的最后一年，向40名员工授予了20,600份期权，行使价为82.60美元。
UTMD 在 2023 年第一季度向股东支付了 1,070 美元（每股0.29美元）的现金股息。UTMD在2022年第一季度没有向股东支付现金股息，因为在2021年第四季度宣布的7,309美元（每股2.00美元）的特别股息是在2021年日历年度结束前的12月而不是在2022年1月支付的。
在2023年第一季度和2022年第一季度，UTMD没有回购其股票。2022年第二季度，UTMD以每股82.88美元的价格回购了30,105股股票。该公司保留了强烈的愿望和财务能力，希望以其认为对剩余股东具有吸引力的价格回购其股票。UTMD在2023年第一季度末的收盘价为94.77美元，较2022年底的100.53美元收盘价下跌了6％。2022年第一季度末的收盘股价为89.86美元。
资产负债表。
截至2023年3月31日，与三个月前的2022年底相比，由于盈利的业务，UTMD的现金和投资增加了590万美元，至8,090万美元。截至2023年3月31日，净无形资产占合并资产总额的比例从2022年12月31日的19.2％下降至17.5％。主要是由于对冲供应链中断，2023年3月31日的库存比2022年底又增加了110万美元。额外的原材料采购帮助将平均库存周转率从2022年第一季度末的2.7减少到2023年第一季度末的2.0％。由于现金和库存大幅增加，而流动负债大致保持不变，UTMD的强劲流动比率从2022年3月31日的13.0提高至2023年3月31日的15.7。截至2023年3月31日，合并应收账款（扣除备抵后）与2022年3月31日相比下降了190万美元，这是由于应收账款按滚动销售季度计算的平均账龄从去年同期的42天提高到27天。
截至2023年3月31日，尽管股东权益较过去十二个月支付的420万美元（每股1.17美元）的股东现金分红有所减少，但截至2023年3月31日，股东权益仍与去年同期相比增加了880万美元。在2023年第一季度，股东权益较2022年底增加了380万美元。
截至2023年3月31日，股东可能感兴趣的财务比率如下：
1)流动比率 = 15.7
2)应收账款交易天数（基于 2023 年第一季度的销售活动）= 27
3)平均库存周转率（基于 2023 年第一季度 CGS）= 2.0
4)2023 年年初至今的收益率（股息前）= 14.5%
投资者请注意，本新闻稿包含前瞻性陈述，实际事件可能与预期有所不同。可能导致业绩与预期结果存在重大差异的风险因素包括全球经济状况、产品的市场接受度、监管部门对当前业务的干预、政府对医疗保健和总体经济的干预、税收改革、公司高效制造、营销和销售产品的能力、网络安全和外币汇率以及UTMD向美国证券交易委员会提交的公开披露文件中已经和将要概述的其他因素。
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犹他州医疗产品有限公司
损益表，截至3月31日的第一季度
（以千计，每股收益除外）
| 1Q 2023 | 1Q 2022 | 变化百分比 |
净销售额 | $12,520 | $12,323 | 1.6% |
毛利润 | 7,843 | 7,532 | 4.1% |
营业收入 | 4,439 | 4,522 | (1.9%) |
税前收入 | 5,119 | 4,530 | 13.0% |
净收入 | 4,214 | 3,534 | 19.2% |
每股收益 | $1.159 | $0.964 | 20.2% |
已发行股份（摊薄） | 3,636 | 3,665 |
|
资产负债表
（以千计） | （未经审计） 2023 年 3 月 31 日 | （已审计） 2022年12月31日 | （未经审计） 2022年3月31日 |
资产 |
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现金与投资 | $ 80,912 | $ 75,052 | $ 65,873 |
账目和其他应收账款，净额 | 3,818 | 5,538 | 5,720 |
库存 | 9,940 | 8,814 | 7,367 |
其他流动资产 | 442 | 515 | 520 |
流动资产总额 | 95,112 | 89,919 | 79,480 |
财产和设备，净额 | 10,241 | 10,224 | 10,997 |
无形资产，净额 | 22,417 | 23,731 | 29,326 |
总资产 | $127,770 | $123,874 | $119,803 |
负债和股东权益 |
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应付账款 | 1,027 | 1,218 | 1,454 |
REPAT 应付税款 | 419 | 419 | 220 |
其他应计负债 | 4,628 | 4,323 | 4,424 |
流动负债总额 | 6,074 | 5,960 | 6,098 |
递延所得税负债——无形资产 | 1,456 | 1,513 | 1,946 |
长期租赁责任 | 328 | 341 | 382 |
长期重复应付税款 | 1,256 | 1,256 | 1,675 |
递延所得税 | 638 | 549 | 534 |
股东权益 | 118,018 | 114,255 | 109,168 |
负债总额和股东权益 | $127,770 | $123,874 | $119,803 |