Comerica Incorporated 2023年第四季度财务回顾2024年1月19日安全港声明本演示文稿中任何非历史事实的陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述。诸如 “预测、假设、相信、承诺、自信、继续、设计、估计、期望、感受、预测、向前、未来、目标、成长、主动性、打算、模型、展望、计划、定位、潜力、计划、提议、保留、寻求、目标、趋势、直到、定位良好、将来” 之类的词语，以及此类词语和类似表达方式的变体，或未来或条件动词，例如 “将，，应该、可以、可以、可以” 或类似的表述，因为它们与 Comerica 或其管理或经济、市场或其他环境有关条件，旨在确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以Comerica管理层的信念和假设为前提，其基础是Comerica管理层截至本演讲之日已知的信息，这些前瞻性陈述与任何其他日期无关。前瞻性陈述可能包括对Comerica管理层未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述，以及对Comerica收入、收益或其他经济表现指标的预测，包括盈利能力、业务领域和子公司陈述以及对信贷趋势和全球稳定的估计。此类陈述反映了截至本报告发布之日Comerica管理层对未来事件的看法，并受风险和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险成为现实，或者基本信念或假设被证明不正确，Comerica的实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括信用风险（客户行为的变化；信贷质量的不利发展；以及Comerica客户业务或行业的下降或其他变化）；市场风险（货币和财政政策的变化；利率波动及其对存款定价的影响；以及从伦敦银行同业拆借利率向新利率基准的过渡）；流动性风险（Comerica维持充足资金来源和流动性的能力）；Comerica的信贷减少评级；以及金融服务公司的相互依存关系）；技术风险（网络安全风险以及对网络安全和数据隐私的立法和监管越来越重视）；运营风险（运营、系统或基础设施故障；依赖其他公司提供业务基础设施的某些关键组成部分；法律和监管程序或决定的影响；欺诈造成的损失；以及控制和程序失误）；合规风险（监管或监督的变化，或Comerica在这方面的地位的变化）对现有监管或监督的影响；严格的资本要求的影响；以及未来税收法规的立法、行政或司法变更的影响）；战略风险（对Comerica声誉的损害；Comerica利用技术高效地开发、营销和提供新产品和服务的能力；Comerica市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力；Comerica战略和业务举措的实施；管理层的维持和交付能力）扩大客户关系；管理层留住关键高管和员工的能力；以及任何未来的战略收购或资产剥离）；以及其他一般风险（总体经济、政治或行业状况的变化；通货膨胀的负面影响；降低风险敞口方法的有效性；包括流行病在内的灾难性事件的影响；与气候变化相关的物理或过渡风险；会计准则的变化；Comerica会计政策的关键性质；以及波动性 Comerica的股价）。Comerica警告说，上述因素清单并不包括所有因素。有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。特别是，请参阅 “第 1A 项。风险因素” 从Comerica截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第13页开始，由 “第1A项” 更新。风险因素”，从Comerica截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告第64页开始。前瞻性陈述仅代表其发表之日。Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。对于本演示文稿或任何文件中的任何前瞻性陈述，Comerica要求保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。2©2024，Comerica Inc. 版权所有。

2023 年评论 3©2024，Comerica Inc. 版权所有。在应对行业颠覆的同时推进了我们的企业优先事项奖项与表彰 • 2023 年获得 Datos Insights 产品开发影响力奖，以实现产品最大化 • 达拉斯-沃斯堡都会区最佳工作场所和底特律自由报颁发的 2023 年最佳工作场所称号 • 志愿服务倡议在美国银行家协会社区影响力奖中获得认可 •《新闻周刊》评选的美国最负责任的公司、美国最环保的公司和美国最伟大的工作场所名单 • 2023 年 DiversityInc 值得关注的公司 • 2023 年 DiversityInc 值得关注的公司 • 其中之一Civic50评选的50家最具社区意识的公司取得重大成就创纪录的平均贷款余额和净利息收入CRA考试的杰出评级启动了Comerica小型企业便捷资本和Comerica最大化小型企业的产品超过了向小型企业贷款50亿美元的3年目标发布了与Ameriprise合作进行财富管理投资平台的首份融资排放报告启动了专注于并购咨询的小企业银行业务全国扩张 4©2024，Comerica Inc. 版权所有保留的。（百万美元，每股数据除外）2023 年变动平均贷款 53,903 美元 50,460 美元 3,443 美元平均存款 66,018 75,481 (9,463) 净利息收入 2,514 2,466 48 信贷损失准备金 89 60 29 非利息收入1 1,078 10非利息支出1 2,359 1,998 361 所得税准备金 263 325 (62) 净收入 888 1 1,151 (270) 每股收益2 6.44美元 8.47 美元 (2.03) 效率比率 66% 56% 平均股本回报率3 16.50% 18.63% 平均资产回报率 1.01% 1.32% 2013财年与 22财年相比1.01％ 1.32％包括与23财年1300万美元的递延补计划相关的收益/（亏损）& (18) 百万美元 2普通股摊薄后每股收益 3普通股股东权益回报率同比主要业绩驱动力 • 受商业房地产和全国经销商服务增长的推动，贷款增长34亿美元，涨幅7％，但部分被包括抵押银行退出在内的下半年贷款优化所抵消 • 存款受行业混乱相关多元化努力的影响；23年下半年的稳定和成功的存款收回策略 • 创纪录的净利息收入受益于更高的增长利率抵消了存款和借款成本的影响 • 信贷质量保持不变非常强劲，净扣除额为4个基点 • 非利息收入受BSBY停止的影响，抵消了非客户和客户费用收入的积极趋势 • 支出反映了联邦存款保险公司的特别评估、投资相关压力以及与提高未来盈利能力的举措相关的成本；创纪录的平均贷款余额和净利息收入；良好的信贷质量

