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KEYCORP报告称，2023年第四季度净收入为3000万美元，

或摊薄后每股普通股0.03美元

2023年第四季度的净收入反映了2.09亿美元的税后支出，合每股0.22美元，来自以下项目：联邦存款保险公司特别评估、效率相关费用和养老金结算费用

强劲的资本状况：普通股一级股权为10.0％（a），高于目标区间

超过了 2023 年全年资产负债表优化目标：减少140亿美元的风险加权资产 (b)

稳健的信贷质量：净扣除额为26个基点的平均贷款

克利夫兰，2024年1月18日——KeyCorp（纽约证券交易所代码：KEY）今天宣布，2023年第四季度归属于主要普通股股东的持续经营业务净收益为3000万美元，摊薄后每股普通股收益为0.03美元。相比之下，2023年第三季度为2.66亿美元，摊薄后每股普通股为0.29美元，2022年第四季度为3.56亿美元，摊薄后每股普通股为0.38美元。2023年第四季度包括与联邦存款保险公司特别评估、效率相关费用和养老金结算费用 (c) 相关的2.09亿美元，合摊薄后每股普通股0.22美元。

董事长兼首席执行官克里斯·戈尔曼的评论

“本季度的基本表现稳健。净利息收入稳定，支出得到良好控制，信贷成本保持在较低水平，我们的资本状况持续改善。我们还继续投资差异化的收费业务，随着资本市场状况的改善，我们预计这些业务将获得更多关注。

我为我们的团队成员在动荡的一年中执行我们的战略优先事项和坚定不移地为客户服务所做的工作和奉献精神感到自豪。2023 年，我们增加了关系存款，提高了资产负债表弹性，超额完成了减少风险加权资产的目标，维持了支出纪律，并受益于我们的去风险贷款组合和独特的承保到分配模式。

我完全相信，这些行动将使Key能够在未来几年实现稳健的盈利增长，实现我们的盈利潜力，并为所有利益相关者创造实质性价值。”

(a) 2023年12月31日的比率是估计的，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

(b) 2023年12月31日的数字是估计值。

KeyCorp公布2023年第四季度利润

2024年1月18日

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精选财务摘要

以百万美元计，每股数据除外										更改 23 年第四季度与
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）	$	30		$	266		$	356		(88.7)	%	(91.6)	%

每股普通股可归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）——假设摊薄	.03			.29			.38			(89.7)		(92.1)

持续经营的平均有形普通股回报率 (a)	1.46		%	12.40		%	18.07		%	不适用		不适用

持续经营的平均总资产回报率	.14			.62			.83			不适用		不适用

普通股一级比率 (b)	10.0			9.8			9.1			不适用		不适用
期末账面价值	$	13.02		$	11.65		$	11.79		11.8		10.4
来自持续经营业务的净利率 (TE)	2.07		%	2.01		%	2.73		%	不适用		不适用

(a) 所附财务补编中标题为 “GAAP与非GAAP对账” 的表格列出了与 “有形普通股” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

(b) 2023年12月31日的比率是估计的。

TE = 应纳税等值物，N/A = 不适用


损益表要点

收入

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
净利息收入 (TE)	$	928	$	923	$	1,227	.5	%	(24.4)	%
非利息收入	610		643		671		(5.1)		(9.1)
总收入 (TE)	$	1,538	$	1,566	$	1,898	(1.8)	%	(19.0)	%

TE = 应纳税等值物

2023年第四季度的应纳税等值净利息收入为9.28亿美元，净利率为2.07％。与2022年第四季度相比，净利息收入减少了2.99亿美元，净利率下降了66个基点。净利息收入和净利率的下降反映了更高利率的影响，但部分被有利的收益资产组合所抵消。较高的利率环境推动了计息存款和借款成本的上升，超过了收益资产收益率提高所带来的好处。此外，资产负债表的融资结构发生了从无息存款向成本更高的计息存款的转变。

与2023年第三季度相比，应纳税等值净利息收入增加了500万美元，净利率增加了六个基点。净利息收入和净利率的增加是由为管理Key的利率风险而采取的行动、流动性水平的增加和融资组合的改善所推动的。这一增长被更高的计息存款成本所部分抵消，后者超过了收益资产收益率提高所带来的好处，以及贷款余额的计划减少，这使Key的净利率受益。


非利息收入

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
信托和投资服务收入	$	132	$	130	$	126	1.5	%	4.8	%
投资银行和债务配售费	136		141		172		(3.5)		(20.9)
信用卡和支付收入	84		90		85		(6.7)		(1.2)
存款账户的服务费	65		69		71		(5.8)		(8.5)
企业服务收入	67		73		89		(8.2)		(24.7)
商业抵押贷款服务费	48		46		42		4.3		14.3
公司拥有的人寿保险收入	36		35		33		2.9		9.1
消费者抵押贷款收入	11		15		9		(26.7)		22.2
营业租赁收入和其他租赁收益	22		22		24		—		(8.3)
其他收入	9		22		20		(59.1)		(55.0)
非利息收入总额	$	610	$	643	$	671	(5.1)	%	(9.1)	%

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与2022年第四季度相比，非利息收入减少了6,100万美元。下降是由投资银行和债券配售费用下降3,600万美元推动的，这得益于银团费和并购咨询费的降低。受客户衍生品交易活动和相关收入减少的推动，企业服务收入也下降了2200万美元。

与2023年第三季度相比，非利息收入减少了3,300万美元，这反映了其他收入下降了1300万美元，这主要是由上一季度贷款销售收益推动的。信用卡和支付收入下降了600万美元，企业服务收入下降了600万美元，这反映了客户衍生品交易收入的减少。此外，投资银行和债务配售费用下降了500万美元。


非利息支出

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
人事开支	$	674	$	663	$	674	1.7	%	—	%
净入住率	65		67		72		(3.0)		(9.7)
计算机处理	92		89		82		3.4		12.2
商业服务和专业费用	44		38		60		15.8		(26.7)
装备	24		20		20		20.0		20.0
运营租赁费用	18		18		22		—		(18.2)
市场营销	31		28		31		10.7		—



其他费用	424		187		195		126.7		117.4
非利息支出总额	$	1,372	$	1,110	$	1,156	23.6	%	18.7	%

与2022年第四季度相比，非利息支出增加了2.16亿美元。非利息支出的增加是由2023年第四季度的以下影响推动的：与联邦存款保险公司特别评估相关的1.9亿美元费用，6700万美元来自效率相关费用，1,800万美元来自养老金结算费用。有关更多信息，请参阅第 25 页上的 “选定项目对收入的影响” 表。

与2023年第三季度相比，非利息支出增加了2.62亿美元。这一增长是由联邦存款保险公司的特别评估、效率相关费用和第四季度的养老金结算费用推动的，总额为2.75亿美元。有关更多信息，请参阅第 25 页上的 “选定项目对收入的影响” 表。人事支出增加了1100万美元，这主要是由于遣散费的增加，这是前面讨论的效率相关费用的一部分。


资产负债表亮点

平均贷款

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
商业和工业 (a)	$	56,664	$	59,187	$	58,212	(4.3)	%	(2.7)	%
其他商业贷款	21,942		22,371		22,720		(1.9)		(3.4)
消费贷款总额	35,342		36,069		36,770		(2.0)		(3.9)
贷款总额	$	113,948	$	117,627	$	117,702	(3.1)	%	(3.2)	%

(a) 商业和工业平均贷款余额分别包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的2.1亿美元、2.02亿美元和1.71亿美元的商业信用卡资产。

