美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
要么
在过渡期内 到
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
| （美国国税局雇主识别号） |
| ||
1 |
| |
( |
| （邮政编码） |
| ||
( | ||
( | ||
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
☒
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
普通股，$
目录
NVE 公司
10-Q 表季度报告
目录
第一部分财务信息 |
|
|
|
第 1 项。财务报表 |
|
|
|
资产负债表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度综合收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的收入表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的综合收益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日的九个月的股东权益表 |
|
|
|
截至2022年12月31日的九个月的股东权益表 |
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的现金流量表 |
|
|
|
财务报表附注 |
|
|
|
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
|
|
第 4 项。控制和程序 |
|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
|
|
第 1 项。法律诉讼 |
|
|
|
第 1A 项。风险因素 |
|
|
|
第 4 项。矿山安全披露 |
|
|
|
第 6 项。展品 |
|
|
|
签名 |
|
2
目录
第一部分——财务信息
第 1 项。财务报表。
NVE 公司
资产负债表
|
| （未经审计） 2023年12月31日 |
|
| 2023 年 3 月 31 日* |
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期有价证券（摊销成本为美元） |
|
|
|
|
|
| ||
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
机械和设备 |
|
|
|
|
|
| ||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 12,457,405 |
|
|
| 12,440,674 |
|
减去累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
净固定资产 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
| ||
长期有价证券（摊销成本为美元） |
|
|
|
|
|
| ||
使用权资产 — 经营租赁 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计工资及其他 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
| ||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
累计其他综合亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
| ||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
*2023年3月31日的资产负债表来自我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表。
参见随附的注释。
3
目录
NVE 公司
收入表
（未经审计）
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研发 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
|
|
|
|
|
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利润 |
|
|
|
|
|
| ||
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
支出总额 |
|
|
|
|
|
| ||
运营收入 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——摊薄后 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股申报的现金分红 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收益表
（未经审计）
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除税款的有价证券的未实现收益 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
参见随附的注释。
4
目录
NVE 公司
收入表
（未经审计）
|
| 截至12月31日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同研发 |
|
|
|
|
|
| ||
总收入 |
|
|
|
|
|
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利润 |
|
|
|
|
|
| ||
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
支出总额 |
|
|
|
|
|
| ||
运营收入 |
|
|
|
|
|
| ||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
税前收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股净收益——摊薄后 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股普通股申报的现金分红 |
| $ |
|
| $ |
| ||
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
| ||
综合收益表
（未经审计）
|
| 截至12月31日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有价证券的未实现收益（亏损），扣除税款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
综合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
参见随附的注释。
5
目录
NVE 公司
股东权益表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 付费 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入（亏损） |
|
| 收益 |
|
| 总计 |
| ||||||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年6月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2023年9月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
参见随附的注释。
6
目录
NVE 公司
股东权益表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外 |
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 普通股 |
|
| 付费 |
|
| 全面 |
|
| 已保留 |
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收入（亏损） |
|
| 收益 |
|
| 总计 |
| ||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年9月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||||
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的有价证券的未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已申报的现金分红（普通股每股1.00美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
参见随附的注释。
7
目录
NVE 公司
现金流量表
（未经审计）
|
| 截至12月31日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
为当前估计的信贷损失编列的准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应付账款和应计费用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买固定资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
购买有价证券 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
有价证券到期的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
领取租户改善补贴 |
|
|
|
|
|
| ||
投资活动提供（使用）的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
向股东支付股息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用于融资活动的现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
现金和现金等价物的增加（减少） |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的所得税现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
参见随附的注释。
8
目录
NVE 公司
财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。业务描述
我们开发和销售使用自旋电子学的设备，自旋电子学是一种依靠电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。
注意事项 2。列报依据和重要会计政策
演示基础
所附的NVE Corporation未经审计的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则以及证券交易委员会的规则和条例编制的。管理层认为，这些财务报表反映了公允列报财务报表所需的所有调整，仅包括正常和经常性调整。尽管我们认为披露足以使所提供的信息不具误导性，但某些披露已在允许的情况下被省略，建议将这些未经审计的财务报表与截至2023年3月31日财年的最新10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。截至2023年12月31日的季度经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的整个财年的预期业绩。
重要会计政策
截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中的财务报表附注2对我们的重要会计政策进行了描述。截至2023年12月31日，除了因采用第2016-13号财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）而产生的变化外，我们的重要会计政策没有任何变化， 金融工具 — 信贷损失（ASC 主题 326）如下文 “有价证券和信贷损失” 一节和附注3所述.
