附录 99.2

2024 年 1 月 16 日收购卡罗尔斯餐厅集团有限公司（纳斯达克股票代码：TAST）1

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM and Copyright 2024 Burger King Company LLC 本演示文稿包括某些披露，其中包含1995年《私募证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 和加拿大证券法所指的前瞻性信息，包括但不限于与合并相关的陈述，包括财务估计和有关合并预期时间、完成和影响的声明。我们将所有这些称为前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上是前瞻性的，因此受风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述通常可以通过使用诸如 “活着”、“预期”、“期望”、“打算”、“估计”、“计划”、“继续”、“将”、“可能”、“会”、“会”、“会”、“将”、“目标”、“潜力” 等词语和其他类似的表述来识别。前瞻性陈述，包括有关合并的声明，均基于印度储备银行当前的预期和假设，包括印度储备银行对印度储备银行收购卡罗尔斯所寻求的收益以及此次收购对印度储备银行和卡罗尔的潜在影响的看法和预期。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和不确定性的影响。可能导致实际业绩与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素、风险和不确定性包括但不限于：(i) 按预期的条款和时间完成合并，包括获得卡罗尔股东所需的股东批准、所需的保守党批准以及满足其他条件才能完成合并；(ii) 提出竞争要约或收购提案的风险；(iii) 可能与合并有关的潜在诉讼对印度储备银行、卡罗尔或卡罗尔的董事、经理或高级管理人员提起诉讼，包括与之相关的任何结果的影响；(iv) 卡罗尔留住和雇用关键人员的能力；(v) 宣布或完成合并对卡罗尔业务关系的潜在不利反应或变化；(vii) 立法、监管和经济发展；(vii) 潜在的业务不确定性，包括待定业务关系的变化可能影响卡罗尔财务业绩的合并；(viii) 合并悬而未决产生的负面影响；(ix) 合并带来的协同效应和其他利益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险，(x) 合并可能比预期更昂贵的可能性，包括由于意外因素或事件造成的；(xi) 发生任何可能导致终止合并的事件、变化或其他情况；以及 (xii) COVID-19疫情、乌克兰战争、中东冲突的影响和持续影响东方及相关的宏观经济压力，例如通货膨胀、利率上升和货币波动，影响我们的经营业绩、业务、流动性、前景和餐厅运营业绩，以及印度储备银行和卡罗尔截至2022年12月31日和1月1日财年的10-K表年度报告中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “风险因素” 标题下列出的其他风险和不确定性，分别是 2023 年以及我们不时归档的其他材料，或向美国证券交易委员会（以下简称 “SEC”）提供或向加拿大证券监管机构提交。无法保证合并会完成，也无法保证合并将在我预期的期限内完成。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与其他前瞻性陈述一起阅读。前瞻性陈述仅涉及截至声明发表之日的事件。除非法律要求，无论是由于大量新信息、未来发展还是其他原因，印度储备银行不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现，或者如果我们的基本假设被证明不正确，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述可能表达或暗示的结果存在重大差异。我们提醒，您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述。您应特别考虑本来文中提出的可能导致实际结果差异的因素。此外，新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们将如何影响印度储备银行。本演示文稿中的信息是汉堡王公司有限责任公司的专有信息。本演示文稿提到了卡罗尔斯餐厅集团的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润是指扣除所得税、利息支出以及折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润是指调整后的息税折旧摊销前利润，不包括减值和其他租赁费用、股票支出补偿、餐厅开业前成本、高管过渡、非经常性诉讼和其他专业费用以及其他收入，净额。安全港声明 2

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM and Copyright 2024 Burger King Company LLC 3 1) 基于CapIQ对2024年调整后息税折旧摊销前利润的共识估计。2) 印度储备银行已获得融资承诺。3) 截至2024年1月12日的交易量——加权平均价格。交易概述每股卡罗尔斯餐厅集团（TAST）的交易价格为9.55美元，全现金交易的企业总价值（EV）约为10亿美元，相当于电动汽车/2024E息税折旧摊销前利润（1）倍数预计将以约2亿美元的手头现金和约7.5亿美元的债务提供资金（2）汉堡王公司新成立的子公司将并入TAST预计将于2024年第二季度完成遵守惯例成交条件和监管部门的批准，包括对TAST股东的 “少数股东的多数” 批准考虑、融资和Structure TAST股东考虑到所有因素——现金对价和约23％的溢价——相比30天VWAP（3）预计该交易对调整后的摊薄后每股收益相对中立，这极大地加快了汉堡王的现代化进程，使未来能够向生活在印度储备银行股东所服务的社区的小型运营商过渡

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM 和版权所有 2024 Burger King Company LLC 4 1) 代表卡罗尔斯于 2024 年 1 月 8 日公布的2023年初步业绩。2) 代表截至2023年10月1日的过去十二个月。资料来源：卡罗尔斯餐厅集团公司上市公司文件。汉堡王公司内部 r360 数据源。Carrols Restaurant Group 概述 BK Only BK 和 PLK 拥有并经营 1,022 家汉堡王® (BK) 餐厅，占美国系统约 15% 的份额，以及 60 家 Popeyes® (PLK) 餐厅多元化投资组合横跨23个州，约 65% 的餐厅位于郊区。由忠诚而经验丰富的餐厅经理、开发主管和现场支持团队组成的强大网络预计2023年年底业绩强劲，包括 “高端或” 调整后的息税折旧摊销前利润略高于先前提供的1.45亿美元至1.49亿美元区间的 “高端”（1) 18.5亿美元的餐厅销售额 (2) ~170万美元汉堡王餐厅平均销售额 (2) 调整后息税折旧摊销前利润约为1.42亿美元 (2) ~ 35% 现代图片