2023年第四季度的平均贷款为1139亿美元，与2022年第四季度相比减少了38亿美元，这反映了Key计划的资产负债表优化工作。平均贷款的下降是由减少15亿美元的商业和工业贷款推动的。受房屋净值和消费者直接贷款下降的推动，平均消费者贷款也减少了14亿美元。

与2023年第三季度相比，平均贷款减少了37亿美元，这得益于Key计划的资产负债表优化工作。平均商业贷款减少了30亿美元，这反映了

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商业和工业贷款减少了25亿美元。此外，受消费者抵押贷款和房屋净值贷款余额减少的推动，平均消费者贷款下降了7.27亿美元。


平均存款

以百万美元计										更改 23 年第四季度与
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
非定期存款	$	130,750		$	129,743		$	139,558		.8	%	(6.3)	%
存款证（100,000 美元或以上）	6,328			5,446			1,351			16.2		368.4
其他定期存款	7,998			9,636			4,757			(17.0)		68.1
存款总额	$	145,076		$	144,825		$	145,666		.2	%	(.4)	%

总存款成本	2.06		%	1.88		%	.51		%	不适用		不适用

N/A = 不适用

2023年第四季度的平均存款总额为1451亿美元，与去年同期相比减少了5.9亿美元。下降是由反映利率上升的客户行为的变化所推动的。

与2023年第三季度相比，受商业存款余额季节性增长的推动，平均存款增加了2.51亿美元。其他定期存款的减少部分抵消了这一增长，反映了批发存款余额的减少。


资产质量

以百万美元计										更改 23 年第四季度与
	4Q23			3Q23			4Q22			3Q23		4Q22
净贷款扣除额	$	76		$	71		$	41		7.0	%	85.4	%
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.26		%	.24		%	.14		%	不适用		不适用
期末不良贷款	$	574		$	455		$	387		26.2		48.3
期末不良资产	591			471			420			25.5		40.7
贷款和租赁损失备抵金	1,508			1,488			1,337			1.3		12.8
信用损失备抵金	1,804			1,778			1,562			1.5		15.5
信贷损失准备金	102			81			265			25.9		(61.5)

不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	263		%	327		%	345		%	不适用		不适用
不良贷款信贷损失备抵金	314			391			404			不适用		不适用

N/A = 不适用

Key的信贷损失准备金为1.02亿美元，而2022年第四季度为2.65亿美元，2023年第三季度为8,100万美元。与去年同期相比的下降反映了更加稳定的经济前景以及当前资产负债表优化努力的影响。与上一季度相比的增长反映了信贷迁移被贷款余额的减少部分抵消。

2023年第四季度的净贷款扣除总额为7600万美元，占平均贷款总额的0.26％。相比之下，2022年第四季度为4,100万美元，占0.14％，2023年第三季度为7,100万美元，占0.24％。截至2023年12月31日，Key的信贷损失准备金为18亿美元，占期末贷款总额的1.60％，而2022年12月31日为1.31％，2023年9月30日为1.54％。

截至2023年12月31日，Key的不良贷款总额为5.74亿美元，占期末投资组合贷款的0.51％。相比之下，截至2022年12月31日，这些结果为0.32％，2023年9月30日为0.39％。截至2023年12月31日，不良资产总额为5.91亿美元，占期末投资组合贷款以及奥利奥和其他不良资产的0.52％。相比之下，截至2022年12月31日，这些结果为0.35％，2023年9月30日为0.41％。

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资本

截至2023年12月31日，Key估计的基于风险的资本比率（如下表所示）继续超过所有 “资本充足” 的监管基准。


资本比率

	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022
普通股第 1 级 (a)	10.0	%	9.8	%	9.1	%

一级风险资本 (a)	11.7		11.4		10.6
基于风险的资本总额 (a)	14.1		13.8		12.8
有形普通股转化为有形资产 (b)	5.1		4.4		4.4
杠杆 (a)	9.0		8.9		8.9

(a) 2023年12月31日的比率是估计的，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

(b) 所附财务补编中标题为 “GAAP与非GAAP对账” 的表格列出了与 “有形普通股” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

Key的监管资本状况在2023年第四季度保持强劲。如上表所示，截至2023年12月31日，Key估计的普通股一级和一级风险资本比率分别为10.0％和11.7％。截至2023年12月31日，Key的有形普通股权比率为5.1％。

Key选择了监管指导方针提供的CECL分阶段实施方案，该方案将CECL对监管资本的估计影响推迟了两年，并从2022年开始将其分期分期超过三年。自2022年第一季度起，Key目前处于三年过渡期。在完全分阶段的基础上，Key的一级普通股比率将降低九个基点。


已发行普通股变动摘要

以千计					更改 23 年第四季度与
		4Q23	3Q23	4Q22	3Q23		4Q22
期初已发行股份		936,161	935,733	932,938	—	%	.3	%
员工薪酬计划下的股票回报		(2)	(10)	(2)	80.0		—
根据员工薪酬计划发行的股票（扣除取消的股份）		405	438	389	(7.5)		4.1
	期末已发行股份	936,564	936,161	933,325	—	%	.3	%

Key宣布在2024年第一季度派发每股普通股0.205美元的股息。

业务领域业绩

下表显示了在本报告所述期间，每个主要业务部门对Key持续经营业务的应纳税等值收入和归属于Key的持续经营收入（亏损）的贡献。有关每个业务部门的更多详细财务信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。

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主要业务板块

以百万美元计								更改 23 年第四季度与
		4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
持续经营收入 (TE)
消费者银行		$	786	$	791	$	860	(.6)	%	(8.6)	%
商业银行		794		790		894		.5		(11.2)
其他 (a)		(42)		(15)		144		(180.0)		(129.2)


	总计	$	1,538	$	1,566	$	1,898	(1.8)	%	(19.0)	%

归因于Key的持续经营收入（亏损）
消费者银行		$	1	$	76	$	38	(98.7)	%	(97.4)	%
商业银行		143		226		225		(36.7)		(36.4)
其他 (a)		(79)		0		131		N/M		(160.3)


	总计	$	65	$	302	$	394	(78.5)	%	(83.5)	%

(a) 其他包括其他部门，包括公司财资、我们的主要投资部门和各种退出投资组合，以及主要代表企业支持职能非盈利资产中未分配部分的对账项目。与这些资产的融资相关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息支出分配给业务部门。对账项目还包括公司间抵销和某些因无法反映其正常运营而未分配给业务部门的项目。

TE = 应纳税等值物


消费者银行

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	558	$	548	$	634	1.8	%	(12.0)	%
非利息收入	228		243		226		(6.2)		.9
总收入 (TE)	786		791		860		(.6)		(8.6)
信贷损失准备金	5		14		105		(64.3)		(95.2)
非利息支出	780		677		705		15.2		10.6
所得税前收入（亏损）（TE）	1		100		50		(99.0)		(98.0)
分配所得税（福利）和 TE 调整	0		24		12		(100.0)		(100.0)
归因于Key的净收益（亏损）	$	1	$	76	$	38	(98.7)	%	(97.4)	%

平均余额
贷款和租赁	$	41,381	$	42,250	$	43,149	(2.1)	%	(4.1)	%
总资产	44,178		45,078		46,235		(2.0)		(4.4)
存款	84,856		83,863		87,369		1.2		(2.9)

