多尔曼产品公司公布2023年第三季度业绩

亮点（除非另有说明，否则所有比较均与上一年度比较）：

•净销售额为4.882亿美元，增长18％

•创纪录的摊薄后每股收益（“EPS”）为1.28美元，较0.97美元增长32％

•创纪录的调整后摊薄后每股收益*为1.40美元，较1.17美元增长20％，与2023年第二季度相比增长39％

•通过经营活动产生了5600万美元的现金；偿还了5000万美元的债务

•更新的 2023 财年指南

宾夕法尼亚州科尔马（2023年10月31日）——汽车售后市场行业的领先供应商多尔曼产品公司（“公司” 或 “多尔曼”）（纳斯达克股票代码：DORM）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

第三季度财务业绩

该公司报告称，2023年第三季度净销售额为4.882亿美元，与2022年第三季度的4.135亿美元净销售额相比增长了18％。销售增长主要是由SuperATV的加入、抵消通货膨胀的价格上涨以及向市场推出新产品所推动的。与2022年第三季度相比，不包括收购在内的净销售增长为6％。

2023年第三季度的毛利为1.832亿美元，占净销售额的37.5％，而去年同期为1.319亿美元，占净销售额的31.9％。2023年第三季度调整后的毛利率*为37.5％，而去年同期为32.0％。调整后毛利率增长550个基点*主要是由于销售了低成本库存、价格上涨以及毛利率高于公司平均水平的SuperATV的加入。此外，调整后的毛利率*与2023年第二季度相比增长了240个基点。

2023年第三季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为1.19亿美元，占净销售额的24.4％，而去年同期为8,980万美元，占净销售额的21.7％。2023年第三季度调整后的销售和收购费用*为1.141亿美元，占净销售额的23.4％，而去年同期为8,230万美元，占净销售额的19.9％。与2022年第三季度相比，调整后的销售和收购支出*占净销售额的百分比的增加主要是由于SuperATV的加入，SuperATV的销售和收购支出占净销售额的百分比高于公司的平均水平，可变薪酬支出的增加以及更高的利率对我们的客户应收账款保理计划的影响。

2023年第三季度的净利息支出为1,220万美元，而去年同期为230万美元。990万澳元的增加主要反映了用于在2022年10月完成对SuperATV的收购的定期贷款的增加，以及与去年相比利率大幅提高。

所得税支出为1,210万美元，占所得税前收入的23.0％，而去年同期为910万美元，占所得税前收入的22.9％。有效税率持平，国家税收支出的增加和国外业务的影响被离散的福利所抵消。

2023年第三季度的净收益为4,050万美元，摊薄每股收益为1.28美元，而去年同期为3,060万美元，摊薄每股收益为0.97美元。2023年第三季度调整后的净收益*为4,430万美元，摊薄每股收益1.40美元，而去年同期为3,700万美元，摊薄每股收益1.17美元。

多尔曼总裁兼首席执行官凯文·奥尔森表示：“我们在第三季度实现了强劲的收入增长、创纪录的利润和强劲的现金流，我为我们的贡献者为取得这些业绩所做的辛勤工作感到自豪。这些业绩是由我们调整后的毛利率*的持续改善所推动的，该毛利率比2023年第二季度增长了240个基点，同比增长了550个基点。结果，我们在第三季度创下了创纪录的调整后摊薄每股收益*，比去年增长了20％，比第二季度增长了39％。

“此外，我们又有了四分之一的健康现金流，运营现金为5600万美元。本季度库存减少了1700万美元，今年迄今减少了1.3亿美元，这是运营现金增加的主要驱动力。在过去的几个季度中，我们专注于减少债务，并在本季度偿还了5000万美元，今年迄今为止的还款总额为1.29亿美元。我们预计第四季度现金流将持续强劲。

“从创新的角度来看，我们将继续专注于将产品推向市场，这些产品将推动我们和客户的盈利收入增长，并改善最终用户的体验。在第三季度，我们在所有业务中推出了数百种新产品。我们在向售后市场提供新的复杂电子零件方面处于行业领先地位，这是投资我们的人员和技术以提高我们的能力的结果，这将继续成为我们的重点。

“SuperATV的集成继续进展顺利，并且已基本完成。我们有望实现第一年的预期，该团队在执行已确定的许多增长计划方面做得非常出色，这些计划有望在未来带来利润增长。

“尽管我们对第三季度的销售增长感到满意，但由于多种因素，包括一些大型轻型客户的表现参差不齐，我们的需求确实比预期的要疲软。由于需求疲软，面对整体经济环境的不确定性，我们正在下调全年净销售额预测区间。我们还下调了收益预期，以符合我们更新的净销售预测，导致第四季度调整后的摊薄后每股收益*比上年第四季度增长35％至55％，其中包括额外一周的业绩。

