宿舍-202309300000868780--12-312023Q3假的00008687802023-01-012023-09-3000008687802023-10-26xbrli: 股票00008687802023-07-022023-09-30iso421:USD00008687802022-06-262022-09-2400008687802021-12-262022-09-24iso421:USDxbrli: 股票00008687802023-09-3000008687802022-12-310000868780美国通用会计准则:普通股成员2023-07-010000868780US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-010000868780US-GAAP:留存收益会员2023-07-010000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-0100008687802023-07-010000868780美国通用会计准则:普通股成员2023-07-022023-09-300000868780US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-022023-09-300000868780US-GAAP:留存收益会员2023-07-022023-09-300000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-022023-09-300000868780美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300000868780US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300000868780US-GAAP:留存收益会员2023-09-300000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300000868780美国通用会计准则:普通股成员2022-06-250000868780US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-250000868780US-GAAP:留存收益会员2022-06-250000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-2500008687802022-06-250000868780美国通用会计准则:普通股成员2022-06-262022-09-240000868780US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-262022-09-240000868780US-GAAP:留存收益会员2022-06-262022-09-240000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-262022-09-240000868780美国通用会计准则:普通股成员2022-09-240000868780US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-240000868780US-GAAP:留存收益会员2022-09-240000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-2400008687802022-09-240000868780美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000868780US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000868780US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000868780美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300000868780美国通用会计准则:普通股成员2021-12-250000868780US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-250000868780US-GAAP:留存收益会员2021-12-250000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-2500008687802021-12-250000868780美国通用会计准则:普通股成员2021-12-262022-09-240000868780US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-262022-09-240000868780US-GAAP:留存收益会员2021-12-262022-09-240000868780US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:superatvllcMember2022-10-04xbrli: pure0000868780宿舍:superatvllcMember2022-10-042022-10-040000868780宿舍:superatvllcMember2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:应收账款会员2023-07-022023-09-300000868780US-GAAP:应收账款会员2022-06-262022-09-240000868780US-GAAP:应收账款会员2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:应收账款会员2021-12-262022-09-240000868780US-GAAP:客户关系成员2023-09-300000868780US-GAAP:客户关系成员2022-12-310000868780US-GAAP:商标名会员2023-09-300000868780US-GAAP:商标名会员2022-12-310000868780宿舍:产品组合成员2023-09-300000868780宿舍:产品组合成员2022-12-310000868780US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-09-300000868780US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-12-310000868780US-GAAP:其他无形资产成员2023-09-300000868780US-GAAP:其他无形资产成员2022-12-310000868780US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300000868780US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310000868780宿舍:动力总成会员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:动力总成会员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:动力总成会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:动力总成会员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:ChassisMember2023-07-022023-09-300000868780宿舍:ChassisMember2022-06-262022-09-240000868780宿舍:ChassisMember2023-01-012023-09-300000868780宿舍:ChassisMember2021-12-262022-09-240000868780宿舍:机动车车身成员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:机动车车身成员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:机动车车身成员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:机动车车身成员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:硬件会员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:硬件会员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:硬件会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:硬件会员2021-12-262022-09-240000868780国家:美国2023-07-022023-09-300000868780国家:美国2022-06-262022-09-240000868780国家:美国2023-01-012023-09-300000868780国家:美国2021-12-262022-09-240000868780US-GAAP:非美国会员2023-07-022023-09-300000868780US-GAAP:非美国会员2022-06-262022-09-240000868780US-GAAP:非美国会员2023-01-012023-09-300000868780US-GAAP:非美国会员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:限制性股票奖励和限制性股票单位会员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:限制性股票奖励和限制性股票单位会员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:限制性股票奖励和限制性股票单位会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:限制性股票奖励和限制性股票单位会员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:基于绩效的限制性股票单位会员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:限制性股票奖励和限制性股票单位会员2023-09-300000868780US-GAAP:员工股权会员2023-09-300000868780US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:CommonstockRephases会员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:CommonstockRephases会员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:CommonstockRephases会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:CommonstockRephases会员2021-12-262022-09-240000868780宿舍:ShareRephurcase 计划会员2023-09-300000868780宿舍:ShareRephurcase 计划会员2023-07-022023-09-300000868780宿舍:ShareRephurcase 计划会员2022-06-262022-09-240000868780宿舍:ShareRephurcase 计划会员2023-01-012023-09-300000868780宿舍:ShareRephurcase 计划会员2021-12-262022-09-240000868780SRT:董事会主席成员SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310000868780SRT:董事会主席成员2021-12-262022-12-310000868780SRT: 场景预测成员宿舍:总裁兼首席执行官成员2023-01-012023-12-310000868780US-GAAP:管理层的直系亲属或主要所有者成员SRT: 场景预测成员2023-01-012023-12-310000868780US-GAAP:关联党成员2023-01-012023-09-30宿舍:供应商宿舍:投资 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________
表单 10-Q
_____________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号: 0-18914
_____________________
多尔曼产品有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_____________________
| | | | | | | | |
宾夕法尼亚州 | | 23-2078856 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
东核桃街 3400 号, 科尔马, 宾夕法尼亚州 | | 18915 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(215) 997-1800
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | 宿舍 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 x 是的o没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 x 是的o没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
| | | |
非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 o是的 x没有
截至2023年10月26日,注册人已经 31,488,115普通股,面值每股0.01美元,已流通。
DORMAN PRODUCTS, INC.
10-Q 表季度报告索引
2023年9月30日
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 简明合并运营和综合收益报表 | 3 |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 24 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 25 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 25 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 25 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 26 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 26 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 26 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 26 |
| | |
展品索引 | 27 |
| | |
签名 | 28 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
DORMAN PRODUCTS, INC.
简明合并运营报表
和综合收入
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
净销售额 | $ | 488,186 | | | $ | 413,470 | | | $ | 1,435,492 | | | $ | 1,232,468 | |
售出商品的成本 | 304,968 | | | 281,559 | | | 944,291 | | | 825,792 | |
毛利润 | 183,218 | | | 131,911 | | | 491,201 | | | 406,676 | |
销售、一般和管理费用 | 119,010 | | | 89,814 | | | 353,681 | | | 268,400 | |
运营收入 | 64,208 | | | 42,097 | | | 137,520 | | | 138,276 | |
利息支出,净额 | 12,215 | | | 2,344 | | | 36,733 | | | 5,140 | |
其他(收入)支出,净额 | (605) | | | 65 | | | (1,358) | | | (130) | |
所得税前收入 | 52,598 | | | 39,688 | | | 102,145 | | | 133,266 | |
所得税准备金 | 12,076 | | | 9,087 | | | 23,170 | | | 29,553 | |
净收入 | $ | 40,522 | | | $ | 30,601 | | | $ | 78,975 | | | $ | 103,713 | |
其他综合收入: | | | | | | | |
外币折算调整的变化 | $ | (1,214) | | | $ | (2,112) | | | $ | (529) | | | $ | (2,415) | |
综合收入 | $ | 39,308 | | | $ | 28,489 | | | $ | 78,446 | | | $ | 101,298 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.29 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.51 | | | $ | 3.30 | |
稀释 | $ | 1.28 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.50 | | | $ | 3.29 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 31,483 | | 31,411 | | 31,462 | | 31,444 |
稀释 | 31,555 | | 31,545 | | 31,540 | | 31,561 |
见随附的简明合并财务报表附注
DORMAN PRODUCTS, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计))
| | | | | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 31,953 | | | $ | 46,034 | |
应收账款,减去可疑账款备抵金美元1,715和 $1,363 | 484,447 | | | 427,385 | |
库存 | 625,593 | | | 755,901 | |
预付账款和其他流动资产 | 53,363 | | | 39,800 | |
流动资产总额 | 1,195,356 | | | 1,269,120 | |
财产、厂房和设备,净额 | 157,737 | | | 148,477 | |
经营租赁使用权资产 | 107,645 | | | 109,977 | |
善意 | 443,220 | | | 443,035 | |
无形资产,净额 | 306,802 | | | 322,409 | |
其他资产 | 49,594 | | | 48,768 | |
总资产 | $ | 2,260,354 | | | $ | 2,341,786 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 158,418 | | | $ | 179,819 | |
应计补偿 | 15,844 | | | 19,490 | |
应计的客户折扣和退货 | 192,014 | | | 192,116 | |
循环信贷额度 | 119,660 | | | 239,363 | |
长期债务的当前部分 | 12,500 | | | 12,500 | |
其他应计负债 | 34,612 | | | 35,007 | |
流动负债总额 | 533,048 | | | 678,295 | |
长期债务 | 473,389 | | | 482,464 | |
长期经营租赁负债 | 95,200 | | | 98,221 | |
其他长期负债 | 15,484 | | | 28,349 | |
递延所得税负债,净额 | 15,140 | | | 11,826 | |
承付款和或有开支(注7) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值; 50,000,000授权股份; 31,487,494和 31,430,632分别在 2023 年和 2022 年发行和流通的股票 | 315 | | | 314 | |
额外的实收资本 | 97,342 | | | 88,750 | |
留存收益 | 1,034,268 | | | 956,870 | |
累计其他综合亏损 | (3,832) | | | (3,303) | |
股东权益总额 | 1,128,093 | | | 1,042,631 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,260,354 | | | $ | 2,341,786 | |
见随附的简明合并财务报表附注
DORMAN PRODUCTS, INC.