5©2024，Comerica Inc. 版权所有。23年第四季度值得注意的项目主题1 2023年第四季度会计影响（税前）4季度每股收益影响（扣除税款）联邦存款保险公司特别评估+1.09亿美元非利息支出（0.62美元）BSBY停产公告的影响——9100万美元其他非利息收入+300万美元净利息收入=8,800万美元非现金净额，税前影响注意：随着时间的推移，这一会计变化的影响将逐渐增加。（0.52美元）支出再现校准计划 +2,500 万美元非利息支出（0.14 美元）Ameriprise 合伙企业会计 -200 万美元非利息收入 200 万美元信托收入 200 万美元其他非利息收入 + 200 万美元净增长经纪费——200万美元非利息支出无其他项目（对底线没有影响）：1有关重要项目的描述见附录43年第四季度业绩受重要项目影响；旨在支持未来增长的战略资产负债表管理1包括与递延补偿资产回报率相关的收益/（亏损），2023年第四季度（300万美元），23年第四季度普通股摊薄收益3非利息支出占总额的百分比净利息收入和非利息收入的总和，不包括证券的净收益（亏损），这是一种与转换率挂钩的衍生合约Visa B 类股票和通过认股权证货币化获得的股票价值的变化 44Q23 估计（百万美元，每股数据除外）23 年第 4 季度第 4 季度与 23 年第三季度相比 22 年第三季度平均贷款 52,796 美元 53,987 美元 52,375 美元（1,191）421 美元平均存款 66,045 65,883 71,355 162（5,310）净利息收入 52,796 美元 52,375 美元（1,191）421 美元平均存款 66,045 65,883 71,355 162 (5,310) 净利息收入 584 601 742 (17) (158) 信贷损失准备金 12 14 33 (2) (21) 非利息收入1 198 295 278 (97) (80) 非利息支出1 718 555 541 163 177 所得税准备金 19 76 96 (57) (77) 净收益 33 251 350 (218) (317) 每股收益2 0.20 美元。84 2.58 美元 (1.64) 美元 (2.38) 效率比率3 91.86% 61.86% 53.00% CET14 11.09% 10.00% 与 23 年第三季度相比,23 年第四季度关键业绩驱动因素 • 随着抵押银行家融资的退出和持续选择性优先考虑回报，平均贷款下降了 2.2% • 尽管受到抵押银行家融资退出的影响，存款仍保持稳定 • 净利息收入受超额现金减少和贷款战略管理的影响 & 计息存款成功增长 • 适度净扣除额为15个基点；存款准备金率升至1.40％，反映了市场的正常化 • Nonterest收入主要受BSBY停止的影响；对客户相关费用收入的投资仍然是当务之急 • 非利息支出受联邦存款保险公司一次性特别评估以及为增强未来盈利能力而采取的行动的影响 • 尽管有一些值得注意的项目 6©2024，Comerica Inc.版权所有，但Comerica Inc.保留所有权利。

52.4 53.5 55.4 54.0 52.8 53.4 52.1 5.45 5.89 6.18 6.34 6.38 4Q22 1Q23 第二季度第三季度4Q23 第四季度贷款战略优化工作优先关系；与 23 年第三季度相比，第 4 季度有望提高回报和增长 1更多详情参见商业地产幻灯片贷款（以十亿美元计）平均贷款减少了 1.1 美元 2B1，涨幅2.2％——5.43亿美元抵押银行家（战略退出）——4.33亿美元普通中间市场——3.61亿美元股票基金服务——3.36亿美元企业银行 + 3.77亿美元商业地产2 + 2.84亿美元全国性房地产2 + 2.84亿美元经销商服务 7©2024，Comerica Inc. 版权所有。贷款收益率百分比平均余额百分比期末 56.5 57.0 55.5 53.7 45% 46% 47% 48% 422年第一季度第二季度3Q23 4Q23 4Q23 4Q23年第四季度利用贷款承诺量下降（期末：十亿美元）71.4 67.8 64.3 65.9 66.0 0.97 2.90 3.12 4Q22 2Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 3Q23 与23年第三季度相比，23季度存款趋势反映了稳定性和牢固的客户关系 1计息存款的利息成本 2存款增长按使用H.8数据概述的日期期末存款余额之间的差额计算存款（以十亿美元计）存款利率1%平均存款余额平均存款增加了20亿美元，增幅0.2％+6.14亿美元普通中间市场+2.4亿美元零售银行+1.98亿美元企业银行业务——5.64亿美元经纪定期存款——1.76亿美元抵押银行家融资（战略退出）——1.29亿美元全国经销商服务 • 计息增长14亿美元；非计息存款下降12亿美元 • 累计计息存款贝塔系数为58％ • 4季度平均值受计息存款成功增长的影响，NIB占存款总额的42％；NIB余额趋于预期 8©2024，Comerica Inc. 版权所有。有利组合（期末，以十亿美元计）67.2 66.8 3Q23 4Q23 45% 42% NIB IB 7.39% 1.74% 1.14% CMA 所有商业银行大型商业银行存款增长2（期末；23 年 12 月 27 日对 23 年 5 月 31 日）

