由新思科技根据经修订的 1933 年《证券法》第 425 条提交,经修订并视为根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 14a-12 条提交,标的公司:ANSYS, Inc.(委员会文件编号 000-20853)创建硅到系统设计解决方案领域的领导者, 2024 年 1 月 16 日


Ansys2023财年初步业绩Ansys尚未完成第四季度或截至2023年12月31日的财年财务报表的编制。此处提供的截至2023年12月 31日财年的年度合同价值(“ACV”)、经常性ACV和ACV增长数据均为初步且未经审计,因此在Ansys完成其财务业绩时可能会发生变化。新思科技关于前瞻性陈述的警示声明本文件包含联邦证券法 所指的与新思科技和Ansys之间拟议交易有关的某些前瞻性陈述,包括但不限于有关拟议交易及其预计完成时间的声明;Ansys 2023财年的预期经营业绩;新思科技、Ansys和合并后的公司的市场前景、产品和业务,以及成本和收入的好处本次交易与新思科技之间的协同效应;预计财务 信息;交易的预期结构和拟议融资以及长期杠杆和债务偿还目标;公司的短期和长期财务目标;新思科技的预期和目标;与新思科技和Ansys的产品、技术和服务相关的战略 ;趋势、机会、战略和技术趋势,例如人工智能;客户需求和市场扩张 Synopsys 和 Ansys 以及 合并后的公司;新思科技的计划产品发布和能力;行业增长率;新思科技、Ansys和合并后的公司的总体潜在市场;软件趋势;计划收购和股票回购; 对战略替代方案的探索;新思科技的预期税率;以及未决的法律、行政和税务诉讼的影响和结果。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、 “项目”、“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将是”、“将继续”、“可能的结果” 以及类似的表述或否定词来识别这些词语或其他类似术语来表达 未来事件或结果的不确定性。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述,因此受风险和 不确定性的影响。许多风险、不确定性和其他因素可能导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于:(i) 按预期条款和时间完成拟议交易 、预期的税收待遇和不可预见的负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况、亏损、定价趋势、未来 前景、信用评级、业务以及可能产生不利影响的管理策略影响新思科技和Ansys的每项业务、财务状况、经营业绩及其普通股价格,(ii) 未能满足交易完成的 条件,包括Ansys股东通过合并协议,以及及时或完全按预期条款获得某些政府和监管部门的批准, (iii) 此类监管机构面临的风险批准可能导致在拟议项目完成后施加可能产生不利影响的条件交易(如果已完成)、合并后的公司或拟议的 交易的预期收益(包括任何前瞻性财务信息中所述的收益),(iv)获得可用融资(包括Ansys或合并后公司债务的任何未来再融资)的不确定性,以可接受的条件及时或根本完成拟议的 交易,(v) 可能发生的任何事件、变化或其他情况导致合并协议的终止,(vi) 公告的效力或 交易对Ansys或Synopsys的业务关系、竞争、业务、财务状况和经营业绩的依赖性,(vii)拟议交易扰乱Ansys或Synopsys当前计划和运营的风险,以及Ansys或Synopsys留住和雇用关键人员的 能力,(viii)与将管理团队的注意力从Ansys或Synopsys的持续业务运营上转移开来的风险 (ix) 可能对 Ansys 或 Synopsys 提起的与合并协议相关的任何法律诉讼的结果或交易,(x) 新思科技成功整合Ansys运营和产品线的能力,(xi) 新思科技在拟议合并完成后实施其计划、预测、 预期财务业绩和其他预期的能力,以及实现更多机会、发展客户关系、其他 产品和安西斯现有业务和产品线的能力,(xii) 新思科技管理额外债务并成功降低追随率的能力交易和任何战略审查的结果以及由此产生的任何交易, (xiii) 与拟议交易可能触发的包含同意和/或其他条款的第三方合同相关的风险,(xiv) 全球经济的宏观经济状况和地缘政治的不确定性,(xv) 半导体、电子和人工智能行业增长的不确定性,(xvii) 新思和Ansys所经营的竞争激烈的行业,(xvii)) 美国或外国政府的行动,例如施加额外的 出口限制或关税,(xviii)新思科技客户之间的整合以及新思科技对相对较少的大客户的依赖,(xix)影响Ansys和 新思公司业务的立法、监管和经济发展,(xx)Ansys和新思科技运营所依据的法律、监管和税收制度不断演变,(xxi)拟议交易待定期间的限制这可能会影响 Ansys 或 Synopsys 追求某些商机或战略交易的能力,以及 (xxii)灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发,以及Ansys和 Synopsys对上述任何因素的反应。上述风险、不确定性和因素清单并非详尽无遗。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。 您应仔细考虑上述因素以及影响新思科技和Ansys业务的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性在各自的10-K表年度报告、10-Q表季度报告 以及其中任何一方不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分中进行了描述。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。就其性质而言,所有前瞻性陈述都涉及涉及风险和不确定性的问题,其中许多不是 Synopsys和Ansys的控制范围,也不能保证未来的业绩。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,除非法律要求,否则新思科技和Ansys不承担任何义务,也不打算更新或修改 这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Synopsys 和 Ansys 均未保证新思科技或 Ansys 都将实现其预期。© 2024 Synopsys, Inc. 2


