附录 99.1
嘉年华公司公布创纪录的第四季度和全年收入
预订量和盈利势头持续强劲
提前追踪 SEA Change 目标
迈阿密(2023年12月21日)——嘉年华公司有限公司(纽约证券交易所/伦敦证券交易所代码:CCL;纽约证券交易所代码:CUK)公布了2023年第四季度和全年收益,并提供了2024年全年和第一季度的展望。
主要亮点
2023 年全年
•全年收入创历史新高,达到216亿美元。
•全年运营现金为43亿美元,调整后的自由现金流为21亿美元(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•美国公认会计准则净亏损7400万美元,调整后正净收益为100万美元,超过了9月份的指导区间(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•该公司偿还了60亿美元的债务,债务余额较2023年第一季度的峰值减少了46亿美元,年底流动性为54亿美元。
•该公司进入2024年,无论是价格还是入住率,均创下了有记录以来最好的预订量。
2023 年第四季度
•创纪录的第四季度收入为54亿美元,创纪录的每日津贴净额(按固定货币计算)大幅超过2019年的水平,高于9月份的指导区间,净收益率(按固定货币计算)创纪录(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•黑色星期五和网络星期一前后两周的预订量在该期间创下历史新高。
•客户存款总额达到第四季度创纪录的64亿美元,超过了前第四季度创纪录的51亿美元(截至2022年11月30日),增长了25%。
“我们在今年年底表现良好,又创下了创纪录的季度,超出了预期,全年调整后净收入实现了正增长。实际上,在所有品牌需求环境增强的推动下,我们在今年的所有四个季度的表现都持续跑赢大盘。” 嘉年华公司首席执行官乔什·温斯坦评论道。
温斯坦补充说:“第四季度的净收益率继续保持积极的势头,远高于非常强劲的2019年,甚至高于我们的预期,这使我们能够克服四年的高成本通胀,使单位息税折旧摊销前利润比2019年高出5%(保持燃料和货币不变)。”
“得益于2023年下半年的强劲表现,我们已经在提前实现SEA Change的计划,我们的三年财务目标要求实现近二十年来最高的调整后投资回报率和调整后的每个 ALBD 息税折旧摊销前利润。根据我们2024年的指导方针,我们预计将再向前迈出一大步,使我们在实现所有2026年SEA Change目标方面走了一半以上。温斯坦指出,2024年的近三分之二已经写入账面上,我们完全有能力再创下创纪录的收入和调整后的息税折旧摊销前利润。”
2023 年第四季度业绩
•美国公认会计准则净亏损为4,800万美元,摊薄每股收益为0.04美元,调整后净亏损为9,000万美元,调整后每股收益为0.07美元,高于9月指导区间的较好水平(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•调整后的息税折旧摊销前利润为9.46亿美元,超过了9月份的指导区间,这得益于需求持续强劲,这推动了门票价格的上涨(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•创纪录的第四季度收入为54亿美元,创纪录的每日津贴净额(按固定货币计算)大大超过了2019年的水平,高于9月的指导区间和创纪录的净收益率(按固定货币计算)。
•虽然毛利率收益率下降了4.6%,但净收益率(按固定货币计算)比2019年的强劲水平高出7.8%。
◦2023年第四季度的入住率超过101%,符合公司的预期和历史水平。
◦与2019年相比,人均毛利率下降了2.3%,而净每日津贴(按固定货币计算)比2019年的水平高出10%以上,比9月份指导区间的中点高出三个百分点。
•与2019年第四季度相比,每条ALBD的邮轮成本增长了12%。调整后的邮轮费用
不包括每份ALBD的燃料(按固定货币计算)与2019年第四季度相比增长了11%,符合9月份的指导(见下文 “非公认会计准则财务指标”)。
•客户存款总额达到第四季度创纪录的64亿美元,超过了前第四季度创纪录的51亿美元(截至2022年11月30日),增长了25%。
预订
“我们以有史以来最好的预订量进入新的一年,现在已经有近三分之二的入住率出现在2024年的账面上,而且价格要高得多(按固定货币计算)。温斯坦指出,我们的欧洲品牌继续保持强劲的预订势头,在本季度中,我们的欧洲品牌表现出惊人的实力,预订量以大幅上涨的价格(按固定货币计算)增长至两位数。”
温斯坦继续说:“随着我们在强劲的定价下向前推高预订量,我们设定基本负荷预订量的收益管理策略显然正在奏效。我们将通过持续的广告投资和潜在客户挖掘工作、增加贸易伙伴的支持以及我们的团队成员每天在船上提供的卓越宾客体验,继续在这一势头的基础上再接再厉,帮助吸引了数百万巡航倡导者。”
第四季度的预订量继续大幅上升,高于去年和2019年的同期水平,而最近黑色星期五和网络星期一前后两周的预订量创下该时期的历史新高。第四季度的预订定价大大高于去年的价格(按固定货币计算)。
累计预先预订头寸的价格(按固定货币计算)要高于2023年的水平,2024年每个季度的预定头寸都高于历史区间的最高水平。
2024 年展望
该公司预计,2024年全年:
•调整后的息税折旧摊销前利润约为56亿美元,与2023年相比增长30%以上
•净收益率(按固定货币计算)与2023年相比增长了约8.5%,全年入住率恢复到历史水平,净人均收入(按固定货币计算)大幅上涨,这反映了定价和船上支出的持续强劲
•调整后的邮轮成本,不包括每ALBD的燃料(按固定货币计算),与2023年相比增长了约4.5%
对于2024年第一季度,该公司预计:
•调整后的息税折旧摊销前利润约为8亿美元,是2023年第一季度的两倍多
•净收益率(按固定货币计算)与2023年第一季度相比增长了约16.5%,随着公司在上半年缩小剩余的入住率缺口,入住率恢复到历史水平
•与2023年第一季度相比,调整后的邮轮成本(不包括每份ALBD的燃料)增长了约9.5%,这主要是由于与去年同期相比更高的入住率、广告投资的时机以及干船码头相关支出
有关公司2024年展望的更多信息,请参阅 “指南” 和 “预测数据对账”。
融资和资本活动
嘉年华公司首席财务官戴维·伯恩斯坦指出:“在2023年,我们偿还了60亿美元的债务,年底的债务刚刚超过300亿美元,比九个月前我们在3月的电话会议上预测的要好30亿美元,比第一季度的峰值低了近50亿美元。”
“展望未来,我们将继续评估再融资机会,并有机会地预付额外债务。此外,我们预计,持续的收入增长将推动2024年及以后调整后的自由现金流的增加,这将是我们在恢复投资级别的道路上偿还债务余额的主要驱动力,” 伯恩斯坦补充说。
2023年,该公司从运营中产生了43亿美元的现金,调整后的自由现金流为21亿美元,为重建公司的财务实力做出了重大贡献。