©2024，Comerica Inc. 版权所有。流动性支持的批发资金还款；保持可观的容量 12/31/23 1银行定期融资计划 9 • 偿还18亿美元的批发融资：• 12亿美元到期的FHLB预付款 • 5.64亿美元的经纪定期存款 • 2024年FHLB到期日为36亿美元，从2025-2028年起每年到期10亿美元来源（12/31/23）数十亿美元金额或总容量剩余容量现金 7.9 7.9 FHLB（证券和贷款抵押品）17.1 9.5 BTFP1（证券抵押品）9.3 9.3 折扣窗口（贷款抵押品）21.0 21.0 总流动性容量 477 亿美元总流动性容量（例如折扣窗口）267亿美元的低无抵押债务债务（债务到期日，百万美元）78% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 130% 20 10 20 20 20 20 20 20 15 20 16 20 20 20 20 19 20 20 20 20 19 20 20 21 22 第一季度 23 第三季度 23 第四季度 23 第四季度 23 年贷款存款比率低于历史平均水平（期末）500 350 550 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2033 证券投资组合利率变动加速了未实现亏损的恢复；预计未来到期日将增强盈利能力 12/31/23 由于四舍五入，上图中显示的总额可能无法满足假设23年12月31日的远期曲线，截至24年1月19日的展望 2摊销成本反映了扣除还款额后的面值证券以及剩余的未累计折扣或溢价 3截至23年12月31日期末的估计，23年第四季度投资组合增加了6亿美元至3.24亿美元的MBS付款和1亿美元的国债到期日+9.75亿美元的公允价值变动（税前）• 23年第四季度投资组合平均减少5.92亿美元 • 估计还款额约3.4亿美元 MBS1 • 期限为5.5年3 • 在+200个基点的即时加息下延长至6.1年3 • 与证券相关的AOCI未实现净亏损降至20亿美元（税后）；预计未来两年未实现亏损将下降25％1投资组合策略•利用自然投资组合流失作为流动性来源•质押投资组合作为抵押品以根据需要获得批发融资•100％的投资组合可供出售•目前无意出售或重组预期还款额和到期日1（百万美元）©2024，Comerica Bank。版权所有。10 笔还款创造了流动性（期末；以十亿美元计）2 12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 16.6 16.2 15.7 15.3 13.5 (0.1) 2.7 2.9 3.6 2.7 2.5 2.4 2.3 2.2 2.0 21.0 20.4 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q23 2Q24 2Q24 21.0 20.0 19.5 19.2 18.1 17.5 15.5 4Q23 3Q24 2Q24 4Q24 4Q25 估值调整公允价值（在资产负债表上报告）摊销成本预计1 440 650 625 625 520 1.71 1.41 1.54 1.39 1.42 2Q24 3Q24 3Q24 3Q24 4Q24 1Q24 1Q25 到期收益率百分比还款和到期估算

净利息收入实际上保持利率中立；与23年第三季度相比，NIM受益于批发资金还款，而23年第三季度净利息收入（百万美元）2.84％-1300万美元-2200万美元+ 600万美元+ 300万笔贷款余额较低的余额，包括掉期 BSBY 停息-0.02-0.07 + 0.04 + 0.01-1MM 证券投资组合-0.00-40MM-4200万+ 2MM + 2MM 联邦存款较低的余额利率-0.09-0.10 + 0.01-3100MM-2,000万美元存款利率计息余额和组合-0.15-0.09-0.06 + 68MM + 7000万 + 3MM-5MM 批发资金 FHLB 预付中长期资金债务利率，包括掉期 + 0.33 + 0.35 + 0.01-0.03 美元5.84亿美元 23年第四季度 2.91% 11©2024，Comerica Inc. 版权所有利率产生的净影响：（1700万美元）对净利息收入的影响以及（7个基点）对NIM 742 708 621 601 584 3.74 3.57 2.84 2.91 4Q22第一季度第二季度第三季度净利率百分比利率敏感度在23年12月31日利率下降时有能力保护收入 1收到的固定/支付浮动掉期；到期日延至第三季度 30; 该表反映了芝加哥商品交易所伦敦银行同业拆借利率过渡后当前合同期限和远期起始互换条款的最终掉期平均名义余额和加权平均收益率，假设未来不会终止 2有关方法，请参阅公司表格10-Q，正如向美国证券交易委员会提交的那样。估算值基于我们的基本案例的模拟建模分析，该案例利用2023年12月的平均余额，假设所有贷款套期保值质量进行对冲会计 12©2024，Comerica Inc. 版权所有。截至231年12月31日的掉期交易（十亿美元；平均；加权平均收益率）• 2023年没有增加新的掉期合约 • 截至23年12月31日（税后），AOCI的未实现掉期净亏损减少6.72亿美元，至6.05亿美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影响上表 • 23年11月的公告导致净亏损8,800万美元非现金损失，掉期持续现金流确认收益没有变化 • 亏损将在25年和26年回升，预计多数股权将在25年和26年回升 • 预计24年不会产生重大影响，但在剩余的BSBY掉期重新指定给SOFR之前，会受到按市值计价的波动预计2024年初的12个月净利息收入影响相对于基准的100个基点逐渐减少2300万美元100个基点逐渐减少和60％的增量贝塔值4,400万美元100个基点逐渐增加-3,600万美元逐渐增加和60％增量贝塔-6500万美元敏感度分析截至23年12月31日利率上调贷款余额适度减少适度减少存款贝塔指数约48％每次增量变化证券投资组合现金流的部分再投资 Ging（Swaps）无添加建模于 23 年 12 月 31 日模型假设2 100基点（平均50个基点）逐渐平行上涨 22.4 23.6 23.0 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.68% 2.72% 2.72% 2.72% 2.95% 2.95% 2.97% 2.97% 2.97% 23财年24财年25财年26财年27财年28财年29财年30财年