Ansys 关于前瞻性陈述的警示声明本 文件包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括经修订的 1933 年《美国证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条。 这些前瞻性陈述基于Ansys当前对拟议交易的预期完成日期及其潜在收益、其业务和行业、 管理层的信念以及Ansys和Synopsys做出的某些假设的预期、估计和预测,所有这些都可能发生变化。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况, ,通常包含 “期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“寻找”、“看见”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能会”、“估计”、“继续”、“期望”、“期望”、“期望”、“继续”、“预期”、“期望”、“期望”、“期望”、“继续”、“预期”、“期望”、“预期”、“继续”、“期望”、“期望”、“期望”、“期望”、“期望” target”、这些词语的相似表述或否定词或其他可比术语, 表示未来事件或结果的不确定性。此类前瞻性陈述的示例包括但不限于有关我们的初步业绩、预期ACV、经常性ACV、ACV增长以及其他2023年指引的陈述,这些陈述可能会通过我们的审计和惯例年终结算和审查流程进行更改。就其性质而言,所有前瞻性陈述都涉及涉及风险和不确定性的问题,其中许多是我们无法控制的,并且不是 对未来业绩的保证,例如有关拟议交易完成及其预期收益的陈述。这些陈述和其他前瞻性陈述,包括未能完成拟议交易或 按时或根本没有为完成交易而提出或采取任何必要的申报或其他行动,都不能保证未来的业绩,并且受风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异 。因此,有或将会有重要因素可能导致实际结果与此类陈述中显示的结果存在重大差异,因此,您不应过分依赖任何此类陈述,在依赖前瞻性陈述时必须谨慎行事。可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于:(i) 按照 预期的条款和时间完成拟议交易,包括获得股东和监管部门的批准、预期的税收待遇、不可预见的负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济表现、债务、 财务状况、亏损、未来前景、Ansys管理、扩张和增长的业务和管理策略 '和 Synopsys 的业务和其他状况直到交易完成;(ii) 未能实现拟议交易的预期收益,包括延迟完成交易或整合Ansys和Synopsys的业务;(iii)Ansys实施其业务战略的能力;(iv) 定价趋势,包括Ansys和新思科技实现规模经济的能力;(v)与拟议交易有关的潜在诉讼可以对Ansys、Synopsys或其各自的董事提起诉讼;(vi) 由于拟议的交易将损害Ansys或Synopsys的业务,包括当前的计划和运营;(viii)Ansys或Synopsys留住和雇用关键人员的能力;(viii)拟议交易的宣布或完成对业务关系的潜在不利反应或变化;(ix)影响Ansys普通股长期价值的不确定性;(x)影响Ansys的立法、监管和经济发展 Sys和Synopsys的业务;(xi)总体经济和市场发展及状况;(xii)Ansys和新思科技运营所依据的法律、监管和税收制度不断变化;(xiii)交易悬而未决期间潜在的业务 不确定性,包括现有业务关系的变化,这些变化可能会影响Ansys或Synopsys的财务业绩;(xiv)拟议交易未决期间的限制 可能会影响Ansys或Synopsys追求某些商机或战略交易的能力;(xiv)灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为或 战争或敌对行动的爆发,以及Ansys和Synopsys对上述任何因素的反应;以及(xvi)未获得Ansys股东的批准。这些风险以及与拟议的 交易相关的其他风险,将在向美国证券交易委员会提交的与拟议交易相关的委托书/招股说明书中进行了更全面的讨论。尽管此处列出的因素清单是,委托书/招股说明书中列出的因素清单 将被视为具有代表性,但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对 实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。与前瞻性陈述中的预期结果相比,业绩出现重大差异的后果可能包括业务中断、运营问题、 财务损失、对第三方的法律责任和类似风险,所有这些都可能对Ansys或Synopsys的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。除非 证券和其他适用法律另有要求,否则 Ansys 和 Synopsys 均不承担任何义务公开修订或更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。重要信息及在哪里可以找到本文档涉及新思科技与Ansys之间的拟议交易。新思科技将在S-4表格上向美国证券交易委员会提交注册声明,其中包括一份作为新思科技招股说明书的 文件和一份被称为委托书/招股说明书的Ansys委托声明。委托书/招股说明书将发送给所有Ansys股东。各方还将向美国证券交易委员会提交有关 拟议交易的其他文件。我们敦促投资者和证券持有人仔细和完整地阅读注册声明、委托书/招股说明书和向美国证券交易委员会提交或将要提交的与拟议交易有关的所有其他相关文件,以及对这些文件的任何修正或补充,如果和何时提供,因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和 证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站 www.sec.gov 获得新思科技或Ansys向美国证券交易委员会提交或将要向美国证券交易委员会提交的注册声明、委托书/招股说明书和所有其他相关文件的免费副本。新思科技向美国证券交易委员会提交的文件也可以在新思科技的网站 https://investor.synopsys.com/overview/default.aspx 上免费获取,或应新思科技的书面要求向新思科技公司索取,地址为加利福尼亚州森尼维尔市阿尔马诺 大道675号94085,收件人:投资者关系部。Ansys向美国证券交易委员会提交的文件也可以在Ansys的网站 https://investors.ansys.com/ 上免费获得,也可以向 kelsey.debriyn@ansys.com 提出书面申请。新思科技、Ansys及其各自的董事和执行官的招标参与者可能被视为参与向Ansys股东征集与 拟议交易相关的代理人。有关安赛斯董事和执行官及其对安西斯普通股所有权的信息,载于2023年3月28日根据附表14A向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会委托书 。如果自Ansys委托书中印制的金额以来Ansys证券的持有量发生了变化,则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格4的所有权变更声明中。有关新思科技董事和执行官的信息载于新思科技于2023年2月17日根据附表14A向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会委托书以及 新思科技随后向美国证券交易委员会提交的文件。有关这些人和其他可能被视为拟议交易参与者的直接和间接利益的更多信息,可以在拟议交易发布时阅读有关拟议交易的代理声明/招股说明书来获得。如前段所述,您可以免费获得这些文档的副本。© 2024 Synopsys, Inc. 3