在2023年第四季度,该公司又减少了7.25亿美元的债务,全年偿还了60亿美元的债务,而第四季度末的流动性为54亿美元,包括循环信贷额度下的可用现金和借款。此外,该公司修改了与一家信用卡处理商的协议,现在预计将在2024年第一季度再退还8亿美元,几乎相当于全部信贷
截至 2023 年 11 月 30 日的信用卡储备余额。
可持续性
该公司继续通过符合其四部分减排战略的创新项目,积极努力实现其温室气体(“GHG”)减排目标和抱负:机队优化;能源效率;行程效率;以及新技术和替代燃料。2023 年,该公司:
•尽管同期产能增长了30%,但与2011年的峰值年份相比,其绝对温室气体排放量减少了10%以上。
•与2019年相比,每辆ALBD的油耗减少了15.5%,并预计与2023年相比,2024年全年每辆ALBD的油耗将再减少4%。
•现在预计将提前四年实现其2030年温室气体排放强度降低目标,目标是到2026年底将排放强度与2019年相比降低20%以上。
•提前七年超过了其2030年实现60%机队岸电能力的目标;现在,该公司64%的机队具备连接岸电的能力。
•在另外一艘船上成功试用生物燃料作为化石燃料的替代品,使其累计完成的生物燃料试点项目达到三艘船。
•与2019年的基准相比,人均食物浪费减少了38%,接近到2025年将人均食物浪费减少40%的中期目标,并有望实现其2030年减少50%的目标。
其他近期亮点
•嘉年华公司的品牌发起了广告活动,歌诗达邮轮重点关注客人无言以对的时刻,P&O Cruises(英国)重点介绍邮轮度假的独特体验,AIDA Cruises邀请客人体验自我,荷美航运继续推出 “生命中的时光” 活动。
•嘉年华公司连续第三年被《福布斯》评为全球最佳女性友好型公司之一和2023年全球最佳雇主之一。
•嘉年华邮轮公司接收了嘉年华周年纪念号,为该航线最受欢迎的母港之一德克萨斯州加尔维斯顿提供了令人兴奋的新娱乐、餐饮和娱乐组合。
•嘉年华邮轮公司宣布有数百次航行前往其位于大巴哈马岛 “Celebration Key” 的新目的地,18艘不同的船只从九个不同的母港出发。
指导
(请参阅 “预测数据的核对”)
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| | 1Q 2024 | | 2024 年全年 |
同比变化 | | 当前美元 | | 固定货币 | | 当前美元 | | 固定货币 |
净收益率 | | 大约 16.5% | | 大约 16.5% | | 大约 8.5% | | 大约 8.5% |
调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | | 大约 10.0% | | 大约 9.5% | | 大约 4.5% | | 大约 4.5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 |
| | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 全年 |
ALBD(以百万计)(a) | | 23.1 | | | 23.9 | | | 25.2 | | | 24.0 | | | 96.2 | |
(a) 见 “统计信息说明”
| | | | | | | | | | | |
| 1Q 2024 | | 2024 年全年 |
| | | |
与去年相比的产能增长 | 4.6 | % | | 5.4 | % |
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| | | |
以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.7 | | 3.0 |
每公吨消耗的燃料成本(不包括欧盟补贴(“EUA”)) | $ | 665 | | | $ | 650 | |
EUA 每公吨排放的成本 | $ | 75 | | | $ | 75 | |
EUA 支出(以百万计) | $ | 3 | | | $ | 51 | |
燃料支出(包括 EUA 支出)(以十亿计) | $ | 0.5 | | | $ | 2.0 | |
| | | |
折旧和摊销(以十亿计) | $ | 0.6 | | | $ | 2.6 | |
扣除资本化利息和利息收入的利息支出(以十亿计) | $ | 0.45 | | | $ | 1.74 | |
| | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以十亿计) | 大约 0.8 美元 | | 大约 5.6 美元 |
调整后的净收益(亏损)(以十亿计) | 大约 $ (0.28) | | 大约 1.2 美元 |
调整后每股收益——摊薄后 (a) | 大约 $ (0.22) | | 大约 0.93 美元 |
| | | |
| | | |
加权平均已发行股票——基本 | 1,264 | | 1,273 |
加权平均已发行股票——摊薄 | 1,264 | | 1,398 |
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(a) 2024年全年摊薄后的调整后每股收益包括与公司9,400万美元可转换票据相关的摊薄利息支出的增加。追加费用对2024年第一季度的计算具有反稀释作用,因此不包括在内。
| | | | | | | | |
货币(美元兑1) | 1Q 2024 | 2024 年全年 |
澳元 | $ | 0.67 | | $ | 0.67 | |
CAD | $ | 0.75 | | $ | 0.75 | |
欧元 | $ | 1.09 | | $ | 1.09 | |
英镑 | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
| | | | | | | | |
敏感度(对调整后净收益(亏损)的影响(单位:百万美元) | 1Q 2024 | 2024 年全年 |
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净收益率变动1% | $ | 34 | | $ | 171 | |
调整后的邮轮费用变动了1%,不包括每ALBD的燃料 | $ | 24 | | $ | 105 | |
货币汇率变动1% | $ | 4 | | $ | 21 | |
燃油价格变动10% | $ | 49 | | $ | 191 | |
浮动利率债务(包括衍生品)变动100个基点 | — | | $ | 62 | |
| | |
资本支出
该公司对2024年的年度资本支出预测如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
已签约的新建建筑 | $ | 2.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | |
非新建版本 | 1.8 | | | 1.8 | | | 1.8 | | | |
共计 (a) | $ | 4.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.8 | | | |
(a) 未来的资本支出将随着外币相对于美元的变动而波动。这些数字不包括公司未来可能下达的潜在发货订单(分期付款和最终交付款)。
承诺的船舶融资
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2024 | | 2025 | | | | |
2023 年 11 月 30 日的未来出口信贷额度 | $ | 2.3 | | | $ | 0.7 | | | | | |
未偿债务到期日
截至2023年11月30日,该公司的未偿债务到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
第一留置权 | $ | 0.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.0 | | | |
第二留置权 | 0.0 | | | — | | | — | | | |
出口信贷 | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | |
可转换票据 | 0.4 | | | — | | | — | | | |
所有其他 | 0.4 | | | 0.2 | | | 2.0 | | | |
未偿债务的本金支付总额 | $ | 2.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.2 | | | |
有关公司债务到期日的更多详细信息,请参阅公司网站 “投资者关系” 部分的 “财务信息”:https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
电话会议
该公司计划于今天美国东部标准时间上午10点(格林威治标准时间下午3点)与分析师举行电话会议,讨论其财报发布。这个电话会议可以通过嘉年华公司的网站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com进行现场收听,也可以获得更多信息。
嘉年华公司是最大的全球邮轮公司,也是最大的休闲旅游公司之一,拥有世界一流的邮轮公司组合——AIDA Cruises、嘉年华邮轮公司、Costa Cruises、Cunard、荷美航空、P&O Cruises(澳大利亚)、P&O Cruises(英国)、Princess Cruises和Seabourn。
更多信息可在 www.carnivalcorp.com、www.aida.de、www.carnival.com、www.costacruise.com、www.cunard.com、www.hollandamerica.com、www.pocruises.com.au、www.pocruises.com、www.pocruises.com、www.seabourn.com 上找到。有关嘉年华公司行业领先的可持续发展计划的更多信息,请访问www.carnivalsustainabily.com。
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媒体联系人 | | 投资者关系联系人 |
乔迪·文图罗尼 | | 贝丝·罗伯茨 |
+1 469 797 6380 | | +1 305 406 4832 |
关于可能影响未来业绩的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”,涉及我们的风险、不确定性和假设,包括一些有关未来业绩、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港的资格。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和我们经营的行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预测”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”、“展望” 等词语来识别这些陈述,” 以及未来意图的类似表述或此类条款的否定内容。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述,包括但不限于有关以下方面的陈述:
| | | | | |
•定价 | •调整后的净收益(亏损) |
•预订级别 | •调整后的息税折旧摊销前利 |
•入住率 | •调整后的每股收益 |
•利息、税收和燃料费用 | •调整后的自由现金流 |
•货币汇率 | •每日津贴净额 |
•商誉、船舶和商标公允价值 | •净收益率 |
•流动性和信用评级 | •调整后的每个 ALBD 的邮轮费用 |
•投资等级杠杆率指标 | •调整后的巡航成本,不包括每个 ALBD 的燃料 |
•估计船舶的折旧寿命和剩余价值 | •调整后的投资资本回报率 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含有关已知因素的重要警示性陈述,我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们在暂停客邮轮运营期间产生的巨额债务余额加剧了这些风险和不确定性中的许多风险和不确定性,而且将来可能会继续加剧。可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素:
• 世界各地的事件和状况,包括地缘政治的不确定性、战争和其他军事行动、通货膨胀、更高的燃油价格、更高的利率以及其他影响人们旅行能力或愿望的普遍问题,已经导致、并将来可能导致邮轮需求的下降以及对我们的运营成本和盈利能力的负面影响。
•疫情过去和将来都可能对我们的财务状况和运营产生重大的负面影响。
•与我们的船舶、客人或邮轮业有关的事件过去和将来都可能对我们的客人和船员的满意度产生负面影响,并导致声誉受损。
•更改和不遵守我们运营所依据的法律法规,例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业以及税收相关的法律和法规,可能会付出高昂的代价,而且过去和将来都可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•与气候变化相关的因素,包括不断变化和增加的监管、全球对气候变化的关注日益增加以及注重气候的消费主义和利益相关者审查的转变,以及恶劣天气条件的频率和/或严重程度的增加,可能会对我们的业务产生不利影响。