244 221 186 154 178 0.46 0.40 0.33 0.29 0.34 (0.10) 0.10 0.30 0.50 0.70 1.10 1.30 1.50 4Q22 1Q23 3Q23 3Q23第三季度4Q2/ 贷款% 信贷质量净扣除额低于历史水平适度；与23年第三季度相比，移民仍可控制1批评贷款符合监管规定的特别提及、不合格和可疑第 2A 类 TLS 投资组合的部分也被视为杠杆投资，也反映在杠杆数据中：不良资产的温和增长（百万美元）批评贷款1 低于历史水平（百万美元）661693 728 736 728 1.24 1.26 1.31 1.38 1.40-1.00 2.00 3.00 4.00 6.00 4Q22 1Q23 3Q2Q23 第三季度4Q23 第四季度信贷损失准备金减少（百万美元）1,572 1,918 2,048 2,290 2,405 2.9 3.7 4.00 4.00 4.00 6.00 10.00 4Q.00 10.00 4Q22 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 3 季度受批评/贷款% 13©2024，Comerica Inc. 版权所有。(4) (2) 6 20-2.00 6.00 8.00 12.00 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 4Q23 净扣款（回收额）（百万美元）带增量监控业务线或投资组合的投资组合 12/31 贷款% 占贷款总额的百分比受到批评商业房地产业务专线100亿美元 19.2% 4.8% TLS2 $7B 1.4% 18.0% 杠杆率28亿美元 5.4% 11.7% 汽车产量9亿美元 1.7% 18.3% 受BSBY停止会计影响的非利息收入；与23年第三季度相比，客户相关收入增长仍然是优先事项 1与Comerica集中清算的风险管理头寸（PA）增加相关的风险管理对冲收入（PA）800万美元 422年第四季度，第一季度800万美元，23年第二季度600万美元，23年第三季度1700万美元，23年第四季度1800万美元，包括42年第四季度信用估值调整（CVA），23年第一季度100万美元，23年第二季度100万美元，（200万美元）3Q23，（200万美元），（0美元。2MM) 2023年第四季度；包括与递延补偿资产回报相关的收益/（亏损）600万美元、23年第一季度400万美元、23年第三季度（300万美元）、23年第四季度800万美元 3BSBY将于2024年11月停止公布；因此，尽管BSBY指数贷款的掉期套期保值将过渡到不同的指数，但对冲会计的暂时损失导致9,100万澳元在第四季度录得的净套期保值亏损中。预计损失将在互换期的整个生命周期内重新增加收入（大部分在2025年和2026年），因此不会对互换的经济性产生任何影响。非利息收入1（百万美元）278 282 303 295 198 42年第一季度第二季度23年第三季度第四季度减少9700万美元 2-9100万美元对冲会计亏损3-300万美元信托收入（包括Ameriprise，-200万美元）-300万美元信用卡费用-300万美元证券交易收入（包括Ameriprise，-200万美元）-300万美元FHLB股票分红-200万美元存款账户服务费——200万美元商业贷款费用——200万美元银行自有人寿保险+1,100万美元递延补偿（抵消了非利息支出）+ 200万美元经纪费（Ameriprise的影响）14©2024，Comerica Inc. 版权所有。第四季度业绩中的重要项目 • BSBY：9100万美元非现金，因BSBY停止而出现净亏损 • Ameriprise：由于收入的重新分配以及工资和福利成本的重新分类，非利息收入减少了200万美元（全部被非利息支出的减少所抵消）——200万美元信托——200万美元其他收入（包括证券交易收入）+200万美元经纪费

541 551 535 555 718 53.0 55.5 57.7 61.9 91.9 91.9 4Q22 1Q23 第二季度第三季度效率比率% 非利息支出1,2（百万美元）非利息支出与 23 年第 3 季度相比，非利息支出与 23 年第 3 季度现代化计划相比，2023 年第 3 季度行动预计将提高盈利能力和推动效率 2022 年第 3 季度700万美元；第四季度1,800万美元；22财年3,800万美元；1,600万美元 23年第一季度，23年第二季度700万美元，（1,400万美元），23年第三季度，（400万美元）4季度2与延期补偿计划相关的收益/（亏损）22年第四季度600万美元、23年第二季度400万美元、23年第二季度400万美元、23年第三季度、23年第四季度800万美元增加1.63亿美元+1.13亿美元联邦存款保险公司（包括特别评估，1.09亿美元）MM) + 4,400 万美元的薪水和福利 (包括Ameriprise，-200万美元）+ 2300万美元的遣散费（包括支出计划，2500万美元）+ 1100万美元的递延薪酬（抵消了非利息收入）+ 400万美元的临时劳动力 + 300万美元的员工保险 + 1,000万美元的其他非利息支出 + 700万美元的房地产销售收益减少+600万美元的咨询 + 600万美元的较小增长-1000万美元的诉讼和监管相关费用-500万美元的外部处理 15©2024，Comerica Inc. 版权所有。第四季度业绩中的重要项目•联邦存款保险公司：与联邦存款保险公司一次性特别评估相关的1.09亿美元支出•支出重新调整计划：2500万美元从旨在提高盈利能力和创造投资能力的效率工作中分离出•Ameriprise：由于考虑了新合伙企业的工资和福利成本，减少了200万美元，但被非利息收入的下降所抵消 ©2024，Comerica Inc.版权所有。费用重新校准为提高回报和地位以实现可持续成功而采取的行动优化... 再投资并推动未来16年银行中心和房地产足迹同事效率和流程战略增长风险管理盈利能力 • 关闭密歇根州、德克萨斯州、加利福尼亚州和亚利桑那州的26个银行中心 • 继续调整公司设施 • 精简管理层 • 组织调整 • 其他人员配置效率 • 总共裁掉约250个职位 • 产品优化 • 审查第三方支出 • 2024年支出减少4500万美元 • $2025 年支出减少 5500 万英镑

