Key对办公、住宿和零售等高风险资产类别的敞口有限 21美元,非所有者占贷款总额的12/31/23%多户家庭8,853美元 7.9% 工业802
投资组合亮点 ▪ 以人际关系为重点的优质和超级主要客户群 ▪ 继续投资数字化以推动未来增长 768 加权平均发起时的 FICO 注意:由于四舍五入,该表可能无法平仓 (1) 间接汽车投资组合在 21 年 9 月 10 日出售总消费贷款 22 美元 12/31/23 占发放贷款总额的 12/31/23% 消费抵押贷款 20,958 美元 19% 753 房屋净值 7,139 6 801 消费者直接 5,81 90 5 757 信用卡 1,002 1 792 间接消费者 (1) 26 N/A N/A 消费者总额 35,015 美元 31% 768 ▪ 管理的资产为549亿美元,增长与去年同期相比36亿美元 ▪ 与Key各地的企业合作,带来了强劲的交叉销售机会 ▪ 于2023年推出了Key Private Client并获得了引人注目的吸引力,增加了大众富裕家庭,投资和存款均增长了财富管理的百万美元资产管理的百万美元51.3美元54.0美元52.5美元44.9美元 23年第一季度第三季度4季度增长7%消费者业务详情
期末贷款平均贷款净额贷款扣除净额 (3) /平均贷款 (%) (4) 不良贷款期末补贴补贴/期末贷款 (%) (4) 补贴/不良贷款 (%) (4) 12/31/23 4Q23 4Q23 12/31/23 12/31/23 12/31/23 商业和工业 (1) 55,815 美元 56,664 美元 38 .27% 297 美元 556 1.00% 187.28% 商业地产:商业抵押贷款 15,187 15,346 23 .59 100 419 2.76 418.99 建筑 3,066 3,028 (1) (.13)-53 1.72-商业租赁融资 (2) 3,523 3,568 (1) (.11)-33 .92 N/M 房地产 — 住宅抵押贷款 20,958 21,113 (1) (.02) 71 162 .77 228.15 房屋净值 7,139 7,227 (2) (.11) 97 86 1.20 88.18 消费者直接贷款 5,890 5,987 13 .86 3 121 2.06 N/M 信用卡 1,002 987 7 2.87 7 N/M 消费者间接贷款 26 28--1 4.17 106.87 持续总额 112.87 美元 6,606 美元 113,948 美元 76% 574 美元 1,508 1.34% 262.78% 已终止业务 339 348 1 1.14 3 16 4.84 546.82 合并总额 112,945 美元 114,296 美元 77 .27% 577 美元 1,525 1.35% 264.25% 23百万美元 (1) 贷款余额包括截至12月31日的2.07亿美元商业信用卡余额,2023;(2)商业租赁融资包括截至2023年12月31日作为抵押品持有的700万美元有担保借款的应收账款。本金削减基于从这些相关应收账款中收到的现金支付;(3)净贷款扣除额在计算时按年计算;(4)比率使用未四舍五入的数字计算,因此可能无法使用按投资组合划分的信贷质量信贷质量表中列出的四舍五入数字进行计算
Prime 8% 100 万 SOFR 21% 3M SOFR 7% O/N SOFR 25% 固定 37% 其他 2% 贷款组合 (1) 存款组合 (2) ▪ 具有吸引力的商业模式,以关系为导向的贷款特许经营权 − 核心融资特许经营权,贷款存款比率为 78% (4) ▪ 投资组合旨在储存流动性、管理利率风险并通过以更高利率对到期证券进行再投资来补充收益 ▪ 平均投资余额反映了 23 年第 4 季度的投资组合流失和有限的再投资 24 年无息计息 22% 8.3 美元 8.9 美元9.4 美元 9.0 美元 8.7 美元 39.2 39.2 38.9 37.3 35.6 1.91% 1.98% 2.04% 2.06% 2.26% 4Q2 2Q23 第三季度4Q23 第四季度平均收益率 (3) HTM 证券平均数十亿美元平均投资证券资产负债表管理详情第四季度资产负债表组合和趋势摘要 $47.5 48.1 46.3 44.3 78% (1)) 贷款统计数据基于2023年12月31日的期末余额;(2)基于2023年12月31日平均余额的存款统计数据;(3)收益率根据摊销成本计算;(4)表示期末合并持有的贷款和贷款总额销售额除以期末合并存款总额