无要约或招揽本文件仅供参考 ,其目的不在于也不构成买入或卖出要约或征求买入或卖出任何证券的要约,或征求任何投票或批准,在 根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格认证之前 此类要约、招揽或出售为非法的司法管辖区,也不得出售任何证券。除非通过符合经修订的1933年《美国证券法》 第10条要求的招股说明书,否则不得发行证券。非公认会计准则财务信息本文件包括某些不符合美国公认会计原则 (“GAAP”)的前瞻性财务指标。• 调整后的息税折旧摊销前利润(“调整后息税折旧摊销前利润”)按公认会计原则计算,不包括折旧和摊销、股票补偿、不合格递延薪酬计划、收购相关成本和 重组费用 • 自由现金流(“FCF”)按现金计算由经营活动减去资本支出和软件资本化提供开发成本 • 未分配的自由现金流 (“ufCF”)按自由现金流计算,不包括受税收影响的现金净利息 • 未分配的自由现金流利润率计算为一期的未偿自由现金流除以同期的收入 • 非公认会计准则 每股收益(“EPS”)按不包括无形资产摊销、股票补偿、收购相关成本、重组费用在内的GAAP净收益计算,和法律事务,根据GAAP 和非公认会计准则税率之间的差额除以完全摊薄后的未缴税款进行调整股票 • 非公认会计准则营业收入按公认会计准则的营业收入计算,不包括无形资产摊销、股票补偿、不合格递延薪酬计划、 收购相关成本和重组费用 • 非公认会计准则营业利润率是一段时期的非公认会计准则营业收入除以同期收入新思科技和安思思提出的非公认会计准则财务指标,旨在为其投资者 提供评估新思和Ansys的额外工具各自的经营业绩侧重于 Synopsys 和 Ansys双方都认为这是各自的核心业务运营,以及新思科技和Ansys各自使用 来评估各自的业务运营以及内部预算和资源分配的目的。这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外,这些非公认会计准则指标不基于任何一套全面的会计规则或原则,管理层在确定非公认会计准则指标的计算中应排除哪些项目时会做出判断。非公认会计准则财务信息的列报不应与根据公认会计原则编制的直接可比财务指标分开、优于或取而代之。这些非公认会计准则财务指标旨在补充 相应的GAAP财务指标,并与之结合来看。在新思科技和Ansys向美国证券交易委员会提交的文件中,在可能的情况下,新思科技和Ansys分别提供其历史非公认会计准则财务指标 与最适用的GAAP财务指标的对账表。Synopsys和Ansys分别无法前瞻性地将某些非公认会计准则指导指标与相应的 GAAP指标进行对账,因为除其他外,由于排除项目的潜在可变性和可见性有限,以及对合并完成后新思科技和Ansys两家公司财务业绩的预期,如果没有不合理的努力,就不可能做到这一点。出于同样的原因,Synopsys和Ansys都无法解决不可用信息的可能重要性。Synopsys和Ansys正在提出具有前瞻性的 非公认会计准则财务指标,未来可能不会在此基础上进行报告。历史时期的合并公司衡量指标以合并新思科技的历史财务业绩和Ansys的 历史或初步财务业绩(如适用)为基础,未进行预计调整,包括在内,以说明为目的,为投资者提供合并后公司业绩的估计。合并后的公司 的估算不是预计的财务指标,不是根据经修订的1933年《美国证券法》第S-X条编制的,也不一定代表如果 Synopsys和Ansys在相关时期成为单一实体的实际业绩。其他关键业务指标年度合同价值(“ACV”)是Ansys的关键绩效指标,可用于投资者评估 业务的实力和发展轨迹。ACV 是一项补充指标,可帮助评估业务的年度业绩。在合同有效期内,ACV等于客户实现的总价值。ACV 不受许可证收入确认时间的影响。 ACV 被 Ansys 的管理层用于财务和运营决策以及设定用于薪酬的销售目标。ACV 不能取代 GAAP 收入和递延收入,应将其与公认会计原则收入和递延收入分开考虑,因为 ACV 是 一项绩效指标,不打算与任何这些项目结合使用。没有可与ACV相提并论的GAAP衡量标准。ACV 由以下内容组成:1) 期内起始日期 或周年纪念日的维护和订阅租赁合同的年化价值,加上;2) 期限内开始日期的永久许可合同的价值,以及;3) 该期间开始日期或周年纪念日的定期服务合同的年化价值, 加;4) 在固定可交付服务合同期间完成的工作的价值. © 2024 新思科技公司 4