“总体而言，行业基本面仍然强劲，我们的业务实力令我们感到鼓舞，第三季度的业绩就证明了这一点。此外，我们相信，我们在创新和新产品开发方面的行业领先地位继续使Dorman脱颖而出，成为售后市场的首选供应商。”

2023 年指南

该公司更新了其2023年全年指引，详见下表，其中包括收购SuperATV的影响，但不包括未来收购、额外供应链中断、大幅提高利率或股票回购带来的任何潜在影响。

关于 Dorman 产品

Dorman 为专业人士、发烧友和车主提供了更大的自由度来修理机动车辆。100 多年来，我们一直在推动新的解决方案，发布了成千上万的售后替代产品，旨在节省时间和金钱，提高便利性和可靠性。

我们成立并总部设在美国，是一家开创性的全球性组织，提供不断变化的产品目录，涵盖汽车、卡车和特种车辆，从底盘到车身，从底盘到起落架，从硬件到复杂的电子设备。

*非公认会计准则指标

除了根据公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本财报还包含非公认会计准则财务指标。我们认为这些指标为投资者提供了有用信息的原因，以及将这些指标与最直接可比的GAAP指标以及与这些非GAAP指标相关的其他信息的对账包含在所附的补充附表中。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，包括与净销售额、摊薄和调整后的每股收益、毛利、毛利率、调整后的毛利率、销售和收购、调整后的销售和收购、所得税支出、所得税前收入、净收益、现金和现金等价物、债务、流动性、公司股票回购计划、公司展望和分配机制相关的陈述成本和生产力计划。诸如 “相信”、“证明”、“期望”、“估计”、“预测”、“预测”、“计划”、“应该”、“将” 和 “可能” 等词语以及类似的表述可识别前瞻性陈述。但是，没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。此外，非历史陈述也应被视为前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至此类陈述发表之日。此类前瞻性陈述基于当前的预期，涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素（其中许多因素是我们无法控制的）。此类风险、不确定性和其他因素除其他外涉及：机动车售后市场行业的竞争和演变；我们与任何客户或供应商的关系变化或流失；我们开发、营销和销售新产品和现有产品的能力；我们预测和满足客户需求的能力；广泛的公共卫生疫情，例如 COVID-19；我们从供应商那里购买必要材料的能力以及任何相关物流限制的影响；财务限制的影响；

以及经济因素，例如我们的负债水平、利率波动和通货膨胀；政治和监管问题，例如贸易政策的变化、征收关税和气候监管；我们保护知识产权和抵御任何侵权索赔的能力；以及我们保护信息安全系统和抵御网络攻击的能力...请参阅 “关于前瞻性陈述的声明” 和 “第1A项”。风险因素” 载于我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的第一部分，该报告根据我们随后向美国证券交易委员会提交的文件进行了更新，描述了这些风险和可能导致实际业绩与前瞻性陈述的预测或暗示的结果存在重大差异的其他风险和不确定性。公司没有义务更新本文件中的任何信息，也明确表示不承担任何此类义务，包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明不准确的情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者关系联系人

迈克尔·P·迪克森

投资者关系和风险管理副总裁

mdickerson@dormanproducts.com

(517) 667-4003

访问我们的网站 www.dormanproducts.com。该网站的投资者关系部分包含有关Dorman的大量信息，包括为投资者提供的财务和其他信息。Dorman鼓励投资者定期访问其网站以查看新的和更新的信息。

* 占销售额的百分比。由于四舍五入，数据可能不相加。

选定的现金流信息（未经审计）：

			三个月已结束												九个月已结束
（以千计）			9/30/23						9/24/22						9/30/23						9/24/22
经营活动提供的现金			$	56,224					$	(8,042)					$	149,110					$	29,344
折旧、摊销和增值			$	13,817					$	11,531					$	40,786					$	31,131
资本支出			$	9,667					$	7,680					$	32,936					$	23,780

我们的财务业绩包括某些未根据公认会计原则（GAAP）得出的财务指标。在分析我们的经营业绩、财务状况或现金流时，不应将非公认会计准则财务指标用作GAAP指标的替代品，也不得单独考虑。此外，这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。但是，我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为，该报告与相应的GAAP指标相吻合后，可通过提供更多方式来查看我们的业绩、盈利趋势以及相对于前一和未来时期以及同行的潜在增长，为投资者提供了有用的信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估我们的业绩。非公认会计准则财务指标可能反映对费用的调整，例如公允价值调整、摊销、交易成本、遣散费、加速折旧和其他与收购相关的类似费用，以及我们认为与持续业绩无关的其他项目。