•无法实现或实现我们的目标、目标、愿望、举措以及我们有关这些目标、目标、愿望、举措的公开声明和披露,包括与可持续发展问题相关的声明和披露,可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•数据安全漏洞、数据隐私漏洞、我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络中断和其他损失,以及未能跟上技术发展的步伐,可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响,并可能导致声誉损害。
•失去关键团队成员,我们无法招募或留住合格的岸上和船上团队成员,以及劳动力成本的增加,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•燃油价格的上涨、燃料消耗类型的变化和燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和费用产生不利影响。
•我们依赖供应链供应商,这些供应商是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商可能无法兑现承诺,这可能会对我们的业务产生负面影响。
•外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•邮轮和陆上度假行业的运力过剩和竞争可能会对我们的邮轮销售、定价和目的地选择产生负面影响。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
•我们需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于许多因素,包括我们无法控制的因素,我们可能无法产生偿还债务和维持运营所需的现金。
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和运营灵活性产生不利影响。
上述风险因素的排序并不旨在反映我们对优先级或可能性的指示。
不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在遵守适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下,我们明确表示没有义务在本文件发布之日后传播任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映任何此类陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
本文件中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的可持续发展进展、计划和目标(包括与气候变化和环境有关的问题)。此外,与可持续发展和气候相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准和工具、持续演变的内部控制和流程,以及未来可能发生变化且可能无法普遍共享的假设和预测。
嘉年华公司 & PLC
合并收益(亏损)报表
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 3,510 | | | $ | 2,269 | | | $ | 14,067 | | | $ | 7,022 | |
机上和其他 | 1,886 | | | 1,570 | | | 7,526 | | | 5,147 | |
| 5,397 | | | 3,839 | | | 21,593 | | | 12,168 | |
运营费用 | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | 664 | | | 489 | | | 2,761 | | | 1,630 | |
机上和其他 | 590 | | | 468 | | | 2,375 | | | 1,528 | |
工资及相关 | 605 | | | 580 | | | 2,373 | | | 2,181 | |
燃料 | 555 | | | 580 | | | 2,047 | | | 2,157 | |
食物 | 335 | | | 277 | | | 1,335 | | | 863 | |
船舶和其他损伤 | — | | | 433 | | | — | | | 440 | |
其他操作 | 879 | | | 840 | | | 3,426 | | | 2,958 | |
邮轮和旅游运营费用 | 3,629 | | | 3,665 | | | 14,317 | | | 11,757 | |
销售和管理 | 788 | | | 741 | | | 2,950 | | | 2,515 | |
折旧和摊销 | 596 | | | 568 | | | 2,370 | | | 2,275 | |
| | | | | | | |
| 5,013 | | | 4,974 | | | 19,637 | | | 16,547 | |
营业收入(亏损) | 384 | | | (1,135) | | | 1,956 | | | (4,379) | |
营业外收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 50 | | | 40 | | | 233 | | | 74 | |
扣除资本化利息的利息支出 | (466) | | | (448) | | | (2,066) | | | (1,609) | |
债务清偿和修改成本 | 1 | | | (1) | | | (111) | | | (1) | |
其他收入(支出),净额 | (8) | | | (57) | | | (75) | | | (165) | |
| (423) | | | (466) | | | (2,018) | | | (1,701) | |
所得税前收入(亏损) | (39) | | | (1,601) | | | (62) | | | (6,080) | |
所得税优惠(费用),净额 | (9) | | | 3 | | | (13) | | | (14) | |
净收益(亏损) | $ | (48) | | | $ | (1,598) | | | $ | (74) | | | $ | (6,093) | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
稀释 | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
加权平均流通股——基本 | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