期末管理的资产	$	54,859	$	52,516	$	51,282	4.5	%	7.0	%

TE = 应纳税等值物

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其他消费者银行数据

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	105	$	105	$	97	—	%	8.2	%
存款账户的服务费	37		40		40		(7.5)		(7.5)
信用卡和支付收入	62		66		62		(6.1)		—
消费者抵押贷款收入	11		16		9		(31.3)		22.2
其他非利息收入	13		16		18		(18.8)		(27.8)
非利息收入总额	$	228	$	243	$	226	(6.2)	%	.9	%

平均存款余额
货币市场存款	$	29,752	$	28,775	$	29,694	3.4	%	.2	%
活期存款	23,072		23,202		24,956		(.6)		(7.5)
储蓄存款	5,241		5,681		7,439		(7.7)		(29.5)
存款证（100,000 美元或以上）	5,899		5,003		1,227		17.9		380.8
其他定期存款	4,366		3,751		1,762		16.4		147.8
无息存款	16,526		17,451		22,291		(5.3)		(25.9)
存款总额	$	84,856	$	83,863	$	87,369	1.2	%	(2.9)	%






其他数据
分支机构	959		959		972
自动柜员机	1,217		1,249		1,265

消费者银行运营摘要（23 年第 4 季度与 22 年第 4 季度）

•Key的消费者银行在2023年第四季度录得归属于Key的净收入为100万美元，而去年同期为3,800万美元

•与2022年第四季度相比，应纳税等值净利息收入减少了7,600万美元，下降了12.0％，这反映了计息存款成本的增加

•受房屋净值和消费者直接贷款减少的推动，平均贷款和租赁比2022年第四季度减少了18亿美元，下降了4.1％

•平均存款比2022年第四季度减少了25亿美元，下降了2.9％，这反映了利率上升导致客户行为的变化

•与2022年第四季度相比，信贷损失准备金减少了1亿美元，这得益于计划中的资产负债表优化工作和更稳定的经济前景

•受信托和投资服务以及消费者抵押贷款收入增加的推动，非利息收入比去年同期增加了200万美元

•非利息支出比去年同期增加了7500万美元，这主要反映了联邦存款保险公司的特别评估费用

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商业银行

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	444	$	430	$	486	3.3	%	(8.6)	%
非利息收入	350		360		408		(2.8)		(14.2)
总收入 (TE)	794		790		894		.5		(11.2)
信贷损失准备金	96		68		165		41.2		(41.8)
非利息支出	525		431		459		21.8		14.4
所得税前收入（亏损）（TE）	173		291		270		(40.5)		(35.9)
分配的所得税和 TE 调整	30		65		45		(53.8)		(33.3)


归因于Key的净收益（亏损）	$	143	$	226	$	225	(36.7)	%	(36.4)	%

平均余额
贷款和租赁	$	72,088	$	74,951	$	74,100	(3.8)	%	(2.7)	%
持有待售贷款	635		1,268		1,377		(49.9)		(53.9)
总资产	81,393		85,274		84,615		(4.6)		(3.8)
存款	56,897		54,896		54,385		3.6	%	4.6	%

TE = 应纳税等值物


其他商业银行数据

以百万美元计							更改 23 年第四季度与
	4Q23		3Q23		4Q22		3Q23		4Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	27	$	24	$	30	12.5	%	(10.0)	%
投资银行和债务配售费	135		141		172		(4.3)		(21.5)
信用卡和支付收入	19		17		19		11.8		—
存款账户的服务费	27		28		30		(3.6)		(10.0)
企业服务收入	61		64		81		(4.7)		(24.7)
商业抵押贷款服务费	49		45		42		8.9		16.7
营业租赁收入和其他租赁收益	21		22		23		(4.5)		(8.7)
其他非利息收入	11		19		11		(42.1)		—
非利息收入总额	$	350	$	360	$	408	(2.8)	%	(14.2)	%

商业银行运营摘要（23 年第 4 季度与 22 年第 4 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第四季度录得归属于Key的净收入为1.43亿美元，而去年同期为2.25亿美元

•与2022年第四季度相比，应纳税等值净利息收入减少了4200万美元，下降了8.6％，这主要反映了计息存款成本的增加以及融资组合向成本较高的存款的转移

•平均贷款和租赁余额与2022年第四季度相比减少了20亿美元，下降了2.7％，这要归因于我们不再强调非关系业务，商业和工业贷款下降

•与2022年第四季度相比，平均存款余额增加了25亿美元，这得益于我们对增加商业业务存款的关注

•与2022年第四季度相比，信贷损失准备金减少了6,900万美元，这得益于计划中的资产负债表优化工作和更稳定的经济前景

•非利息收入比去年同期减少了5800万美元，这主要是由于投资银行和债券配售费的下降，这反映了银团和并购咨询收入的减少以及企业服务收入的下降

•非利息支出比2022年第四季度增加了6600万美元，这主要是由于联邦存款保险公司的特别评估费用

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KeyCorp的历史可以追溯到将近200年前的纽约奥尔巴尼。Key总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大的银行类金融服务公司之一，截至2023年12月31日，其资产约为1880亿美元。

Key通过由大约1,000个分支机构和大约1,200台自动柜员机组成的网络，以KeyBank全国协会的名义向15个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。Key还以KeyBanc Capital Markets的商品名向美国选定行业的中间市场公司提供各种复杂的企业和投资银行产品，例如并购建议、公共和私人债务和股权、银团和衍生品。欲了解更多信息，请访问 https://www.key.com/。KeyBank是联邦存款保险公司的会员。

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联系人：

分析师			媒体
弗农·L·帕特森			苏珊唐兰
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

布莱恩·莫尼			贝丝·施特劳斯
216.689.0521			216.471.2787
Brian_Mauney@KeyBank.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

哈雷·尼科尔斯
216.471.2184
Halle_A_Nichols@KeyBank.com

投资者关系：			主要媒体新闻编辑室：
www.key.com/			www.key.com/新闻室


本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述与历史或当前的事实并不完全相关。前瞻性陈述通常可以通过使用 “目标”、“目标”、“计划”、“期望”、“假设”、“预测”、“打算”、“项目”、“相信”、“估计” 等词语或其他具有类似含义的词语来识别。前瞻性陈述提供了我们当前对未来事件、情况、结果或愿望的预期或预测。就其性质而言，前瞻性陈述受假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中列出的业绩存在重大差异。无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单都是完整的。可能导致Key实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日的10-K表格、截至2023年3月31日的季度的10-Q表以及KeyCorp随后的美国证券交易委员会文件中找到，所有这些文件已经或将要向美国证券交易委员会（“SEC”）提交，并且正在或将要在Key的网站（www.key.com/上公布）上公布 ir）和美国证券交易委员会的网站（www.sec.gov）上。除其他外，这些因素可能包括商业房地产市场基本面恶化、信贷质量趋势的不利变化、资产价格下降、金融、政治或其他冲击导致的美国经济恶化、美国金融服务行业的广泛监管、其他金融机构的稳健性以及利率环境变化的影响。我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的影响。

编者注：

美国东部时间2024年1月18日上午9点可以通过投资者关系栏目收看KeyCorp电话会议的互联网直播，该电话会议旨在讨论季度业绩和当前预期的收益趋势，并回答分析师的问题。https://www.key.com/ir电话会议的重播将持续到2024年1月28日。