今天的主持人 Sassine Ghazi Ajei Gopal Shelagh Glaser 总裁兼首席执行官总裁兼首席执行官首席财务官 © 2024 Synopsys, Inc. 5


打造硅到系统设计解决方案战略愿景 和交易概述领域的领导者 Ansys:为股东创造仿真价值领域的全球领导者 © 2024 Synopsys, Inc. 6


+ 建立在为期七年的合作关系基础上,打造硅行业的领导者 系统设计解决方案战略逻辑预计将为股东创造可观的价值 • 结合半导体设计技术领域的领导者 • 业界领先的两位数收入增长和仿真与分析以满足 客户对融合的需求立即扩大了电子和物理领域的利润率 • 预计将增加非公认会计准则每股收益 • 在收盘后第二个全年增强和加速新思科技的硅转系统 而且基本上是增量的 2战略,包括此后的核心电子设计自动化 (EDA) 和新的有吸引力的邻近增长领域 • 预计将实现约4亿美元的成本协同效应 • 将新思科技的总资产管理规模扩大约1.5倍 至约280亿美元,在第三年实现约4亿美元的收入协同效应 1 ~ 11% 的复合年增长率 • 扩大人工智能和云计算在 EDA 去杠杆化领域的领先地位 (


新思科技概览按产品划分的23财年收入约60亿美元收入组 和区域 1 使命 IP EDA 26% 65% 为世界各地的技术设计自动化创新者赋能 ~ 15% 行业领导者 23财年收入增长率目的 SIG 9% 今天的推动创新点燃未来的独创性其他 ~ 35% 设计知识产权美国 16% 48% 23财年非公认会计准则 #2 IP 供应商价值欧洲营业利润率提案 10% 我们最大化客户的研发能力并将他们在韩国的生产率提高11%~2万名软件诚信员工,中国行业领导者 15% 来源:公司 申报材料。新思科技截至2023年10月31日的财年的23财年财务指标。注意:正如2023年11月29日宣布的那样,软件完整性业务正在接受战略审查。© 2024 新思科技公司 8 1。细分市场包括 EDA 和 其他收入组。