有价证券和信贷损失
我们的有价证券包括公司债券和货币市场基金。有价证券最初按成本确认。被视为 “购买的信用恶化金融资产” 的有价证券最初按成本确认，减去预期信贷损失备抵额。在实现之前，未实现的持股收益和亏损在扣除适用税款后的其他综合收益中列报。所有有价证券均按公允价值记入资产负债表。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。我们在估算和报告有价证券的公允价值时使用三级公允价值层次结构：
第 1 级 — 其公允价值是使用活跃市场中相同证券的报价确定的证券。
第 2 级 — 其公允价值是根据活跃市场中类似证券的报价或非活跃市场中相同证券的报价确定的。
第 3 级 — 其公允价值是使用不可观察的投入确定的。
剩余期限少于一年的公司债券被归类为短期债券，剩余期限为一年或以上的公司债券被归类为长期债券。我们认为所有购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资，包括货币市场基金，均为现金等价物。
我们使用预期现金流现值法，在个人证券层面上衡量有价证券的信用损失。信贷损失的计量标准是证券的摊销成本基础超过预期现金流现值（按收购之日证券所隐含的实际利率进行折现）的金额，受证券公允价值低于摊销成本基础的金额的限制。在估算预期现金流时，我们会考虑与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的可用信息，例如过去的违约事件、信用评级机构报告的信用质量、减值程度、证券处于持续未实现亏损状态的时间长度，以及行业、金融和经济专家预测的与预期现金流可收回性相关的不利条件。在衡量预期信贷损失时，我们不将应计利息应收账款计入摊销成本和公允价值。我们将通过逆转利息收入及时将无法收回的应计应收利息注销为净收益，因此不计量应计应收利息的信贷损失。及时是指自应计应收利息逾期之日起一年。应计利息应收账款列在资产负债表中的 “预付费用和其他资产” 中。
9
目录
应收账款和信用损失备抵金
我们在正常业务过程中向客户发放信贷，有时要求客户在发货前支付订单。应收账款在扣除任何信贷损失备抵后在资产负债表上列报。我们以池为基础来衡量应收贸易账款的信用损失，在某些情况下，还使用亏损率法来衡量个体损失。应收账款是根据地理位置合并的，因为我们认为来自同一地理位置的账户具有共同的风险特征。在估算贸易应收账款的预期信贷损失时，我们会考虑与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关的可用信息，例如历史损失率、应收账款的当前账龄和剩余期限、截至报告日客户与应收账款余额相关的待处理订单以及客户在报告期结束之后但在财务报表发布之前支付的金额。
注意事项 3。最近发布的会计准则
最近采用的会计准则
2016 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2016-13 号， 金融工具-信贷损失（主题326），财务报表信用损失的计量。亚利桑那州立大学2016-13年度要求按预期收取的净额列报金融资产（或一组金融资产）。信贷损失备抵是一个估值账户，从金融资产的摊销成本基础中扣除，以预期收取的金融资产金额列报净账面价值。2018 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-19 号， 对主题的编纂改进 326，金融工具——信贷损失，它澄清了编纂工作并纠正了该指南的意外应用。2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU第2019-11号， 对主题 326（金融工具——信贷损失）的编纂改进，它澄清或解决了亚利桑那州立大学2016-13年度某些方面的具体问题。2019 年 11 月，FASB 发布了 ASU 第 2019-10 号， 金融工具—信用损失（主题 326）、衍生品和套期保值（主题 815）和租赁（主题 842）：生效日期，2020年2月，财务会计准则委员会发布了第2020-02号亚利桑那州立大学， 金融工具—信用损失（主题 326) 和租赁（主题 842）：根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第 842 号对美国证券交易委员会段落的修正 119 以及美国证券交易委员会关于与会计准则更新第 2016-02 号租赁相关的生效日期部分的更新（主题 842），这两者都将像我们这样的某些小型申报公司的亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期推迟了三年。2020年3月，财务会计准则委员会发布了第2020-03号亚利桑那州立大学， 金融工具的编纂改进；它修改了某些金融工具预期信用损失的衡量标准。从截至2023年6月30日的季度开始，我们采用了亚利桑那州立大学的第2016-13号。此次采用导致披露情况发生变化，要求我们考虑违约的可能性，并衡量应收账款合同期内的信用损失备抵额。截至2023年12月31日或4月1日，该项通过并未对财务报表产生重大影响。
新会计准则尚未通过
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题740）：所得税披露的改进。 亚利桑那州立大学2023-09年度要求额外的定量和定性所得税披露，以使财务报表用户能够更好地评估实体的运营和相关的税收风险以及税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。对于公共企业实体，亚利桑那州立大学2023-09年的年度有效期从2024年12月15日开始，对我们来说将是2026财年。我们预计这一采用只会导致披露的变化。
