附录 5.1

[Moore & Van Allen PLLC 的信头]

2023年8月23日

纽柯公司

雷克斯福德路 1915 号

北卡罗来纳州夏洛特 28211

回复:

根据经修订的 1933 年证券法,纽柯公司在 S-3 表格上的注册声明

女士们、先生们:

我们曾担任特拉华州的一家公司纽柯公司(以下简称 “公司”)的法律顾问,事宜是公司根据经修订的1933年《证券法》( 证券法)在S-3表格(“注册声明”)上向美国证券交易委员会(SEC)提交 注册声明,内容涉及根据第415条不时延迟或连续的潜在要约和出售按 招股说明书中规定的首次公开募股总价计算的《证券法》包含在注册声明(招股说明书)中,也可能载于一份或多份招股说明书补充文件(每份为招股说明书补充文件)中,(i) 公司普通股, 面值每股0.40美元(普通股);(ii)面值每股4.00美元的公司优先股(优先股);以及(iii)一股或多股公司的一系列债务证券( 债务证券)。根据注册声明、招股说明书和一份或多份招股说明书补充文件注册并可能发行和出售的普通股、优先股和债务证券以下统称为 证券。

任何 系列优先股的优先权、限制和相对权利将在公司重述的公司注册证书(经不时修订和/或重述的公司注册证书)或公司董事会 或其任何委员会根据董事会(统称 “董事会”)适当授予该委员会的授权行事的任何与任何有关的决议中规定优先股系列。债务证券 将根据公司与作为受托人(受托人)的美国银行信托公司全国协会(美国 全国银行协会的权益继任者)之间签订的截至2014年8月19日、截至本协议之日修订或补充的现有契约并受其管辖,该契约是注册声明的附件,还有一份或多份需要签订的补充契约介于公司和受托人之间(统称为 契约)。

本意见书是根据证券法 附表A第29段和《证券法》第S-K条例第601 (b) (5) (i) 项的要求应您的要求提交的。


纽柯公司

2023年8月23日

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在本意见书中,我们 (i) 调查了此类法律问题;(ii) 审查了公司此类协议、文书、文件和记录(包括但不限于本文发布之日经修订和重述 的契约、公司注册证书和章程)的原件或副本(经修订和重述 或以其他方式确认,令我们满意)、此类公职人员证书等其他文件;以及 (iii) 从公司高管和代表那里收到此类信息;以及其他人,在每种情况下,我们认为对于下文表达的观点来说是必要或适当的 。在所有这些调查和检查中,我们假设所有执行提交给我们的证书和文件的自然人的法律行为能力和资格、所有 签名的真实性、信托义务的遵守情况、提交给我们的原始和经核证文件的真实性、作为合格副本或复制副本提交给我们的所有副本与原件或经核证的文件以及我们所依赖和提供的任何 证书或文件是否符合原始或经核证的文件或日期早于本意见发表之日就本文所载观点而言,该信函从较早的日期起至包括 (包括本文发布日期)的相关内容继续保持准确性。关于与本文表达的观点相关的各种事实问题,我们依据并假定契约中包含的陈述以及与注册声明和证书、公职人员和公司代表及其他人提供的口头或书面陈述和其他信息相关的任何其他文件、 交付或签订的与注册声明和证书有关的陈述以及其他信息的准确性和完整性,并假定 各方都遵守了协议其中载有他们的盟约和协议.经您的许可,除非另有明确说明,否则此处的所有假设和信赖陈述均未经我们进行任何独立调查或 验证即作出,并且我们对此类假设或所依赖项目的准确性不发表任何意见。

