兰瑟资本有限责任公司

湖景大道 222 号，1660 套房

佛罗里达州西棕榈滩 33401

2023年11月7日

创新公司

湖景大道 222 号，1660 号套房

西棕榈滩

佛罗里达州 33401

回复：财政支持承诺

致可能涉及的人：

这封信阐述了特拉华州有限责任公司（“Lancer”）Lancer Capital LLC（“Lancer”）同意向特拉华州的一家公司INNOVATE Corp.（“公司”）提供财务支持的条款和条件。

本信取代并取代了Lancer于2023年8月8日向公司发出的有关财务支持承诺的某些信函（“先前信函”），该信函没有进一步的效力和效力。

在终止日期（定义见下文）之前，Lancer无条件且不可撤销地同意按以下方式向公司提供财务支持：

1。如果公司在本信函协议期限内无法履行与其融资债务有关的付款或契约义务，Lancer将向公司提供必要的财务支持（每项 “捐款” 和 “捐款”），以确保公司有能力在终止日之前履行持续经营性债务等义务，所有捐款总额不超过35,000,000.00美元（“最高承诺金额”）, 但须按以下规定进行调整.捐款可以采取贷款、股权投资、延期债务或筹资支持承诺的形式。

2。每笔捐款将在公司向Lancer提出书面请求后的五（5）天内支付，该申请将包含所需的缴款金额以及公司需要此类捐款的付款或承诺义务的描述。

3.在申请捐款之前，公司应采取商业上合理的努力从其他来源获得资金。

4。最高承诺金额应按美元兑美元减去公司在正常业务过程中发行任何股权、债务或其他证券（“出售交易”）所产生的所有交易费用和支出。

5。Lancer提供此处提供的财务支持的义务将于（a）2024年11月30日，或（b）公司完成任何销售交易或一系列销售交易之日，从而使公司净收益总额超过或等于35,000,000.00美元（“终止日期”），以较早的日期终止。

就公司与作为受托人和抵押受托人的美国银行全国协会于2021年2月1日签订的特定契约第4.03节规定的最低流动性契约而言，本信函旨在并应符合未提取信用证的条件。

公司应负责支付Lancer与本信函协议相关的费用和开支，以及根据本协议缴纳的任何捐款，包括但不限于合理的律师费。

本书面协议受特拉华州法律管辖。本书面协议仅为协议各方的利益而设计，不为任何其他人谋利益，也不得由其强制执行本协议中的任何条款，包括但不限于本公司的股东或债权人。

下列签署人拥有完成这项不可撤销承诺的全部财务资源，因此向公司作出上述承诺。