股东价值创造战略优先事项的往绩记录2020财年至23财年业绩 • 在EDA堆栈技术和技术领域处于3nm/2nm的领先地位 • 推动多芯片行业转型的创新领导力 • EDA领域的开创性人工智能/云技术 • 120% 2 3年期股东总回报率行业领先•收入复合年增长率增长约1%(比新思科技的TAM CAGR高出200个基点)约3.5倍于标准普尔500指数利润率扩张约3.5倍 • +~ 非公认会计准则营业利润率增长700个基点(从约28%增加到约35%)1。资料来源:ESDA、Ipnest、 新思科技管理层的估计。© 2024 新思科技公司 9 2.截至2023年12月21日(媒体猜测潜在交易前的最后一个交易日)的股东总回报率(TSR)。


无处不在的智能时代无处不在的情报数据中心 Edge 对计算的无限需求在各种设备中部署了高性能计算新一代先进电子芯片的激增突破了半导体设计的软件定义系统的界限 © 2024 Synopsys, Inc. 10


硅系统变硅和系统设计的根本变化 SYSTEMS SPECTRUM 电子机电半导体公司系统公司 “经典” 先进工业芯片计算高科技汽车航空航天设备其他机械机械机械机械 机械电气电气电子电子电子电子电子硬件硬件硬件硬件嵌入式软件软件软件控制硅 硅硅硅硅新复杂性挑战 Angstrom 规模、硅/软件/现场监控多芯片芯片硬件协同设计和优化 © 2024 Synopsys, Inc. 11 Silicon to Systems


我们的持续、创造价值的增长战略战略重点 战略从硅... 到系统技术和创新领导力扩展到新的相邻增长引领软件定义系统领域的 EDA 和 IP 创新无处不在的情报时代行业领先增长 优化进入市场 (GTM),实现所有地区的全部增长潜力,提高半导体客户以外的渗透率通过数字化转型释放生产力增长工程和运营利润率扩大 © 2024 Synbr opsys,Inc. 12


利用数字融合和 AI™ 融合设计平台解决当今硅设计的复杂性利用人工智能与 Ansys 的合作已成为 2017 年 2020 年不可或缺的一部分。今天 Synopsys Fusion 自 2017 年起业界领先的数字先驱实施平台人工智能驱动的 EDA • 技术和 GTM 合作伙伴关系 AI 布局和路线计时电力系统架构完整性 • 联合解决方案经领先代工厂认证设计捕获测试物理验证验证合成实施 • 绝大多数新思科技 {br Fusion} 签收测试和 SLM TM编译器用户采用 Ansys Silicon Manufacturing Fusion™ 技术 Compiler © 2024 Synopsys, Inc. 13


新的复杂性挑战需要融合电子和物理学 下一代多芯片进行协同优化™ 融合设计平台利用 AI 高性能计算智能系统 2017 2020 今日行业领先的数字先驱多芯片实现平台人工智能驱动的 EDA AI Power Place & 路径热电气时序电源系统架构完整性 HPC、数据中心航空航天设计捕获测试物理验证验证综合实施签核测试和 SLM 硅制造融合电磁 结构™编译器干扰 (EMI) 汽车工业自动化 + 技术和组合,融合电子和 GTM 合作物理学,增强人工智能 © 2024 Synopsys, Inc. 14 Hyper Convergence


打造硅到系统设计解决方案设计领域的领导者 软件仿真与自动化 IP 完整性分析行业领导者 #2 IP 供应商行业领导者 1 ~60 亿美元至 20 亿美元 2023 财年收入指引建立在我们成功的七年合作伙伴关系基础上 1.Ansys FY2023 收入指导 于 2023 年 11 月提供。最终结果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 15


组合增强和加速硅到系统的战略从 硅... 到系统增强能力加快先进芯片向新增长设计技术垂直领域的扩张 31% 22% 半导体/航空航天 • 改进 EDA 的机会 • 通过 高科技渗透行业领先的仿真和分析解决方案扩展产品组合 • 扩大快速增长的新思科技系统软件业务 • 支持通过 Ansys GTM 多物理场分析融合到 Prelim 中。23 财年数字设计流程 • 高潜力垂直行业 ACV 约 20 亿美元,用于数字双胞胎和功能 18% • 允许开发安全解决方案,将物理和电子新领域(例如模拟/射频)的联合解决方案结合起来 13% 9% 其他 7% 工业能源 设备注:Ansys 的财务指标基于未经审计的2023年初步业绩。最终结果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 16