简明的股东权益合并报表
(未经审计)) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 普通股 | | 额外付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(以千计,共享数据除外) | 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | | | |
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 31,488,164 | | $ | 315 | | | $ | 94,452 | | | $ | 993,923 | | | $ | (2,618) | | | $ | 1,086,072 | |
行使股票期权 | 460 | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
激励性股票计划下的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,901 | | | — | | | — | | | 2,901 | |
购买和取消普通股 | (2,010) | | | — | | | (3) | | | (177) | | | — | | | (180) | |
发行非归属股票,扣除取消后的股票 | 1,419 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他与股票相关的活动,扣除税款 | (539) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | (45) | |
外币折算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,214) | | | (1,214) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 40,522 | | | — | | | 40,522 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 31,487,494 | | $ | 315 | | | $ | 97,342 | | | $ | 1,034,268 | | | $ | (3,832) | | | $ | 1,128,093 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 24 日的三个月 |
| 普通股 | | 额外付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(以千计,共享数据除外) | 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | | | |
截至2022年6月25日的余额 | 31,425,224 | | $ | 314 | | | $ | 82,192 | | | $ | 910,194 | | | $ | (1,743) | | | $ | 990,957 | |
行使股票期权 | 169 | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
激励性股票计划下的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,472 | | | — | | | — | | | 2,472 | |
购买和取消普通股 | (14,700) | | | — | | | (26) | | | (1,496) | | | — | | | (1,522) | |
发行非归属股票,扣除取消后的股票 | 9,626 | | | — | | | 812 | | | — | | | — | | | 812 | |
其他与股票相关的活动,扣除税款 | (927) | | | — | | | (90) | | | (91) | | | — | | | (181) | |
外币折算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,112) | | | (2,112) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 30,601 | | | — | | | 30,601 | |
2022 年 9 月 24 日的余额 | 31,419,392 | | $ | 314 | | | $ | 85,374 | | | $ | 939,208 | | | $ | (3,855) | | | $ | 1,021,041 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 普通股 | | 额外付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(以千计,共享数据除外) | 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 31,430,632 | | $ | 314 | | | $ | 88,750 | | | $ | 956,870 | | | $ | (3,303) | | | $ | 1,042,631 | |
行使股票期权 | 17,489 | | | — | | | 1,167 | | | — | | | — | | | 1,167 | |
激励性股票计划下的薪酬支出 | — | | | — | | | 8,336 | | | — | | | — | | | 8,336 | |
购买和取消普通股 | (11,850) | | | — | | | (21) | | | (987) | | | — | | | (1,008) | |
发行非归属股票,扣除取消后的股票 | 76,747 | | | 1 | | | 1,003 | | | — | | | — | | | 1,004 | |
其他与股票相关的活动,扣除税款 | (25,524) | | | — | | | (1,893) | | | (590) | | | — | | | (2,483) | |
外币折算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | (529) | | | (529) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 78,975 | | | — | | | 78,975 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 31,487,494 | | $ | 315 | | | $ | 97,342 | | | $ | 1,034,268 | | | $ | (3,832) | | | $ | 1,128,093 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 24 日的九个月 |
| 普通股 | | 额外付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
(以千计,共享数据除外) | 股份 已发行 | | 标准杆数 价值 | | | | |
截至2021年12月25日的余额 | 31,607,509 | | $ | 316 | | | $ | 77,451 | | | $ | 856,409 | | | $ | (1,440) | | | $ | 932,736 | |
行使股票期权 | 17,455 | | | — | | | 971 | | | — | | | — | | | 971 | |
激励性股票计划下的薪酬支出 | — | | | — | | | 6,742 | | | — | | | — | | | 6,742 | |
购买和取消普通股 | (201,135) | | | (2) | | | (362) | | | (19,353) | | | — | | | (19,717) | |
发行非归属股票,扣除取消后的股票 | 13,847 | | | — | | | 1,189 | | | — | | | — | | | 1,189 | |
其他与股票相关的活动,扣除税款 | (18,284) | | | — | | | (617) | | | (1,561) | | | — | | | (2,178) | |
外币折算调整的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,415) | | | (2,415) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 103,713 | | | — | | | 103,713 | |
2022 年 9 月 24 日的余额 | 31,419,392 | | $ | 314 | | | $ | 85,374 | | | $ | 939,208 | | | $ | (3,855) | | | $ | 1,021,041 | |
见随附的简明合并财务报表附注
DORMAN PRODUCTS, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 78,975 | | | $ | 103,713 | |
调整净收入与经营活动提供的现金: | | | |
折旧、摊销和增值 | 40,786 | | | 31,131 | |
对或有对价的公允价值调整 | (13,400) | | | — | |
可疑账款准备金 | 2,721 | | | 80 | |
递延所得税准备金(收益) | 3,319 | | | (546) | |
股票薪酬准备金 | 8,407 | | | 6,742 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (59,786) | | | 39,325 | |
库存 | 130,156 | | | (146,278) | |
预付账款和其他流动资产 | (6,597) | | | (7,228) | |
其他资产 | (3,981) | | | 157 | |
应付账款 | (21,615) | | | 17,887 | |
应计的客户折扣和退货 | (101) | | | 11,712 | |
应计薪酬和其他负债 | (9,774) | | | (27,351) | |
经营活动提供的现金 | 149,110 | | | 29,344 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
收购,扣除获得的现金 | 67 | | | 595 | |
不动产、厂房和设备的增加 | (32,936) | | | (23,780) | |
用于投资活动的现金 | (32,869) | | | (23,185) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
支付循环信贷额度 | (119,700) | | | (10,000) | |
| | | |
| | | |
长期债务的支付 | (9,375) | | | — | |
行使股票期权的收益 | 1,167 | | | 971 | |
购买和取消普通股 | (1,008) | | | (19,717) | |
其他与股票相关的活动 | (1,389) | | | (664) | |
用于融资活动的现金 | (130,305) | | | (29,410) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (17) | | | (96) | |
现金及现金等价物净减少 | (14,081) | | | (23,347) | |
现金及现金等价物,期初 | 46,034 | | | 58,782 | |
现金及现金等价物,期末 | $ | 31,953 | | | $ | 35,435 | |
补充现金流信息 | | | |
为利息支出支付的现金 | $ | 38,613 | | | $ | 4,366 | |
为所得税支付的现金 | $ | 27,242 | | | $ | 49,670 | |
见随附的简明合并财务报表附注
DORMAN PRODUCTS, INC.