加权平均流通股——摊薄 | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日 |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,415 | | | $ | 4,029 | |
限制性现金 | 11 | | | 1,988 | |
| | | |
贸易和其他应收账款,净额 | 556 | | | 395 | |
库存 | 528 | | | 428 | |
预付费用和其他 | 1,757 | | | 652 | |
流动资产总额 | 5,266 | | | 7,492 | |
财产和设备,净额 | 40,116 | | | 38,687 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 1,265 | | | 1,274 | |
善意 | 579 | | | 579 | |
其他无形资产 | 1,169 | | | 1,156 | |
其他资产 | 725 | | | 2,515 | |
| $ | 49,120 | | | $ | 51,703 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | — | | | $ | 200 | |
长期债务的当前部分 | 2,089 | | | 2,393 | |
经营租赁负债的流动部分 | 149 | | | 146 | |
应付账款 | 1,168 | | | 1,050 | |
应计负债和其他 | 2,003 | | | 1,942 | |
客户存款 | 6,072 | | | 4,874 | |
流动负债总额 | 11,481 | | | 10,605 | |
长期债务 | 28,483 | | | 31,953 | |
长期经营租赁负债 | 1,170 | | | 1,189 | |
其他长期负债 | 1,105 | | | 891 | |
| | | |
股东权益 | | | |
嘉年华公司普通股,面值0.01美元;已授权1,960股;截至2023年已发行1,250股,2022年已发行1,244股 | 12 | | | 12 | |
嘉年华集团普通股,面值1.66美元;2023年和2022年已发行217股 | 361 | | | 361 | |
额外的实收资本 | 16,712 | | | 16,872 | |
留存收益 | 185 | | | 269 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,939) | | | (1,982) | |
美国国债,嘉年华公司截至2023年和2022年为130股,嘉年华集团截至2023年为73股,按成本计算,嘉年华集团截至2022年为72股 | (8,449) | | | (8,468) | |
股东权益总额 | 6,882 | | | 7,065 | |
| $ | 49,120 | | | $ | 51,703 | |
嘉年华公司 & PLC
其他信息
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日 |
其他资产负债表信息(以百万计) | 2023 | | 2022 |
流动性 (a) | $ | 5,392 | | | $ | 8,635 | |
债务(当前和长期) | $ | 30,572 | | | $ | 34,546 | |
客户存款(活期和长期) | $ | 6,353 | | | $ | 5,089 | |
(a) 2022年11月30日的流动性包括2028年优先票据中的限制性现金,该票据于2022年12月成为非限制性债券。
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| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
统计信息 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客运航行天数 (“PCD”)(单位:百万)(a) | 23.6 | | | 18.3 | | | 91.4 | | | 54.6 | |
ALBD(以百万计)(b) | 23.2 | | | 21.5 | | | 91.3 | | | 72.5 | |
占用百分比 (c) | 101 | % | | 85 | % | | 100 | % | | 75 | % |
载客量(单位:百万) | 3.1 | | | 2.5 | | | 12.5 | | | 7.7 | |
| | | | | | | |
以公吨为单位的燃料消耗(单位:百万) | 0.7 | | | 0.7 | | | 2.9 | | | 2.6 | |
每千个 ALBD 的燃料消耗(以公吨计) | 31.5 | | | 33.4 | | 32.1 | | | 36.1 |
每消耗一公吨的燃料成本 | $ | 759 | | | $ | 812 | | | $ | 701 | | | $ | 830 | |
| | | | | | | |
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货币(美元兑1) | | | | | | | |
AUD | $ | 0.64 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.70 | |
CAD | $ | 0.73 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.77 | |
欧元 | $ | 1.07 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.06 | |
英镑 | $ | 1.23 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.25 | |
统计信息注释
(a) PCD 表示一次航行的游轮乘客人数乘以该航次的创收船舶运营天数。
(b) ALBD是衡量这段时间内载客量的标准指标,我们使用它来估算费率和运力差异,其基础是我们持续应用的公式,我们使用这些公式进行分析,以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBDs假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客,计算方法是乘以该期间的创收船舶运营天数。
(c) 根据邮轮业惯例,使用多氯二苯醚分子和ALBDs的分母计算入住率,即便有些舱位可以容纳三名或更多乘客,但假设每个舱位有两名乘客。超过100%的百分比表示平均有两名以上的乘客占用了某些客舱。