套期保值策略在管理下行风险的同时机会锁定未来收益套期保值策略对冲投资组合(1)图表包括自22年第四季度以来的远期起始掉期和底价差 2.0美元 3.3 美元 3.5 美元 2.9 美元 3.3 美元 3.3 美元 8.3 美元 8.3 美元7.3美元7.3美元4季度24年第四季度2025年第四季度2026亿美元远期起步固定掉期下限 SpreadsSpot 起始薪酬固定互换数十亿美元 2023 年 12 月 31 日 ALM 套期保值 15.0 美元 ALM 远期套期保值 7.3 债务互换 10.4 证券套期保值 8.7 非零贷款下限 8.1 ▪ 平衡锁定潜力的愿望在宏观经济不确定性和收益率曲线倒置中获益 − 对短期利率水平敏感,同时为潜在经济疲软做好准备 − 注意当前和预期波动率的上升 ▪ 持续评估保护和增强国民投资和资本的机会,同时采取谨慎的对冲替代方案 2023 ALM Hedge Actions2023 ALM Hedge Actions (1) ▪ 第一季度:增加30亿美元的远期起始接收固定掉期——西澳接收利率:3.4% ▪ 1% 第 23 季度:执行了 33 亿美元的远期起始限价差——西澳大利亚州买入行使价:3.4%,西澳大利亚州卖出行使价:2.3% ▪ 执行了83亿美元的即期薪酬固定掉期(23年第一季度为10亿美元,23年第三季度为67.5亿美元,23年第四季度为5亿美元)——西澳大利亚州薪酬率:4.2% ▪ 43季度:终止计划于2024年到期的75亿美元固定差价掉期——西澳大利亚州接收利率 0.5% 25
26 预计现金流和到期日(按隐含远期利率计算)浮动利率(包括套期保值)现有投资组合重定价特征亮点投资组合 0.7 美元 1.5 美元 2.9 美元 0.0 美元 0.5 1.0 美元 1.0 美元 1.5 美元 2.5 美元 3.0 美元 24 年第一季度第二季度第二季度第二季度第 4季度西澳大利亚州投资组合收益率以亿美元计 0.48% .44% .45% .29% 短期国库西澳大利亚州到期日收益率短期国债到期日 .63% ▪ 投资组合主要用于流动性和利率风险管理 — 投资组合主要由机构 MBS 和 CMO 组成 — 机构 MBS/CMO为限制延期风险而设计的投资——短期国债/机构投资组合储存流动性并提供收益增强机会,直至25年第一季度——投资组合收益率不包括短期国债/机构证券:2.6% ▪ 截至2023年12月31日,可供出售的投资组合期限为4.3年(包括证券对冲)▪ 执行了5亿美元的公允价值证券套期保值(西澳大利亚州利率4.46%),以管理利率风险 21.9 美元 14.5 美元 2024 年 13.2 美元 6
27 截至2023年12月31日剩余到期日为百万美元机构住宅抵押贷款支持债务机构住宅抵押贷款支持证券机构商业抵押贷款支持证券资产支持证券其他合计 14 美元至 4 美元 733 美元 4 755 美元 1 至 5 年后 1,446 112 2,155 2 25 3,740 5 5 5 5 5 5 至 10 年后 2,562 8 278 3-2,851 10年后 1,148 45 36--1,229 摊销成本 5,170 165 2,473 738 29 8,575 公允价值 4,896 152 2,270 709 29 8,056 截至2023年12月31日剩余到期日(百万美元)美国财政部、机构和公司机构住宅抵押贷款债务机构住宅抵押贷款支持证券机构商业抵押贷款支持证券总额一年或以下 7,711 美元 29 美元 1 美元 72 美元 7,813 美元 1 至 5 年后 1,090 1,653 2,303 2,633 2,679 5,679 5,949 5,372 15,268 10年后 108 4,847 455 1,015 425 公允价值 9,026 15,478 3,589 9,092 37,185 可供出售 (AFS) 持有至到期 (HTM) 证券到期时间表