提供有吸引力的约100亿美元仿真与分析 TAM 估计 TAM 2023 TAM 2 TAM 2023-28 基础长期研发增长趋势约 280 亿美元 ~ 11% • 可持续发展系统 • 自主性约 100 亿美元 • 物联网 ~1.5x ~ 10% 仿真 • 工程数字化转型 ~ 6-7% 和分析 • 基于模型的系统工程 • 计算(云)可用性约 70 亿美元 • 工程复杂度 ~ 12% IP • 人工智能驱动的设计与分析 • 人才限制 ~ 8-9% • 软件定义系统约 110 亿美元 • 领域专用硅 ~ 12% • 多芯片 EDA • Angstrom 大小节点 Silicon Expect合并后的公司收入增长将超过TAM的增长 1.华尔街研究和新思科技管理层的估计;2007-2021年期间的增长;系统 研发增长率按采用Ansys ACV行业组合的各行业的混合率计算。© 2024 新思科技公司 17 2.新思科技管理层的估计;不包括软件完整性小组的TAM。


延续人工智能和云计算在 EDA 和仿真领域的领先地位 Synopsys.ai — 业界首款人工智能驱动的 EDA 套件:行业先锋 (I) 采用 DSO.ai™ 的自我优化工具 (II) 设计师助手首款人工智能设计 (III) 生成式设计芯片流水线 AI 做好准备,到 2019 年 2021 年 2022 2023 2024 年继续向前创新 ansysGPT:虚拟客户支持助理 SimaI 的共同基础:物理无关、技术和专有技术支持云的人工智能引擎合计研发约20亿美元 1(约为行业同行中位数的两倍)Bring Cloud FlexEDA 你自己的 EDA 业务云(SaaS)模式具有深厚工程专业知识的才华横溢的员工队伍 Cloud 2019 2021 2022 2023 2024 跨域系统数据、Marketplace/API 到组件带给您从设计中 到现场自有许可证解决方案行业先驱使用 Ansys Cloud 1 的全新定制解决方案。合并研发支出基于新思科技和Ansys分别的22财年研发支出。行业同行中位数基于公开文件中报告的22财年研发支出。同行定义为 Altair Engineering、Autodesk、Cadence © 2024 Systems. 18 Design Systems、达索系统、是德科技和 PTC。


极具吸引力的组合:交易亮点 • 新思科技 将收购Ansys100%的已发行股票——现金197.00美元,Ansys每股持有0.345股新思普通股 1 1 1 概述——390.19美元的隐含总对价比安西斯收盘价 和60天VWAP分别溢价约29%和约35% • Ansys股东预计将拥有合并后的公司2约16.5%的股份年收入约80亿美元;业界领先的两位数增长超过了TAM的增长 • 非公认会计准则营业利润率增长了约125个基点,ufCF利润率增长了〜第一年预计合计 75 个基点 3 • 收盘后第二个全年将增加非公认会计准则每股收益,之后将大幅增加公司财务收益 • 到 年将实现约4亿美元的运行成本协同效应,到第四年实现约4亿美元的运行率收入协同效应 4 • 新思科技打算通过现金和债务相结合的方式,为190亿美元的现金对价提供资金 • 预计全额交易将达到160亿美元承诺融资 预计合并 • 计划向 分散杠杆作用


打造硅到系统设计解决方案的领导者战略 愿景和交易概述 Ansys:为股东创造仿真价值领域的全球领导者 © 2024 Synopsys, Inc. 20


Ansys 是仿真和分析领域的领导者广泛而深入强大 广泛、多元化的高度反复出现的物理产品组合长期趋势客户群商业模式一流的产品组合推动成千上万客户的订阅租赁模式,从组件设计客户对更多全球增长的需求 到任务级工程仿真地域、行业和 • 更多用户支持 • 电气化客户类型 • 更多产品 • 数学 • 自主性 • 更多 计算量前 100 名代表大约 45% •HPC • 连接 ACV • 人工智能/机器学习 • 工业物联网 • 云与体验 • 可持续发展 • 数字工程 3 约 20 亿美元 ~20 亿美元 ~ 83% ~ 13% 41-42% 92% 1 1 Prelim。23 财年 FY23E 指导初稿。23 财年预赛。2023 财年 FY23E 指南 2023 年客户 2 ACV 收入经常性 ACV ACV 增长非公认会计准则满意度分数营业利润率注:除非另有说明,否则,Ansys 财务指标基于 Ansys 2023 年未经审计的初步业绩 最终结果可能有所不同。1.财务指标基于 Ansys 在 2023 年 11 月提供的 FY2023 指导区间。© 2024 新思科技公司 21 2.定期的 ACV 包括订阅租约 ACV 和所有维护 ACV (包括永久许可证的维护)。非经常性 ACV 包括永久许可证 ACV 和服务 ACV。3.来源:Ansys 客户满意度计划。