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | (48) | | | $ | (1,598) | | | $ | (74) | | | $ | (6,093) | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | (34) | | | 431 | | | (88) | | | 433 | |
债务清偿和修改成本 | (1) | | | 1 | | | 111 | | | 1 | |
重组费用 | 3 | | | 20 | | | 19 | | | 22 | |
其他 | (10) | | | 77 | | | 33 | | | 130 | |
调整后净收益(亏损) | $ | (90) | | | $ | (1,068) | | | $ | 1 | | | $ | (5,508) | |
扣除资本化利息的利息支出 | 466 | | | 448 | | | 2,066 | | | 1,609 | |
利息收入 | (50) | | | (40) | | | (233) | | | (74) | |
所得税优惠(支出),净额 | 24 | | | (3) | | | 28 | | | 14 | |
折旧和摊销 | 596 | | | 568 | | | 2,370 | | | 2,275 | |
调整后 EBITDA | $ | 946 | | | $ | (96) | | | $ | 4,231 | | | $ | (1,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股收益——摊薄 (a) | $ | (0.04) | | | $ | (1.27) | | | $ | (0.06) | | | $ | (5.16) | |
船舶销售的(收益)损失和减值 | (0.03) | | | 0.34 | | | (0.07) | | | 0.37 | |
债务清偿和修改成本 | — | | | — | | | 0.09 | | | — | |
重组费用 | — | | | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.02 | |
其他 | (0.01) | | | 0.06 | | | 0.03 | | | 0.11 | |
调整后每股收益——摊薄后 (a) | $ | (0.07) | | | $ | (0.85) | | | $ | 0.00 | | | $ | (4.67) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄(单位:百万股) | 1,263 | | | 1,259 | | | 1,262 | | | 1,180 | |
(a) 对于第四季度和2023年全年,公司的可转换票据具有反稀释作用,因此不包含在摊薄后的加权平均已发行股票中。
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| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自(用于)运营的现金 | $ | 915 | | | $ | (117) | | | $ | 4,273 | | | $ | (1,670) | |
资本支出(购买财产和设备) | (675) | | | (1,181) | | | (3,284) | | | (4,940) | |
出口信贷收入 | — | | | 799 | | | 1,157 | | | 3,142 | |
调整后的自由现金流 | $ | 240 | | | $ | (499) | | | $ | 2,146 | | | $ | (3,468) | |
(参见非公认会计准则财务指标)
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
下表中的数据与2019年进行了比较,因为这是由于客轮运营的暂停和恢复,这是最近一年的全面运营。
每津贴毛利率和净每日津贴的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以PCD。毛利率收益率和净收益率是通过将毛利率和调整后的毛利率除以ALBD计算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
(以百万计,每日津贴和收益数据除外) | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 | | 2023 | | 2023 常量 货币 | | 2019 |
总收入 | $ | 5,397 | | | | | $ | 4,781 | | | $ | 21,593 | | | | | $ | 20,825 | |
减去:邮轮和旅游运营费用 | (3,629) | | | | | (3,077) | | | (14,317) | | | | | (12,909) | |
折旧和摊销 | (596) | | | | | (554) | | | (2,370) | | | | | (2,160) | |
毛利率 | 1,172 | | | | | 1,151 | | | 4,906 | | | | | 5,755 | |
减去:旅游和其他收入 | (50) | | | | | (91) | | | (265) | | | | | (390) | |
添加:工资及相关信息 | 605 | | | | | 578 | | | 2,373 | | | | | 2,249 | |
燃料 | 555 | | | | | 358 | | | 2,047 | | | | | 1,562 | |
食物 | 335 | | | | | 262 | | | 1,335 | | | | | 1,083 | |
船舶和其他损伤 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他操作 | 879 | | | | | 802 | | | 3,426 | | | | | 3,193 | |
折旧和摊销 | 596 | | | | | 554 | | | 2,370 | | | | | 2,160 | |
调整后的毛利率 | $ | 4,093 | | | $ | 4,162 | | | $ | 3,614 | | | $ | 16,192 | | | $ | 16,449 | | | $ | 15,613 | |
| | | | | | | | | | | |
PCD | 23.6 | | | 23.6 | | | 22.6 | | | 91.4 | | | 91.4 | | | 93.4 | |
| | | | | | | | | | | |