我们预计，采用由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提出的、直到将来才需要采用的其他会计准则，不会对我们的财务报表产生重大影响。
备注 4.每股净收益
每股基本股的净收益是根据每个时期已发行和流通的普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股净收益金额假设所有股票期权的行使。下表显示了摊薄后股票的组成部分：
| 截至12月31日的季度 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加权平均已发行普通股——基本 |
| ||
股票期权的稀释作用 |
| ||
用于计算每股净收益的股份——摊薄后 |
| ||
| 截至12月31日的九个月 | ||
| 2023 |
| 2022 |
加权平均已发行普通股——基本 |
| ||
股票期权的稀释作用 |
| ||
用于计算每股净收益的股份——摊薄后 |
| ||
10
目录
注意事项 5。有价证券
下表显示了截至2023年12月31日我们的有价证券的主要类别及其合同到期日：
| 总计 |
|
|
| 1—3 年 |
| 3—6 年 |
| |||||
货币市场基金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总计 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||
截至2023年12月31日，有价证券总额约占我们总资产的80％。截至2023年12月31日，有价证券的剩余到期日在一天至64个月之间。
货币市场基金列在资产负债表中的 “现金和现金等价物” 中。公司债券以 “短期有价证券” 和 “长期有价证券” 的形式列入资产负债表。应计利息应收账款为美元
根据标准普尔的报告，我们至少每季度监控有价证券的信用评级。下表汇总了截至2023年12月31日有价证券的公允价值，按信用评级汇总：
信用评级 |
| 公允价值 |
AAA | $ | |
AA+ |
| |
AA |
| |
AA- |
| |
A+ |
| |
A |
| |
A- |
| |
总计 | $ |
下表显示了我们的有价证券的估计公允价值，按估算其公允价值时使用的公允价值层次结构输入汇总：
|
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 |
|
| 第 1 级 |
|
| 第 2 级 |
|
| 总计 | ||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||
下表显示了截至2023年12月31日和2023年3月31日我们有价证券的摊销成本、公允价值和未实现持股收益和亏损总额：
|
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
| 截至2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 摊销 成本 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 收益 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 | ||||||||
货币市场基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ||||||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ||||||
11
目录
下表按证券类别和截至2023年12月31日和2023年3月31日个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总了我们尚未记录信用损失备抵的有价证券的未实现持有亏损总额和估计公允价值。
|
| 少于 12 个月 |
|
| 12 个月或更长时间 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
|
| 估计的 公平 价值 |
|
| 格罗斯 未实现 持有 损失 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
总计 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |||
所有证券在收购时均未减值，随后的公允价值下降归因于利率的上升。在收回摊销成本基础之前，我们不打算出售这些证券，而且我们不太可能被要求出售这些证券。发行人继续及时为这些证券支付利息。由于我们认为收回投资成本基础的可能性很大，因此我们没有记录任何可归因于信贷损失的减值。
在此期间购买的有价证券自发行以来，信贷质量的下降幅度都微不足道，因此不被视为 “信用恶化的已购金融资产”。
我们的有价证券的未实现亏损及其税收影响如下：
|
| 截至12月31日的季度 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有价证券的未实现收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
税收影响 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
扣除税款的有价证券的未实现收益 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
| 截至12月31日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