持续的高质量两位数收入增长业界领先的 增长随着时间的推移持续增长质量增长总ACV同比固定货币ACV增长约11%(按2022年汇率计算的固定货币)初步估计。23财年表现持续高于ACV Growth 1的财务目标前Dynamore收购23亿美元 ~ 16% ~ 83% ~ 14% 15亿美元 ~ 13% 1 12% Prelim预估23财年经常性ACV约为16%。23 财年经常性 ACV 增长(订阅租约 + 维护)2021 年 2021 年 Prelim。2023 年 Prelim。2023 年非经常性 ACV 循环性 ACV(订阅租赁 + 维护)注意:除非 另有说明,财务指标基于安赛斯未经审计的 2023 年初步业绩。最终结果可能有所不同。© 2024 Synopsys, Inc. 22 1.代表Ansys在其2022年投资者日提出的长期展望,即从2022年到2025年保持不变 货币ACV复合年增长率为12%,包括嵌入式并购。


打造硅到系统设计解决方案的领导者战略 愿景和交易概述 Ansys:为股东创造仿真价值领域的全球领导者 © 2024 Synopsys, Inc. 23


诱人的财务利益推动股东价值高质量 收入高利润率共同提高预期将增加高质量,预计将立即产生显著的协同效应,持久的收入来源扩大利润率机会预计约为125个基点~75个基点~80亿美元~4亿美元第一年非公认会计准则第1年的合并收入 运行利润率UFCF利润率成本协同效应扩张•高增长(行业领先•两家高利润率业务•预期)在 秒内增加(非两位数)GAAP 每股收益(满分)• 约 37收盘后非公认会计准则年度合并百分比基本为2 • 新思科技收入营业利润率中性 3 此后第一个全年实现增长以及 • 此后有机会进一步增加利润 • 由于成本协同效应是成本协同效应到第三年约4亿美元的成本协同效应,预计合并后的公司收入增长将超过TAM •到第4年,营收协同效应增长约4亿美元, 从长远来看,每年增长到约10亿美元以上 • 高质量的经常性收入 1.基于新思科技 FY2023 收入和 2023 年 11 月提供的 Ansys FY2023 收入指导。最终结果可能有所不同。2.基于新思科技 FY2023 非公认会计准则 营业利润率约为35%,Ansys FY2023 非公认会计准则营业利润率指导区间约为41%至42%,均为2023年11月指引。最终结果可能有所不同。© 2024 新思科技公司 24 3.预计将在收盘后的第二个全年实现增长 仅包括成本协同效应,此后将大幅增加,包括成本和收入协同效应。


强劲的合并资产负债表和强劲的自由现金流生成 支持财务灵活性预计纪律严明的 1 去杠杆资本配置债务具有快速的财务灵活性/调整后的息税折旧摊销前利润 • 预计将快速去杠杆化至


高度可实现、已确定的协同效应和可能实现约4亿美元 ~4亿美元以上的运行费率协同效应运行率收入协同效应预期到第三年预计的年收入协同效应长期来看 • 精简和实现收益 • 多物理场 系统的集成 • 完全有可能实现先进芯片设计的当前规模分析确定协同效应和 TAM 增长 • 工程平台整合 • 直接扩展账户覆盖范围 • 可能有很大的额外保障Ansys半导体产品组合在人工智能和云领域的技术再利用/高科技领域的收入协同效应 • 进一步渗透到其他领域 • 联合半导体解决方案(例如半导体/高科技 行业模拟/射频)• 新的联合创新系统 • 加速汽车、解决方案(例如数字双胞胎、功能航空航天和工业设备安全)的扩张我们已经确定了具体、实质性和可操作的成本和 收入协同效应 © 2024 Synopsys, Inc. 26