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM 和版权所有 2024 年汉堡王公司有限责任公司 61% 53% 50% 60% 80% 89% 90% 第 1 季度 '22 年第 3 季度 '22 年第 1 季度 '23 年第 2 季度 '23 年第 2 季度 '23 年第 6.1 6.0 4.9 4.1 3.9 Q1 '22 Q3 '22 Q4 '23 Q2 '23 Q3 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '23 Q2 '非公认会计准则对账见附录。资料来源：卡罗尔斯餐厅集团公司上市公司文件。汉堡王公司内部 r360 数据源。Carrols 在成功方面有良好的往绩记录 Carrols BK 可比销售额 (SSS) 和改善同店流量 (SST) 强劲的 “TTM” 调整后息税折旧摊销前利润增长 (1) 所有投诉率改善绝大多数在 “A” 和 “B” 经营的 BK 餐厅成功信函评级为 A 或 B 字母等级的 Carrols BK 餐厅百分比所有投诉比率演变 66 美元 52 美元 62 美元 89 美元 118 美元142 年第一季度第二季度 22 年第 4 季度 222 年第一季度 23 年第 2 季度第 23 季度第 3 季度 '22 年第 22 季度第 22 季度第 4'22 季度第 4'22 季度第 1'23 季度第二季度第二季度第 23 季度第 23 季度第 4'23 季度 SSS 1.6% 2.8% 4.9% 6.2% 11.7% 10.4% 8.1% 7.2% SST (7.5%) (6.4%) (5.5%) (6.2%) (1.1%) (2.0%) 0.3% 2.9% 以百万计

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM 和版权所有 2024 年 Burger King Company LLC 的 6 笔交易进一步收回了火焰目标汉堡王将在2028年之前投资约5亿美元对卡罗尔系统进行全面现代化改造。将卡罗尔改造的步伐从2024年的平均每年45次加快到未来五年的平均每年120次改造投资将由卡罗尔的运营现金流提供资金汉堡王通过其卡罗尔和公司旗下的餐厅为形象现代化树立榜样 Reclaim the Flame 投资而且 Carrols 改造加速器让汉堡王系统走上了正轨到2028年，绝大多数餐厅将呈现现代形象加速向更加多元化的加盟商基础过渡 Carrols拥有由经验丰富、强大的运营商组成的庞大团队。卡罗尔斯餐厅的未来特许经营权为增加生活在所服务社区的加盟商数量提供了机会汉堡王预计将在5至7年内完成对餐厅的特许经营权的再授权。在重新获得特许经营权之后，汉堡王计划维持数百家公司餐厅的投资组合以进行战略创新、培训和操作员开发目的

附录

汉堡王公司有限责任公司的专有信息。TM and Copyright 2024 Burger King Company LLC 8 1) 开业前成本包括新餐厅建设期间产生的培训、人工和入住成本。2) 高管过渡、诉讼和其他专业费用包括高管招聘、遣散费和过渡费用、与诉讼有关的费用和其他非经常性专业费用。3) 其他收入的示例，净额包括资产处置或售后回租交易、结算和退休金追回的收益或损失。请参阅 Carrol 的公开文件，了解每季度的具体细节。资料来源：卡罗尔斯餐厅集团公司的公开文件。公司使用为期52周或53周的财政年度，在最接近12月31日的星期日结束。非公认会计准则对账净收益与调整后息税折旧摊销前利润（以千美元计）2021年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度22年第二季度第二季度23年第一季度23年第二季度第二季度23年第三季度净收益（亏损）（7,168美元）（9,559美元）（9,902美元）（16,400美元）（2269美元）（2269美元）) (26,476 美元) (8,697 美元) (19,130 美元) 864 美元 14,954 美元 12,618 美元所得税准备金（福利）(2,661) (32) (1,469) (997) (6,009) (6,121) (2,712) 14,053 1,142 604 3,634 利息支出 6,726 642 7,724 7,399 436 7,636 7,896 7,896 7,873 8,233 7,667 7,189 折旧和摊销 20,609 20,421 20,101 19,667 19,542 20,071 19,071 19,284 19,284 19,171 18,559 18,291 息税折旧摊销前利润 17美元，506 美元 17,772 美元 16,454 美元 9,669 美元（300 美元）（4,890 美元）15,771 美元 21,967 美元 28,957 美元 41,784 41,732 美元减值和其他租赁费用 353 144 784 3,189 496 18,176 1,196 1,009 1,340 2,749 1,591 收购成本 292 108 (2)---薪酬支出 1,469 1,614 1,458 1,693 1,941 936 940 1,085 1,002 1,002 1,870 开盘前费用 (1) 29 ─ 30 16 45 44 119 ─ 4 ─ 行政过渡、诉讼和其他专业费用 (2) 282 232 801 363 1,918 403 1,436 20 798 104 316 债务清偿损失 ─ 8,538 ─ ─ ─ ─ ─ ─ 其他收入，净额 (3)227 715 (1,053) (1,075) 202 439 (1,750) 183 (1,506) (1,319) (3,638) 调整后的息税折旧摊销前利润 19,866 美元 29,307 美元 18,582 美元 13,853 美元 15,302 美元 15,108 美元 25,383 美元 30,686 美元 44,324 41,871 美元过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润 ─ $66,044 $51,845 $50,940 $62,470 $88,854 $118,070 $142,264