预计1 (2.1) (2.2) (2.8) (2.0) (1.7) (1.5) (0.6) (1.0) (1.3) (0.6) (0.1) (0.5) (0.5) (0.5) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) (0.4) 2管理层维持资本状况高于目标CET1的约10％ 1 12/31/23 1截至24年1月19日的展望 24Q23 估计 3各种假设，包括但不限于23年12月31日的远期曲线，没有新的套期保值，没有重新指定对冲BSBY贷款的先前互换和固定税率；养老金不是预计的且保持不变 4请参阅附录5中非公认会计准则财务指标的对账代表30亿美元AOCI对普通股的影响和23亿美元的相应影响对总资产的影响 6考虑AOCI使用23年12月31日的风险权重对证券和养老金及相关的RWA福利进行调整。不假设其他潜在的巴塞尔协议三残局影响（例如市场风险、运营风险和标准交易对手风险的变化）。10.80% 11.09% 7.0% 23 年第三季度第四季度 CET12 Tier 12 11.30% 11.61% 8.5% 2023 年第三季度第四季度监管最低限额 + 资本保护缓冲区 (CCB) 17©2024，Comerica Inc. 版权所有。4.6 6.0 3Q23 4Q23 普通股普通股（以十亿美元计）；期末）有形普通股比率4 5.34％ 7.00％ 23年第三季度第四季度普通股比率普通股权比率累计其他综合收益3（以十亿美元计）情景估计AOCI 上涨/（减少）利率冲击 + 100 个基点静态余额（14亿美元）利率冲击-100 个基点静态余额 14 亿美元 AOCI 衍生的证券和互换投资组合模拟敏感度分析 23 年第四季度预计变化：AOCI 影响（328 个基点）的（332 个基点）AOCI 影响5（3.0 美元）我们不受这些提议的约束截至23年12月31日，规则的资产约为860亿美元。如果遵守与AOCI选择退出变更相关的拟议巴塞尔协议III残局资本要求，根据236年12月31日，我们估计CET1将下降约300个基点。24财年与23财年平均贷款-1％至-2％全年平均水平+5％（23年12月至24年12月），受中间市场平均存款带动的广泛增长带动，全年平均水平为-1％至-2％，假设从23年12月到24年12月，经纪存款保持稳定的点对点（23年12月至24年12月）相对稳定，假设经纪存款净利息收入1 -11％，受存款组合的驱动信贷质量持续信贷正常化；预计NCO将处于正常20至40个基点区间的下半部分非利息收入+6％，受重要项目和非客户收入压力的推动& 客户收入持平，假设递延补偿2和CVA不重复；对BSBY和Ameriprise非利息支出的调整相对平缓，受重要项目推动，假设递延比较2不重复且养老金（同比福利为1900万美元）+3％，调整联邦存款保险公司特别评估、Ameriprise和支出调整后的财年税率约为23％，不包括离散项目资本预计将维持在CET1设定的10％至10％的目标之上 2024年年底管理展望假设当前经济环境没有变化12/31/23截至24年1月19日的展望除非另有说明，否则与2023年报告的价值进行比较。1利用23财年12/31日的远期曲线 223财年1300万美元的延期补偿 3假设2023年第四季度800万美元的递延补偿不重复 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。18 24年第一季度与23年第四季度平均贷款-1％至-2％，选择性和战略行动抵消了动能平均存款-3至-4％，第一季度季节性净利息收入1 -9至 -10％，第一季度存款季节性，视BSBY重新命名波动率而定非利息收入3 39％，经BSBY和Ameriprise调整后为-3至-4％；递延补偿，风险管理和FHLB收入下降非利息支出3 -19％，或持平调整后的联邦存款保险公司、费用调整和Ameriprise；季节性补偿

长期的、以信任为基础的客户关系，平均在中间市场工作超过15年的终身、专家关系和集团经理分别在Comerica工作了10年和20年，始终如一、严格的信贷承保标准和 “贯穿周期” 的思维方式多元化的业务组合以及中间市场、环境服务和小型企业等有吸引力、增长和以关系为导向的业务领域，帮助小型企业发展独特的资金解决方案用于大约 95% 的商业非利息轴承存款补充资本市场业务差异化财富管理业务专门满足企业主和高管的需求，39％的商业客户使用了该业务1 该国最大的第三方信托业务，其Advisor Solutions为该国一些最大的经纪交易商提供房地产结算、石油、天然气和矿产管理、特殊需求信托和慈善深度运营账户的粘性运营账户，我们的C&I客户推动了78％的贷款存款比率，低于我们的15年平均水平为终身客户提供服务的人客户平均存款余额超过行业的关系不断增长的小型企业细分市场存款丰厚的关系（97％有存款关系）精益、现代技术架构和交付模式，包括我们的 “数字工厂” 约75％的业务应用程序是基于云和SAAS的投资支出仅集中在具有真正竞争优势的领域现代化之旅转型零售交付以优化体验和效率采取渐进行动提高效率 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。我们的差异化价值主张一家领先的商业银行，辅之以强大的零售和财富管理独特的商业特许经营补充费用和关系产品稳健的低成本存款基础高效的技术和运营 12/31/23 1截至 23 年 9 月 30 日 19 附录