1 长期财务目标合并后的公司长期、多年 目标收入利润率自由每股收益现金流业界领先的长期非公认会计准则长期非公认会计准则每股收益营业利润率在40年代中期的两位数增长自由现金流利润率在30年代中期的增长近期 优先考虑强劲的现金流用于偿还债务 © 2024 Synopsys, Inc. 27 1.这些多年期目标自2024年1月16日起提供。


致力于成功整合高度互补的专门 团队来执行整合业务目标关键职能领域共同的长期管理风险 ❑ 工程趋势和客户需求 ❑ GTM 保持业务连续性共享深度技术和 ❑ 人员 科学核心竞争力留住关键人才和 ❑ 企业职能能力非常相似的人才概况和文化实现确定的协同效应建立在成功的基础上承诺提供每季度最新的整合 七年合作伙伴关系以全面调查为依据的严格的整合规划方法 © 2024 Synopsys, Inc. 28


极具战略性和财务吸引力的组合汇聚了半导体设计技术和仿真与分析领域的领导者 满足客户对电子与物理融合的需求,再加上人工智能,增强和加速我们在核心 EDA 和新的有吸引力的邻近 增长领域的 Silicon to Systems 战略 1 将新思科技的总资产管理规模扩大了约 1.5 倍,达到约 280 亿美元,预计将以大约 11% 的复合年增长率增长极具吸引力的公司财务状况,利润率提高,不受限制现金流和每股收益预计将实现明确且可付诸行动 到第三年,运营成本协同效应约为4亿美元,到第4年,运行率收入协同效应约为4亿美元,长期增长到每年约10亿美元合并了两家具有深厚技术基础的同类最佳、高度互补的组织2 Synopsys 在过去3年中实现了约120%的股东总回报率,并有望通过加入Ansys 1继续提供有意义的价值创造。新思科技管理层的估计。2023年至2028年期间的复合年增长率预测。© 2024 Synopsys, Inc. 29 2.截至2023年12月21日(媒体猜测潜在交易前的最后一个交易日), 股东总回报率(TSR)。


附录 © 2024 新思科技公司 30


打造硅转系统设计解决方案行业领导者 设计自动化仿真与互补行业领导者 1 + 行业领导者分析设计 IP #2 IP 供应商 ~180 亿美元 ~ 12% ~100 亿美元 ~ 10% + 2 1 EDA 和 IP 2023-2028 仿真与分析 2023-2028 年增长的 TAM 2023 TAM TAM 复合年增长率 ~ 85% ~ 15% ~ 30% ~ 70% 互补性 + 3 2/其他系统半导体/其他系统客户高科技垂直行业高科技垂直行业约 35% ~ 11% ~41 — 42% 高增长,4~ 15% + 23财年非公认会计准则预估值。23财年ACV增长 23财年高利润率指引23财年收入增长 3 4 除去收购迪纳摩尔以外的营业利润率非公认会计准则运营利润率人工智能/云端增强型EDA的先驱推动人工智能创新推动5+ Ansys第三代 云能力推出首款基于云的EDA 1.新思科技管理层的估计。4.基于 Ansys 于 2023 年 11 月提供的 FY2023 指导范围。最终结果可能有所不同。2.新思科技基于 FY2023 的收入。Ansys 基于未经审计的初步的 FY2023 ACV。 的最终结果可能有所不同。© 2024 新思科技公司 31 3.基于 Ansys 未经审计的 FY2023 初步业绩。最终结果可能有所不同。


Ansys被客户认定为细分市场领导者和创新者1第三方仿真与分析用户调查领先创新最佳技术和解锁细分市场领导者能力新用例领先最接近的最高评分以 2 2 1.5-4x 1.2-2x 在每个主要领域:半导体/高科技、汽车、航空航天 1.来源:第三方咨询公司仿真与分析用户调查——关键见解(2024年1月)。© 2024 新思科技公司 32 2.在调查的所有 核心仿真部分中:结构力学、CFD /热、电磁学。


Ansys 的全面产品组合通过数十年的投资构建 • 具有开放和集成生态系统的一流工程仿真产品组合 • 解决从组件到任务分析、安全和软件等新的多物理场用例 • 基于模型的系统工程和数字 双扩展机会关键技术支柱 • 持续的精度、速度和可扩展性算法进步高性能数字 AI 和 ML 云和数字计算体验工程 • 通过新产品不断提高 客户价值特点 • 对云和人工智能的重大投资 © 2024 Synopsys, Inc. 33