每日毛利率(每PCD) | $ | 49.72 | | | | | $ | 50.89 | | | $ | 53.67 | | | | | $ | 61.62 | |
| | | | | | | | | | | |
每日津贴净额(每PCD) | $ | 173.60 | | | $ | 176.52 | | | $ | 159.79 | | | $ | 177.13 | | | $ | 179.94 | | | $ | 167.17 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.2 | | | 23.2 | | | 21.8 | | | 91.3 | | | 91.3 | | | 87.4 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率收益率(每个 ALBD) | $ | 50.47 | | | | | $ | 52.92 | | | $ | 53.73 | | | | | $ | 65.83 | |
净收益率(每个 ALBD) | $ | 176.20 | | | $ | 179.16 | | | $ | 166.16 | | | $ | 177.34 | | | $ | 180.15 | | | $ | 178.59 | |
| | | | | | | | | | | |
(参见非公认会计准则财务指标) |
嘉年华公司 & PLC
非公认会计准则财务指标(续)
下表中的数据与2019年进行了比较,因为这是由于客轮运营的暂停和恢复,这是最近一年的全面运营。
每个 ALBD 的邮轮成本、调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是通过除以邮轮成本、调整后的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括ALBD的燃料)计算得出的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的十二个月 |
(以百万计,每个 ALBD 数据的成本除外) | 2023 | | 2023 固定货币 | | 2019 | | 2023 | | 2023 固定货币 | | 2019 |
邮轮和旅游运营费用 | $ | 3,629 | | | | | $ | 3,077 | | | $ | 14,317 | | | | | $ | 12,909 | |
销售和管理费用 | 788 | | | | | 667 | | | 2,950 | | | | | 2,480 | |
减去:旅游和其他费用 | (42) | | | | | (76) | | | (231) | | | | | (296) | |
邮轮费用 | 4,375 | | | | | 3,667 | | | 17,035 | | | | | 15,093 | |
减去:佣金、运输及其他 | (664) | | | | | (595) | | | (2,761) | | | | | (2,720) | |
机上费用和其他费用 | (590) | | | | | (481) | | | (2,375) | | | | | (2,101) | |
船舶销售的收益(亏损)和减值 | 34 | | | | | 5 | | | 88 | | | | | 16 | |
重组费用 | (3) | | | | | (10) | | | (19) | | | | | (10) | |
其他 | — | | | | | — | | | — | | | | | (43) | |
调整后的邮轮成本 | 3,153 | | | 3,196 | | | 2,586 | | | 11,969 | | | 12,130 | | | 10,234 | |
减去:燃料 | (555) | | | (555) | | | (358) | | | (2,047) | | | (2,047) | | | (1,562) | |
调整后的邮轮费用不包括燃料 | $ | 2,597 | | | $ | 2,641 | | | $ | 2,228 | | | $ | 9,922 | | | $ | 10,083 | | | $ | 8,672 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBD | 23.2 | | | 23.2 | | | 21.8 | | 91.3 | | | 91.3 | | 87.4 |
| | | | | | | | | | | |
每 ALBD 的邮轮费用 | $ | 188.31 | | | | $ | 168.58 | | | $ | 186.57 | | | | $ | 172.64 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 12 | % | | | | | | 8.1 | % | | | | |
调整后的每个 ALBD 的邮轮费用 | $ | 135.70 | | $ | 137.58 | | $ | 118.89 | | | $ | 131.08 | | $ | 132.85 | | $ | 117.07 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 14 | % | | 16 | % | | | | 12 | % | | 13 | % | | |
调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 111.80 | | $ | 113.68 | | $ | 102.44 | | | $ | 108.67 | | $ | 110.43 | | $ | 99.20 |
与 2019 年相比增加(减少)百分比 | 9.1 | % | | 11 | % | | | | 9.5 | % | | 11 | % | | |
(参见非公认会计准则财务指标) |
|
非公认会计准则财务指标
我们使用非公认会计准则财务指标,这些指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标一起提供:
| | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则衡量标准 | | 美国公认会计准则衡量标准 | | 使用非公认会计准则衡量标准进行评估 |
•调整后的净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润 | | •净收益(亏损) | | •公司业绩 |
•调整后的每股收益 | | •每股收益 | | •公司业绩 |
•调整后的自由现金流 | | •来自(用于)运营的现金 | | •对流动性水平的影响 |
•每日津贴净额 | | •每日毛利率 | | •邮轮细分市场表现 |