最近获得的奖项和表彰底特律自由报评选的 “2023年最佳工作场所” 美国最环保的公司美国最环保的公司在人权运动基金会的2023-2024年企业平等指数（CEI）21©2024年中获得100分，Comerica Inc.版权所有。The Right Balance 旨在有效满足目标客户的独特需求经验丰富的终身团队为我们跨市场和业务的关系提供一致性量身定制的解决方案和定制产品以满足客户需求为客户提供本地化建议行业专业知识为客户增加独特价值全套产品和服务包括信贷能力、资金管理和资本市场解决方案社区参与认识到我们在推动我们所服务的市场和社区方面都发挥着作用2023 年《新闻周刊》荣誉商业银行 86% 10% 4% 商业银行财富管理零售银行 49% 6% 37% 8% 商业银行财富管理零售银行其他 ©2024，Comerica Inc. 版权所有多元化业务独特的互补模式贷款1 存款2 12023年第四季度平均贷款 223 年第四季度平均存款 22 财富管理作为 “领先的商业银行” 提供一流的商业解决方案，包括强大的数字套件成长中间市场、商业银行和专业业务，利用我们具备的专业知识创造资本效率的费用收入专注于有机增长和其他战略增长机会为所有接触点的客户提供高水平的服务为公司提供重要的资金来源的规模、粒度和存款多元化零售银行各部门的凝聚力关系战略释放了我们特许经营权的价值

主要市场其他市场办公地点德克萨斯州多元化的地理足迹 • 成立时间：1988 年 • #2 最大的州国内生产总值 • 商业友好环境 • 达拉斯-沃斯堡、休斯顿、奥斯汀、加利福尼亚州圣安东尼奥 • 成立时间：1991 年 • #1 最大的州国内生产总值 • 密歇根州洛杉矶、圣地亚哥、圣何塞、旧金山 • 成立时间：1849 年 • #14 最大的州国内生产总值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、兰辛办事处遍布美国东南部 • 强劲的人口增长和制造业基础 • 罗利的 3 个商业办公室，温斯顿·塞勒姆和夏洛特 • 南卡罗来纳州和乔治亚州的新办事处 • 为佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州、田纳西州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州西部山区的客户提供服务 • 经济快速增长，气候诱人 • 丹佛设有 1 个办事处 • 为亚利桑那州和科罗拉多州的客户提供服务 23©2024，Comerica Inc. 版权所有。高增长的大型城市市场高度整合、具有成本效益的平台占主导地位中间市场公司和财富管理机会 123 年第四季度平均贷款 223 年第四季度平均存款 3其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 35% 25% 14% 26% 密歇根州德克萨斯州其他市场 23% 36% 24% 18% 密歇根州德克萨斯州其他市场贷款1 Deposits2 3 24©2024，com.2024 Erica Inc. 版权所有。截至23年11月15日BSBY停息的影响NII的摊销亏损NII的摊销亏损2024年第四季度亏损和部分摊销亏损2025年第四季度亏损和部分摊销亏损将亏损确认为收入NII收入的增加视利率变动而在11/15至12月31日之间NII按市值计价收益的增加在com e ea tm en t 非利息收入公允价值的变化在重新指定之前视利率变动而定。注意：上述内容不考虑不受此影响的掉期的正常结算公告将继续计入净利息收入。在 “重新指定” 套期保值之前，受公告影响的套期保值的定期结算将记作非利息收入的一部分，而不是净利息收入。预计大多数套期保值将在2024年初重新指定。预计大多数人将在25年和26年增加收入 8,800万美元的净非现金税前亏损预计影响不大；+/-受市场波动影响，直到将剩余的受影响掉期调整为SOFR税前收入影响预计8,800万美元的大部分增长将恢复为收入，其中大部分将在25年

2023 年 Business Line 2022 中间市场概况 12.6 美元 12.7 美元能源 1.5 1.4 全国经销商服务 5.8 4.6 娱乐 1.2 1.1 科技与生命科学 0.9 0.9 股票基金服务 3.0 3.3 环境服务 2.4 2.1 总计 27.2 26.2 美元企业银行业务 4.4 4.0 国际 1.6 1.5 商业地产 0.9 6.9 美元商业银行 46.4 美元 2.1 美元财富管理 5.2 美元总计 53.9 美元 53.9 美元 0.5 全年平均贷款（以十亿美元计）上面显示的总额可能不足，原因是四舍五入。某些前期金额已重新分类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业。按2023年市场划分密歇根州12.3美元 12.0美元加利福尼亚州 18.7 17.7 17.2 其他市场1 10.6 10.6总计53.9美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。25 • 中间市场：为有收入的公司提供服务通常介于3000万至5亿美元之间 • 企业银行：为公司（及其在美国的子公司）提供服务）收入普遍超过5亿美元 • 商业银行：为收入普遍低于3000万美元的公司提供服务，业务专线23年第四季度4季度中型市场总体收入为12.0美元12.5美元 12.8美元 12.8美元能源 1.5 1.5 1.4 全国经销商服务 6.0 5.8 5.1 娱乐 1.1 1.1 1.1 1.3 1.3 科技与生命科学 0.8 0.8 0.9 股票基金服务 2.5 2.8 2.4 2.2 中间市场 26.2 27.9 美元企业银行美国银行 4.3 4.3 国际 1.6 1.6 1.6 商业地产 9.7 9.4 7.7 抵押银行家财务 0.3 0.9 1.3 商业银行 3.1 3.1 3.2商业银行45.4美元46.5美元45.1美元零售银行2.3美元2.2美元财富管理5.2美元5.1美元共计52.8美元54.0美元52.4美元季度平均贷款10亿美元上面显示的总额可能由于四舍五入而无法兑现。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 2固定利率贷款包括229亿美元的固定/薪酬浮动（30天）SOFR、BSBY和Prime利率互换；不包括远期掉期；固定利率贷款占投资组合的8％，不包括利率互换，3包括按市场划分，约占23年第四季度3季度22年第四季度密歇根州12.1美元12.4美元12.4美元12.2美元加利福尼亚州18年度的每日SOFR的2.7％。8 18.6 18.4 得克萨斯州 12.5 12.6 10.9 其他市场1 9.5 10.4 10.9 总计 52.8 美元 54.0 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。26 固定利率 40% 日利率 51% 90 天以上利率 6% 基于主要利率的 3% 2 贷款组合（23 年第四季度末）3 521亿美元