有价证券的未实现亏损 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
税收影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
有价证券的未实现收益（亏损），扣除税款 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
注意事项 6。应收账款信贷损失备抵金
下表显示了我们应收账款信贷损失准备金的向前滚动：
|
|
| ||
截至 2023 年 3 月 31 日的信贷损失备抵金 |
| $ |
| |
信贷损失准备金 |
|
|
| |
信贷损失准备金的变化 |
|
| ( | ) |
特定账户被视为无法收款 |
|
| ( | ) |
截至 2023 年 12 月 31 日的信贷损失备抵金 |
| $ |
|
注7。库存
库存如下表所示：
|
| 2023年12月31日 |
|
| 2023年3月31日 |
原材料 | $ |
| $ | ||
工作正在进行中 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
库存总额 | $ |
| $ |
12
目录
注8。股票薪酬
股票薪酬支出为 $
注意事项 9。所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。截至2023年12月31日，联邦和州估计超额缴纳的税款为美元
我们有
注意 10。租赁
我们在租赁设施中开展业务，租约将于 2026 年 3 月 31 日到期，不可取消。我们的租赁不提供隐性利率，因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们的经营租约详情如下：
| 季度已结束 2023 年 12 月 31 日 |
| 九个月已结束 2023 年 12 月 31 日 |
| ||
运营租赁成本 | $ |
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
租赁的运营现金流 | $ |
| $ |
| ||
剩余租赁期限 |
|
|
|
|
| |
折扣率 |
| % |
|
|
| |
下表显示了截至2023年12月31日的租赁负债的到期日：
截至3月31日的年度， | 经营租赁负债 |
| |
2024 | $ |
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
租赁付款总额 |
|
| |
估算的租赁利息 |
| ( | ) |
租赁负债总额 | $ |
| |
注意 11。股票回购计划
2009 年 1 月 21 日，我们宣布董事会批准最多回购美元
注意 12。有关员工股票购买、储蓄和类似计划的信息
我们的所有员工年满18岁后都有资格在第一季度参与我们的401（k）储蓄计划。员工最多可以缴纳《美国国税法》的最高限额。我们提供相应的捐款
13
目录
注意 13。后续事件
开启
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本报告或本报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或将要提交的其他材料中以引用方式纳入的文件中作出的某些陈述，以及我们在口头或书面陈述中包含的信息构成前瞻性陈述。这些声明受改革法案安全港条款的约束。前瞻性陈述可以通过使用诸如可能、将会、预期、预期、打算、相信、估计、应该或继续等术语来识别，或者这些术语的否定词或这些词语或类似术语的其他变体。如果本报告包含有关NVE财务状况、经营业绩、业务前景或任何其他方面的前瞻性陈述，则您应意识到，我们的实际财务状况、经营业绩和业务业绩可能与我们在前瞻性陈述中的预测或估计存在重大差异。我们试图在上下文中确定一些我们目前认为可能导致未来实际经验和结果与他们当前预期不同的因素。这些差异可能是由多种因素造成的，包括但不限于与我们在很大一部分收入中依赖多个大客户相关的风险、我们对关键供应商和包装供应商的依赖、与我们所服务行业的经济环境相关的不确定性、与未来销售和收入相关的不确定性、风险等 信贷损失， 与未来股票回购和股息支付相关的风险和不确定性，以及本报告或本报告中以引用方式纳入的文件中可能提及的其他特定风险。
有关我们的风险和不确定性的更多信息包含在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中，更新内容见截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告和本报告第二部分第1A项。
普通的
NVE Corporation被称为NVE，我们、我们或我们开发和销售使用自旋电子学的设备，自旋电子学是一种依赖电子自旋而不是电子电荷来获取、存储和传输信息的纳米技术。我们生产高性能的自旋电子产品，包括用于采集和传输数据的传感器和耦合器。
关键会计政策
我们在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述了我们的关键会计政策。截至2023年12月31日，我们的关键会计政策和估算继续包括投资估值、库存估值和递延所得税资产估算。
14
目录
截至2023年12月31日的季度与截至2022年12月31日的季度相比
下表汇总了收入百分比和各个项目的季度间变化：
| 收入百分比 截至12月31日的季度 |
| 季度- 同季度 |
| ||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 | 94.2 | % |
| 97.3 | % |
| (11.6 | )% |
合同研发 | 5.8 | % |
| 2.7 | % |
| 93.9 |
|