调整后净收益：

* 由于四舍五入，金额可能不相加。

请参阅本补充附表末尾的附注。

调整后的毛利：

			三个月已结束												三个月已结束
（未经审计）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
毛利润 (GAAP)			$	183,218					37.5						$	131,911					31.9
税前收购相关交易和其他成本 [2]			6						0.0						289						0.1
调整后毛利（非公认会计准则）			$	183,224					37.5						$	132,200					32.0
净销售额			$	488,186											$	413,470
			九个月已结束												九个月已结束
（未经审计）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
毛利润 (GAAP)			$	491,201					34.2						$	406,676					33.0
税前收购相关交易和其他成本 [2]			11,806						0.8						4,351						0.4
调整后毛利（非公认会计准则）			$	503,007					35.0						$	411,027					33.3
净销售额			$	1,435,492											$	1,232,468

调整后的销售和收购费用：

			三个月已结束												三个月已结束
（未经审计）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
销售和收购费用（GAAP）			$	119,010					24.4						$	89,814					21.7
税前收购相关无形资产摊销 [1]			(5,485)						(1.1)						(2,993)						(0.7)
税前收购相关交易和其他成本 [2]			(459)						(0.1)						(4,562)						(1.1)
高管过渡服务费用 [3]			—						—						—						—
根据或有对价进行公允价值调整 [4]			1,000						0.2						—						—
调整后的销售和收购费用（非公认会计准则）			$	114,066					23.4						$	82,259					19.9
净销售额			$	488,186											$	413,470
			九个月已结束												九个月已结束
（未经审计）			9/30/23						百分比。**						9/24/22						百分比。**
销售和收购费用（GAAP）			$	353,681					24.6						$	268,400					21.8
税前收购相关无形资产摊销 [1]			(16,336)						(1.1)						(8,988)						(0.7)
税前收购相关交易和其他成本 [2]			(3,074)						(0.2)						(5,186)						(0.4)
高管过渡服务费用 [3]			(1,801)						(0.1)						$	—					—
根据或有对价进行公允价值调整 [4]			13,400						0.9						—						—
调整后的销售和收购费用（非公认会计准则）			$	345,870					24.1						$	254,226					20.6
净销售额			$	1,435,492											$	1,232,468

* *占销售额的百分比。由于四舍五入，数据可能不相加。

[1]— 与收购相关的税前无形资产摊销是通过将收购的收购价格分配给收购企业的有形和无形资产，并确认收益期内无形资产的成本而产生的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，此类成本分别为税前550万美元（税后420万美元）和1,630万澳元（税后1,230万美元）。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，此类成本分别为税前300万美元（税后220万美元）和900万澳元（税后680万美元）。

[2]— 与税前收购相关的交易和其他成本包括完成和整合收购所产生的成本、或有对价债务的增加、库存公允价值调整以及设施整合和启动费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别产生了包含在商品销售成本中的整合成本、其他设施整合费用和库存公允价值调整的税前费用为0万美元（或税后0.0万美元）和税前1180万美元（或税后890万美元）的库存公允价值调整。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们产生的费用分别包括销售、一般和管理费用，以完成和整合收购，或有对价债务的增加，以及设施整合和启动费用，分别为50万美元（税后40万美元）和310万美元（税后240万美元）。

在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，我们分别产生了包含在商品销售成本中的整合成本、其他设施整合费用和库存公允价值调整的税前30万美元（税后20万美元）和440美元（税后330万美元）的库存公允价值调整费用。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，我们产生的费用分别包括销售、一般和管理费用，以及460万美元的税前（或税后390万美元）和520万美元（税后440万美元）的设施整合和启动费用。

[3]— 高管过渡服务费用是指根据协议需要支付的应计费用，这些费用与我们的执行主席向非执行主席的计划过渡以及与执行协议相关的其他专业服务有关。在截至2023年9月30日的九个月中，税前支出为180万美元（税后140万美元）。

[4]— 对或有对价的公允价值调整是指我们根据财务业绩预测对先前完成的收购的最终收益支付金额的估计，与收购协议中规定的目标金额相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，税前总额为100万美元（或税后80万美元），税前总额为1,340万美元（税后1,020万美元）。

[5]— 税收调整代表上表中反映的所有非公认会计准则调整的总体税收影响，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，总额分别为120万美元和490万美元，在截至2022年9月24日的三个月和九个月中，总额分别为150万美元和390万美元（390万美元）。此类项目是通过将我们的法定税率应用于税前金额或分立项目的实际税额来估算的。

2023 年指导方针：

该公司提供了以下与其2023财年展望相关的更新指导范围：

*由于四舍五入，数据可能不相加。