有关Key业务领域的最新公司信息、媒体联系人以及事实和数据，请访问我们的媒体新闻编辑室，网址为 https://www.key.com/newsroom。

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Keycor

2023 年第四季度

财务补助


页面
12			演示基础
13			财务要闻
15			GAAP 与非 GAAP 的对账
17			合并资产负债表
18			合并收益表
19			合并平均资产负债表以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事开支
22			贷款构成
22			待售贷款构成
22			待售贷款变动摘要
23			持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
24			来自持续经营的资产质量统计数据
24			来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
24			持续经营不良贷款变动摘要
25			业务线业绩
25			选定项目对收益的影响

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演示基础

非公认会计准则财务指标的使用

本文件包含公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务指标，其中管理层

认为这有助于了解Key的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在本文件、财务补充文件或与本文件相关的电话会议幻灯片中找到，所有这些幻灯片都可以在Key的网站（www.key.com/ir）上找到。

年化数据

某些回报、收益率、绩效比率或季度增长率以 “年化” 形式列报

基础。这样做是出于分析和决策的目的，以便与全年或同比金额相比，更好地辨别潜在的业绩趋势。

应纳税等值物

免税收益资产的收入增加的金额相当于该收入按联邦法定税率纳税时本应缴纳的税款。这种调整将所有盈利资产，尤其是免税市政证券和某些租赁资产置于共同的基础上，便于将业绩与同行业绩进行比较。

每股收益等值

某些收入或支出项目可以按每股普通股表示。这样做是出于分析和决策的目的，目的是更好地识别不包括此类项目影响在内的合并每股收益总表现的潜在趋势。当单独披露某些收入或支出项目的影响时，税后金额将使用边际税率计算，然后边际税率是用于计算每股收益等值的金额。

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财务要闻
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束
			12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)		$	928		$	923		$	1,227
	非利息收入		610			643			671
		总收入 (TE)	1,538			1,566			1,898
	信贷损失准备金		102			81			265
	非利息支出		1,372			1,110			1,156
	归因于Key的持续经营收入（亏损）		65			302			394
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—			1			—
	归因于Key的净收益（亏损）		65			303			394

	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）		30			266			356
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—			1			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）		30			267			356

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）		$	.03		$	.29		$	.38
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)		.03			.29			.38

	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）——假设摊薄		.03			.29			.38
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）		.03			.29			.38

	已宣布的现金分红		.205			.205			.205
	期末账面价值		13.02			11.65			11.79
	期末有形账面价值		10.02			8.65			8.75
	期末的市场价格		14.40			10.76			17.42

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率		.14		%	.62		%	.83		%
	普通股平均回报率		1.08			9.31			13.24
	平均有形普通股回报率 (b)		1.46			12.40			18.07
	净利率 (TE)		2.07			2.01			2.73
	现金效率比率 (b)		88.6			70.3			60.3

	来自合并业务：
	平均总资产回报率		.14		%	.62		%	.82		%
	普通股平均回报率		1.08			9.35			13.24
	平均有形普通股回报率 (b)		1.46			12.45			18.07
	净利率 (TE)		2.07			2.01			2.73
	贷款转存款 (c)		77.9			80.8			84.7

期末资本比率
	主要股东权益与资产的比例		7.8		%	7.1		%	7.1		%
	主要普通股股东权益与资产的比例		6.5			5.8			5.8
	有形普通股转化为有形资产 (b)		5.1			4.4			4.4
	普通股等级 1 (d)		10.0			9.8			9.1
	一级风险资本 (d)		11.7			11.4			10.6
	基于风险的资本总额 (d)		14.1			13.8			12.8
	杠杆率 (d)		9.0			8.9			8.9

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额		$	76		$	71		$	41
	对平均贷款的净贷款扣除额		.26		%	.24		%	.14		%
	贷款和租赁损失备抵金		$	1,508		$	1,488		$	1,337
	信用损失备抵金		1,804			1,778			1,562
	期末贷款的贷款和租赁损失备抵金		1.34		%	1.29		%	1.12		%
	期末贷款的信贷损失备抵金		1.60			1.54			1.31
	不良贷款的贷款和租赁损失备抵金		263			327			345
	不良贷款信贷损失备抵金		314			391			404
	期末不良贷款		$	574		$	455		$	387
	期末不良资产		591			471			420
	不良贷款改为期末投资组合贷款		.51		%	.39		%	.32		%
	不良资产占期末投资组合贷款加上奥利奥和其他不良资产		.52			.41			.35

信托资产
	管理的资产		$	54,859		$	52,516		$	51,282


其他数据
	全职同等效员工的平均值		17,129			17,666			18,210
	分支机构		959			959			972
	应纳税等值调整		$	7		$	8		$	7

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财务摘要（续）
（以百万美元计，每股金额除外）
		十二个月已结束
		12/31/2023			12/31/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)	$	3,943		$	4,554
	非利息收入	2,470			2,718
	总收入 (TE)	6,413			7,272
	信贷损失准备金	489			502
	非利息支出	4,734			4,410
	归因于Key的持续经营收入（亏损）	964			1,911
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	3			6
	归因于Key的净收益（亏损）	967			1,917

	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）	821			1,793
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	3			6
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）	824			1,799

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）	$	.88		$	1.94
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	—			.01
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)	.89			1.94

	归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）——假设摊薄	.88			1.92
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄	—			.01
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）	.88			1.93

	已支付的现金分红	.82			.79

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率	.50		%	1.03		%
	普通股平均回报率	7.21			14.21
	平均有形普通股回报率 (b)	9.60			18.34
	净利率 (TE)	2.17			2.64
	现金效率比率 (b)	73.2			67.5

	来自合并业务：
	平均总资产回报率	.50		%	1.03		%
	普通股平均回报率	7.24			14.26
	平均有形普通股回报率 (b)	9.63			18.40
	净利率 (TE)	2.17			2.63

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额	$	244		$	161
	净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.21		%	.14		%

其他数据
	全职同等效员工的平均值	17,692			17,660

应纳税等值调整		30			27

(a) 由于四舍五入，每股收益可能无法兑现。

(b) 下表题为 “GAAP与非GAAP对账”，列出了与 “有形普通股” 和 “现金效率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非GAAP指标进行了对比，这为期间比较提供了基础。

(d) 2023年12月31日，该比率是估算出来的，反映了Key当选通过CECL可选过渡条款的情况。

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GAAP 与非 GAAP 对账

（百万美元）

下表列出了与 “有形普通股”、“平均有形普通股回报率”、“拨备前净收入” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。

有形普通股比率和平均有形普通股回报率一直是一些投资者的关注焦点，管理层认为，这些比率可以帮助投资者分析Key的资本状况，而不考虑无形资产和优先股的影响。

该表还显示了拨备前净收入的计算，GAAP并未正式定义该净收入。管理层认为，消除信贷损失准备金的影响可以通过在更具可比性的基础上列报结果来更容易分析结果。

现金效率比率是两个非公认会计准则绩效指标的比率。因此，没有直接可比的GAAP绩效指标。现金效率比率绩效指标将Key无形资产摊销的影响从计算中移除。管理层认为，这一比率提高了Key的业绩与同行银行的业绩之间的一致性和可比性。此外，分析师和投资者在制定收益预测和同行银行分析时使用该比率。

非公认会计准则财务指标具有固有的局限性，不要求统一适用，也未经审计。尽管投资者经常使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。