简明合并财务报表附注
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中
(未经审计)
1. 演示基础
除非上下文另有要求,否则此处使用的 “Dorman”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指 Dorman Products, Inc. 及其子公司。我们在纳斯达克全球精选市场的股票代码是 “DORM”。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会的规章制度编制的。但是,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)都包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年或未来任何时期的预期业绩。由于客户下订单的时间安排以及向客户推出新产品和产品线,我们的经营业绩可能会在每个季度之间出现大幅波动。这些财务报表应与我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其脚注一起阅读。
2. 收购
2022年10月4日(“截止日期”),多曼收购了 100Super ATV, LLC(“SuperaTV”)(“交易”)已发行和未偿还股权百分比,总对价为 $509.8百万(净额 $)6.8收购的百万现金),外加向SuperaTV卖家支付的潜在收益不超过美元100总额为百万美元,这仍取决于SuperATV在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中实现某些收入和毛利率目标。在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中,我们收到了 $0.3百万美元现金,作为收盘净营运资金调整的收益。SuperaTV 是机动车售后市场的领先独立供应商,拥有一系列备受推崇的品牌,涵盖功能配件和升级以及特种车辆的替换零件。
根据收购会计方法,该交易被记作业务合并。我们已将收购价格分配给收购的有形和可识别的无形资产以及根据其估计的公允价值承担的负债。截至2023年9月30日,我们对收购的SuperATV资产和承担的负债的收购价格分配已完成。
下表详细列出了收购之日收购资产的公允价值和承担的负债,包括适用的计量期调整:
| | | | | |
(以千计) | |
应收账款 | $ | 3,317 | |
库存 | 90,428 | |
预付账款和其他流动资产 | 5,293 | |
不动产、厂房和设备 | 23,776 | |
善意 | 247,474 | |
可识别的无形资产 | 157,500 | |
经营租赁使用权资产 | 11,661 | |
其他资产 | 3,001 | |
应付账款 | (7,436) | |
应计补偿 | (2,086) | |
应计的客户折扣和退货 | (1,609) | |
其他流动负债 | (8,726) | |
长期经营租赁负债 | (9,508) | |
其他长期负债 | (3,307) | |
净现金对价 | $ | 509,778 | |
自收购之日起,该交易的财务业绩已包含在合并财务报表中。
3. 应收账款的销售
我们已经加入了几项由无关金融机构管理的客户赞助计划,这些计划允许我们以折扣利率向金融机构出售(折算)某些应收账款。这些协议下的交易被记作应收账款的销售,在销售交易时,相关应收账款已从我们的简明合并资产负债表中删除。 这些协议下的应收账款销售以及包含在销售、一般和管理费用中的相关保理费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
应收账款的销售 | $ | 233,513 | | | $ | 239,926 | | | $ | 713,190 | | | $ | 778,051 | |
保理成本 | 12,255 | | | 9,828 | | | 37,674 | | | 22,989 | |
4. 库存
库存包括我们产品加工中使用的材料成本、运费、直接人工和间接费用,按成本或可变现净价值中较低者列报。库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 30,570 | | | $ | 34,267 | |
散装产品 | 193,470 | | | 234,871 | |
成品 | 393,271 | | | 478,032 | |
包装材料 | 8,282 | | | 8,731 | |
总计 | $ | 625,593 | | | $ | 755,901 | |
5. 商誉和无形资产
善意
商誉包括以下内容:
| | | | | |
(以千计) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 443,035 | |
SuperATV 采集的测量周期调整 | 233 | |
外币折算 | (48) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 443,220 | |
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
需要摊销的无形资产 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 净账面价值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 净账面价值 |
(以千计) | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 175,430 | | | $ | 29,388 | | | $ | 146,042 | | | $ | 175,430 | | | $ | 21,643 | | | $ | 153,787 | |
商品名称 | | 67,690 | | | 9,591 | | | 58,099 | | | 67,690 | | | 6,370 | | | 61,320 | |
产品组合 | | 107,800 | | | 8,012 | | | 99,788 | | | 107,800 | | | 2,953 | | | 104,847 | |
科技 | | 2,167 | | | 1,006 | | | 1,161 | | | 2,167 | | | 820 | | | 1,347 | |
专利和其他 | | 2,230 | | | 518 | | | 1,712 | | | 1,430 | | | 322 | | | 1,108 | |
总计 | | $ | 355,317 | | | $ | 48,515 | | | $ | 306,802 | | | $ | 354,517 | | | $ | 32,108 | | | $ | 322,409 | |
摊销费用为 $5.5百万和美元3.0在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月中分别为百万美元,以及美元16.5百万和美元9.1在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,分别为百万人。
6. 债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们信贷额度下未偿借款的加权平均利率为 6.92% 和 5.78分别为%。
7. 承付款和或有开支
收购
我们有与收购相关的或有对价,因为如果实现绩效目标,将作为收益支付的任何款项的最终金额尚不确定。如果收购的剩余绩效目标完全实现,则根据交易文件支付的最高额外或有付款将为美元102.0总计百万。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我们累积了 $7.0百万和美元20.0分别为百万美元,代表我们预计可能因交易而到期的估计款项的公允价值。在截至2023年9月30日的九个月中,我们净减少了美元13.0百万美元计入或有对价负债,包括一美元13.4根据对与实现购买协议中确定的目标有关的一系列业绩结果进行建模,公允价值减少了100万美元,但部分被美元所抵消0.4随着时间的流逝而增加的负债数百万美元。净收益包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
或有对价负债在每个报告期计量并按公允价值入账。由于缺乏相关的可观察市场活动和重要的管理判断,用于计算或有对价负债公允价值的输入被视为三级投入。对或有对价进行估值的方法使用不可观察的因素,例如盈利期内的预计收入和商品销售成本、或有对价计量期间的折扣以及波动率。基于这些假设,然后使用蒙特卡罗模拟对偶然对价进行估值。未来收入和毛利的增加可能导致估计公允价值的增加,而未来收入和毛利的减少可能导致或有对价负债的估计公允价值降低。
其他突发事件
我们是正常业务过程中出现的法律诉讼的当事方或以其他方式参与其中,例如涉及合同、雇佣索赔、竞争惯例、知识产权侵权、产品责任索赔以及因我们的业务行为而产生的其他事项的各种索赔和法律诉讼。管理层认为,考虑到相关保险覆盖范围,这些行动,无论是个人行动还是总体行动,都不可能对公司产生重大财务影响,我们认为,考虑到相关保险覆盖范围,当前事务造成的合理可能的损失范围并不重要。但是,法律事务存在固有的不确定性,其中任何问题的最终解决都可能对记录任何此类影响期间公司的现金流、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
8. 收入确认
下表显示了我们按主要商品/产品线类型和地理位置分类的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
动力系统 | $ | 193,493 | | | $ | 153,773 | | | $ | 546,212 | | | $ | 462,556 | |