28百万美元 (1) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月,无形资产分别不包括期末购买的信用卡应收账款中的100万美元、100万美元和200万美元;(2) 扣除资本盈余;(3) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月中,平均无形资产不包括100万美元、100万美元和平均购买的信用卡应收账款中分别为200万美元GAAP与非公认会计准则对账12/31/2023 9/30/2023 2023 12/31/2023 有形信用卡应收账款期末普通股占有形资产关键股东权益(GAAP)14,637美元 13,356美元 13,454美元减去:无形资产 (1) 2,806 2,816 2,844 优先股 (2) 2,446 2,446 2,446 有形普通股(非公认会计准则)9,385美元 8,164美元 8,164美元 188,281美元 187,8511美元 189,813美元减:无形资产(1)2,806 2,816 2,844种有形资产(非公认会计准则)185,475美元 185,035美元 186,969美元有形普通股与有形资产比率(非公认会计准则)5.06% 4.37%平均有形普通股主要股东权益(GAAP)13,471美元 13,831美元 13,168美元减:无形资产(平均)(3) 2,811 2,821 2,851 股优先股(平均)2,500 2,500 平均有形普通股(非公认会计准则)8,160美元 8,160美元 8,510美元 7,817美元截至三个月
29百万美元公认会计准则与非公认会计准则对账 2023 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日持续经营业务平均有形普通股回报率归属于主要普通股股东的持续经营净收益(亏损)30 美元 266美元 356美元平均有形普通股股权(非公认会计准则)8,160 8,510 7,817 持续经营业务平均有形普通股回报率(非公认会计准则)1.46% 12.40% 18.00 7% 有形普通股平均回报率合并归属于主要普通股股东的净收益(亏损)30美元 267美元 356美元平均有形普通股股票股权(非公认会计准则)8,160 8,510 7,817 平均有形普通股合并回报率(非公认会计准则)1.46% 12.45% 18.07% 现金效率比率非利息支出(GAAP)1,372美元 1,110美元 1,156美元减去:无形资产摊销 10 9 12 调整后非利息支出(非公认会计准则)1,362美元 1,144美元净利息收入(GAAP)921美元 915美元 1,220美元以上:应纳税等值调整 7 8 7 非利息收入 610 643 671 总应纳税等值收入(非公认会计准则)1,538 美元 1,566 美元1,898美元现金收益率(非公认会计准则)88.6% 70.3% 60.3% 截至三个月
30 个选定项目对收益的影响 (a) 包括影响该期间业绩或趋势但不被视为非公认会计准则调整的项目;(b) 利好(不利)影响;(c)全面摊薄后对每股收益的影响;(d)截至2023年12月31日的三个月中与效率相关的支出主要包括人事支出中记录的3,900万美元遣散费和2400万美元的公司房地产相关合理化和其他合同终止或记录在其他开支中的重新谈判费用;(e) 与效率相关的费用在截至2023年3月31日的三个月中,主要包括记录在人员支出中的3,100万美元遣散费和2,800万美元的公司房地产相关合理化和其他合同终止或重新谈判费用。以百万美元计;每股金额除税前 (b) 季度迄今为止业绩金额净收益每股收益 (c) 截至2023年12月31日的三个月效率相关费用 (d) (67) $ (51) $ (0.05) $ 养老金结算(其他费用)(18)(14)(0.02)联邦存款保险公司特别评估(其他费用)(190)(144)(0.15)总计精选项目 (275) (209) (0.22) 截至2023年9月30日的三个月无----截至2023年6月30日的三个月无----截至2023年3月31日的三个月 (e) (64) (49) (0.05) 截至2023年12月31日的十二个月效率相关费用 (131) (100) (0.10) 养老金结算(其他费用)(18)) (14) (0.02) 联邦存款保险公司特别评估(其他费用)(190) (144) (0.15) 选定项目总额 (339) 美元 (258) 美元 (0.27) 美元 (0.27) 美元按边际利率计算的税后税后 (b) 选定项目对收益的影响 (a)(百万美元,每股金额除外)