	三个月已结束									十二个月已结束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022
期末有形普通股变为有形资产
主要股东权益 (GAAP)	$	14,637		$	13,356		$	13,454
减去：无形资产 (a)	2,806			2,816			2,844
优先股 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通股（非公认会计准则）	$	9,385		$	8,094		$	8,164
总资产（GAAP）	$	188,281		$	187,851		$	189,813
减去：无形资产 (a)	2,806			2,816			2,844
有形资产（非公认会计准则）	$	185,475		$	185,035		$	186,969
有形普通股与有形资产的比率（非公认会计准则）	5.06		%	4.37		%	4.37		%




预先拨备的净收入
净利息收入（GAAP）	$	921		$	915		$	1,220		$	3,913		$	4,527
另外：应纳税等值调整	7			8			7			30			27
非利息收入	610			643			671			2,470			2,718
减去：非利息支出	1,372			1,110			1,156			4,734			4,410
预先准备来自持续经营业务的净收入（非公认会计准则）	$	166		$	456		$	742		$	1,679		$	2,862
平均有形普通股权益
主要股东权益平均值（GAAP）	$	13,471		$	13,831		$	13,168		$	13,881		$	14,730
减去：无形资产（平均值）(c)	2,811			2,821			2,851			2,826			2,839
优先股（平均）	2,500			2,500			2,500			2,500			2,114
平均有形普通股（非公认会计准则）	$	8,160		$	8,510		$	7,817		$	8,555		$	9,777
持续经营的平均有形普通股回报率
归属于主要普通股股东的持续经营净收益（亏损）（GAAP）	$	30		$	266		$	356		$	821		$	1,793


平均有形普通股（非公认会计准则）	8,160			8,510			7,817			8,555			9,777

持续经营的平均有形普通股回报率（非公认会计准则）	1.46		%	12.40		%	18.07		%	9.60		%	18.34		%

平均有形普通股合并回报率
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）（GAAP）	$	30		$	267		$	356		$	824		$	1,799
平均有形普通股（非公认会计准则）	8,160			8,510			7,817			8,555			9,777

平均有形普通股合并回报率（非公认会计准则）	1.46		%	12.45		%	18.07		%	9.63		%	18.40		%

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GAAP 与非 GAAP 对账（续）
（百万美元）
	三个月已结束									十二个月已结束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022













































现金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,372		$	1,110		$	1,156		$	4,734		$	4,410
减去：无形资产摊销	10			9			12			39			47
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	$	1,362		$	1,101		$	1,144		$	4,695		$	4,363



净利息收入（GAAP）	$	921		$	915		$	1,220		$	3,913		$	4,527
另外：应纳税等值调整	7			8			7			30			27
净利息收入 TE	928			923			1,227			3,943			4,554
非利息收入	610			643			671			2,470			2,718
应纳税等值收入总额（非公认会计准则）	$	1,538		$	1,566		$	1,898		$	6,413		$	7,272



现金效率比率（非公认会计准则）	88.6		%	70.3		%	60.3		%	73.2		%	60.0		%

(a) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月中，无形资产分别不包括期末购买的100万美元、100万美元和200万美元的期末信用卡应收账款。

(b) 扣除资本盈余。

GAAP = 美国公认的会计原则

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合并资产负债表
（百万美元）

			12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022
资产
	贷款		$	112,606	$	115,544	$	119,394
	持有待售贷款		483		730		963
	可供出售的证券		37,185		35,839		39,117
	持有至到期证券		8,575		8,853		8,710
	交易账户资产		1,142		1,325		829
	短期投资		10,817		7,871		2,432
	其他投资		1,244		1,356		1,308
		总收入资产	172,052		171,518		172,753
	贷款和租赁损失备抵金		(1,508)		(1,488)		(1,337)
	现金和银行应付款		941		766		887
	房舍和设备		661		649		636
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他无形资产		55		65		94
	企业拥有的人寿保险		4,383		4,381		4,369
	应计收入和其他资产		8,601		8,843		9,223
	已停产资产		344		365		436
		总资产	$	188,281	$	187,851	$	189,813

负债
	国内办公室的存款：





		计息存款	$	114,859	$	112,581	$	101,761
		无息存款	30,728		31,710		40,834
		存款总额	145,587		144,291		142,595
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		38		43		4,077
	纸币和其他短期借款		3,053		3,470		5,386
	应计费用和其他负债		5,412		5,388		4,994
	长期债务		19,554		21,303		19,307
		负债总额	173,644		174,495		176,359

公平
	优先股		2,500		2,500		2,500
	普通股		1,257		1,257		1,257
	资本盈余		6,281		6,254		6,286
	留存收益		15,672		15,835		15,616
	库存股，按成本计算		(5,844)		(5,851)		(5,910)
	累计其他综合收益（亏损）		(5,229)		(6,639)		(6,295)
		主要股东权益	14,637		13,356		13,454


负债和权益总额			$	188,281	$	187,851	$	189,813

已发行普通股 (000)			936,564		936,161		933,325

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合并收益表
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束						十二个月已结束
			12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
利息收入
	贷款		$	1,574	$	1,593	$	1,347	$	6,219	$	4,241
	持有待售贷款		12		19		20		61		56
	可供出售的证券		213		192		195		793		752
	持有至到期证券		78		79		64		312		213
	交易账户资产		13		15		10		55		31
	短期投资		138		123		48		414		97
	其他投资		22		22		11		73		22
		利息收入总额	2,050		2,043		1,695		7,927		5,412
利息支出
	存款		754		687		186		2,322		279
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		—		9		16		79		41
	纸币和其他短期借款		45		81		54		308		90
	长期债务		330		351		219		1,305		475
		利息支出总额	1,129		1,128		475		4,014		885
净利息收入			921		915		1,220		3,913		4,527
信贷损失准备金			102		81		265		489		502
扣除信贷损失准备金后的净利息收入			819		834		955		3,424		4,025
非利息收入
	信托和投资服务收入		132		130		126		516		526
	投资银行和债务配售费		136		141		172		542		638
	信用卡和支付收入		84		90		85		340		341
	存款账户的服务费		65		69		71		270		350
	企业服务收入		67		73		89		302		372
	商业抵押贷款服务费		48		46		42		190		167
	公司拥有的人寿保险收入		36		35		33		132		132
	消费者抵押贷款收入		11		15		9		51		58
	营业租赁收入和其他租赁收益		22		22		24		92		103
	其他收入		9		22		20		35		31
		非利息收入总额	610		643		671		2,470		2,718
非利息支出
	人事		674		663		674		2,660		2,566
	净入住率		65		67		72		267		295
	计算机处理		92		89		82		368		314
	商业服务和专业费用		44		38		60		168		212
	装备		24		20		20		88		92
	运营租赁费用		18		18		22		77		101
	市场营销		31		28		31		109		123



	其他费用		424		187		195		997		707
		非利息支出总额	1,372		1,110		1,156		4,734		4,410
所得税前持续经营的收入（亏损）			57		367		470		1,160		2,333
	所得税		(8)		65		76		196		422
来自持续经营业务的收入（亏损）			65		302		394		964		1,911
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—		1		—		3		6
净收益（亏损）			65		303		394		967		1,917

归因于Key的净收益（亏损）			$	65	$	303	$	394	$	967	$	1,917

归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）			$	30	$	266	$	356	$	821	$	1,793
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）			30		267		356		824		1,799
每股普通股
归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）			$	.03	$	.29	$	.38	$	.88	$	1.94
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		.01
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.03		.29		.38		.89		1.94
每股普通股——假设摊薄
归属于主要普通股股东的持续经营收入（亏损）			$	.03	$	.29	$	.38	$	.88	$	1.92
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		.01
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.03		.29		.38		.88		1.93