底盘 | 181,723 | | | 174,707 | | | 559,509 | | | 513,301 | |
机动车车身 | 97,843 | | | 72,717 | | | 283,468 | | | 215,764 | |
硬件 | 15,127 | | | 12,273 | | | 46,303 | | | 40,847 | |
总计 | $ | 488,186 | | | $ | 413,470 | | | $ | 1,435,492 | | | $ | 1,232,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
对美国客户的净销售额 | $ | 448,360 | | | $ | 380,842 | | | $ | 1,317,353 | | | $ | 1,138,683 | |
对非美国客户的净销售额 | 39,826 | | | 32,628 | | | 118,139 | | | 93,785 | |
总计 | $ | 488,186 | | | $ | 413,470 | | | $ | 1,435,492 | | | $ | 1,232,468 | |
9. 股票薪酬
限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)
我们以基于时间的RSA和RSU以及基于绩效的RSA和RSU的形式向股权计划的参与者发行RSA和RSU。
与 RSA 和 RSU 补助金相关的补偿成本为 $2.4百万和美元1.8截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,分别为百万美元,以及美元6.7百万和美元5.1截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中分别为百万美元,以及
已包含在简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
下表汇总了我们在截至2023年9月30日的九个月中RSA和RSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 公允价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 238,922 | | $ | 92.07 | |
已授予 | 109,688 | | $ | 96.01 | |
既得 | (70,550) | | $ | 80.24 | |
已取消 | (17,692) | | $ | 83.49 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 260,368 | | $ | 97.51 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们批准了 29,399基于绩效的 RSU,授予日期公允价值为 $113.15每股。在截至2022年9月24日的九个月中,我们批准了 23,995基于绩效的 RSU,授予日期公允价值为 $111.31每股。
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $16.0百万美元未确认的薪酬成本,与未投入的RSA和RSU补助金有关,预计将在加权平均期内确认 2.2年份。
股票期权
我们向股票计划的参与者授予股票期权。与股票期权授予相关的薪酬成本为美元0.5百万和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,分别为百万美元,以及美元1.5百万和美元1.3截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中分别为百万美元,并作为销售、一般和管理费用包含在简明合并运营报表中。
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中我们的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 价格 | | 加权 平均值 剩余的 任期 (年) | | 聚合 固有的 价值 (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | 268,119 | | $ | 84.03 | | | | | |
已授予 | 79,404 | | $ | 91.13 | | | | | |
已取消 | (6,510) | | $ | 93.48 | | | | | |
已锻炼 | (24,297) | | $ | 72.33 | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 316,716 | | $ | 86.51 | | | 5.6 | | $ | 982 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 136,117 | | $ | 80.50 | | | 4.6 | | $ | 704 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $4.6与未归属股票期权相关的数百万美元未确认的薪酬成本预计将在加权平均期内得到确认 2.8年份。
员工股票购买计划(“ESPP”)
在截至2023年9月30日的九个月中,我们发行了 14,975ESPP 下的股票。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,我们发行了 8,712股票和 13,327分别在ESPP下有股票。
10. 每股收益
每股基本收益的计算方法是将我们的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数,不包括被认为可以临时发行的未归属RSA。为了计算摊薄后的每股收益,将普通股等价物添加到已发行普通股的加权平均数中。普通股等价物使用库存股法计算,并根据未偿还的股票奖励计算。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月中,大约有 294,000股票和 31,000股票分别为,在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,大约有 295,000股票和 32,000分别是由于其影响本来是反稀释而被排除在摊薄后每股收益计算之外的股票。
下表列出了每股基本收益和摊薄后每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 40,522 | | | $ | 30,601 | | | $ | 78,975 | | | $ | 103,713 | |
分母: | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 31,483 | | 31,411 | | 31,462 | | 31,444 |
股票薪酬裁决的影响 | 71 | | 134 | | 78 | | 117 |
加权平均摊薄后已发行股数 | 31,555 | | 31,545 | | 31,540 | | 31,561 |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.29 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.51 | | | $ | 3.30 | |
稀释 | $ | 1.28 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.50 | | | $ | 3.29 | |
11. 普通股回购
我们会定期以当时的市场价格回购并取消向多尔曼产品公司401(k)退休计划和信托(“401(k)计划”)发行的普通股。401(k)计划参与者不能再购买多尔曼普通股作为401(k)计划下的投资期权。当参与者在401(k)计划允许的情况下出售单位或选择在退休、终止或其他原因退出401(k)计划时,公司通常从401(k)计划中购买股票。 下表汇总了公司在指定时期内回购和注销普通股的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
股票已回购并取消 | 2,010 | | — | | 11,850 | | 20,385 |
回购和取消股票的总成本(以千计) | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 1,009 | | | $ | 2,140 | |
每股平均价格 | $ | 89.99 | | | $ | — | | | $ | 85.11 | | | $ | 104.99 | |
另外,我们的董事会已批准最多回购 $600根据先前宣布的股票回购计划和后续授权,截至2024年12月31日我们的百万股普通股。根据该计划,我们可能会根据市场状况、股票价格、股票供应情况和其他因素不时进行股票回购。这个
股票回购计划并未规定我们有义务收购任何特定数量的股份。2023 年 9 月 30 日,美元228.0根据该股票回购计划,有100万美元可供回购。
下表汇总了股票回购计划下普通股的回购和取消情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
股票已回购并取消 | — | | | 14,700 | | — | | 180,750 |
回购和取消股票的总成本(以千计) | $ | — | | | $ | 1,523 | | | $ | — | | | $ | 17,577 | |
每股平均价格 | $ | — | | | $ | 103.57 | | | $ | — | | | $ | 97.24 | |
12. 所得税