•净收益率 | | •毛利率收益率 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的每个 ALBD 的邮轮费用和调整后的邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | | •每个 ALBD 的总邮轮成本 | | •邮轮细分市场表现 |
•调整后的投资资本回报率(“ROIC”) | | — | | •公司业绩 |
我们的非公认会计准则财务信息的列报不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不得取代或优于根据美国公认会计原则编制的财务信息。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全相提并论,这是使用这些衡量标准将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益不包括我们认为不属于核心运营业务且不能代表我们未来收益表现的某些收益、亏损和支出,从而为我们和投资者提供了有关我们未来收益表现的更多信息。我们认为,船舶销售的损益、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本和某些其他损益不属于我们的核心运营业务,也不能表明我们未来的盈利表现。
调整后的息税折旧摊销前利润为我们和投资者提供了有关我们核心运营盈利能力的更多信息,其中不包括我们认为不属于核心运营业务且不代表我们未来收益表现的某些收益、亏损和支出,也不包括利息、税收和折旧及摊销。此外,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润的列报为我们和投资者提供了有关我们根据债务协议中规定的契约经营业务的能力的更多信息。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为(i)利息、(ii)税收和(iii)折旧和摊销调整后的调整后净收益(亏损)。使用调整后的息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润不考虑直接影响我们净收益(亏损)的某些重要项目。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响,并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则计算的净收益(亏损)一起考虑。
调整后的自由现金流为我们和投资者提供了更多信息,以评估我们在进行支持持续业务运营和价值创造所需的资本投资后偿还债务的能力,以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流是指经资本支出(购买财产和设备)调整后的经营活动提供的净现金以及为相关资本支出提供的出口信贷收益。调整后的自由现金流不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出,例如偿还到期债务。
净每日津贴和净收益率使我们和投资者能够以每PCD和每个ALBD为基础来衡量邮轮航段的表现。我们使用调整后的毛利率而不是毛利率来计算净人均津贴和净收益率。我们认为,调整后的毛利率在确定净人均津贴和净收益率方面比毛利率更有意义,因为它反映的邮轮收入仅扣除我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
调整后的每个 ALBD 邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)使我们和投资者能够将可预测的运力或 ALBD 变化的影响与价格和其他影响我们业务的变化区分开来。我们认为,这些非公认会计准则指标为我们和投资者提供了有用的信息,并为衡量我们的成本绩效提供了更多的见解。调整后的每个 ALBD 的邮轮成本和调整后的邮轮成本(不包括每个 ALBD 的燃料)是我们用来监控我们的衡量标准
能够控制我们的邮轮航段的成本,而不是每个 ALBD 的邮轮成本。我们不包括船舶销售的损益、减值费用、重组成本以及我们认为不属于我们核心运营业务的某些其他损益,也不包括我们最重要的可变成本,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上收入和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。我们在计算不包括燃料在内的调整后的邮轮费用时排除燃料费用。燃料价格是我们无法控制的,它影响了不同时期成本表现的可比性。排除燃料的调整为我们和投资者提供了补充信息,以了解和评估公司的非燃料调整后的邮轮成本表现。除了确定ALBD数量后价格变动的影响外,我们调整后的所有邮轮成本(不包括燃料)基本上都是固定的。
调整后的投资回报率为我们和投资者提供了有关我们相对于公司投资资本的经营业绩的更多信息。我们将调整后的投资回报率定义为扣除利息支出和利息收入的十二个月调整后净收益(亏损)除以债务加权益的月平均值减去在建工程、超额现金、商誉和无形资产。
对预测数据进行核对
我们没有提供预测的非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账表,因为准备有意义的美国公认会计准则预测需要不合理的努力。如果不作出不合理的努力,我们就无法预测外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定收益和亏损对船舶销售、减值费用、债务清偿和修改成本、重组成本和某些其他非核心损益的未来影响。
固定货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩
和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币折算风险。我们的业务收入和支出也以其本位币以外的货币计算,这使我们面临外币交易风险。
持续的货币报告消除了汇率变动对我们业务折算的影响,以及以本位币以外货币计价的收入和支出中汇率变动对交易的影响。
假设2023年期间的货币汇率与2019年期间的汇率保持不变,我们以 “固定货币” 为基础报告调整后的毛利率、净每日津贴、调整后的邮轮成本(不包括燃料)和调整后的邮轮成本(不包括每ALBD的燃料)。这些指标有助于比较我们在汇率波动的环境中业务的变化。
示例:
•如果美元兑这些外币走强,将我们使用美元以外的本位币的业务转换为我们的美元申报货币会导致报告的美元收入和支出减少;如果美元兑这些外币贬值,报告的美元收入和支出就会增加。
•我们的业务以其本位币以外的货币进行收入和支出交易。如果它们的本位币兑这些其他货币走强,就会减少本位货币的收入和支出。如果本位币兑这些其他货币贬值,则会增加本位币的收入和支出。