每股普通股申报的现金分红			$	.205	$	.205	$	.205	$	.820	$	.790

已发行普通股的加权平均值 (000)			927,517		927,131		924,974		927,217		924,363
	普通股期权和其他股票奖励的影响		6,529		4,613		8,750		5,542		8,696
加权平均普通股和潜在已发行普通股 (000) (b)			934,046		931,744		933,724		932,759		933,059

(a) 由于四舍五入，每股收益可能无法兑现。

(b) 假设转换普通股期权和其他股票奖励（如适用）。

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合并平均资产负债表以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		2023 年第四季度						2023 年第三季度						2022 年第四季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	56,664	$	870	6.09	%	$	59,187	$	886	5.94	%	$	58,212	$	712	4.85	%
	房地产—商业抵押贷款	15,346		234		6.05		15,844		238		5.97		16,445		208		5.01
	房地产 — 建筑	3,028		54		7.05		2,820		48		6.77		2,450		35		5.70
	商业租赁融资	3,568		30		3.34		3,707		30		3.25		3,825		26		2.71
	商业贷款总额	78,606		1,188		6.00		81,558		1,202		5.85		80,932		981		4.81
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,113		174		3.30		21,459		176		3.28		21,128		164		3.11
	房屋净值贷款	7,227		108		5.93		7,418		110		5.87		7,890		103		5.18
	消费者直接贷款	5,987		75		4.97		6,169		77		4.96		6,713		75		4.45
	信用卡	987		36		14.47		991		35		14.16		993		31		12.61
	消费者间接贷款	28		—		—		32		1		3.77		46		—		—
	消费贷款总额	35,342		393		4.43		36,069		399		4.40		36,770		373		4.05
	贷款总额	113,948		1,581		5.51		117,627		1,601		5.41		117,702		1,354		4.57
	持有待售贷款	695		12		6.85		1,356		19		5.73		1,421		20		5.63
	可供出售的证券 (b)、(e)	35,576		213		1.99		37,271		192		1.76		39,149		195		1.70
	持有至到期的证券 (b)	8,714		78		3.56		9,020		79		3.50		8,278		64		3.07
	交易账户资产	1,104		13		4.93		1,203		15		4.97		863		10		4.57
	短期投资	9,571		138		5.72		8,416		123		5.79		3,159		48		6.02
	其他投资 (e)	1,297		22		6.91		1,395		22		6.35		1,294		11		3.15
	总收入资产	170,905		2,057		4.60		176,288		2,051		4.47		171,866		1,702		3.79
	贷款和租赁损失备抵金	(1,484)						(1,477)						(1,145)
	应计收入和其他资产	17,471						17,530						18,421
	已停产资产	351						374						447
	总资产	$	187,243					$	192,715					$	189,589
负债
	货币市场存款	$	36,648	$	251	2.72	%	$	35,243	$	213	2.40	%	$	34,921	$	35	.40	%
	活期存款	56,963		348		2.42		55,837		315		2.24		50,877		119		.93
	储蓄存款	5,492		1		.05		5,966		1		.05		7,795		1		.03
	存款证（100,000 美元或以上）	6,328		67		4.23		5,446		55		4.01		1,351		3		.93
	其他定期存款	7,998		87		4.29		9,636		103		4.25		4,757		28		2.33
	计息存款总额	113,429		754		2.63		112,128		687		2.43		99,701		186		.74
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	56		—		2.29		710		9		5.04		1,752		16		3.52
	纸币和其他短期借款	3,199		45		5.62		5,819		81		5.54		5,420		54		3.94
	长期债务 (f)、(g)	19,921		330		6.64		21,584		351		6.50		18,351		219		4.77
	计息负债总额	136,605		1,129		3.29		140,241		1,128		3.20		125,224		475		1.50
	无息存款	31,647						32,697						45,965
	应计费用和其他负债	5,169						5,572						4,785
	已终止的负债 (g)	351						374						447
	负债总额	$	173,772					$	178,884					$	176,421
公平
	主要股东权益	$	13,471					$	13,831					$	13,168
	非控股权益	—						—						—
	权益总额	13,471						13,831						13,168
	负债和权益总额	$	187,243					$	192,715					$	189,589
利率利差 (TE)						1.31	%					1.27	%					2.28	%
净利息收入 (TE) 和净利息率 (TE)				$	928	2.07	%			$	923	2.01	%			$	1,227	2.73	%
TE 调整 (b)				7						8						7
	净利息收入，以公认会计原则为基础			$	921					$	915					$	1,220

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 中提及的负债相关的利息，该利息使用匹配的资金转移定价方法计算。

(b) 在截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月，使用21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基准。

(d) 商业和工业平均余额分别包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的三个月，商业和工业平均余额分别包括2.1亿美元、2.02亿美元和1.71亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益率是根据摊销成本计算的。

(f) 利率计算不包括与公允价值套期保值相关的基础调整。

(g) 部分长期债务和相关利息支出被分配给已终止的负债，这是将Key的匹配资金转让定价方法应用于已终止的业务的结果。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

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合并平均资产负债表以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月						截至2022年12月31日的十二个月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	59,379	$	3,444	5.80	%	$	54,970	$	2,148	3.91	%
	房地产—商业抵押贷款	15,968		931		5.83		15,572		633		4.07
	房地产 — 建筑	2,755		185		6.71		2,229		99		4.44
	商业租赁融资	3,703		116		3.13		3,869		98		2.54
	商业贷款总额	81,805		4,676		5.72		76,640		2,978		3.89
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,428		699		3.26		19,036		559		2.94
	房屋净值贷款	7,522		433		5.76		8,115		347		4.28
	消费者直接贷款	6,228		304		4.88		6,490		277		4.27
	信用卡	986		136		13.88		959		107		11.23
	消费者间接贷款	35		1		0.71		62		—		—
	消费贷款总额	36,199		1,573		4.35		34,662		1,290		3.72
	贷款总额	118,004		6,249		5.30		111,302		4,268		3.84
	持有待售贷款	1,012		61		6.06		1,278		56		4.41
	可供出售的证券 (b)、(e)	37,718		793		1.80		42,325		752		1.62
	持有至到期的证券 (b)	9,008		312		3.46		7,676		213		2.77
	交易账户资产	1,138		55		4.85		850		31		3.61
	短期投资	7,349		414		5.63		4,264		97		2.28
	其他投资 (e)	1,392		73		5.28		952		22		2.26
	总收入资产	175,621		7,957		4.37		168,647		5,439		3.15
	贷款和租赁损失备抵金	(1,419)						(1,101)
	应计收入和其他资产	17,425						18,340
	已停产资产	384						492
	总资产	$	192,011					$	186,378
负债
	货币市场存款	$	34,539	$	666	1.93	%	$	35,966	$	52	.14	%
	其他活期存款	54,711		1,102		2.01		49,707		182		.37
	储蓄存款	6,343		3		.04		7,798		1		.01
	存款证（100,000 美元或以上）	4,517		171		3.79		1,455		8		.56
	其他定期存款	9,277		380		4.10		2,892		36		1.25
	计息存款总额	109,387		2,322		2.12		97,818		279		.29
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	1,647		79		4.81		2,107		41		1.93
	纸币和其他短期借款	5,890		308		5.24		2,963		90		3.02
	长期债务 (f)、(g)	20,983		1,305		6.22		14,915		475		3.19
	计息负债总额	137,907		4,014		2.91		117,803		885		.75
	无息存款	34,672						49,044
	应计费用和其他负债	5,167						4,309
	已终止的负债 (g)	384						492
	负债总额	$	178,130					$	171,648
公平
	主要股东权益	$	13,881					$	14,730
	非控股权益	—						—
	权益总额	13,881						14,730
	负债和权益总额	$	192,011					$	186,378
利率利差 (TE)						1.46	%					2.40	%
净利息收入 (TE) 和净利息率 (TE)				$	3,943	2.17	%			$	4,554	2.64	%
TE 调整 (b)				30						27
	净利息收入，以公认会计原则为基础			$	3,913					$	4,527