2023 年 9 月 30 日,我们有 $3.2数百万个未确认的净税收优惠,如果得到承认,所有这些都将降低我们的有效税率。我们在所得税支出中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。截至2023年9月30日,与不确定税收状况相关的应计利息和罚款并不重要。
我们在美国、加拿大、中国、印度和墨西哥提交所得税申报表。出于美国联邦所得税的目的,2019年之前的纳税年度的诉讼时效已关闭。对于我们申报的州,2017年之前纳税年度的诉讼时效已经结束。加拿大和中国出于所得税目的,2020年之前纳税年度的诉讼时效已关闭。印度出于所得税目的,2019年之前纳税年度的诉讼时效已关闭。墨西哥出于所得税目的,2018年之前纳税年度的诉讼时效已关闭。
13. 关联方交易
我们从我们的非执行董事长史蒂芬·伯曼及其某些家庭成员为所有者的实体租用宾夕法尼亚州科尔马的设施和宾夕法尼亚州刘易斯伯里的部分设施。每份租约均为不可取消的经营租约。根据这些租赁安排,向这些实体支付的租金总额将为 $2.92023 财年为 100 万美元,为 $2.52022财年为百万美元。我们位于宾夕法尼亚州科尔马的公司总部的租约已于 2022 年 12 月续订,自 2023 年 1 月 1 日起生效,并将于 2027 年 12 月 31 日到期。我们在宾夕法尼亚州刘易斯伯里运营设施的租约于2020年9月签署,并将于2027年12月31日到期。
我们还向我们的特种车辆总裁兼首席执行官林赛·亨特及其某些家庭成员拥有的实体租赁了我们在印第安纳州麦迪逊市和洛杉矶什里夫波特的设施。每份租约均为不可取消的经营租约。根据这些租赁安排,向这些实体支付的租金总额将为 $2.62023财年为百万美元。由于收购SuperaTV,我们在印第安纳州麦迪逊市和洛杉矶什里夫波特的运营设施的租约已于 2022 年 10 月续订,并将于 2027 年 10 月 31 日到期。
我们与一家由林赛·亨特家族成员拥有多数股权的交易对手签署了仓库存储和服务协议。该协议规定按商定费率提供室内存储空间和物料搬运服务。该安排下的付款总额预计为美元0.22023 财年为百万美元。该协议于2020年10月签署,并于2023年10月到期,但逐月延长。
我们是合资企业的合作伙伴 一我们的供应商并拥有其少数股权 二其他供应商。 两个这些投资中有按权益法核算, 一在成本法下核算。
14. 公允价值披露
根据这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及其他流动资产和负债等金融工具的账面价值接近其公允价值。我们的信贷额度下借款的账面价值接近公允价值,因为这些借款的利率与市场利率挂钩(Term SOFR)。
第 2 项。 管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
运营
“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。除非上下文另有要求,否则此处使用的 “Dorman”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指 Dorman Products, Inc. 及其子公司。
关于前瞻性陈述的警示声明
本文件中的某些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”,包括与全球冠状病毒疫情、净销售额、摊薄后每股收益、毛利、销售、一般和管理费用、所得税支出、所得税前收入、净收益、现金和现金等价物、债务、流动性、公司股票回购计划、公司展望、公司展望相关的陈述增长机会和未来的商业前景,运营成本和生产率举措、通货膨胀、关税和关税减免、长期价值、收购和收购机会、投资、成本抵消、季度波动、新产品开发、客户优惠和外币波动。诸如 “可能”、“相信”、“证明”、“期望”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“预测”、“打算”、“应该”、“将” 和 “可能” 等词语以及类似的表述可识别前瞻性陈述。但是,没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。此外,非历史陈述也应被视为前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表陈述发表之日。此类前瞻性陈述基于当前的预期,涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素(其中许多是我们无法控制的),这些因素可能导致实际事件与此类前瞻性陈述所表达或暗示的事件存在重大差异。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。
请参阅 “关于前瞻性陈述的声明” 和 “第1A项”。风险因素” 载于我们最近向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告的第一部分,该报告由我们随后向美国证券交易委员会提交的文件进行了更新,描述了这些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述的预测或暗示的结果存在重大差异。公司没有义务更新本文件中的任何信息,也明确表示不承担任何此类义务,包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明不准确的情况,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
导言
以下讨论和分析以及本10-Q表季度报告中的其他章节应与 “第1项” 中包含的Dorman Products, Inc.未经审计的简明合并财务报表及其脚注一起阅读。本10-Q表季度报告的财务报表” 以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及经审计的合并财务报表及其脚注,包含在公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。
本10-Q表季度报告包含Dorman的注册和未注册商标或服务标志,是Dorman Products, Inc.和/或其关联公司的财产。本10-Q表季度报告还可能包含属于其他公司的其他商品名称、商标或服务标志。我们无意使用或展示其他方的商标、商品名称或服务商标来暗示,此类使用或展示不应被解释为暗示这些方与我们的关系、认可或赞助。
概述
我们是汽车售后市场行业替换和升级零件的领先供应商之一,为乘用车、轻型、中型和重型卡车以及包括多功能地形车 (UTV) 和全地形车 (ATV) 在内的特种车辆提供服务。截至2022年12月31日,我们销售了大约12.9万个不同的零件,其中许多是我们设计和制造的。该数字不包括自有品牌库存单位以及我们销售、包装和分销产品方式的其他变体,包括被收购公司的不同部分,并反映了在其生命周期结束时已停产的不同部分。我们的产品以我们的各种品牌名称、客户的自有品牌或批量出售。我们是零件的主要售后市场供应商之一,这些零件传统上只能从原始设备、OE、制造商或打捞场向消费者提供。除其他部件外,这些零件包括钢板弹簧、进气歧管、车窗调节器、散热器风扇组件、轮胎压力监测传感器、废气再循环 (EGR) 冷却器、UTV 挡风玻璃和复杂的电子模块。
我们的大部分净销售额来自北美的客户,主要是美国。我们的产品主要通过以下渠道销售:售后零售商,包括他们的在线平台;经销商;全国、地区和地方仓库分销商和专业市场;以及打捞场。此外,我们通过经销商和在线平台销售特种车辆产品。我们还在美国境外分销产品,主要销往加拿大和墨西哥,在较小程度上销往欧洲、中东和澳大利亚。
由于客户下订单的时间以及我们和供应商交付客户订购的产品的能力,我们的经营业绩可能会在每个季度之间出现重大波动。向客户推出新产品和产品线,以及业务收购,也可能导致每个季度的重大波动。
关键会计政策
如截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告所述,公司的关键会计政策没有发生重大变化。
新产品开发
新产品开发是我们重要的成功因素,也是我们增长的源泉。我们进行了增量投资,以加大新产品开发力度,以发展我们的业务并加强与客户的关系。这些投资主要是以增加产品开发资源、增加客户和最终用户意识计划以及改善客户服务的形式进行的。从历史上看,这些投资使我们能够提供更多的新产品,并在总体上超过市场增长率的水平上增加收入。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们向客户和最终用户推出了2820个新的不同零件,其中包括1,063个 “售后市场新品” 零件。我们推出了 4,443 个新的
在截至2022年12月31日的财年中,为我们的客户和最终用户提供不同的零件,包括1,565个 “新上市” 零件。
重点领域之一是我们的复杂电子项目,该项目利用了当今原始设备平台上使用的越来越多的电子元件。新车平均包含大约 50 个电子模块,有些高端豪华车包含超过 100 个模块。我们的复杂电子产品是在内部设计和开发并经过测试的,以帮助确保稳定的性能,我们的产品组合侧重于进一步发展我们在该类别中的领导地位。
另一个重点领域是我们为汽车售后市场行业的中型和重型卡车领域销售的产品。我们认为,该行业提供的增长机会与机动车售后市场行业的乘用车和轻型卡车行业为我们提供的许多增长机会相同。我们专门为该行业提供传统上只能从原厂制造商或打捞场获得的零件,类似于我们对待乘用车和轻型卡车行业的方式。
收购
我们战略的一个关键组成部分是通过收购实现增长。2022年10月4日,我们收购了 Super ATV, LLC(“SuperATV”)是机动车售后市场的领先独立供应商,拥有一系列备受推崇的品牌,包括功能配件和升级以及特种车辆的替换零件。 有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注下的附注2 “收购”。除其他原因外,我们将来可能会收购企业,以补充我们的财务增长,增加我们的客户群,增加我们的分销能力或增强我们的产品开发资源。