在可能与下述观点相关的范围内,我们假设 (i) 注册声明及其任何 生效后的修正案将生效,并将遵守注册声明或任何此类生效后修正案所设想的相关证券发行或发行时的所有适用法律,没有发布任何暂停注册声明生效的停止令 ,也没有为此目的提起任何诉讼将由美国证券交易委员会设立或威胁;(ii)根据经修订的1939年 《信托契约法》,契约一直是并将继续符合资格;(iii) 一份或多份招股说明书补充文件将由公司编制并提交给美国证券交易委员会,描述由此发行的证券,并将遵守所有适用法律;(iv) 对于由普通股或优先股组成的证券股票,或规定在转换、交易时发行此类股票,赎回或行使,在发行时,将有足够数量的 股份根据公司注册证书授权但未以其他方式发行或预留发行的普通股或优先股,以及应支付给公司的此类股票的购买价格,或者,如果此类股票在转换、交换、赎回或行使其他证券时可发行 ,则应向公司支付的此类转换、交换、赎回或行使的对价将不低于此类股票的面值;(v) 所有证券 将发行和根据适用的联邦和州证券法出售,并在注册声明、招股说明书和适用的招股说明书补充文件中规定的方式;(vi) 除公司以外的所有各方将正式授权、执行和交付任何证券的最终购买、承销或 类似协议;(vii) 受托人有权力和权力签订和履行 契约规定的义务,并完成由此设想的交易;(viii) 契约已由正式授权、签署和交付,并且构成有效和具有法律约束力的义务,受托人可根据其条款对受托人 强制执行,受托人将遵守契约规定的所有义务;(ix) 公司将始终是根据特拉华州法律注册成立的公司;(x) 公司 将遵守所有适用法律;(xi) 所有签名均为真实签名。


纽柯公司

2023年8月23日

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出于下述观点的目的,我们假定,本公司的正当执行、交付或履约无需任何政府机构或监管机构或任何其他第三方的授权、批准、同意或其他行动,也无需向其发出通知或提交 ,或者,如果需要任何此类授权、批准、同意、行动、通知或备案,则该 已正式获得、采取或作出并将完全生效和效果。

我们还假设,在发行和出售任何证券之日之前,不会发生 任何影响此类证券有效性或可执行性的法律变更,并且在发行和出售任何证券时,董事会不会采取任何 行动来撤销或以其他方式修改其先前对发行和出售此类证券或制定任何系列此类证券或证券条款的授权任何相关事项。

基于并遵守此处规定的限制、限定和假设,我们认为:

1。当 (i) 董事会和任何被授予此类权力的人员已采取一切必要的公司行动批准普通股的发行和出售 和/或制定条款并批准优先股(此类普通股和/或优先股,合称 “股份”)的发行和出售,以及 (ii) 此类股票的发行和出售以 的款项支付,金额不少于根据中规定的条款和条件的面值注册声明、招股说明书和适用的招股说明书补充文件,此类股份将有效发行、全额支付且不可评税。

2。当 (i) 董事会和任何被授予此类权力的人员采取了所有 必要的公司行动以批准任何类别或系列债务证券的发行和销售及其条款、其发行条款及相关事项时,(ii) 此类债务证券是根据契约、注册声明、招股说明书和适用的招股说明书补充文件中规定的条款和条件以付款方式发行和出售的 以及 (iii) 此类债务证券已按照 正式执行、认证和交付在契约中,此类债务证券将获得公司的有效授权和发行以及具有约束力的义务,可根据其条款强制执行。

本意见书中表达的观点仅限于 (i) 美国联邦法律;(ii) 特拉华州 通用公司法;以及 (iii) 仅与上文编号为第 2 段的意见相关的纽约州法律(该意见由本事务所持纽约州 执业许可的律师提出)管辖的事项,每项法律均与目前相同效力,对随后修正的此类法律或任何其他法律或此类修正后的任何影响均未发表任何意见或者其他法律可能对本文表达的 观点有规定。我们不承担任何义务就任何法律来源的任何变化或随后的法律或事实发展向您提供建议,这可能会影响本文所述的任何事项或观点。我们仅就上文编号为 的第 1 段和第 2 段中明确规定的事项发表意见,除了其中明确陈述的事项外,我们不会暗示或推断任何意见。我们认为没有必要为本意见书的目的,因此,我们不打算在此处涉及 各州证券法或蓝天法对证券发行和出售的适用情况。