全年平均存款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能无法兑现。某些前期金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或3个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 3同行数据来源：标普全球市场情报业务专线 2023 年中间市场概况 17.0 美元 20.4 能源 0.6 1.0 全国经销商服务 1.0 0.3 科技. & 生活科学 3.6 6.5 股票基金服务 1.0 1.2 环境服务 0.4 0.3 中间市场总计 23.8 31.2 美元企业银行业务 1.9 2.2 国际 1.9 2.1 商业地产 1.6 2.2 抵押银行家融资 0.3 0.5 4.3 商业银行 33.0 42.6 42.6 美元零售银行 24.4 美元26.7 美元财富管理 4.1 美元 5.4 美元金融/其他1 美元总计 66.0 75.5 美元 2023 年密歇根州 16.8 22.5 22.5 美元德州 9.8 11.5 其他 Markets2 12.0 14.1 金融/其他1 4.5 0.8 总计 66.0 美元 75.5 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。2719.0 22.1 22.5 22.6 26.0 26.7 27.3 30.3 33.9 35.7 36.9 44.0 W B S H B A N C FG K EY SN V FI TB FH FH FH N B O K F M TB W A L R F C FR ZI O N C M A 同行平均最高无息存款成分3（平均；百分比；3Q23）季度平均存款总额10亿美元由于四舍五入，上面显示的脚可能不足。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或三个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业业务专线4Q23 3Q23 4Q22中间市场概况17.2 $16.6 $18.7 能源 0.3 1.3 1.3 全国经销商服务 0.9 1.0 1.2 娱乐 0.3 0.3 科技与生命科学 3.3 3.3 5.2 股票基金服务 1.0 0.9 1.2 环境服务 0.4 0.4 总中间市场 23.3 美元 22.7 美元 28.4 美元企业银行业务 2.1 2.0 1.9 国际 1.9 1.8 2.1 商业地产 1.5 1.4 2.3 抵押银行家融资 0.1 0.3 0.4 商业银行 3.6 3.6 4.1 商业银行 32.5 31.9 39.2 美元零售银行 24.0 美元26.0 美元财富管理 3.9 美元/其他1 美元按市场划分的总计 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 4Q23 3Q23 4Q22 4Q22 密歇根州 $23.0 22.5 $25.0 加利福尼亚州 16.5 16.3 20.4 德克萨斯州 9.4 9.2 11.6 其他市场2 11.8 11.9 13.3 金融/其他1 6.0 5.41.0 总计 66.0 美元 65.9 美元 71.4 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。28 商业非利息——承担 31% 的商业利息——承担 31% 的零售利息——计息 27% 的零售非利息——持有 11% 强劲的存款组合：42% 的无息支付（23 年第四季度平均值）总计 660亿美元

23年第四季度与23年第三季度相比1代表未投保存款，使用Comerica Inc.及其子公司的合并存款总额，与合并资产负债表的列报一致，不包括合并中取消的未投保存款。212/31/23年估计为23年12月31日的3A 4包括消费者和小型企业 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。有吸引力的存款状况进一步增强了我们强大的存款特许经营存款组合具有更好的风险特征•较不集中于较脆弱的企业•较低的价格敏感度•未投保和超额存款的百分比较低•保留了42％的强劲无息组合比疫情前（以十亿美元计）2019财年 2022年 12/31/2023 年贷款存款比率 88% 75% 78% 存款总额（期末）57.3 71.4 66.8% 未投保存款每份看涨报告经加盟存款调整1 60% 54% 64% 57% 47% 2 41% 2 稳定和终身核心账户存款基础3 跨市场和企业实现多元化 • 零售消费者（28%）、中间市场贷款（12%）和小型企业银行（8%）、本质上多元化的业务领域最为集中 • 地域分散的整体、互联关系 • 约 95% 的商业银行无息存款使用财资管理服务；约 91% 的商业银行无息存款使用资金管理服务；约 91% 的中间市场关系有 >7 种财资管理产品 • 约 90% 的零售客户有支票账户4 终身制 • 中间市场关系一般 >15 年 • 零售业平均值关系 >15 年4 活跃运营账户 • 中间市场关系平均存款余额约为 800 万美元（包括约 200 万美元的无息支付）• 零售客户平均支票账户余额为27.7万美元4 商业银行 49% 零售银行 37% 财富管理 6% 其他 8% 多元化存款基础（23 年第四季度平均值）29 共享国民信贷 (SNC) 关系信用质量好于投资组合平均水平 • SNC 贷款相比下降了4.72亿美元至 23 年第 3 季度 • 业务线余额中包含 SNC 关系；我们没有专门的 SNC业务范围 • 大约723名借款人 • Comerica代理了约27％的贷款 • 战略：寻求与辅助业务的全面关系 • 遵守与贷款账面其他部分相同的信贷承保标准 • 只有3％的SNC受到批评 • 11％的SNC为杠杆期末贷款（以十亿美元计）商业地产 1.1% 企业银行 2.8 美元 23% 股票基金服务 1.0 8% 科技和生命科学 0.2 1% 一般中间市场 2.5 22% 全国经销商服务 1.1 9% 能源 1.3 11% 娱乐 0.7 6% 环境服务 1.0 9%抵押银行家 0.2 2% = 中间市场总额（66%）总额为118亿美元 30©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。23 年 12 月 31 日 SNC 是由三家或更多受联邦监管的金融机构共享的超过1亿美元的设施，由代理银行层面的监管机构审查