行业因素
该公司的财务业绩还受到各种行业因素的影响,包括但不限于任何时候都在运营的车辆的数量、车龄和状况,以及这些车辆的行驶里程。
正在运行的车辆
该公司的产品主要购买并安装在美国运营的乘用车和轻型车辆(“VIO”)的子部分上,特别针对车龄为8至13岁的车辆。每年,美国经季节性调整后购买的新车年率(“美国SAAR”)都为VIO增添了新的一年。根据汽车护理协会(“汽车保养”)的数据,由于2008年的大萧条导致消费者购买的新车减少,美国的SAAR从2008年到2011年经历了下降。我们认为,在此期间,美国年利率的下降导致我们的主要VIO子细分市场(已有8至13年历史的汽车)从2016年开始持续下降。但是,继2011年和2008年大萧条的影响之后,美国消费者开始增加新车的购买量,随着时间的推移,这导致美国的SAAR恢复并恢复到更高的历史水平。因此,我们预计车龄为8至13岁的车辆的VIO将继续恢复。
此外,我们认为,车主使用现有车辆的时间通常比几年前长,他们进行必要的维修和保养,以保持这些车辆的良好维护。我们认为,这一趋势支持了VIO的增长,到2022年,VIO增加到2.934亿,比2021年增长了1%。根据IHS Automotive旗下的Polk发布的数据,截至2022年10月,VIO的平均年龄从截至2021年10月的12.2岁提高到截至2022年10月的12.4岁。
行驶里程
行驶里程数是影响我们业务的另一个重要统计数据。通常,随着车辆行驶里程的延长,零件失效的可能性就越大,对替换零件(包括我们的零件)的需求也会增加。根据美国交通部的数据,截至2022年10月,行驶里程数同比增长1.5%。我们预计,鉴于某些雇主已开始取消疫情期间实施的在家办公政策,因此,消费者可能会更定期地重返上下班路线,因此行驶里程的这种增加可能会继续。但是,全球汽油价格一直居高不下,随着消费者减少出行或寻求其他交通方式,这可能会对行驶里程产生负面影响。
品牌保护
我们在竞争激烈的市场中运营。因此,我们不断评估我们对不同客户和渠道的品牌、定价和条款的态度。例如,我们维持品牌保护政策,旨在确保我们的某些品牌商品的广告不会低于某些批准的定价水平。此外,当我们看到第三方侵犯我们的知识产权时,我们可能会寻求法律补救,包括那些侵犯我们的专利、错误地将我们的产品描述为自己的产品或将我们的产品图片用于自己的营销活动的第三方。
折扣、津贴和激励措施
我们提供各种客户折扣、折扣、缺陷和销售缓慢的产品退货以及其他激励措施。我们可能会根据发票的指定折扣条款为支付发票提供现金折扣。此外,我们可能会根据从我们这里购买的数量提供定价折扣,或与客户协议下的计划相关的其他定价折扣。这些激励措施可以采用 “发票外” 折扣的形式,并在销售时立即从销售额中扣除。对于那些选择按季度或年度获得激励而不是 “发票外” 的客户,我们会提供返利,并在相关销售额的同时累计此类付款,并相应减少销售额。最后,向客户提供回扣和折扣,以支持广告和销售人员津贴等促销活动。
我们的客户,尤其是大型零售客户,在与我们谈判时经常寻求更优惠的价格和产品退货条款,并延长付款期限。我们尽量避免或尽量减少这些优惠,但我们已经授予了定价优惠、赔偿权和延长了客户付款期限,并允许在某些情况下提高产品退货水平。这些优惠会影响净销售额和我们的利润水平,可能需要额外的资本来为业务融资。我们预计我们的客户将继续对我们的利润率施加压力。
新客户获取成本
我们可能会产生客户获取成本,其中我们会产生转换成本,以诱导客户从竞争对手的品牌转换,包括将新产品线扩展到现有客户。转换成本包括与移除新客户的库存并用我们的库存替换相关的成本,这通常被称为库存提升。新客户获取成本在发生时被记录为收入的减少。
产品保修和积压退货
我们的许多产品都提供终身有限保修,通常涵盖材料或工艺缺陷以及不符合规格要求。除了保修退货外,我们还提供
如果我们的客户积压了库存,则可能允许他们在客户特定的限额内将未损坏的新产品退还给我们。在产品销售时,我们根据有关索赔性质、频率和平均成本以及客户退货概率的历史信息得出的估计,将产品保修和积压退货的责任计入销售额的百分比。在确定任何会计期的销售回报和其他准备金时,都必须做出重大判断和估计,并使用这些判断和估计。必要时根据这些因素的变化对这些估计数进行修订。我们会定期研究此类索赔的趋势。
外币
我们的许多产品及相关原材料和组件都是从美国和各种非美国国家的供应商那里购买的。产品通常通过采购订单购买,购买价格以美元指定。因此,在执行采购订单和产品付款之间,我们通常不会受到美元与各种外币之间关系波动的影响。
如果将来美元相对于这些外币的价值发生变化,我们的供应商在新采购订单下对商品收取的价格可能会以等值美元计算。我们的海外采购大部分来自中国。在过去的几年中,人民币兑美元的汇率一直在波动。未来人民币相对于美元的价值的任何变化都可能导致我们从中国购买的商品成本的变化。但是,我们采购的商品的成本也受到其他因素的影响,包括原材料可用性、劳动力成本和运输成本。
我们在美国境外设有子公司,拥有各种本位货币。由于我们的合并财务报表以美元计价,因此必须使用当期的汇率将以美元以外货币计价的资产、负债、净销售额和支出转换为美元。因此,外币汇率的波动可能会影响我们的财务业绩。
劳动力市场和通货膨胀成本的影响
在截至2023年9月30日的九个月以及截至2022年12月31日的年度中,我们经历了广泛的通货膨胀影响,这主要是由于全球运输和物流限制,这导致了竞争日益激烈的劳动力市场导致运输成本、关税、材料成本和工资通胀大幅上涨。尽管有迹象表明全球供应链限制有所缓解,但在2023财年的剩余时间里,劳动力成本和材料通胀成本的上涨可能会继续对我们的业绩产生负面影响。我们试图通过节约成本的举措、提高客户的价格和使用替代供应商来抵消通货膨胀压力。无法保证我们将来会成功实施提价以收回增加的通货膨胀成本。
利率的影响
根据客户应收账款销售计划的条款,我们的业务面临利率风险,因为T的变化定期担保隔夜融资利率(“定期SOFR”)或替代贴现率会影响计入符合条件的应收账款所产生的成本。此外,我们在信贷额度下的未偿借款按与定期SOFR或适用的基准利率挂钩的浮动利率计息。根据信贷额度的条款,利率的变化会影响我们在信贷额度下借款的利率,也会影响现有借款的利息成本。在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中,我们看到了定期SOFR和其他参考利率的大幅增长,这影响了我们的
结果如以下运营结果中所述。将来利率可能会上升或长期保持稳定,从而导致与我们的应收账款销售计划和未偿借款相关的成本增加。
关税的影响
2018年第三季度,美国贸易代表办公室(USTR)开始对从中国进口的产品(包括我们的许多产品)征收额外关税,范围从7.5%到25%不等。迄今为止颁布的关税增加了在中国为我们生产的许多产品的成本。我们已经采取了多项行动来减轻费率的影响,包括但不限于向客户提高价格和供应商提供成本优惠。我们预计将继续减轻关税的影响,主要是通过提高销售价格来抵消所产生的更高关税。预计关税不会对我们的净收入产生重大影响,但预计将增加净销售额并降低我们的毛利率和营业利润率。
2020年1月,美国贸易代表办公室对从中国进口的某些类别的产品给予临时关税减免。美国贸易代表办公室对从中国进口的大多数类别的产品的关税减免已于2020年底到期。但是,在2022年3月,美国贸易代表办公室恢复了对从中国进口的某些类别产品的关税减免。恢复的关税减免追溯至2021年10月12日,并计划于2023年12月31日到期。恢复的关税减免适用于我们有限数量的产品,预计不会对我们的经营业绩产生重大影响。
运营结果
下表列出了在所示期间内,我们的简明合并运营报表中某些项目占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束* | | 九个月结束* |
(以千计,百分比数据除外) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
净销售额 | $ | 488,186 | | | 100.0 | % | | $ | 413,470 | | | 100.0 | % | | $ | 1,435,492 | | | 100.0 | % | | $ | 1,232,468 | | | 100.0 | % |
售出商品的成本 | 304,968 | | | 62.5 | % | | 281,559 | | | 68.1 | % | | 944,291 | | | 65.8 | % | | 825,792 | | | 67.0 | % |
毛利润 | 183,218 | | | 37.5 | % | | 131,911 | | | 31.9 | % | | 491,201 | | | 34.2 | % | | 406,676 | | | 33.0 | % |
销售、一般和管理费用 | 119,010 | | | 24.4 | % | | 89,814 | | | 21.7 | % | | 353,681 | | | 24.6 | % | | 268,400 | | | 21.8 | % |
运营收入 | 64,208 | | | 13.2 | % | | 42,097 | | | 10.2 | % | | 137,520 | | | 9.6 | % | | 138,276 | | | 11.2 | % |
利息支出,净额 | 12,215 | | | 2.5 | % | | 2,344 | | | 0.6 | % | | 36,733 | | | 2.6 | % | | 5,140 | | | 0.4 | % |
其他(收入)支出,净额 | (605) | | | -0.1 | % | | 65 | | | 0.0 | % | | (1,358) | | | -0.1 | % | | (130) | | | -0.0 | % |
所得税前收入 | 52,598 | | | 10.8 | % | | 39,688 | | | 9.6 | % | | 102,145 | | | 7.1 | % | | 133,266 | | | 10.8 | % |