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (8.7 | )% |
销售成本 | 20.1 | % |
| 20.0 | % |
| (8.3 | )% |
毛利润 | 79.9 | % |
| 80.0 | % |
| (8.8 | )% |
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 | 8.0 | % |
| 9.5 | % |
| (22.8 | )% |
销售、一般和管理 | 5.8 | % |
| 5.4 | % |
| (3.5 | )% |
支出总额 | 13.8 | % |
| 14.9 | % |
| (15.7 | )% |
运营收入 | 66.1 | % |
| 65.1 | % |
| (7.2 | )% |
利息收入 | 7.3 | % |
| 5.5 | % |
| 21.1 | % |
税前收入 | 73.4 | % |
| 70.6 | % |
| (5.0 | )% |
所得税准备金 | 11.5 | % |
| 13.4 | % |
| (21.7 | )% |
净收入 | 61.9 | % |
| 57.2 | % |
| (1.1 | )% |
截至2023年12月31日的季度（2024财年第三季度）的总收入与截至2022年12月31日的季度（2023财年第三季度）相比下降了9％。下降是由于产品销售额下降了12％，部分被合同研发收入增长94％所抵消。产品销售下降的主要原因是现有客户，尤其是国防工业客户的购买量减少，以及半导体行业的低迷。合同研发收入的增加归因于新的客户资助的研发合同。
与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的总支出下降了16％，这主要是由于研发费用减少了23％，销售、一般和管理费用下降了4％。研发费用减少的主要原因是将资源重新部署到客户资助的研发项目上。销售、一般和管理费用的减少主要是由于基于绩效的应计薪酬减少。
由于2022年12月31日之后购买的证券收益率增加，2024财年第三季度的利息收入增长了21％。
我们的有效税率，即所得税占税前收入的百分比，从2023财年第三季度的19％降至2024财年第三季度的16％。下降的主要原因是某些税收减免额的增加。我们的有效税率可能因季度而异。我们在未来几个季度的有效税率可能会高于截至2023年12月31日的季度的有效税率。
与上一季度相比，2024财年第三季度的净收入下降了1％，这主要是由于收入减少，而支出减少、利息收入增加和有效税率降低几乎抵消了收入减少。
15
截至2023年12月31日的九个月，而截至2022年12月31日的九个月为九个月
下表汇总了收入百分比和各个项目的同期变化：
| 收入百分比 截至12月31日的九个月 |
| 时期-两周期 |
| ||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产品销售 | 97.6 | % |
| 97.4 | % |
| (10.5 | )% |
合同研发 | 2.4 | % |
| 2.6 | % |
| (19.5 | )% |
总收入 | 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| (10.7 | )% |
销售成本 | 22.2 | % |
| 21.7 | % |
| (9.0 | )% |
毛利润 | 77.8 | % |
| 78.3 | % |
| (11.2 | )% |
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 | 8.5 | % |
| 7.7 | % |
| (2.7 | )% |
销售、一般和管理 | 5.7 | % |
| 4.8 | % |
| 7.3 | % |
信贷损失准备金 | 0.0 | % |
| - |
|
| - |
|
支出总额 | 14.2 | % |
| 12.5 | % |
| 1.4 | % |
运营收入 | 63.6 | % |
| 65.8 | % |
| (13.6 | )% |
利息收入 | 6.3 | % |
| 4.1 | % |
| 38.4 | % |
税前收入 | 69.9 | % |
| 69.9 | % |
| (10.6 | )% |
所得税准备金 | 11.3 | % |
| 13.1 | % |
| (22.0 | )% |
净收入 | 58.6 | % |
| 56.8 | % |
| (8.0 | )% |
与截至2022年12月31日的九个月相比，截至2023年12月31日的九个月的总收入下降了11％。下降是由于产品销售下降了11％，合同研发收入下降了20％。产品销售下降的主要原因是现有客户，尤其是国防工业客户的购买量减少，以及半导体行业的低迷。合同研发收入减少是由于某些合同的完成。
与2023财年前九个月相比，2024财年前九个月的总支出增长了1％，这是由于销售、一般和管理费用增长了7％，但研发费用减少了3％，部分抵消了这一点。销售、一般和管理费用的增加主要是由于人员增加和员工薪酬支出的增加。研发费用的减少是由于人员配置的差异。
由于2022年12月31日之后购买的证券收益率提高，2024财年前九个月的利息收入增长了38％。
我们的有效税率，即所得税占税前收入的百分比，从2023财年前九个月的19％降至2024财年前九个月的16％。下降的主要原因是某些税收减免额的增加。
与去年同期相比，2024财年前九个月的净收入下降了8％，这主要是由于收入减少和支出增加，但利息收入的增加和有效税率的降低部分抵消了这一点。
16
目录
流动性和资本资源
概述