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 中提及的负债相关的利息，该利息使用匹配的资金转移定价方法计算。

(b) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中，免税证券和贷款的利息收入已分别使用21％的法定联邦所得税税率调整为应纳税等值基础。

(d) 商业和工业平均余额分别包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中来自商业信用卡的1.96亿美元和1.57亿美元的资产。

(e) 收益率是根据摊销成本计算的。

(f) 利率计算不包括与公允价值套期保值相关的基础调整。

(g) 部分长期债务和相关利息支出被分配给已终止的负债，这是将Key的匹配资金转让定价方法应用于已终止的业务的结果。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

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非利息支出
（百万美元）

	三个月已结束						十二个月已结束
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
人员 (a)	$	674	$	663	$	674	$	2,660	$	2,566
净入住率	65		67		72		267		295
计算机处理	92		89		82		368		314
商业服务和专业费用	44		38		60		168		212
装备	24		20		20		88		92
运营租赁费用	18		18		22		77		101
市场营销	31		28		31		109		123



其他费用	424		187		195		997		707
非利息支出总额	$	1,372	$	1,110	$	1,156	$	4,734	$	4,410


平均全职同等雇员 (b)	17,129		17,666		18,210		17,692		17,660

(a) 下方人事支出表中提供的其他细节。

(b) 未根据已终止的业务对平均全职同等雇员人数进行调整。


人事开支
（百万美元）

	三个月已结束						十二个月已结束
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		12/31/2023		12/31/2022
工资和合同工	$	399	$	415	$	407	$	1,649	$	1,500
激励和股票薪酬	139		141		171		525		693
雇员福利	97		106		94		405		363
遣散费	39		1		2		81		10
人事支出总额	$	674	$	663	$	674	$	2,660	$	2,566

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2024年1月18日

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贷款构成
（百万美元）

							2023 年 12 月 31 日对比
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		9/30/2023		12/31/2022
商业和工业 (a)	$	55,815	$	57,606	$	59,647	(3.1)	%	(6.4)	%
商业地产：
商业抵押贷款	15,187		15,549		16,352		(2.3)		(7.1)
施工	3,066		2,982		2,530		2.8		21.2
商业房地产贷款总额	18,253		18,531		18,882		(1.5)		(3.3)
商业租赁融资 (b)	3,523		3,681		3,936		(4.3)		(10.5)
商业贷款总额	77,591		79,818		82,465		(2.8)		(5.9)
住宅—优先贷款：
房地产 — 住宅抵押贷款	20,958		21,309		21,401		(1.6)		(2.1)
房屋净值贷款	7,139		7,324		7,951		(2.5)		(10.2)
住宅贷款总额——优惠贷款	28,097		28,633		29,352		(1.9)		(4.3)
消费者直接贷款	5,890		6,074		6,508		(3.0)		(9.5)
信用卡	1,002		988		1,026		1.4		(2.3)
消费者间接贷款	26		31		43		(16.1)		(39.5)
消费贷款总额	35,015		35,726		36,929		(2.0)		(5.2)
贷款总额 (c)、(d)	$	112,606	$	115,544	$	119,394	(2.5)	%	(5.7)	%

(a) 贷款余额分别包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日的2.07亿美元、2.07亿美元和1.72亿美元的商业信用卡余额。

(b) 商业租赁融资包括截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日分别作为700万美元、400万美元和800万美元有担保借款的抵押品持有的应收账款。本金减免的依据是从这些相关应收账款中收到的现金付款。

(d) 截至2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表 “其他资产” 中列报的分别为5.22亿美元、5.19亿美元和4.17亿美元的应计利息，不包括在本表中披露的摊销成本基础中。


待售贷款构成
（百万美元）

							2023 年 12 月 31 日对比
	12/31/2023		9/30/2023		12/31/2022		9/30/2023		12/31/2022
商业和工业	$	50	$	47	$	477	6.4	%	(89.5)	%
房地产—商业抵押贷款	382		571		427		(33.1)		(10.5)

商业租赁融资	—		—		35		—		(100.0)
房地产 — 住宅抵押贷款	51		112		24		(54.5)		112.5

持有的待售贷款总额	$	483	$	730	$	963	(33.8)	%	(49.8)	%

N/M = 没有意义


待售贷款变动摘要
（百万美元）

	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22
期初余额	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048
新起源	1,879		3,035		1,798		1,779		3,158
从（至）持有至到期的转账，净额	(31)		(94)		(52)		(13)		(48)
贷款销售	(2,095)		(3,312)		(1,798)		(1,518)		(3,124)
贷款提款（付款），净额	—		(29)		(28)		—		(71)
估值和其他调整	—		—		(1)		—		—
期末余额	$	483	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963

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持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
（百万美元）

	三个月已结束									十二个月已结束
	12/31/2023			9/30/2023			12/31/2022			12/31/2023			12/31/2022
平均未偿贷款	$	113,948		$	117,627		$	117,702		$	118,004		$	111,302


期初贷款和租赁损失备抵金	1,488			1,480			1,144			1,337			1,061
扣除的贷款：
商业和工业	49			62			35			188			153

房地产—商业抵押贷款	24			1			13			39			23
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	24			1			13			39			23
商业租赁融资	—			—			—			—			2
商业贷款总额	73			63			48			227			178
房地产 — 住宅抵押贷款	—			—			—			1			(2)
房屋净值贷款	(2)			1			—			2			1
消费者直接贷款	14			14			9			50			34
信用卡	10			9			8			37			30
消费者间接贷款	—			—			2			1			4
消费贷款总额	22			24			19			91			67
已扣除的贷款总额	95			87			67			318			245
回收率：
商业和工业	11			10			18			44			50

房地产—商业抵押贷款	1			—			1			2			5
房地产 — 建筑	1			—			—			1			1
商业房地产贷款总额	2			—			1			3			6
商业租赁融资	1			1			2			5			4
商业贷款总额	14			11			21			52			60
房地产 — 住宅抵押贷款	1			1			3			4			5
房屋净值贷款	—			1			—			3			3
消费者直接贷款	1			2			1			7			8
信用卡	3			1			1			7			6
消费者间接贷款	—			—			—			1			2
消费贷款总额	5			5			5			22			24
总回收率	19			16			26			74			84
净贷款扣除额	(76)			(71)			(41)			(244)			(161)
贷款和租赁损失准备金（信贷）	96			79			234			415			437

期末贷款和租赁损失备抵金	$	1,508		$	1,488		$	1,337		$	1,508		$	1,337




期初贷款相关承付款的信贷损失负债	$	290		$	291		$	194		$	225		$	160
贷款相关承付款损失准备金（贷项）	6			2			31			74			65
其他	—			(3)			—			(3)			—
期末与贷款有关的承付款的信贷损失负债 (a)	$	296		$	290		$	225		$	296		$	225