所得税准备金 | 12,076 | | | 2.5 | % | | 9,087 | | | 2.2 | % | | 23,170 | | | 1.6 | % | | 29,553 | | | 2.4 | % |
净收入 | $ | 40,522 | | | 8.3 | % | | $ | 30,601 | | | 7.4 | % | | $ | 78,975 | | | 5.5 | % | | $ | 103,713 | | | 8.4 | % |
*由于四舍五入,销售信息的百分比可能不相加
截至2023年9月30日的三个月,而截至2022年9月24日的三个月
截至2023年9月30日的三个月,净销售额从截至2022年9月24日的三个月的4.135亿美元增长了18%,至4.882亿美元。净销售增长主要是由SuperATV的加入、抵消通货膨胀的价格上涨以及向市场推出新产品所推动的。截至2023年9月30日的三个月,不包括SuperATV,净销售增长为6%。
截至2023年9月30日的三个月,毛利率为净销售额的37.5%,而截至2022年9月24日的三个月,毛利率为31.9%。毛利率占净销售额百分比的增长主要是由于低成本库存的销售、价格的上涨以及毛利率高于公司平均水平的SuperATV的加入。
截至2023年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用(“SG&A”)为1.19亿美元,占净销售额的24.4%,而截至2022年9月24日的三个月,为8,980万美元,占净销售额的21.7%。销售和收购占净销售额百分比的增长主要是由于SuperATV的加入,SuperATV的销售和收购支出占净销售额的百分比高于公司的平均水平,可变薪酬支出的增加以及更高的利率对我们的客户应收账款保理计划的影响.
截至2023年9月30日的三个月,我们的有效税率为23.0%,而截至2022年9月24日的三个月,我们的有效税率为22.9%。有效税率持平,国家税收支出的增加和国外业务的影响被离散的福利所抵消。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月24日的九个月相比
截至2023年9月30日的九个月中,净销售额从截至2022年9月24日的九个月的12.325亿美元增长了16%,至14.355亿美元。 净销售额的增长 反映了2022年10月SuperATV的加入、新产品的上市以及价格上涨以抵消通货膨胀。截至2023年9月30日的九个月中,不包括SuperATV的净销售增长为4%。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利率为净销售额的34.2%,而截至2022年9月24日的九个月中,毛利率为净销售额的33.0%。毛利率占净销售额百分比的增长主要是由于SuperATV的加入,SuperATV的毛利率高于公司的平均水平,但2022年购买的高成本库存的抛售受通货膨胀成本影响部分抵消了这一增长。
截至2023年9月30日的九个月,销售和收购支出为3.537亿美元,占净销售额的24.6%,而截至2022年9月24日的九个月中,销售和收购费用为2.684亿美元,占净销售额的21.8%。销售和收购占净销售额百分比的增加主要是由于 更高的利率对我们的客户应收账款保理计划以及SuperATV的加入的影响,SuperATV的销售和收购支出占净销售额的百分比高于公司的平均水平。这一增长还受到无形资产摊销额增加的影响,以及 记录在案的与客户申请破产有关的费用,在截至2023年9月30日的九个月中,前一收购潜在收益支付的或有对价债务的公允价值估算的减少部分抵消了这一费用。
截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效税率为22.7%,而截至2022年9月24日的九个月的有效税率为22.2%。有效税率的提高主要是由于州税支出的增加和外国业务的影响。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的主要流动性来源是我们的投资现金和运营产生的现金流,包括某些客户提供的应收账款销售计划。截至2023年9月30日,现金及现金等价物为3,200万美元,截至2022年12月31日为4,600万美元。截至2023年9月30日,营运资金为6.623亿美元,而截至2022年12月31日为5.908亿美元。截至2023年9月30日,股东权益为11.281亿美元,截至2022年12月31日为10.426亿美元。
根据我们目前的运营计划,我们认为我们的可用资本来源足以满足我们至少未来十二个月的持续现金需求。但是,延长对客户的付款期限、对我们产品的需求减少、利率上升、突发事件的结果或其他因素可能会对我们的流动性产生负面影响。有关可能影响我们流动性的承诺和意外开支的更多信息,请参阅随附的简明合并财务报表附注7 “承付款和意外开支”。
付款条款和应收账款销售计划
在过去的几年中,由于客户的要求和市场需求,我们继续将付款期限扩大到某些客户。这些延长的期限导致应收账款水平的增加和现金的大量使用。在我们认为适当的情况下,我们会与多个客户一起参与应收账款销售计划,这使我们能够向金融机构出售应收账款,以抵消这些付款期限延期对现金流的负面影响。但是,与我们在适当时候自己收取应收账款相比,通过这些计划出售任何应收账款最终都会导致我们获得的预付现金更少,从而产生应收账款保理成本。此外,只要这些应收账款销售计划的利率与期限SOFR或其他参考利率挂钩,则这些适用利率的提高会增加我们出售应收账款的成本并减少我们收到的现金金额。参见第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露以获取更多信息。进一步延长客户付款期限将导致更多现金使用或增加与应收账款销售相关的成本。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,我们分别根据这些计划出售了7.132亿美元和7.781亿美元的应收账款。如果在过去十二个月中没有出售应收账款,那么根据我们的标准付款条款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,将分别有大约8.665亿美元和7.223亿美元的额外应收账款未偿还。如果业务需求得到保证,我们有能力根据这些计划出售更多的应收账款。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,与这些应收账款销售计划相关的保理成本分别为3,770万美元和2300万美元。保理成本的同比增长是由更高的定期SOFR和其他参考利率推动的。
信贷协议
该公司有一份信贷协议,提供6亿美元的循环信贷额度,还包括5亿美元的定期贷款,并要求按季度分期付款。信贷协议将于2027年10月4日到期。截至2023年9月30日,循环信贷额度下的未偿借款为1.197亿美元,定期贷款下的未偿借款为4.875亿美元。同日,我们还有三份未兑现的信用证,总金额为130万美元。扣除未偿借款和信用证,我们在信贷额度下有4.790亿美元的可用信贷额度 2023年9月30日。
我们的信贷协议包含肯定和否定承诺。截至2023年9月30日,我们的信贷协议没有违约。
有关更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项所载合并财务报表附注附注7 “长期债务”。
现金流
以下汇总了简明合并现金流量表中包含的活动:
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| 九个月已结束 |
(以千计) | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
经营活动提供的现金 | $ | 149,110 | | | $ | 29,344 | |
用于投资活动的现金 | (32,869) | | | (23,185) | |
用于融资活动的现金 | (130,305) | | | (29,410) | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | (17) | | | (96) | |
现金及现金等价物净减少 | $ | (14,081) | | | $ | (23,347) | |
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金比上年同期增加了1.198亿美元,这得益于营运资金的现金流入与上年同期营运资金的现金流出(主要来自库存)以及收入的增加。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,投资活动分别使用了3,290万美元和2320万美元的现金。在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金比上年同期增加,这主要是由于SuperATV在2022年10月收购后,在本年度期间增加了不动产、厂房和设备。
在截至2023年9月30日的九个月中,融资活动包括偿还循环信贷额度下1.197亿美元的未偿借款,以及根据信贷协议偿还940万美元的定期贷款余额。在截至2022年9月24日的九个月中,我们偿还了循环信贷额度下的1,000万美元未偿借款,并根据股票回购计划支付了1,610万美元回购了166,050股普通股。每个时期融资活动现金的剩余用途主要来自从401(k)计划中回购我们的普通股以及与限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)的归属相关的所得税预扣税。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险是利率不利变动造成的潜在损失。在我们客户赞助的应收账款销售计划下计入的应收账款的利率与定期SOFR或替代贴现率挂钩,并导致我们在计入这些应收账款时产生成本。此外,我们的浮动利率债务的利息支出受参考利率的影响。