纽柯公司

2023年8月23日

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我们对以下问题不发表任何意见:

(i) 契约中任何条款、根据契约发行的任何债务证券或可据以发行、出售或发行与赔偿、捐款或免责有关的证券的任何 其他协议的合法性、有效性、约束力或可执行性;

(ii) 契约中任何条款、根据契约发行的任何债务证券或可据以发行、出售或发行意在作为储蓄条款的证券的任何 其他协议的合法性、有效性、约束力或可执行性;

(iii) 任何抵消权;或

(iv) 契约、根据该契约发行的任何债务证券或任何其他据以发行、出售或发行证券的协议中任何条款的合法性、有效性、约束力或可执行性:

(A) 包含公司根据任何此类协议或文书作出的任何声称的豁免、免责、变更、免责声明、同意或其他具有类似效果的协议(所有前述 ,统称为豁免),但以适用法律条款(包括司法裁决)的限制为限,或者此类豁免适用于本来存在或作为事项发生的权利、 索赔、责任、辩护或解除理由的范围内法律(包括司法判决),除非此类弃权根据该豁免有效且无效适用法律 条款(包括司法判决)禁止或无效;

(B) 与 (I) 法院选择或服从管辖权 (包括但不限于放弃对任何法院审理地的任何异议或对法院不方便的法庭的任何异议)有关,前提是任何此类条款的合法性、有效性、约束力或可执行性将由 除纽约州法院以外的任何法院裁定或 (II) 适用法律的选择任何此类条款的合法性、有效性、约束力或可执行性应由 以外的任何法院裁定纽约州法院或设在纽约州的联邦地区法院,在每种情况下都适用纽约州的法律选择原则;

(C) 具体规定,只有在贸易惯例或行为过程中订立的口头协议或默示的 协议以修改此类协议或文书的任何条款的情况下,其条款只能以书面形式免除;

(D) 意图赋予任何个人或实体在不通知债务人的情况下加速履行义务的权力;或

(E) 这可能被解释为处罚性质。

此处表达的观点受以下约束:

(i) 破产、破产、重组、暂停(或相关司法理论)以及目前或今后生效的其他普遍影响 债权人权利和补救措施的法律;


纽柯公司

2023年8月23日

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(ii) 一般公平原则(包括但不限于实质性标准、诚信、公平交易和合理性标准、 公平辩护和对公平补救措施可利用性的限制),无论这些原则是在衡平程序中还是法律程序中考虑的;

(iii) 适用任何适用的欺诈性转让、欺诈性转让、欺诈性债务、优惠转让法或任何目前或将来实际上影响债权人权利和救济措施的个人资产分配的 法律;以及

(iv) 根据契约或债务证券发行并受其管辖的某些条款或 任何其他定义此类债务证券持有人权利的文书的某些条款可能全部或部分不可执行,但纳入此类条款并不影响根据契约发行并受其管辖的债务证券 或任何其他定义以下权利的文书对公司的有效性其全体持有人,以及契约或债务证券将是根据该协议发行并受其管辖或界定此类债务证券持有人权利的任何其他文书 和纽约州法律均包含强制支付受其管辖的债务的适当条款,但须遵守本意见书中包含的其他条件。

我们特此同意根据《证券法》第S-K条第 601 (b) (5) (i) 项的要求将本意见书作为注册声明的证物提交,并在其中、相关的招股说明书和任何标题为 “法律事务” 的招股说明书补充文件中使用我们的名字。在 给予此类同意时,我们不相信,也不特此承认我们是内部专家《证券法》第 11 条或美国证券交易委员会据此颁布的 规章制度中使用的该术语的含义尊重注册声明、相关招股说明书和任何招股说明书补充文件的任何部分,包括本意见书作为证物或其他形式,我们也不承认我们属于《证券法》第7条或美国证券交易委员会根据该法颁布的规章制度要求获得同意的人。

真的是你的,

/s/ 摩尔和范艾伦律师事务所

摩尔和范艾伦律师事务所