期末信贷损失备抵总额	$	1,804		$	1,778		$	1,562		$	1,804		$	1,562

净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.26		%	.24		%	.14		%	.21		%	.14		%
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.34			1.29			1.12			1.34			1.12
期末贷款的信贷损失备抵金	1.60			1.54			1.31			1.60			1.31
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	263			327			345			263			346
不良贷款信贷损失备抵金	314			391			404			314			404

已停止的业务——教育贷款业务：
已扣除的贷款	$	1		$	—		$	2		$	4		$	6
回收率	—			—			—			1			2
净贷款扣除额	$	(1)		$	—		$	(2)		$	(3)		$	(4)

(a) 列入资产负债表上的 “应计费用和其他负债”。

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来自持续经营的资产质量统计数据
（百万美元）
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22
净贷款扣除额	$	76		$	71		$	52		$	45		$	41
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.26		%	.24		%	.17		%	.15		%	.14		%
贷款和租赁损失备抵金	$	1,508		$	1,488		$	1,480		$	1,380		$	1,337
信贷损失备抵金 (a)	1,804			1,778			1,771			1,656			1,562
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.34		%	1.29		%	1.24		%	1.15		%	1.12		%
期末贷款的信贷损失备抵金	1.60			1.54			1.49			1.38			1.31
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	263			327			343			332			345
不良贷款信贷损失备抵金	314			391			411			398			404
期末不良贷款	$	574		$	455		$	431		$	416		$	387
期末不良资产	591			471			462			447			420
不良贷款改为期末投资组合贷款	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%
不良资产占期末投资组合贷款加上奥利奥和其他不良资产	.52			.41			.39			.37			.35

(a) 包括贷款和租赁损失备抵金加上贷款相关承诺的信贷损失负债。


来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
（百万美元）
	12/31/2023			9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022
商业和工业	$	297		$	214		$	188		$	170		$	174

房地产—商业抵押贷款	100			63			65			59			21
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	100			63			65			59			21
商业租赁融资	—			1			1			1			1
商业贷款总额	397			278			254			230			196
房地产 — 住宅抵押贷款	71			72			73			75			77
房屋净值贷款	97			97			97			104			107
消费者直接贷款	3			3			3			3			3
信用卡	5			4			3			3			3
消费者间接贷款	1			1			1			1			1
消费贷款总额	177			177			177			186			191
不良贷款总额 (a)	574			455			431			416			387
奥利奥	17			16			15			13			13
待售的不良贷款	—			—			16			18			20
其他不良资产	—			—			—			—			—
不良资产总额	$	591		$	471		$	462		$	447		$	420
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	107			52			73			55			60
逾期 30 至 89 天的应计贷款	222			178			139			164			180




来自已终止业务的不良资产——教育贷款业务	3			2			2			3			3
不良贷款改为期末投资组合贷款	.51		%	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%
不良资产占期末投资组合贷款加上奥利奥和其他不良资产	.52			.41			.39			.37			.35

(a) 2023年1月1日，Key通过了亚利桑那州立大学2022-02金融工具——信贷损失（主题326）：问题债务重组和复古披露。与本指导方针的通过有关，2023年1月1日之后的不良贷款包括针对遇到财务困难的借款人修改的某些贷款。2023年1月1日之前的金额包括不良问题债务重组（TDR），在通过亚利桑那州立大学2022-02年度后，取消了对该重组的会计指导。


持续经营不良贷款变动摘要
（百万美元）
	4Q23		3Q23		2Q23		1Q23		4Q22
期初余额	$	455	$	431	$	416	$	387	$	390
处于非应计状态的贷款	297		159		169		143		113

扣款	(95)		(87)		(76)		(60)		(67)
出售的贷款	(9)		(4)		(23)		(2)		(4)
付款	(56)		(25)		(20)		(31)		(22)
转账到奥利奥	(2)		(3)		(2)		(2)		(1)


贷款恢复到应计状态	(16)		(16)		(33)		(19)		(22)
期末余额	$	574	$	455	$	431	$	416	$	387

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业务线业绩
（百万美元）

																更改 23 年第四季度与
	4Q23			3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q23		4Q22
消费者银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	786		$	791		$	803		$	840		$	860		(.6)	%	(8.6)	%
信贷损失准备金	5			14			32			60			105			(64.3)		(95.2)
非利息支出	780			677			663			663			705			15.2		10.6
归因于Key的净收益（亏损）	1			76			82			89			38			(98.7)		(97.4)
平均贷款和租赁	41,381			42,250			42,934			43,086			43,149			(2.1)		(4.1)
平均存款	84,856			83,863			82,498			84,637			87,369			1.2		(2.9)
净贷款扣除额	40			36			32			24			21			11.1		90.5
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.38		%	.34		%	.30		%	.23		%	.19		%	11.8		100.0
期末不良资产	$	190		$	190		$	193		$	196		$	202		—		(5.9)
平均分配权益回报率	0.11		%	8.48		%	9.04		%	9.87		%	4.51		%	(98.7)		(97.6)


商业银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	794		$	790		$	805		$	844		$	894		.5	%	(11.2)	%
信贷损失准备金	96			68			134			80			165			41.2		(41.8)
非利息支出	525			431			405			442			459			21.8		14.4
归因于Key的净收益（亏损）	143			226			214			255			225			(36.7)		(36.4)
平均贷款和租赁	72,088			74,951			77,277			76,306			74,100			(3.8)		(2.7)
持有待售贷款的平均值	635			1,268			1,014			876			1,377			(49.9)		(53.9)
平均存款	56,897			54,896			51,420			52,219			54,385			3.6		4.6
净贷款扣除额	35			35			20			21			25			—		40.0
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.19		%	.19		%	.10		%	.11		%	.13		%	—		46.2
期末不良资产	$	401		$	281		$	269		$	251		$	218		42.7		83.9
平均分配权益回报率	5.64		%	8.64		%	8.17		%	10.04		%	9.36		%	(34.7)		(39.7)

TE = 应纳税等值物


选定项目对收益的影响 (a)
（以百万美元计，每股金额除外）
	税前 (b)		按边际税率计算的税后 (b)
迄今为止的季度业绩	金额		净收入		每股收益 (c)
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
与效率相关的费用 (d)	$	(67)	$	(51)	$	(0.05)
养老金结算（其他费用）	(18)		(14)		(0.02)
联邦存款保险公司特别评估（其他费用）	(190)		(144)		(0.15)

所选商品总数	(275)		(209)		(0.22)
截至2023年9月30日的三个月
没有	—		—		—
截至2023年6月30日的三个月
没有	—		—		—
截至2023年3月31日的三个月
与效率相关的费用 (e)	(64)		(49)		(0.05)

年初至今的结果
截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月
与效率相关的费用	(131)		(100)		(0.10)
养老金结算（其他费用）	(18)		(14)		(0.02)
联邦存款保险公司特别评估（其他费用）	(190)		(144)		(0.15)
所选商品总数	$	(339)	$	(258)	$	(0.27)

(a) 包括影响该期间业绩或趋势但不被视为非公认会计准则调整的项目。

(b) 有利的（不利的）影响

(d) 截至2023年12月31日的三个月中，与效率相关的支出主要包括人事支出中记录的3,900万美元遣散费和记录在其他支出中的2,400万美元企业房地产相关合理化和其他合同终止或重新谈判费用。

(e) 截至2023年3月31日的三个月中，与效率相关的支出主要包括记录在人员支出中的3,100万美元遣散费和2,800万美元的公司房地产相关合理化和其他合同终止或重新谈判费用，计入其他费用。