根据我们客户赞助的应收账款出售计划的条款,参考利率的变化将影响我们产生的融资成本金额,以及我们在这些计划下出售应收账款时获得的现金金额。期限SOFR或应收账款销售计划的贴现率提高一个百分点将增加我们的保理成本,并使截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月中我们本应收到的现金金额分别减少约200万美元和2.1美元,在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中分别减少600万美元和620万美元。
根据我们的信贷协议条款,参考利率或贷款机构基准利率的变化将影响我们根据该协议借入资金的利率。将参考利率或基准利率提高一个百分点会增加我们在浮动利率债务上的利息支出
根据我们的信贷协议,截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,分别增加了约160万美元和60万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中分别增加了530万美元和180万美元。
第 4 项。控制和程序
关于披露控制和程序有效性的结论
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在《交易法》第13a-15(e)条中定义。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所涉期末,根据第13a-15(e)条的定义,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
2022年10月4日,我们完成了对Super ATV, LLC(“SuperATV”)的收购。 我们正在评估中SuperaTV 的现有控制和程序,以及将 SuperaTV 整合到我们的财务报告内部控制中。 根据美国证券交易委员会工作人员指导方针,允许公司在收购完成之日起的一年内将收购的企业排除在管理层对财务报告内部控制有效性的评估之外,我们已将SuperATV排除在对财务报告内部控制有效性的评估之外 截至 2023 年 9 月 30 日。有关其他信息,请参阅简明合并财务报表附注2。
财务报告内部控制的变化
除了上述对SuperATV的收购外,在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有任何变化,对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制有效性的限制
控制系统,无论构思和操作多么周密,都旨在为实现控制系统的目标提供合理但不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制这一事实,而且必须将控制的好处与成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都被发现。由于成本效益高的控制系统固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。公司定期对其内部控制进行评估,以在必要时加强其程序和控制。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼
本报告第一部分第1项所载简明合并财务报表附注附注7 “承付款和意外开支” 中载列的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中报告的风险相比,我们的风险因素没有实质性变化。您应仔细考虑截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的三个月中,我们按以下方式购买了普通股:
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时期 | 总数 的股份 已购买 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总数 的股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 计划或 程式 (3) | | 最大值 数字 (或近似值 美元价值) 在那股中 可能还会被购买 根据计划或计划 (3) |
2023 年 7 月 2 日至 2023 年 7 月 29 日 | — | | $ | — | | | — | | $ | 227,989,218 | |
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 (1) | 2,049 | | $ | 89.97 | | | — | | $ | 227,989,218 | |
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 (2) | 74 | | $ | 77.17 | | | — | | $ | 227,989,218 | |
总计 | 2,123 | | | | — | | $ | 227,989,218 | |
(1)包括在此期间因归属限制性股票奖励(“RSA”)而向参与者预扣的39股普通股,用于预扣所得税。RSA是根据我们的2008年股票期权和股票激励计划(“2008年计划”)向前几个时期的参与者授予的。还包括从401(k)计划购买的2,010股股票。
(2)包括在此期间为预扣所得税而向参与者预扣的74股普通股,这些普通股与RSA的归属有关。RSA是根据2008年计划和我们的2018年股票期权和股票激励计划向前几个时期的参与者授予的。
(3)2013 年 12 月 12 日,我们宣布,董事会批准了一项股票回购计划,授权在 2014 年底之前回购高达 1000 万美元的已发行普通股。通过自那时以来采取的多项行动,包括最近在2022年7月采取的行动,我们董事会已将该计划扩大到6亿美元,并将该计划延长至2024年12月31日。根据该计划,我们可能会根据市场状况、股票价格、股票供应情况和其他因素不时进行股票回购。
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
回扣政策
2023年10月25日,公司董事会薪酬委员会通过了多尔曼产品公司激励性薪酬回扣政策(“政策”)。通过该政策是为了遵守美国证券交易委员会根据经修订的1934年《证券交易法》第10D条和第10D-1条以及纳斯达克股票市场有限责任公司颁布的上市规则5608通过的最终回扣规则。该政策规定,如果公司需要按照本政策的规定编制会计重报,则必须按细则10D-1的定义,从公司现任和前任高管(“受保人员”)那里收回错误发放的激励性薪酬。根据该政策,公司可以在公司需要编制会计重报之日之前的三个已完成财政年度的回顾期内,向被保险高管收回错误发放的激励性薪酬。该政策对2023年10月2日当天或之后收到的薪酬有效,而公司有一类证券在国家证券交易所或国家证券协会上市。上述政策摘要并不完整,仅参照本政策的全文进行了全面限定,该政策的副本作为附录10.1附于此,并以引用方式纳入此处。
董事兼执行官交易安排
在 2023 年第三季度,我们的董事或执行官都没有 采用要么 终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”(每个术语的定义见注册S-K第408(a)项)。
第 6 项。展品
(a)展品
本报告中包含的展品列在第27页的展览索引中,该索引以引用方式纳入此处。
展览索引
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10.1 | Dorman Products, Inc.的激励性薪酬回扣政策于2023年10月25日通过。* |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。* |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。* |
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32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条对首席执行官兼首席财务官进行认证(随本报告提供)。** |
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101 | 截至2023年9月30日的季度Dorman Products, Inc.10-Q表季度报告的以下财务报表,格式为Inline XBRL(可扩展业务报告语言):(i)简明合并运营报表;(ii)简明合并资产负债表;(iii)简明合并股东权益表;(iv)简明合并现金流量表和(v)简明合并现金流量表和(v)简明附注合并财务报表。 |
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104 | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(作为附录101)。 |
* 随函提交
** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,经正式授权。
多尔曼产品有限公司
2023年10月31日
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/s/ 凯文·奥尔森 | |
凯文·M·奥尔森 | |
总裁、首席执行官 | |
(首席执行官) | |
2023年10月31日
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/s/ David M. Hession | |
大卫·赫森 | |
高级副总裁和 | |
首席财务官 | |
(首席财务和会计官员) | |