截至2023年12月31日，现金及现金等价物为4,684,910美元，而截至2023年3月31日为1,669,896美元。在2024财年的前九个月中，现金及现金等价物增加了3,015,014美元，这是由于经营活动提供的15,115,031美元现金和投资活动提供的2280,084美元现金，部分被用于融资活动的14,380,101美元现金所抵消。
经营活动
与产品销售相关的经营活动提供的净现金是我们本季度和上一季度营运资金的主要来源。2024财年前九个月经营活动提供的净现金为15,115,031美元，而2023财年前九个月的净现金为14,748,911美元。
由于客户付款的时机和收入的减少，应收账款在2024财年的前九个月减少了4,268,102美元。
在2024财年的前九个月中，库存增加了932,801美元，这主要是由于我们决定增加库存以缩短供应商的交货时间并支持增长。
在2024财年的前九个月中，应付账款和应计费用减少了1,147,278美元，这主要是由于应付所得税、长期经营租赁负债和基于绩效的薪酬应计额的减少。
投资活动
2024财年前九个月投资活动提供的现金包括8,400,000美元的有价证券到期收益，部分被16,731美元的固定资产购买和6,103,185美元的有价证券购买所抵消。固定资产的购买可能因时而异，具体取决于我们的需求、战略目标和设备购买机会。未来一段时间，此类购买量可能会大幅增加。
融资活动
在截至2023年12月31日的九个月中，用于融资活动的现金包括支付给股东的14,497,628美元的现金分红，部分抵消了行使股票期权的117,527美元。
除了向2024财年第三季度支付的股东的现金分红外，我们还于2024年1月17日宣布，董事会已宣布向截至2024年1月29日营业结束的登记股东派发每股普通股1.00美元的现金股息，按截至2024年1月12日的已发行股票计算为4,833,401美元。
我们计划通过经营活动提供的现金和有价证券到期收益为股息提供资金。所有未来的分红都将获得董事会的批准，并取决于公司的经营业绩、现金和有价证券余额、对未来现金需求的估计以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，股息可以随时修改或终止，恕不另行通知。
17
目录
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
截至本报告所涉期末，管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中规定的披露控制和程序进行了评估。该评估包括考虑控制措施、流程和程序，这些控制措施、流程和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序已生效。
内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 II 部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中，我们可能会参与诉讼。目前，我们不知道有任何重大未决或威胁要提起的法律诉讼或政府当局正在考虑的其他诉讼，这些诉讼会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
与截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中更新的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有任何实质性变化，唯一的不同是以下风险因素全部被以下风险因素所取代，以反映我们与雅培实验室的供应商合作协议的修正案，该协议将协议的期限延长至2024年12月31日：
如果我们无法续订客户协议，我们可能会损失收入
我们与某些客户签订了协议，包括与雅培实验室签订的经修订的供应商合作协议，该协议将于2024年12月31日到期。我们无法预测这些协议是否会续订，或者如果续订，将以什么条款续订。尽管我们有可能在没有正式协议的情况下继续向这些客户销售产品，但无法就双方都能接受的条款达成协议可能会对我们的收入或盈利能力产生重大的不利影响。”
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
18
目录
第 6 项。展品。
展品 # | 描述 |
10 | 雅培与公司之间供应商合作协议第 10 号修正案（参照 2024 年 1 月 3 日提交的 8-K/A 表格纳入）. |
|
|
31.1 | 丹尼尔·贝克根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 作出的认证。 |
|
|
31.2 | 丹尼尔·纳尔逊根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 进行认证。 |
|
|
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
|
|
101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） |
|
|
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
19
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
|
| NVE 公司 |
|
|
| （注册人） |
|
|
| ||
|
| ||
2024年1月17日 |
| /s/ 丹尼尔·贝克 |
|
日期 |
| 丹尼尔·A·贝克 |
|
|
| 总裁兼首席执行官 |
|
|
| ||
|
| ||
2024年1月17日 |
| /s/ 丹尼尔·纳尔逊 |
|
日期 |
| 丹尼尔·尼尔 |
|
|
| 首席财务官 |
|
20