通过三项关键举措投资促进增长，提升小型企业对销售覆盖范围、营销和基本技术的战略投资，以促进增长。实现绩效重新构想的角色、期望和行为可提高客户参与度和体验的一致性。实现增长现代化利用数字投资来改变体验，推动增长并向新市场扩张。客户持续增长11％1 5倍小型企业银行家贷款发放量同比增长24％小型企业的理想目标1：所有主要市场的十大市场份额；目前在密歇根州排名第三。在18个月内，我们扩大了覆盖范围，使小型企业银行家支持我们80％的银行中心和92％的LMI地点当代产品，例如Commi Merica 小型企业 Convenience Capital™ 和 Comerica Maximize 促进增长以及通过我们的零售业务获得资金新策划的小企业体验使超过1,600名客户获得了Comerica资源或利用办公空间小型企业银行家、企业总部和屡获殊荣的市场营销都促进了最初的达拉斯/沃思堡试点区的持续增长 12% 生产率增长1,2 银行中心完成零售业重新构想转型的银行中心新存款账户生产率与前期相比平均提高 37% 占银行存款总额的18％小企业客户~ 400 个银行中心32 区 5 地区替代渠道：• 联络中心 • 自动柜员机/ITM • 在线和移动 82% 个人客户平均存款约 27.7 万美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。31 零售银行：不仅是商业银行业务的领先银行 23 年 12 月 31 日 112/31/23 年与 23 年 10 月 31 日 CMA 办公室总风险敞口相比 • 不是主要策略：CMA办公贷款总额为8.24亿美元，占现有客户新承诺的90％ • 经验丰富的客户关系团队；平均任期：• CRE业务领导力：约 27 年 • 关系经理：约 18 年 • CRE 信贷审批团队：约 24 年 • 需要大量的预付股权（通常平均为 35-40%，通常来自机构投资者）• 约 70% 有追索权 • 大部分承诺是建筑业 • 主要策略是为主要太阳带大都市的A类开发、城市填充多户住宅和仓库配送提供资金（加利福尼亚州 34%，德克萨斯州 27%，东南 11%，西南 10%）• 受利率上升环境的推动，信贷迁移幅度不大，但仍非常易于管理 • 占投资组合的60％以上Comerica Inc. 版权所有。32 商业房地产业务的良好信贷质量将于 2025 年底到期 ©2024 年底未出现重大净扣款（百万美元）22 年第 4 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第四季度 NAL 0.9 0.9 0.0 18 批评2 16 218 246 458 481% 批评 0.2% 2.5% 4.8% NCO（回收率）(0.01) (0.05) (0.13) (0.70) (0.38)

33©2024，Comerica Inc. 版权所有。办公室投资组合总额不是主要策略按州划分的地理多元化美元 23 年 12 月 31 日加利福尼亚州 393.5 德克萨斯州 236.8 华盛顿 39.7 密歇根州 37.9 亚利桑那州 32.4 内华达 12.0 佐治亚 5.7 伊利诺伊州 4.5 小计 764.1 其他1 59.7 总贷款 823.7 美元关键办公室投资组合指标百万美元 12/31 23 年 9 月 30 日贷款总额 823.7 824.9 平均未偿贷款5.6 美元净扣除率 0.32% 拖欠款 1.1% 0% 不良贷款 2.2% 0% 批评贷款 19% 10% 12/31/23 1其他包括3笔由多处房产担保的资金贷款 34©2024,Comerica Inc. 版权所有。多户家庭投资组合按州划分的地理多元化美元 12/31/23 加利福尼亚州 1,612.9 德克萨斯州 1,304.0 佛罗里达州 295.9 华盛顿州 189.6 密歇根州 181.0 亚利桑那州 171.7 北卡罗来纳州 162.7 俄勒冈州 129.0 内华达州 99.2 小计 4,145.9 其他1 446.5美元贷款总额4,145.9 其他1 446.5美元主要多户家庭投资组合指标百万美元 12/31/23 9月30日贷款总额4,592.5美元平均未偿贷款15.0美元 13.6 美元净扣除额 0% 0% 拖欠款 0% 0.9% 不良贷款 0% 0% 批评贷款 5% 6% 12/31/23 1其他包括其他各州 40% 32% 8% 5% 15% 15% 加利福尼亚州洛杉矶县湾区奥兰治县萨克拉门托县其他 38% 29% 19% 8% 7% 德克萨斯州 DFW 奥斯汀休斯敦圣安东尼奥其他

能源主要是勘探和生产风险敞口 12/31/23 1包括 22 年第四季度服务 1300 万美元，23 年第 2 季度为 1,600 万美元；23 年第 3 季度 2,700 万美元；23 年第四季度期末贷款 1,126 1,168 1,127 1,277 1070 253 276 312 1,415 1,480 1,437 1,382 422 第一季度 23 年第 2 季度第 3 季度第 23 季度第 4 季度中游勘探与生产1 ©2024，Comerica Inc. 版权所有 35 • 曝光额为 33 亿美元/42% 的利用率 • 对冲了 50% 或以上的产量 • 至少一年：60% 的客户 • 至少两年：34% 的客户 • 专注于规模更大、更复杂的勘探与生产和中游公司 • 勘探与生产：• 49% 聚焦石油• 26% 以天然气为主 • 25% 的石油/天然气平衡 • 卓越的信贷质量 •

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